Реструктуризация промышленных предприятий электроэнергетики как фактор обеспечения их стратегической устойчивости тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Никонов, Виктор Олегович

• Никонов, Виктор Олегович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Никонов, Виктор Олегович

Введение.

1. Теоретические аспекты реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий.

1.1. Понятие и сущность реструктуризации предприятий.

1.2. Предпосылки, виды и цели проведения реструктуризации.

1.3. Этапы проведения реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий.

2. Особенности процесса реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий электроэнергетики.

2.1. Зарубежный опыт реструктуризации электроэнергетических компаний.

2.2. Предпосылки, этапы и проблемы процесса реструктуризации деятельности предприятий электроэнергетики РФ.

2.3. Оценка экономической деятельности . российских электроэнергетических компаний.

3. Разработка проекта реструктуризации экономической деятельности промышленного предприятия электроэнергетики (на примере ООО "Электротехсетьстрой").

3.1. Обоснование концепции реструктуризации предприятия.

3.2. Схема и основные этапы реструктуризации.

3.3. Возможности повышения эффективности процессов реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий электроэнергетики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Реструктуризация промышленных предприятий электроэнергетики как фактор обеспечения их стратегической устойчивости»

Актуальность темы исследования. Современная российская экономика находится в состоянии фундаментальных преобразований, связанных с изменениями отношений собственности, технологий, с развитием процессов глобализации и участием в них России как субъекта мировой экономики. Указанные изменения проходят в процессе реформирования с помощью комплекса рабочих инструментов, среди которых ведущую роль играет реструктуризация.

К необходимости реструктуризации подошли многие хозяйственные системы, но в числе пионеров данного процесса оказалась национальная электроэнергетика. Вместе с тем сложилось так, что практические шаги по проведению её реструктуризации были предприняты раньше, чем сформулированы методологические принципы этого процесса, что обусловило ряд возникших ошибок.

Реструктуризация электроэнергетики должна рассматриваться в качестве комплексного процесса, который затрагивает работу всех ее подсистем, причем в условиях параллельно протекающих явлений дерегулирования, в результате чего возникают повышенные требования к глубине и системности процесса реструктуризации. В частности, реструктуризация рынка вызывает к жизни корпоративную реструктуризацию, преобразования отношений собственности, финансовую реструктуризацию и т.п., без выполнения которых реструктуризация системы в целом не будет иметь завершенности, а усилия по проведению изолированной реструктуризации могут оказаться неоправданными.

Учитывая необходимость обеспечения непрерывности реструктуризации и масштабы электроэнергетической хозяйственной системы, актуальность и новизна выбранной темы исследования не вызывает сомнений. Кроме того, тема диссертации значима и с точки зрения обобщения опыта зарубежных стран, проводящих реструктуризацию электроэнергетических систем в условиях полиморфичности собственности.

Степень изученности темы. Исследованию- проблем повышения эффективности оценки интегрированной структуры, возникшей в результате реструктуризации, и управления ею посвящены исследования: А. Байда, М. Бредли, Л. Дж. Гитмана, А. Дамодарана, М. Джонка, Дж. Кейнса, Дж. Кларка, К. Татеиси. Дж. Стиплера, Р. Харрода, Й. Шумпетера.

Теоретический и практический аспекты реструктуризации в промышленности нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых, таких как: Э. Альтман, Ю. Бригхэм, Р. Брейли, П. Гохан, Г. Динз, С. Зайзель, И. Кожуховский, К. Кристенсен, С. Майерс, Ченг Ф. Ли, У. Пети, М. Рейнор, Э.Рот, А. Соколова, К. Феррис, Д. Финнерти, Д. Хьюстон, С. Энтони, М. Эрхардт.

Вопросы исследования тенденций и противоречий эффективности реструктуризации нашли отражение в трудах Л. Абалкина, С. Авдашевой, С. Гвардина, А. Долгова, Е. Завьяловой, Е. Карпухиной, А. Кондратьева, И. Лютовой, Я. Паппэ, Е. Сушко, Н. Розановой, И. Чекуна, А. Шутькова, С. Шутькова, Е. Этоковой и ряда других авторов.

Вместе с тем, несмотря на многообразие исследований в рамках выбранной темы работы, анализ их результатов показал недостаточный уровень разработанности теоретико-методологических и практических основ реструктуризации сложных хозяйственных систем с учетом отраслевых, региональных и страновых особенностей.

Таким образом, необходимо дальнейшее совершенствование теории и практических методов проведения реструктуризации предприятия. Актуальность и недостаточная разработанность проблемы обусловили выбор темы, предмет, цель и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является выработка концепции реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики, обеспечивающей его стратегическую устойчивость.

Задачи исследования. Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи:

- уточнить сущность процесса реструктуризации предприятий, конкретизировав содержание понятия «реструктуризация предприятия», определить взаимосвязь между стратегической устойчивостью и его реструктуризацией; выявить возможности использования зарубежного опыта реструктуризации электроэнергетической отрасли в РФ; выработать концепцию реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики;

- разработать и апробировать на практике схему и основные этапы реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики;

- разработать алгоритм оценки эффективности реструктуризации;

- обосновать направления повышения эффективности процессов реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий электроэнергетики.

Объектом исследования являются промышленные предприятия электроэнергетической отрасли.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие в процессе реструктуризации промышленных предприятий электроэнергетики с целью обеспечения их стратегической устойчивости.

Теоретическую основу диссертационной работы составили исследования отечественных и зарубежных ученых по данной проблематике, материалы периодической печати, электронных средств массовой информации, нормативные и методические документы Министерства образования и науки РФ, а также рекомендации научно-практических конференций, посвященных проблемам управления организационными знаниями.

Методологическую основу исследования составили общенаучные методы, системный, процессный и междисциплинарный подход, основанные на использовании общих методологических принципов антикризисного управления, экономики предприятий и экономической теории.

В качестве эмпирической базы исследования в работе использована статистическая отчетность ООО «Электротехсетьстрой», данные ООН, «Вестника ФЭК России», пострановых обзоров РАО «ЕЭС России», материалы Министерства энергетики РФ и Федеральной службы государственной статистики РФ.

Достоверность научных положений, выводов и практических рекомендаций основывается на теоретических и методологических положениях, сформулированных в исследованиях отечественных и зарубежных ученых, на анализе статистической и фактологической информации.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в выработке концепции реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики, обеспечивающей его стратегическую устойчивость с учетом глобализационных процессов и изменяющихся макро- и микроэкономических факторов национальной экономики, в частности:

1. Уточнена сущность реструктуризации предприятия как комплекса мероприятий организационно-экономического, правового, технического характера, направленных на изменение структуры предприятия, его управления, формы собственности, организационно-правовой формы. Целью реструктуризации предприятия является рост его эффективности, стоимости бизнеса, обеспечение стратегической и финансовой устойчивости, совершенствование системы управления. Процесс реструктуризации включает разработку проектных решений, проведение структурных изменений и оценку итогов. Предложено авторское определение реструктуризации предприятия.

2. Выявлены возможности использования зарубежного опыта реструктуризации электроэнергетической отрасли в РФ. На основании анализа моделей, применяемых для решения этой задачи в мировой практике, доказано, что наиболее перспективной для России, как страны с плюралистической структурой собственности, является та модель, в рамках которой осуществляется полная вертикальная дезинтеграция производства, ! передача и распределение электроэнергии и обеспечивается эффективная конкуренция в сфере ее производства.

3. Обоснована концепция реструктуризации промышленных предприятий электроэнергетики, состоящая из последовательных этапов: наблюдения за макро- и микроэкономическими факторам и их анализа, анализа состояния внутренней среды предприятия во взаимосвязи и взаимодействии с макро- и микроэкономическими факторами для формирования управленческих воздействий в процессе планирования, подготовки и реализации проектов реструктуризации предприятий; изучения бизнеса и разработки вариантов реструктуризации; поиска и разработки стабилизационных мер; осуществления реструктуризационного процесса и контроль за ним.

4. Разработана схема и основные этапы реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики, позволяющие смоделировать картину реального состояния предприятия, картину состояния предприятия в переходный период развития и картину «ситуационного видения будущего предприятия» и выстроить отношения со всеми заинтересованными сторонами.

5. Разработан алгоритм оценки эффективности реструктуризации, включающий следующие этапы: оценка эффективности реструктуризации с точки зрения соответствия результатов реструктуризации ее основной цели — обеспечение стратегической устойчивости промышленного предприятия электроэнергетики; определение эффективности реструктуризации в соответствии с системой критериев эффективности реструктуризации; оценка соблюдения баланса интересов стейкхолдеров.

6. Предложены направления повышения эффективности процессов реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий электроэнергетики, гармонизированные с механизмом формирования организационной структуры, обеспечивающей эффективное взаимодействие предприятия с внешней средой и рациональное распределение усилий сотрудников по достижению намеченных задач с целью обеспечения стратегической устойчивости и коррекции движения реструктурируемого предприятия к намеченным показателям его производственно-хозяйственной деятельности.

Теоретическая значимость исследования. Теоретическое значение результатов исследования обусловлено необходимостью дальнейшего совершенствования научно-методического обеспечения в связи с возрастанием роли реструктуризации и несовершенством методической базы ее проведения. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам «Теоретические основы реструктуризации», «Финансовое оздоровление предприятия», «Антикризисное управление» и «Стратегический менеджмент» на экономических факультетах различных форм обучения.

Практическая значимость исследования. На основе разработанной теории и методологии реструктуризации промышленных предприятий электроэнергетики сформирован комплекс средств управления изменениями, включающий концепцию, структуру, логику, алгоритм, методы и средства инструментария менеджера. При этом рассматривается весь спектр вопросов - от определения потребности в проведении реструктуризации предприятия и формирования замысла по реформированию его деятельности, анализа состояния конкурентной среды, принятия стратегических решений, определения путей их реализации до построения системы профессиональной поддержки процесса реструктуризации.

Апробация и использование результатов исследования. Основные положения работы докладывались на двух международных конференциях и были использованы при разработке проектов реструктуризации предприятий электроэнергетики. Основные положения диссертации докладывались на научно-практических конференциях «Российское предпринимательство: история и современность» (г. Москва, май 2010 г. и май 2011 г.). Рекомендации диссертационного исследования были применены на практике в ООО «ЭЛЕКТРОТЕХСЕТЬСТРОЙ» и ОАО «ЭЛЕКТРОСЕТЬСТРОЙ», что подтверждено справками о внедрении.

Основные положения диссертационной работы были реализованы в учебном процессе Российской академии по дисциплинам «Антикризисное управление» и «Стратегический менеджмент».

Основные положения диссертации отражены в 6-и научных публикациях общим объемом (4 п.л. из них 3,8 авт. п.л.), из них 4 в журналах, рекомендованных ВАК.

Область диссертационного исследования соответствует п. 15 22 «Методология развития бизнес-процессов и бизнес-планирования в электроэнергетике, нефтегазовой, угольной, металлургической, машиностроительной и других отраслях промышленности», п. 15.29 «Проблемы реструктуризации отраслей и предприятий промышленности» специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность) Паспорта специальностей ВАК РФ.

Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем работы - 212 страниц. Список литературы включает 150 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Никонов, Виктор Олегович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итогом проведенной работы явились: определение реструктуризации и ее роли в числе инструментов преобразования сложных хозяйственных систем; формулировки законов и аксиом теории реструктуризации. В работе продемонстрирована практическая значимость и применимость теоретических положений для выработки конкретных решений в экономических субъектах отрасли.

В работе решены нижеследующие задачи.

1. Уточнены понятие и сущность реструктуризации предприятий.

Одним из самых значимых факторов стратегической устойчивости экономических субъектов является их умение адаптироваться к изменяющейся окружающей среде. Это достигается кардинальными преобразованиями разных сфер деятельности предприятия, т. е. его реструктуризацией.

Мы предлагаем следующее определение реструктуризации: реструктуризация предприятия представляет собой проведение комплекса мероприятий организационно-экономического, правового, технического характера, направленных на изменение структуры предприятия, его управления, форм собственности, организационно-правовой формы, что приводит к финансовому оздоровлению, повышению эффективности предпринимательской деятельности и стратегической устойчивости.

Рассматривая, понятие "реструктуризация", необходимо выделить несколько составляющих, определяющих его экономическую сущность. На наш взгляд, это предпосылки, цели и содержание процесса реструктуризации.

Проведенное исследование показало, что цели процесса реструктуризации промышленных предприятий достаточно разнообразны, однако основными из них являются: повышение финансовой устойчивости; повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции, производства или предприятия; улучшение управления и повышение эффективности производства; создание дополнительной стоимости предприятия и рост стоимости бизнеса; изменение распределения собственности и контроль над деятельностью предприятия; привлечение инвестиций в производство и повышение инвестиционной привлекательности предприятия; производство более современных продуктов; повышение эффективности функционирования; выход предприятия из кризиса.

В основе успешной реструктуризации предприятия, прежде всего, лежит глубокое осознание руководством необходимости ее проведения. Как правило, приходит оно при появлении финансовых трудностей, негативных тенденций в деятельности предприятия. Могут быть также обнаружены другие признаки, позволяющие сделать выводы о необходимости проведения реструктуризации.

Процесс реструктуризации представляет собой ряд взаимосвязанных действий во времени и пространстве, включающих разработку проектных решений, воплощающих соответствующую идею реструктуризации, проведение структурных изменений направленных на обеспечение эффективного использования ресурсов и получение конечных результатов реструктуризации.

2. Выявлены возможности использования зарубежного опыта реструктуризации электроэнергетической отрасли в РФ.

На основании анализа моделей реструктуризации национального электроэнергетического хозяйства мы пришли к выводу о перспективности в странах с плюралистической структурой собственности (характерной и для России) той из них, в рамках которой осуществляется полная вертикальная дезинтеграция производства, передачи и распределения электроэнергии, а также организация здоровой конкуренции в сфере производства электроэнергии.

Вместе с тем, особенность реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий российской электроэнергетики заключается в том, что в ходе нее необходимо найти решение гораздо большего числа задач, нежели это имеет место в большинстве других странах мира. Она объективно должна сочетать в себе решение задач не только общего и особенного порядка (как в зарубежных странах), но и единичного, связанных с трансформационными процессами перехода от одной модели организации функционирования и развития национальной экономики к качественно другой.

3. Обоснована концепция реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики.

Объектом разработки проекта реструктуризации экономической деятельности в работе явилось промышленное предприятие электроэнергетики ООО "Электротехсетьстрой". Выбор концепции и построение алгоритма реструктуризации предприятия произведены нами в приведенной ниже последовательности. а. Предварительный анализ экономической деятельности, при котором была определена необходимость реструктуризации. б. Планирование процесса реструктуризации. в. Поиск и разработка стабилизационных мер. г. Изучение бизнеса и разработка вариантов реструктуризации.

Проведенный анализ внутренней среды и внешнего окружения ООО

Электротехсетьстрой" показал, что наиболее значимыми проблемными областями в деятельности предприятия являются вопросы комплектации кадров и макроэкономическая нестабильность в России. Несмотря на увеличение объемов производства и реализации продукции ООО "Электротехсетьстрой" в 2010 году, предприятие в отчетном периоде показало убыток в размере 32834 тыс.руб. Отрицательные значения рентабельности деятельности ООО "Электротехсетьстрой" были зафиксированы в 2008-2010 гг., отрицательное значение рентабельности продаж предприятие показало в 2010 г.

При выборе вариантов реструктуризации ООО "Электротехсетьстрой" были рассмотрены восемь основных вариантов:

- вариант реструктуризации задолженности;

- вариант с исполнением процедуры банкротства;

- вариант конкурсного производства с использованием схемы замещения активов;

- вариант санации предприятия;

- вариант реорганизации путем разделения;

- вариант реорганизации путем выделения;

- вариант реорганизации путем слияния и поглощения;

- вариант учреждения дочерней структуры. д. Осуществление и контроль реструктуризационного процесса. Стратегический план реструктуризации на данном этапе требовалось превратить в четкую программу действий со сроками выполнения каждой задачи, распределением обязанностей и механизмами контроля. Если поставленные задачи не выполняются в установленные сроки, необходимо понять причины и внести коррективы.

4. Разработана схема и основные этапы реструктуризации промышленного предприятия электроэнергетики.

В силу сложившихся на текущий момент деятельности ООО "Электротехсетьстрой" обстоятельств, наиболее подходящим вариантом мы сочли реструктуризацию деятельности компании посредством выделения.

Предлагаемая нами схема проведения процедуры реорганизации ООО "Электротехсетьстрой" в форме выделения выглядит следующим образом.

- определение состава подлежащих выделению активов;

- определение размера уставного капитала выделяемого общества;

- определение состава подлежащих выделению пассивов;

- составление проектов Разделительного баланса и Решения о реорганизации;

- независимая оценка реорганизуемого общества;

- рассмотрение проектов Разделительного баланса и Решения о реорганизации на заседании Совета участников;

- оповещение кредиторов и публикация информации о принятом решении;

- регистрация нового юридического лица, созданного в результате реструктуризации.

5. Разработан алгоритм оценки эффективности реструктуризации, включающий следующие этапы. а. На первом этапе оценивалась эффективность реструктуризации с точки зрения соответствия результатов реструктуризации ее основной цели -обеспечения стратегической устойчивости промышленного предприятия электроэнергетики.

6. На втором этапе нами была определена эффективность реструктуризации в соответствии с системой критериев, предложенных в теоретической части настоящей работы. в. На третьем этапе оценивалось соблюдение баланса интересов стейкхолдеров.

Произведенная оценка показала, что прогнозная эффективность реструктуризации ООО "Электротехсетьстрой" является высокой: уровень рентабельности продаж увеличивается с -27,30% в 2010 году до 25,06-25,63% в 2016 г.; коэффициент рентабельности деятельности показывает увеличение с -33,90% в 2010 году до 7,00-7,66% в 2016 г.

В прогнозном периоде отсутствуют такие негативные тенденции как отрицательная динамика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия; убытки; высокий вес административных затрат в структуре себестоимости; потеря доли рынка; рост дебиторской и кредиторской задолженностей, себестоимости продукции.

Разработанный проект реструктуризации способен оказать положительное влияние на развитие компании: повысится способность компании генерировать доход, при этом большая часть интересов стейкхолдеров будет соблюдена.

6. Предложены направления повышения эффективности процессов реструктуризации экономической деятельности промышленных предприятий электроэнергетики.

Нами разработаны следующие меры, направленные на повышение эффективности реструктуризации ООО "Электротехсетьстрой".

1. Ведение непрерывного мониторинга ситуации в отрасли и просчет возможных вариантов событий на основе использования современных методов, что позволит оперативно реагировать на изменения среды, т.к. реструктуризация является труднопредсказуемым процессом, который подвержен влиянию экстернальных факторов.

2. Развитие организационно-хозяйственной структуры и функций, направленных на формирование корпоративного центра нового типа и системы бизнес-единиц (центров ответственности). Концентрация внимания менеджеров выделенной компании на повышение инвестиционной привлекательности. Развитие самостоятельности и ответственности каждой бизнес-единицы предприятия.

3. Проведение специализированного обучения персонала современным подходам к управлению.

4. Создание информационной системы, позволяющей оптимизировать коммуникации между подразделениями компании и с внешней средой.

5. Разработка программы улучшения имиджа предприятия с использованием современных технологий повышения инвестиционной привлекательности.

В завершении следует отметить, что реструктуризация экономической деятельности промышленных предприятий электроэнергетики является непрерывно протекающим процессом, для которого характерны изменения, как состава возникающих задач, так и способов их решения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Никонов, Виктор Олегович, 2011 год

1. Нормативно-правовые акты

2. Конституция РФ. // Справочно-правовая система "Консультант-Плюс", www.consultant.ru

3. Гражданский Кодекс РФ. // Справочно-правовая система "Консультант-Плюс", www.consultant.ru

4. Налоговый Кодекс РФ. // Справочно-правовая система "Консультант-Плюс", www.consultant.ru

5. Арбитражный процессуальный Кодекс РФ. // Справочно-правовая система "Консультант-Плюс", www.consultant.ru

6. Трудовой Кодекс РФ. // Справочно-правовая система "Консультант-Плюс", www.consultant.ru

7. Федеральный закон от 26.03.2003 №35-Ф3 (ред. от 28.12.2010, с изм. от 07.02.2011) "Об электроэнергетике".

8. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 07.02.2011) "О несостоятельности (банкротстве)".

9. Постановление Правительства РФ от 14.11.2009 №929 (ред. от 27.12.2010) "О порядке осуществления государственного регулирования в электроэнергетике, условиях его введения и прекращения".

10. Постановление Правительства РФ от 11.07.2001 №526 (ред. от 01.02.2005) "О реформировании электроэнергетики Российской Федерации".

11. Постановление Правительства РФ от 03.04.1997 №390 (ред. от 26.07.2004) "О мерах по совершенствованию порядка формирования инвестиционных ресурсов в электроэнергетике и государственному контролю за их использованием".

12. Концепция Стратегии ОАО РАО "ЕЭС России" на 2005-2008 гг.1. Основная литература

13. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. М.: Альбина Паблишер, 2011.

14. Амаржуев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения: Практ. пособие. М.: АРКАЮР, 2000.

15. Андреев С.А. Структурная перестройка производства в условиях изменения инвестиционной политики. СПб., 2011.

16. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: КДУ, 2011.1819,20