Трансакционный сектор экономической системы: национальное счетоводство общественного воспроизводства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, доктор экономических наук Хасанов, Ильгизар Шамилевич

• Хасанов, Ильгизар Шамилевич
• доктор экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации доктор экономических наук Хасанов, Ильгизар Шамилевич

ВВЕДЕНИЕ.

РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ.

Глава 1. Неоинституциональная теоретическая основа исследования экономической системы.

1.1. Институциональная методология исследования экономической системы.

1.2.Трансакционный подход к изучению экономической системы.

Глава 2. Методологические основы исследования воспроизводственного процесса экономической системы.

2.1. Методология статики и динамики в исследовании экономической системы.

2.2.Классическая секторная методология исследования экономической системы.

Глава 3. Статическая и динамическая модели общественного воспроизводства.

3.1.Статическая модель равновесия общественного воспроизводства.

3.2.Динамическая модель роста общественного воспроизводства.

3.3.Неокейнсианская и неоклассическая модели роста общественного воспроизводства.

РАЗДЕЛ П. НАЦИОНАЛЬНОЕ СЧЕТОВОДСТВО

ТРАНСАКЦИОННОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ

Глава 4. Национальное счетоводство воспроизводственного процесса экономической системы.

4.1. Становление национального счетоводства воспроизводственного процесса экономической системы.

4.2.Совершенствование национального счетоводства воспроизводственного процесса в современных условиях.

4.3. Определение структуры воспроизводственного процесса на основе секторного подхода в системе национальных счетов.

4.4.Условия воспроизводственного процесса экономической системы.

4.5.Межрегиональные пропорции общественного воспроизводства.

Глава 5. Трансакционный сектор общественного воспроизводства в национальном счетоводстве.

5.1. Методология измерения трансакционных издержек и определения трансакционного сектора экономики.

5.2.Чистое кредитование или чистое заимствование как синтетический показатель развития трансакционного сектора экономики в системе национальных счетов.

5.3. Определение агрегированного результата трансакционного сектора экономики на основе системы национальных счетов.

5.4.Трансакционно-секторная модель равновесия экономической системы на основе национального счетоводства («инвестиции - потребление -трансакции - деньги»).

5.5. Показатели развития трансакционного сектора национальной экономики.

Глава 6. Институциональные особенности трансакционного сектора национальной экономики в современных условиях.

6.1 .Институциональные особенности национального денежно-кредитного рынка.

6.2.Институциональная специфика национального рынка ценных бумаг.

6.3.Институциональная характеристика национального рынка страховых услуг.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансакционный сектор экономической системы: национальное счетоводство общественного воспроизводства»

Актуальность темы диссертации обусловлена важностью исследования структурообразующих воспроизводственных элементов экономической системы, что позволяет объяснить закономерности функционирования существующих хозяйственных систем. Материальную основу мировой и национальной экономической системы составляет воспроизводственный процесс или общественное воспроизводство. Экономическая наука и практика хозяйствования выделяет однородные воспроизводственные элементы экономической системы. Деление экономической системы на однородные воспроизводственные элементы производится в различных аспектах: по горизонтальной и вертикальной линии; по функциональным признакам; отраслевому и территориальному принципу; трансформационной и трансакционной функции; виду экономической деятельности; разновидности сектора и институциональным единицам; видам производимых товаров, оказываемых услуг и выполняемых работ; фазам воспроизводства (производства, обмена, распределения, перераспределения и потребления), группам рынков и т.д. Кроме того, экономическая система может изучаться в состоянии статичного равновесия и ассиметричной динамики. Вышеуказанные воспроизводственные элементы выступают системообразующими признаками экономики и образуют многомерное экономическое пространство.

В последнее десятилетие усилилось внимание экономистов к секторной и трансакционной методологии исследования воспроизводственного процесса экономической системы. Первый подход заключается в рассмотрении в качестве воспроизводственных элементов хозяйственной системы секторов, под которыми могут пониматься: базовые отрасли (топливно-энергетический, аэро-космический, минерально-сырьевой, агро-промышленный, оптово-розничный, жилищностроительный, медицинско-оздоровительный), образующие производственные комплексы;

- социально-экономические сферы (бюджетная, образовательная, коммунальная, муниципальная, финансовая, социальная, природоохранная), осуществляющие общегосударственную целевую функцию;

- институциональные единицы (домашние хозяйства; корпорации; государственное управление; косвенно измеряемые услуги финансового посредничества; некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства; остальной мир), функционирующие в виде хозяйствующих субъектов;

- юридические лица, объединенные в группы по признаку организационно-правовой формы (акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, товарищества, государственные унитарные предприятия, фонды, ассоциации и союзы и т.д.) и по признаку вида собственности (частные, государственные, региональные и т.д.), а также социальные слои населения и другие.

Такая методология позволяет выявить существенное влияние вышеуказанных секторов на динамику воспроизводственного процесса экономической системы. При всем многообразии секторов экономики в условиях глобального кризиса рыночной системы особенно выделяются две важнейшие группы: трансформационный (реальный) и трансакционный (финансовый). Это обусловлено тем, что современный финансовый кризис вызван возникновением глобального противоречия между трансакционным и трансформационным секторами мировой и национальной экономики. Кризис, начавшийся в трансакционном секторе экономики, перебрасывается на трансформационный сектор и перерастает в общий кризис экономической системы. Таким образом, основываясь на объективных воспроизводственных процессах в мировой и национальной экономической системе, целесообразно под трансакционным сектором экономики понимать, прежде всего, финансовый сегмент (сектор) экономики, в котором осуществляется только трансакционная деятельность и функция. В отличие от отраслей экономики, оказывающих финансовые услуги, в оптовой и розничной торговле, как составной части трансакционного сектора экономики, кроме трансакционной деятельности осуществляется также трансформационная деятельность. Поэтому финансовый сектор экономики следует считать чистым трансакционным сектором. Несмотря на отсутствие достаточного теоретико-методологического и практического обоснования трансакционного сектора экономики, в настоящее время сохраняется традиционное представление или расширенная трактовка (концепция) трансакционного сектора экономики, которая включает разнородные специфические виды экономической деятельности и услуг.

Трансакционная методология изучения общественного воспроизводства предполагает рассмотрение функционирования экономической системы с точки зрения взаимодействия в определенной последовательности разнообразных трансакций в воспроизводственном процессе, а также выделения ведущих трансакций, прежде всего, которые обеспечивают взаимосвязь экономических секторов в общественном воспроизводстве. Экономическая категория трансакция происходит от латинского слова (йгашасйо», означающее взаимодействие. Одним из критериев классификации трансакций является специфика актива, с которой осуществляется сделка. В условиях мирового финансового кризиса и нарастающего глобального общего кризиса актуализируется обособление трансакций с финансовыми активами от трансакций с реальными активами. В условиях глобализации особое значение приобретает исследование финансово-инвестиционного взаимодействия между трансформационными (реальными) секторами и, конечно, между финансовым сектором и всеми остальными секторами экономики. Отрасли экономики, оказывающие трансакционные услуги с финансовыми активами, относятся к чистому трансакционному сектору хозяйственной системы мировой и национальной экономики. Следовательно, существуют объективные предпосылки и основания для представления концепции трансакционного сектора экономики в узкой трактовке или в чистом виде, которая сосредотачивается на исследовании проблемы финансового аспекта воспроизводственного процесса экономической системы.

Воспроизводственный процесс мировой и национальной экономической системы представляет общественное воспроизводство валового внутреннего продукта и национального дохода. Общественное воспроизводство и механизм взаимодействия воспроизводственных элементов экономической системы находит отражение в национальном счетоводстве в виде производства, обмена, распределения и потребления валового внутреннего продукта и национального дохода; сбережений и инвестиций; накопления и потребления; денежного обращения и т.д. Производственная деятельность чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора влияет на воспроизводственный процесс экономической системы, а его конечные результаты отражаются как составная часть валового внутреннего продукта и национального дохода. Недостаток теоретического обоснования значения, функции и влияния чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора на воспроизводственный процесс экономической системы в условиях мирового финансового кризиса отрицательно повлиял на национальное счетоводство валового внутреннего продукта и национального дохода. В настоящее время отсутствует методология измерения и определения чистого трансакционного сектора экономической системы и отражения его в национальном счетоводстве.

В международной и отечественной практике национального счетоводства производственная деятельность чистого трансакционного сектора экономики не только измеряется частично, но и учитывается как промежуточное потребление в виде сектора «косвенно измеряемые услуги финансового посредничества». В настоящее время объективно назрела потребность выделения отдельно чистого трансакционного сектора в национальном счетоводстве (в дальнейшем трансакционного сектора), призванного учитывать производственную деятельность финансово-кредитных организаций, оказывающих трансакционные услуги и осуществляющих сделки с финансовыми активами. Интегрированным результирующим показателем функционирования трансакционного сектора в международной системе национальных счетов является операция чистого кредитования (+) или чистого заимствования (-) в финансовом счете и счете операций с капиталом, которые в большинстве развитых капиталистических стран не ведутся.

Глобализация капиталистической системы хозяйствования начала проявляться, прежде всего, на финансовых рынках. В последнее десятилетие особенно обострилось глубокое противоречие между практической значимостью трансакционного сектора экономики, с одной стороны, и отсутствием теоретико-методологических исследований вышеуказанного сектора и его измерения в национальном счетоводстве, с другой стороны. Сейчас можно констатировать, что не решенная экономической наукой вышеуказанная проблема оставила безоружной правительства стран с рыночной системой хозяйствования перед лицом глобального кризиса на трансакционных или финансовых рынках. Макроэкономическая функция национального счетоводства состоит в том, чтобы отразить объективную органическую взаимосвязь трансакционного сектора с другими экономическими элементами хозяйственной системы с целью вооружить государственное регулирование экономики инструментальными методами воздействия на воспроизводственный процесс экономической системы.

Степень разработанности проблемы. Проблема развития экономической системы была всегда в центре исследования выдающихся ученых, представителей различных экономических школ: классической и неоклассической экономической теории, кейнсианства и неокейнсианства, маржинализма и монетаризма, институционализма и неоинституционализма. К.Г.Маркс, Л.О.Вальрас, К.Виксель, А.С.Пигу, В.К.Дмитриев, Й.А.Шумпетер, К.Г.Кассель, А.Маршалл, А.Шпитгоф, Дж.М.Кейнс, Л.Роббинс, П.Э.Самуэльсон, Я.Тинберген, Р.А.К.Фриш, Дж.Б.Кларк, Дж.М.Кларк, Дж.Э.Мид, М.Фридмен и другие выдающиеся ученые провели фундаментальные исследования важнейших теоретических и прикладных проблем развития экономической системы: производства, обмена, распределения и потребления валового внутреннего продукта; сбережений и инвестиций; накопления и потребления национального дохода; денежного обращения и т.д. Большой вклад в исследование экономической системы, как воспроизводственного процесса, внесли следующие экономисты: Ф.Кенэ, К.Г.Маркс, В.К.Дмитриев, М.И.Туган-Барановский, Н.Д.Кондратьев, Дж. М.Кейнс, Э.Х.Хансен, Р.Ф.Харрода, С.Кузнец, Е.Д.Домар, Дж. Робинсон, Дж.Р.Хикс, А.Маршалл, Е.Е.Слуцкий, А.А.Чупров, Г.А.Фельдман, Л.В.Канторович, Р.М.Солоу, В.В.Леонтьев, А.Г.Гранберг С.С.Дзарасов, Р.М.Нуреев, Л.И.Абалкин, В.В.Маевский, Г.П.Журавлева и другие. Исследования отдельных аспектов воспроизводственного процесса экономической системы (включая финансовые) на основе использования национального счетоводства проведены в трудах следующих отечественных ученых: А.Н.Пономаренко, А.Г.Гранберга, Б.И.Башкатова, Б.Т.Рябушкина, В.И.Видяпина, В.А.Слепова, Ю.Н.Иванова, В.Н.Салина, А.Е.Суринова, М.С.Абрютиной, О.И.Образцовой, О.В.Копейкиной, С.И.Кудряшова, М.Р.Эйдельмана, Б.П.Плышевского, В.Бурлачкова, Р.Х.Марданова, В.В.Рудько-Селиванова, В.В.Савалей и других.

Исследование отдельных секторов национальной экономики представлены в работах отечественных ученых: В.Б.Дубковой, Т.А.Васииьевой, Е.М.Мерзликиной, В.П.Петрова, А.Л.Беседина,

Г.Н.Бургоновой, Г.Н.Белоглазовой, Г.Е.Терешковой, Л.Ю.Питерской, А.Я.Глушко, Л.А.Латышевой и других. Однако в настоящее время не исследованной остается проблема определения понятия трансакционного сектора экономики, роль и функция трансакционного сектора в воспроизводственном процессе экономической системы, а также его национальное счетоводство.

Для определения трансакционного сектора национальной экономики необходимо рассмотреть историю и практику измерения трансакционных издержек в экономической системе. Среди зарубежных авторов, внесших вклад в 7-1сследование измерения трансакционных издержек и определения трансакционного сектора экономики, можно отметить американских ученых Д.С.Норта, Дж.Д.Уоллиса, Г.Демсеца [396; 343]. Впервые попытка количественного измерения трансакционных издержек на макроэкономическом уровне, а также качественного определения трансакционного сектора была осуществлена американскими экономистами Дж.Д.Уоллисом и Д.С.Нортом в 1986 году в статье «Измерение трансакционного сектора в американской экономике с 1870 по 1970 год» [396]. С тех пор и до сегодняшнего дня их работа является единственным фундаментальным исследованием трансакционного сектора экономики. Недостаток фундаментальных эмпирических исследований колебаний роста и снижения трансакционных издержек, а также причин их изменения не позволяет выстроить законченную концепцию и теорию трансакционных издержек. «В фундаментальном смысле у нас нет никакой количественной меры трансакционных издержек, так как у нас нет ясной, общей теоретической концепции издержек обмена» [396. С.96].

Д.С.Норт и Дж.Д.Уоллис посвятили свою статью решению трех главных задач:

- определения понятий трансакционных издержек и трансакционного сектора в экономической теории;

- создания методологической основы для эмпирической оценки трансакционного сектора;

- включения категории трансакционного сектора в структуру счетов национального дохода и продукта (или в систему национальных счетов) [396. С.96].

На статью Д.С.Норта и Дж.Д.Уоллиса сразу же в этом журнале была опубликована рецензия профессора социологии Колифорнийского института технологии Ланса Э.Дэвиса, в которой последний подверг критике новаторскую концепцию измерения трансакционных издержек на макроэкономическом уровне. Приведем только одно критическое замечание Ланса Э.Дэвиса, которое дается в заключение на статью Д.С.Норта и Дж.Д.Уоллиса: «. наконец, авторы завершают, что их реструктурирование национальных счетов может произвести новую способность проникновения в силы, производящие рост и изменения в структуре экономической деятельности. Такой результат был бы очень важен, но, к сожалению Уоллис и Норт не делают его вообще ясным точно; какие новые вопросы должны быть изложены, а также как нужно манипулировать счетами, чтобы получить желаемые результаты» [396. С. 158].

В отечественной науке изучение трансакционного сектора экономической системы ограничивается работой проф. В.Кокорева, который в 1996 году в своей статье «Институциональные пребразования в современной экономике России: анализ динамики трансакционных издержек», провел анализ динамики трансакционных издержек в трансфомационном и трансакционном секторах экономики России за 1991— 1993 гг. Автором работы была применена методология измерения трансакционных издержек в макроэкономике Д.С.Норта и Дж.Д.Уоллиса. «Согласно подходу Уоллиса-Норта . трансакционный сектор составляют все отрасли, обслуживающие процесс перераспределения ресурсов и продукции, то есть имеющие трансакционное назначение: оптовая и розничная торговля, связь, финансовые и банковские услуги, страхование и т.п. Динамика трансакционных издержек в экономике может быть оценена путем сопоставления темпов роста (спада) производства в соответствующих секторах, а также долей этих секторов в ВВП» [173. С.65].

Изучение трансакционных издержек и трансакционного сектора не только национальной, но теперь уже мировой экономики приобретает особенную теоретическую и практическую значимость в условиях глобального финансового кризиса. Современная экономическая ситуация объективло заставляет производить количественные и качественные измерения этого важнейшего сектора мировой и национальной экономики. Это обусловлено тем, что трансакционный сектор в чистой (в узкой трактовке) форме представляет собой сектор институциональных единиц, оказывающих трансакционные услуги на финансовых рынках; включает, прежде всего, участников денежно-кредитного рынка, рынка ценных бумаг и страховых услуг.

Межсекторное взаимодействие в общественном воспроизводстве должно находить отражение в национальном счетоводстве. Возникновению национального счетоводства предшествовали расчеты национального дохода и определение макроэкономических показателей, отражающих развитие воспроизводственного процесса экономической системы. В исследование воспроизводственного процесса экономической системы значительный вклад внесли ученые XVIII - XIX вв.: В.Петти, ГКинг, Ф.Кенэ, К.Маркс. В начале прошлого века американские, английские, немецкие и российские ученые в лице А. Маршалла, С. Кузнеца (Национальный доход и капитальные вложения США за 1919-1935 гг.), А.Боули и Дж. Стэмпа (Национальный доход - 1929 г.), К.Кларка (Национальный доход и расходы - 1937г.), П.И.Попов, И.А.Морозов, В.А.Соболев, И.АПетров, Н.Я.Воробьев проводили исследования по исчисления национального дохода, а в середине и второй половине XX в. разработкой методологией национального счетоводства занимались Р. Стоун, М.Джильберт, Э.Денисон, Г.Ясси, Дж.Кендрик, О.Аукруст, К.Трюзон, Ф.Перру, Р.Хикс, Р. и Н. Раглз, Н.Айдинов, З.Кеннеши, В.Крелле, Э.Маленво, Ж.Маршаль, П.Хилл, А.Мэдисон, Р.Фриш, Я.Тинберген, В.Леонтьев, Б.Оулин, Л.Клейн, Дж.Тобин, Д.Стиглер, Ж.Дебре, Т.Купманс, Р.Солоу, Т.Хаавельмо, Р.Фогель, Р.Манделла, Д.Стиглиц, Р.Энгл, К.Грэйнджер, М.Кубонива, Е.Арчамбалт, С.Кеунинг, Р.Тикенс, К.Вагнер и другие ученые [302]. Наибольший научно-практический вклад в разработку современной системы национальных счетов был сделан Р.Стоуном, который предложил следующие методологические принципы: двойного (балансового) счета; воспроизводственный (взаимосвязь производства, потребления и накопления); равенства между доходами и расходами; комплексный секторный подход (взаимосвязь между всеми секторами экономики); экономических потоков. Ему удалось скоординировать систему национальных счетов с методологией «затраты-выпуск» В.В.Леонтьева, а также он стал первым ученым, который включил в свою систему финансовые операции и построил систему финансовых балансов.

Под национальным счетоводством раньше понимались расчеты производства, распределения и использования национального продукта и национального дохода, основанные на использовании балансовых методов. Статистические расчеты по национальному доходу по заданию правительства капиталистических и социалистических государств впервые начали проводиться в СССР (1928-1929г.г.), Японии (1930г., 1934г.) США (1932г.) и чуть позже в Германии, Англии и Франции, а систематические публикации по национальному доходу начались в годы второй мировой войны. В отечественной науке и практике первые статистические расчеты макропоказателей в виде баланса народного хозяйства были осуществлены за 1923/24 хозяйственный год.

В связи с «великой дерессией» 1929-1933 гг., а также в течение последней мировой войны появляется острая потребность в создании комплекса синтетических и взаимосвязанных между собой показателей, характеризующих воспроизводственные процессы функционирования экономической системы. Для прогнозирования развития и разработки антикризисных мероприятий социально-экономического характера возникает концепция создания системы национальных счетов. Поэтому начало возникновения системы национальных счетов в развитых капиталистических странах связывают «великой депрессией» 1929-1933 гг.; родоначальником национального счетоводства считается Дж.М.Кейнс. Таким образом, историю формирования современной системы национальных счетов относят к концу 1930-х - первой половине 1940-х годов, а первые расчеты по системе национальных счетов ведут со второй половины 1940-х годов прошлого века.

Первая международная версия СНС ООН была разработана в 1952 году (документ опубликован в 1953 г.), вторая в 1968 году, третья в 1994 году и четвертая в 2008 году. В современной системе национальных счетов выделяются «реальные» и «финансовые» счета. В «реальных» счетах основное внимание должно уделяться отраслям и продуктам; они включают систему показателей, характеризующих движение национального дохода; счета производства, потребления и капиталовложений. В «финансовых» счетах важна группировка экономических единиц по секторам и классификация трансфертов, так как с помощью них отражаются финансовые отношения, возникающие между секторами в воспроизводственном процессе экономической системы. Таким образом «финансовые» счета состоят из счетов доходов, расходов и финансирования капиталовложений.

В настоящее время воспроизводство общественного капитала находит отражение в международной системе национальных счетов, принятой к использованию в нашей стране в 1993 году. Новые подходы к исследованию рыночной экономики и оценки ее состояния, а также система национальных счетов предусматривают систематизацию и разделение экономики: на отрасли (производящие рыночные и нерыночные товары и услуги) и виды экономической деятельности; на счета производства, образования, распределения и перераспределения доходов, конечного использования валового внутреннего продукта и накопления капитала (на фазы общественного воспроизводства и воспроизводства общественного капитала); на институциональные единицы (хозяйствующие субъекты); на натурально-вещественные и стоимостные пропорции воспроизводства валового внутреннего продукта и другие. Однако, даже последнюю версию системы национальных счетов 2008 года нельзя считать соответствующей требованиям современной рыночной экономики, так как она не предусматривает классификацию видов товаров и услуг по функционально-целевому назначению, т.е. на товары и услуги производственного назначения для организаций и потребительского назначения для населения, на финансовые услуги для корпораций и для домашних хозяйств. Этот недостаток не позволяет производить исследование и осуществлять комплексную оценку как воспроизводственного процесса экономической системы, так и трансакционного сектора национальной экономики, а также важнейших стоимостных, финансовых и натурально-вещественных пропорций общественного воспроизводства.

Таким образом, недостаточно теоретически и методологически исследованы следующие проблемы:

- воспроизводственный процесс экономической системы и условия и факторы его экономического роста, а также материально-вещественные и стоимостные пропорции экономической системы;

- взаимосвязь и взаимодействие важнейших секторов экономической системы в воспроизводственном процессе: отраслей, производящих средства производства; отраслей, производящих предметы потребления; отраслей, оказывающих услуги организациям и домашним хозяйствам; отраслей, оказывающих финансово-кредитные услуги организациям и домашним хозяйствам;

- влияние трансакционного сектора на воспроизводственный процесс экономической системы, потребление, сбережения, инвестиции, накопление, предпочтение ликвидности;

- механизм действия мультипликатора и акселератора инвестиций (автономных и стимулированных инвестиций), трансакционный спрос, обеспечивающие макроэкономический рост;

- модель макроравновесия экономической системы, учитывающая влияние трансакционного сектора на воспроизводственный процесс;

- национальное счетоводство трансакционного сектора экономики (под которым понимается сектор косвенно измеряемые услуги финансового посредничества), а также его макроэкономические операции и показатели (финансовый счет, счет операций с капиталом).

Этим обусловлены направления и проблематика диссертационной работы, определены ее цели и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в формировании и научном обосновании представлений о трансакционном секторе экономики как группе отраслей, оказывающих финансовые услуги и обеспечивающих трансакции с финансовыми активами, которые создают условия для эффективного воспроизводственного процесса экономической системы, а также необходимости его отражения в национальном счетоводстве общественного воспроизводства.

Постановка цели диссертационной работы предопределила решение следующих задач:

- исследовать воспроизводственный процесс экономической системы на основе концепции трансакционного сектора и национального счетоводства;

- рассмотреть эволюцию научных воззрений, связанных с развитием воспроизводственного процесса экономической системы;

- изучить модели экономического роста с целью выявления участия трансакционного сектора в воспроизводственном процессе;

- определить методологию изучения трансакционных издержек и оценки трансакционного сектора экономики;

- обосновать структуру трансакционного сектора и необходимость исследования той части трансакционного сектора экономической системы, которую составляет группа отраслей, оказывающих финансовые услуги и трансакции с финансовыми активами в условиях глобализации рыночных отношений;

- изложить методологию и методику измерения чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора экономики в системе национальных счетов;

- проанализировать взаимосвязь чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора экономики с общественным воспроизводством валового внутреннего продукта;

- дать агрегированную оценку чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора экономики с использованием системы национальных счетов;

- показать влияние чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора экономики на расширенное воспроизводство валового внутреннего продукта;

- определить чистый (финансовый сегмент) трансакционный сектор экономики как фактор роста валового внутреннего продукта страны;

- провести анализ развития чистого трансакционного сектора национальной экономики в условиях глобализации финансовых рынков: денежно-кредитного, страхового и рынка ценных бумаг;

- выявить институциональные особенности чистого трансакционного сектора на финансовых рынках;

- изучить возможности и перспективы развития чистого (финансового сегмента) трансакционного сектора национальной экономики и на основе проведенного анализа разработать рекомендации для повышения эффективности государственного регулирования общественного воспроиззодства в современных условиях.

Объектом исследования являются воспроизводственный процесс современной экономической системы и его структурообразующие элементы (сектора экономики); взаимосвязь экономических отношений производства, обмена, распределения, потребления, сбережения и накопления; институциональные изменения в экономической системе в условиях глобального экономического кризиса; условия и факторы макроравновесия экономической системы; теории общесвенного воспроизводства; экономического роста; трансакционных издержек и национального счетоводства.

Предметом исследования выступает чистый трансакционный сектор экономической системы, выступающий как совокупность отраслей, оказывающих финансовые услуги институциональным единицам в виде трансакций с финансовыми активами; воспроизводство валового внутреннего продукта и национального дохода (производство, обмен, распределение и конечное использование) институциональными единицами; финансовые рынки (денежно-кредитный, страхования и ценных бумаг) и их профессиональные участники; измерение трансакционных издержек на макроэкономическом уровне и национальное счетоводство чистого трансакционного сектора экономики; макроэкономические показатели и операции в системе национальных счетов.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы служат труды представителей отечественных и зарубежных научных экономических школ и направлений, посвященные изучению теорий общественного воспроизводства и экономического роста, теории трансакционных издержек, теории национального счетоводства, теории денег.

Исследование закономерностей воспроизводственного процесса экономической системы и ее элементов (в частности трансакционного сектора) связано с обращением к ряду экономических теорий, которые составляют основу современной экономики. Поскольку материальной базой экономической системы является общественное воспроизводство, постольку методологической и теоретической основой изучения экономической системы служат, прежде всего, теории воспроизводства общественного капитала, экономического роста и экономической статики и динамики. Выдающимися учеными на протяжении полутора столетий предлагались определенные модели роста экономической системы.

Указанные теории предусматривают рассмотрение взаимодействия стоимостных и материально-вещественных факторов экономического роста, а также фаз общественного воспроизводства; взаимосвязи между макроэкономическими явлениями: потреблением, сбережениями, инвестициями и накоплением; товарным и денежным предложениями и спросами; мультипликатором и акселератором; инфляцией и скоростью обращения денег и другими.

Изучение влияния трансакционного сектора, как структурного элемента экономической системы, на ее воспроизводственный процесс основывается на новой институциональной экономической теории (НИЭТ). «Термин «новая институциональная экономическая теория» был впервые введен О.Уильямсоном в 1975 году для того, чтобы обособить данное исследовательское направление от старого институционализма» [291. С.25]. Новая институциональная экономическая теория включает главные составляющие (концепции): теорию трансакционных издержек, теорию прав собственности и теорию контрактов [103 .Предисловие]. Развитием неоинстигуционализма занимались известные ученые: Д.Норт [63; 370-373],

Ф.А.Хайек [111; 112], Дж.Р.Хикс [113; 350], Р.Коуз [176; 111; 336; 337; 338], Дж.Р.Коммонс [340; 341], Дж.М.Ходжсон [114; 351], В.Ойкен [68; 69;], М.Вебер [130, 399], Ж.Тироль [98], Т.Эггертссон [118; 344], Э.Г.Фуруботн [103; 346], Дж.Э.Стиглиц [389], Р.Рихтер [103; 346], Г.Мюрдаль [57], Дж.Дж.Стиглер [236; 388], Г.С.Беккер [7; 330], О.И.Уильямсон [100; 242; 400 - 402], К.Менард [51; 364; 365], Р.Р.Нельсон [59], К.Поланьи [72], Дж.Акерлоф [123], С.Чёнг [333], Ф.Найт [355], В.Нил [367], Р.Нельсон [368, 369], Г.Ф.Пессали [379], Г.А.Саймон [384, 385], А.Стинчкомб [390, 391], М.Олсон [374] и другие. Большой вклад в разработку теории трансакционных издержек внесли зарубежные ученые: Дж.Р.Коммонс [340, 341], Р.Г.Коуз [176, 177, 336-339], О.И.Уильямсон [100, 242, 400, 402], Д.С.Норт [63, 370-373, 396], Т.Эггертссон [118, 344], Г.Демсец [124, 323, 343], Г.Саймон [384, 385], К.Дж.Эрроу [327; 293], П.Р.Милгром [55], К.Далмаы [342], К.Менард [364], Э.Г.Фуруботн [103, 346, 395], М.С.Дженсен [145], а теории прав собственности - Р.Г. Коуз, Э.Г.Фуруботн, Р.Рихтер, А.А.Алчиян [324-326, 354] и Г.Демсец [343], Д.С.Норт [63, 370-373, 396], О.И.Уильямсон [100, 242, 400, 402], С.Чёнг [333], А.Бенам [132], А.М.Хонор [352].

В последнее время развитие неоинституционализма получило в трудах выдающихся отечественных экономистов, среди которых можно назвать А.Е.Шаститко [115, 290, 291, 292], В.Л.Тамбовцева, А.А.Аузана [31], А.Н.Олейника [32, 208-210], Р.М.Нуреева [64, 65, 75, 76, 89], А.Б.Тарушкина [94], Е.А.Бренделееву [11, 12], Б.В.Корнейчука [45], О.С.Сухарева [92], Я.И.Кузьминова [46], К.А.Бендукидзе [46], М.М.Юдкевича [46], Р.И.Капелюшникова [38], Г.Б.Клейнера [41], Д.С.Львова [34], В.В.Радаева [77], В.В.Разумова [61, 78], Г.М.Гукасяна [22], О.В.Иншакова [33]. В российской экономической науке отдельные аспекты неоинституциональной теории получили свое развитие в работах В.Вольчика [75], В.Дементьева [75], М.Малкиной [75], А.Ляско [188, 189], А.Скоробогатова [75, 76],

М.Курбатовой [75, 76], С.Пястолова [76], О.Красильникова [179], О.Белокрыловой [75, 76], С.Левина [75, 76], А.Нестеренко [60], С.Малахова [191, 192], Б.Малышева [193], Г.В.Колодней [42], Ю.Латова [75, 76], Т.Долгопятовой [80] и др. Российским отделением Международной ассоциации институциональных исследований в настоящее время ведутся интенсивные исследования различных проблем неоинституциональной экономической теории по многим направлениям науки [75, 76, 95].

В процессе исследования экономической системы как воспроизводственного процесса используются некоторые понятия и условные обозначения, принятые классической политэкономией для определения экономических категорий. Это делается не с целью уменьшить значение научных результатов некоторых известных ученых-экономистов, а с целью использования всех положительных сторон их теорий и выработки комплексных результатов при исследовании сложных современных экономических явлений и процессов. Наиболее полно для своего времени экономическая система как воспроизводственный процесс представлена в трудах К.Маркса. Он предложил динамическую модель-схему многовариантного развития капиталистического воспроизводства; производства, распределения, перераспределения и использования национального дохода между различными секторами и институциональными единицами. Этот подход позволил наиболее полно изучить пропорции, которые возникают между группами отраслей или секторами (I и II подразделениями), а также некоторые соотношения между различными экономическими явлениями и процессами (потреблением и накоплением, доходами и расходами и т.д.).

При исследовании экономической системы выделяют статический и динамический подходы к изучению. Динамические методы исследования экономики впервые были применены К.Марксом и поэтому не случайно, что многие ученые методологически опирались на схемы расширенного воспроизводства экономической системы. Об этом свидетельствует динамическая модель Н.Д.Кондратьева, который также производил деление экономической системы на две группы отраслей общественного производства. Именно этот подход позволяет объяснить взаимосвязь экономических явлений (потребления, инвестиций, сбережений, предпочтения ликвидности, мультипликатора, акселератора и других). Деление экономической системы на две группы отраслей экономики с применением математических методов нашло отражение в трудах известных отечественных ученых-экономистов: М.И.Туган-Барановского [99], Н.Д.Кондратьева [43, 44], Г.А.Фельдмана [245, 246], Л.В.Канторовича, В.В.Леонтьева [48], А.Г.Гранберга [21] и многих других наших соотечественников.

Следует отметить, что все экономические теории в различной мере использовали математические методы и модели исследования экономической системы. При этом многих известных и выдающихся ученых всегда интересовали условия, факторы, а также макро, интегральные и агрегированные показатели роста воспроизводственного процесса экономической системы. Основным макроэкономическим показателем, характеризующим динамику экономической системы, всегда являлся национальный продукт и доход. Существует несколько известных моделей экономического роста и теорий развития экономической системы, которые в формализованном (математическом) виде объясняют темпы роста национального дохода. Модели экономического роста различаются на два вида: статические и динамические. Авторы моделей вводят свои условные обозначения и термины, поэтому необходимо, прежде всего, привести все модели к общим условным обозначениям одинаковых экономических понятий (категорий). Это позволит найти общий смысл и, наоборот, различие во всех экономических моделях. При рассмотрении моделей Кейнса, Харрода, Хансена, Солоу и других известных экономистов на основе марксовых схем и величин были получены одинаковые результаты прироста национального дохода. Это убедительно подтверждает действительность и эффективность выбранной методологии исследования экономической системы, а также равносильность составленных уравнений.

Динамическая теория накопления и развития экономической системы с использованием схем расширенного общественного воспроизводства была впервые использована применительно с социалистической плановой экономике в конце 20-х годов (1928-29г.г.) прошлого столетия советским ученым-экономистом Г.А.Фельдманом при составлении баланса народного хозяйства за 1923-24 г.г. Им была разработана необычная и оригинальная концепция прироста народного (национального) дохода и темпов экономического роста. В разработке теории темпов экономического роста Г.А.Фельдман использовал непосредственно Марксову схему расширенного общественного воспроизводсва. Историческая научная заслуга Г.А.Фельдмана в результате разработки модели экономического роста, по его мнению, заключалась в том, что была дана специфическая схема для расширенного воспроизводства, схема, позволяющая, легко установить не только статические уравнения рыночного равновесия, но и динамических соотношений между всеми частями общественного производства (секторы).

Методологической базой для исследования элементов экономической системы является также теория национального счетоводства. Мировая экономическая наука предложила определенные теоретические и методологические подходы к исследованию воспроизводственного процесса экономической системы и его отражению в национальном счетоводстве. Расчеты национального дохода в различных странах в результате свелись к разработке единой системы национального счетоводства.

Методологической основой исследования послужила материалистическая теория познания, включающая в себя диалектические принципы единства и различия формы и содержания; диалектики общего и частного; восхождения от абстрактного к конкретному; единства исторического и логического. В диссертационной работе были также использованы другие общенаучные методы познания -воспроизводственный; статики и динамики; единства доходов и расходов; балансовый; пропорциональности; системный; индукции и дедукции; группировки; сравнения; обобщения; а также частные научные методы: математический, экономико-статистический, табличный, экспертный и др.

Информационной базой исследования послужили данные официальных органов государственной статистики Российской Федерации, а также законы и подзаконные акты, регулирующие финансовые рынки. В работе были использованы нормативные документы, определяющие деятельность российских финансовых посредников, инвестиционных фондов и компаний, коммерческих банков, страховых компаний, страховщиков, данные федерального органа государственной статистики, Центрального Банка РФ, а также материалы Ассоциации российских банков, Федеральной службы по финансовым рынкам, Росстрахнадзора и Российского союза страховщиков и др.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке авторской концепции финансового сегмента экономики как трансакционного сектора хозяйственной системы, теоретических основ исследования трансакционного сектора экономической системы как институциональной формы развития воспроизводства общественного капитала с использованием национального счетоводства.

В результате проведенного макроэкономического исследования трансакционного сектора национальной экономики в условиях глобализации рыночных отношений были сделаны определенные выводы, которые могут быть сформулированы следующим образом. Трансакционный сектор экономики комплексное понятие, включающее важнейшие экономические явления, и объясняющее функционирование определенной группы отраслей экономики, относящихся к сфере рыночных и нерыночных услуг. Таким образом, необходимо различать трансакционный сектор в широком и узком понимании этой экономической категории.

Новые концептуальные основы исследования экономической системы конкретизируются в следующих положениях:

- определены границы «чистого» трансакционного сектора экономики (узкая трактовка) в рамках воспроизводственного процесса хозяйственной системы как группы отраслей, оказывающих трансакционные услуги с финансовыми активами;

- разработана методология измерения финансовых трансакционных услуг на основе национального счетоводства;

- предложена трансакционная модель равновесия экономической системы («потребление - инвестиции - трансакции - деньги»).

Наиболее важными результатами исследования, относящиеся к научной новизне работы, являются:

1. Впервые на основе исследования основных теорий экономического роста доказана необходимость сохранения в экономической теории, как традиционного деления общественного воспроизводства на важнейшие сектора экономики по функционально-целевому назначению выпускаемой продукции (отрасли производящие средства производства; отрасли производящих предметы потребления и оказывающие услуги домашним хозяйствам), так и дополнения указанного деления новым сектором -отраслями, оказывающими финансовые услуги организациям и домашним хозяйствам.

2. Доказано, что кейнсианские, неокейнсианские, неоклассические и институциональные теории экономического роста могут использоваться для исследования воспроизводственного процесса экономической системы при условии деления общественного воспроизводства на следующие сектора: отрасли производящие средства производства; отрасли производящие предметы потребления и оказывающие услуги домашним хозяйствам и отрасли, оказывающие финансовые услуги организациям и домашним хозяйствам.

3. На основе исследования механизма действия мультипликатора и акселератора инвестиций дана дополнительная аргументация деления воспроизводственного процесса экономической системы на два важнейших сектора: производства капитальных благ (средств производства) и производства потребительских благ (предметов потребления).

4. Впервые обоснована теоретическая и практическая необходимость выделения трансакционного сектора экономики, как отраслей оказывающих финансовые услуги по осуществлению трансакций с финансовыми активами для различных категорий институциональных единиц. Понятие трансакционного сектора определено в широкой и узкой трактовке этой экономической категории. Широкая концепция трансакционного сектора экономики включает трансакционные и нетрансакционные отрасли экономики, оказывающие торговые, юридические, риэлторские, финансово-кредитные и прочие услуги, а узкая концепция этого понятия сводится к рассмотрению только финансового сегмента трансакционного сектора экономики, т.е к исследованию только отраслей, оказывающих услуги организациям и домашним хозяйствам по совершению трансакций с финансовыми активами (чистый трансакционный сектор).

5. Предложена методология определения трансакционного сектора экономики в национальном счетоводстве и на основе статистических данных вычислен трансакционный сектор экономики; определен макроэкономический показатель, относящийся к трансакционному сектору общественного воспроизводства, в виде известной категории предпочтения ликвидности, которая определяется как сберегаемая часть капитала организаций и домашних хозяйств и используется для трансакций с финансовыми активами.

6. Впервые приведены для сравнения три варианта общественного воспроизводства: простое, расширенное общественного воспроизводства и пример воспроизводства валового выпуска товаров и услуг, а также валового внутреннего продукта и национального дохода за 2005 год. На этой основе впервые проанализированы условия расширенного общественного воспроизводства с учетом действия фактора трансакционного сектора экономики, а также исследован экономический рост воспроизводственного процесса хозяйственной системы на основе межсекторных пропорций воспроизводства валового внутреннего продукта и национального дохода, в том числе с учетом трансакционного сектора экономики, с использованием макростатических данных, что отсутствует в теоретических исследованиях.

7. Впервые разработана трансакционно-секторная модель воспроизводственного процесса экономической системы, выражающая взаимосвязь рынков капитальных благ, предметов потребления, услуг для населения, финансовых услуг и денег. Доказано, что глобализация рыночных отношений проявляется, прежде всего, в глобализации финансовых рынков, а последнее определяет первостепенное значение рассмотрения чистого трансакционного сектора экономики, финансовых сделок, изучения перехода прав собственности на финансовые активы.

8. Для повышения эффективности воспроизводственного процесса экономической системы и совершенствования национального счетоводства общественного воспроизводства предложена дополнительная классификация отраслей по видам выпускаемых товаров и оказываемых услуг. Показана необходимость дополнения классификации отраслей и видов экономической деятельности в системе национальных счетов классификацией произведенных товаров и услуг для населения (потребительских товаров для населения) и произведенных товаров и услуг для организаций (товаров производственного назначения), т.е. классификацией товаров и услуг по функционально-целевому назначению.

9. Исследована прямая взаимосвязь между валовым выпуском товаров и услуг, валовым внутренним продуктов, с одной стороны, и эффективностью развития трансакционного сектора национальной экономики страны, с другой стороны, т.е. обосновано принципиальное положение о том, что уровень развития финансовых рынком выступает инфраструктурой общественного воспроизводства капитала и фактором экономического роста. Доказана необходимость дальнейшего исследования межсекторных пропорций и взаимодействия между производством капитальных благ организациями, производством предметов потребления и услуг домашним хозяйствам и производством, а также оказанием финансовых услуг организациям и населению.

10. Уделено особое внимание финансовому аспекту общественного воспроизводства валового внутреннего продукта и на его стоимостные пропорции. Рассмотрена взаимосвязь между расчетом валового внутреннего продукта производственным методом, методом образования доходов и методом конечного использования, в которых проявляется финансовый характер воспроизводственного аспекта развития национальной экономики. Доказано, что трансакционный сектор экономики органически встроен в воспроизводственный процесс выпуска, распределения, перераспределения и конечного использования валового внутреннего продукта, как в стоимостном, так и в натурально-вещественном выражении.

11. Изучена действующая система национальных счетов, которая логически завершается счетами операций с капиталом и финансовым счетом, а также синтетическим или агрегированным показателем развития общественного воспроизводства - чистым кредитованием или чистым заимствованием, которые характеризуют развитие трансакционного сектора развития экономики страны. Проведено различие между накоплением реальных и финансовых активов, так как накопление финансовых активов в форме чистого кредитования или чистого заимствования, которое выполняет важную макроэкономическую функцию, является источником и резервом расширенного общественного воспроизводства и образуется в чистом трансакционном секторе национальной экономики.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы. В данном исследовании получили дальнейшее углубление и развитие вопросы трансакционного сектора экономики. Результаты исследования трансакционного сектора экономики, как объекта научно-практического изучения, могут быть использованы в теории экономического роста, теории финансовых рынков и капиталов, теории денег, теории национального счетоводства, теории инфляции и теории трансакционных издержек, а также неоинституционализме как экономическом учении и современной практике хозяйствования.

Предложенныё автором диссертации концепция трансакционного сектора экономической системы служит методологической основой для разработки практических мер по государственному регулированию экономического роста, по совершенствованию программы темпов валового выпуска товаров и услуг и валового внутреннего продукта в России.

Предложенные теоретические разработки и рекомендации автора могут быть использованы:

- в деятельности органов государственной законодательной и исполнительной власти, принимающих комплексные целевые программы по развитию народного хозяйства страны;

- в деятельности статистических органов, Министерства финансов, Центрального банка, Росстрахнадзора, Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) и других финансово-кредитных организаций Российской Федерации;

- в образовательной деятельности вузов, специализирующихся в области подготовки и переподготовки специалистов по специальностям: экономическая теория, мировая экономика, национальная экономика, финансы и кредит, экономики и управление народным хозяйством и другим.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы изложены, обсуждены и получили одобрение на международных, всероссийских, республиканских, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 1998-2008 г.г. Имеется 50 публикаций по теме диссертации, в том числе две монографии: «Общественное воспроизводство и формирование трансакционного сектора национальной экономики России в современных условиях» (Казань: Изд-во Казанск. госуд. ун-та, 2007) и «Трансакционная модель экономической системы (диалектика национального счетоводства)» (Казань: Изд-во Казанск. госуд. ун-та, 2008), 12 статей в журналах «Экономические науки», «Проблемы современной экономики», «Труд и социальные отношения», «Экономический вестник Ростовского государственного университета» и «Ученые записки Казанской государственной академии ветеринарной медицины им.Н.Э.Баумана», которые входят в реестр журналов, рекомендованных ВАК РФ для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Основные теоретико-методологические положения и практические рекомендации используются в деятельности Министерства экономики Республики Татарстан и Территориальном органе Федеральной службы по государственной статистике Республики Татарстан для анализа состояния и прогнозирования социально-экономического развития республики.

Структура диссертации определена на основе цели и задачи, поставленные в диссертации. Работа состоит из введения, шести глав, содержащих 20 параграфов, заключения, библиографического списка использованной литературы, включающего 404 наименования.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Хасанов, Ильгизар Шамилевич

Выводы по главе VI Исследование институциональных особенностей трансакционного сектора национальной экономики в современных условиях на основе статистического материала позволило выявить некоторые специфические черты. В денежно-кредитной сфере фактический материал подтверждает, что Центральный Банк осуществляет чисто монетарную (валютную) политику; использует недостаточный перечень инструментов денежно-кредитного регулирования, которые могли бы эффективно использоваться для управления банковской ликвидностью. Национальный рынок ценных бумаг характеризуется следующими институциональными особенностями: привлечением дополнительного капитала и инвестиций в общественное воспроизводство путем первичного размещения акций (Initial Public Offering, IPO), процессами слияния и поглощения, выкупа с использованием рычага выделения и разделения; отмечается возрастанием роли торговли деривативами - производными ценными бумагами, что относится к рисковым видам сделок. В развитых странах рынок страхования и его институты развиваются как органическая составная часть макроэкономической системы страны; в России в этом отношении развитие страховщиков и рынка страховых услуг значительно отстает от некоторых финансовых рынков, что является существенным тормозом рыночных преобразований в экономике страны. Таким образом, нарушается трансакция (взаимодействие) отдельных финансовых рынков, которые не способствуют необходимому финансовому обеспечению воспроизводственного процесса экономической системы страны.

В условиях глобализации рыночных отношений действуют те же законы общественного воспроизводства, которые предполагают пропорциональность и необходимую взаимосвязь трансакционного и реального секторов экономики. Сбалансированность не только макроэкономики, но и мировой экономики может быть достигнута теперь только межгосударственными усилиями. Одна из причин современного глобального экономического кризиса это чрезмерное доверие к механизмам саморегулирования мега-рынков [135.С. 121]. Банкротство финансовых институтов и раздувание «финансовых пузырей» в трансакционном секторе экономики свидетельствуют о том, что все сегменты трансакционного сектора экономики тесно между собой взаимосвязаны [237.С.40]. Указанные отрицательные явления в трансакционном секторе экономики имеют негативные глобальные последствия для реального сектора мировой экономики.

В трансакционном секторе экономической системы произошли фундаментальные изменения. Товары торгуемые на трансакционных рынках обладают специфическими особенностями, которые следует учитывать в экономической теории и хозяйственной практике [238.С.134]. Финансовые активы торгуемые на трансакционных рынках являются высокорисковыми инструментами, поэтому их регулирование должно быть поставлено под жесткий контроль государственных органов для того, чтобы минимизировать возможный ущерб от их обращения. Кроме того, существенно изменилась природа не только финансовых инструментов (ценностей), но и самих денег. Государственная манипуляция денежной массой со стороны некоторых правительств может привести к катастрофическим последствиям для всей мировой экономики [223.С.113]. Указанные проблемы требуют дальнейшего развития теорий общественного воспроизводства, трансакционных издержек и сектора, финансов и денег.

Заключение

В результате проведенного макроэкономического исследования современного воспроизводственного процесса экономической системы был выявлен трансакционный сектор экономики, представляющий отрасли и виды экономической деятельности оказывающие услуги (трансакции) с финансовыми активами: банковские, страховые, инвестиционные, операции с ценными бамагами и другими финансовыми ценностями, которые не относятся к реальным активам.

На этапе глобализации капиталистической экономической системы характерной особенностью является инвестирование свободных денежных средств в различные финансовые активы (в том числе денежные обязательства), за счет которых извлекается доход в различной форме (банковские проценты, дивиденды, страховые выплаты, курсовые разницы в ценах продажи и покупки непроизводственных активов, изменения в валютных курсах, котировках ценных бумаг и т.д.). Это объективно свидетельствует о том, что финансовые трансакции становятся более предпочтительными или проще говоря более выгодными видами деятельности, чем трансформационная экономическая деятельность, направленная на создание реальных материальных благ, ценностей (активов).

Руководствуюясь движущим мотивом и целью, капиталистическая экономическая система пытается доказать свою жизнеспособность, используя преимущества рыночных отношений, но при этом рынок расширяется не за счет расширения рынка потребления предметов потребления и услуг населения (большинства граждан), а за счет фиктивного (непроизводительного) капитала. Эта хроническая болезнь капиталистической экономической системы передалась нашей национальной экономике, которая еще не успела подготовится и не выработала экономический иммунитет. Об этом свидетельствуют статистические данные, не говоря о фактах теневой экономики. В настоящее время наиболее

377 выгодно инвестировать свободные денежные средства (денежные остатки -предпочтение ликвидности) не в реальные бизнес-проекты, а в валюту, ценные бумаги, недвижимость и другие ценности, долгосрочная прибыльность которых эфемерна. Есть один долгосрочный вариант прибыльных инвестиций - покупка международного платежного средства -доллара, от которого зависит ближайшая перспектива функционирования глобальной экономической системы.

Проблема с трансакционным сектором макроэкономической системы особенно актуализировалась в условиях современного глобального финансового кризиса. Но это не следует трактовать так, что она возникла сейчас. Эта проблема возникла уже давно в виде глубокого противоречия между необходимостью финансового обеспечения воспроизводственного процесса экономической системы и отсутствием экономической мотивации участников хозяйствования в лице организаций (фирм) и домашних хозяйств (населения). Объективный хозяйственный воспроизводственный процесс нуждается в инвестициях в реальный сектор экономики для решения глобальных проблем потребления, снижения безработицы, улучщения здоровья, образования, культуры, экологии, семейного отдыха, увеличения рождаемости, снижения эпидимиологической заболеваемости и многих других, связанных с жизнедеятельностью членов общества.

Трансакция от латинского языка означает взаимодействие. Экономическая система представляет собой взаимодействие фирм, индивидуумов и государства. Это полностью соответствует содержанию и сущности новой институциональной экономической теории, к пониманию которой человеческий интеллект стремился в течение многих столетий. Трансакционная деятельность выдвигается на передний план в отличие от трансформационной, не умаляя последнюю. Дело в том, что если нет нормального взаимодействия в экономической системе (если она пробуксовывает), то нет и движения вперед. Если мы обратимся к экономической составляющей взаимодействия в общественной системе, то необходимо исследовать объективные причинно-следственные связи между экономическими явлениями, без которых нет развития. Мы считаем, что такими причинно-следственными связями являются объективные макроэкономические пропорции между основными секторами экономической системы, прежде всего, отраслями, производящими средства производства и отраслями, производящими предметы потребления и оказывающие услуги для населения. Ведь главная цель развития экономической системы - это удовлетворение потребностей его граждан. Отсюда необходимо исследовать средства достижения этой цели.

В результате проведенного научного исследовании были приведены достаточные доказательства о том, что на протяжении десятков лет экономической истории экономисты доказывали необходимость изучения объективных пропорций в развитии экономической системы, без которых она не может развиваться поступательно вперед. Но несмотря на это, объективные причинно-следственные связи или замалчивались, либо игнорировались. В настоящее время, например, объективно созрела необходимость обратить внимание в каком направлении функционирует трансакционный сектор экономической системы (отрасли оказывающие финансовые услуги); выполняет ли он свое экономическое функционально-историческое предназначение? К сожалению, весь ход историко-экономического развития подтверждает, что он развивается автономно и не несет достаточной общественно-социальной функции. Отсюда возникает задача учета на макроэкономическом уровне деятельности трансакционного сектора национальной экономики с использованием современной системы национального счетоводства. Здесь следует отметить, что современная система национальных счетов не отвечает современным глобальным угрозам, которые возникли перед нашей национальной экономикой. Действующая система национальных счетов не позволяет анализировать состояние воспроизводственного процесса экономической системы и принимать адекватные меры противодействия глобальным социально-экономическим вызовам, угрожающим безопасности национальной экономики.

В условиях глобализации рыночных отношений были сделаны определенные выводы, которые в общем виде могут быть сформулированы следующим образом. Трансакционный сектор экономики - комплексное понятие, включающее важнейшие экономические явления и объясняющее функционирование определенной группы отраслей экономики, относящихся к сфере рыночных. Необходимо различать трансакционный сектор в широком и узком понимании этой экономической категории. Это объясняется тем, что:

- во-первых, для целей глубокого анализа трансакционного сектора следует выделять часть этого явления в виде финансового сегмента экономики, временно абстрагируясь от остальной части в форме торговых, юридических, риэлторских и прочих услуг, которые хотя и относятся к трансакционным издержкам, но имеют свою специфику и значительно отличаются от финансовых услуг;

- во-вторых, глобализация рыночных отношений проявляется, прежде всего, в глобализации финансовых рынков, что определяет первостепенное значение рассмотрения трансакционного сектора экономики, финансовых сделок с реальными активами, изучения финансового аспекта перехода прав собственности;

- в-третьих, возрастает прямая взаимосвязь между валовым выпуском товаров и услуг, валовым внутренним продуктов, с одной стороны, и эффективностью развития трансакционного сектора национальной экономики страны, с другой стороны;

- в-четвертых, взаимодействие между трансакционным сектором экономики и общественным воспроизводством валового внутреннего продукта проявляется через взаимосвязь системы макроэкономических показателей в процессе производства, распределения и использования валового внутреннего продукта;

- в-пятых, действующая система национальных счетов логически завершается счетами операций с капиталом и финансовым счетом, а синтетическим и агрегированным показателем развития общественного воспроизводства является чистое кредитование или чистое заимствование, характеризующее уровень развития трансакционнго сектора экономики;

- в-шестых, отсутствие теоретических и практических исследований взаимодействия трансакционного сектора национальной экономики и общественного воспроизводства является тормозом для ускорения темпов общественного воспроизводства в России;

- в-седьмых, возрастает значение трансационного сектора экономики в воспроизводственном процессе экономической системы.

Таким образом, под трансакционным сектором экономики в чистом виде подразумевается развитие финансовый сегмент национальной экономики. Финансовый сегмент экономики включает деятельность финансовых институтов, направленных на совершение трансакций с реальными активами для ускоренного роста производства ВВП. В этом понимании трансакционный сектор экономики органически встроен в воспроизводственный процесс выпуска, распределения, перераспределения и конечного использования валового внутреннего продукта как в стоимостном, так и в натурально-вещественном выражении. И, наконец, функционирование трансакционного сектора экономики находит отражение в статистическом учете в системе национальных счетов в виде следующих категорий: косвенно-измеряемых услуг финансового посредничества, финансовых учреждений и чистого кредитования или чистого заимствования. Для обоснования вышеуказанных выводов в диссертации были приведены следующие теоретические аргументы и практические материалы и расчеты:

- показана необходимость дополнения классификации отраслей (видов экономической деятельности) классификацией произведенных товаров и услуг для населения (потребительских товаров) и товаров и услуг для организаций (товаров производственного назначения), т.е. классификацией товаров и услуг по функционально-целевому назначению;

- ввиду практической значимости вопросов расширенного воспроизводства и процесса накопления, а также их источников финансирования выделена группа отраслей экономики, которая оказывает финансовые и нефинансовые услуги населению и нефинансовым организациям;

- рассмотрена взаимосвязь между расчетом валового внутреннего продукта производственным методом, методамм образования доходов и конечного использования, в которых проявляется финансовый характер воспроизводственного аспекта развития экономической системы;

- проведено различие между накоплением реальных и финансовых активов, так как накопление финансовых активов в форме чистого кредитования или чистого заимствования, которое выполняет важную макроэкономическую функцию, является источником и резервом расширенного общественного воспроизводства и образуется в чистом трансакционном секторе национальной экономики;

- в макроэкономическом исследовании перспектив развития экономики определяющее значение имеет анализ воспроизводственных пропорций между регионами страны. В экономической действительности могут быть регионы с разной структурой общественного воспроизводства: а) производство предметов потребления и услуг превышает платежеспособный спрос, б) производство предметов потребления и услуг отстает от платежеспособного спроса населения и в) производство предметов потребления и услуг соответствует платежеспособному спросу;

- для сравнения приведены три варианта общественного воспроизводства: простое, расширенное общественное воспроизводство и пример воспроизводства валового выпуска товаров и услуг за 2004 год. Указанные модели расчетов показывают, что сложившаяся структура экономики за 2004 год не позволяет за счет внутренних факторов осуществлять расширенное воспроизводство товаров и услуг;

- на основе сравнения формулы структуры конечного использования ВВП с формулой структуры ВВП, рассчитанного методом образования доходов, определена структура прибавочной стоимости, а также определено чистое кредитование или чистое заимствование (т/г\ которое представляет собой остаток доходов, прибыли, расходуемой различными институциональными единицами на цели приобретения финансовых активов;

- выявлены пропорции и факторы, которые влияют на величину чистого кредитования или чистого заимствования. Имеется пропорция деления (использования) прибавочной стоимости на одну часть, которая используется на накопление реальных активов (прирост материально-вещественных и личных факторов производства), и на другую часть, которая используется на накопление денежных средств и финансовых активов (ценных бумаг, страховых резервов, депозитов и т.д.). Указанная пропорция влияет на темпы расширенного общественного воспроизводства;

- особое внимание уделено финансовому аспекту общественного воспроизводства валового внутреннего продукта и на его стоимостные пропорции. В качестве эффективного инструмента исследования финансовых пропорций применяется финансовый счет, который показывает, за счет каких конкретных финансовых активов выросло чистое кредитование или уменьшилось чистое заимствование;

- раскрыт процесс образования и использования чистого кредитования (+) / чистого заимствования (-), в котором участвуют финансово-бюджетная, кредитная системы и финансовые рынки (рынок ценных бумаг, страховых услуг, денежно-кредитный рынок), а также их участники: Центральный Банк, государственный бюджет, коммерческие банки, страховщики, профессиональные участники рынка ценных бумаг и другие. У указанных участников трансакционного сектора экономики образуются конкретные виды финансовых активов (или обязательств): монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ) в МВФ; наличные деньги и депозиты; ценные бумаги, кроме акций; кредиты и займы; акции и другие формы участия в капитале; страховые технические резервы; прочие активы и обязательства;

- проведена классификация инвестиций на: инвестиции в материально-вещественные факторы (ас), инвестиции в трудовые ресурсы (m/t) и инвестиции в финансово-кредитные активы (m/z). К прямым инвестициям отнесены инвестиции в производственную деятельность (m-m/z). В финансово-кредитные инвестиции включены денежные затраты институциональных единиц на приобретение акций, паев, долей и других прав собственности на уставной капитал организаций (акционерных обществ, товариществ, кооперативов), на покупку облигаций и других ценных бумаг; вложения денежных средств на различные накопительные и кредитные счета в кредитных организациях, страховые полисы или страховые резервные фонды страховых организаций, пенсионных и паевых фондов, валютные средства. государственные и муниципальные ценные бумаги правительственных учреждений и другие (m/z);

- обоснована необходимость устранения структурных диспропорций в общественном воспроизводстве за счет перераспределения инвестиционных ресурсов в сторону обрабатывающих отраслей промышленности;

- рассмотрена важнейшая составляющая трансакционного сектора национальной экономики России - денежно-кредитная сфера, которая представляет собой органическую взаимосвязь процессов объективного и субъективного характера. В качестве объективного явления выступает денежно-кредитный рынок, а в качестве субъективной составляющей -денежно-кредитные институты и право. Материальной основой развития денежно-кредитной сферы являются денежная масса и ее обращение;

- изучена денежно-кредитная политика ЦБ РФ; она представлена как система согласованных мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленная на регулирование основных макроэкономических показателей. Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный Банк, воздействуя на денежную массу, банковскую ликвидность, ссуды и инвестиции коммерческих банков, их резервные позиции, влияет на процесс воспроизводства общественного продукта;

- с помощью фактического материала подтверждено, что Центральный Банк осуществляет чисто монетарную (валютную) политику; использует недостаточный перечень инструментов денежно-кредитного регулирования, которые могли бы эффективно использоваться для управления банковской ликвидностью. Центральный Банк признает, что вышеуказанные инструменты нельзя считать эффективными, так как влияние фактора колебаний притока и оттока ликвидности банков за счет валютного рынка нельзя устранить только за счет курсовой политики (фактор внешнеэкономической конъюнктуры);

- раскрыта актуальность и практическая значимость развития важного элемента трансакционного сектора экономики - рынка ценных бумаг, с помощью которого осуществляется привлечение дополнительного капитала и инвестиций в общественное воспроизводство;

- рассмотрены важнейшие источники привлечения инвестиций: первичное размещение акций (Initial Public Offering, IPO), процессы слияния и поглощения, выкупа с использованием рычага выделения и разделения;

- отмечено возрастание роли торговли деривативами - производными ценными бумагами, которые выступают формой страхования рисковых видов сделок;

- страхование представлено как финансовый механизм, с помощью которого функционируют все остальные рынки продуктов и услуг, рынки ресурсов, а также остальные финансовые рынки. В настоящее время в высокоразвитых капиталистических странах любая товарная сделка и предпринимательская деятельность предполагают заранее определенные виды рисков. В развитых капстранах рынок страхования и его институты развивались как органическая составная часть макроэкономической системы страны; кроме того, уровень развития страховых компаний всегда превышал темп развития других финансово-кредитных организаций (коммерческих банков, инвестиционных компаний и кредитных учреждений). В России в этом отношении развитие страховщиков и рынка страховых услуг значительно отстает от некоторых финансовых рынков, что является существенным тормозом рыночных преобразований в экономике страны.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Хасанов, Ильгизар Шамилевич, 2009 год

1.Абалкин Л.И. Логика экономического роста / Л.И. Абалкин. - М.: Институт экономики РАН, 2002. - 228с.

2. Адамчук Н.Г. Мировой страховой рынок на пути к глобализации: учебник / Н.Г. Адамчук. М.: МГИМО, 2005. - 608 с.

3. Актуальные проблемы современной экономики России / Сборник материалов международной научно-практической конференции. Казань: НПК «РОСТ», 2007. - 672с.

4. Актуальные проблемы современной экономики России / Сборник материалов международной научно-практической конференции. Казань: НПК «РОСТ», 2008. - 541с.

5. Актуальные проблемы обеспечения экономической безопасности и устойчивого общественного развития / Под ред. В.В.Хоменко. Казань: ТГГПУ, 2009. -4.1 - 194с.

6. Беккер Г.С. Экономический анализ и человеческое поведение. Теория и история экономических и социальных институтов и систем / Г.С.Беккер. М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 672с.

7. Беседин А.Л. Теоретико-методологические основы реформирования предприятий реального сектора экономики / А.Л. Беседин. Тула: ТулГУ, 2005.-258с.

8. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. 4-е изд. / М.Блуг. -М.: Дело ЛТД, 1990. 720с.

9. Бренделева Е.А. Неоинституциональная экономическая теория. Учебное пособие / Е.А. Бренделеева. М.: Дело и Сервис, 2006. - 348с.

10. З.Бурков A.JI. Трансакционные издержки как критерий эффективности реформирования отношений собственности / A.JI. Бурков. -Екатеринбург: Препринт, 1999. -40с.

11. Вальрас JI. Элементы чистой политической экономии или теория общественного богатства / J1. Вальрас. М.: Изограф, 2000. - 448 с.

12. Васильева Т. А. Ресурсное взаимодействие третьего сектора: усиление социальных ориентиров / Изд. 2-е, испр. и доп. Т.А.Васильева. -М.: Знание, 2007. 240 с.

13. Введение в институциональный анализ / Под ред. Тамбовцева B.J1. -М.: Экономический факультет МГУ: ТЕИС, 1996.

14. Вебер М. Ибранные произведения / М.Вебер. М.: Прогресс, 1990.

15. Веблен Т. Теория праздного класса / Т. Веблен. М.: Прогресс, 1984. - 367с.19.«Великая трансформация» Карла Поланьи: прошлое, настоящее, будущее (Текст) / Под общ. ред. P.M. Нуреева. М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 406с.

16. Викторов И.С. Рынок ценных бумаг: правовое регулирование / И.С. Викторов. М.: ОЛМА-ПРЕСС, 2004. - 447 с.

17. Гранберг А.Г. Моделирование социалистической экономики: учебник / А.Г.Гранберг. М.: Экономика, 1988. - 487с.

18. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: проблемы «новой экономики»: генезис науки. Неоинституционализм. Теория глобализации /

19. Г.М. Гукасьян. СПб.: Питер, 2003. - 192с.23 .Деятельность банков на финансовом рынке: российская практика и мировой опыт / Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2007. - 332с.

20. Дубкова В.Б. Финансовый механизм государственного регулирования экономики. Финансы государственного сектора экономики /В.Б. Дубкова. Ростов н/Д: Рост. гос. ун-т путей сообщения, 2007. - 207 с.

21. Есипова Э.Ю. Система национальных счетов: учеб. пособие / Э.Ю. Есипова. М.: Финансы и статистика, 2007. - 176 с.

22. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Е.Ф.Жуков и др.; под ред. Е.ФЖукова. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 622с.

23. Журавлева Г.П. Экономическая теория и политика рыночной системы хозяйствования / Г.П.Журавлева, В.В.Смагина. М.: Финансы и статистика, 2008. - 640с.

24. Иванов Ю.Н. Основы национального счетоводства: Учебник / Ю.Н.Иванов, СЕ. Казаринова, Л.А. Карасева. -М.: ИНФРА-М, 2005. 480с.

25. Инвестиционная деятельность реального сектора экономики: теория и практика /Л.Ю. Питерская, А .Я. Глушко, Л.А. Латышева и др.; под ред. Л.Ю.Питерской. Невиномыск: НГТП, 2006. - 198 с.

26. Институциональная экономика: Учебник / Под общ. ред. А.Олейника. М.: ИНФРА - М, 2007. - 704с.

27. Иншаков О.В. Институционализм в российской экономической мысли. В 2-х томах / О.В. Иншаков, Д.П. Фролов. Волгоград:

28. Волгоградский госуд. ун-т, 2002. т.1 - 486с.; т.2 - 626с.

29. Институциональная экономика. Учебное пособие / Под ред. Львова Д.С. -М.: ИНФРА-М, 2001. 318с.

30. Институциональные проблемы экономического роста: материалы всероссийской научно-практической конференции / Под ред. Ш.М.Валитова.- Казань, Казанск. гос. финан.-эконом. ин-т, 2009. 363с.

31. Инфляция и экономический рост: теория и практика / Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2007. - 287с.

32. Истоки: из опыта изучения экономики как структуры и процесса / редкол.: Я.И.Кузьминов, В.С.Автономов, О.И.Ананьин и др. М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 533с.

33. Капелюшников Р. И. Экономическая теория прав собственности / Р.И. Капелюшников. -М.: ИМЭМО, 1990.

34. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М.Кейнс. М.: Гелиос АРВ, 2002. - 352 с.

35. Классики кейнсианства: В 2-х т. Т. I. К теории экономической динамики / Р. Харрод. Экономические циклы и национальный доход. - Ч. I -II; / Э. Хансен. Предисл., сост.: А. Г. Худокормов. - М.: Экономика, 1997. -416с.

36. Клейнер Г.Б. Эволюция институциональных систем / Г.Б. Клейнер. -М.: Наука, 2000. 565с.

37. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюктуры и теория предвидения. Избранные труды / Н.Д. Кондратьев; Международный фонд Н.Д.Кондратьева и др.; ред. колл. : Абалкин Л.И. (пред.) и др.; сост. Яковец Ю.В. М.: Экономика, 2002. - 767с.

38. Корнейчук Б.В. Институциональная экономика: учеб. пособие / Б.В.Корнейчук. М.:Гардарика, 2007. - 255с.

39. Кузьминов Я.И. Курс институциональной экономики: институты, сети, трансакционные издержки, контракты: учебник для вузов /Я.И.Кузьминов, К.А.Бендукидзе, М.М.Юдкевич. М.: ГУ ВШЭ, 2006. -442с.

40. Лаффон Ж.Ж. Стимулы и политэкономия / Ж.Ж.Лаффон; пер. с англ. Н.В.Шиловой; под науч. Ред. В.П.Бусыгина, М.И.Левина. М.: ГУ ВШЭ, 2007.-311с.

41. О.Маршалл А. Принципы экономической науки / А.Маршалл. М.: Прогресс, 1993. Т. 1. - 416с.

42. Менар К. Экономика организаций / К.Менар. М.: Инфра-М, 1988.160с.

43. Мерзликина Е.М. Добавленная стоимость и оценка эффективности деятельности предприятий государственного сектора экономики /Е.М.Мерзликина, М.В. Василовская. М.: МГУП, 2006. - 224 с.

44. Мизес Л. Теория и история. Интерпретация социально-экономической эволюции / Пер. с англ. Под ред. проф.А.Г.Грязновой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -295с.

45. Микроэкономика: практический подход (Managerial Economics) / Под ред. Грязновой А.Г., Юданова А.Ю. М.: КноРус, 2007. - 672с.

46. Милгром П. Экономика, организация и менеджмент. В 2т. / П.Милгром. СПб.: Экономическая школа, 1999.Т.1 - 468с.

47. Мильнер Б.З. Теория организации / Б.З. Мильнер. М.: ИНФРА-М, 2000. - 480с.

48. Мюрдаль Г. Современные проблемы «третьего мира» / Г. Мюрдаль. Перевод с английского. - М.: Прогресс, 1972. - 316с.

49. Национальное счетоводство: учебник / Под ред. Б.И. Башкатова. -М.: Финансы и статистика, 2002. 608 с.

50. Нельсон P.P. Эволюционная теория экономических изменений / Р.Р.Нельсон, С.Дж. Уинтер. М.: Дело, 2002. - 536с.

51. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория / А.Н.Нестеренко. М.: УРСС, 2002. - 416с.

52. Неоинституциональная экономическая теория. Учебное пособие. / Под ред. Разумова В.В. М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2005. - 338с.

53. Нобелевские лауреаты XX века. Экономика. Энциклопедический словарь. М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2001. -336с.

54. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики / Д.Норт. М.: НАЧАЛА, 1997. - 190с.

55. Нуреев P.M. Теория общественного выбора: курс лекций / Р.М.Нуреев-М.: ГУ ВШЭ, 2005. 531с.

56. Поланьи К. Великая трансформация: политические и экономические истоки нашего времени / К.Поланьи; под общ. ред. С.Е.Федорова; пер. с англ.

57. A.Васильева, С.Федорова, А.Шурбелева. СПб.: Алетейя, 2002.

58. Пономаренко А.Н. Ретроспективные национальные счета России: 1961-1990 / А.Н. Пономаренко. М.: Финансы и статистика, 2002. - 256 с.

59. Портфель приватизации и инвестирования: Книга собственника. Книга акционера. Книга инвестиционного менеджера / Отв. ред. Ю.Б. Рубин,

60. B.И. Солдаткин. М.: СОМИНТЭК, 1992. - 752 с.

61. Постсоветский институционализм 2006: Власть и бизнес. Монография / Под ред. Р.М.Нуреева. Ростов на/Д: Наука-Пресс, 2006. - 512с.

62. Постсоветский институционализм 2007: варианты институционального развития России: предпосылки, закономерности, перспективы: сборник статей / Под общ. ред. Р.М.Нуреева. - Томск: Томский госуд. ун-т, 2008. - 276с.

63. Радаев В.В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика / В.В. Радаев. -М.: Центр политических технологий, 1998.

64. Разумов В.В. Неоинституционализм: теория и возможности ее прикладного применения / В.В. Разумов. М.: МАКС Пресс, 2005.

65. Родионова И.А. Мировая экономика: учебное пособие / И.А.Родионова. СПб.: Питер, 2005. - 491 с.

66. Российская промышленность: институциональное развитие / Под ред. Долгопятовой Т.Г. М: ГУ ВШЭ, 2002.

67. Россия на пути к новой экономике: монография / Под ред. В.И.Видяпина, Г.П.Журавлевой. М.: Пролетарский светоч, 2006. - 431с.

68. Рынок ценных бумаг: нормативные акты Комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Кабинете министров Республики Татарстан. Казань: Татполиграф, 1996. - Вып. 1. - 114 с.

69. Рябушкин Б.Т. Национальные счета и экономические балансы: Практикум: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002.

70. Рябушкин Б.Т. Методы оценки теневого и неформального секторов экономики: Учеб. пособие / Б.Т.Рябушкин, Э.Ю.Чурилова. М.: Финансы и статистика, 2003.

71. Сакс Дж.Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Д. Дж. Сакс, Ф.Б.Ларрен; пер. с англ. М.:Дело, 1999. - 848 с.

72. Сатаев Е.А. Модели развития экономики с учетом динамики банковского сектора / Е.А.Сатаев, В.Н.Тябин, К.В.Найденкова. Обнинск: ИАТЭ, 2006. - 104с.

73. Симонова М.Д. Статистические индикаторы производства в СНС: Учеб. пособие / М.Д.Симонова. М.: МГИМО, 2006. - 184 с.

74. Сорос Дж. О глобализации / Дж. Сорос; пер. с англ. А.Башкирова. -М.: Эксмо, 2004. 224 с.

75. Социальное рыночное хозяйство: концепции, практический опыт и перспективы применения в России / Под общ. ред. Р.М.Нуреева. М.: ТЕИС, 2007. - 448с.

76. Стоун Ричард. Метод затраты выпуск и национальные счета / Ричард Стоун; - пер. с англ. Э.В.Дежневой; под ред. Б.Л. Исаева. - М.: Статистика, 1966.-205с.

77. Суринов А. Е. Введение в национальное счетоводство: учебник/ А.Е.Суринов. М.: Статистика России, 2005. - 356 с.

78. Сэй Ж.-Б. Трактат по политической экономии / Ж.-Б.Сэй. М.: ДЕЛО, 2000.-232с.

79. Тарушкин А.Б. Институциональная экономика: учеб. пособие /А.Б.Тарушкин. СПб.: Питер, 2004. - 368с.

80. Теория и практика институциональных изменений в экономическом развитии обществ / Сборник материалов международной научно-практической конференции. Казань: НПК РОСТ, 2009. - 530с.

81. Теория капитала и экономического роста: учеб. пособие / Под ред. С.С.Дзарасова. М.: МГУ, 2004. - 400 с.

82. Терешкова Г.Е. Капитализация банковского сектора: Основы теории и практики / Г.Е.Терешкова. СПб.: СПбГУЭФ, 2007. - 167 с.

83. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. В 2-х т. / Ж. Тироль. СПб.: Экономическая школа, 2000. -334с.; 455с.

84. Туган-Барановский М.И. Избранное. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов / М.И.Туган-Барановский М.: Наука, Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 1997. - 574 с.

85. ЮО.Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация /О.И.Уильямсон. СПб.: Лениздат; CEV Press, 1996.-702с.

86. Финансово-кредитное регулирование реального сектора экономики / Под ред. Г.Н.Бургоновой и Г.Н. Белоглазовой. СПб. : Политех, ун -т, 2005. - 192 с.

87. Фридмен М. Основы монетаризма / Под науч. Ред. Д.А.Козлова. -М.-.ТЕИС, 2002.-175с.

88. ЮЗ.Фуруботн Э.Г., Рихтер Р. Институты и экономическая теория: Достижения новой интитуциональной экономической теории / Пер. с англ.под ред. B.C. Катькало, Н.П. Дроздовой. СПб. : Санкт-Петер. гос.ун-т, 2005. 702с.

89. Хансен Элвин. Денежная теория и финансовая политика / Элвин Хансен; пер. с англ. - М.: Дело, 2006. - 312 с.

90. Ханин Г. Советский экономический рост: анализ западных оценок / Г. Ханин. Новосибирск: 1993.

91. Юб.Ханин Г. Динамика экономического роста в СССР / Ханин Г. -Новосибирск: 1991.-218с.

92. Хасанов И.Ш. Общественное воспроизводство и формирование трансакционного сектора национальной экономики России в современных условиях / И.Ш.Хасанов. Казань: Казан, ун-т, 2007. - 352 с.

93. Хасанов И.Ш. Трансакционная модель экономической системы (диалектика национального счетоводства) / И.Ш.Хасанов. Казань: Казан, ун-т, 2008.-354 с.

94. Хасанов И.Ш. Финансовая система страны и некоторые направления ее государственного регулирования: учебное пособие / И.Ш. Хасанов. Казань: Казан, гос. технол. ун-т, 2004. - 208 с.

95. Ю.Хасанов И.Ш. Финансы и кредит: учебное пособие / И.Ш. Хасанов, И.В. Белоногова. Казань: Казан, гос. технол. ун-т, 2005. - 188 с.

96. Ш.Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма / Ф.А.Хайек. М.: Новости, 1992. - 304с.

97. Хайек Ф.А. Индивидуализм и экономический порядок / Ф.А.Хайек.- М.: Изограф, Начала-Фонд, 2001. 256с.

98. ПЗ.Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал / Дж.Р. Хикс. М.: Прогресс, 1993.-488с.

99. Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты / Дж. Ходжсон. -Пер с англ. Под ред. Маевского В.И. М.: Дело, 2003. - 464с.

100. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. 3-е изд. / А.Е. Шаститко. М.: ТЕИС, 2002. - 591с.

101. Шумпетер Й. История экономического анализа. В 3 томах. / Й.Шумпетер. СПб.: Экономическая школа, 2004.-496с.

102. Шумпетер Й. Капитализм, Социализм и Демократия / Й.Шумпетер.- Пер с англ. Под ред. Автономова B.C. М.: Экономика, 1995. - 540с.

103. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты / Т. Эггертссон. М.: Дело, 2001.

104. Экономическая теория : учебник. 2-е изд. испр. и доп. / Под общ. ред. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой и др. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 672 с.

105. Юм Д. Трактат о человеческой природе: в 2-х т. / Д. Юм. М.: Канон, 1995.-400с.1.. Статьи на русском языке

106. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России / А.Г.Аганбегян // Деньги и кредит. 2008. - №12. - С.З - 9.

107. Агафонова Н. Две стороны финансового кризиса / Н.Агафонова // Рынок ценных бумаг. 2009. - №1 - 2. - С.8 - 10.

108. Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм / Дж. Акерлоф // THESIS. 1994. - №5. - С. 91 - 104.

109. Алексеев П.А. Особенности развития страховых компаний как институциональных инвесторов в ведущих странах / П.А. Алексеев // Страховое дело. 2007. -№ 5.-С. 36-41.

110. Ананьин О. Карл Маркс и его «Капитал»: из девятнадцатого в двадцать первый век / Вопросы экономики. 2007. - №9. - С.72 - 86.

111. Бабаджанян Э.Н. Рынок страхования как индикатор развитие общества в РФ / Э.Н. Бабаджанян // Страховое дело. 2002. - № 12. - С. 19 -23.

112. Баранов А. Печальные итоги кризиса / А.Баранов // Рынок ценных бумаг. 2009. - №1 - 2. - С.12 - 14.

113. Вебер М. Протестантская этика и дух капитализма / М. Вебер. Избранные произведения. М.: Прогресс, 1990. - С.61 - 272.

114. Белоусов А.Р. Экспериментальная разработка интегрированных матриц финансовых потоков / А.Р. Белоусов, Е.А. Абрамова // Вопросы статистики. 1999. - №7 - С. 11 - 24.

115. Бенам А. Права собственности в переходной экономике: комментарии по поводу того, что знают экономисты / Л. Бенам // Экономическая наука современной России. 1999. - № 3.

116. Борисова И.Ю. Финансовые потоки России в 1996-2006 годах / И.Ю.Борисова, Б.А. Замараев, A.M. Киюцевская, Е.Ю. Суханов // Вопросы статистики. 2007. - №9. - С. 14 - 27.

117. Бугаева С.Ю. Эволюция страхового надзора в России / С.Ю. Бугаева //Страховое дело. 2008. - №12. - С.34 - 42.

118. Бузгалин А. Мировой экономический кризис / А.Бузгалин, А.Колганов // Вопросы экономики. 2009. - №1. - С.119 - 132.

119. Бузгалин А. Капитал в XXI веке: pro et contra /А.Бузгалин,

120. A.Колганов А // Вопросы экономики. 2007. - №9. - С. 104 - 120.

121. Бурлачков В. Спрос на деньги: теория и практика оценки /

122. B.Бурлачков // Вопросы экономики. 2002. - № 12. - С. 17 - 35.

123. Буянова Л.А., Опыт разработки сводного финансового баланса /Л.А. Буянова, C.B. Буянова // Вопросы статистики. 2000. - №9 - С.23 - 25.

124. Виноградов А.Н. Об анализе деятельности банковского сектора / А.Н.Виноградов //Деньги и кредит. 2008. №12. - С.42-46.

125. Воднев Д. Мировой финансовый кризис и дефолты российских эмитентов / Д. Воднев // Рынок ценных бумаг. 2008. - №23 - 24. - С. 14 — 16.

126. Головин А.Н. Сравнительный анализ функционирования рынков страхования жизни США и ФРГ / А.Н. Головин // Страховое дело. 2007. -№1. - С. 15-31.

127. Дзарасов С. Возможен ли рост российской экономики (О книге Д.Львова «Экономика развития») / С.Дзарасов // Вопросы экономики. 2002. - №3.-С.142-147.

128. Дженсен М.С Теория фирмы: Поведение менеджеров, агентские издержки и структура собственности / М.С.Дженсен, В.Х. Меклинг //

129. Вестник С. -Петерб. ун-та. Сер. Менеджмент. -2004. -№3 С. 118-191.

130. Дмитриева Е. Сравнительный анализ рынков АДР на акции эмитентов России, Китая и стран Восточной Европы / Е.Дмитриева // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 5. - С. 34 - 37.

131. Дорохов Е.В. Статистическое исследование состояния национальных рынков акций / Е.В.Дорохов // Вопросы статистики. 2005. -№7 - С.74 - 81.

132. Дубинина И.В. Статистика государственных финансов в Российской Федерации и стандарты МВФ / И.В.Дубинина // Вопросы статистики. 2008. - №8 - С. 12 - 19.

133. Ершов М. Кризис 2008 года: «момент истины» для глобальной экономики и новые возможности для России / М.Ершов // Вопросы экономики. 2008. - №12. - С.4 - 26.

134. Ершов М.О. финансовых механизмах экономического роста /М.О.Ершов // Вопросы экономики. 2002. - № 12. - С.4 - 16.

135. Ефимчик И. Российский рынок деривативов: благодатный 2005 год и многообещающие перспективы на 2006г. / И. Ефимчик, К. Свириденко // Рынок ценных бумаг. -2006 № 7. - С. 28 - 32.

136. Ефремова О. Обзор рынка рублевых облигаций / О.Ефремова, М.Сулима, Н. Толстошеина // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 7. - С. 14 -18.

137. Иванов Ю. Система национальных счетов в российской статистике / Ю.Иванов, И.Масакова // Вопросы экономики. 2000. - №2. - С.121 - 134.

138. Иванов Ю.Н. Методология исчисления некоторых показателей финансовых операций в СНС / Ю.Н.Иванов, Т.А.Хоменко // Вопросы статистики. 2001. - № 4.

139. Иванов Ю. Система национальных счетов в российской статистике / Ю. Иванов, И. Масакова // Вопросы экономики. 2000. - №2. - С. 121 - 134.

140. Иванов Ю. Применение международных стандартов в российской статистике / Ю. Иванов // Вопросы экономики. 2001. - №3. - С.69 - 80.

141. Иванов Ю.Н О результатах пересмотра счетов национального дохода и продукта США / Ю.Н. Иванов, А.Р. Алексеев // Вопросы статистики. 2004. - №12. - С.38 - 43.

142. Иванов Ю.Н. Совещание региональных координаторов глобального международного сопоставления ВВП за 2004 год / Ю.Н. Иванов, В.И. Кузнецов // Вопросы статистики. 2004. - №12. - С.43.

143. Измалков С. Теория экономических механизмов (Нобелевская премия по экономике 2007) / С. Измалков, К. Сонин, М. Юдкевич // Вопросы экономики. 2008. - №1. - С.4 - 25.

144. Илларионов А. Размеры государства и экономический рост / А.Илларионов, Н. Пивоварова // Вопросы экономики. 2002. - №9. - С. 18 -45.

145. Ильчиков М. К вопросу о присутствии на российском рынке иностранных страховых компаний (попытка ретроспективного анализ актуальной проблемы) / М. Ильчиков // Страховое дело. 2001. - № 7. - С. 6.

146. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития / В.М. Ионов // Деньги и кредит. 2007. - №4. - С.40 - 45.

147. Казаков А. Открытая модель российского финансового рынка / А.Казаков // Рынок ценных бумаг. 2006. - №6. - С. 40 - 43.

148. Кевеш A.JI. Основные принципы построения классификатора институциональных единиц по секторам экономики / А.Л.Кевеш, И.Д.Масакова, С.Р. Левит, В.Н. Коробов, О.В. Кошелева // Вопросы статистики. 2005. - №8. - С.З - 35.

149. Кевеш А.Л. О «методических рекомендациях по внедрению общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД) в статистическую информационную систему» / А.Л.Кевеш, Н.И.Семченко // Вопросы статистики. 2002. - №10. - С.24 - 33.

150. Кокорев В. Институциональные преобразования в современной России: анализ динамики трансакционных издержек / В. Кокорев // Вопросы экономики. 1996. - №12. - С.61 - 72.

151. Косарев А.Е. Вопросы построения и использования счетов потоков капитала для анализа экономических процессов в России / А.Е.Косарев, А.А.Струченевский // Вопросы статистики. 1999. - №7 - С.З - 10.

152. Котляров H.H. Присутствие иностранных компаний на страховом рынке КНР / H.H. Котляров // Страховое дело. 2002. - № 1. - С. 43.

153. Коуз Р. Проблема социальных издержек / Р.Коуз // Фирма, рынок и право. М.: Дело. - 1993. - С.87 - 141.

154. Коуз Р. Природа фирмы / Р.Коуз // Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993.-C.33-53.

155. Красавина JI. Денежная реформа 1992-1993 гг. и регулирование инфляции в Росси: теоретическая основа / JI. Красавина // Вестник Финансовой академии. 2003. - №3(27). - С. 5 - 11.

156. Красильников О. Еще раз к критике теоремы Коуза / О.Красильников // Вопросы экономики. 2002. -№3.- С. 138-141.

157. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию / А.Кудрин // Вопросы экономики. 2009. - №1. - С.9 - 27.

158. Кудрин А. Государственный долг России: перемена декораций / А.Кудрин // Рынок ценных бумаг 2006. - №3. - С. 22 - 30.

159. Лебедева Е. Тенденции на рынках IPO в мире и СНГ/ Е. Лебедева // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 1. - С. 26 - 29.

160. Леонова Е. Первичный рынок корпоративных облигаций: еще лучше? / Е. Леонова // Рынок ценных бумаг. 2006. - №5. - С. 38 - 41.

161. Логинов М.П. Антикризисное управление ипотечным кредитованием / М.П. Логинов // Деньги и кредит. 2009. - №3. - С.24 - 29.

162. Лысихин С. Иностранные инвестиции в Россию и другие страны BRIC / С. Лысихин // Рынок ценных бумаг. 2006. № 20. - С. 56-59.

163. Лукинов А.И. Основные проблемы современного этапа развития единого страхового пространства ЕС / А.И. Лукинов // Страховое дело. -2002.-№ 12.-С. 51-58.

164. Лунтовский Г.В. Проблемы и перспективы банковского сектора / Г.В.Лунтовский // Деньги и кредит. 2004. - №5. - С. 11 - 28.

165. Ляско А. Доверие и трансакционные издержки / А.Ляско // Вопросы экономики. 2003. - № 1. - С.42 - 58.

166. Ляско А. Трансакционные издержки франчайзинговых илицензионных контрактов / А.Ляско // Вопросы экономики. 2002. - №9. -С.64 - 79.

167. Маевский В. Экономический рост, инфляция и мировая статистика /В. Маевский // Вопросы экономики. 1996. - № 10. - С. 125 - 136.

168. Малахов С. Трансакционные издержки в российской экономике / С. Малахов // Вопросы экономики. 1997. - № 7. - С.77 - 86.

169. Малахов С. Трансакционные издержки и макроэкономическое равновесие / С. Малахов // Вопросы экономики. 1998. - № 11.

170. Малышев Б. Критика критики теоремы Коуза / Б. Малышев //Вопросы экономики. 2002. - № 10. - С.89 - 102.

171. Мальцев Г.Н. Методологические и практические вопросы интегрированного отражения финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве на основе матрицы финаносового оборота / Т.Н. Мальцев //Вопросы статистики. 2006. - №6. - С.З - 14.

172. Марданов P. X. Использование финансового счета для изучения финансовых пропорций воспроизводства в регионе / Р.Х. Марданов, Л.Г.Сайфетдинова // Деньги и кредит. 2007. - №2. - С. 40 - 50.

173. Марчук А.П. Тенденции развития страхового рынка в современной России / А.П. Марчук // Страховое дело. 2009. - №1. - С.5 - 10.

174. Мау В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису / В. May // Вопросы экономики. 2009. - №2. - С.4 -23.

175. Меньшикова А. Регулирование рынка ценных бумаг в ЕС -возможность использования подходов / А. Меньшикова // Рынок ценных бумаг. 2009. - №3 - 4. - С.42 - 45.

176. Моисеев С. Влет и падение монетаризма / С. Моисеев //Вопросы экономики. 2002. - № 9. - С.92 - 104.

177. Морозов А.Срочный рынок полноценный инструмент финансового рынка / А. Морозов // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 7. - С.35 -36.

178. Мырсикова Н. Основные тенденции рынка российских корпоративных еврооблигаций / Н. Мырсикова // Рынок ценных бумаг. -2007. № 7. - С. 20 - 22.

179. Насырова Г.А. Модели государственного регулирования страховой деятельности в ж. Вестник Финансовой академии / Г.А. Насырова // Финансы и статистика. 2003. - № 4 (28) - С. 31- 40.

180. Новиков А. Рейтинговый бизнес в условиях мирового финансового кризиса / А. Новиков // Рынок ценных бумаг. 2009. - №12. - С.ЗЗ - 35.

181. Пашкова Н. Облигации сектор активного роста. Итоги 2005 года / Н. Пашкова // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 3. - С. 16-20.

182. Плышевская Ю., Старикова Л. Исследование финансовых потоков в российской экономике / Ю. Плышевская // Вопросы экономики. 1997. -№12.-С.117- 131.

183. Плышевский Б.П. Соотношение оплаты труда и прибавочного продукта / Б.П. Плышевский // Вопросы статистики. 2002. - №10. - С.З - 8.

184. Плышевский Б.П. Распределение и использование национального дохода / Б.П. Плышевский // Вопросы статистики. 2005. №2. - С.3-11.

185. Плышевский Б.П. Динамика и структура ВВП / Б.П. Плышевский // Вопросы статистики. -2007. -№12.-С.39 -46.

186. Плышевский Б.П. Использование ВВП: потребление и накопление / Б.П. Плышевский // Вопросы статистики. 2005. - №11. - С.З - 10.223 .Попов Г. Об экономическом кризисе 2008 года / Г. Попов // Вопросы экономики. 2008. - №12. - С.112 - 119.

187. Саблина Е.А. К вопросу об использовании системы национальных счетов в анализе финансов России / Е.А. Саблина // Вопросы статистики. -2007. №6 - С.23 - 26.

188. Самонов Ю. Где взять второй триллион? / Ю. Самонов // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 1. - С. 24 - 29.

189. Севастюгин А. Государство своевременно отреагировало на кризис /А.Севастюгин // Рынок ценных бумаг. 2009. - №1 - 2. - С.6 - 7.

190. Семенов А. Прямые инвестиции и IPO: две стороны одной медали / А. Семенов, С.Рафиков // Рынок ценных бумаг. -2006. № 12. - С. 36 - 38.

191. Сергиенко Я. Финансовая модель экономических изменений в условиях неразвитых институтов /Я. Сергиенко // Вопросы экономики. -2002. №9. - С.81 - 91.

192. Сердюкова Е.В. Страховой бизнес в России: тенденции развития / Е.В. Сердюкова, В.А. Сердюков // Страховое дело. 2003. № 12. - С. 23-26.

193. Сердюкова Е.В. Страховой бизнес в России: тенденции развития / Е.В. Сердюкова, В.А. Сердюков // Страховое дело. 2004. - № 1. - С. 20 -24.

194. Ситникова А. Изменения в регулировании платежеспособности страховых организаций в странах ЕС / А. Ситникова // Страховое дело. -2002.-№7.-С. 32-34.

195. Слепов В.А. Использование систем национальных счетов и платежного баланса для макрофинансового анализа /В.А. Слепов, Е.М.Петрикова // Финансы. 2005. - №10. - С. 24 - 29.

196. Смирнов В. Обзор рынка акций «второго эшелона» в 2006 года / В.Смирнов // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 8 - С. 27 - 29.

197. Стиглер Дж. Экономическая теория информации / Дж. Стиглер // Гальперин В. М. (ред.). Теория фирмы. СПб.: Экономическая школа, 1995. -С.507- 529.

198. Суэтин А. О причинах современного финансового кризиса / А. Суэтин // Вопросы экономики. 2009. - № 1. - С.40 - 51.

199. Тамбовцев В. Финансовый кризис и экономическая теория / В.Тамбовцева // Вопросы экономики. 2009. - №1. - С. 133 - 151.

200. Теория фирмы // Вехи экономической мысли Под ред.В .М.Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. С.73 - 94.

201. Теплин Альберт М. Опыт разработки счетов потоков капитала в США / Альберт М. Теплин, Сьюзан X Макинтош // Вопросы статистики. -1999. №7 - С.25 - 34.

202. Турбанов A.B. Федеральной системе страхования депозитов США 75 лет / A.B. Турбанов, H.H. Евстратенко // Деньги и кредит. - 2008. - №12. -С.47 —52.

203. Федоров Е. Корпоративные облигации: количественный рост продолжается / Е.Федоров, Д.Богословский, Д. Дмитриев // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 3. - С. 8 -10.

204. Фельдман Г.А. Аналитический метод построения перспективныхпланов / Г.А.Фельдман // Плановое хозяйство. 1929. - №12 - С.95 - 128.

205. Фельдман Г.А. К теории темпов народного дохода / Г.А.Фельдман //Плановое хозяйство. 1928. - №11. - С. 146 - 170.

206. Хасанов И.Ш. Условия расширенного общественного воспроизводства и межрегиональные пропорции валового выпуска продуктов и услуг / И.Ш. Хасанов // Проблемы современной экономики. СПб.: - 2007. - №(22). - С. 49 - 54.

207. Хасанов И.Ш. Проблемы взаимосвязи системы счетоводства и расширенного воспроизводства валового внутреннего продукта России / И.Ш. Хасанов // Проблемы современной экономики. СПб. - 2007. - № (23). -С. 534-537.

208. Хасанов И.Ш. Чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) как фактор общественного воспроизводства капитала / И.Ш. Хасанов // Экономические науки. М., 2007. - № 4(29). - С. 135 - 138.

209. Хасанов И.Ш. Методологические принципы системы национального счетоводства и методы расчета валового внутреннего продукта России / И.Ш.Хасанов // Экономические науки. 2007. - № 6(31). -С. 151-154.

210. Хасанов И.Ш. Система национального счетоводства и исчисление валового внутреннего продукта России (по данным статистического учета за 2004 год) / И.Ш. Хасанов // Труд и социальные отношения. 2007. - № 5(41). -С. 142-149.

211. Хасанов И.Ш. Институциональные особенности акционирования в Республике Татарстан (социальный аспект) / И.Ш. Хасанов // Труд и социальные отношения. 2007. - №4(40). - С. 103 - 109.

212. Хасанов И.Ш. К вопросу о переходе ТАССР на самоуправление и самофинансирование / И.Ш. Хасанов // Повышение эффективности производства: резервы и факторы роста : тезисы докл. респуб. науч. -практ. конф. 1-3 февраля 1990 г. Казань: 1990. - С. 204 - 206.

213. Хасанов И.Ш. Методологические основы расширенного общественного воспроизводства продуктов и услуг / И.Ш. Хасанов // Экономические науки. 2007. - №5 (30). - С. 132 - 135.

214. Хасанов И.Ш. Обзор выступлений на дискуссии / И.Ш. Хасанов // Деятельность банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика: научый альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2007. - С. 332.

215. Хасанов И.Ш. Система счетоводства валового внутреннего продукта России / И.Ш. Хасанов // Актуальные проблемы современной экономики России. Сборник матер, международ, науч. практ. конф. -Казань: НПК РОСТ, 2007. - С. 399 - 407.

216. Хасанов И.Ш. Теория трансакционных издержек как составная часть неоинституционализма / И.Ш. Хасанов // Актуальные проблемы современной экономики России. Сборник матер, международ, науч. практ. конф. - Казань: НПК РОСТ, 2008. - С.408 - 419.

217. Хасанов И.Ш. Общественного воспроизводства и система счетоводства валового внутреннего продукта России / И.Ш. Хасанов // Ученые записки Казан, гос. академии ветер, медицины. Казань: 2006. -Т. 187. -С. 184-193.

218. Хасанов И.Ш. Структура и условия расширенного воспроизводства валового внутреннего продукта / И.Ш. Хасанов // Ученые записки Казан, гос. академии ветер, медицины. Казань: 2006. - Т. 187. - С. 194 - 203.

219. Хасанов И.Ш. Условия расширенного общественного воспроизводства и межрегиональные пропорции валового выпуска продуктов и услуг / И.Ш. Хасанов // Вестник ТГГПУ. Казань: Казан, ун-т, 2007. - №2 - 3(9 - 10). - С.139 - 145.

220. Хасанов И.Ш. Факторы и условия роста накопления общественного капитала или валового выпуска товаров и услуг / И.Ш. Хасанов //

221. Институциональная модернизациия социально-экономических систем: актуальные проблемы и инновационные подходы. Материалы науч. практ. конф. - Казань: ТГГПУ, 2007. - С. 13 - 25.

222. Хасанов И.Ш. Неокейнсианская модель экономического роста / И.Ш. Хасанов // Институциональные проблемы экономического роста. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Казань: КГФЭИ. - 2008. - С.297 - 300.

223. Хасанов И.Ш. Зарубежный опыт измерения трансакционного сектора экономики / И.Ш. Хасанов, К.И. Хасанова // Нугаевские чтения:

224. Сборник материалов научно-практической конференции. Казань: КГТУ, ВШЭ, 2008.-С. 164-167.

225. Хасанов И.Ш. Методологические основы теории реализации К.Маркса в работе «Капитал» и результаты исследований планомерных пропорций общественного воспроизводства при социализме / И.Ш. Хасанов. -М.: 1988.- 16 с.-Деп. в ИНИОН АН СССР. 3.10.88, №35699.

226. Хасанов И.Ш. О концепции регионального хозрасчета / И.Ш.Хасанов. М.: 1989. - 50 с. - Деп. в ИНИОН АН СССР. 9.08.89, №39201.

227. Хасанов И.Ш. Общественное воспроизводство и рынок рабочей силы в регионе в условиях формируемой рыночной экономики / И.Ш.Хасанов. Автореферат диссертации канд. экон. наук. М.: 1991. - 18с.

228. Хейфец Б. Оффшорные финансовые сети российского бизнеса / Б.Хейфец // Вопросы экономики. 2009. - №1. - С.52 - 67.

229. Хмыз О. Новая волна трансграничных слияний и приобретений: рисковые инвестиции / О. Хмыз // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 5. - С. 57 -62.

230. Хмыз О. Новая волна трансграничных слияний и приобретений: рисковые инвестиции / О. Хмыз // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 1. - С.ЗО -36.

231. Ходжсон Дж. Привычки, правила и экономическое поведение /Дж. Ходжсон // Вопросы экономики. 2000. - № 1.

232. Храмов В.В. Использование инструментов маркетинга при разработке страхового продукта / В.В. Храмов // Страховое дело. 2003. -№9. - С. 33 - 40.

233. Цхворебов М.П. Проблемы расчета денежной массы / М.П.Цхворебов // Вопросы статистики. 2000. - №2. - С.66 - 68.

234. Цыгалов A.A. Анализ страхового рынка России по итогам первого квартала. ОСАГО / A.A. Цыгалов //Страховое дело. 2004. - № 3. - С. 26 -30.

235. Чекмарев К.С. Особенности проявления финансового кризиса для рынков производных инструментов / К.С. Чекмарев // Деньги и кредит. -2009. -№2. -С.31 -35.

236. Шаститко А.Е. Трансакционные издержки (содержание, оценки и взаимосвязь с проблемами трансформации) / А.Е. Шаститко // Вопросы экономики. 1997. - № 7. - С.65 - 75.

237. Шаститко А.Е. Предметно-методологические особенности новой институциональной экономической теории / А.Е. Шаститко // Вопросы экономики. 2003. - № 1. - С.24 - 41.

238. Шаститко А.Е. Теорема Коуза: проблемы и недоразумения / А.Е. Шаститко // Вопросы экономики. 2002. - №10. - С.32 - 49.

239. Эрроу К. Информация и экономическое поведение / К. Эрроу // Вопросы экономики. 1995. - № 12.

240. Юлдашев Р.Т. Организационно-правовые формы страховых организаций как им быть? / Р.Т. Юлдашев // Страховое дело. - 2002. - № 8. -С. 7-9.

241. Юров A.B. Пути развития наличного денежного обращения в Российской Федерации / A.B. Юров // Деньги и кредит. 2008. - №7. - С.З -10.

242. Юсим В. Первопричина мировых кризисов / В. Юсим // Вопросы экономики. 2009. - №1. - С.28 - 39.

243. Яковлев Я. Российский рынок долгов: итоги и прогнозы / Я.Яковлев // Рынок ценных бумаг. 2007. - № 3. - С. 12-16.

244. I. Статистические сборники, справочники, энциклопедии, данные исследовательских центров, консалтинговых компаний и материалы исследования, проведенные автором

245. Всероссийекий союз страховщиков: Итоги развития страхового рынка в 2005 году (аналитический отчет). М.: 2006. - 37 с.

246. Группа восьми в цифрах: статистический сборник. М. : ФСГС России, 2004.-118с.

247. Инструкция по исчислению общественного продукта и национального дохода по областям, краям, АССР за 1988 г. М.: Госкомитет СССР по статистике, 1988. - 74 с.

248. Инструкция по исчислению элементов национального дохода, использованного на потребление и накопление, по областям. М.: Госкомитет СССР по статистике, 1989. - 55 с.

249. Соколин В.Л. История становления и развития балансовых работ в России. / В.Л.Соколин, В.М.Симчера. - М.: ИИЦ Статистика России, 2006. -86с.303 .Национальные счета России: Статистический сборник Госкомстата РФ. М.: Госкомстат, 1995-2006. - с.

250. Национальные счета России в 1996-2003 гг. : Статистический сборник. М. : ФСГС России, 2004. - 174 с.

251. Национальные счета России в 1997-2004 гг. : Статистический сборник. М.: ФСГС России, 2005. - с.

252. Национальные счета России в 1999-2006 гг. : Статистический сборник. М.: ФСГС России, 2007. - 169с.

253. Национальные счета для бывшего СССР. Источники, методы, расчеты. — М.: ОЭСР, Статкомитет СНГ, 1994.

254. Национальные счета России в 1989 1996 годах. Статистический сборник. - М.: Госкомстат России, 1998.309.0бщероссийский классификатор видов экономическойдеятельности ОКВЭД 029 2001 (КДЕС Ред. 1). М.: ИГЖ стандартов, 2002.

255. ЗЮ.Пособие по проекту международных сопоставлений: метод, исследования ООН. Нью-Йорк, 1993.311 .Рекомендации Межгосударственного статистического комитета СНГ по составлению ключевых счетов СНС. 1995.

256. Россия в цифрах: Статистический сборник Госкомстата РФ. М.: Госкомстат РФ, 1995-2006.

257. Российский статистический ежегодник. 2005: Статистический сборник. -М.: Россстат, 2005. 819 с.

258. ЗН.Российский статистический ежегодник. 2006 : статистический сборник. М. : Росстат. - 2006. - 806с.

259. Российский статистический ежегодник. 2007: статистический сборник. Росстат. - М., 2007. - 826 с.

260. Система национальных счетов: СНС ООН 1993 года. М.: Издание ООН, 1998.-с.

261. Страхование в России 2004: Ежегодник. - М.: Дизайн АВ, 2004.104 с.

262. Суринов А.Е. Введение в национальное счетоводство. М.: Госкомстат РФ, 2006. с.

263. Суринов А.Е. Официальная статистика в России: проблемы реформирования. ИИЦ Статистика России, 2002. - с.

264. Суринов А.Е. Официальная статистика в России: проблемы реформирования. ИИЦ Статистика России, 2002. с.

265. Суринов А.Е. Официальная статистика в России: Проблемы реформирования. М.: ИИЦ Статистика России, 2002.1.. Книги и статьи на иностранных языках

266. Agassi J. Institutional Individualism / J. Agassi // British Journal of Sociology. 1975. - V. XXVI. - № 2. - P. 144 - 155.

267. Alchian A.A. and H. Demsetz. Production, Information Costs, and Economic Organization. American Economic Review. 1972. - 72: 777 - 95.

268. Alchian A. The property rights paradigm / A. Alchian, H. Demsetz // Journal of Economic History. 1973. - V. 33. - № 1.

269. Basic Principles of the System of Balances of the National Economy. — New York: United Nations, 1971.

270. Badge S. Grundzuge der tlieoretischen Nationalökonomie / S. Badge. -Jena, 1925. S. 8.

271. Becker L. S. Property rights: philosophical foundations / L. S.Becker. -Cambridge. 1977. - P. 21.

272. Black B. Russian Privatization and Corporate Govermance: What Went Wrong? / B. Black, R. Kraakman, A. Tarassova. Stanford Law Review, 2000-52.-P. 1746-1787.

273. Cassel G. Theoretische Sozialokonomie /G.Cassel. Leipzig. - 1918. -23. S. 68-73.

274. Cheung S. The myth of social costs / S. Cheung. L. - 1978.

275. Clark J. B. The distribution of wealth /J. B.Clark. N.Y. - 1899.-P.29-30.

276. Clark J.B. Essentials of economic theory /J.B.Clark. N.Y. - 1922. -P.127 -145.

277. Coase R. The Nature of the Firm / R. Coase // Economica. New Series. 1937.-Vol. 4. N16.-P. 386-405.

278. Coase P. The New Institutional Economics // Journal of Theoretical and Institutional Economics. 1984. - 140 (No. 1).- P. 229 - 231.

279. Coase Ronald H. The Acquisition of Fisher Body by General Motors / Ronald H. Coase Journal of Law and Economics. 2000 - 43 (1). - P. 15-32.

280. Coase R. Comments. Contract Economics / R. Coase // Blackwell Publishers.- 1992.-P. 8 -10.

281. Commons John R. The Economics and Collective Action / RJohn Commons. N.Y.: Macmillan, 1950.

282. Commons John R. Institutional Economics / John R. Commons // American Economic Review. 1931. - N21. - P.648 - 657.

283. Dalman C.J. The Problem of Externality / C.J. Dalman // The Journal of Law and Economics. 1979. - 22. - № 1.

284. Demsetz Harold. The Cost of Transacting / Harold Demsetz // Quarterly Journal of Economics. 1968. - Vol. 82. N81. -P.33 - 53.

285. Furubotn E.G. The New Institutional Economics: An Assesment / E.G.Furubotn, R. Richter // The New Institutional Economics, eds. Furubotn E.G., Richter R.- 1991.

286. Harrod Roy. A Biographical Memoir / Roy Harrod. // The Economic Journal. March 1980. - P. 13 - 14.

287. Hedlund S. Property Without Rights: Dimensions of Russian Privatisation / S.Hedlund Europa-Asia Studies. - 2001. - 53(2). - P. 213 - 217.

288. Heiner R. Origin of Predictable Behavior / R. Heiner // American Economic Review. 1983. - V. 73. - № 4. - P. 560 - 595.

289. Hicks J.R. Value and Capital: An Inquiry into Some Fundamental Principals of Economic Theory. 2d ed. Oxford: Clarendon, 1946.

290. Hodgson J.M. Economics and Institutions. A Manifesto for Modern Institutional Economics / J.M. Hodgson. Philadelphia. - 1988.

291. Honore A.M. Ownership / A.M. Honore // Oxford essays in jurisprudence. Ed. by A. W. Guest, Oxford. 1961. - P. 112 - 128.353Jevons St.W. The theory of political economy/ St.W. Jevons. L. -1911.-P. 93-94.

292. Klein B., R. G. Crawford and A. A. Alchian. Vertical Integration, Appropriable Rents, and the Competitive Contracting Process. Journal of Law and Economics 28: 1978. P. 297 - 326.

293. Knight F. Risk, Uncertainty, and Profit. New York: Harper and Row,1922.

294. Kuboniwa M. Economic Growth in Postwar Russia Discussion Paper No D96 10 - Tokyo: Institute of Economic Research, Hitotsubashi University, 1996.

295. Kuboniva, M. Output and Price Structure of the Russian Economy // Economic Systems Research, 5(2). Tokyo, 1993.

296. Landefeld J.S., McCulla S.H. Accounting for Nonmarket Household Production within a National Accounts Framework // Review of Income and Wealth. Series 46. 2000. Sept. No. 3.

297. Machlup F. Theories of the Firm: Marginalist, Behavioral, Managerial / F.Machlup // American Economic Review. 1967.

298. Maddison. A. Measuring the Performance of a Communist Command Economy: An Assessment of the CIA Estimates for the USSR // The review of income and wealth. 1998. - № 2.

299. Magnus J.R., Tongeren J.W., Vos A.F. National Accounts Estimation

300. Mill I.St. Principles of political economy / St.I. Mill. L, 1883.- Book1.. Ob.l,- P.421.

301. Neal W. Institutions / W. Neal // Journal of Economic Issues. 1987.1. V.21. -№3.

302. Nellis J. Time to Rethink Privatization in Traansition Economies? /O. Havrylyshyn, S. Nsouli, eds., A Decade of Transition. Achievements and Challenges. Washington: D.C.: IMF, 2001.

303. Nelson R. and S. G. Winter. An Evolutionary Theory of Economic Change. Cambridge: Belknap Press of Harvard University Press, 1982.

304. North D.C. Institutions, Institutional Change, and Economic Performance Cambridge: Cambridge University Press, 1990.

305. North D.C. The Rise of the Western World: A New Economic History / D.C. North, R. P.Thomas. Cambridge: Cambridge University Press, 1973.

306. North Douglass C. Institutions / Douglass C. North. // Journal of Economic Perspectives. 1991. -№ 5 (Winter). - P. 97 - 112.

307. North D. Institutions, Ideology, and Economic Performance / D. North // CATO Journal. 1992. Vol. 11. N 3.- P. 447 - 459.

308. Pareto V. Manuel d'economie politique / V.Pareto. P., 1909. - P.147.

309. Russian Economic Statistics in Historical Perspectives. An International Workshop. Tokyo. - 2000.

310. Russian Federation: Report on the National Accounts. Moscow and Washington, DC: State Committee of Russian Federation on Statistics and the World Bank, 1995.

311. Schumpeter J.A. History of Economic Analysis. New York: Oxford University Press, 1955.

312. Seligman E. Principles of economics / E. Seligman. Bombay, 1905. -P. 224.

313. Simon H.A. Reason in Human Affaires / H.A. Simon. Stanford: Stanford University Press, 1983.

314. Simon H.A. Rational Decision Making in Business Organisation/ H.A.Simon //American Economic Review. 1979. - V. 69. - № 4.

315. Smith Adam An Inquiring into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Reed (E. Carman) / Adam Smith. Chicago: University of Chicago Press, 1976.-Book I, chap. 3

316. Steinberg D. The Real Size and Structure of the Soviet Economy: Alternative Estimate of Soviet GNP and Military Expenditures for 1987 A paper prepared for the AEJ Conference on the Comparison of US and USSR Economies. Washington DC: 1990.

317. Stigler George. The Organization of Industry / George Stigler. -Homewood (II.): Richard D. Irwin, 1968. chap. 12.

318. Stiglitz J.E. Globalization and its Discontents / J.E. Stiglitz. New York: W.W. Norton, 2002.

319. Stinchcomb A. Social Structure and Organizations / A. Stinchcomb // Handbook of Organizations. Chicago: Rand McNally Company, 1965. - P. 141— 142.

320. Stinchcomb A. Information and Organizations. Berkeley: University of California Press, 1990. - P. 5 - 28.

321. Stone Richard, A. Comparison of the SNA and the MPS, Cambridge, 1967. A paper prepared for the symposium of National Accounts and Balances in Poland, 1968.

322. Streller R. Static und Dynamic in der theoretischen Nationalökonomie / R.Streller. Leipzig. - 1926. - S. 43 etc.

323. Tanssig F.W. Principles of economics / F.W.Tanssig. NY. - 1923. -Voll.-P. 172-173.

324. The economics of property rights / Furubotn E.G., Pejovich S.( eds.). Cambridge. -1974.

325. Walras L. Elements d'economie politique pure / L.Walras. Lausanne, L.Corbaz. - Paris, Economica, 1988. - P. 366.

326. Walras L. Elements of Pure Economics or the Theory of Social Wealth.

327. Translated by W. Jaffe. London: Alien and Unwin, 1954.

328. Weber M. Economy and Society / M. Weber. Berkeley: University of California Press. - 1978. - Vol. I. - P. 47 - 50.

329. Williamson О. E. The Vertical Integration of Production: Market Failure Considerations. American Economic Review, Papers and Proceedings, 1971.61:112-23.

330. Williamson О. E. The Economic Institutions of Capitalism. New York: Free Press, 1985.

331. Williamson Oliver E. The Mechanisms of Governance / E.Oliver Williamson. Oxford-New York: Oxford University Press, 1996.

332. Yotopoulus P.A. Distribution of Real Income: Within Countries and by World Income Classes // Review of Income and Wealth. Series 35. 1989.1. V. Электронные ресурсы.

333. Насырова Г.А. Государственное регулирование страхового рынка. www.hse.nnov.rn