Управление инвестиционной привлекательностью региона на основе развития высокотехнологичного сектора промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Иванова, Надежда Валерьевна

• Иванова, Надежда Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Иванова, Надежда Валерьевна

ВВЕДЕНИЕ.

1. Анализ основных тенденций инвестиционной активности в российских регионах.

1.1 Основные направления развития промышленности в России.

1.2 Анализ высокотехнологичных и базовых отраслей промышленности.

1.3 Сущность и содержание инвестиций и инвестиционной привлекательности.

1.4 Классификация объектов инвестиционной деятельности.

1.5 Процесс управления инвестиционной привлекательностью регионов.

2. Разработка механизмов управления инвестиционной привлекательностью регионов.

2.1 Карта производственной специализации регионов.

2.2 Инвестиционный потенциал регионов, методика его оценки.

2.3 Методика оценки инвестиционного потенциала регионов России.

2.4 Методы стимулирования инвестиционной привлекательности региона.

3. Оценка инвестиционного потенциала и управление инвестиционной привлекательностью региона на примере Ленинградской области.

3.1 Пошаговое исследование инвестиционной привлекательности региона -Ленинградская область.

3.2 Методы стимулирования инвестиционной привлекательности высокотехнологичных отраслей промышленности Ленинградской области.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестиционной привлекательностью региона на основе развития высокотехнологичного сектора промышленности»

В условиях растущей конкуренции за ресурсы и потребителей на мировом рынке, инвестиционная деятельность является основой устойчивого развития, как на уровне национальных экономик, так и на региональном уровне. Инвестиции оказывают прогрессивное воздействие на структуру общественного производства, изменяют экономическую организацию общества.

Для России переход от ресурсно-сырьевого к инновационному пути развития сегодня особенно актуален, в свете вступления страны во Всемирную торговую организацию (ВТО). В условиях глобализации критерии конкурентоспособности задаст мировой рынок, а также страны, обладающие передовыми технологиями. Доля расходов на ИИОКР в таких странах составляет более 3%, тогда как в России - около 1%. Доля промышленности в совокупном ВВП развитых стран составляет не менее 40%, в России — около 26%, при этом большинство отраслей российской промышленности отстают по техническому и технологическому уровню производства. Степень морального и физического износа производственных фондов велика во всех отраслях российской промышленности и составляет в среднем 44%, максимальное значение - 80%. При этом активность инвестирования в основной капитал резко сократилась в последние годы. Если в 2005-2007 гг. инвестиции в основной капитал росли в среднем почти на 15% в год, то в 2011 г. темп прироста сократился в 2 раза - до 7%, и такая же ситуация, по прогнозам экспертов, будет сохраняться в последующие годы. Снижение инвестиционной активности приводит к тому, что Россия, являясь по ВВП шестой экономикой в мире, занимает лишь 17 место по абсолютному размеру добавленной стоимости в добывающих отраслях.

Следует учитывать, что одним из важнейших факторов инвестиционной активности в промышленности является территориальное размещение. Большую роль играет не только удаленность от финансового и политического центра страны, по и исторически сложившаяся производственная инфраструктура. Российская экономика отличается значительной неравномерностью, как размещения производств в различных регионах, так и уровнем развития производственной и финансовой инфраструктуры. Следовательно, рост инвестиций в промышленность 3

России возможен только на основе целенаправленных действий по повышению инвестиционной привлекательности ее регионов.

Управление инвестиционной привлекательностью регионов на основе анализа и оценки инвестиционного потенциала и потенциала высокотехнологичного сектора промышленности, с учетом их экономической, природной и социальной специфики, позволит стимулировать инвестиционные процессы и приведет к росту инновационной активности российской промышленности в целом, что обусловливает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности научной проблемы. Вопросам исследования процессов развития регионов посвящено большое количество трудов исследователей: И.А. Бланка, В.В. Бузырева, A.A. Горбунова, А.Г. Гранберга, Е.А. Гришпуна, М.А. Гусакова, Г.В. Гутмана, Б.С. Жихаревича, В.В. Котилко, В.Н. Лексина, Л.Э. Лимонова, В.П. Полянского, А.И. Попова, В.Е. Рохчина, A.A. Румянцева, И.И. Сигова, Д. Тисса, Б.М.Штульберга, ГШ. Якобсона, С.И. Яковлевой и др. Проблемам в области инвестиций и инвестиционной привлекательности экономики посвящены труды российских и зарубежных специалистов: Аллавердяна В.В., Аюшиева A.A., Аюшиева А.Д., Белова A.M., Бланка И.А., Брю С.Л., Власовой В.М., Гришиной II., Р. Дорнбуша, Ендовицкого Д.А., Зайцева II., Кейнса Дж.М., Кругмана П.Р., Крупеня O.A., Крыловой Э.И., Куракова Л.П., Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, Макконпелла K.P., Мертенса А., Могзоева A.M., Обсфельда М., Роговой Е.М., Ройзмана И., Филиппова В.И., С. Фишера, Р. Шмалензи и других. Проблематика инвестиционной привлекательности высокотехнологичного сектора промышленности достаточно молодая, и степень ее разработанности недостаточна, частично она освещена в работах Беидикова М.А., Карлика А.Е., Кузыка Б.Н., Кушлина В.И., Лебедева К.К., Фролова И.Э., Энфенджяна Т.А., Яковца Ю.В.

Вопросами оценки инвестиционного потенциала занимались Абыкаев H.A., Будник Е.Е., Введенский В.Г., Гришин И.В., Коломак Е.А., Портера М., Роганова Д.А., Ройзмана И.И., Рохчина В.Е., Салимова Л.Н., Ткаченко Е.А., Тумусова Ф.С., Чуба Б.А.

Указанные выше авторы внесли существенный вклад в развитие теории и практики управления инвестиционной привлекательностью высокотехнологичного секгора промышленности. Однако вопросы управления инвестиционной привлекательностью региона требуют дальнейшей разработки. В частности, это касается взаимосвязи инвестиционного потенциала региона и высокотехнологичного сектора промышленности.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка методических подходов к управлению инвестиционной привлекательностью региона с учетом уровня развития высокотехнологичного сектора промышленности, а также механизмов оценки и наращивания инвестиционного потенциала для привлечения инвестиций в регион.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих основных задач:

• исследование подходов к определению «инвестиционная привлекательность» и методам управления ею на макро-, мезо- и микроуровнях; определение роли регионов в повышении инвестиционной привлекательности национальной экономики;

• анализ состояния высокотехнологичного сектора промышленности России, исследование особенностей его функционирования в регионах, и разработка на основе полученной информации карты производственной специализации регионов;

• анализ показателей инвестиционного потенциала, выявление взаимозависимостей между наличием в регионах высокотехнологичных отраслей промышленности и инвестиционным потенциалом регионов;

• анализ методов оценки инвестиционного потенциала регионов и разработка, на основе полученных данных, авторской методики оценки инвестиционного потенциала региона;

• разработка алгоритма управления инвестиционной привлекательностью региона, и механизмов ее повышения, с учетом наличия в регионе высокотехнологичного сектора промышленности;

• апробация предложенной методики оценки инвестиционного потенциала региона на примере Ленинградской области.

Объектом исследования является инвестиционная привлекательность региона.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с управлением инвестиционной привлекательностью региона, оценкой уровня развития высокотехнологичного сектора и инвестиционного потенциала.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовые акты Российской Федерации и зарубежных стран в области инвестиций и инвестиционной привлекательности, инновационного развития экономики, развития высокотехнологичного сектора промышленности, инвестиционного потенциала регионов.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - системного подхода, анализа и синтеза, методов логического и экономико-математического моделирования.

Информационную базу исследования составляют материалы государственных статистических органов РФ, Организации по экономическому сотрудничеству и развитию, Всемирного банка, а также материалы, непосредственно собранные автором в регионах Северо-Западного федерального округа.

Научная новизна результатов исследования состоит в том, что в диссертации проведено комплексное исследование инвестиционной привлекательности и разработан методический подход к управлению инвестиционной привлекательностью региона на основе анализа высокотехнологичного сектора промышленности, с учетом региональной специфики его размещения.

Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем, представлены ниже.

1. Уточнено понятие инвестиционной привлекательности: на основе анализа и систематизации существующих трактовок данного понятия в российской и зарубежной экономике, предложена и обоснована трехуровневая модель интерпретации данного понятия на микро-, мезо- и макроуровнях последовательно.

2. Предложена классификация инвестиционной деятельности, в которой выделены основные направления, объекты и заинтересованные в инвестировании стороны на всех уровнях экономики (микро-, мезо- и макроуровне). Данная классификация позволяет оценивать и ранжировать инвестиции по целям и направлениям деятельности компании, анализировать планы инвесторов в различных отраслях и секторах промышленности, а также выбирать наилучшие инструменты для управления инвестиционной привлекательностью регионов.

3. Разработана карта производственной специализации регионов, на основе предложенной классификации отраслей промышленности (на высокотехнологичные и базовые) и исследования регионов на предмет приоритетных отраслей. Данная карта позволяет ранжировать регионы по уровню высокотехнологичности для анализа их инвестиционного потенциала.

4. Разработана методика оценки инвестиционного потенциала регионов, с целыо управления их инвестиционной привлекательностью и инвестиционной привлекательностью высокотехнологичного сектора промышленности в них, для повышения уровня экономического развития регионов, и страны в целом. Методика базируется на оценке восьми частных потенциалов, каждый из которых характеризуется системой показателей. Предложенная методика отличается от существующих тем, что регионы в ней рассматриваются не в общероссийском рейтинге, а индивидуально, как самостоятельные хозяйствующие субъекты, с присущими им особенностями размещения производительных сил и отраслей промышленности. Базовым элементом анализа является высокотехнологичный сектор, определяющий инвестиционный потенциал. Количественные расчеты дополнены качественным описанием.

5. Качественное описание совокупного инвестиционного потенциала региона дополнено разработанными рекомендациями по повышению инвестиционной привлекательности. Рекомендации разработаны исходя не только из текущей оценки инвестиционного потенциала, но также учитывают уровень затрат на развитие в регионах высокотехнологичного сектора. Данные рекомендации ориентированы на поддержку и развитие высокотехнологичного сектора в регионе и учитывают необходимость государственного вмешательства.

6. Предложен алгоритм управления инвестиционной привлекательностью регионов на основе наличия в них высокотехнологичного сектора, направленный па повышение инвестиционной привлекательности региона за счет развития высокотехнологичного сектора промышленности.

Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость работы заключается в развитии теории управления инвестиционной привлекательностью применительно к регионам и высокотехнологичному сектору промышленности в них:

• проанализированы и систематизированы подходы к определению понятия «инвестиционная привлекательность», что позволило разработать трехуровневую модель интерпретации данного понятия на микро-, мезо- и макроуровнях, определить место региона в данной модели, а также предложить систему классификационных признаков инвестиционной деятельности на основе направления и целей инвестирования, на различных уровнях экономики;

• выявлены основные тенденции и направления развития инвестиционного потенциала в регионах России;

• в результате проведенного исследования разработаны методика оценки инвестиционного потенциала и алгоритм оценки инвестиционной привлекательности региона, в зависимости от наличия в нем высокотехнологичного сектора.

Практическая ценность состоит в разработке предложений, рекомендаций и выводов, полученных в диссертационной работе, которые могут быть использованы высшими учебными заведениями и научно-исследовательскими организациями; региональными органами государственной власти субъектов РФ при разработке мер повышению инвестиционной привлекательности регионов.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на международных и всероссийских научных и научно-практических конференциях. Материалы диссертации используются в учебном процессе Санкт-Петербургского филиала Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» при чтении курсов «Инвестиционное обеспечение развития регионов», «Теория отраслевых рынков», «Инвестиционный анализ». Основные результаты исследования опубликованы в 9 печатных работах общим объемом 3,6 п.л., в том числе авторских 3,4 п.л.

Структура диссертации. Структура и логика работы обусловлены поставленными целыо и задачами настоящего исследования. Диссертация включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Иванова, Надежда Валерьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вопросы управления инвестиционной привлекательностью регионов, тесно связанной с инвестиционной привлекательностью высокотехнологичного сектора промышленности, в настоящее время становятся все более актуальными. Выведение регионов на новый, с точки зрения интереса инвесторов, уровень позволит повысить инновационную активность промышленных предприятий не только на региональном уровне, но и в целом в России, что в полной мере соответствует выбранной правительством стратегии инновационного прорыва и является на сегодняшний день актуальным. Однако оценка инвестиционной привлекательности и процесс управления ею сопряжены с большим количеством трудностей. Для решения некоторых из проблем, возникающих при управлении инвестиционной привлекательностью регионов, были поставлены следующие задачи:

• исследовать подходы к определению «инвестиционная привлекательность» и методам управления ею на макро-, мезо- и микроуровнях; определить роли регионов в повышении инвестиционной привлекательности национальной экономики;

• проанализировать состояние высокотехнологичного сектора промышленности России, исследовать особенности его функционирования в регионах, и разработать на основе полученной информации карты производственной специализации регионов;

• провести анализ показателей инвестиционного потенциала, выявить взаимозависимости между наличием в регионах высокотехнологичных отраслей промышленности и инвестиционным потенциалом регионов;

• проанализировать методы оценки инвестиционного потенциала регионов и разработать, на основе полученных данных, авторскую методику оценки инвестиционного потенциала региона;

• разработать алгоритм управления инвестиционной привлекательностью региона, и механизмы ее повышения, с учетом наличия в регионе высокотехнологичного сектора промышленности;

• апробировать предложенную методику оценки инвестиционного потенциала региона на примере Ленинградской области.

Задачи диссертационного исследования, поставленные нами во введении, были решены следующим образом:

После проведения анализа работ зарубежных и отечественных авторов в области исследования были сформулированы понятия «инвестиции» и «инвестиционная привлекательность» наиболее подходящие для целей данной работы. Автором предлагается подход к определению понятия «инвестиционная привлекательность» основанный на трехуровневой модели (макро-, мезо- и микроуровни).

В работе предложена также классификация объектов инвестирования, на основе объекта приложения, отраслевого признака, регионального признака и рисков, логично переходящая от микроуроня к макро. Разработанная автором систематизация классификационных признаков позволяет выделить основные цели и объекты для оценки и ранжирования инвестиций по целям и направлениям деятельности компании; анализа и планирования инвестиций в различные отрасли и сектора промышленности; выбора инструментов с целыо управления инвестиционной привлекательностью региона.

Выбран вектор дальнейшего анализа инвестиционной привлекательности регионов, с учетом их отраслевой принадлежности, наличия высокотехнологичных отраслей. Отведение особого места высокотехнологичным отраслям обусловлено необходимостью перехода российской экономики на принципиально новый путь развития от ресурсно - сырьевого к инновационному. Страны, обладающие передовыми технологиями сегодня определяют конкурентоспособность, как отдельных изделий, так и национальной экономики в целом. Поэтому необходимо создавать инструменты управления и регулирования, обеспечивающие технологическую модернизацию отечественной промышленности, развитие инновационной деятельности, становление компаний, способных выдерживать жесткую конкуренцию с ведущими мировыми производителями.

На основе классификации отраслей по уровню высокотехнологичное™ составлена карта производственной специализации регионов, с целыо выявления наиболее высокотехнологичных, а также определения путей повышения инновационного уровня менее технологично развитых регионов. В рамках карты регионы РФ разделены на группы:

• регионы, в которых имеют место высокотехнологичные отрасли;

• регионы с базовыми отраслями экономики, но в которых есть предпосылки (природно-климатические, территориальный) для создания высокотехнологичный отраслей;

• регионы только с базовыми отраслями экономики.

На основе полученных в ходе анализа данных был сделан вывод, что практически все регионы не используют свой потенциал полностью и для развития регионов в первую очередь необходимо использовать уже имеющийся потенциал.

В работе автором была предложена собственная методика оценки инвестиционного потенциала региона, в соответствии с которой инвестиционный потенциал региона складывается из восьми частных потенциалов: инфраструктурного, трудового, институционального, финансового, производственного, инновационного, потребительского, ресурсно-сырьевого и рассматривается через призму промышленности. Каждый частный потенциал характеризуется группой показателей. Итоговая оценка частного потенциала (Р1РЯ) рассчитывается как средневзвешенное значение элементов, входящих в состав частного потенциала. По результатам оценки частных потенциалов определяется уровень совокупного инвестиционного потенциала региона (Т1РЯ), который предлагается оценивать не только количественно, но и качественно, что позволяет выработать соответствующие рекомендации по повышению инвестиционного потенциала региона.

Далее автором был предложен алгоритм управления инвестиционной привлекательностью регионов на основе наличия в них высокотехнологичных отраслей. Реализация данного алгоритма позволит предложить эффективные методы стимулирования инвестиционной привлекательности. Автором были рассмотрены возможные методы стимулирования, что позволило в дальнейшем составить оптимальный набор методов для конкретного региона.

Апробация методики была проведена на примере Ленинградской области. Данный регион предлагается автором не случайно, согласно карте производственной специализации, в данном регионе представлены не все приоритетные высокотехнологичные отрасли промышленности, поэтому анализ данного региона интересен возможностью разработки более развернутого инструментария для управления инвестиционной привлекательностью высокотехнологичного сектора промышленности представленного в нем и развития новых высокотехнологичных отраслей.

После анализа и оценки значений частных потенциалов Ленинградской области, было рассчитано значение Т1РЯ, которое составило 4 балла, что соответствует уровню «хорошо развит потенциал». Достаточно высокий уровень инвестиционного потенциала Ленинградской области свидетельствует о заинтересованности инвесторов в этом регионе и отраслями, представленными в нем, однако и его развитие необходимо стимулировать. В связи с чем, автором были предложены методы повышения инвестиционной привлекательности Ленинградской области: по средством государственной поддержки и минимизации инвестиционных рисков. Наряду с уже существующими методами государственной поддержки (предоставление льгот на услуги естественных монополистов; оказание содействия в получении льгот в кредитных организациях и банках региона; применение индивидуального подхода в установлении дополнительных государственных гарантий; предоставление субвенций из бюджета Ленинградской области для оплаты некоторых видов налогов; предоставление налоговых льгот) автор предлагает принять узконаправленные нормативно-правовые акты, дающие дополнительные налоговые льготы и гарантии инвесторам, заинтересованным в развитии высокотехнологичного сектора промышленности региона, а может быть и создании новых отраслей данного сектора.

Предлагается и обосновывается комплекс мероприятий по преодолению кадрового дефицита региона, как один из методов стимулирования инвестиционной активности, а также меры по снижению инвестиционного риска в регионе, путем точечного воздействия на его составные части (законодательный, социальный, экономический, финансовый, криминальный, экологический и управленческий риски).

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Иванова, Надежда Валерьевна, 2013 год

1. Закон 24-оз от 22.07.97г. «Об инвестиционной деятельности в Ленинградской области», URL: http://docs.cntd.ru/document/8303995

2. Федеральный закон №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Российская газета. 1999. 4 мар.

3. Абыкаев, H.A. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) / H.A. Абыкаев, В. В. Бочаров // Экономист. 2000. №6.

4. Авербух, Р.Н. Начала инновационной экономики: учебное пособие / Р.Н. Авербух, М.А. Гусаков, Е.М. Рогова. Гатчина: ИРЭ РАН, ЛОИЭФ, 2003.

5. Акимов, В. Оценка инвестиционного риска: анализ, прогноз, управление / В. Акимов // Управление риском. 2001. № 1.

6. Антология экономической классики / Ларин Ю., Кейнс Д., Мальтус Т. М.: ЭКОНОВ, Ключ, 1993. Т.2.

7. Аюшиев, А.Д., Инвестиции: учеб. Пособие / А.Д. Аюшиев, В.И. Филиппов, A.A. Аюшиев. Иркутск: ИГЭА, 1996.

8. Балдин, К. В. Инвестиции в инновации: учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р. С. Голов. 2-е изд. М.: Дашков и К., 2012.

9. Баффет, У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями / У. Баффет. пер.с англ. М.: Альпина Бизнес-Букс, 2005.

10. Белов, A.M. Оценка необходимости и целесообразности инвестирования развития производства. A.M. Белов, И.И. Валов, В.И. Кыльчик. СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2001.

11. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент / И.А. Бланк. Киев: МП ИТЕМ ЛТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995.

12. Бланк, И. А. Энциклопедия финансового менеджера. Т. 3. Управление инвестициями предприятия / И.А. Бланк. М.: Омега-Л, 2008.

13. Большая Советская Энциклопедия. М.: ОГИЗ РСФСР, 1937.

14. Большая Советская Энциклопедия.2-е издание. М.: Государственное научное издательство БСЭ, 1952.

15. Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. 2-е изд., доп. и перераб. М.: Институт мировой экономики, 1977.

16. Валипурова, Л.С. Управление инвестиционной деятельностью: учебник / Л.С. Валинурова, О.Б. Казакова. М.: КноРус, 2005.

17. Вечканов, Г.С. Краткая экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова, В.Т. Пуляев. СПб.: Петрополис, 1998.

18. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: учеб. пособие / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А Смоляк. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дело, 2002.

19. Все об инвестициях и инновациях. Бизнес-справочник. М.: АФОН,2005.

20. Гайзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Гайзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: Инорра, 1999.

21. Гапоненко, H.A. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку / H.A. Гапоненко // Вопросы экономики. 1997. №9.

22. Гитман, Лоренс Дж. Основы инвестирования (fundamentals of investing) / Лоренс Дж. Гитман, Майкл Д. Джонк. М.: Издательство «ДЕЛО», 1999.

23. Глазьев, С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития / С.Ю. Глазьев. М.: ВлаДар, 1993.

24. Гриспен, А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой финансовой системы / А. Гриспен. пер.с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

25. Гришина, И.В. Региональные особенности инвестирования в современной России: методология и результаты исследования / И.В. Гришина // Финансы и кредит. 2006. № 6.

26. Дамодаран, А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов. / А. Дамодаран. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

27. Ендовицкий, Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики / Д.А. Ендовицкий; под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003.

28. Зайцева, II. Как оценить инвестиционную привлекательность? / II Зайцева // БДМ. Банки и деловой мир. 2007. №12

29. Заславская, О. В банк за «длинным» рублем / О. Заславская // Российская газета. 2011. 5 июля.

30. Золотогеров, В. Г. Инвестиционное проектирование: учеб. пособие / В.Г. Золотогеров. М.: ИП «Экоперспектива», 1998.

31. Иванова, Н.В. Инвестиции в высокотехнологичные отрасли как вектор перехода на российской экономики на инновационный путь развития / Н.В. Иванова // Вестник ИНЖЭКОНА серия: экономика. 2010. №7 (42).

32. Иванова, Н.В. Инвестиции в инновации, как движущий механизм экономики России / Н.В. Иванова // Научная сессия ГУАП: Сб. докл.: В 34. Ч. III. Гуманитарные науки/СПб.: ГУАП, 2010.

33. Иванова, Н.В. Инвестиционная активность в отраслях российской экономики / Н.В. Иванова // Экономика и управление: сб. науч. тр. 4.1/ под ред. А. Е. Карлика. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008.

34. Иванова, Н.В. Инвестиционная привлекательность российских регионов: актуальные проблемы / Н.В. Иванова, Ю.С. Сафронова // Экономика и управление: сб. науч. тр. Ч.З/ под ред. А. Е. Карлика. СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2008.

35. Иванова, Н.В. Подход к оценке инвестиционной привлекательности на макро- и микроуровне ( на примере высокотехнологичных предприятий промышленности) / Н.В. Иванова // Экономика и управление. 2010. №9 (59).

36. Игонина, JI.JI. Инвестиции / JI.JI. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. М.: Экономисть, 2006.

37. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования / В.Ю. Катасонов. М.: Анкил, 2005.

38. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. М, 1978.

39. Коноплицкий В. Это бизнес / В. Коноплицкий, А. Филина. Киев: МСП, Альтер - пресс, 1966.

40. Концепция долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 г., URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=90601

41. Концепция преобразования жилищно-коммунального комплекса Ленинградской области, URL: http://www.zkh.ru/info/important/concepcia.doc.

42. Краткий словарь иностранных слов/ под общ. ред. И.В.Лехина и проф. Ф.Н. Петрова 4-е издание М.: ОГИЗ, Государственное издательство иностранных и национальных словарей. 1947.

43. Крейнин, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Н. Крейнин. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

44. Кругман, П.Р. Международная экономика. Теория и практика / П.Р. Кругман, М. Обефельд; пер. с англ. М.: МГУ, ЮНИТИ, 1997.

45. Крупеня, O.A. Основные факторы инвестиционного процесса / O.A. Крупеня // Транспортное дело России. 2009. №10.

46. Кузык, Б.Н., Прогнозирование, стратегическое планирование и национальное программирование: учебник /Б.Н. Кузык, В.И. Кушлин, Ю.В. Яковец; 4-е изд., перераб. и доп. М.: Экономика, 2011.

47. Кульман, Анри. Экономические механизмы / Анри Кульман; пер. с фр. Е.П. Островской; под общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: Прогресс-Универс, 1993.

48. Кураков, Л.П. Российская экономика: состояние и перспективы / Л.П. Кураков. М.: ЛОГОС, 2001.

49. Кучарина, Е.А. Инвестиции / Е.А. Кучарина. СПб.: 1-е изд. «Питер»,2007.

50. Левченко, Т.П. Особенности определения инвестиционной привлекательности курортных организаций и управления этим процессом в условиях рыночной конкуренции / Т.П. Левченко // Проблемы современной экономики. 2004. №3(11).

51. Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник/ И.В. Липсиц, В.В. Коссов. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр, 2010.

52. Макаров, Ю.Н. Финансово-экономический анализ ракетно-космической промышленности России / Ю.Н. Макаров, Е.Ю. Хрусталев // Аудит и анализ. 2010. №2.

53. Макмиллан, Ч. Японская промышленная система / Ч. Макмиллан; пер. с англ. М.: Прогресс, 1988.

54. Маковецкий, М.Ю.Инвестиционное обеспечение экономического роста: теоретические проблемы, финансовые инструменты, тенденции развития / М.Ю. Маковецкий. М.: Анкил, 2005.

55. Мартыненко, A.B. Высокие технологии и высшее образование // Знание. Понимание. Умение. 2006. №1.

56. Маяков, С. Рекордные инвестиции в электроэнергетику / С. Маяков // Ленинградская область Экономика и Инвестиции. 2010. №66.

57. Меркулов, Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов / Я.С. Меркулов. М.: ИКЦ ДИС, 1997.

58. Мертенс, А. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории / А. Мертенс. Киев: Киевск. инест. агенство, 1997.

59. Могзоев, A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестиционная модель региона России / A.M. Могзоев. М.: НАУКА, 2004.

60. Непомнящий, Е.Г. Инвестиционное проектирование: учеб. Пособие / Е.Г. Непомнящий; ТРТУ Таганрог, 2003.

61. Новиков, В. А. Практическая рыночная экономика. Толкование 4000 терминов: словарь / В.А. Новиков. М.: Флинт; Московский психолого-социальный институт, 1999.

62. Особенности инвестиционной модели развития России / В.Б. Кондратьев, Ю.В. Куренков, В.Г. Варнавский; Ин-т мировой экономики и междунар. отношений РАН. М.: Наука, 2005.

63. Плаксин, И. Кризис мировой экономики / И. Плаксин, Е. Максименко //Коммерсантъ-Дейли. 1997. №183 (от 24 октября)

64. Плеханов, Г.В. Избранные философские произведения / Г.В. Плеханов. М., 1956. Т.П.

65. Политэкономический словарь / Под ред. Е.Ф. Борисова и др. М.: Политиздат, 1964.

66. Пондарь, С. Подготовка кадров: государственная или корпоративная задача / С. Пондарь, А. Утевский, В. Никулина, А. Черникова // Журнал Ленинградская область Экономика и Инвестиции.2008. №46.

67. Реформирование и модернизация ЖКХ, URL: htlp://meto.ru/analiz/publ10.htm

68. Ройзман, И.И. сложившаяся и перспективная инвестиционная привлекательность крупнейших отраслей отечественной промышленности / И.И. Ройзман, Н. Гришина // Инвестиции в Росси. 1998. №1.

69. Ройзман, И.И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах Российской Федерации: межрегиональная дифференциация / И.И. Ройзман // Экономика строительства. 2000. № 10.

70. Салимов, JT.H. Интегральный анализ региональной инвестиционной активности / Л.Н. Салимов, Д.А. Роганов // Вестник ТИСБИ. 2005. № 2.

71. Санто, Б. Инновация как средство экономического развития / Б. Санто / пер. с венг. под общ. ред. и вступ.ст. Б.В. Сазонова. М.: Прогресс, 1900.

72. Симонян, Р.Х. Концепция мезоуровня применительно к региону / Р.Х. Симонян // Социологические исследования. 2010. № 5.

73. Советова, О.С. Инновации. Трудности и возможности адаптации / О.С. Советова. СПб: СПбГУ, 2004.

74. Тэпман, Л.Н. Риски в экономике / Л.Н. Тэпман / учеб. пособие для вузов / под ред. проф. В А Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

75. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учеб. пособие для вузов / под ред. Э.И. Крылова, В.М. Власовой, И.В. Ивановой). М: Эксмо, 2007.

76. Фармацевтический завод в Гатчине все-таки построят. http://www.bpn.ru/publications/57112

77. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1984.

78. Фишер, С. Экономика (Economics) / С. Фишер, Р. Добрнбуш, Р. Шмалензи; пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1995.

79. Формирование потенциала инновационного развития экономики и общества / под ред. Гусакова М.А. СПб: ИРЭ РАН, 2000.

80. Холостов, Д. Ленинградская область территория стратегической важности / Д. Холостов // Вести. Газета Ленинградской области. 2010. 18 нояб.

81. Чапек, В.Н. Инвестиционная привлекательность экономки России: учебное пособие /В.Н. Чапек. Ростов-на-Дону: Феникс, 2006.

82. Черных, Е.А. Инновации в России. Иллюзии и реальность / Е.А. Черных, А.Ю. Забродин, В.В. Стасев. Тула: Гриф и К, 2006.

83. Чуб, Б. А. Управление инвестиционными процессами в регионе / Б.А. Чуб. М.: БУКВИЦА, 1999.

84. Шарп, У.Ф. Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бейли. М.: ИНФРА-М, 1998.

85. Экономика фирмы: Словарь-справочник / под ред. В.К. Скляренко, О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 2000.

86. Экономическая энциклопедия: Политическая экономия. М.: Советская энциклопедия, 1972.

87. Экономическая энциклопедия / под ред. Л.И. Абалкина. М.: «Издательство «Экономика», 1999.

88. Энфенджян, Т.А. Высокотехнологичный комплекс и обеспечение экономической безопасности России / Т.А. Энфенджян // Проблемы современной экономики. 2009. №4(32).

89. Бизнес библиотека, раздел транспортной логистики, URL: http://www.bizeducation.rU/library/log/lrans/4/cor.htm

90. Инвестиционная привлекательность и стоимость недвижимости, URL: http://www.justikon.ru/mall/investicionnayaprivlekatelnost.php

91. Информационное агентство УНИАН, URL: http://economics.unian.net

92. Официальный сайт Госкорпорации «Росатом», URL:сайт Госкорпорации «Роснано», URL: сайт Госкорпорации «Ростех», URL:http://www.rosatom.ru

93. Официальный http://www.rusnano.com

94. Официальный http://www.rostec.ru.

95. Официальный сайт Госкорпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», URL: http://www.veb.ru/

96. Официальный сайт Государственного фонда ОАО «РВК», URL: www.rusventure.ru/

97. Официальный сайт Законодательного собрания Ленинградской области, URL: http://lenoblzaks.ru

98. Официальный сайт Министерства экономического развития России, URL: http://www.economy.gov.ru

99. Официальный сайт Министерства промышленности и торговли России, URL: http://www.minpromtorg.gov.ru/

100. Официальный сайт Министерства транспорта, URL: http://www.mintrans.ru

101. Официальный сайт ОАО «Компания Усть-JIyra», URL: http://www.ustluga.ru

102. Официальный сайт ОАО «Объединенная судостроительная корпорация» (ОСК), URL: http://www.oaoosk.ru/

103. Официальный сайт Правительства РФ, URL: http://www.programsgov.ru

104. Официальный сайт представительства Ленинградской области, URL: http://lenobl.ru

105. Официальный сайт Северо-Западного Федерального округа, URL: http://www.szfo.ru

106. Официальный сайт Федеральной службы Государственной статистики, www.gks.ru

107. Официальный сайт Фонда развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий, URL: http://www.sk.ru

108. Официальный сайт Экспертно-консультативной группы Совета при Президенте РФ по развитию информационного общества в РФ, URL: http://www.infosovet.ru

109. Портал о разработке инвестиционных документов и концепций, URL: http://www.tehinvestor.ru/l 12.html

110. РИА новости, URL: http://ria.ru

111. Словарь, URL: http://www.glossarv.ru

112. A practical guide to cluster development. A Report to the Department of Trade and Industryand the English RDAs by Ecotec Research & Consulting, London, 2004.

113. Benninga, Simon. Financial Modeling / Simon Benninga. The MIT Press,2008.

114. Davenport, T.H. Strategic Management in the Innovation Economy: Strategy Approaches and Tools for Dynamic Innovation Capabilities / T.H. Davenport, V. Leibold, S. Voelpel. Erlangen: Publicis Corporate Publishing, Wiley-VCH Verlag GmbH & Co KgaA, 2006.

115. Gordon, J. Alexander. Fundamentals of Investments / J. Alexander Gordon, William F. Sharpe, Jeffery V. Bailey. Prentice Hall, 2000

116. Reilly, Keith C. Investment analysis and portfolio management withthomson one business school edition / Keith C. Reilly, Frank K. Cengage Learning, 2008.