Формирование и оценка капитала коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Азизбаев, Харис

• Азизбаев, Харис
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Азизбаев, Харис

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 Теоретические аспекты и экономические основы формирования капитала коммерческого банка.

1.1. Экономическое содержание капитала банка.

1.2. Состав и структура капитала банка.

1.3. Методологические основы оценки достаточности капитала банка.

ГЛАВА 2 Современная практика формирования уставного капитала коммерческого банка.

2.1. Сравнительная характеристика формирования уставного капитала банка в зарубежной и отечественной практике.

2.2. Международные стандарты и нормы, как организационная основа формирования капитала банка.

2.3. Проблемы формирования уставного капитала российских коммерческих банков.

ГЛАВА 3 Методы оценки капитала банка и направления их совершенствования.

3.1. Сравнительная характеристика методов оценки капитала в мировой и отечественной банковской практике.

3.2. Методика оценки достаточности и эффективности капитала банка.

3.3. Методика стоимостной оценки капитала банка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и оценка капитала коммерческого банка»

Коммерческие банки являются важнейшим звеном рыночной экономики. Как основной элемент банковской системы банки организуют денежный оборот, предоставляют хозяйствующим субъектам дополнительные платежные средства. В банковской системе сконцентрированы значительные денежные капиталы, обслуживающие текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий. Эффективность функционирования банковской системы является решающим фактором экономического роста, повышения уровня жизни и благосостояния общества. Финансовое состояние банков оказывает серьезное влияние на развитие общественных отношений в стране. Поэтому общество не должно иметь повод ставить под сомнение устойчивость банковской системы.

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена той ролью, которую играет капитал банка в обеспечении стабильности и надежности банковской системы.

Важнейшим показателем устойчивости банка является достаточный капитал, который играет роль своеобразной «защитной подушки» и позволяет банку продолжать проводить операции при возникновении крупных и непредвиденных потерь и расходов.

Основным следствием банковского кризиса 1998 года в России стало резкое снижение уровня капитализации банковской системы, произошедшее вследствие крушения крупнейших банков. На протяжении последующих четырех лет, во многом благодаря усилиям Банка России в области регулирования и надзора, ситуация стабилизировалась и выровнялась с докризисным уровнем.

Тем не менее, главная проблема сегодняшней банковской системы России в целом и отдельных коммерческих банков в частности - ее крайне низкий уровень капитализации. Так, по данным Банка России, на 1 января 2006 года в России действовали 1253 кредитные организации. Совокупный зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций составил 444,4 млрд. руб., а их совокупный объем собственных средств (капитала) составил 1 241,7 млрд. руб. 1 Тем не менее, проблема

1 Бюллетень банковской статистики 2006 г., №2 (153) достижения адекватности капитала коммерческих банков потребностям экономического роста должным образом еще не решена. Так, на 1 января 2006 года лишь 447 из 1253 действующих кредитных организаций имели зарегистрированный уставный капитал более 150 млн. руб. При этом, совокупный объем собственных средств (капитала) 50 крупнейших по величине активов кредитных организаций составляет 807,2 млрд. руб. или 65% от совокупного объема собственных средств (капитала) всех кредитных организаций.

На актуальность вопроса капитализации банковской системы особо указывалось в докладе Тосуняна Г.А. на XVII съезде Ассоциации Российских Банков, где была отмечена необходимость существенного абсолютного прироста капитала банковской системы России, использование эффективной международной практики по увеличению капитала кредитных организаций, выводу их на высокую конкурентоспособность [113. С.28].

Серьезной продолжает оставаться проблема качества капитала кредитных организаций, обусловленная в ряде случаев его фиктивным увеличением.

Так же сдерживают рост банковского капитала высокие кредитные риски, а также недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.

Высокие требования к величине и качеству собственного капитала банка, соблюдению стандартов достаточности для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость и эффективность функционирования банковской системы в целом. Именно поэтому принятие мер по увеличению капитала банков, улучшению его качества, выделяется в качестве важного стратегического условия развития банковского сектора.

Решение проблемы увеличения капитализации банков является одним из важнейших условий поддержания экономического роста, поскольку банки не могут существовать обособленно, вне зависимости от состояния и динамики развития реального сектора экономики. Для того чтобы капитал превратился в мощный стимул экономического роста необходимо существенно повысить как его величину, так и его эффективность как инвестиционного ресурса. Именно увеличение капитала банков, улучшение его качества и обеспечение достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков - отмечается в «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» в качестве важнейшего условия развития банковской деятельности и повышения устойчивости банков России [99. п.40].

Другими словами, капиталу принадлежит ведущая роль в обеспечении стабильности банка, эффективности его работы, расширении его деятельности, а в конечном итоге - в поддержании экономического роста в стране.

Собственный капитал банка является объектом пристального внимания надзорных органов любой страны мира, которые этим преследуют цель - поддержание стабильности и устойчивости национальной банковской системы. С другой стороны, банк является коммерческой организацией, вся деятельность которой, и собственный капитал в том числе, направлена на извлечение прибыли. Таким образом, перед банком и органами надзора стоит сложная задача: определить необходимый размер капитала, достаточный для поддержания определенного уровня доходности, и, одновременно, достаточный для покрытия убытков, поглощения рисков, компенсации потерь по вкладам.

Проблема определения достаточного размера капитала банка давно вышла за пределы национальных границ, став проблемой международного обсуждения. Она существенно расширилась, вобрав в себя такие проблемы, как, например: определение структуры капитала, определение риска активов, учет различных рисков. Разработанные I международным Базельским комитетом принципы и стандарты в области измерения капитала не решили многих вопросов теоретического и практического плана, связанных с собственным капиталом. Так, предметом дискуссий остаются, например, вопросы: понятие капитала банка; необходимый размер собственного капитала; методы оценки достаточности собственного капитала банка.

Это делает актуальным исследование вопросов формирования и оценки капитала банка, особенно в условиях интеграции экономики России в мировую экономическую систему.

Степень разработанности темы исследования Несмотря на то, что проблеме формирования и оценке банковского капитала посвящено большое число научных работ российских и зарубежных ученых, вопросы, связанные с исследованием сущности капитала банка, его структуры, функций, его оценки, в научной литературе разработаны не в полной мере. Отдельные вопросы экономического содержания капитала банка, его формирования и оценки нашли отражение в трудах отечественных ученых: Н.И. Валенцевой, A.M. Косого, Е.А. Кошелева, А.Г. Куликова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, Р.Г. Ольховой, Г.С. Пановой, А.Ю.Симановского, Н.Э. Соколинской, В.М. Усоскина, А.Д. Шеремета, З.Г. Ширинской, и др., а также зарубежных - Коттера Р., Рида Э., Роуза П., Синки Дж.Ф.мл и др.

Вместе с тем в имеющихся трудах не однозначно трактуются понятия «капитал банка», «собственный капитал», «собственные средства»; нет единого подхода к определению его сущности и функциям.

Вопросы формирования и оценки капитала банка так же получили освещение в научных исследованиях Д.В. Гузуна, С.А. Маричева, А.Г. Михайлова, A.B. Стишковского, Л.А. Дуровой. Однако в них оценка капитала рассмотрена лишь с позиции его достаточности, и отсутствует комплексное исследование проблем банковского капитала, которое раскрывало бы теоретические аспекты его сущности и подходы к построению методов его оценки. Например, С.А. Маричев дает такое определение: «Капитал банка - это совокупность пассивов, формируемых при организации и в процессе деятельности банка.» [74. с.11]; Р.Х. Багдалов определяет собственный капитал, как «стоимость банковского бизнеса, овеществленная в определенных группах собственных средств банка обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия.» [38. с. 24].

Капитал банка - очень емкое понятие, которое может трактоваться по-разному.

В нашем исследовании акцент сделан на рассмотрении капитала с точки зрения экономической теории, на разделении понятий «собственные средства» и «собственный капитал», на оценке производительного характера капитала банка.

Важность и недостаточная научная разработанность проблем, связанных с формированием и оценкой капитала коммерческого банка определили цели и задачи исследования.

Цель и задачи исследования

Целью исследования является решение научной задачи анализа источников формирования и разработки методов оценки капитала коммерческого банка. Для достижения этой цели потребовалось решить следующие задачи:

- раскрыть содержание капитала коммерческого банка, определить его сущностные черты, установить связь и различие понятия «собственный капитал» и «собственные средства», определить их элементы;

- исходя из экономической сущности, исследовать функции собственного капитала, проявляющиеся на разных этапах функционирования банка, определить базовые критерии его оценки;

- провести сравнительный анализ нормативных требований формирования уставного капитала в зарубежной и отечественной практике, определить направления решения проблем формирования капитала российских банков;

- рассмотреть и обобщить действующие зарубежные и отечественные методики (модели) оценки капитала банка, дать их сравнительную характеристику;

- определить направления совершенствования методического инструментария и разработать методику оценки эффективности капитала коммерческого банка;

- определить коэффициенты пересчета балансовой стоимости активов и разработать методику стоимостной оценки капитала банка.

Предметом исследования являются механизмы формирования и методология оценки собственного капитала коммерческого банка.

Объектом исследования являются собственные средства (капитал) коммерческого банка.

Методологическую и теоретическую основу исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, методические и нормативные документы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору. Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, анализ и синтез, группировки, сравнения и др. Использованные в совокупности методы исследования позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.

Работа выполнена в соответствии с п. 9.15 Паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение ц кредит».

В качестве информационной базы использованы: данные бухгалтерских балансов и финансовая отчетность ряда коммерческих банков, статистические и информационные издания Банка России, данные отечественных информационно-аналитических агентств (Росбизнесконсалтинг, Интерфакс, Рейтинг, Финмаркет и др.), опубликованные годовые отчеты коммерческих банков, аналитическая информация отечественной и зарубежной печати (The Banker, Профиль, Эксперт, Банковские услуги, Аналитический банковский журнал и др.)

Научная новизна исследования заключается в разработке комплекса теоретико-методологических положений по формированию и оценке капитала коммерческого банка. Получены следующие научные результаты:

- определена необходимость представления капитала банка в узком смысле, как капитал предпринимателя (микроуровень) и в широком смысле слова, как элемент банковской системы (макроуровень);

- раскрыты и дополнены функции собственного капитала банка при рассмотрении его на микро- и макро уровнях, определены критерии оценки его эффективности;

- определен методологический подход к оценке собственного капитала банка на основе расчета его достаточности и эффективности, предложены направления совершенствования используемого методического инструментария оценки капитала;

- предложена методика расчета достаточности и эффективности капитала банка, позволяющая оценивать капитал исходя из его экономической сущности;

- предложена система коэффициентов пересчета балансовой стоимости активов;

- разработана методика стоимостной оценки собственного капитала банка, основанная на определении реальной стоимости активов.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы и рекомендации могут быть широко использованы коммерческими банками разного уровня при создании собственных методик оценки капитала, а также Банком России при разработке нормативных актов, затрагивающих вопросы формирования и оценки капитала коммерческого банка. В частности практическое значение имеют:

- методика расчета достаточности и эффективности капитала банка;

- рекомендации по классификации активов, взвешенных с учетом риска;

- методика стоимостной оценки собственного капитала банка;

- предложения по совершенствованию нормативной базы, регулирующей процесс формирования уставного капитала и налогообложения коммерческих банков.

Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические и практические выводы и положения, содержащиеся в исследовании, использованы в деятельности банка «Губернский» и банка «Промышленно-финансовое сотрудничество». На основе предложенной базовой методики стоимостной оценки в АКБ «Промышленно-финансовое сотрудничество» разработана и применяется методика определения реальной стоимостной величины собственного капитала банка.

Материалы диссертации используются кафедрой «Денежно-кредитные отношения и банки» Финансовой академии при Правительстве РФ в преподавании учебных дисциплин по курсу «Организация деятельности коммерческого банка»

Основные положения диссертации опубликованы в трёх работах, общим объемом 2,4 п.л.

Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования. Работа содержит 3 главы, 9 параграфов, введение, заключение, список использованной литературы и приложения. Работа иллюстрирована 12 таблицами, 8 рисунками, 8 диаграммами и графиками.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Азизбаев, Харис

Заключение

На современном этапе развития российской экономики и ее банковского сектора особенно важны вопросы подержания экономической стабильности. Формирование и развитие финансового рынка требует создания адекватной инфраструктуры, одним из элементов которой является анализ деятельности финансовых институтов, в том числе и банков. Сегодня банки играют главную роль в денежно - кредитной системе России. В связи с этим благополучие банковской системы во многом определяет благополучие и стабильность всей экономики. Поэтому в сложившихся условиях проблема качественного анализа финансового положения банков, одним из главных компонентов которого является анализ банковского капитала и его оценка, - является актуальной.

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения теоретического, методологического и прикладного характера.

1. Термин «капитал» является неоднозначным и многосмысловым понятием. С точки зрения экономической теории, в широком смысле, капитал банка - это разновидность экономической категории капитала, олицетворяющая абстрактную стоимость, находящуюся в постоянном движении, и порождающую в этом движении дополнительный доход. В более узком, предпринимательском смысле, капитал банка, как разновидность экономической категории капитала, представляет собой некий абстрактный, не уменьшаемый, собственный фонд, запас, выраженный в денежной оценке, находящийся в постоянном движении, и порождающий дополнительный доход.

2. Понятия «собственный капитал» и «собственные средства» - различны и не являются однопорядковыми: понятие собственные средства - шире и включает в себя понятие собственный капитал. Собственные средства банка - это совокупность уставного капитала, всех фондов и резервов, созданных банком, а также нераспределенной прибыли текущего и прошлых лет, обеспечивающая ему экономическую самостоятельность, успешную коммерческую и хозяйственную деятельность.

Собственный капитал банка - это наиболее стабильная часть собственных средств, выполняющая функции капитала банка, и находящаяся в использовании в течение всего периода функционирования банка. Элементы собственного капитала банка отвечают принципам стабильности, производительности, компенсации потерь, долгосрочности.

4. Функции капитала банка не являются четко определенными в различные периоды функционирования банка. В зависимости от того, с какой точки зрения рассматривается капитал банка, его функции будут различны. Так, с общественно-значимой точки зрения, основная функция банковского капитала - защитная, с точки зрения частного предпринимательства -коммерческая.

5. В отечественной и западной теории банковского дела капитал байка в большинстве случаев рассматривается с широкой, общественно-значимой точки зрения, как буфер против убытков, потерь. При этом имеется в виду лишь его защитная функция. По нашему мнению, применительно к конкретной ситуации конкретного банка - трактовка капитала как буфера против убытков, - ограничивает его лишь защитной функцией.

6. Рассмотрение капитала банка с общественно-значимой и с предпринимательской точек зрения - обуславливает разные подходы к его оценке. Это, с одной стороны - упор на достаточность капитала, адекватность его принятым рискам (защитная функция). С другой стороны - это упор на рентабельность капитала, получение дополнительного дохода (производительная функция).

7. Анализ современных методов оценки капитала банка выявил разные подходы к решению данной задачи. Используемый органами банковского надзора США подход основан на комплексной оценке и анализе совокупности факторов, а также использовании рейтинговой модели оценки (система CAMEL). Отечественная методология оценки капитала основана, в основном, на принципах Базельского соглашения, и базируется на выявлении банковских рисков - кредитный риск, страновой риск, риск по срочным сделкам, рыночные риски.

8. Используемая в настоящее время отечественными банками методика Банка России определения достаточности капитала - дает абсолютный показатель. Но, при определении величины капитала в абсолютном выражении - трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или пет. Отсюда вытекает трудно разрешимая проблема оценки реального, а не формального качества банковских активов.

9. Исследование экономического содержания капитала банка позволило обосновать вывод о необходимости его многосторонней оценки, которая не ограничена лишь показателем «достаточности капитала банка для компенсации потерь». Следует оценивать эффективность капитала, его производительный характер с точки зрения выполнения им коммерческой функции. Капитал банка следует оценивать комплексно, в динамике, в сравнении с банками, которые примерно одинаковы по величине. Это даст возможность выявлять тенденции и осуществлять прогнозирование развития банка.

10. Анализ различных методик оценки капитала банка показал, что большинство из них - не достаточно эффективны, так как не позволяют получить адекватную оценку капитала. Такую оценку может дать использование предлагаемой методики оценки достаточности и эффективности капитала банка на основе расчета капитальной базы, которая в большей степени соответствует понятию «капитал», утвердившемуся в экономической теории.

Методика основана на применении к элементам, включаемым в расчет капитальной базы, более жестких требований стабильности, долгосрочное™, компенсации потерь. Достаточность капитала для поглощения рисков определяется двумя показателями: относительно капитальной базы в целом, и относительно основного капитала. Показатель рентабельности капитала позволяет оценить его производительного характер. Анализ динамики полученных показателей и сравнительная оценка с показателями других банков позволит выявить основные факторы, влияющие на эффективность использования капитала, а также сделать прогнозы.

11. В диссертации представлена разработанная базовая методика стоимостной оценки капитала банка, основанная на определении стоимости его активов. Оценочная стоимость актива определяется его качеством, которое зависит от ряда факторов, в частности: котируемость актива; наличие обеспечения; ликвидность обеспечения; факты задержек перечисления средств с корреспондентских счетов; и другие. На основе суммарной оценочной стоимости активов можно сделать вывод о качестве собственных средств (капитала) банка.

В работе содержатся и другие выводы и рекомендации, которые вытекают из проведенного анализа и направлены на совершенствование банковской системы и регулирования банковской деятельности.

Мы полагаем, что разработанные рекомендации и предложенные методики могут быть в дальнейшем использованы в банках для мониторинга показателей собственных средств (капитала), как своего банка, так и банков - партнеров.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Азизбаев, Харис, 2006 год

1. Закон Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.1990 № 394-1 (в редакции Федерального Закона от 27.06.2002 г. № 86-ФЗ)

2. Закон Российской Федерации от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. Федеральных законов от 03.02.1996 № 17-ФЗ, от 31.07.1998 № 151-ФЗ, от 05.07.1999 №126-ФЗ, от 08.07.1999 № 136-Ф3, от 19.06.2001 № 82-ФЗ, от 07.08.2001 №

3. ФЗ, от 21.03.2002 № з 1-фЗ).

4. Федеральный закон «Об Акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. (в ред. от 31.12.2005).

5. Федеральный Закон «Об Обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г. (в ред. Федерального Закона № 96-ФЗ от 11.07.1998 г.).

6. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 31.12.2005).

7. Постановление Правительства Российской Федерации N 194 от 07.03.2000 г « Об условиях антимонопольного контроля на рынке финансовых услуг и о методике определения оборота и границ рынка финансовых услуг финансовых организаций».

8. Распоряжение Правительства РФ от 02.04.2004 № 454-Р «О прекращении государственного участия в уставных капиталах кредитных организаций».

9. Положение ЦБ РФ № 218-П от 19.03.2003 г. «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц учредителей (участников) кредитных организаций».

10. Положение ЦБ РФ № 137-П от 12.04.2001 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

11. Положение ЦБ РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» № 215-П от 10.02.2003 г.

12. Положение ЦБ РФ № 268-П от 19.04.2005 г. «О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц учредителей (участников) кредитных организаций» // "Вестиик Банка России", 2005 г. N 29.

13. Положение ЦБ РФ от 19 марта 2003 г. № 218-п «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц учредителей (участников) кредитных организаций» // "Вестник Банка России", 2003 г. N 24.

14. Положение ЦБ РФ от 9 июля 2003 г. N 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // "Вестник Банка России", 2003 г. N 45.

15. Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г. «Об обязательных нормативах банков».

16. Инструкция Банка России от 14 января 2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

17. Инструкция Банка России от 22 июля 2002 г. N 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории российской федерации».

18. Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 1379-у «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» // "Вестник Банка России", 2004 г. № 5.

19. Указание ЦБ РФ от 22 декабря 2004 № 1533-У "Об определении стоимости имущества (активов) и обязательств кредитной организации" // "Вестник Банка России", 2005 г. N 4.

20. Указание ЦБ РФ от 24 марта 2003 г. N 1260-У «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций».

21. Указание Банка России от 10.02.2003 N 1246-У "О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов" // "Вестник Банка России" 2003 г. N 15(667), стр. 39.

22. Указание ЦБ РФ № 766-У от 31.03.2001 г. «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций».

23. Указание ЦБ РФ № 365-У от 30.09.1998 г. «Об отмене запрета на оплату взносов в уставные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте».

24. Указание ЦБ РФ N 474-У от 31.12.1998 «О формировании уставного капитала кредитной организации неденежными средствами».

25. Указание ЦБ РФ от 8 июня 1999 г. N 571-У «О порядке оплаты долей (акций) кредитных организаций облигациями федерального займа с постоянным купонным доходом и денежными средствами».

26. Указание ЦБ РФ от 13 ноября 1997 г. № 18-У «Методические рекомендации о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санаций) кредитной организации».

27. Указание Банка России № 513-У «О порядке оплаты уставного капитала кредитных организаций иностранной валютой».

28. Письмо ЦБ РФ N 113-Т от 29.05.2000 г. «О предоставлении заключения федерального антимонопольного органа при получении предварительного согласия Банка России на приобретение более 20% акций (долей) кредитной организации».

29. Письмо ЦБ РФ от 30 декабря 2005 г. N 168-Т «Об установлении рублевых эквивалентов показателей, предусмотренных указанием Банка России от 01.12.2003 № 1346-У».

30. Письмо ЦБ РФ от 14 января 2002 г. № 4-Т «О возможных источниках покрытия убытков кредитных организаций».

31. Официальное разъяснение ЦБ РФ от 28 июля 2003 г. N 29-ОР «О применении пункта 3.1 положения Банка России от 10.02.2003 № 215-п "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций".

32. Центральный банк Российской Федерации (Банк России), Департамент внешних и общественных связей. Пресс-релиз «О Новом соглашении по достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору», 8 июня 2004 г.

33. Антипова О.Н. Институциональная достаточность банковского капитала // Банковское дело. 1997 № 7

34. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. М., Консалтбанкир. 1993

35. Багдалов Р.Х. Собственный капитал банка и управление им // Дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. Саратов, 2003

36. Банковский выпуск: Балансы коммерческих банков // Бизнес для всех М., 2002 г. № 9 (355)

37. Банковская система России: кредитные организации с участием иностранного капитала // Деньги и кредит. 1998. №7.

38. Банковская система Таджикистана. // Иир://ш\¥\у.пЫ.1:./?с=6<£пс1=6

39. Банковский портфель: в 3 т. Т1: Книга банкира / отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. М.: СОМИНТЕК, 1994. 746 с

40. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994.315 с.

41. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. 672 с.

42. Банковское дело: учебник для студентов вузов. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995. 478 с.

43. Банковское законодательство: Панама. // http://test.j-vista.ru/offshore/panama/

44. Банковское обозрение М., 2002 г. №5

45. Барлтроп Крис Дж., Мак-Нортон Диана. Интерпретация финансовых отчетов. Банковские учреждения в развивающихся рынках. Т.2. Вашингтон: Всемирный банк, 1994

46. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка : Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация «Логос», 2000. 344 с.

47. Бирюков В. Двойная бухгалтерия: Прибыль у некоторых банков по разным стандартам отчетности отличается в 10 раз! // Банковское обозрение. 2004 г. №5

48. Бюллетень банковской статистики. М., 2005, № 2(141).

49. Бюллетень банковской статистики. М., 2005, № 12(151)

50. Вестник Банка России. М., 2005 г., №62 (860)

51. Все банки России // Коммерсанть.22.11.2001 № 214.

52. Геращенко В.В. Российские банки: динамика развития // Банковское обозрение 2002 г. № 2

53. Границы защитных свойств банковского капитала // Бизнес и банки, 2000 г., №13, с.4-5

54. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина.2-е изд. Переработанное и дополненное. М.: Финансы и статистика. 2001. 464 с.

55. Закон КНР «О коммерческих банках» // "СЫпаРЯО" Весь Китай, 2006, № 4 (13). http://chinapro.ni/law/l 7/

56. Каймановы острова: Банковская деятельность, http://www.nalogi.net/obzor2. Мт?1с1 =27&categors=yuDp7ODt000w

57. Киселев B.B. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: Экономика, 1997, 256с.

58. Клепач А., Лепетиков Д. «Эволюция кредитной системы» //Банковское обозрение 2002 г. № 5

59. Клепач А., Лепетиков Д. Новые тенденции в Российских финансах. // Банковское обозрение. 2002 г. № 4

60. Козлова Е.П., Галанина E.H. Бухгалтерский учет в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 1996

61. Костандян А. Роль собственного капитала банка и анализ достаточности капитала // Финансист. 1997. №12. с.28-31

62. Косой A.M. Капитал коммерческого банка //Деньги и кредит. 1993 - № 9

63. Кошелев Е.А. Капитал банка. Функции, методы расчета и регулирующие требования //Деньги и кредит 2000 - № 8

64. Кошелева Е.А. Методы определения капитала банка : Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10.— СПб., 2001. -17 с.

65. Кравцова С.Ю. Правовой режим уставного капитала банка. М.: Дело, 1999. 120с.

66. Крупнейшие банки России по размеру собственного капитала (на 1 апреля 1996 г.) // Известия. 1996. 140

67. Крупнейшие банки планеты. // «Финансист» 1997 г., № 8

68. Крупнейшие российские банки по данным отчетности по IAS/GAAP за 2002 год Центр экономического анализа Интерфакса при участии Рейтингового агентства Интерфакс. http://analytics.interfax.ru

69. Кыргызстан: продвижение банковских реформ. // Банкиръ, 2005, № 1. http://www.banksinfo.kiev.ua/banker/sngll 1 .htm

70. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы в России // Бизнес и банки. 2001. № 1-2

71. Ларионова И.В. Условия поддержания стабильности банковской системы // «Бизнес и банки» №26 1999 г.

72. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000, с.258

73. Ларионова И.В. Использование рыночных методов оценки для управления банком. Семинар "Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке". http://www.bankclub.ru/seminar-article.htm?seminarid =2&articleid =33

74. Львов B.C. Иванов В.В. Анализ финансового состояния коммерческих банков. Описательная модель (подготовлен фирмой «ИНЭК», ИКТ).// М., Изд-во агентства «Яхтсмен», 1996

75. Майбурд Е.М. Введение в историю экономичческой мысли. От пророков до профессионалов. М.: Дело, 2000

76. Мамонова И.Д. Критерии оценки надежности коммерческого банка.// Бизнес и банки. 1994 г. №29.

77. Мамонова И.Д. Экономический анализ деятельности банка. М.: ИНФРА-М, 1996

78. Мамонова И.Д., Ширинская З.Г. Ольхова Р.Г. и др. Банковский аудит. В 2-х частях. Ч. 1., Ч. 2., М., Бухгалтерский учет. 1994

79. Масленченков Ю.С. Способы минимизации кредитных рисков // Финансист. 1996 №12 с. 38-41

80. Маркс К. Капитал T.l , М., Издательство политической литературы . 1969

81. Маричев С.А. Роль управления собственным капиталом в обеспечении финансовой стабильности банка // Дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. М., 2005

82. Маршалл А. Принципы экономической науки. Пер. с англ. T.l М.: Издательская группа «Прогресс» 1993

83. Матовников М.Ю. Отчетность банков по МСФО: скрытые проблемы // Деньги и кредит. 2004 г. №5

84. Матовников М.Ю. В 2001 году российские банки выйдут на первое в Восточной Европе место по активам // Банковское дело в Москве. 2000 г. №12

85. Медные трубы банков Балтии: время разбрасывать камни. // Финансист, 1997 №1

86. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Базель: Банк международных расчетов. Июнь 2004 г.

87. Методика составления рейтинга В. Кромонова. // Деньги. 1995. №2. С.31.

88. Михайлов А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности //Банковское дело. 1998 №1 с.28-29

89. Обзор банковского сектора Российской федерации (Интернет-версия) № 39 январь 2006 г. www//cbr.ru

90. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. 4-е изд., доп. М.: Аванта, 1999

91. Озиус Маргарет Е., Путнам Блуфорд X. Банковское дело и финансовое управление рисками: Рабочие материалы. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1992.

92. Основы банковского менеджмента Под общ. ред. О.И. Лаврушина М.: ИНФРА-М, 1995

93. Ольхова Р.Г. Общие проблемы формирования капитала // «Банковские услуги» -1998 № 6 с. 3-9, №7 с.3-6

94. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка М: Финансы и статистика, 1996

95. Пауэлл Д. Время, когда потери российских банков могут возрасти // Национальный банковский журнал, 2005, №8 (20)102. «Переход российских банков на международные стандарты состоялся» // «Известия» 5 сентября 2005 г.

96. Петров В. Международное регулирование банковских операций на примере Соглашения «Базель II // Международные банковские операции, 2004 г. №1

97. Поллард A.M., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х. Банковское право США: пер. с англ./ М.: Прогресс, 1992. 768 с.

98. Положения КНР «О руководстве деятельностью иностранных финансовых организаций» // "ChinaPRO" Весь Китай, 2006, № 4 (13) / http://chinapro.ru/law/25/

99. Полтавцев А.Б. Новое Соглашение о достаточности капитала и перспективы его реализации для российских банков. // Аналитический банковский журнал, 2005 г. № 9

100. Поморииа М.А. Внутреииий анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 1999 г. №5 с. 18-25, №6 с. 34-40

101. При переходе на МСФО банки теряют в "весе". Но даже международные стандарты не могут исключить манипуляций с отчетностью. // Банковское обозрение, 2004 г. №3

102. Райзберг Б.А. Экономический словарь. М. Айрис Пресс. 1999.

103. Расторгуева В. Размер капитала и финансовая устойчивость банков Москвы // Банковское дело в Москве. 1998 №4 с.41-44

104. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М: Космополис, 1991

105. Российская банковская энциклопедия / Редколлегия: О.И. Лаврушин (гл. ред.) и др. М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995. 552 с.

106. Роуз П. Банковский менеджмент М: Дело Лтд 1995 768 с.

107. Рудаев Е.В. Аудит финансовой устойчивости коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1998

108. Самуэльсоп П. Экономика Т.1 М., Алфавит, 1993

109. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит. 2000 г. №6 с.20-28

110. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих байках М.: Catallaxy 1994. 938 с.

111. Словарь коммерсанта: толковый русско-английский и англо-русский. Составитель И.В. Липсиц М,: Машиностроение: ИНФРА-М, 1996

112. Современный словарь иностранных слов, М.: Русский язык. 1992

113. Соколинская Н.Э. Банковский аудит. М. Перспектива. 1994

114. Соколинская Н.Э. Структура и качество активов банка. //Бухгалтерия и банки. Ежеквартальное приложение к журналу Бухгалтерский учет. №4. 1996

115. Стишковский A.B. Достаточность капитала коммерческого банка и ее оценка органами надзора // Дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. М., 2003

116. Толковый словарь русского языка. Под ред. Д.Н. Ушакова Государственное издательство иностранных и национальных словарей. Т.2. М., 1938

117. Толковый словарь. Под ред. Д.Н. Ушакова Советская энциклопедия. Т.З. М., 1935

118. Троценко А., Дьякова Н. Энциклопедия оффшорного бизнеса. М.: НПК-Веста, 2000 с.704

119. Тосунян Г.А. Стратегия банковской реформы. //Банковское обозрение. 2002 г. № 2

120. Тосунян Г.А. Программа «Национальная банковская система России 2010 2020». Материалы XVII съезда Ассоциации российских банков. Москва, 5 апреля 2006 г.

121. Тысячникова Н. На трех "столпах" // Национальный банковский журнал, 2005, №820)

122. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000 г. №3 с.39-51

123. Цурова JI.A. Аудит достаточности собственного капитала коммерческого банка // Автореферат дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. М., 2003

124. Черкасов В.Е. Планирование размера капитала банка // Банковское дело. 1996. №9 с.20-22

125. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000

126. Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгалтерский учет и операционная техника в банках. М., Перспектива: ИНФРА-М. 1997 488 с.

127. Энциклопедический словарь. Большая Советская Энциклопедия. М., 1955

128. Hansabanka: от вступления в Европейский союз выиграет клиент банка / http://www.hansabanka.1v/cgi-bin/www/rus/news/l 10903.php

129. Allen N. Berger, Richard J. Herring, Giorgio P. Szego. The Role of Capital in Financial Institutes. Working Paper 95-01, Wharton. 1995. 69 p.p.

130. Amendment of the Basle Capital Accord in respect of the inclusion of general provisions / general loan loss reserves in capital. Basel committee on banking supervision. Basle, 1991

131. Amendment to the capital accord to incorporate market risks. Basel committee on banking supervision. Basle, 1996. 56 p.p.

132. A new capital adequacy framework. Consultative paper. Basel committee on banking supervision. Basel, 1999. 62 p.p.

133. Arthur Andersen. Die Auslandsbanken in Deuchland. Foreigen Banks in Germany. 2000.

134. Beyond the top 1000 world banks // Banker. L., 2000. Vol. 150. N 894.

135. Capital adequacy standart: are they sufficient? University of Cambridge working paper N. 165. ESRC center of business research, Cambridge, 2001. 45 p.p.

136. Capital requirements and bank behavior: the impact of the Basle accord. Basel committee on banking supervision. Working paper, N.l. Basle, 1999. 64 p.p.

137. International convergence of capital measurement and capital standarts. Basel committee on banking supervision. Basel, 1988

138. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision. Basel, June 2004, p. 758.

139. Operational risk. Basel committee on banking supervision. Basel, 2001. 30 p.p.

140. The new Basle Capital Accord. Consultative document. Basel committee on banking supervision. Basel, 2001. 133 p.p.

141. The new Basel Capital Accord: an explanatory note. Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision. Basel, 2001. 14p.p.

142. Top 50 global banks // Banker. L., 1999. Vol. 149. N 876.