Формирование стратегии капитализации коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Меркулова, Наталия Сергеевна

• Меркулова, Наталия Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Меркулова, Наталия Сергеевна

Введение.

1. Теоретические основы исследования процесса капитализации коммерческих банков

1.1 Экономическая сущность капитала коммерческого банка и его место в обеспечении основ банковской деятельности.

1.2 Проблемы капитализации российских коммерческих банков как процесса увеличения собственного капитала.

Г.З Место стратегии капитализации в процессе стратегического планирования деятельности коммерческого банка.

2. Оценка собственного капитала коммерческого банка на основе современных методик

2.1 Реализация базельских принципов в российской методике расчета собственных средств (капитала) банка.

2.2 Современные подходы к оценке величины и качества собственного капитала банка в зарубежной и отечественной банковской практике.

2.3 Оценка собственного капитала коммерческого банка на основе стоимостного подхода.

3. Совершенствование направлений формирования стратегии капитализации коммерческого банка в рамках общей стратегии его развития

3.1 Тенденции концентрации в российской банковской системе и их взаимосвязь с процессом капитализации коммерческих банков.

3.2 Анализ факторов внешней и внутренней среды в разработке стратегии капитализации коммерческого банка.

3.3 Разработка специальной стратегии капитализации V коммерческого банка.\о

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование стратегии капитализации коммерческого банка»

Совершенствование банковской деятельности и определение основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. В последнее время вопросы банковского дела, связанные с собственным капиталом и его капитализацией привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых субъектам экономики.

Актуальность темы диссертационного исследования. Решение задачи увеличения капитализации банков является одним из важнейших условий поддержания экономического роста, поскольку банки не могут существовать обособленно, вне зависимости от состояния и динамики развития реального сектора экономики. Для того чтобы банковский капитал превратился в мощный стимул экономического роста необходимо существенно повысить как его величину, так и его эффективность как инвестиционного ресурса. Именно стратегический подход к повышению капитализации коммерческих банков и обеспечению достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков можно отметить в качестве важнейшего условия развития банковской деятельности и повышения устойчивости коммерческих банков. Иными словами, стратегии капитализации принадлежит ведущая роль в обеспечении стабильности банка, эффективности его работы, расширении его деятельности, а в конечном итоге - в поддержании его конкурентоспособности.

В этой связи необходимость поиска путей дальнейшего развития, активизации и повышения эффективности банковского бизнеса путем наращивания капитальной базы подтверждает актуальность и обусловливает выбор автором темы диссертационного исследования

Степень научной разработанности проблемы. Общетеоретические подходы автора основаны на обобщении результатов научных исследований отечественных и зарубежных специалистов в области теории и практики развития банковской системы. Существенный вклад в теорию и анализ прикладных проблем капитализации коммерческого банка внесли такие российские ученые и специалисты, как Г.Н.Белоглазова, Л.П.Белых, Л.Т.Гиляровская, А.Г.Грязнова, Л.П.Кроливецкая, Г.Г.Коробова, М.А.Котляров, О.И. Лавру шин, И.В.Ларионова, А.В.Мурычев, И.А.Никонова, А.Ю.Симановский, Л.И.Ушвицкий, Г.Н.Щербакова и др.

Отдельные важные направления развития банковской системы и вопросы капитализации коммерческих банков были исследованы в научных работах таких ученых, как Давыдова Л.В., Крыксин Г.В., Масленников В.В, Масленников О.В., Овчинникова О.П., Садков В.Г., Световцева Т.А., Соколов Ю.А., Фетисов Г.Г. и др. Однако результаты существующих исследований требуют обобщения с целью продвижения и реализации в практике банковского дела.

При проведении данного исследования изучены подходы зарубежных ученых-экономистов к вопросам собственного капитала коммерческого банка, способах его формирования и управления им: Т.Амели, Б.Бухвальд, Э.Гилл, Х.Грюнинг, Р.Коттер, В.Лексис, Э.Рид, Д.Розенберг, П.Роуз, Дж.Синки и др. Однако, западные подходы требуют существенной адаптации к условиям деятельности российских коммерческих банков.

Анализ работ, опубликованных по теме исследования, показывает недостаточную научную разработанность проблематики банковского капитала и процесса капитализации коммерческого банка. Отсюда разработка стратегических подходов к управлению данным процессом на уровне коммерческого банка определили актуальность темы диссертации, выбор объекта и предмета диссертационного исследования и его структуру.

Объектом исследования выступает процесс капитализации коммерческого банка с учетом влияния факторов внешней и внутренней среды.

Предметом исследования являются механизмы и инструменты управления капитальной базой коммерческого банка в разработке и реализации стратегии капитализации коммерческого банка.

Область исследования соответствует пп. 9.6. «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма», 9.7. «Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков», 9.8. «Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике» и 9.15. «Оценка капитальной базы банка: сравнительная оценка отечественной и зарубежной практики, пути развития» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК России.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и методических рекомендаций к стратегии капитализации коммерческого банка, исходя из стоимостного подхода к собственному капиталу коммерческого банка и процессу его капитализации.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

- Исследовать теоретические вопросы процесса капитализации коммерческого банка и уточнить экономическую сущность понятий «собственный капитал коммерческого банка» и «капитализация коммерческого банка» на основе существующих концепций собственного капитала коммерческого банка и капитализации как процесса;

- Выявить тенденции и возможности капитализации коммерческих банков и банковской системы в целом с учетом современных тенденций и перспектив процесса концентрации капитала в российской банковской системе;

- Проанализировать существующие методики оценки собственного капитала банка и предложить усовершенствованную методику стоимостной оценки капитала банка, обеспечивающую адекватность оценки в интересах формирования стратегии капитализации коммерческого банка;

- Выявить современные черты и особенности российской банковской системы, вычленив факторы конкурентной среды (внешней и- внутренней), оказывающие определяющее влияние на процесс капитализации коммерческого банка;

Провести моделирование процесса разработки стратегии капитализации коммерческого банка в целях развития капитальной базы с учетом особенностей деятельности банка на рынке банковских услуг как составляющую конкурентной стратегии.

Теоретической и методологической базой исследования явились труды как отечественных, так и зарубежных ученых. В основу работы положены результаты исследований развития банковской системы и капитализации коммерческих банков, проведенные в монографиях, периодических изданиях, методических разработках и рекомендациях научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучном методе познания, приемах статистического, системного, сравнительного, экономического и финансового анализа, а также общеэкономических методах индукции, дедукции, экспертных оценок и др.

Информационную базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка РФ, Минфина РФ, материалы экспертно-аналитических центров, а также публикации в отечественных периодических научно-практических изданиях по исследуемой проблеме.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических положений по формированию научно-обоснованного подхода к формированию стратегии капитализации коммерческого банка, как к процессу обеспечения его конкурентных позиций на рынке банковских услуг на основе стоимостного подхода к оценке капитала коммерческого банка.

В работе получены и выносятся на защиту следующие результаты исследования, имеющие научную новизну:

- уточнено определение терминов «собственный капитал банка» и «капитализация банка» с позиций стоимостного подхода с детализацией последнего на основе изучения и систематизации существующих концепций экономической сущности собственного капитала коммерческого банка (п. 9.6. Паспорта специальности 08.00.10);

- выявлены потенциальные возможности роста капитализации групп коммерческих банков, сформированных по признаку объема капитала, и всей банковской системы с учетом современных тенденций и перспектив процесса концентрации капитала в российской банковской системе (п. 9.6. Паспорта специальности 08.00.10);

- предложена авторская методика оценки капитала коммерческого банка на основе стоимостного подхода, позволяющая приблизить оценку собственного капитала банка к его реальной стоимости (п. 9.7. и п. 9.15. Паспорта специальности 08.00.10);

- систематизированы факторы внешней и внутренней среды, влияющие на формирование стратегии капитализации, что позволило обосновать важность учета такого фактора как «наличие брэнда» у банка на рынке банковских услуг и предложить соответствующую методику оценки конкурентных позиций банка (п. 9.8. Паспорта специальности 08.00.10);

- обоснована необходимость специальной стратегии капитализации коммерческого банка и предложена методика ее разработки и реализации с учетом альтернативных возможностей банка по приращению собственного капитала с целью сохранения и усиления его конкурентоспособности (п. 9.8. Паспорта специальности 08.00.10).

Теоретическое значение диссертационного исследования заключается в развитии методологических положений и систематизации методических приемов формирования и совершенствования стратегии капитализации коммерческого банка, направленной на сохранение и усиление конкурентных позиций банка на рынке банковских услуг с целью повышения стоимости банковского бизнеса.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что теоретические и методические материалы и практические рекомендации могут быть использованы менеджментом коммерческих банков для формирования стратегии капитализации коммерческого банка с учетом разнообразных факторов, влияющих на деятельность банка на рынке банковских услуг.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения и результаты работы докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на международных и всероссийских научно-практических конференциях: «Макроэкономические проблемы современного общества: федеральный и региональный аспекты» (г.Пенза, 2007г.), «Актуальные проблемы развития внешнеэкономических связей в условиях глобализации» (г.Орел, 2008г.), «Глобальные проблемы современности: действительность и прогнозы» (г.Казань, 2008г.), «Формирование стратегии инновационного развития экономических систем» (г.Санкт-Петербург, 2008г.), «Ломоносов -2009» (г.Москва, 2009г.), «Международная банковская конференция: теория и практика» (г.Сумы, 2009г.), а также в выступлениях на научных семинарах кафедры финансов и кредита Курского государственного технического университета в 2007-2009гг.

Результаты исследования были положительно оценены, апробированы и внедрены в работу Курского филиала ОАО «Русь-Банк», также используются в учебном процессе по специальности 080105.65 «Финансы и кредит» при изучении дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент» «Банковский маркетинг».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 10 научных работ общим объемом 5,64 п.л., в том числе 3 статьи, в журналах, рекомендованных ВАК России (авторских 4,65 п.л.).

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Общий объем работы составляет 191 страницу, содержит 14 рисунков, 27 таблиц. Библиографический список содержит 163 наименования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Меркулова, Наталия Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На современном этапе развития российской экономики и ее банковского сектора особенно важны вопросы поддержания экономической стабильности. Формирование и развитие финансового рынка требует создания адекватной инфраструктуры, одним из элементов которой является деятельность финансовых институтов, в том числе коммерческих банков. Сегодня банки играют главную роль в денежно-кредитной системе России, выполняя функцию финансовых посредников в рамках экономики страны. Поэтому в сложившихся условиях проблема качественного и достаточного капитала коммерческих банков приобретает особую актуальность.

На основе проведенного нами диссертационного исследования можно сделать следующие выводы:

1) В настоящее время имеется несколько подходов к толкованию термина «собственный капитал коммерческого банка». Систематизация точек зрения различных авторов и концептуальных подходов к экономической сущности собственного капитала коммерческого банка позволила выявить, что наиболее объективным и обоснованным является стоимостной подход.

Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость банка как объекта купли-продажи, т.е. отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка. Главное в данном подходе — это ценность банка для его владельца. Именно собственный капитал банка определяет потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в рыночных условиях, но произвести стоимость прибавочную. Собственный капитал является не только отправной точкой в деятельности банка, но и критерием ее оценки.

Ценность коммерческого банка как предпринимательской деятельности определяется его способностью приносить доход. Именно собственный капитал, определенный как стоимость коммерческого банка, и позволяет оценить данную способность. Таким образом, сущность собственного капитала - создавать предпосылки для получения прибыли посредством осуществления банком предпринимательской деятельности.

Беря исходным стоимостной подход собственный капитал коммерческого банка следует, на наш взгляд, определить как стоимость, лежащую в основе банковского бизнеса, включающую в себя совокупность фондов, способных приносить доход и обеспечивающих конкурентные позиции коммерческого банка на рынке банковских услуг.

Данная интерпретация экономического содержания собственного капитала коммерческого банка в части теоретического понимания его сути позволит обеспечить необходимую универсальность, научность понятия. С практической точки зрения такая характеристика позволит более обоснованно подходить к методике расчета изучаемого показателя, повысит объективность его оценки, что и определяет научную новизну нашего исследования. Кроме того, данное нами определение собственного капитала коммерческого банка позволяет объединить различные точки зрения на собственный капитал банка и отражает его огромную роль в деятельности банка и обеспечении его конкурентоспособности.

2) Термин «капитализация» используется в настоящее время весьма неоднозначно, авторы по-разному трактуют данное понятие, обозначая им либо процесс, либо величину, а иногда и то и другое одновременно.

Представляется продуктивным применить стоимостной подход и к трактовке капитализации. Капитализация кредитной организации - это понятие, содержащее оценку стоимости капитала кредитной организации на основе стоимости ее акций, обращающихся на вторичном рынке, либо другим способом, позволяющим максимально приблизить результат оценки к рыночной стоимости. В связи с тем, что акции только незначительного числа российских коммерческих банков обращаются на рынке, целесообразно детализировать предложенное определение, разграничив рыночную капитализацию и собственную капитализацию. Рыночная капитализация кредитной организации — это стоимость капитала кредитной организации, оцениваемая посредством стоимости ее акций, обращающихся на вторичном рынке. Собственная капитализация - это стоимость капитала кредитной организации, оцениваемая посредством методики, обеспечивающей максимальное приближение собственного капитала банка, как определяющего стоимость банковского бизнеса, к рыночной стоимости.

Процессы наращивания собственного капитала коммерческими банками тесно связаны с концентрацией банковского капитала. Но если это стремление исходит от собственников и менеджеров коммерческого банка, то сохраняются основы конкуренции и капитализироваться будут банки способные на это, реализуя свои конкурентные преимущества.

Наиболее динамично развивающейся является группа российских коммерческих банков, собственный капитал которых колеблется в диапазоне 60-150 млн. руб. и 300-1000 млн. руб. В случае экстраполяции существующих темпов роста показателей возможно произвести прогноз на среднесрочную перспективу средних значений собственного капитала в данных группах.

При условии сохранения темпов роста собственного капитала для групп банков, у которых данный показатель колеблется в диапазоне 60-150 млн. руб. и 300-1000 млн. руб., возможно динамичное, устойчивое развитие и в итоге преодоление границы группировки с выходом на более высокий уровень. Наибольшим потенциалом для капитализации российской банковской системы образуют группы банков, доля которых в совокупном собственном капитале банковской системы составляет 5,12%.

3) Известно, что реальная величина собственного капитала кредитной организации определяется через расчет реальной стоимости ее активов. Так, согласно правилам бухгалтерского баланса, величина активов равна сумме обязательств и собственного капитала: Активы = Обязательства + Капитал. То есть величина собственного капитала должна соответствовать величине активов за вычетом величины обязательств: Капитал = Активы

Обязательства. Исходя из вышесказанного, определив реальную величину активов, можно определить реальную величину собственных средств.

В настоящем исследовании предлагается методика оценки собственного капитала коммерческого банка на основе стоимостного подхода. Предлагаемая методика более детализирована и имеет достаточно жесткие коэффициенты перерасчета балансовых величин по сравнению с нормами действующего банковского законодательства. Более жесткие требования к оценке активов заявлены в данной методике потому, что завышение качества активов может иметь более негативные последствия, чем их занижение. Значения коэффициентов пересчета получены путем экспертных оценок основе анализа деятельности нескольких коммерческих банков.

На основе бухгалтерского баланса коммерческого банка и данных о качестве активов по предлагаемой методике производится расчет стоимости активов. Активы банка группируются по следующим статьям: денежные средства; ссудная задолженность; прочие размещенные средства; расчеты по отдельным операциям; ценные бумаги; учтенные векселя; расчеты с дебиторами; имущество; прочие активы.

Предлагаемая методика позволила оценить стоимость активов конкретного коммерческого банка, рассчитать реальную величину собственного капитала, приблизив его к рыночной оценке. При существовании стремления части собственников к увеличению капитализации банка практически любым путем данная методика дает возможность выявления фиктивного капитала. Фактор фиктивной капитализации существенно ослабляет устойчивость банков к кредитным рискам.

Кроме того, настоящая методика оценки капитала банка позволяет вести мониторинг динамики развития собственного капитала коммерческого банка с точки зрения его конкурентных позиций, что может быть использовано при разработке или корректировке общей стратегии развития банка в части стратегии его капитализации.

4) На банк как субъект рыночных отношений оказывает влияние значительное число факторов, которые накладывают определенный отпечаток на деятельность банка и на процесс управления этой деятельностью - факторы внешней (макро- и мезоуровень) и внутренней среды (микроуровень). Действие данных факторов необходимо учитывать в совокупности и по степени их значимости при управлении собственным капиталом и при формировании стратегии капитализации банка.

Для оценки конкурентных позиций банка предлагается использовать наряду с финансовыми показателями такой фактор, как узнаваемость брэнда банка в ряду факторов привлекательности для клиента.

Результаты анализа представлены в виде таблицы, соотносящей относительную важность каждого из показателей для деятельности банка в конкретной рыночной ситуации, и оценку конкурентоспособности банка, оцениваемую по данным критериям от 10 до 50. С учетом критерия узнаваемости брэнда представляется возможным рассчитать итоговый коэффициент конкурентоспособности исследуемого банка на рынке банковских услуг региона и сравнить его с аналогичными коэффициентами конкурентоспособности конкурентов.

Итоговый коэффициент конкурентоспособности исследуемого банка предлагается рассчитать как отношение количества опрошенных респондентов к сумме присвоенных баллов по результатам проведенного маркетингового исследования по методике узнаваемости брэнда. В качестве респондентов выбираются лица трудоспособного возраста, имеющие постоянную занятость и ведущие активный образ жизни.

Оценка конкурентов на рынке банковских услуг региона должна включать и анализ их финансовых показателей на основе системного подхода к анализу ситуации в региональной банковской системе. Кроме того, такой анализ банков-конкурентов позволит минимизировать субъективность, присутствующую при проведении любого маркетингового исследования. При анализе финансовых показателей деятельности банков-конкурентов выявляется их рыночная позиция в данном регионе, их потенциальные возможности по укреплению конкурентных позиций.

Учитывая результаты проведенного анализа конкурентных позиций ОАО «Курскпромбанк» на основе методики, учитывающей наличие брэнда банковского бизнеса, данному банку целесообразно было бы порекомендовать придерживаться и в дальнейшем стратегии ограниченного роста, удерживая занятые позиции на рынке банковских услуг региона.

5) Целью формирования специальной стратегии капитализации коммерческого банка является разработка, внедрение и развитие таких управленческих решений в банковской деятельности, которые в перспективе обеспечат увеличение капитализации банка, рост доли завоеванного рынка, доходов банка, увеличение рыночной стоимости банковского бизнеса и, как следствие, повышение конкурентоспособности кредитной организации. Формирование стратегии капитализации коммерческого банка можно определить как процесс выбора из альтернативных вариантов источников капитализации, согласованных с требованиями рынка и внутренним потенциалом кредитной организации.

Существующие концепции стратегического планирования не предусматривают, как правило, формирование отдельного направления, касающегося именно капитализации коммерческого банка. Важность данного направления банковского менеджмента, на наш взгляд, определяет целесообразность выделять стратегию капитализации банка в отдельное направление стратегического планирования, включив его как специальную стратегию в генеральную стратегию банка.

Системный подход к выбору источника капитализации банка с точки зрения исследованных ранее факторов позволит обосновать концептуально стратегию капитализации коммерческого банка. Соотнесение этих факторов с оценкой конкурентной позиции коммерческого банка на рынке банковских услуг представляет возможность выбора той или иной стратегии капитализации и способа увеличения капитала банка.

Стратегическое планирование определяется как управленческий процесс разработки специфических стратегий, способствующих достижению целей организации на основе поддержания стратегического соответствия между ними, ее потенциальными возможностями и угрозами в области маркетинга.

При формировании стратегии коммерческий банк обязательно должен учитывать и общую стратегию развития региона, в котором он ведет свой бизнес, а также увязывать цели специальной стратегии, устраняя противоречивость целей различных подсистем управления коммерческого банка, обеспечивая их тесное переплетение и сочетание.

Анализ альтернативных путей капитализации показал, что для коммерческого банка большинство из внешних источников формирования капитала остаются практически недоступными, т.е. возможности дополнительной капитализации у банков ограничены. Основным вариантом наращивания собственного капитала является либо рост капитала за счет прибыли банка, либо поиск новых инвесторов в лице крупных банков. Второй путь грозит потерей контроля над банковским бизнесом для собственников. Кроме того, в условиях финансового кризиса выбор ориентира на инвестиционные вливания в региональную банковскую систему не очевиден.

Для сохранения и усиления конкурентных позиций на среднесрочную перспективу прибыль банка не может выступать единственным источником собственного капитала, хотя является самым доступным. Таким образом, в целях капитализации для сохранения и усиления конкурентных позиций региональному банку, относящемуся к средним по размеру банкам, целесообразно, на наш взгляд, выбрать направление превращения в сетевой банк регионального уровня путем увеличения собственного капитала, используя в качестве источника капитализации полученную коммерческим банком прибыль, н построения более развитой сети точек обслуживания на территории присутствия банка, что обеспечит возможность наращивания прибыли и роста банковского бизнеса. 0 к

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Меркулова, Наталия Сергеевна, 2010 год

1. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002г. (с изменениями и дополнениями)

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990г. №395-1 (с изменениями и дополнениями)

3. Федеральный закон от 27.10.2008 № 175-ФЗ «О дополнительных Мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года»

4. Положение ЦБ РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» №215-П от 10.02.2003г. (с изменениями и дополнениями)

5. Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» №302-П от 26.03.2007г.

6. Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» №110-И от 16.01.2004г. (с изменениями и дополнениями)

7. Указание ЦБ РФ «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций» № 1260-У от 24.03.2003г. (с изменениями и дополнениями)

8. Указание ЦБ РФ «Об оценке экономического положения банков» ЗЧа2005-У от 30.04.2008г.

9. Указание ЦБ РФ «О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов» №1656-У от 06.02.2006г. (с изменениями и дополнениями)

10. Ю.Письмо ЦБ РФ «О рекомендациях по проведению анализа деятельности кредитных организаций и развития банковских услуг в регионе» №151-Т от 28.12.2004г.

11. Письмо ЦБ РФ «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору» №59-Т от 13.05.2002г.

12. Письмо ЦБ РФ «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях» №119-Т от 13.09.2005г.

13. Акинин П.В., Акинина В.П., Кравченко И.И Инновации в коммерческом банке как антикризисные инструменты // Банковские услуги. 2009. - №2. - с.25-33.

14. Н.Алпатова Э.С. Государственное регулирование банковской системы в институциональной экономике. — Казань: Изд-во Казанск. ун-та, 2006.- 228с.

15. Арно де Виллепуа. Комментарии текущих проблем российского банковского сектора // Деньги и кредит. 2005. - №5. - с.36-43.

16. Банковская информация // Банковское дело. 2005. - №4. - с.2.

17. Банковское дело: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 592с.

18. Банковское дело / Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. — СПб.: Питер, 2004. 489с.

19. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. -М.: Финансы и статистика, 2000.- 464с.

20. Банковское дело: Учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. -М.: Экономистъ, 2005. 751с.

21. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 672с.

22. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности 060400 «Финансы и кредит» / Под ред. Е.Ф.Жукова, Н.Д.Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2008. - 575с.

23. Бандурин JI.B., Чуб Б.Л. Стратегический менеджмент организации, http:// www.cfm.ru/management/chub/01l .shtml

24. Бекетов Н.В., Извольская И.В., Черная А.И. Основные проблемы функционирования общих фондов банковского управления и паевых инвестиционных фондов // Финансы и кредит. 2008. - №8(296). - с.5-9.

25. Бекетов Н.В. Управление банковскими рисками на основе показателей достаточности капитала // Финансы и кредит. 2008. - №16(304). - с.7-11.

26. Белых Л.П. Основы финансового рынка. 13 тем: Учебное пособие для вузов. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 231с.2 8. Бизнес-планирование в коммерческом банке / Н.Н.Куницына, Л.И.Ушвицкий, А.В.Малеева. М.: Финансы и статистика, 2002. — 304с.

27. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Издание 2-е переработанное и дополненное. М.: Книжный мир, 2005. — 860с.

28. Брег С. Настольная книга финансового директора /Пер. с англ. 5-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. — 536с.

29. Бродовой К.В. Задачи, стоящие перед системой государственного регулирования банковской деятельности в России на современном этапе // Финансы и кредит. 2007. - №15(255). - с. 17-21.

30. Будицкий А.Е. Особенности оценки рыночной стоимости коммерческого банка // Финансы и кредит. 2007. - №30(270). — с.25-35.

31. Буздалин А. Публичные активы / http: // www.kommersant.ru / doc. aspx? DocsID= 102023 9&ThemesID=211

32. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. - 335с.

33. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций. Пер с нем. М.: АО «ДИС», 1994. 234с.

34. В единстве мы сила // Банковское дело. - 2005. - №4. - с.50.

35. Введение в банковское дело: Учебное пособие: Перевод/ Т.Амели, Г.Аскауер, Р.-К.Динерс и др. М.: ИПФ «Мир и культура», 1997. — 627с.

36. Воронина Л.А., Колкарева Э.Н., Ратнер C.B. Стратегии, развития региональных банков в условиях глобализации финансовых рынков // Финансы и кредит. 2008. - №34(322). - с. 13-19.

37. Гаджиев A.A., Бамматказиева Ф.А., Рахманова Ф.А. Банковский сектор и реальная экономика // Финансы и кредит. 2007. - №7(247). - с.3-9.

38. Гасанов О.С. Особенности деятельности региональных банков на рынке ценных бумаг на примере Ростовской области // Финансы и кредит. 2007. - №13(253). - с.22-27.

39. Гаттунен И.А. Проблемы консолидации российского банковского капитала // Финансы и кредит. 2009. - №27(363). - с.52-56.

40. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2003. - 240с.

41. Голодова Ж.Г. Проблемы и перспективы развития отдельных групп коммерческих банков в России // Финансы и кредит. 2008. — №40(328).-с.2-9.

42. Голубев H.K. Текущее состояние и основные тенденции в развитии отечественной банковской системы // Финансы и кредит. 2007. -№14(254). -с.3-9.

43. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. 2-е издание, переработанное и дополненное, - М.: Издательство «Финпресс», 2000. — 464с.

44. Господарчук Г.Г. Развитие регионов на основе финансовой интеграции. М.: Финансы и статистика, 2006. - 288с.

45. Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ.; М.: Издательство «Весь Мир», 2004. 304с.

46. Данилов Ю. Фондовая грамота // Эксперт. 2007. - №17. - с.21-23.

47. Додонова C.B. Интеграционные объединения экономических субъектов // Вестник Финансовой академии. 2003. - №1(25). - с.42-51.

48. Дойль П., Штерн Ф. Маркетинг, менеджмент и стратегии. 4-е изд. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2007. - 544с.

49. Дрогобыцкий А.И. Интеграция финансовых услуг. М.: Издательство «Экзамен», 2006. — 157с.

50. Едронова В.Н., Елисеева Н.П. Особенности российских региональных банков // Финансы и кредит. 2007. - №24(264). - с.71-75.

51. Елисеева Н.П. Совершенствование стратегии регионального коммерческого банка И Финансы и кредит. 2007. - №29(269). - с.8-14.

52. Жевлаков В.З. Проблемы и перспективы развития банковской сферы // Финансы и кредит. 2008. - №42(330). - с.7-11.

53. Заявлении Правительства РФ и Центрального банка РФ о Стратегии развития банковского сектора России на период развития до 2008 года / http: // www.cbr.ru/press/press centre/str 2008.htm

54. Зорина Т.Н. Изменение институциональной структуры банковского сектора в России в результате сделок слияния и поглощения в условияхфинансового кризиса // Финансы и кредит. 2009. - №43(379). — с.34-41.

55. Ивантер А. Попробуйте дракона на вкус // Эксперт. 2006. - №21. — с.24-26.

56. Илышева H.H., I-Сузубов С.А., Неверова О.С. Классификация проблем адаптации системы бухгалтерского учета кредитных организаций к международным стандартам финансовой отчетности // Финансы и кредит. 2008. - №18(306). - с.2-7.

57. Инициативы и предложения Ассоциации региональных банков России // Банковское дело. 2007. — №4. — с.94.

58. Информбанк // Банковское дело. — 2006. №1. - с.6.

59. Информбанк // Банковское дело. 2006. - №6. - c.l 1.

60. Канаев A.B. Стратегическое управление как инструмент обеспечения экономической безопасности банка // Финансы и кредит. — 2008. — №23(311).-с. 17-23.

61. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Органищация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес-среде преуспевают организации, применяющие сбалансированную систему показателей / Пер. с англ. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. -416с.

62. Кещян В.Г., Рожкова И.В. Оценка эффективности деятельности общих фондов банковского управления в России в 2005-2006 годах // Финансы и кредит. -2008. -№6(294). с. 17-30.

63. Килячков A.A. Каскадирование целей как инструмент разработки и реализации стратегии банка // Финансы и кредит. 2008. - №26(314). -с.12-17.

64. Ключников М.В., Пищулин Е.А. Применение концепции экономического капитала при оценке стоимости банка // Финансы и кредит. 2009. - №11(347) - с.21-26.

65. Колкарева Э.Н., Родин Д.Я., Симонянц H.H. Банковская конкуренция как фактор формирования инновационного финансового поведениярегиональных банковских структур // Финансы и кредит. 2010. -№2(386) -с.7-13.

66. Коммерческие банки / Рид Э., Коттер Р., Гилл Э. и др.; пер. с англ. Под ред. В.М.Усоскина. 2-е изд. - М.: СП «Космополис», 1991. - 480с.

67. Копченко Ю.Е. Капитализация банков и ее регулирование // Финансы и кредит. 2008. - №20(308). - с.2-7.

68. Котляров М.А. Новый подход ЦБ РФ к капитализации кредитных организаций России: риски и перспективы внедрения // Банковское дело. 2006. - №6. - с.8-11.

69. Крыксин Г.В. Формирование стратегии развития региональных банков как условие повышения деловой активности / Автореферат дис. на соиск. учен. степ, к.э.н. — Орел, 2005. 23с.

70. Крылова JI.B. Концентрация и централизация капитала как факторы функциональной адекватности российской банковской системы // Финансы и кредит. 2008. - №41(329). - с.18-27.

71. Крылова JI.B. Современные тенденции в развитии процессов концентрации банковского капитала в России // Финансы и кредит. — 2009.-№12(348).-с.5-9.

72. Куликов JI.M. Основы экономической теории: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2005. - 400с.

73. Курушина O.A. Развитие банковских холдингов в России: предпосылки формирования и особенности функционирования // Финансы и кредит. 2008. - №5(293). - с.34-40.

74. Куршакова Н.Б. Банковский маркетинг: Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2003.- 192с.

75. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 368с.

76. Лексис В. Кредит и банки. Пер. с нем. М.: Перспектива, 1994. - 120с.

77. Лёвин С.А. Формирование конкурентной способности регионального коммерческого банка: анализ стратегий // Банковские услуги. 2009. — №2. - с.9-18.

78. Максуров A.A. Государственные меры по координации деятельности банковской системы // Финансы и кредит. 2009. - №13(349). - с.4-11.

79. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд., т.25, ч.П, с.380.

80. Миронова А.П. Современные тенденции формирования и развития банковских групп в России // Банковские услуги. — 2008. №11. — с.12-18.

81. Михайлова М.В. Роль конкурентной стратегии современного коммерческого банка // Финансы и кредит. 2008. - №36(324). - с.51-54.

82. Моисеев С.Р. Концентрация на банковском рынке: благо или зло для реальной экономики? // Финансы и кредит. 2007. — №6(246). — с. 1217.

83. Муравлева Т.В. Налогообложение банков: учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2006. — 157с.

84. Мурычев A.B. Капитализация и конкурентоспособность банков — факторы успеха // Банковское дело. 2007. - №7. - с.48-52.

85. Мурычев A.B. Региональные банки в системе финансового посредничества // Банковское дело. 2004. - №8. - с.23-28.

86. Мурычев A.B. Российский банковский сектор: вопросы консолидации и корпоративного управления // Вопросы экномики. 2005. — №5. — с.65-75.

87. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка / 3-е изд. М.: «Альпина Бизнес Букс», 2007. — 304с.

88. Новожилова Т.Н., Яркин К.В. Механизмы преобразований собственности в банковском секторе в условиях кризиса // Финансы и кредит. 2009. - №3(339). - с.2-7.

89. К.Р.Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, Изд. «Весь мир», 2001. - 632с. 98.Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь. - М.: Гелиос АРВ, 1999.-400с.

90. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в2007 году Текст. // Центральный Банк РФ, 2008.

91. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в2008 году Текст. // Центральный Банк РФ, 2009.

92. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2001. - 512с.

93. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 272с.

94. Пашковская И.В. Вопросы анализа структуры собственных средств коммерческих банков // Банковские услуги. 1995. - №2. - с.8-10.

95. Пенюгалова A.B., Цициашвили С.С., Платонова Ю.Ю., Кравчишин A.C. Развитие региональной банковской системы в рыночной экономике // Финансы и кредит. 2008. — №22(310). — с.2-10.

96. Пессель М.А., Костяшкина О.Г. Эффективная деятельность кредитных организаций — фактор системной устойчивости банковского сектора // Финансы и кредит. 2009. - №17(353). - с.21-28.

97. Перечень мер по повышению капитализации российской банковской системы www.cbr.ru.

98. Плисецкий Д.Е. О классификации банковских активов по уровню кредитного риска // Банковское дело. 2007. -№11.- с.70-73.

99. Повышение конкурентоспособности банковской системы // Банковское дело. 2005. - №5. - с.8-9.

100. Покрашенко П.А. Концентрация активов в банковской системе России: возможные причины и последствия // Финансы и кредит. — 2008.-№3(291).-с.26-35.

101. Полянцев A.M. Организация деятельности региональной банковской системы / Автореферат дис. на соиск. учен. степ, к.э.н. — Саратов, 2001.-24с.

102. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 384с.

103. Попов А.И. Экономическая теория: Учебник для вузов. 4-е изд. -СПб.: Питер. 2006. - 544с.

104. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006.-495с.

105. Раппопорт А.Л. Стратегия развития национальной банковской системы: тенденции современного этапа // Финансы и кредит. 2009. -№40(376).-с.68-72.

106. Рейтинг крупнейших банков России в 2008 году Электронный ресурс. Режим доступа: http://rating.rbc.ru/tab.shtml72009/ 02/25/ 32317.

107. Рейтинги в экономике: методология и практика / А.М.Карминский, А.А.Пересецкий, А.Е.Петров; Под ред. А.М.Карминского. М.: Финансы и статистика, 2005. — 240с.

108. Рожкова И.В. Организационно-правовые аспекты функционирования паевых инвестиционных фондов и общих фондов банковского управления // Финансы и кредит. 2008. - №1(289). - с.38-44.

109. Розенберг Д. Словарь банковских терминов: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1997. 360с.

110. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / Пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1995. - 768с.

111. Русанова Е.Г. Обзор современных исследований по теории структуры капитала // Финансы и кредит. 2009. — №38(374). — с.57-63.

112. Рутгайзер В.М., Будицкий А.Е. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Методические разработки. М.: Маросейка, 2007. - 224с.

113. Рыбин Е.В. Пути повышения конкурентоспособности российских банков. М.: Финансы и статистика, 2008. - 208с.

114. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций // Финансы и кредит. 2007. - №4(244). - с.2-7.

115. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Стратегические направления развития и перспективная модель региональных банковских систем // Финансы и кредит. 2006. - №5(209) - с.2-7.

116. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, современность, перспективы. — М.: Издательская группа «Прогресс», 2001. 276с.

117. Самойлов Ю.В. Бизнес-планирование как фактор обеспечения конкурентоспособности региональных банков // Финансы и кредит. — 2008.- №9(297). -с.10-12.

118. Световцева Т.А., Казаренкова Н.П. Банковский менеджмент: управление конкурентоспособностью коммерческого банка Текст.: учеб. пособие; Курск, гос. техн. ун-т. Курск, 2009. 166с.

119. Световцева Т.А., Меркулова Н.С. Капитализация российских коммерческих банков как фактор развития институционального потенциала банковской системы // Научно-технические ведомости СПбГПУ. 2008. - №6(68). - с.301-307.

120. Семенычев Е.В., Павлова К.Э. Методика оценки уровня региональной конкуренции в банковской сфере // Финансы и кредит. — 2008.-№14(302).-с.9-13.

121. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы реализации // Деньги и кредит. — 2000. №6. -с.20-28.

122. Симонян А., Аветисян А. Модели для повышения эффективности работы банка // Бухгалтерия и банки. — 2007. — №10. — с. 2-6.

123. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. / Под ред. Р.Я.Левиты, Б.С.Пинскера. М.: 1994, Gatallaxy. 820с.

124. Совершенствование механизмов управления в финансово-кредитной системе экономики России: монография / под. ред. Т.А.Световцевой, С.Г.Емельянова, З.А.Кондратьевой; Курск, гос. техн. ун-т. Курск, 2005. 352 с.

125. Соколов Ю.А., Масленников В.В., Масленников О.В. Развитие региональных банков в России // ЭКО. 2007. - №9. - с.135-152.

126. Страхова Л.П., Бартенев Е.Я. Корпоративные образования в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом. — 2000. -№6.-с. 15-23.

127. Супрунович В.М. Современные тенденции развития банковского бизнеса России // Финансы и кредит. 2007. - №36(276). - с.22-26.

128. Сухов М.И. Эффективный надзор за деятельностью кредитных организаций фактор повышения стабильности банковской системы // Деньги и кредит. — 2000. — №3. - с.3-6.

129. Тагирбеков K.P. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России / K.P. Тагирбеков, Л.Г. Пашкова. — М.: Весь мир, 2005.-320с.

130. Татаринова Л.Ю. Стратегия развития коммерческого банка на региональном рынке / Автореферат дис. на соиск. учен. степ, к.э.н. -Новосибирск, 2004. — 23 с.

131. Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: учебно-практическое пособие. М.: Издательство Юрайт, 2008. — 480с.

132. Тюрина A.B. О формах интеграции капитала в финансово-промышленных группах // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. -№3.- с.135-152.

133. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. М.: Юристъ, 2005. - 688с.

134. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. - №3. - с.39-51.

135. Ушвицкий Л.И., Малеева A.B., Мануйленко В.В. Создание банковской группы как направление капитализации региональной банковской системы // Финансы и кредит. 2007. — №3(243). — с.2-9.

136. Федорович Т.В., Кунгуров А.Ю., Федорович В.О. Капитализация крупнейших корпораций: экономическая оценка структурных преобразований в национальной экономике России // Финансы и кредит. 2008. - №18(306). - с.32-38.

137. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальные и региональные аспекты. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2006. -493 с.

138. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г.Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2002. 1165с.

139. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. М.: «Дело ЛТД», 1993. - 864с.

140. Фомичев Г.И. Оценка стоимости банков // Финансы и кредит. — 2009. №11(347) - с.35-43.

141. Черных С.И. Банковская конкуренция и концентрация капитала // Финансы и кредит. 2007. - №1(241). - с.20-27.

142. Шатковская Т. Развитие региональных рынков банковских услуг в 2005-2009 годах // Банковское дело. 2007. - №12. - с.39-43.

143. Шкардун В. Д. Маркетинговые основы стратегического планирования: Теория, методология, практика. 2-е изд. - М.: Дело, 2007.-376с.

144. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам) / Москва: Вершина, 2007. 464с.

145. Щербинин А.Е. Стратегия формирования пассивов в рамках ресурсной политики регионального банка // Банковские услуги. 2009. — №2. - с. 19-24.