Теория и методология комплексной оценки регулятивного и экономического капитала в российской банковской системе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Мануйленко, Виктория Валерьевна

• Мануйленко, Виктория Валерьевна
• доктор экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации доктор экономических наук Мануйленко, Виктория Валерьевна

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ОЦЕНКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Экономическая сущность собственного капитала кредитной организации

1.2 Функции собственного капитала коммерческого банка

1.3 Концепции регулятивного и экономического капитала кредитной организации

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РЕГУЛЯТИВНОГО И ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА В РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

2.1 Эволюция методов оценки достаточности собственного капитала кредитной организации

2.2 Методики оценки регулятивного капитала коммерческого банка

2.3 Подходы к оценке экономического капитала кредитной организации

3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА РОССИЙСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

3.1 Оценка капитализации российского банковского сектора

3.2 Практика оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка

3.3 Анализ реализации отдельных положений Базельского Соглашения II в национальном банковском секторе

4 МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Построение системы оценки достаточности капитала коммерческого банка

4.2 Методика оценки справедливой стоимости капитала кредитной организации

4.3 Совершенствование механизма банковского риск-менеджмента в системе управления экономическим капиталом

5 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

5.1 Обоснование концептуального подхода к построению моделей оценки экономического капитала кредитной организации

5.2 Совершенствование моделей оценки экономического капитала коммерческого банка

5.2.1 Алгоритм определения капитала под кредитный риск на основе внутренних рейтингов

5.2.2 Внутренние модели оценки капитала под рыночный риск

5.2.3 Определение капитала под операционный риск: стандартизированные и прогрессивные подходы

5.3 Реализация концепции доходности капитала с учетом риска

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теория и методология комплексной оценки регулятивного и экономического капитала в российской банковской системе»

Актуальность темы исследования. Одной из основных задач успешного развития банковской системы является формирование кредитными организациями капитала в размерах, обеспечивающих их самостоятельность и финансовую устойчивость в течение всего периода функционирования. Достаточный уровень капитала коммерческих банков способствует стабильности и эффективности их деятельности и, в конечном итоге, поддержанию экономического роста в стране. Российская и международная практика свидетельствуют, что достоверная оценка достаточности капитала, соответствующая современным требованиям Базельского комитета по банковскому надзору, обеспечивает доверие общества к кредитно-финансовой системе, что, в свою очередь, повышает инвестиционную привлекательность банков и, в результате, капитализацию.

В основу методик оценки достаточности капитала кредитных организаций, нашедших отражение в Базельском Соглашении I и инструктивных документах Центрального банка РФ, заложена концепция регулятивного капитала, однако национальные подходы не соответствуют международным: не воссоздается реальный уровень капитализации банков, требования к капиталу определяются формально, без учета экономической потребности в нем; не дифференцируется его величина в зависимости от характера рисков кредитной организации, качества управления ими и состояния внутреннего контроля. Приобретение надзором в области управления достаточностью капитала риск-ориентированного характера привело к появлению концепции «экономического капитала». При этом максимальная результативность оценки достаточности капитала достигается при формировании методологии, оптимально сочетающей регулятивную и экономическую концепции. Приоритетность использования последней обусловлена интеграцией отечественного банковского сектора в мировую финансовую систему и в связи с этим необходимостью модификации регулятивной оценки. Однако в России определение достаточности капитала коммерческого банка с учетом требований системности не имеет самостоятельного характера, а выступает лишь элементом оценки его надежности.

Развитие национальных методических подходов к оценке и управлению капиталом кредитных организаций в соответствии с требованиями Ба-зельского Соглашения II является новой для российской науки и практики проблемой, а обоснование теоретико-методологических положений и практических рекомендаций по ее решению в современных условиях становится важной задачей научных исследований, что и обусловило актуальность темы диссертационной работы.

Степень разработанности проблемы. Базовые характеристики сущности капитала как экономической категории изложены в трудах известных ученых: К. Каутского, Ф. Кенэ, К. Маркса, Н.У. Сениора, А. Р.Ж. Тюрго, И. Фишера и др.

Исследование содержания и отдельных функций капитала коммерческих банков нашло отражение в работах: Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Белых,

A.Ю. Берегового, В.И. Букато, И.В. Вишнякова, А.Г. Грязновой, В.А. Дмитриева-Мамонова, З.П. Евзлина, Б.И. Жукова, A.B. Калтырина, A.B. Канаева, П.П. Ковалева, Г.Г. Коробовой, A.M. Косого, Т.М. Костериной, Е.А. Кошеле-вой, Л.П. Кроливецкой, H.H. Куницыной, О.И. Лаврушина, Ю.И. Львова, С.Н. Орлова, Г.С. Пановой, И.В. Пашковской, В. Ю. Пашкуса, В. В. Сахарова, О.Г. Семенюты, A.M. Тавасиева, K.P. Тагирбекова, Г.Г. Фетисова,

B. Е. Шалимова и других отечественных ученых.

Значительный вклад в изучение прикладных проблем финансирования и использования капитала банков внесли Г.Л. Авагян, С. Ю. Буевич, Ю.Г. Вешкин, Е.Б. Герасимова, Л.Т. Гиляровская, С.И. Кумок, Ю.С. Масленченков,

C.Н. Паневина, Л.Р. Смирнова и др.

Научно-практические вопросы формирования структуры капитала нашли отражение в публикациях Л.Г. Батраковой, Л.В. Перекрестовой, A.M. Проскурина, В.М. Рутгайзера, А.Д. Шеремета, Г.Н. Щербаковой. В.В. Киселев исследовал проблемы управления банковским капиталом.

В последние два десятилетия в отечественной литературе преобладал регулятивный подход к оценке достаточности капитала, представленный в работах О.Н. Антиповой, Э.И. Василишена, Ю.В. Кунца, И.В. Ларионовой, Е. Б. Латуса, Р.Г. Ольховой, Д. Е. Плисецкого, М. А. Помориной, А. В. Стишковского и др.

Важное значение для развития практических аспектов оценки достаточности капитала имеют публикации банковских экспертов и практических работников: A.B. Буздалина, Д.В. Воронина, С. М. Игнатьева, С. Р. Моисеева, А. В. Мурычева, А.Г. Саркисянц, Г.А. Тосунян, Т. Д. Симпсон.

Среди исследований зарубежных авторов по данной тематике следует выделить работы К.Д. Барлтропа, А. Бегера, Р. Бхала, Дж. Войта, К. Дитца, Э. Гилла, X. ван Грюнинга, Д.Дж. Карлсона, Р. Коттера, Т. У. Коха, К. Крушви-ца, Д. МакНотон, Ж.-А. Мейера, Г. Падберга, Д. Полфремана, М. Раста, Э. Рида, П.С. Роуза, Дж. Синки, Р. Смита, Д. Ханс-Ульриха и др.

Проблемы, связанные с переходом российской банковской системы на стандарты Базельского Соглашения II, представлены в публикациях А.И. Ар-теменкова, И.Л. Артеменкова, О.Н. Афанасьевой, A.B. Белякова, С.Л. Корниенко, A.A. Лобанова, М. Ю. Матовникова, Г.И. Микерина, М.Е. Озиуса, М.В. Помазанова, В.В. Попкова, А.Ю. Симановского, Е.Д. Соложенцева, В.М. Усоскина, A.B. Чугуновой.

В международной банковской практике известны работы Н. Антилла, К. Ли, касающиеся определения размера и структуры экономического капитала. Однако как в России, так и за рубежом недостаточно исследованы вопросы современной интерпретации сущности, структуры экономического капитала, а также его соотношения с регулятивным. Эти проблемы не изучаются применительно к региональным особенностям функционирования банковской системы.

Высоко оценивая результаты, полученные исследователями, следует отметить, что на сегодняшний день до сих пор не выработан единый подход к определению функций капитала и способов расчета его величины; отсутствуют научно обоснованные рекомендации по формированию системы оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка; малоизученными являются направления ее модернизации в соответствии с требованиями Базельского Соглашения II. Перечисленные проблемы традиционно исследуются многими отечественными и иностранными специалистами в рамках общего банковского менеджмента, однако накопленный в этих областях знаний научный опыт нуждается в переосмыслении и новой интерпретации с учетом принятых на международном уровне рекомендаций, а также перспектив их изменения и развития. Недостаточная разработанность этих и других методологически значимых и практически важных проблем послужила непосредственным основанием для выбора темы диссертационного исследования, постановки его цели и формулировки задач.

Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК. Тема диссертации соответствует специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит, п. 10.11 «Оценка капитальной базы банка: сравнительная оценка отечественной и зарубежной практики, пути развития» Паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теории и обоснование методологии оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка, синтезирующей регулятивную и экономическую концепции и риск-ориентированный подход, а также разработка рекомендаций по их практической реализации в условиях интеграции национального банковского сектора в мировую финансовую систему.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить ряд взаимосвязанных задач, определивших логику диссертационного исследования и его структуру:

- опираясь на теоретические исследования сущности и содержания категории «капитал», охарактеризовать его функции, интерпретировать концепции регулятивного и экономического капитала кредитной организации с учетом риск-ориентированного подхода и возможности их адаптации к российским рыночным условиям;

- исследовать эволюцию методических подходов к оценке достаточности капитала в национальной и международной банковской практике, установить их сходства и различия;

- осуществить анализ достаточности капитала кредитных организаций с позиции соответствия требованиям международных стандартов, выявить основные проблемы капитализации российской банковской системы на современном этапе;

- построить регулятивную риск-ориентированную модель оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка, адекватную условиям развития национального финансового рынка;

- идентифицировать проблемы, связанные с переходом отечественных кредитных организаций на новые интернациональные правила оценки достаточности капитала, сформулировать приоритетные пути их решения;

- охарактеризовать механизм взаимосвязи концепций регулятивного и экономического капитала в системе оценки его достаточности и выявить направления их комплексного использования применительно к условиям, определяемым спецификой российского банковского сектора;

- аргументировать целесообразность внесения изменений в национальную методику оценки достаточности капитала в отношении возможности разработки кредитными организациями собственных моделей;

- сформулировать теоретико-методологические подходы к построению моделей оценки экономического капитала, предложить методические, информационные, технологические и организационные инструменты их практического применения в коммерческих банках;

- разработать методико-инструментарную базу определения кредитного, рыночного и операционного рисков и на этой основе осуществить моделирование экономического капитала кредитных организаций;

- посредством анализа соответствия российских внутренних рейтинговых систем управления банковскими рисками международным требованиям выявить их преимущества и недостатки, наметить перспективные направления модерни-зации; обосновать предложения по совершенствованию концепции доходности капитала с учетом риска (RAROC) в национальной банковской системе и реализовать ее на практике на основе разработанных моделей.

Объектом исследования выступает система оценки регулятивного и экономического капитала в российских кредитных организациях и механизм ее практической реализации.

Предметом исследования является совокупность отношений регулирующих органов и коммерческих банков в сфере формирования капитала, оценки его достаточности и управления им в современных условиях интеграции национальной финансовой системы в международную.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов, в области оценки достаточности капитала, законодательные и инструктивные акты Правительства РФ, Центрального банка РФ, Ассоциации российских банков, методические рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, Европейской комиссии, Банка международных расчетов, директивы ЕЭС, методологическая база по управлению рисками национальных кредитных организаций.

В ходе обработки и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению проблемы. На разных этапах применялись аналитический, монографический, экономико-статистический, графический, абстрактно-логический, историко-логический, сравнительный, индуктивный, дедуктивный, методы экономического моделирования, линейного программирования, аппарат финансовой математики, программные средства общего MS EXCEL и специального EXCEL-VBA, EGAR CreditRisk, Reveleus Operational Risk назначения.

Информационно-эмпирической базой диссертационного исследования явились данные Центрального банка РФ и Главного управления ЦБ РФ по Ставропольскому краю, Ассоциации российских банков, Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального органа по

Ставропольскому краю, Базельского комитета по банковскому надзору, официальные отчеты коммерческих банков, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а также личные наблюдения автора.

Концепция диссертационного исследования базируется на объективной необходимости сближения национальных стандартов оценки достаточности собственного капитала коммерческих банков с международными правилами в условиях глобализации мировой финансовой системы, что предполагает совершенствование ее методологии на основе объединения концепций регулятивного и экономического капитала, обоснование адекватных современным требованиям методик оценки, разработку кредитными учреждениями собственных моделей определения достаточности капитала, комплексная реализация которых создаст дополнительные стимулы для роста капитализации кредитных организаций и банковской системы России в целом.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. С позиции теории капитала сформулировано положение о том, что его экономическая сущность, в соответствии с целями управления кредитной организацией, предполагает выполнение им защитной, регистрационной, регулирующей на макро- (международный и национальный) и микроуровнях, финансирования, имиджевой, ценообразующей функций; при этом особая значимость защитной функции для российских банков обусловлена высоким уровнем неопределенности и риска внешней среды.

2. Предложен субъектно-ориентированный подход к оценке достаточности капитала кредитной организации, содержание которого определено концепцией регулирования, выявлены качественные признаки регулятивного, экономического капитала и сферы использования каждого из них в системе надзора, позволившие аргументировать приоритетность концепции экономического капитала для национального банковского сектора.

3. Посредством анализа эффективности реализации методических подходов к оценке достаточности капитала в 1988—2010 гг. и способности элементов капитала покрывать непредвиденные потери в динамике доказана необходимость модификации концепции регулятивного капитала на качественно новом уровне, ориентированном на рынок и предполагающем изучение рискованности активов, введение универсальных показателей оценки в дополнение к общепризнанным в зависимости от экономических условий и специфики развития кредитных организаций.

4. Разработана система оценки достаточности капитала на базе интеграции усовершенствованного регулятивного и адаптированного экономического подходов, в рамках регулятивной концепции предложено формировать риск-ориентированную модель, исходя из требований регулятора на макроуровне и интересов коммерческого банка - на микроуровне, в составе экономической концепции - модель определения рискового капитала под существенные риски: кредитный, рыночный, операционный.

5. Обосновано методологическое положение о том, что для постоянного обеспечения достаточности капитала кредитным организациям на каждом этапе развития необходимо использовать новые, более гибкие, адаптированные к требованиям времени инструменты оценки, что обусловило целесообразность перехода от балансового метода к рыночному (оценке по справедливой стоимости); при этом практическая реализация методологических принципов, положенных в основу расчета справедливой стоимости капитала, направлена на ограничение потенциальной неопределенности при оценке подверженности риску коммерческих банков и банковского сектора в целом.

6. Показано, что стандартизированные подходы к оценке кредитного риска не отражают разнообразного рискового профиля кредитных организаций, имеют внешний характер, а национальная методика оценки достаточности капитала с учетом операционного риска, в отличие от международной, несет скрытый риск, что выявило необходимость развития внутренних моделей оценки на основе показателей «стоимости под риском», учитывающих индивидуальные особенности кредитных организаций.

7. Сформулированы теоретико-методологические предпосылки построения моделей оценки экономического капитала, различающихся структурой алгоритмов определения рисков и уровнем развития модернизированной системы управления ими; обосновано, что предпочтительной для российского банковского сектора моделью, призванной существенно ускорить процесс его адаптации к требованиям Базельского Соглашения II и обеспечить сбалансированное развитие кредитных организаций при оптимизации профиля принимаемых ими рисков в соответствии с их стратегиями, является модель, сочетающая в себе способы оценки рисков и инструменты стресс-тестирования.

8. Предложена методика оценки капитала под кредитный риск, ориентированная на определение основного параметра, рекомендованного Базельским Соглашением П, - вероятность дефолта, обозначены направления модернизации национальной кредитной рейтинговой системы согласно прогрессивному подходу 1КВ, предполагающему более детальную дифференциацию заемщиков по степени риска посредством выделения в рейтинговых группах подгрупп, введение классификационного критерия, характеризующего качественную сторону заемщика, учет показателей макроокружения, обслуживания1 долга и долговой нагрузки.

9. Доказано, что в нестабильных финансовых условиях расчет суммы капитала для покрытия рыночного риска методом моделирования УаЯ, предусматривающим, что вероятностные сценарии развития будущего строятся на исторических временных рядах рыночных котировок финансовых инструментов, не отражает всех возможных вариантов развития событий и препятствует учету активов по справедливой стоимости, являющейся объективной оценкой их величины при значительном изменении ситуации на рынках, что обусловило необходимость использования в ходе определения капитала под риском способов стохастического моделирования Монте-Карло.

10. Аргументировано положение о целесообразности перехода от регулятивной к экономической модели оценки капитала для покрытия операционного риска, предполагающего развитие прогрессивных подходов к его определению, включающих картографирование операционного риска, внутренний метод измерения, способ распределения убытка, что позволило сформупировать рекомендации по совершенствованию теоретической и нормативно-правовой базы регулирования деятельности коммерческих банков и системы управления операционным риском, отвечающей требованиям Базельского Соглашения II.

11. С целью оценки эффективности экономического капитала по риску и доходности адаптированы к современным условиям модели УаЯ, предусматривающие определение результативности размещения капитала с различными уровнями риска и дохода на совместной, сопоставимой основах, создание общей базы оценки риска и его прямой учет при анализе эффективности; осуществлена апробация и доказана практическая целесообразность предложенных моделей.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретико-методологического подхода к оценке достаточности капитала коммерческого банка, интегрирующего регулятивную и экономическую концепции, и формировании направлений его практической реализации.

Наиболее важные результаты исследования заключаются в следующем: развиты теоретические положения оценки собственного капитала кредитных организаций в части интерпретации его как субъектно-объектной категории, находящейся в постоянном взаимодействии с внешней средой, определяющей отношения между владельцами капитала и банком и проявляющей свои интегративные свойства посредством реализации специфических функций; обоснована целесообразность методологического согласования и комплексного использования экономической и регулятивной концепций достаточности капитала кредитной организации, содержание которых определяется характером банковского надзора (пруденциальный, риск-ориентированный), а основное отличие обусловлено необходимостью покрытия экономическим капиталом как ожидаемых, так и неожидаемых потерь; усовершенствованы методологические положения по оценке регулятивного капитала с позиции риск-ориентированного подхода, предусматривающие расчет дополнительных показателей и структуризацию элементов капитала по уровням качества, каждый из которых имеет свое функциональное назначение, что положительно повлияет на объективность оценки, стимулируя банки к более полному покрытию потребности в капитале и учету реальной защищенности от рисков; с учетом методологических предпосылок необходимости сближения национальных и международных стандартов финансовой отчетности предложена методика оценки справедливой стоимости капитала, включающая модель дисконтированных денежных потоков и учитывающая влияние конъюнктуры финансового рынка, неопределенности среды его функционирования, уровня инфляции, действенность законодательной базы, требования инвесторов, динамику дивидендной политики; разработан механизм модернизации методического, организационного, информационного и кадрового обеспечения системы риск-менеджмента коммерческих банков на этапе определения экономического капитала под кредитный, рыночный и операционный риски, предполагающие достижение требований стимулирующего реагирования, направленных на использование совокупности приоритетных способов управления, учитывающих изменчивость среды функционирования кредитных организаций и реализуемых посредством имитационного моделирования; сформулированы методические рекомендации по реализации базовых положений Базельского Соглашения II в национальном банковском секторе, предусматривающие пересмотр внутренних рейтинговых систем оценки рисков, внедрение собственных моделей определения размера капитала под существенные риски, позволяющие максимально учитывать рисковый профиль кредитных организаций и способствующие повышению уровня капитализации; обоснован теоретико-методологический подход к построению моделей оценки экономического капитала, синтезирующий современные концепции риска, рисковой стоимости (УаЯ), ожидаемых и неожидаемых потерь, методики стресс-тестирования, стимулирующего реагирования, практическая реализация которого позволяет модернизировать систему управления собственными банковскими ресурсами;

- построена и апробирована модель расчета величины капитала для покрытия кредитного риска с учетом параметров вероятности дефолта, суммы задолженности, срока ссуды, процентной ставки, предполагающая нивелирование на практике негативных проявлений использования национальной кредитной рейтинговой системы и достижение соответствия последней прогрессивным рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору;

- развиты методологические подходы к оценке экономического капитала по рыночному риску, базирующиеся на сочетании инструментария дельта-нормального способа и имитационного моделирования, придающие результатам оценки высокую точность, практическую пригодность и логическую понятность и способствующие объективному учету рисков различных диверсифицированных портфелей, экстремальных событий, приводящих к аномальным убыткам;

- разработана и верифицирована на основе риск-параметров, рекомендованных Базельским Соглашением II, внутренняя модель оценки капитала для покрытия операционного риска, условиями реализации которой являются составление карт операционного риска, наличие рейтинговой экспертной системы управления, а ее использование позволит уменьшить резерв по операционным рискам за счет варьирования размерами ожидаемых и непредвиденных убытков посредством своевременной идентификации вероятности их проявления;

- предложена методика оценки экономического капитала по операционному риску, ориентированная на расчет операционного УаЯ методом Монте-Карло, позволяющая, в отличие от положений, изложенных в Базельском Соглашении II, учитывать эндогенный характер риска, особенности внешней среды и предполагающая определение дополнительных требований к капиталу методом стресс-тестирования;

- сформирована и реализована на практике концепция доходности капитала с учетом риска ЫАКОС, включающая, помимо традиционных показателей ROE, ROA, рисковую компоненту и позволяющая более точно устанавливать потребность в капитале, экономическую выгодность операций коммерческого банка, реальную эффективность деятельности его подразделений, осуществлять стимулирование и мотивацию персонала, а также использовать ее в стратегическом планировании.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется его актуальностью, научной новизной и достигнутой в рамках сформулированной концепции степенью адекватного отражения выявленных проблем при оценке собственного капитала кредитных организаций. Теоретическая значимость диссертации состоит в развитии теоретико-методологических положений и разработке концептуальных подходов к оценке достаточности капитала коммерческих банков, направленных на укрепление устойчивости и конкурентоспособности национальной банковской системы. Ее результаты позволяют выстроить методологическую базу последующих научных исследований по проблеме оценки регулятивного и экономического капитала. Отдельные теоретические положения диссертационной работы целесообразно включить в учебно-методический материал по дисциплинам «Организация деятельности коммерческого банка», «Организация деятельности Центрального банка», «Банковские риски», «Анализ деятельности банка», «МСФО в коммерческом банке», «Банковский менеджмент» и др.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что фундаментальные положения и результаты могут использоваться Банком России в процессе модернизации национальной системы оценки достаточности капитала, разработки нормативных актов, затрагивающих вопросы формирования и управления капиталом кредитной организации, а также применяться при создании собственных банковских методик оценки капитала. Непосредственное практическое значение имеют представленные в диссертации методические подходы к оценке экономического капитала по существенным рискам (кредитному, рыночному, операционному), методика расчета его справедливой стоимости, модернизированная система управления банковскими рисками в соответствии с международными требованиями, модифицированная концепция доходности капитала с учетом риска.

Результаты диссертационного исследования нашли практическое применение в деятельности ОАО «Московский индустриальный банк», ОАО «Ставропольпромстройбанк», ОАО КБ «Евроситибанк».

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на научно-практических конференциях различных уровней: международных — «Современные проблемы развития экономики и социальной сферы» (Ставрополь, 2005 г.), «Современные проблемы экономики, менеджмента и маркетинга» (Нижний Тагил, 2005 г.), «Актуальные проблемы социально-экономического развития России» (Краснодар, 2007 г.), «Стратегические вопросы мировой экономики - 2007» (Днепропетровск, 2007 г.), «Наука и технологии: шаг в будущее - 2007» (Днепропетровск, 2007 г.), «Наука и технологии: актуальные проблемы, 2007» (Ставрополь, 2007 г. ), «Экономика, экология и общество России в 21-м столетии» (Санкт-Петербург, 2007 г.), «Модернизация экономики и глобализация: итоги и перспективы» (Ставрополь, 2008 г.), «Актуальные проблемы и инновации в экономике, управлении, образовании, информационных технологиях» (Ставрополь, 2009 г.); «Модернизационный потенциал российской экономики и общества» (Ставрополь, 2011 г.); всероссийской - «Современное состояние и перспективы развития экономики России» (Пенза, 2005 г.); региональных - «Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону» (Ставрополь, 2004, 2005 гг.), «Молодые ученые - Южному региону» (Ставрополь, 2005 г.), «Передовые информационные технологии - новому поколению» (Ставрополь, 2010 г.).

Публикации. По материалам исследования опубликовано 47 научных работ общим объемом 114,22 п.л. (авт. - 96,32 п.л.), в том числе 3 монографии, 22 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мануйленко, Виктория Валерьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе выполненных в работе научных исследований по проблеме оценки достаточности капитала коммерческих банков, разработанных теоретико-методологических, практических и методических положений можно сделать следующие выводы и рекомендации.

1. В российской и зарубежной банковской теории и практике существует несколько подходов к определению понятия «собственный капитал». Их можно разделить на формальные и сущностные. Формальные предполагают характеристику капитала через внешние формы его выражения (основной, дополнительный капитал), в их основе лежит методология его расчета, однако формулировка на подобном уровне абстракции не может претендовать на I универсальность и научность. Сущностные подходы включают: системный, стоимостной, ресурсный и подход, отражающий защитное свойство. С их позиций в современных условиях капитал банка следует рассматривать как субъектно-объектную категорию, находящуюся в постоянном взаимодействии с внешней средой, определяющую отношения между владельцами капитала и банком. Специфический способ выражения интегративных, целостных свойств, присущих капиталу как экономической категории, проявляется в его функциях: защитной, регистрационной, регулирующей на макро- (международный и национальный) и микроуровнях, финансирования, имиджевой, це-нообразующей.

2. Достаточность капитала банка подвержена систематическим изменениям под влиянием внешних и внутренних факторов, иерархически обусловлена его сущностью и выполняемыми функциями и вместе с тем является субъектно-ориентированным понятием, поскольку в преобладающей степени зависит от выбора концепции регулирования. С 1988 г. по настоящее время при пруденциальном надзоре превалирует концепция регулятивного капитала, нашедшая отражение в Базельском Соглашении I, согласно которой определяются требования к минимальной величине капитала, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Регулятивный капитал рассчитывается с целью соответствия его величины нормативам, устанавливаемым надзорными органами, и предназначается для покрытия непредвиденных потерь, а под уже идентифицированные и ожидаемые потери создаются резервы. Приобретение надзором риск-ориентированного характера обусловило появление концепции экономического капитала (Базельское Соглашение II). Его величина рассчитывается с целью определения достаточности для покрытия, как неожидаемых, так и ожидаемых потерь.

3. Основные недоработки существующих методик оценки регулятивного капитала сводятся к тому, что нормативы его достаточности неубедительны, разрабатываются на основе экспертных оценок и являются в известной степени субъективными; простое взвешивание активов дает лишь приблизительное измерение экономического риска, главным образом по той причине, что эта методика не позволяет учитывать различные риски дефолта; шкала риска является абсолютно статичной, не зависящей от макроэкономических условий банковской деятельности, поскольку показатели риска жестко фиксированы и могут пересматриваться только по решению регулятора. Наличие существенных недостатков не позволяет утверждать, что все риски адекватно покрываются капиталом (защитная функция). На национальном уровне при оценке достаточности собственного капитала используются только отдельные рекомендации Базельского Соглашения I. При этом капитал включает элементы, не способные поглощать непредвиденные потери, что противоречит концепции регулятивного капитала. Сравнение минимальной величины капитала и основных показателей его достаточности, рассчитанных по международной методике, с результатами, полученными в ходе применения подхода Банка России, показывает, что последние значительно ниже, чем определенные по Базельским правилам. Это объясняется более жестким регулированием достаточности со стороны ЦБ РФ и отражает высокий уровень риска операций отечественных кредитных организаций. Целесообразность использования дополнительных показателей оценки, с помощью которых был выявлен потенциальный дефицит капитала, а также необходимость решения проблем, связанных с капитализацией, потребовали объединения концепций регулятивного и экономического капитала.

4. Банковская система России в сравнении с зарубежными странами, как переходной, так и рыночной экономики, являлась и продолжает оставаться недокапитализированной. На 01.01.2010 г. в национальном банковском секторе кредитные организации с капиталом более 5 млн евро занимали наибольший удельный вес - 71,9 %, однако это на 7,9 процентных пункта меньше предкризисного 2007 г. В Ставропольском крае требования институциональной достаточности капитала в течение 2004- 2009 гг. выполняли только два банка из восьми. По показателям рентабельности, в сравнении с другими видами экономической деятельности, банковский сектор уступает обрабатывающим производствам, строительству. Прибыль кредитных организаций России в 2000- 2009 гг. не превышала 1,5 % ВВП, региона - 0,1 % ВРП, что также свидетельствует о недостаточности внутренних источников капитала. В российских условиях при определении достаточности капитала не учитываются особенности макроэкономической ситуации, в которой функционируют кредитные организации, что противоресит требованиям Базеля III.

5. С целью оценки эффективности реализации концепции регулятивного капитала в национальном банковском секторе в диссертации определены соотношения между элементами, способными покрывать непредвиденные потери в динамике, и совокупный риск портфеля. Структура капитала исследуемых коммерческих банков неоднородна, в каждом из них имеются предпосылки ее качественного ухудшения. Распределение риска по кредитным организациям выглядит неравномерным, преобладающим является кредитный риск по активным операциям в целом. С позиции соответствия требованиям устойчивости, прозрачности в работе проанализирована структура совокупного капитала банков, предполагающая выделение из общей совокупности компонентов, каждый из которых имеет свое функциональное назначение, что позволило разграничить элементы регулятивного и экономического капитала и выявить недостаток источников, покрывающих непредвиденные потери.

6. Система оценки достаточности капитала обеспечивается подсистемами нижестоящего уровня - управления рисками, внутреннего контроля, аудита, рейтингования, информационной, системой мониторинга и др. Модель регулятивного капитала предполагает, что оценка его достаточности не ограничивается только проверкой соблюдения требований регулятора, большое внимание уделяется аналитическим возможностям банков, а модель экономического капитала отражает внутрибанковскую оценку общей потребности в капитале, необходимой для управления рисками. Основной целью системы является обеспечение и поддержание достаточности капитала, а наиболее эффективному ее достижению способствуют принципы логической организации, объединенные в следующие группы: формирующие характер системы оценки капитала, связанные с ее функционированием, и специфические, определяемые исходя из целей оценки. Реализация последней группы принципов в современных условиях обусловила необходимость формирования методики оценки капитала по справедливой стоимости. Эта методика учитывает особенности развития российского финансового рынка, неопределенность среды функционирования и, в отличие от балансового метода оценки, в условиях высокого уровня рисков, характерных для российской экономики, позволяет рассчитать полноценный качественный индикатор достаточности капитала.

7. В течение 2008- 2010 гг. национальным регулятором в действующие нормативные документы внесен ряд изменений, способствующих внедрению положений Базельского Соглашения II в России. Однако использование рейтингов внешних агентств, как предписано международной методикой, ограничивает действие стандартизированного подхода к оценке кредитного риска небольшой группой банков, а рейтинги большинства кредитных организаций ниже суверенного рейтинга РФ. Определить достаточность капитала по кредитным рейтингам внешних рейтинговых агентств в 2010 г. смогли только 26 в том числе 9 ведущих) кредитных организаций, причем - 3 банка в форме ООО. Стандартизированные требования к капиталу лишь приблизительно соответствуют разнообразному рисковому профилю банков. Кроме того, одним из основных недостатков российской методики оценки достаточности капитала с учетом операционного риска является зависимость коэффициента резервирования капитала от величины актива. Так, значения показателей оказываются отличаются от соответствующих коэффициентов, рассчитанных по методике Базеля II, что свидетельствует о скрытом операционном риске. Необходимость использования собственных методик определения капитала обусловила целесообразность модернизации системы управления банковскими рисками в соответствии с требованиями Базеля II; в основу процесса управления заложена концепция стимулирующего реагирования.

8. Поскольку основополагающую роль при определении размера экономического капитала играют параметры рисков модели экономического капитала целесообразно классифицировать в зависимости от методик определения рисков и уровня развития модернизированной системы управления ими, рассматривая их как составную часть процесса риск-менеджмента в банке: экономико-статистическая, вероятностная, комбинированная, логико-вероятностная. Внутренняя модель капитала, предпочтительная для российских условий, базируется на инструментарии вероятностного, стохастического моделирования и математического программирования, а также стресс-тестирования, альтернативной формой которого является \¥1т1:-1:Г. Ввиду необходимости наиболее полной идентификации таких моделей экономического капитала к их качеству должны предъявляться специальные требования. Предусматривается, что конкретные виды моделей под существенные риски (кредитный, рыночный, операционный) устанавливаются банком самостоятельно.

9. Эффективная реализация модели оценки капитала под кредитный риск достигается в усовершенствованной внутренней кредитной рейтинговой системе. Изучение ее особенностей позволило выявить основные направления модернизации в соответствии с международными требованиями, основными из которых выступают: более детальная дифференциация заемщиков по степени риска посредством выделения в рейтинговых группах подгрупп, определение классификационного критерия, характеризующего качественную сторону заемщика, учет показателей макроокружения, обслуживания долга и долговой нагрузки. С учетом специфики национального банковского сектора такая модель должна включать следующую комбинацию основных параметров, определяющих стоимость и рискованность портфеля: вероятность дефолта, сумма задолженности, срок ссуды, процентная ставка. В результате существующий формальный подход к оценке активов по их признаку-названию заменяется на систему, в которой используется дифференцированная оценка риска по группам заемщиков в зависимости от вероятности дефолта, а также характера его финансовых последствий для банка.

10. Построение модели капитала под рыночный риск на основе рекомендованного Базелем I способа исторического моделирования УаЫ и используемого в кредитных организациях дельта-нормального метода обусловливает выраженный модельный риск, заключающийся в том, что динамика предшествующих событий не предусматривает предположения о функции распределения логарифма приращений, а нормальный закон распределения случайной величины неприменим при скачкообразных движениях рынка, наличии достаточно большой совокупности данных, носящих преимущественно случайный характер. Альтернативная требованиям международного регулятора внутренняя модель оценки капитала для покрытия рыночного риска предполагает восстановление плотности распределения методами стохастического моделирования Монте-Карло, предусматривающего определение величины рыночного УаЯ, исследование влияния на торговый портфель кредитных организаций курса иностранных валют, индекса РТС, выделение основных факторов риска. В результате подтверждена предпочтительность методов имитационного моделирования.

11. Модели оценки регулятивного капитала под операционный риск основываются на достаточно большом количестве допущений, в частности не учитывается возможное распределение убытков вследствие реализации операционных рисков, степень контроля за ними, что вызывает необходимость развития прогрессивных подходов. Альтернативные методики включают составление карты операционного риска, внутренний метод измерения, основывающийся на риск-параметрах, рекомендованных Базелем II, метод распределения убытка, базирующийся на способе Монте-Карло. Их реализация возможна только в рейтинговых системах управления, в основу которых заложены экспертные методы. Для российских условий приоритетным является сочетание способов картографирования рисков и распределения убытка, предполагающего расчет операционного УаЯ и учитывающего эндогенный характер рисков в динамике, что позволяет учесть требования Базеля III. Сравнение моделей регулятивного и экономического капитала показало, что в национальном банковском секторе регулятивный капитал превышает величину экономического. С целью сближения регулятивной и экономической составляющих в системе оценки достаточности капитала предлагается использование специального «контрактного подхода», в соответствии с которым кредитная организация принимает на себя обязательство не выходить за пределы ранее оговоренного убытка, полностью обеспеченного капиталом, а роль регулятора сводится к надзору за соблюдением ею качественных требований в системе управления банковскими рисками.

12. Эффективность операций по риску и доходности определяется на базе разработанных моделей оценки экономического капитала. В модифицированной системе ЯАЯОС капитал размещается по бизнес-линиям в размере непредвиденных потерь, рассчитанных с определенными уровнем доверия и горизонтом прогнозирования. В каждой кредитной организации капитал следует аллокировать по операциям и подразделениям таким образом, чтобы это приводило к наибольшему значению показателя КАИОС. Причем необходимо учитывать, что из-за постоянной изменчивости структуры банковских операций и рыночных условий, задача максимизации скорректированной на риск рентабельности имеет динамический характер.

Рекомендации по оценке экономического капитала, изложенные в диссертации, представляют собой интеграцию последовательно применяемых концепций, методик и конкретных средств определения достаточности. Реализация предложенных теоретико-методологических положений и практических рекомендаций направлена на совместную реализацию концепций регулятивного и экономического капитала в деятельности кредитных организаций.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Мануйленко, Виктория Валерьевна, 2011 год

1. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации Текст. : офиц. текст.

2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон : принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.].

3. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон : принят Гос. Думой 22 дек. 1995 г.].

4. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон : принят Гос. Думой 1 ноября 2001 г. : одобр. Советом Федерации 14 ноября 2001 г.].

5. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон : принят Гос. Думой 16 июля 1998 г. одобр. Советом Федерации 17 июля 1998 г.].

6. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон : принят Гос. Думой 19 июля 2000 г. одобр. Советом Федерации 26 июля 1998 г.].

7. Российская Федерация. Законы. Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 03 июля 2009 г. : одобр. Советом Федерации 7 июля 2009 г.].

8. Российская Федерация. Законы. О кредитных историях Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 22 дек. 2004 г. : одобр. Советом Федерации 24 дек. 2004 г.].

9. Российская Федерация. Законы. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 28 ноября 2003 г. : одобр. Советом Федерации 10 дек. 2003 г.].

10. Российская Федерация. Законы. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 11 окт. 2002 г. : одобр. Советом Федерации 30 окт. 2002 г.].

11. Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 27 июня 2002 г.].

12. Российская Федерация. Законы. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 13 июля 2001 г. : одобр. Советом Федерации 20 июля 2001 г.].

13. Российская Федерация. Законы. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 4 июня 1999 г. : одобр. Советом Федерации 9 июн 1999 г.].

14. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 18 сент. 1998 г. : одобр. Советом Федерации 14 окт. 1998 г.].

15. Российская Федерация. Законы. Об обществах с ограниченной ответственностью Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 14 янв. 1998 г. : одобр. Советом Федерации 28 янв. 1998 г.].

16. Российская Федерация. Законы. О рынке ценных бумаг Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 20 марта 1996 г. : одобр. Советом Федерации 11 апреля 1996 г.].

17. Российская Федерация. Законы. Об акционерных обществах Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 24 ноября 1995 г. ].

18. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности Текст. : федер. закон : [принят Гос. Думой 02 дек. 1990 г.].

19. Ассоциация Российских банков. Письма. К Председателю Базель-ского комитета по банковскому надзору г-ну Макдоноу Текст. : письмо : [26 апр. 2000 г.].

20. Базельский комитет по банковскому надзору. Консультативные документы. Предложение по обеспечению функции абсорбации убытков регулятивным капиталом в случае нежизнеспособности банка Текст. : письмо : [август 2010 г.].

21. Базельский комитет по банковскому надзору. Консультативные материалы. Повышение устойчивости банковского сектора Текст. : письмо : [декабрь 2009 г.].

22. Федеральная служба по финансовым рынкам. Положения. О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг Текст. : пол. : [утв. Приказом Федер. службы по фин. рынкам 10.10.2006 г.].

23. Центральный Банк Российской Федерации. Инструкции. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций Текст. : инстр. : [принята ЦБ РФ 2 апр. 2010 г.].

24. Центральный Банк Российской Федерации. Инструкции. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации Текст. : инстр. [принята ЦБ РФ 10 марта 2006 г.].

25. Центральный Банк Российской Федерации. Инструкции. Об обязательных нормативах банков Текст. : инстр. : [принята ЦБ РФ 16 янв. 2004 г.].

26. Центральный Банк Российской Федерации. Инструкции. О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности Текст. : инстр. : [принята ЦБ РФ 31 марта 1997 г.].

27. Центральный Банк Российской Федерации. Информация. О результатах заседания Базельского комитета по банковскому надзору, состоявшегося 30 ноября-1 декабря 2010 г. в Базеле, Швейцария : 9 дек. 2010 г.

28. Центральный Банк Российской Федерации. Информация. О семинаре «О внедрении ЖВ — подхода Базеля II в России» : 16 ноября 2010 г.

29. Центральный Банк Российской Федерации. Информация. О результатах заседания Базельского комитета по банковскому надзору, состоявшегося 19 октября 2010 г. в Сеуле, Южная Корея : 3 ноября 2010 г.

30. Центральный Банк Российской Федерации. Методические рекомендации. По организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала Текст. : мет. рек. : [принято ЦБ РФ ноябрь 2010 г.].

31. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. Об оценке рисков банков на собственников Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 27 окт. 2010 г.].

32. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О раскрытии информации кредитными организациями по формам 0409134 и 0409135 Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 25 мая 2010 г.].

33. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О методических рекомендациях «Об оценке финансовых инструментов по текущей (справедливой) стоимости» Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 29 дек. 2009 г.].

34. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О работе с банками в связи с увеличением требований к размеру собственных средств (капитала) Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 10 июня 2009 г. ].

35. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О методических рекомендациях по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале) Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 23 марта 2007 г. ].

36. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О раскрытии информации кредитными организациями Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 21 дек. 2006 г. ].

37. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О рекомендациях по проведению анализа деятельности кредитных организаций и развития банковских услуг в регионе Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 7 авг. 2006 г. ].

38. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. Об организации управления операционным риском в кредитных организациях Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 24 мая 2005 г. ].

39. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитной организации Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 24 марта 2005 г. ].

40. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 13 мая 2002 г. ].

41. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору Текст. письмо : [принято ЦБ РФ 10 июля 2001 г. ].

42. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О Порядке расчета размера операционного риска Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 3 ноября 2009 г.].

43. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. Об обязательных резервах кредитной организации Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 7 авг. 2009 г.].

44. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц-учредителей (участников) кредитных организаций Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 19 июня 2009 г.].

45. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц-учредителейучастников) кредитной организации Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 19 июня 2009 г.].

46. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 14 ноября 2007 г.].

47. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 26 марта 2007 г.].

48. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 20 марта 2006 г.].

49. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. Об организации управления операционным риском в кредитных организациях Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 24 мая 2005 г.].

50. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 26 марта 2004 г.].

51. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 16 дек. 2003 г.].

52. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 10 февр. 2003 г.].

53. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 12 ноября 2009 г.].

54. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. Об опубликовании и представлении информации о деятельности кредитных организаций и банковских / консолидированных групп Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 20 янв. 2009].

55. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. Об оценке экономического положения банков Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 30 апр. 2008 г.].

56. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 6 февр. 2006 г.].

57. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. О формировании и размере резерва под операции кредитных организаций с резидентами оффшорных зон Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 22 июня 2005 г.].

58. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. О типичных банковских рисках Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 23 июня 2004 г.].

59. Центральный Банк Российской Федерации. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточности для участия в системе страхования банковских вкладов Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 16 янв. 2004 г.].

60. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 24 марта 2003 г.].

61. Центральный Банк Российской Федерации. Указания. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации Текст. : указ. : [принято ЦБ РФ 16 янв. 2004 г.]. (утратило силу).

62. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 9 июля 2003 г.]. (утратило силу).

63. Центральный Банк Российской Федерации. Письма. О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» Текст. : письмо : [принято ЦБ РФ 25 дек. 2003 г.]. (утратило силу).

64. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 5 дек. 2002 г.]. (утратило силу).

65. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 26 ноября 2001 г.]. (утратило силу).

66. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 24 сентября 1999 г.]. (утратило силу).

67. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О приобретении физическими лицами долей (акций) в уставном капитале кредитной организации Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 26 марта 1999 г.]. (утратило силу).

68. Центральный Банк Российской Федерации. Положения. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций Текст. : пол. : [принято ЦБ РФ 1 июня 1998 г.]. (утратило силу).

69. Центральный Банк Российской Федерации. Инструкции. О порядке регулирования деятельности кредитных организаций Текст. : инстр. : [принято ЦБ РФ 1 окт. 1997 г.]. (утратила силу).

70. Центральный Банк Российской Федерации. Инструкции. О порядке регулирования деятельности кредитных организаций Текст. : инстр. : [принято ЦБ РФ 30 янв. 1996 г.]. (утратила силу).

71. Центральный Банк РСФСР. Инструкции. О порядке регулирования деятельности коммерческих банков Текст. : инстр. : [принято ЦБ РСФСР 30 апр. 1991 г.]. (утратила силу).

72. Российская Империя. Законы. О банках и банковской деятельности Текст. : закон : [принято 31 мая 1872 г.]. (утратил силу).

73. ОАО КБ «Евроситибанк». Документы. Устав.

74. ОАО «Московский индустриальный банк». Документы. Устав.

75. ОАО «Московский индустриальный банка». Положения. Об информационной политике Текст. : пол.

76. ОАО Банк «Петрокоммерц». Документы. Устав.

77. ОАО Банк «Петрокоммерц». Положения. Об информационной политике Текст. : пол. [принято 21 сент. 2007 г.].

78. ОАО Банк «Петрокоммерц». Положения. Об управлении кредитными рисками Текст. : пол.

79. ОАО «Ставропольпромстройбанк». Документы. Устав.

80. ОАО «Ставропольпромстройбанк». Положения. О порядке оценки кредитного риска по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности Текст. : пол. : [утв. Преде. Правления 2 окт. 2006 г.].

81. ОАО «Ставропольпромстройбанк». Положения. О порядке формирования резервов на возможные потери Текст. : пол. : [утв. Преде. Правления 29 июня 2006 г.].

82. ОАО «Ставропольпромстройбанк». Документы. Политика управления рисками Текст. : док. : [утв. Советом директоров 2005 г.].

83. ОАО «Ставропольпромстройбанк». Положения. О резервном фонде Текст. : пол. : [принято 20 авг. 2003 г.].

84. Аганин, И. Некоторые аспекты создания и деятельности оффшорных банков / И. Аганин // Финансист. 1997. №4.

85. Алавердов, А. Р. Стратегический менеджмент в коммерческом банке Текст. : учебник / А. Р. Алавердов. М. : Маркет ДС, 2007. - 576 с.

86. Анализ деятельности коммерческого банка Текст. / под общ. ред. С. И. Кумок. АОЗТ «Вече». Составление АО «Московское Финансовое объединение», 1994.

87. Ансофф, И. Стратегическое управлением Текст. / И. Ансофф, 1989.

88. Антипова, О. Н. Институциональная достаточность банковского капитала / О. Н. Антипова // Банковское дело. 1997. №7, 9. С. 3-5, с. 16-19.

89. Антипова, О. Н. Международные стандарты банковского надзора Текст. / О. Н. Антипова. М., 1997.

90. Антипова, О. Н. Стандарты банковского надзора в России Текст. / О. Н. Антипова. М., 1997 г.

91. Арсланбеков-Федоров, А. А. Эффективность подразделений внутреннего контроля и аудита / А. А. Арсланбеков-Федоров // Банковское дело. 2007. № 9. С. 64 67.

92. Артеменков, И. Л. Обзор Новых Базельских соглашений («Базель 2») Текст. / И. Л. Артеменков, А. И. Артеменков, Г. И Микерин. М. : ОО «Российское общество оценщиков», 2004. - 87 с.

93. Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала Текст. М. : Банк международных расчетов, 2004.

94. Банковский надзор: на пути к конфедерализму? (к результатам XII Международной конференции по банковскому надзору) // Деньги и кредит. 2002. № 12. С. 37-18.

95. Банковское дело: управление и технологии Текст. : учеб. пособие для вузов / под ред. проф. А. М. Тавасиева. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -863 с.

96. Банковское дело Текст. : учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. М. : Экономистъ, 2003. - 751 с.

97. Банковское дело Текст. : учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева ; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. 4-е изд., стер. - М. [и др.] : КНОРУС, 2006. - 768 с.

98. Банковское дело Текст. : учебник для вузов / под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. — СПб. : Питер, 2008. 400 с.

99. Батракова, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка Текст. : учебник для вузов / Л. Г. Батракова. М. : Издательская корпорация «Логос», 2002. - 121 с.

100. Батракова, Л. Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка Текст. : учебное пособие / Л. Г. Батракова. -М. : Университетская книга, Логос, 2008. 216 с.

101. Бегер, А. Проблемы и подходы к управлению капиталом в германских банках / А. Бегер, Кр. Крушвиц, Г. Подобник, М. Раст // Бизнес и банки. 2003. № 24 (658). Июнь. С. 5 7.

102. Белых, Л. П. Устойчивость коммерческого банка. Как банкам избежать банкротства Текст. / Л. П. Белых. М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

103. Беляков, М. К. Банковское регулирование в России: от прошлого к будущему Текст. : монография / М. К. Беляков, С. Л. Ермаков. М. : Анкил, 2008.-312 с.

104. Береговой, А. Ю. Оценка балансовой и рыночной стоимости капитала банка / А. Ю. Береговой // Вестник АРБ. 1999. № 1. С. 61 67.

105. Блауберг, И. В. Системный подход: предпосылки, проблемы, трудности Текст. / И. В. Блауберг, В. Н. Садовский, Э. Г. Юдин. -М., 1969.

106. Бовыкин В. И. Коммерческие банки Российской империи Текст. / В. И. Бовыкин, А. Петров. М.: Перспектива, 1994.

107. Борисов, А. Б. Большой экономический словарь Текст. / А. Б. Борисов. М.: Книжный мир, 2004. - 895 с.

108. Буевич, С. Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка Текст. : учеб. пособие и практикум / С. Ю. Буевич. — М. : Экономистъ,2006. 240 с.

109. Буздалин, А. В. Норматив невозможного / А. В. Буздалин // Банковское дело. 2006. № 6. С. 12-15.

110. Букато, В. И. Банки и банковские операции в России Текст. / В. И. Букато, Ю. И. Львов ; под ред. М. X. Лапидуса. — М. : Финансы и статистика, 1996.

111. Василишен, Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого банка Текст. / Э. Н. Василишен. М. : Финстатинформ, 1995. - 144 с.

112. Вешкин, Ю. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка Текст. : учебное пособие / Ю. Г. Вешкин, Г. Л. Авагян . М. : Магистр, 2007. - 350 с.

113. Вишняков, И. В. Российские банки: классические подходы и современное состояние Текст. / И. В. Вишняков, В. Ю. Пашкус. СПб.: СПбГУ, 1998.

114. Воронин, Д. В. Реформа системы экономических нормативов деятельности кредитных институтов в России / Д. В. Воронин // Банковское дело. 1998. № 6.

115. Гамза, В. А. Аферы в кредитно-финансовой сфере. Меры предупреждения и борьбы Текст. / В. А. Гамза, И. Б. Ткачук. М. : Вершина,2007.-224 с.

116. Гегель, Г. В. Наука логики. Энциклопедия философских наук Текст. / Г. В. Гегель. -М.: Наука, 1974.

117. Герасимова, Е. Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации Текст. : монография / Е. Б. Герасимова. М. : Финансы и статистика, 2006. - 392 с.

118. Господарчук, Г. Г. Развитие регионов на основе финансовой интеграции Текст. : монография / Г. Г. Господарчук. М. : Финансы и статистика, 2006.-288 с.

119. Данилова, Т. А. Кредитные риски: проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками / Т. А. Данилова // Финансы и кредит. 2004. №2 (140).

120. Деятельность коммерческих банков Текст. : учебное пособие / под ред. проф., д. э. н. А. В. Калтырина. Ростов н/Д : Феникс, 2004. - 384 с.

121. Джексон, М. Финансовое моделирование в Excel Текст. : углубленный курс / М. Джексон, М. Стонтон; пер. с англ. М. : Издательский дом «Вильяме», 2006. - 352 с.

122. Дмитриев-Мамонов, В. А. Теория и практика коммерческого банка Текст. / В. А. Дмитриев-Мамонов, 3. П. Евзлин (переиздание 1916 г.). М. : МЕНАТЕП-Информ, 1992. - 232 с.

123. Ендовицкий, Д. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика Текст. : учебно-практическое пособие / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. -2-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2008. - 264 с.

124. Жуков, Б. И. Банки и банковские операции Текст. / Б. И. Жуков. -М., 1997.

125. Захаров, А. Сколько сильна экономика столь сильны будут банки / А. Захаров // Аналитический банковский журнал. 2004. № 6 (109).

126. Зотов, Ю. Ю. Некоторые аспекты анализа выполнения банками экономических нормативов ЦБ РФ / Ю. Ю. Зотов // Банковское дело. 2001. №8. С. 11-14.

127. Иванов, И. В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход Текст. : учебное пособие / И. В. Иванов, В. В. Баранов. М. : Альпина, Бизнес Букс, 2008. - 504 с.

128. Игнатьев, С. М. Российские банки нужно укрупнять / С. М. Игнатьев // Бухгалтерия и банки. 2005. № 7. С. 9.

129. Иохансен, Л. Очерки макроэкономического планирования Текст. / Я Йохансен, 1982.

130. Канаев, А. В. Стратегическое управление коммерческим банком: концептуальные основы Текст. : монография / А. В. Канаев. — СПб. : Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2006. 257 с.

131. Каутский, К. Экономическое учение Карла Маркса Текст. / К. Каутский. изд.2-е, стереотипное. М. : Едиториал УРСС, 2003. - 232 с.

132. Кашин, В. Базельские принципы / В. Кашин // Национальный банковский журнал. 2004. № 9 (11). С. 30-35.

133. Кенэ, Ф. Избранные экономические произведения Текст. / Ф. Кенэ. М., 1967.

134. Киселев, В, В. Управление банковским капиталом (теория и прак-тика)Текст. / В. В. Киселев. -М. : ОАО Изд-во «Экономика», 1997. 256 с.

135. Клычков, А. Борьба с мошенничеством: роль бюро кредитных историй / А. Клычков // Банковское дело. 2007. № 4. С. 64 65.

136. Ковалев, П. П. Банковский риск-менеджмент Текст. / П. П. Ковалев М. : Финансы и статистика, 2009. - 304 с.

137. Ковалев, П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков / П. Ковалев // Управление в кредитной организации. 2006. № 3 (31). С. 90 115.

138. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов Текст. / JL Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. СПб.: Питер, 2003. - 240 с.

139. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому надзору. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью // Бизнес и банки. 1998. № 24 (398). С. 6.

140. Конюховский, П. В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности Текст. / П. В. Конюховский. СПб. : Питер, 2001.-224 с.

141. Косой, А. М. Капитал коммерческого банка / А. М. Косой // Деньги и кредит. 1993. № 9. С. 33 44.

142. Костерина, Т. М. Банковское дело Текст. : учебник для студентов высших учебных заведений / Т. М. Костерина. М. : Маркет ДС, 2003. -240 с.

143. Котляров, М. А. Новый подход ЦБ РФ к капитализации кредитных организаций России: риски и перспективы внедрения / М. А. Котляров // Банковское дело. 2006. № 6. С. 8 11.

144. Кох, Т. У. Управление банком Текст. В 5-ти книгах, 6-ти частях. Часть I / Т. У Кох ; пер. с англ. — Уфа : Спектр, 1993. 132 с.

145. Кошелева, Е. А. Капитал банка. О функциях, методах расчета и регулирующих требованиях / Е. А. Кошелева // Деньги и кредит. 2000. № 8. С. 37-39.

146. Кошелек, Ю. М. Применение рейтингов в банковском риск-менеджменте / Ю. М. Кошелек // Банковское дело. 2007. № 12. С. 79-83.

147. Криворучко, С. Операционные риски что стоит за ними / С. Криворучко // Банковское дело. 2007. № 4. С. 68 - 69.

148. Кулаков, А. Е. Управление активами и пассивами банка Текст. : практ. пособие / А. Е. Кулаков. — М. : Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004.-256 с.

149. Кунец, Ю. В. Базельский комитет по банковскому надзору Текст. : сборник документов и материалов / Ю. В. Кунец. М. : ЦПП ЦБ РФ, 1997.

150. Куницына, H.H. Бизнес-планирование в коммерческом банке Текст. : учебное пособие / Н. Н. Куницына, JI. И. Ущвицкий, А. В. Малеева. -М. : Финансы и статистика, 2002. 304 с.

151. Куницына, H.H. Региональные экономические системы: цикличность и неопределенность динамики Текст. : монография / Н. Н. Куницына, А. В. Савцова. — Ставрополь : ФГУП «Ставропольское книжное издательство», 2008. 184 с.

152. Куницына, Н. Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке Текст. : учебное пособие / Н. Н. Куницына, JI. И. Ущвицкий, А. В. Малеева. М. : Магистр, 2009.

153. Курс по МСФО и финансовой отчетности для работников банков и финансовых институтов Текст. Ассоциация региональных банков «Россия», 2002.

154. Курс 2. Трансформация российской бухгалтерской отчетности в отчетность по МСФО Текст. Ассоциация региональных банков «Россия», 2002.

155. Лабынцев, Е. А. Внедрение международных стандартов финансовой отчетности в практику российских банков: проблемы и перспективы Текст. : учеб. пособие для студентов вузов / Е. А. Лабынцев, Е. В. Сергацко-ва. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 127 с.

156. Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования Текст. : учебное пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко ; под ред. засл. деят. науки, докт. экон. наук, проф. О. И. Лавру-шина. 2-е изд. М.: КНОРУС, 2006. - 256 с.

157. Лаврушин, О. И. Банковские риски Текст. : учебное пособие / кол. авторов ; под ред. д-ра экон. наук проф. О. И. Лаврушин и д-ра экон. проф. Н. И. Валенцевой. М. : КНОРУС, 2008. - 232 с.

158. Лаптырев, Д. А. Система управления финансовыми ресурсами банка: процессы задачи — модели — методы Текст. / Д. А. Лаптырев. - М. : Издательская группа «БДЦ-пресс», 2005. — 296 с.

159. Ларионова, И. В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке Текст. / И. В. Ларионова. — М. : Издательство «Консалтбанкир», 2003.-272 с.

160. Латус, Е. Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности Текст. / Е. Б. Латус. М. : Волтерс Клувер, 2008. - 280 с.

161. Майбурд, Е. М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров Текст. / Е. М. Майбурд. М. : Дело, Вита-Пресс, 1996.-544 с.

162. Максютов, А. А. Банковский менеджмент Текст. : учебно-практическое пособие / А. А. Максютов. — М. : Издательство «Альфа-пресс», 2005.-368 с.

163. Малюта, Н. Базель II и борьба с отмыванием преступных доходов / Н. Малюта // Банковское дело. 2007. № 4. С. 60 61.

164. Мануйленко, В. В. К вопросу о регулировании достаточности банковского капитала / В. В. Мануйленко, А. В. Малеева // Материалы III межрегиональной научной конференции. Серия «Экономика». Ставрополь : СевКавГТУ, 2002. С. 201 - 202.

165. Мануйленко, В. В. К вопросу управления собственным капиталом коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник СевКавГТИ. Серия «Экономика». Ставрополь, 2003. С. 101-107.

166. Мануйленко, В. В. Дивидендная политика как способ управления собственным капиталом коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник СевКавГТИ. Серия «Экономика». Ставрополь, 2004. С. 65 - 69.

167. Мануйленко, В. В. К вопросу планирования размера капитала банка / В. В. Мануйленко // Вестник СевКавГТИ. Серия «Экономика». — Ставрополь, 2004. С. 70-75.

168. Мануйленко, В. В. Достаточность капитала как критерий надежности коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Финансовый бизнес. 2004. №3. С. 44-46.

169. Мануйленко, В. В. О способах увеличения капитальной базы коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Современные проблемы экономики, менеджмента и маркетинга : материалы научно-практической конференции. Нижний Тагил : НТИ (ф) УГТУ-УПИ, 2005. С. 44 - 48.

170. Мануйленко, В. В. Теоретические аспекты оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Научные записки НГУЭУ. Новосибирск, 2005. С. 109 - 113.

171. Мануйленко, В. В. Оценка институциональной достаточности собственных средств (капитала) банковской системы / В. В. Мануйленко // Финансовый бизнес. 2005. № 4. С. 15 20.

172. Мануйленко, В. В. Кредитные рейтинги в системе оценки достаточности собственных средств (капитала) коммерческого банка /

173. В. В. Мануйленко // Современное состояние и перспективы развития экономики России : сборник статей III Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2005. С. 60 - 62.

174. Мануйленко, В. В. Оценка состояния собственных средств (капитала) банковской системы Ставропольского края / В. В. Мануйленко // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». № 4. Ставрополь : СевКавГТУ, 2006. С. 82-85.

175. Мануйленко, В. В. Создание банковской группы как одно из направлений повышения капитализации банковской системы Ставропольского края / В. В. Мануйленко // Вестник СевКавГТИ. Серия «Экономика». Ставрополь, 2006. С. 81-87.

176. Мануйленко, В. В. Совершенствование методики оценки достаточности собственных средств (капитала) коммерческого банка Текст. : монография / В. В. Мануйленко, А. В. Малеева. Ставрополь : ГОУ ВПО «СевКавГТУ», 2006.

177. Мануйленко, В. В. К вопросу совершенствования методики оценки достаточности собственных средств (капитала) коммерческого банка / Л. И. Ушвицкий, А. В. Малеева, В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2007. №1 (241). С. 2-8.

178. Мануйленко, В. В. Создание банковской группы как направление капитализации региональной банковской системы / Л. И. Ушвицкий, А. В. Малеева, В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2007. №3 (243). С. 2 8.

179. Мануйленко, В. В. Капитализация региональной банковской системы / В. В. Мануйленко // Экономические исследования: анализ состояния и перспективы развития: монография; под общ. ред. проф. О. И. Кирикова.

180. Книга 12. Воронеж : ВГПУ, 2007. - 653 с.

181. Мануйленко, В. В. Частные международные стандарты финансовой отчетности коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Финансовый бизнес. 2007. № 5.

182. Мануйленко, В. В. МСФО для финансовых инструментов / В. В. Мануйленко // Финансовый бизнес. 2008. № 2.

183. Мануйленко, В. В. Регулирование капитала коммерческого банка на международном и национальном уровнях / В. В. Мануйленко // Вестник ИНЖЭКОНА. № 6 (25). Санкт-Петербург, 2008.

184. Мануйленко, В. В. Эволюция подходов к оценке достаточности капитала коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник ИНЖЭКОНА. № 7 (26). Санкт-Петербург, 2008.

185. Мануйленко, В. В. К вопросу об экономическом капитале коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник Самарского государственного экономического университета. № 7 (45). - Самара, 2008.

186. Мануйленко, В. В. Концепции регулирования капитала коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник Самарского государственного экономического университета. № 11 (49). - Самара, 2008.

187. Мануйленко, В. В. Международные стандарты финансовой отчетности в коммерческом банке Текст. : учебно-практическое пособие / В. В. Мануйленко. М. : Издательство «Альфа-Пресс», 2008.

188. Мануйленко, В. В. Исследование подходов к определению функций собственного капитала коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник ИНЖЭКОНА. № 6 (25). Санкт-Петербург, 2009.

189. Мануйленко, В. В. Анализ понятия «собственный капитал» коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник ИНЖЭКОНА. № 7 (26). -Санкт-Петербург, 2009.

190. Мануйленко, В. В. Научный анализ понятия «достаточность капитала»: переход от регулятивного к экономическому капиталу банка /

191. B. В. Мануйленко // Вестник Самарского государственного экономического университета. — № 12 (62). Самара, 2009.

192. Мануйленко, В. В. Подходы к оценке экономического капитала коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Экономические науки. 2009. № 10(59). С. 309-313.

193. Мануйленко, В. В. Система управления собственным капиталом коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Вестник Самарского государственного экономического университета. № 2 (64). - Самара, 2010.

194. Мануйленко, В. В. Практика оценки достаточности собственного капитала в российских кредитных организациях: проблемы и перспективы развития / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. №11 (395).1. C. 33 42.

195. Мануйленко, В. В. Анализ реализации положений Базельского Соглашения II в национальном банковском секторе / В. В. Мануйленко // Банковское дело. 2010. № 3 (195). С. 33 -38.

196. Мануйленко, В. В. Методология формирования системы оценки достаточности капитала кредитной организации / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. №27 (411). С. 21 31.

197. Мануйленко, В. В. Оценка капитализации российского банковского сектора / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. № 29 (413). С. 25-36.

198. Мануйленко, В. В. Методика оценки справедливой стоимости капитала кредитной организации / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. №31 (415). С. 8- 16.

199. Мануйленко, В. В. Совершенствование системы управления банковскими рисками как основы определения экономического капитала /

200. B. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. № 37 (421). С. 18 26.

201. Мануйленко, В. В. Модернизация национальной внутренней кредитной рейтинговой системы согласно требованиям международного регулятора / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. № 48 (432).1. C. 26-37.

202. Мануйленко, В. В. Внутренняя модель определения экономического капитала / В. В. Мануйленко // Банковское дело. 2010. № 12(294). С. 59-66.

203. Мануйленко, В. В. Система оценки достаточности капитала коммерческого банка Текст. : монография / В. В. Мануйленко, Н. Н. Куницына. М. : Финансы и статистика, 2010. - 320 с.

204. Мануйленко, В. В. Модели оценки экономического капитала коммерческого банка Текст. : монография / В. В. Мануйленко. — М. : Финансы и статистика, 2010. 264 с.

205. Мануйленко, В. В. Концептуальный подход к построению моделей оценки экономического капитала коммерческого банка: теоретический аспект / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2011. № 3 (435). С. 18 27.

206. Мануйленко, В. В. Развитие моделей оценки капитала под операционный риск: проблемы и перспективы / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2011. № 11 (443).

207. Мануйленко, В. В. Внутренняя модель определения капитала для покрытия операционного риска / В. В. Мануйленко // Банковское дело. 2011. №2(206). С. 54-60.

208. Мануйленко, В. В. Концепция экономического капитала коммерческого банка / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2011. №13 (445).

209. Мануйленко, В. В. От Базеля I к Базелю III: возможности реализации в российской банковской системе / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2011.№ 14(446).

210. Мануйленко, В. В. Реализация концепции доходности капитала с учетом риска / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2011. № 15 (447).

211. Мануйленко, В. В. Внутренние модели определения капитала для покрытия рыночного риска / В. В. Мануйленко // Банковское дело. 2011. №4 (208).

212. Мануйленко, В. В. / Методики определения капитала под операционный риск на основе индикатора «валовый доход» / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. №16 (448).

213. Маркс, К. Капитал Текст. Т.1 / К. Маркс. М. : Издательство политической литературы, 1969.

214. Маркс, К. Собрание сочинений. Текст. Т. 25. Ч. 1 / К. Маркс, Ф. Энгельс. М. : Политиздат, 1978. - 431 с.

215. Масленченков, Ю. С. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка Текст. / Ю. С. Масленченков, А. П. Ду-банков. М. : Издательская группа «БДЦ-пресс», 2002. - 168 с.

216. Масленчеков, Ю. С. Финансовый менеджмент банка Текст. : учеб. пособие для вузов / Ю. С. Масленчеков. М. : Юнити-Дана, 2003. - 399 с.

217. Материалы III международного банковского форума «Банки России XXI век» // Банковское дело. 2005. № 10. С. 6 - 15.

218. Матовников, М. Ю. Новая система регулирования достаточности капитала Базельского комитета — «за» и «против» / М. Ю. Матовников // Деньги и кредит. 2001. № 2. С. 30 36.

219. Мейер, Ж-А. Коэффициент Кука: основные аспекты / Ж-А. Мейер // Деньги и кредит. 1993. № 7. С. 63 69.

220. Миллер, P. JI. Современные деньги и банковское дело Текст. / Р. Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хуз. М. : ИНФРА- М, 2000. - 284 с.

221. Миркин, Я. М. Англо-русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам. Свыше 10000 терминов Текст. / Я. М. Миркин, В. Я. Миркин. М. : Альпина Бизнес Букс, 2006. - 424 с.

222. Моисеев, С. Р. Морковка для финансиста / С. Р. Моисеев // www. russianews. ru.

223. Моисеев, С. Р. Морковка для финансиста / С. Р. Моисеев // Банковское дело. 2009. № 7. С. 64-65.

224. Морозова, Т. Ю. Совершенствование организации внутреннего контроля как условие развития рыночной дисциплины / Т. Ю. Морозова // Деньги и кредит. 2006. № 3. С. 21 25.

225. Морсман-мл., Э. Управление кредитным портфелем Текст. / Э. Морсман ; пер. с англ. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. 208 с.

226. Мурычев, А. В. Капитализация и конкурентоспособность банков -факторы успеха / А. В. Мурычев // Банковское дело. 2007. № 7. С. 49 52.

227. Мухин, В. И. Исследование систем управления Текст. : учебник / В. И. Мухин. М. : Издательство «Экзамен», 2006. - 2-е изд., доп. и перераб. - 479 с.

228. Никитина, Т. В. Банковский менеджмент Текст. / Т. В. Никитина. Санкт- Петербург : Притер, 2002.

229. Никонова, И. А. Стратегия и стоимость коммерческого банка Текст. / И. А. Никонова, Р. Н. Шамгунов. М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. - 304 с.

230. Озиус Маргарет Е., Путнам Блуфорд X. Банковское дело и финансовое управление рисками: рабочие материалы Текст. / Е. Маргарет Озиус, X. Блуфорд Путнам. Вашингтон : Институт экономического развития Мирового банка, 1992.

231. Ольхова, Р. Г. Общие проблемы формирования капитала банка / Р. Г. Ольхова // Банковские услуги. 1998. № 6. С. 3 9.

232. Ольхова, Р. Г. Банковское дело: управление в современном банке Текст. : учебное пособие / Р. Г. Ольхова. М. : КНОРУС, 2008. - 288 с.

233. Организация работы в банках Текст. : в 2-х томах. Т. 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам / Д. МакНотон, Д. Дж. Карлсон., Кл. Т. Дитц и др. ; пер. с англ. М. : Финансы и статистика, 2002. - 336 с.

234. Организация работы в банках Текст. : в 2-х томах. Т. 2. Интерпретация финансовой отчетности / К. Дж. Барлтроп, Д. МакНотон ; пер с англ. -М. : Финансы и статистика, 2002. 240 с.

235. Орлов, С. Н. Экономика и банковская система региона Текст. : монография / С. Н. Орлов. М. : ЗАО Издательство «Экономика», 2004. -302 с.

236. Осипенко, Т. В. Внедрение Базеля II как фактор формирования общего экономического европейского пространства / Т. В. Осипенко // Банковское дело. 2006. № 6. С. 16-19.

237. Основы банковской деятельности (Банковское дело) Текст. / под ред. К. Р. Тагирбекова М. : Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2001. - 720 с.

238. Островская, О. М. Банковское дело Текст. : толковый словарь / О. М. Островская. 2-е изд. - М. : Гелиос АРВ, 2001. - 400 с.

239. Официальный сайт агентства экономической информации «Бизне-сИнфоРесурс». URL : // www. prime-tass. ru.

240. Официальный сайт Банка международных расчетов. URL : // www.bis.jrg.

241. Официальный сайт Европейской Комиссии. URL : // europa.eu.int/comm/internalmarket/indexen.htm.

242. Официальный сайт ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит, ФБК, Агроконсалтинг и АССА». URL : // www. accountingreform. ru.

243. Официальный сайт клуба банковских аналитиков. URL : // www.bankclub.ru.

244. Официальный сайт Комитета органов банковского надзора европейских стран. URL : // www.c-ebs.org.

245. Официальный сайт ОАО Банк «Петрокоммерц». URL : // www.pkb. ru.

246. Официальный сайт ОАО КБ «Евроситибанк». URL : // www.eurocitybank. ru.

247. Официальный сайт ОАО «Московский индустриальный банка». URL : // www. mbrd. ru.

248. Официальный сайт ОАО «Ставропольпромстройбанк». URL // www.psbst. ru.

249. Официальный сайт рейтингового агентства Moody's. URL : // www.moody's. ru.

250. Официальный сайт рейтингового агентства Standard & Poor's. URL : // www. standardandpoors. ru.

251. Официальный сайт Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Ставропольскому краю. URL : // stavropol.ru/srv/kraykomstat/index.html.

252. Официальный сайт ЦБ РФ. URL : // www.cbr.ru.

253. Официальный сайт экономической банковской информации. URL // www.banks-rate. ru.

254. Падберг, Г. Собственный капитал европейских банков / Г. Падберг // Бизнес и банки. 2003. № 39 (673). Сентябрь. С. 6 7.

255. Панова, Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка Текст. / Г. С. Панова. М. : Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

256. Панькин, А. С. Определение справедливой стоимости долговых ценных бумаг, не обращаемых на организационном рынке / А. С. Панькин // Финансы и кредит. 2008. № 11 (299). С. 57-61.

257. Пашковская, И. В. Вопросы анализа структуры собственных средств коммерческих банков / И. В. Пашковская // Банковские услуги. 1995. №2. С. 8-10.

258. Пенкина, И. Standard & Poor's прогнозирует рост рейтингов российских банков / И. Пенкина // Бухгалтерия и банки. 2005. № 8. С. 43 47.

259. Пирошки, М. Г. Базель-2 для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы / М. Г. Пирошки // Банковское дело. 2006. № 3. С. 8 17.

260. Пирошки, М. Г. Базель-2 для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы / М. Г. Пирошки // Банковское дело. 2006. № 4. С. 6 12.

261. Плисецкий, Д. Е. О классификации банковских активов по уровню кредитного риска / Д. Е. Плисецкий // Банковское дело. 2007. № 11. С. 70 -73.

262. Полищук, А. И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы Текст. / А. И. Полищук. М. : Финансы и статистика, 2005.-216 с.

263. Полфреман, Д. Основы банковского дела Текст. / Д. Полфреман, Ф. Форд. М. : ИНФРА-М, 1996. - 624 с.

264. Помазанов, М. В. Количественный анализ кредитного риска / М. В. Помазанов // Банковские технологии. 2004. № 2. С. 22 28.

265. Помазанов, М. В. Продвинутый подход к управлению кредитным риском в банке: методология, практика, рекомендации Текст. : практическое пособие / М. В. Помазанов. М. : Издательский дом «Регламент-Медиа», 2010.

266. Поморина, М. А. Планирование как основа управления деятельностью банка Текст. / М. А. Поморина. М. : Финансы и статистика, 2002. -384 с.

267. Поморина, М. А. Внутренний анализ финансового состояния банка / М. А. Поморина // Банковское дело. 1999. № 9. С. 34 40.

268. Попков, В. В. Банки на переходе Текст. : монография /

269. B. В. Попков. М. : ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКА», 2001.-432 с.

270. Предложения Ассоциации в Банк России // Вестник банковского дела. 2004. № 3. С. 23-27.

271. Пресс-релиз о Новом соглашении по достаточности капитала Ба-зельского комитета по банковскому надзору // Деньги и кредит. 2004. №6.1. C. 80.

272. Проскурин, А. М. Границы защитных свойств банковского капитала / A.M. Проскурин // Бизнес и банки. 2000. №13 (491). Март. С. 4-5.

273. Проскурин, А. М. Об анализе процессов капиталообразования в банке / A.M. Проскурин // Бизнес и банки. 1996. № 34 (304). Август. -С. 6.

274. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь Текст. / Б. А. Райзберг, JI. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 480 с.

275. Рейтинг банков и регионов Электронный ресурс. Режим доступа : www.ruseconomy. ru/nomer 15 200404/ес 13. html.

276. Рид, Э. Коммерческие банки Текст. / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит. -М. : Космополис, 1991. 187 с.

277. Российская банковская энциклопедия Текст. / Редколлегия : О. И. Лаврушин (гл. ред.) [и др.] — М. : Энциклопедическая Творческая ассоциация, 1995. 552 с.

278. Роуз, П. С. Банковский менеджмент Текст. / П. С Роуз ; пер. с англ. со 2-го изд. -М. : Дело ЛТД, 1995. С. 448 -471.

279. Рудык, Н. В. Структура капитала корпораций: теория и практика Текст. / Н. В. Рудык. М. : Дело, 2004. - 272 с.

280. Рутгайзер, В. М. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка Текст. : методические разработки / В. М. Рутгайзер, А. Е. Будицкий. -М. : Маросейка, 2007. 224 с.

281. Сазыкин, Б. В. Управление операционным риском в коммерческом банке Текст. / Б. В. Сазыкин. М. : Вершина, 2008. - 272 с.

282. Самиев, П. Все под контролем Электронный ресурс. Режим доступа : www.expert.ru/printissues/ expert/2006/44/44ex-strah3.

283. Сахаров, В. В. Ресурсы коммерческого банка и их регулирование /

284. B. В. Сахаров, В. Е. Шалимов // Вестник Московского университета. 1995. №2, сер. 6. С. 62-64.

285. Семенов, С. К. Обязательные экономические нормативы и инвестиции банков / С. К. Семенов // Бухгалтерия и банки. 2000. № 9.1. C. 4-7.

286. Семенов, С. К. О тенденциях изменения экономических нормативов банка / С. К. Семенов // Финансы и кредит. 2005. № 5. С. 30-36.

287. Симановский, А. Ю. Об отдельных аспектах регулирования банковской деятельности / А. Ю. Симановский // Деньги и кредит. 1997. № 5.

288. Симановский, А. Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации / А. Ю. Симановский // Деньги и кредит. 2000. № 6. С. 20-28.

289. Симпсон, Т. Д. Основные вопросы регулирования деятельности коммерческих банков / Т. Д. Симпсон // Деньги и кредит. 1993. № 3.

290. Синки, Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках Текст. / Дж. Синки ; пер. с англ. 4-го переработанного изд. ; под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. М. : СаЫ1аху, 1994. - 820 с.

291. Синки, Дж. мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых банках Текст. / Дж. Синки ; пер. с англ. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. 1018 с.

292. Смирнова, Л. Р. Система комплексного экономического анализа деятельности кредитных организаций / Л. Р. Смирнова // Бухгалтерия и банки. 1999. №2. С. 17-26.

293. Советский энциклопедический словарь Текст. / Гл. ред.

294. A. М. Прохоров. 4-е изд. -М. : Сов. энциклопедия, 1989. - 1632 с.

295. Соколов, Ю. А. Система страхования банковских рисков Текст. : монография / Ю. А. Соколов, Н. А. Амосова. М. : ООО «Издательство Элит», 2003. - 288 с.

296. Соложенцев, Е. Д. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов Текст. : монография / Е. Д. Соложенцев, Н. В. Степанова, В.

297. B. Карасев. СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2005. - 197 с.

298. Стишковский, А. В. Фиктивное формирование капитала банка: теория и практика / А. Стишковский // Консультант директора. 2004. № 14.1. C. 23-27.

299. Сэй, Ж-Б. Трактат по политической экономии Текст. / Ж- Б. Сэй, Ф. Бастиа ; Экономические софизмы. Экономические гармонии / Ф. Бастиа / сост., вступ, статья, коммент. М. К. Бункина, А. М. Семенов. М. : Дело, 2000. - 232 с.

300. Тавасиев, А. М. Антикризисное управление кредитными организациями Текст. : учебное пособие / А. М. Тавасиев. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 480 с.

301. Тавасиев, А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией Текст. : учебное пособие / А. М. Тавасиев. М. : Издательско-торовая корпорация «Дашков и К», 2007. - 668 с.

302. Терешкова, Г. Е. Понятие капитализации и факторы, ее определяющие / Г. Е. Терешкова // Вестник ИНЖЭКОНА. № 6 (25). Санкт-Петербург, 2008.

303. Тысячникова, Н. А. Базель II и перспективы его применения в Российской Федерации / Н. А. Тысячникова // Банковское дело. 2007. № 12. С. 56-61.

304. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) Текст. / под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. М. : Юристъ, 2003. - 668 с.

305. Усоскин, В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции Текст. / В. М. Усоскин. -М. : ИПЦ «Вазар», 1994. С. 93 -103.

306. Усоскин, В. М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала / В. М. Усоскин // Деньги и кредит. 2000. № 3. С. 39 51.

307. Фетисов, Г. Г. Устойчивость банковской системы Текст. : учебное пособие / Г. Г. Фетисов. -М. : Финансовая академия, 2002.

308. Фетисов, Г. Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка / Г. Г. Фетисов // Бухгалтерия и банки. 2002. № 10. С. 39 50.

309. Финансовый словарь Текст. / А. А. Благодатин, Л. Ш. Лозовский, Б. А. Райзберг М. : ИНФРА-М, 2003. -378 с.

310. Ханс-Ульрих, Д. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века Текст. / Д. Ханс-Ульрих ; пер. с нем. -М. : Международные отношения, 2001. —384 с.

311. Хейнсворт, Р. Региональные банки: право на развитие / Р. Хейнсворт // Аналитический банковский журнал. 2005. № 7 (122).

312. Цисарь, И. Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний Текст. / И. Ф. Цисарь, В. П. Чистов, А. И. Лукьянов. М. : Дело, 1998. С. 56-58.

313. Черноситова, Т. Л. Толковый англо-русский, русско-английский экономический словарь Текст. : серия «Словари» / Т. Л. Черноситова. -Ростов н/Д : «Феникс», 2002. 256 с.

314. Четыркин, Е. М. Финансовая математика Текст. / Е. М. Четыркин. М. : Дело, 2000. - 400 с.

315. Чижов, Н. А. Управление клиентской базой банка Текст. / Н. А. Чижов. М. : Издательство «Альфа-Пресс», 2007. - 284 с.

316. Шеремет, А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке Текст. / А. Д. Шеремет, Г. Н. Щербакова. М. : Финансы и статистика, 2001.-256 с.

317. Шульте-Маттлер, Г. Базель И: Старт нового этапа / Г. Шульте-Маттлер //Бизнес и банки. 2003. № 6 (640). Февраль. С. 7.

318. Щербакова, Г. Н. Банковские системы развитых стран Текст. / Г. Н. Щербакова -М. : Экзамен, 2001.

319. Щербакова, Г. Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам) Текст. / Г. Н. Щербакова. -М. : Вершина, 2006. -464 с.

320. Экономика Текст. : учебник / под ред. доц. А. С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : БЕК, 1997. - 816 с.

321. Энциклопедия финансового риск-менеджмента Текст. / под ред. А. А. Лобанова, А. В. Чугунова. М. : Альпина Паблишер, 2003. - 786 с.

322. Banks' capital adequacy // The economist. 2002. February 23rd' March 1st. C. 81-82.

323. Basel II Implementation : A Guide to Developing and Validating a Compliant, Internal Risk Rating System by Bogie Ozdemir and Peter Miu. Hardcover, 2008.

324. Bhala, R. Risk-Based Capital: A Guide to the New Risk-Based Capital Adequacy Rules. Rolling Meadow Text. / R. Bhala. IL : Bank Administration Institute.

325. Credit Risk Management and Basel II by Mohan Bhatia. Hardcover ,2006.

326. Economic Capital Allocation with Basel II : Cost, Benefit and Implementation Procedures by Dimities N. Chorafas. Kindle Edition, 2004.

327. Future of Banking Regulation : The Basel II Accord by Harald Benink, Jon Danielson, and Charles Goodhart. — Hardcover, 2009.

328. International Regulation of Banking: Basel II, Capital and Risk Requirements by Simon Gleeson. Hardcover, 2010.

329. Kane Edward, J. Competitive Financial Regulation: An International Perspective Text. / J. Kane Edward. Ohio State University, 1986.

330. Operational Risk : A Guide to Basel II Capital Requirements, Models, and Analysis (Frank J. Fabozzi Series) by Anna S. Chernobai, Svetlozar T. Rachev, and Frank J. Fabozzi CFA. 2007.

331. Operational Risk 2.0 : Driving value creation in a post-Basel II era by Ellen Davis (ed). Hardcover, 2007.

332. Principles for sound stress testing practices and supervision // Bank for International Settlements. Basel, 2009.

333. Risk Management for Insurers : Risk Control, Economic Capital and Solvency II by Rene Doff. Hardcover, 2007.

334. Risk Management in Credit Portfolios: Concentration Risk and Basel II (Contributions to Economics) by Martin Hibbeln. Hardcover, 2010.

335. Stress Testing for Risk Control Under Basel II by Dimitris N. Chorafas. Hardcover, 2007.

336. The Banker's Handbook on Credit Risk : Implementing Basel II by Morton Glantz and Johnathan Mun. Hardcover, 2008.

337. The Basel II Rating: Ensuring Access to Finance for Your Business by Marc Lambrecht. Hardcover, 2005.

338. The Basel II Risk Parameters: Estimation, Validation, Stress Testing -With Application to Loan Risk Management by Bernd Engelmann. Hardcover, 2011.

339. The Basel II «Use Test» A Retail Credit Approach: Developing and Implementing Effective Retail Credit Risk Strategies Using Basel II by Stephen Morris. - Paperback, 2008.

340. Vojta George, J. Bank Capital Adequacy Text. / J. Vojta George. -New York : First National City Bank, 1973. P. 31 154.