Капитал банка как инструмент обеспечения сбалансированности его кредитной, инвестиционной и депозитной политики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Бреславцев, Станислав Михайлович

• Бреславцев, Станислав Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бреславцев, Станислав Михайлович

Введение.

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА.

1.1 Теоретико-методические подходы к определению капитала банка как экономической категории.

1.2 Принципы и императивы формирования структуры собственного капитала коммерческого банка.

1.3 Функциональная роль капитала банка в обеспечении управления и устойчивости кредитно-финансовых институтов.

2 КАПИТАЛ БАНКА В АППАРАТЕ ИНСТРУМЕНТАРНЫХ СРЕДСТВ ФОРМИРОВАНИЯ ЕГО ПОЛИТИКИ.

2.1 Императивы построения политики кредитно-финансового учреждения в области управления банковским портфелем.

2.2 Влияние несовершенства существующего механизма капитализации учреждений российской банковской системы на формирование их политики.

2.3 Влияние финансовых рисков на формирование ресурсной базы коммерческого банка.

3 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕАЛИЗАЦИИ СБАЛАНСИРОВАННОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В ОБЛАСТИ ИНВЕСТИЦИЙ, КРЕДИТОВАНИЯ И ФОРМИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ ПАССИВОВ.

3.1 Построение сбалансированной политики коммерческого банка в области активно-пассивных операций.

3.2 Разработка мероприятий политики банка в области инвестиций, кредитования и формирования депозитов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Капитал банка как инструмент обеспечения сбалансированности его кредитной, инвестиционной и депозитной политики»

Актуальность темы исследования. Решение общих проблем развития современной банковской системы и функционирования коммерческих банков, в частности, предполагает необходимость совершенствования механизмов поддержания их высокой финансовой стабильности, которая зависит от величины и структуры капитала коммерческого банка, соотношения его активов и пассивов, уровня ликвидности, подверженности рискам и качества менеджмента. Функции банковской системы в экономике принято сравнивать с ролью кровеносной системы в живом организме. Анализ динамики развития банковской системы. Российской Федерации показывает, что она не в полной степени справляется с этой ролью.

Несмотря на общий рост капитала банковской системы Российской Федерации, темпы капитализации банков явно недостаточны. В условиях экономического кризиса это ограничивает возможности кредитования предприятий реального сектора отечественными банками, особенно в условиях роста нормативов достаточности собственного капитала, что не способствует устойчивому росту экономики страны. Другим ограничивающим фактором роста долгосрочных кредитов реальному сектору является недостаточный объем ресурсов, имеющихся в распоряжении отечественных банков. Сложившаяся экономическая ситуация предъявляет новые требования к коммерческим банкам и к органам банковского надзора. Необходимы новые методы и системы показателей, которые можно положить в основу формирования сбалансированной банковской политики в области управления портфелем активов и пассивов, также необходимо совершенствовать и внутренние методики оценки эффективности использования собственных средств коммерческих банков, так как сохранение и управление ими в условиях финансового кризиса чрезвычайно обострены как со стороны акционеров, так и кредиторов.

Востребованность разработки новых подходов, технологий, методик обусловлена: во-первых, необходимостью повышения эффективности управления капиталом коммерческого банка, а также императивами совершенствования механизмов инвестирования и кредитования а, следовательно, и развития реального сектора экономики, во-вторых, отсутствием комплексных исследований в области управления собственным капиталом коммерческого банка.

Это свидетельствует об актуальности темы диссертационного исследования, посвященного разработке рекомендаций по совершенствованию и развитию системы управления капиталом коммерческого банка, в целях разработки сбалансированной банковской политики в области активно-пассивных операций.

Степень разработанности темы исследования. Первые теоретико-методологические разработки по определению понятия капитал в классической экономической теории принадлежат таким зарубежным авторам, как Бем-Баверк Э., Гильфердинг Р., Кларк Дж. Б., Маркс К., Рикардо Д., Сениор Н.У., Смит А., Фишер И.

Исследования проявления форм капитала развиты в трудах таких отечественных и зарубежных ученых, как: Абалкин Л.И., Бузгалин A.B., Булатов A.C., БркгС.Л., Долан Э., Жуков Е.Ф:, Камаев В.Д., Лебедев К.Н., Линдсей Д., Макконел K.P., Мэнкью Н.Г., Пессель М.А., Радаев В.В., Роуз П., Самуэльсон П., Синки Дж., Фетисов Г.Г., Фишер С., Хикс Дж., и др.

Вопросам оценки достаточности банковского капитала и управления его структурой посвящены труды следующих ученых: Бланка А.И, Вешкина Ю.Г., Киселева В.В., Маслеченкова А.И., Миллера М., Модильяни Ф., Симановского А.Ю., Тавасиева A.M., Усоскина В.М., Ушвицкого Л.И., Фотиади Н.В.

В проведенном исследовании автор опирался на теоретические разработки в области организации банковского дела, представленные в работах: Балабанова И.Т., Бойко И.А., Бирюковой Е.С., Васильевой М.В., Грязновой А.Г., Жарковской Е.П., Калтырина A.B., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Петрова А.Ю., Петровой В.И., Шемелева С.Н. и др.

В ходе исследования изучены научные труды ведущих зарубежных исследователей, которые внесли значительный вклад в решение вопросов оптимизации структуры денежного капитала хозяйствующих субъектов: Альтмана Р.Л.Э., Брейли Р., Ван Хорна Дж.К., Гитмана Л., Джонка М., Коласса Б., Майерса С., Муррина Дж., Хикса Дж. и др.

Вместе с тем, несмотря на наличие работ в области управления собственным капиталом коммерческого банка, в большинстве научных трудов функции банковского капитала рассматриваются без анализа влияния структуры капитала на формирование политики банка в области инвестиций, кредитования и формирования пассивов.

Также, недостаточно исследованными остаются вопросы управления структурой банковского капитала как фактора снижения банковских рисков. Таким образом, недостаточная степень разработанности указанных проблем и необходимость их решения подтверждает актуальность темы исследования, что предопределило цель, задачи и структуру работы.

Область исследования соответствует п. 3.7. «Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала», п. 9.9. «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов» Паспорта ВАК РФ специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Объектом диссертационного исследования является сектор коммерческих банков банковской системы Российской Федерации в ее современном институциональном состоянии.

Предметом исследования является влияние управления собственным капиталом банка, на обеспечение устойчивости его политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических положений и практических рекомендаций, направленных на формирование оптимальной структуры банковского капитала в целях обеспечения сбалансированности его кредитной, инвестиционной и депозитной политики, позволяющих с позиции системного подхода обеспечивать финансовую устойчивость кредитной организации.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи: исследовать императивы и процесс формирования структуры собственного капитала коммерческого банка, раскрыв его природу и сущность, дать авторскую трактовку понятия «собственные средства (капитал)» коммерческого банка; научно обосновать функциональную роль капитала банка в процессе обеспечения эффективного управления и устойчивости кредитной организации; проанализировать особенности формирования и реализации сбалансированной политики коммерческого банка в области инвестиций и кредитования, обосновать перспективные направления деятельности коммерческого банка в области формирования пассивов;

- провести аналитическое исследование рисков, влияющих на процесс разработки банковской политики с целью выработки мер, направленных на снижение их уровня, а также проанализировать существующие методики расчета норматива «достаточности» собственного капитала кредитной организации, как основы для построения политики банка на рынке кредитов, депозитов и инвестиций; предложить научно-методические рекомендации, направленные на обеспечение сбалансированности политики банка в области инвестиций, кредитованиям формирования пассивов.

Теоретико-методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов по теме диссертации, публикации периодической, печати, материалы научно-практических конференций и семинаров по проблемам функционирования кредитных организаций в современных условиях.

При проведении исследования в работе использовались общие и специальные методы научного познания: диалектической логики, системного и воспроизводственного подхода, анализа и синтеза, экономико - статистических динамических рядов, индексации, группировок, сравнительного анализа, экстраполяции, графического представления результатов исследования и другие.

Информационно-эмпирическую базу составили статистические данные федеральной службы государственной статистики России (Росстата) и ее региональных органов, Центрального Банка Российской Федерации, данные публикуемой отчетности коммерческих банков Южного Федерального округа, а также информация »официальных сайтов по экономической проблематике в сети Интернет. В работе использовались действующие законодательные и нормативно-правовые актьгРоссийской Федерации, регулирующие деятельность банковской системы (Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», ФЗ «О банках и банковской деятельности»), инструктивные материалы Банка России, а также программные документы Базельского комитета по банковскому надзору.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и научно-методических положений теории управления капиталом коммерческого банка и обосновании инструментария повышения эффективности использования собственных средств кредитной организации, имеющих существенное значение для развития современной банковской системы РоссийскойФедерации.

В процессе проведенного диссертационного исследования получены следующие результаты, имеющие научную новизну: на основе анализа теоретических и научно-методических подходов к пониманию экономической сущности банковского капитала предложена расширенная трактовка данной категории, а также выявлены факторы и организационно-правовые условия формирования собственных средств (капитала) кредитных организаций (п. 1.3'паспорта специальности 08.00.10);

- научно обоснована функциональная роль капитала кредитной организации в процессе обеспечения сбалансированности политики банка в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов (политики управления банковским портфелем) (п. 9.9 паспорта специальности 08.00.10);

- научно обоснована необходимость формирования оптимальной структуры активов и пассивов кредитной организации как фактора его устойчивости и прибыльности, предложена конкретная программа действий, направленная на установление оптимальной величины капитала кредитной организации с учетом влияния рисков размещения активов, специфики пассивных операций и структуры собственности на его ресурсы (п. 9.9 паспорта специальности 08.00.10);

- предложен инструментарий управления кредитными рисками кредитной организации, основанный на совокупности последовательных итераций по качественному анализу и количественной оценке потенциальных угроз и связанных с ними рисков (пп. 3.6, 9.17 паспорта специальности 08.00.10);

- разработаны научно-методические рекомендации по формированию сбалансированной банковской, политики в области инвестиций, кредитования и формирования пассивов, позволяющих добиться максимальной гибкости и доходности при управлении депозитным, кредитным и инвестиционным портфелями коммерческого банка (п. 9.9 паспорта специальности 08.00.10).

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что оптимизация, банковской политики в области управления собственным капиталом позволит финансово-кредитным учреждениям наиболее эффективно использовать свои ресурсы в целях обеспечения« финансовой устойчивости путем выработки и реализации мер инвестиционной и депозитной политики банка.

Практическая значимость исследования определяется его основными теоретико-методологическими положениями и научно-методическими разработками по совершенствованию системы управления активно-пассивными операциями, а также системы обеспечения нормативов Центрального Банка собственным капиталом коммерческого банка. Полученные выводы и рекомендации могут быть использованы в процессе практической деятельности аппарата менеджмента коммерческого банка с целью управления финансовыми результатами инвестиционной, кредитной и депозитной деятельности.

Теоретические положения и практический материал диссертационного исследования используются- в учебном процессе Южно-Российского государственного- университета экономики и сервиса при преподавании дисциплин «Банковское дело», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковский портфель и управление им», «Банковский менеджмент».

Апробация и реализация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на научно-практических конференциях «Проблемы, и перспективы создания эффективной экономики», «Тенденции развития финансово-кредитного механизма в Российской Федерации», «Проблемы становления и развития инновационно-информационной экономики» (Шахты, 2004-2006гг.), «Новые тенденции в развитии» сберегательного дела в южном регионе России», «Современное общество; проблемы и направления развития» (Ростов-на-Дону, 2005-2007гг.), «Проблемы экономики в сервисе» (Волгодонск, 2007г.).

Результаты исследования апробированы и внедрены в работу коммерческих банков Южного федерального округа.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 11 работах общим объемом 5,3 п.л., из них 2 статьи опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК и одна монография.

Структура диссертационной работы отражает логику, порядок исследования и алгоритм решения поставленных задач. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающей 150 наименований, а также 6 приложений. Текст работы содержит 181 страницу, 32 рисунка и 21 таблицу.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Бреславцев, Станислав Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Капитал коммерческого банка традиционно является одним из наиболее эффективных инструментов поддержки и развития коммерческого банка и в процессе реализации своих функций становится необходимым фактором формирования сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов (политики управления банковским портфелем). Помимо этого полноценное воспроизводство в банковской деятельности невозможно без наличия адекватной величины собственного капитала, как и не возможна сложная и широко разветвленная банковская система, включающая большое число самых различных звеньев и элементов.

В процессе анализа существующих подходов к понятию банковского капитала, мы пришли к выводу, что собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

Анализ сущности и функций собственного капитала коммерческого банка выявил отсутствие единого подхода к определению собственных средств (капитала) коммерческого банка. В процессе исследования были выявлены обязательные черты собственных средств (капитала) кредитных организаций:

1) Капитал коммерческого банка формируется в момент создания, и составляет основу его деятельности;

2) Является основной и неотъемлемой частью ресурсов финансово-кредитного учреждения;

3) Права собственности на капитал принадлежат коммерческому банку;

4) Представляет собой наиболее надежную часть ресурсов коммерческого банка;

5) Состоит главным образом из уставного (акционерного) капитала, добавочного капитала, фондов банка, нераспределенной прибыли.

В результате исследования был сделан вывод, что собственные средства (капитал) финансово-кредитного учреждения представляют собой совокупность основного, формирующегося в момент создания и добавочного капитала, формирующегося в процессе функционирования коммерческого банка, являющегося составной частью ресурсов коммерческого банка. При этом, по мнению многих авторов, величина собственных средств в общем размере финансовых ресурсов коммерческого банка определяет степень его надежности и устойчивости к принимаемым рискам.

Предложено определение собственных средств (капитала) коммерческого банка как: совокупность средств, внесенных учредителями коммерческого банка, свободных от обязательств перед кредиторами банка, размер которых способен обеспечить непрерывное устойчивое функционирование коммерческого банка и процесс расширенного воспроизводства его деятельности. Таким образом, величина собственных средств (капитала) финансово-кредитных учреждений играет огромную роль в обеспечении устойчивости всей банковской системы страны. Помимо этого, полноценное воспроизводство в банковской деятельности невозможно без наличия адекватной величины собственного капитала, как и не возможна сложная и широко разветвленная банковская система, включающая большое число самых различных звеньев и элементов.

На основе проведенного в ходе диссертационного исследования анализа основных теорий управления структурой собственного капитала коммерческого банка было определено, что одной из задач управления финансовыми ресурсами является изменение структуры собственного капитала коммерческого банка с целью оптимизации соотношения обязательств и собственных средств. Под структурой капитала можно понимать соотношение источников финансирования деятельности финансово-кредитных организаций в общем объеме собственных средств. Оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наилучшее значение критериев оптимизации при заданном уровне финансовой устойчивости организации. Структура собственных средств банка зависит от используемых им источников образования этих средств. Наибольший удельный вес в их структуре занимают средства различных фондов, создаваемые как в законодательном порядке (уставный, резервный), так и по инициативе банка (для обеспечения роста собственного капитала и, соответственно, расширения объемов его деятельности).

В результате диссертационного исследования были обобщены и выделены в качестве наиболее значимых такие функции собственного капитала кредитной организации как: защитная, оперативная и регулирующая. На основании данного положения, сделан вывод, что собственные средства (капитал) банка, в процессе реализации своих функций становится необходимым фактором формирования сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов (политики управления банковским портфелем). Однако, для полноценного обеспечения процесса управления собственным капиталом в целях построения банковской политики необходимо разработать систему его оценки, а также объективно определить взаимосвязи и взаимозависимости между структурой банковского капитала и результатами функционирования кредитной организации.

В диссертации классифицированы подходы к оценке величины и качества собственного капитала коммерческого банка. Сделан вывод о возможности осуществления оценки с нескольких позиций: надзорного органа; потенциальных инвесторов; владельцев и правления банка; поддержания и расширения рынка.

В диссертационном исследовании сделан вывод о влиянии рисков на управление собственным капиталом коммерческого банка, что определило потребность проведения комплексного анализа рисков, позволившего выделить и систематизировать по типу воздействия на внешние и внутренние риски, наиболее существенные для управления собственным капиталом коммерческого банка.

В диссертационном исследовании: охарактеризован процесс разработки банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов. Выделены основные способы изменения структуры собственного капитала коммерческого банка; определены внутренние и внешние факторы, оказывающие воздействие на деятельность коммерческого банка; выявлено влияние стратегии управления банком на управление собственным капиталом коммерческого банка.

В диссертации определено, что банковская политика, как обобщающее понятие, представляет совокупность взаимосвязанных элементов, таких как: депозитная политика; кредитная политика; политика в области организации расчетно-кассового обслуживания клиентов; процентная политика; валютная политика; политика по проведению отдельных банковских операций (консалтинговых, трастовых, фондовых, электронных и прочих).

В работе сделан вывод, что применительно к практике банковской деятельности под политикой принято понимать совокупность нормативных актов, утвержденных руководством кредитной организации, направленных на сбалансированное управление банковским портфелем с целью соблюдения нормативов, предъявляемых регулирующим органом к кредитной организации. В данном случае, под банковским портфелем следует понимать структурированную совокупность неоднородных по своей сущности банковских активов и пассивов. Одним из важнейших принципов формирования банковского портфеля является принцип единства подбора инструментов для достижения единой цели. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка.

В ходе диссертационного исследования, сделан вывод, что одной из наиболее серьезных проблем, стоящих перед банковской системой России является проблема капитализации. За последние годы кредитные портфели банков росли гораздо более высокими темпами, чем темпы прироста собственных средств. Также следует подчеркнуть недостаток долгосрочных финансовых ресурсов и низкий уровень рентабельности, что приводит к структурному несовершенству механизма капитализации отечественной банковской системы, что отражается на сложившейся структуре ресурсной базы в виде дисбаланса долгосрочных активов и обязательств, порождающего проблемы ликвидности банковской системы

Результатом исследования стала разработка рекомендаций по составлению сбалансированной политики кредитной организации в области инвестиций, кредитования и формирования депозитов на основе анализа показателей оценки финансового состояния банка. Анализ финансового состояния должен быть основан на расчете показателя достаточности собственных средств (капитала), показателей доходности капитала и активов, показателей ликвидности и показателей зависимости от межбанковского рынка.

В работе пристальное внимание уделяется разработке системы снижения кредитных рисков при составлении политики банка в области управления банковским портфелем. Предложено мероприятия, направленные на создание системы эффективного управления кредитным риском разбить на три последовательных и взаимосвязанных этапа. Первый этап включает мероприятия направленные на качественный и количественный анализ кредитного риска, второй этап направлен на управление кредитным риском и третий этап предполагает контроль за эффективностью управления кредитным риском.

Реализация разработанных в диссертации теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций позволит оказать существенное положительное влияние на качество управления собственным капиталом коммерческого банка, что приведет к снижению рисков и повышению надежности банковского сектора.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бреславцев, Станислав Михайлович, 2010 год

1. Гражданский кодекс РФ. М.: Наука, 1996.320 с.

2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002.г. № 86-ФЗ.

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 03 февраля 1996г. № 17-ФЗ.

4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.5. «О банках и банковской деятельности»: Федер. закон от 02.12.1990 № 395-1.-В ред. от 27.07.2006.-Ст. 11

5. Положение Центрального банка Российской федерации № 215 П от 10 февраля 2003 года."0 методике определения собственных средств (капитала) банка"

6. Инструкция Центрального банка Российской Федерации № 110-И от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков»

7. Положение Банка России «Об оценке соответствия банка критериям допуска в систему страхования вкладов» (проект). 2003.

8. Методика установления максимального размера риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков» Сбербанка России № 393-3-рот 16.05.02 .

9. Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках»

10. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008году.

11. Вестник Банка России / Центральный банк РФ. -26 февраля 2009. № 14(1105)

12. Гарбузов В. Ф.Финансово-кредитный словарь: В 3-х т. Т. II. К — Ф-59 П/Гл. ред. В. Ф. Гарбузов.— М.: Финансы и статистика, 1986.—511 с

13. Словарь современной экономической теории Макмиллана, — М.: ИНФРА-М, 2003. — 608 с. — («Библиотека словарей ИНФРА-М

14. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь. Французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология: В 2-х тт. Т. I: Пер. с фр. - М.: Междунар. отношения, 1994. - 784 с.

15. Словарь современной экономической теории Макмиллана, — М.: ИНФРА-М, 2003. — 608 с. — («Библиотека словарей ИНФРА-М»)

16. Борисов А.Б. Банковский экономический словарь. М.Книжный мир, 2004.-895 с.

17. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-5-е изд., перераб. и доп.-М., 2006). Стр.-200.

18. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002

19. Корельский В.Ф., Гаврилов Р.В. Биржевой словарь: В 2 т.-М., 2000г.

20. Большой экономический словарь /Под ред. А.Н. Азрилияна.-5-е изд., доп. и перераб.-М., 2002

21. Толковый словарь русского языка: В 4 т. / Под ред. Д. Н. Ушакова.— Репринтное издание: М., 1995

22. Т. Ф. Ефремова Современный толковый словарь русского языка. В 3 томах. Том 2. Издательство: АСТ, Астрель: 2006 г.

23. Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона в 82 тт. и 4 доп. тт. — М.: Терра, 2001 г. — 40 726 стр.

24. Пивовар А.Г. Большой англо-русский финансовый экономический словарь. 2-е изд., испр. / под ред. В.И. Осипова. - М.: Издательство «Экзамен»,2003. с. 638

25. Ожигов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений / Российская академия наук. Институт русского языка им. Г.В. Виноградова. 4-е изд., дополненное. - М.:. ООО «ИТИ Технологии», 2003.с. 553.

26. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. П.: Книжный мир,2004.-895 с.

27. Экономический словарь/ Е.Г. Багудина и др. отв. Ред. А.И. Архипов. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.-624с.

28. Энциклопедия рынка: Многотом. пятияз. слов.-справ.-М., 1994.-Т. 1

29. Charles J. Woelfel, Encyclopedia of Banking & finance.Tenth edition. http://www.cofe.ru/finance/russian/

30. Гильфердинг P. Финансовый капитал: исследование новейшей фазы в развитии капитализма// Пер. с нем. И.И. Степанова-Скворцова. М.: Соцэклитиздат, 1959.

31. Смит, Адам Исследования о природе и причинах богатства народов : В 2 т. / Адам Смит ; Отв. ред. Л. И. Абалкин; [Пер. с англ., ввод, ст., с. 11-106, коммент. Е. М. Майбурда]; Рос. АН, Ин-т экономики. [Т. 1] М. : Наука, 1993

32. Маркс Карл. Капитал. Критика политической экономии. Под ред. Ф. Энгельса. М., Политиздат, 1969.

33. Т. И. Кн. II. Процесс обращения капитала. IV, 648 с.

34. Нассау Уильям Сениор «Основные начала политической экономии»1836

35. Мэнкью Н. Принципы Экономикс: Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.

36. Долан ЭДж., ЛиндсейД. Микроэкономика: Пер. с англ. СПб.: Литера плюс, 1996.

37. Макконнелл К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. М.: Туран, 1996. т. 1.

38. Фишер Ирвинг: Покупательная сила денег. Пер. с англ. М. : Дело, 2001, 318с.

39. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами./ Дж. К. Ван Хорн.- М.: Финансы и статистика, 2001. С. 110.

40. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. — М.: Дело, 1997. —768 с.

41. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банка /Пер. с англ. 4-го переработанного издания. -М.: Catallaxy, 1994. 820 с.

42. Полфреман Дэвид, Форд Филлип. Основы банковского дела. М.: Инфра-М, 1996.-624 с

43. Chandler AID/ Strategy and Structure/ Chapters in the History of the industrial Enterprise/ Cambrige, 1965.

44. Cassels, E. (2000) Book 1. Introduction, B820 Strategy, The Open University, Walton Hall, Milton Keynes.

45. Bikker J., Haar K. Competition, concentration and their relationship: An empirical analysis of the banking industry. De Nederlandsche Bank. 2001, c. 15.

46. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. М.: Catallaxy, 1994. - 937 с.

47. IMarkowitz Н.М. Portfolio selection. Journal of Finances, v. 7, N1, pp. 77-91, 1952.

48. Charles J. Woelfel. The Handbook of Bank Accounting. Bankers Publishing Company. Probus Publishing Company. Chicago, Illinois; Cambridge, England. 1993-418p.

49. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым нововведениям / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.- 784 с.

50. Кох Тимони У. Управление банком / Пер. с англ. В 5 книгах, 6 частях. Уфа: Спектр. Часть II, 1993. 164 с.

51. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. —■ М.: Дело, Вита-Пресс, 1996.

52. Грязнова А.Г., Юданов А.Ю. Микроэкономика: практический подход (Managerial Economics): /Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова.- М.: КНОРУС, 2004.- 672 с.

53. Грязнова А.Г., Юданов А.Ю. Микроэкономика. Теория и российская практика: учебник / кол. авт.; под ред. А.Г. Грязновой, А.Ю. Юданова. Финансовая академия при Правительстве РФ. — 6-е изд., испр. и доп. — М,: КНОРУС. — 2006.—624 с.

54. Булатов А.С. Экономика: 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С. Булатова. — М.: Юристъ, 2002. — 896 с.

55. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: /Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 359 с.

56. Камаев В.Д. Экономическая теория. /Под ред. В.Д. Камаева. М.: Владос, 1999.

57. Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М., Литвиненко JI.T. Деньги. Кредит. Банки: // Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 703 с.

58. Балабанов И.Т.Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995.-384 с: ил.

59. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки /Под ред. проф. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. - 464с.

60. О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.; Банковское дело: под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер. — М. : КНОРУС, 2006. — 768 с.

61. Белоглазова Г.Н. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 592 с.

62. Калтырин А. В., Черняев С. П. "Коммерческий банк как институт рыночной экономики", Издание Новочеркасского государственного технического университета, Шахты, 1997г.

63. Калтырин A.B. Банки и воспроизводственный процесс. АО ф. «Принтер». Шахты. 1996.

64. Калтырин А В. Деятельность коммерческих банков: Под ред. А. В. Калтырина. Изд. 2-е, перераб. и доп. — Ростов н/Д.: Феникс, 2005. — 400 с: ил. — (Высшее образование).

65. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: — М.: Логос, 2005. 368 с.

66. Жарковская Е.П. Банковское дело:. 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 452 с.

67. Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка/ А.Ю. Петров, В.И. Петрова.-М.: Финансы и статистика, 2007.-560с.

68. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Антидор, 1998. - 320 с.

69. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И. Организация деятельности Центрального Банка 2-е изд. 2007 г. с. 432.

70. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка/ Никонова И.А., Шамгунов Р.Н М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. - 304 с.

71. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки. М. Дело, 2002.

72. Дериг Х.У. Универсальный банк-банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. М: Международные отношения, 1999.384 стр.

73. Лаптырев Д.А. и др. Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность. -М.: АСА, 1995.

74. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

75. Соколов Ю.А., Амосова H.A. Система страхования банковских рисков. Научное издание. — М.:000 «Издательство Элит», 2003.

76. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Фундаментальный анализ. М., 1996.

77. Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: / Вешкин Ю. Г., Авагян Г. JI. М. : Магистр, 2007. - 350 с. : ил.

78. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента:. 3-е издание., перераб. и доп. И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2002.

79. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции.- М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994.- 320 с.

80. Килячков A.A., Чалдаева JT.A. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: Юристъ, 2002.

81. Буров В. П., Ломакин А. Л., Морошкин В. А. Бизнес-план фирмы: Теория и практика. / В. П. Буров, А.Л. Ломакин, В. А Морошкин. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во «ЭКМОС», 2000. 176 с.

82. Бирюкова Е.С. «Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке», Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-на-дону.2006.

83. В.В.Кузьмин Управление собственным капиталом коммерческого банка. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2005.

84. Овсянникова O.A. «Формирование цен и себестоимости в коммерческих банках» Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. ЮРГУЭС, Ростов на - Дону. 2004

85. М.И. Ляльков «Стратегия и политика коммерческого банка в переходной экономике: проблемы разработки и оценки эффективности». Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Москва, 1999г.

86. Пугачев П.А. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. «Эффективное управление капиталом банка как основа его финансовой устойчивости». Москва 2006 г.

87. Кузьмин В.В. Управление собственным капиталом коммерческого банка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург. 2005

88. Косой М.А., Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук, М.:МФИ, 1983.

89. Шаповалов В. А. Кредитная политика банка и механизм ее реализации. Диссертация на соискание ученой степени канд.экон. наук, Саратов. :СГСЭУ.2005.

90. Романюк Д.В. Моделирование кредитно-депозитной политики банка. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1997г.

91. Бойко И.А.Управление ресурсами многофилиального коммерческого банка. Монография, издательство ЮРГУЭС., Шахты, 2004.

92. Безродный C.B. Система рисков в коммерческом банке: Монография/ Шахты: изд-во ЮРГУЭС, 2005. - 72с.

93. Российские банкиры обеспокоены качеством своих кредитных портфелей. Банковское дело №8. 2006.

94. Радаев В.В. Понятие капитала, формы капиталов и их конвертация. «Общественные науки и современность» 2, 2003г. «Наука», Москва.

95. Лебедев К.Н. «Трактовка фактора «капитал» в экономической теории и логика курса», «Вестник Финансовой Академии» №4, 2005.

96. М.А.Пессель. «Заем, кредит, ссуда» // Деньги и кредит. 1998. №2.

97. Ческидов Б.М. Применимость теории достаточности капитала к текущему экономическому кризису.// Финансы и кредит. 24(360)-2009.

98. Крылова JI.B. Современные тенденции в развитии банковского капитала в России. // Финансы и кредит. №12(348) 2009.

99. Сильвии де Куссерг. Новые подходы к теории финансового посредничества и банковская стратегия // Вестник финансовой академии. 2001. № 1 (17).

100. Е.Ф.Сысоева. Сравнительный анализ подходов к оптимизации структуры капитала. Финансы и кредит. 25(256)-2007.

101. Пенкина И.А. Российские банки: поиск новой стратегии и капитала. // Банковское дело. №1, 2006.

102. Чувиляев П., Рушайло П. Две правды о кризисе. //Деньги. № 12(717) от 30.03.2009. http://www.kommersant.ru/money/?IssueID=47472

103. Ольхова Р.Г Общие проблемы формирования капитала банкаЛ Банковские услуги. 1998-1999 «Золотой выпуск».

104. Кулаков А.Е Управление активами и пассивами в банке. //Финансы и кредит 09.09.2002. 017

105. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. № 3.

106. Н.В.Фотиади. «Эффективный надзор и контроль как элемент поддержания финансовой устойчивости банков» Финансы и кредит, 19(221)-2006 г.

107. Пенкина И. Российские банки: поиск новой стратегии и капитала. // Банковское дело №1 2006.

108. Мозгалева, Т. Н. «Проблемы оценки рыночной стоимости коммерческого банка в России и возможность их решения» Текст. / Т. Н. Мозгалева // Аудит и фин. анализ. 2007. - № 2.

109. A.C. Тонких, A.B. Ионов. «Управление стоимостью бизнеса на основе баланса интересов». // Вестник Финансовой академии №3, 2009г.

110. Банковский капитал: концентрация и методы его оценки. В.В. Герасименко. Банковское дело №4. 2007.

111. Тальская М. Послезавтра. // Эксперт №47 (541) от 18 декабря 2006 г.

112. Лаврушин О.И. О денежно-кредитной и банковской политике. Банковское дело № 02, 2008.

113. Трифилова A.A., Зеленов В.И., Насонов A.M. Рейтинговая оценка состояния менеджимента коммерческого банка с помощью относительных показателей.// Финансы и кредит. 4 (340) 2009.

114. Фетисов Г.Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка // Бухгалтерия и банки. 2002. - № 10.

115. А.Ю.Симановский. «Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации». Деньги и кредит 6. 2000г.

116. Аншцук Н. Осторожный риск. // IT+Финансы. №34(171) Сентябрь 2006 г. http://www.finansmag.ru/33087

117. Л.И.Ушвицкий, A.A. Малеева, В.В. Мануйленко. «К вопросу совершенствования методики оценки достаточности собственных средств (капитала) коммерческого банка». Финансы и кредит 1(241) 2007.

118. Буздалин A.B. Норматив невозможного.// Банковское дело №6.2006.

119. С.Е.Дубова Анализ рискообразующих факторов в системе управления рисками. Финансы и кредит №7(211) -2006.

120. Оксана Д. А вот инфляции банкиры не боятся. // Банковское обозрение. -2005.-№1.

121. Кулаков А.Е Управление активами и пассивами в банке. Финансы и кредит 09.09.2002. 017

122. Дудка А.Б. Оптимизационная модель для управления активами и пассивами. Банковское дело. №5. 2007.

123. Василишен Э.Н. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка. //Бизнес и банки от 21.11.1997.

124. Голубев И.А. Гэп-анализ структурной ликвидности: Теория и практика. // Финансы и кредит. 23.09.2002. № 18.

125. Копченко Ю.Е. «К вопросу о пропорциональности структуры источников финансирования банковской деятельности». Банковские услуги №4/2009г.

126. Ключников М.В. «Экономико-статистический анализ структуры и динамики показателей пассивных и активных операций коммерческого банка», Финансы и кредит 12(126) 2003г.

127. Руденко А.М. Управление капиталом организации в условиях рынка.// Финансы и кредит 43(283)-2007.

128. Турбанов А.В. Формирование ресурсной базы банковского сектора. //Банковское дело№10 2007.

129. Лаврушин О.И. О денежно-кредитной и банковской политике. //Банковское дело № 02, 2008.

130. Седин А.И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка: // Банковские технологии №5 2004г.

131. Мазняк В.М. Собственный капитал банка и риск.://«Финансовые исследования. №3,2001.

132. Г.П.Комиссаров, С.Н.Яшин."Оценка риска показателей системы мониторинга устойчивости банковского сектора" Банковские технологии. 24(228) 2006г.

133. А.Е. Петров Анализ банковской системы России. По материалам доклада на семинаре «Банки и предприятия: модели и рейтинги» в Российской экономической школе.

134. Инвестиционный климат и экономическая стратегия России. Центр стратегических разработок. М., апрель 2000. материалы научной конференции.

135. Национальный доклад: Риски финансового кризиса в России: Факторы, сценарии и политика противодействия. М.: Финакадемия, 2008. 140с.

136. Моисеев С.Р.Аналитический отчет: Достаточность капитала: лоббизм крупнейших или реальная угроза. Центр экономических исследований МФПА.

137. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году, www.cbr.ru

138. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Банк международных расчетов 2004г.

139. Базельский комитет по банковскому надзору. Обзор нового базельского соглашения по капиталу. Консультативный документ. М. Банк международных расчетов, 2003

140. Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала. М.: Банк международных расчетов, 2004.

141. BHALA, R. Risk-Based Capital: A Guide to the New Risk-Based Capital Adequecy Rules, 1989.

142. Финансовый бюллетень Deloitte&Touche, Апрель 2003 г.

143. Полнотекстовая база данных Российской периодики «Интегрум»: http://www.integrum.ru/

144. Официальный сайт аудиторско-консультационной группы «Развитие бизнес-систем»: http://www.rbsys.ru/print.php?page=866&option=media

145. Официальный сайт РосБизнесКонсалтинг: http://rating.rbc.ru/article.shtml72009/06/04/32457573

146. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации http://www.cbr.ru;

147. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики http://www.gks.ru.