Формирование стратегии устойчивого развития коммерческого банка: теория,методология, практика тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Родин, Денис Яковлевич

• Родин, Денис Яковлевич
• доктор экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации доктор экономических наук Родин, Денис Яковлевич

Введение.

1. Теоретические проблемы функционирования коммерческих банков в системе финансово- кредитных отношений общества.

1.1 Проблемы развития финансово-кредитных отношений и место банковской системы в них.

1.2 Институциональные подходы построения банковской системы.

1.3 Методологические аспекты экономической сущности коммерческого банка в современном обществе.

1.4 Диалектическое развитие теоретических подходов формирования надежности , оценки стабильности и финансовой устойчивости банка.

2. Методология формирования стратегий устойчивого развития коммерческих банков.

2.1 Парадигма формирования стратегий устойчивого развития коммерческих банков.

2.2 Аналитические основы формирования адекватного развитию финансовой системе устойчивости коммерческого банка.

2.3 Роль и формирование информационных потоков в системе бизнес-процессов банка.

3. Оценка функционирования банковской системы в рамках финансово-кредитных отношений.

3.1 Современные тенденции развития банковской системы страны.

3.2 Влияние кризисных явлений на модернизацию финансирования региональной экономики.

3.3 Банковская конкуренция как фактор формирования инновационного финансового поведения региональных банковских структур.

4 Роль банковского капитала в реализации стратегий устойчивого развития.

4.1 Теоретические подходы к формированию сущностных характеристик собственного капитала банка.

4.2 Взаимодействие риск-ориентированного и экономического подходов функционирования капитала в системе банковского менеджмента.

4.3 Базельские стандарты и их адаптация к российской практике в контексте повышения финансовой устойчивости банков.

5. Система построения информационных потоков в коммерческом банке.

5.1 Проблемы управления активами и пассивами в информационном обеспечении деятельности банков.

5.2 Методологические проблемы формирование отчетной информации при переходе на МСФО.

5.3 Статическое построение баланса коммерческих банков и его динамическая оценка в секторальном делении финансового рынка.

5.4 Обеспечение финансовой устойчивости и эффективности деятельности коммерческого банка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование стратегии устойчивого развития коммерческого банка: теория,методология, практика»

Актуальность темы исследования. Развитие современных финансово-экономических отношений приходится на период глубинных трансформационных процессов в банковском деле, применения инноваций в организации и формах обслуживания клиентов, методах управления банком. Традиционные виды банковской деятельности усложнились, приобрели качественно новые черты, причем за счет внедрения финансовых операций, не имеющих аналогов в банковской практике ранее.

Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого банка важным является их предвидение и снижение негативных последствий до приемлемого уровня. В настоящий период банковская система России функционирует достаточно автономно, решая в первую очередь свои внутренние проблемы. При этом во взаимодействии реального и финансового секторов экономики не в достаточной степени используется социальный ресурс. В результате, банковский сектор продолжает оставаться производственно и социально неориентированным. В посткризисный период в условиях программного оживления и экономического роста это может привести к усилению инфляционных процессов.

Экономические процессы, протекающие обособленно в различных отраслях, имеют тенденцию к синергии, эффекты от которой могут сделать эффективной даже ресурсно-ориентированную экономику. Однако современные банковские стратегии по своему характеру являются преимущественно рыночными стратегиями локального действия. Несомненно, что их реализация приводит к росту инфляционных ожиданий за счет денежного оборота преимущественно в финансовой сфере и усилению социальной напряженности в обществе вследствие возникновения информационной асимметрии в экономике. Очевидно, что преодоление нынешнего системного кризиса предполагает усиления интеграционных процессов, призванных организационно объединить не только усилия в проводимой политике, но и ресурсы банковской, производственной и социальной сферы.

В этой связи теоретико-методологические и практические проблемы формирования стратегий устойчивого развития кредитно-финансовых институтов требуют решения в рамках структурной модернизации российской экономики. Разработка и реализация инновационных подходов финансового поведения банка, определение его роли в системе финансово-кредитных отношений, разрешение конфликта агентских отношений между участниками рынка финансовых услуг предполагают пристальное внимание, как со стороны финансового регулятора, так и менеджмента банка.

Решение поставленной проблемы требует пересмотра методологических и теоретических основ стратегического управления финансовой устойчивостью банковского сектора в целом и отдельных коммерческих банков как структурных его элементов.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и методологические проблемы устойчивого развития коммерческих банков и кредитных институтов, организация внутренних структурных связей в системе банковского менеджмента, выявление особенностей стратегии функционирования коммерческих банков представляют собой в последнее время одно из ведущих и актуальных направлений современной экономической науки.

Общетеоретические и концептуальные основы банковского дела, практические вопросы функционирования системы банковского менеджмента в условиях усиливающейся конкуренции и возрастающих финансовых рисков нашли отражение в работах отечественных и зарубежных ученых: О.И. Лаврушина, Г.Л Авагян, Г.Н. Белоглазовой, А.И. Балабанова, Н.И. Валенцевой, В.А. Гамзы, Г.О. Грефа, Е.П. Жарковской, Е.Ф. Жукова,

A.B. Канаева Г.Г. Коробовой, JI.B. Красавиной, Л.П. Кроливецкой,

B.И. Колесникова, И.В. Ларионовой, И.Д. Мамоновой, С.Р. Моисеева, Т.В. Никитиной, Г.С. Пановой, О.Г. Семенюты, А.Ю. Симановского, Б.И. Соколова, Р.К. Тагирбекова, Э.Долана, К.Д. Кэмбела, Ж. Матука, П. С. Роуза, Дж. Синки мл., Сильвио де Кусерга.

Проблемы развития и функционирования банковского капитала на рынке финансовых услуг исследованы в монографиях О.И. Лаврушина, М.М.Ершова, В.М. Желтоносова, С.Л. Ермакова, В.В. Иванова, В.В. Киселева, A.A. Козлова, Ю.И. Коробова, М.А. Котлярова, М.В. Ключникова, Л.В. Коха, Д.С. Львова, A.A. Максютова, Я.М. Миркина, С.Р. Моисеева, Л.В. Перекрестовой, О.С. Рудаковой. P.M. Энтова, Дж. М. Кейнса, К. Маркса, Ф.Мишкина, Дж. Сороса и других.

Современные теоретико-методологические подходы к формированию стратегического корпоративного управления экономических субъектов, в том числе финансово-кредитной сферы, изложены в трудах И. Александера, И. Ансоффа, Дж Бейли, Ф.Котлера, Дж. Стиглица, Дж. Тобина, Й. Шумпетера, Л.И. Абалкина,Ю.А., Бабичевой, A.B. Канаева, В.В. Ковалева, О.Г. Королева, К.В. Кочмолы, Г.Б. Клейнера, A.A. Максютова, A.A. Полиди, М.А. Помориной, О.Ю. Свиридова, В.А. Селезнева, A.M. Смулова, Е.С. Стояновой, Ю.Ю. Русанова, В.И. Хабарова и других.

Исследованию отдельных аспектов экономической эффективности и оценки финансовой устойчивости коммерческих банков посвящены работы отечественных ученых и практиков: Г.Н. Белоглазовой, Е.Б. Герасимовой,

A.Г. Грязновой, И.В. Ларионовой, И.А. Никоновой, Г.С. Пановой, Л.В. Перекрестовой, Л.Ю. Питерской, А.Ю. Петрова, В.И. Петровой, Н.П. Радковской, В.М. Рутгайзера, И.Н. Рыковой, Н.Э. Соколинской,

B.И. Тиняковой, З.А. Тимофеевой, Л.И. Ушвицкого, Г.Г. Фетисова, Е.Г. Хольновой, Р.Н. Шамгунова, Г.Н. Щербаковой, М.А. Федотовой и других.

В научных и прикладных работах перечисленных авторов широко освещены теоретические положения функционирования банков в рыночной среде, методы оценки результатов их деятельности, достаточно глубоко исследованы вопросы управления и количественной оценки отдельных видов банковских рисков, раскрыта проблематика и описаны теоретические модели определения стоимости банковского бизнеса.

Вместе с тем, проблемы выявления особенностей стратегий устойчивого развития коммерческих банков в условиях глобального кризиса финансовой системы в контексте обеспечения стабильного функционирования и конкурентоспособности банков рассмотрены в научной литературе фрагментарно. Инновационным направлениям стратегического развития финансово-кредитных институтов, как и рекомендациям по формированию инструментов, моделей, технологий и механизмов реализации банковской политики, направленных на формирование финансового поведения банка в целях поддержания конкурентоспособности, выполнения социальной миссии и преодоления конфликтов интересов участников финансово-кредитных отношений в условиях глобализации экономики, уделяется недостаточно внимания.

Дефицит и разнородность научных разработок, посвященных формированию инновационных стратегий устойчивого развития финансово-кредитных институтов в условиях реализации глобальных рисков, определяют дискуссионность многих вопросов, рассмотренных в диссертационной работе, требуют их систематизации, теоретического обобщения и выделения новых перспективных направлений исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретико-методологическом обосновании содержания, сущности и форм формирования стратегий развития коммерческих банков на финансовом рынке и в разработке механизмов банковского менеджмента, обеспечивающих устойчивое состояние банков в посткризисный период.

Для достижения поставленной цели в диссертации сформулированы и последовательно решены следующие задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

- предложить и теоретически обосновать современную трактовку экономической сущности коммерческого банка в системе общественных отношений в условиях финансовой глобализации;

- выявить структурно-логические взаимосвязи между категориями надежность, стабильность и финансовая устойчивость коммерческого банка и дать им авторскую интерпретацию с точки зрения теории; предложить авторскую трактовку теоретико-методологических подходов значимости анализа финансовой устойчивости в банковской сфере и обосновать необходимость их применения в процессе формирования стратегий устойчивого развития коммерческого банка;

- выявить современные тенденции развития стратегического банковского менеджмента, акцентировав внимание на создание механизмов формирования инновационных стратегий, обеспечивающих финансовую устойчивость банка;

- разработать модель комплексной параметрической оценки финансовой устойчивости банка и обосновать возможность ее применения в условиях реализации банками клиентоориентированных стратегий развития; выявить каналы информационно-аналитического обеспечения финансовых потоков и обосновать их экономическое содержание в системе бизнес-процессов коммерческого банка;

- обосновать методологические аспекты модернизации банковского финансирования реального сектора экономики в условиях финансового кризиса и посткризисного ее развития;

- разработать инновационные механизмы формирования и реализации финансового поведения коммерческих банков на конкурентных рынках в рамках расширительных клиентоориентированных стратегий;

- конкретизировать экономическую сущность собственного капитала банка и теоретически обосновать особенности его обращения в рыночной среде; изучив условия функционирования риск-ориентированного и экономического подходов банковского капитала, разработать теоретико-методологические положения формирования интегративной модели банковского риск-менеджмента;

- выявить современные проблемы управления активами и пассивами в контексте информационного обеспечения деятельности банков и предложить механизмы и инструменты формирования стратегических и тактических ориентиров реализации банковской политики; разработать методику формирования статической структуры банковского баланса и провести динамическую оценку оптимальной его модели посредством определения доли присутствия банка на выделенных секторах финансового рынка;

- предложить авторскую концепцию адаптации применения стандартов Базельского Комитета в контексте парадигмы устойчивого развития коммерческих банков России.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования являются системный и функциональный подходы, принципы логико-аналитического исследования, историзма, общие методы научного познания: абстракции, индукции и дедукции, сравнения, методы институционального подхода, системного анализа и синтеза, экономико-математического и динамического моделирования, взаимосвязи теоретических и практических аспектов исследования. Сочетание указанных подходов и методов позволяют обеспечить необходимую глубину исследования, достоверность и обоснованность выводов и предложений.

При проведении исследования применялись представленные в работах российских и зарубежных авторов научные положения и методические подходы в сфере стратегического, инновационного и финансового менеджмента, стратегического планирования, системного анализа управленческих процессов, формирования финансовой отчетности, управления активами и пассивами.

Объектом диссертационного исследования выступает деятельность коммерческих банков как элементов банковской системы и их роль в системе финансово-кредитных отношений общества.

Предметом исследования являются современные тенденции развития финансово-кредитных отношений и формы взаимодействия коммерческих банков с субъектами и институтами рыночной экономики, механизмы и инструменты реализации стратегий устойчивого развития банков в посткризисный период.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные работы в области финансов, теории денежного обращения и кредита, финансового менеджмента, банковского дела, а также научные статьи в ведущих экономических журналах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам банковского регулирования, формирования банковских стратегий управления финансовой устойчивостью кредитных организаций. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и нормативные акты, регламентирующие и регулирующие банковскую деятельность и процессы финансового управления коммерческими банками.

Информационно-эмпирической базой послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики в области финансов и банковской деятельности, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Концепция диссертационного исследования базируется на авторском подходе к обоснованию теоретико-методологических основ формирования стратегий устойчивого развития коммерческих банков в условиях преодоления финансового кризиса, структурной модернизации банковской системы и индивидуализации спроса на банковские продукты и услуги, заключающемся в понимании банков как общественных институтов финансового посредничества, обладающих высокой социальной значимостью. Реализация данной концепции основывается на системном подходе к обоснованию стратегических ориентиров по достижению финансовой устойчивости банков, интеграции интересов регулятора, акционеров, банковского менеджмента и способствует формированию адекватного рыночной среде финансового поведения банков, преодолению асимметрии информации и конфликта агентских отношений между участниками рынка финансовых услуг, повышению транспорентности информационно- аналитического обеспечения финансовых потоков банковских институтов. Выдвигаемые положения и выводы обосновываются с позиции диалектической логики.

Область исследования. Научные результаты диссертационного исследования соответствуют паспорту ВАК специальности 08.00.10-«Финансы, денежное обращение и кредит», а именно пунктам 10.5- «Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития» и 10.13-«Проблемы оценки и обеспечения надежности банка».

Основные положения, выносимые на защиту.

1. В условиях структурной модернизации национальной банковской системы предлагается новый теоретико-методологический подход к формированию стратегий устойчивого развития коммерческих банков, в основу которого положено понимание банков, как социально значимых институтов финансового посредничества в системе финансово-кредитных отношений общества. Сущностная природа банка, как института финансового посредничества проявляется в ассимиляции агентских отношений по преодолению асимметрии информации между субъектами финансового рынка. Особая институциональная значимость банковского сектора в воспроизводственном процессе движения ссудного капитала способствует развитию и движению информационно-финансовых потоков между отраслевыми субъектами экономики, расширению кредитного поля и трансформации частных действий индивидуальных субъектов финансового рынка в упорядоченную систему экономических отношений.

2. Системная трансформация рынков продавцов в рынки покупателей банковских продуктов и услуг определяет теоретико-методологические основы формирования и развития расширительных клиентоориентированных стратегий коммерческих банков, основанных на определении рыночной конкурентоспособной позиции банка. В процессе исследования нами выявлена взаимосвязь между категориями «банковская услуга», «банковская операция», «банковский продукт», «банковская инновация». Так, под банковской услугой понимаются предоставляемые клиентам технические, технологические, финансовые, интеллектуальные и другие виды профессиональной деятельности банка, сопровождающие и оптимизирующие банковские операции. Банковская операция представляет собой комплекс взаимосвязанных действий банка и клиента, проводимых от имени банка, предусматривающих перемещение денежных средств и направленных на решение конкретной экономической задачи. Банковский продукт - комплекс взаимосвязанных операций и услуг, направленный на удовлетворение потребностей клиентов в отдельных видах банковской деятельности. Банковская инновация выражает реализованный в форме нового банковского продукта или услуги конечный результат инновационной деятельности банка.

3. В развитии методологии устойчивого развития банка как структурного элемента банковской системы целесообразно применять диалектические понятия необходимости и случайности. Случайные связи и процессы носят неустойчивый характер, трудно поддаются количественной оценки и обладают неопределенностью. В этом смысле «финансовая устойчивость» имеет диалектическое развитие. Следовательно, чем глубже познан объект исследования и выявлены обуславливающие его причины, связи, закономерности, тем менее случайным и неопределенным становится изучаемый процесс и тем больше он поддается измерению, расчетам, прогнозированию и управлению.

Обобщение проведенных исследований в понимании финансовой устойчивости различными субъектами финансово-кредитных отношений (регулятором, акционерами, инвесторами, банковским менеджментом, сберегателями) позволило определить «финансовую устойчивость» как закономерный, последовательно изменяющийся во времени процесс банковской деятельности, направленный на поступательное движение ее параметров посредством эффективного использования ресурсов.

4. Стратегические ориентиры развития федеральных и региональных банков выстраиваются на разноплановом, диалектическом, многокритериальном и двуедином подходе к сущностной природе стратегии, который учитывает интересы банка как финансово-кредитного института и общества в целом. При этом, стратегия банка, в общем виде, показывает вектор его позитивного развития с целью удовлетворения экономических потребностей общества, преодолевая информационную асимметрию рынка под воздействием регулятивных норм и правил Центрального Банка и движущих сил конкурентной среды. При реализации частных целей стратегического развития для достижения максимальной эффективности, прибыльности, конкурентоспособности банковского бизнеса и максимизации его стоимости акционерам и топ-менеджерам банков целесообразно выстраивать системы управления на основе матричных и когнитивных моделей финансового поведения и передовых управленческих технологий. Такой подход необходим для разработки эффективных бизнес-процессов, отвечающих требованиям системности, комплексности и сбалансированности и базирующихся на применении общего и индивидуального набора инструментов менеджмента.

5. Определяя теоретико - методологические подходы к развитию анализа финансовой устойчивости банка нами сделал вывод о возможной комплементарности мотивированных рейтинговых суждений консалтинговых агентств и внутрибанковских аналитических процедур при оценке степени устойчивости и надежности финансово-кредитного института. При этом выявлена значимость анализа финансовой устойчивости банковских институтов в качестве неотъемлемого элемента управленческого процесса, находящегося в органическом единстве с формированием и оценкой выбора направления вектора стратегического развития банка. Методики и инструментарий финансового анализа в системе банковского менеджмента позволяют глубоко исследовать динамику финансовых потоков; выявить информативные признаки, определяющие возможные сценарии и тенденции изменения финансовой устойчивости во времени на основе объективных статистических данных.

6. При построении модели оценки финансовой устойчивости банка, которая включает следующие блоки: устойчивость и ликвидность баланса банка; направления использования собственных и привлеченных источников; структура и достаточность собственного капитала; доходность и достаточность маржинальной прибыли; стоимость банковского бизнеса как критерий эффективности стратегии его устойчивого развития следует исходить из методологии стратегического банковского менеджмента и возможностей математического потенциала исследователей. Внедрение в практику системы разработанных стратегических и тактических аналитических показателей характеризует направления формирования финансовой устойчивости банка.

Сформированный вектор позитивного развития банков позволяет создать единую, многоцелевую упорядочено-сопоставимую платформу для осуществления стратегического управления устойчивыми процессами банковской деятельности; сформировать систему внутреннего контроля и аудита бизнес-процессов; провести прогнозную оценку будущего системного развития банковского бизнеса.

7. На современном этапе поступательного развития банковской системы актуальной методологической проблемой банковского менеджмента является выбор результативных показателей оценки эффективности осуществляемых бизнес-процессов финансово-кредитного института. На смену оценки, построенной на применении бухгалтерских показателей, приходит оценка, основанная на использовании экономических показателей, отражающих создание стоимости. С нашей точки зрения, основным целевым показателем в системе реализации стратегий бизнес-процессов кредитно-финансового института является формирование и приращение его экономической добавленной стоимости.

8. В процессе реализации стратегии банковского финансирования модернизационного развития национальной экономики выдвинуто положение о переориентации направления поиска заимствований коммерческими банками финансовых ресурсов с внешнего рынка на внутренний сберегательный потенциал. В тоже время, усиливающиеся риски владельцев капитала требуют от банков трансформации кредитной политики в направлении ужесточения требований к заемщикам, сокращения наиболее рискованных кредитных программ, что негативно сказывается на развитии реального сектора экономики, в частности субъектов малого и среднего предпринимательства. Следовательно, приоритетным направлением по восстановлению темпов экономического роста отраслей производства и переработки продукции является возобновление функционирования трансмиссионного механизма перелива финансового капитала в реальные инвестиции. В качестве критерия оценки инвестиционной активности банков на рынке финансовых услуг нами обозначен коэффициент трансформации, отражающий степень использования депозитов юридических лиц и вкладов населения в формировании кредитного портфеля банка.

9. В рамках реализации расширительных клиентоориентированных стратегий коммерческих банков на рынке финансовых услуг формируется механизм инновационного финансового поведения кредитных институтов, под которым понимаются усилия банков, основанные на применении двуединого подхода к развитию инновационных процессов в финансовой сфере. Первый подход заключается во внедрении новых банковских продуктов на рынок финансовых услуг. Второй подход предусматривает применение нового инновационного сочетания существующих приемов, способов, методов и инструментов, позволяющих конструировать различные инновационные банковские продукты с целью получения банком дополнительных конкурентных преимуществ. Данная интерпретация уточняет поведенческую позицию банка при анализе его сильных и слабых сторон на сегментах выделенных клиентских групп.

10. Высокое качество капитала банка определяется состоянием активов банка, которые представлены вложениями и инвестициями, имеющими различную степень ликвидности и риска. Сущность собственного капитала банка проявляется в его способности нейтрализовать риски, поглощать возможные убытки, компенсировать возможные потери кредиторов и вкладчиков. Наряду со значимым проявлением оперативной, защитной, резервной и регулирующей функциями банковского капитала, основа функционирования собственного капитала банка состоит в авансировании в

16 банковский оборот активов, взвешенных с учетом степени риска. Выполняя эту функцию, инвестируя свой оборотный капитал в рисковые активы финансовых инструментов, ссудно-депозитных, факторинговых, лизинговых, валютных и фондовых операций коммерческие банки защищают кредиторов и вкладчиков от существующих и потенциальных убытков.

11. Тенденции сближения управленческих систем на основе экономического и регулятивного капитала предусматривают формирование нового методологического подхода и инструментария поддержания финансовой устойчивости банка на основе взаимодействия интегративного риск-менеджмента и экономического капитала банка посредством формирования пространственного поля, которое генерируется финансово-кредитным институтом, обладающим определенным набором мотиваций. В развитие методологии банковского риск-менеджмента нами выдвинуто положение, что интегративный подход к управлению финансовыми рисками представляет собой сознательно целесообразное объединение всех имеющихся ресурсов кредитного института с целью прогнозирования, выявления, оценки и взаимосвязанного управления всей динамично изменяющейся совокупностью рисков в процессе реализации стратегии его устойчивого развития.

По своей природе экономический капитал выражает внутрибанковскую совокупную потребность в собственных источниках, отражающую как величину принимаемого риска банком, так и степень склонности к риску его акционеров и клиентов, которая воздействует на выбор моделей финансового поведения банка на рынке финансовых услуг. В рамках стандартов Базельского комитета на защиту выносится трансформационная модель перехода оценки банковских рисков на основе экономического капитала. Данная модель предусматривает переход к оценке достаточности экономического капитала, побуждая риск-менеджеров проводить политику управления рисками на основе мотивированных суждений результативности совершаемых операций.

12. В условиях глобального движения финансового капитала возрастает роль информационных потоков и технологий оценки воздействия рыночных рисков при разработке стратегии управления портфелями активов и пассивов коммерческого банка, раскрывающей ее значимость в определении временных горизонтов уровня банковской ликвидности, денежных потоков, открытой позиции по финансовым инструментам. Комплексный подход к пониманию процесса управления активами и пассивами банка предусматривает формирование и регулирование такой структуры активов и пассивов банка, которая обеспечивает достижение стратегических ориентиров и тактических целевых значений устойчивого функционирования банка.

13. Концептуальная модель построения статей банковского баланса предусматривает синергию двух принципов группировки статей: ликвидности и экономического содержания операций. Обоснование методических подходов к формированию структуры банковского баланса позволяет проводить статико-динамическую оценку устойчивости банка на различных секторах финансового рынка, степень рефинансирования и трансформации привлеченных источников при их размещении, принимать стратегические и тактические решения, направленные на позитивное развитие банковского бизнеса.

Научная новизна диссертационного исследования в целом состоит в разработке теоретико-методологической концепции формирования системы стратегий развития коммерческих банков, включающей уточненный категорийный аппарат, алгоритм выбора вектора движения системы, критерии эффективности ее функционирования, и в методологическом обосновании стратегических ориентиров и тактических действий по достижению финансовой устойчивости банков, заключающихся в создании предпосылок формирования адекватного рыночной среде финансового поведения банков, преодоления конфликта агентских отношений, асимметрии информации, информационно- аналитического обеспечения финансовых потоков.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и составляющие приращение научных знаний в исследуемой области, следующие: развиты теоретические положения, раскрывающие институциональную природу и экономическую сущность банка в системе финансово-кредитных отношений общества как кредитно-финансового института, осуществляющего посреднический вид предпринимательской деятельности, который выполняет социальную миссию в воспроизводственном процессе от имени общества по контролю рациональной трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы, а также конкретизированы микроэкономические аспекты теории функционирования банковских институтов, выражающиеся в ассимиляции агентских отношений, преодолении асимметрии информации между субъектами финансового рынка и реализации социальной миссии; обобщен, структурирован и дополнен категорийный аппарат в области банковской терминологии авторскими определениями банковского продукта, банковской услуги, банковской инновации, которые способствуют формированию рыночной конкурентоспособной позиции банка на рынке финансовых услуг в рамках происходящих глобальных трансформационных финансовых процессов; развит теоретико-понятийный аппарат в области объекта исследования, что позволило расширить границы понимания значимости финансовой устойчивости банка в системе субъектно-объектных отношений, формирующихся под воздействием макро- и микросреды как закономерного, последовательно изменяющегося во времени процесса банковской деятельности, направленного на поступательное движение ее параметров посредством эффективного использования ресурсов; разработаны теоретико-методологические основы исследования финансовой устойчивости банка в рамках стратегии его институционального развития; выявлены критерии дифференцированного подхода к пониманию категорий «надежность», «стабильность», «финансовая устойчивость» коммерческого банка клиентами, менеджерами, акционерами и государством как общественным регулятором;

- выявлены и систематизированы институциональные, монетарные и нормативно- правовые факторы, влияющие на определение стратегических ориентиров развития федеральных и региональных банков, и на основании этого разработана и научно-обоснована концепция формирования системы стратегий устойчивого развития коммерческих банков, которая включает сущностную природу банковских стратегий, направления общесистемных и частных векторов движения, структуру и взаимосвязь уровней стратегического банковского менеджмента, критерии эффективности ее функционирования; обоснован выбор моделей финансового поведения банка посредством оценки критериев его стратегической финансовой позиции;

- раскрыта новая теоретическая и методологическая интерпретация аналитических подходов к оценке финансовой устойчивости институтов банковской системы, отличающаяся от существующих тем, что она основана на комплементарности мотивированных рейтинговых суждений консалтинговых агентств и внутрибанковских аналитических процедур комплексного, системного изучения процессов деятельности банков и отведена значимая роль анализу финансовой устойчивости финансово-кредитных институтов как неотъемлемого элемента управленческого процесса, находящегося в органическом единстве с формированием и оценкой выбора направления вектора стратегического развития банка; разработана параметрическая модель оценки финансовой устойчивости коммерческого банка, включающая систему стратегических и тактических показателей его развития и определены ее атрибутивные черты (отношения к направлениям развития банковского бизнеса, к качеству активов, источникам финансирования, системе менеджмента качества), характеризующие экономическую интерпретацию количественных и качественных параметров статического состояния банка, выявление тенденций динамического развития банка, определение синергетического эффекта корректировки направлений его устойчивого развития, посредством реализации стратегических и тактических действий банковского менеджмента;

- раскрыто содержание информационно-аналитического обеспечения финансовых потоков коммерческого банка посредством формирования информационно-аналитических кейсов бизнес-процессов; показана взаимосвязь стратегических ориентиров маркетинговых, инвестиционных, инновационных, финансовых информационных потоков с факторами роста стоимости банковского бизнеса; обосновано применение концепции экономически добавленной стоимости в качестве формирования результативных показателей приращения стоимости бизнеса коммерческого банка; на основе определения факторов, снижающих финансовую устойчивость, ресурсный потенциал и кредитную активность банков в условиях финансового кризиса, обоснованы направления модернизации трансмиссионного механизма трансформации сбережений в инвестиционный ресурс в рамках реализации стратегии банковского финансирования реального сектора экономики; раскрыто содержание механизмов реализации инновационного финансового поведения коммерческих банков, которые предусматривают внедрение и продвижение на рынок новых банковских продуктов и услуг, а также инновационное сочетание финансовых инструментов и технологий по конструированию банковских продуктов с целью достижения банками конкурентных преимуществ в рамках реализации клиентоориентированных стратегий; выявлена и обоснована фундаментальная взаимосвязь собственного капитала банка и качества его активов посредством способности банковского капитала к нейтрализации и поглощению рисков, генерируемых воспроизводственным процессом финансового капитала, что позволяет определить характер взаимодействия фундаментальных функций, присущих банковскому капиталу с учетом постулируемого в диссертационном исследовании приоритета авансирования в банковский оборот активов, взвешенных по величине риска; на основе сформулированных теоретико-методологических положений устойчивого развития банка доказаны и научно обоснованы преимущества функционирования экономического капитала банка в условиях финансовой глобализации и неопределенности последствий воздействия финансовых рисков; разработана модель конвергенции требований достаточности экономического капитала, позволяющая финансовым менеджерам банка проводить политику управления банковскими рисками, адекватную рыночной ситуации, и выдвинута авторская концепция интегративного банковского риск-менеджмента, предусматривающая формирование пространственного поля концентрации информационных и финансовых ресурсов банка;

- обоснованы теоретические положения и практическая значимость возрастающей роли информации и технологий оценки воздействия рыночных рисков при разработке стратегии управления портфелями активов и пассивов коммерческого банка, раскрывающей их значимость в определении временных горизонтов уровня банковской ликвидности, денежных потоков, открытой позиции по финансовым инструментам, и предложен комплексный подход управления единым портфелем активов и пассивов коммерческого банка, основанный на формировании и регулировании его структуры активов и пассивов, который обеспечивает достижение стратегических ориентиров и тактических целевых значений устойчивого функционирования банка;

-разработана концептуальная модель построения структурированного содержания банковского баланса, заключающаяся в синергии принципов ликвидности статей актива и экономического содержания операций, которая позволяет раздельно отражать операции в национальной и иностранной валютах, нивелируя эффект курсовых разниц, и научно обосновано оптимальное соотношение активов и обязательств, характеризующих масштаб присутствия банка на основных секторах финансового рынка, соответствующее стратегическим ориентирам его устойчивого развития.

Теоретическая значимость исследования состоит в развитии теории финансового посредничества и ее применении к исследованию институциональной роли коммерческих банков в системе финансово-кредитных отношений воспроизводственного процесса, выявлению субъектно-объектных связей управления банковскими процессами, обоснования условий, форм, инструментов и механизмов обеспечения финансовой устойчивости банков.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что научные идеи, теоретические положения и выводы, полученные автором, определяют возможность оперативного реагирования на возникающие предкризисные ситуации и проведения устойчивой политики банковского финансового менеджмента в процессе реализации управленческих стратегий. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в процессе преподавания курсов «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковский менеджмент», «Банковский маркетинг», «Банки и финансовые институты» при подготовке бакалавров и магистров по профилю «Финансы и кредит».

Диссертант является одним из разработчиков автоматизированного программного продукта для ПЭВМ «Автоматизация расчета параметров финансовой устойчивости банка»( патентное свидетельство № 2011616444 ).

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Родин, Денис Яковлевич

Заключение

Исследование развития российских банков с позиции оценки условий и факторов, определяющих уровень их устойчивости, свидетельствует о наличии ряда актуальных проблем в этой сфере, множества нерешенных проблем, связанных с определением путей повышения устойчивости национальной банковской системы во взаимосвязи со структурной неоднородностью российских банков. Эффективная интеграция коммерческих банков в инвестиционный процесс требует разработки и обоснования методологического обеспечения процессов формирования современных механизмов стратегического управления в контексте с их финансовой устойчивостью. Результаты проведенного диссертационного исследования позволили нам сделать ряд общетеоретических выводов.

1. Экономическая сущность банка заключается в его посреднической природе как ассимилятора агентских отношений по преодолению асимметрии информации между субъектами финансового рынка и его высокой общественной значимостью. Коммерческий банк представляет собой кредитно-финансовый институт, осуществляющий особый институциональный вид предпринимательской деятельности, связанный с формированием, движением и размещением ссудного капитала, который выполняет социальную миссию в воспроизводственном процессе от имени общества по контролю за рациональной трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы.

2. Объединение макро- и микроподходов к сущности «финансовой устойчивости» и специфики функционирования банка как финансовокредитного института позволило определить «финансовую устойчивость» как закономерный, последовательно изменяющийся во времени процесс банковской деятельности, направленный на поступательное движение ее параметров посредством эффективного использования ресурсов. В результате разнонаправленного действия факторов, влияющих на финансовую устойчивость, формируется разнообразная палитра приоритетов направлений

370 финансового поведения акционеров и менеджеров банка, клиентов и кредиторов, государственного регулятора.

3. Стратегия развития российских банков должна основываться на взвешенных решениях и выявлении инновационных подходов к исследованию особенностей развития банков на основе формирования качественно новой системы управления. В этой связи стратегия банка в общесистемном аспекте показывает вектор его позитивного развития с целью удовлетворения экономических потребностей общества, преодолевая информационную асимметрию рынка, под воздействием регулятивных норм и правил Центрального Банка и движущих сил конкурентной среды. С точки зрения реализации частных целей стратегического развития для достижения максимальной эффективности, прибыльности, конкурентоспособности банковского бизнеса и максимизации его стоимости акционерам и топ-менеджерам банков целесообразно выстраивать систему субъектно-объектных управленческих отношений на основе инновационных моделей финансового поведения и передовых управленческих технологиях. Такой подход необходим для разработки эффективных бизнес-процессов, отвечающих требованиям системности, комплексности, сбалансированности, базирующихся на применении общего и индивидуального набора инструментов банковского менеджмента.

4. Системный подход к формированию стратегий устойчивого развития банка предполагает выявление резервов повышения стабильности, надежности и эффективности деятельности финансово-кредитного института, разработка экономически обоснованных рекомендаций по их использованию для достижения заданных ориентиров приращения стоимости банка. Нами раскрыта новая интерпретация роли анализа финансовой устойчивости банковских институтов, основанная на комплементарности мотивированных рейтинговых суждений консалтинговых агентств и внутрибанковских аналитических процедур комплексного, системного изучения процессов деятельности банков. По отношению к банковскому менеджменту анализ а финансовой устойчивости финансово-кредитных институтов рассматривается в качестве неотъемлемого элемента управленческого процесса, находящегося в органическом единстве с формированием и оценкой выбора направления вектора стратегического развития банка.

5. Приоритетной задачей по восстановлению темпов экономического роста отраслей производства и переработки продукции является возобновление функционирования трансмиссионного механизма перелива финансового капитала в реальные инвестиции. В этой ситуации в рамках проведения политики формирования ресурсной базы банки переориентируют направления поиска заимствований финансовых ресурсов с внешнего рынка на внутренний сберегательный потенциал. Усиливающиеся риски владельцев капитала требуют от банков трансформации кредитной политики в направлении ужесточения требований к заемщикам, сокращения наиболее рискованных кредитных программ, что негативно сказывается на развитии реального сектора экономики, в частности, субъектов малого и среднего предпринимательства. В качестве критерия оценки инвестиционной активности банков в работе применен коэффициент трансформации, отражающий степень использования депозитов юридических лиц и вкладов населения в формировании кредитного портфеля банка.

6. Банковский рынок является одним из наиболее динамичных трансформируемых секторов экономики. Трансформационные процессы рыночной среды обуславливают формирования инновационного типа финансового поведения региональных и федеральных банков. Под инновационным финансовым поведением кредитных институтов понимается усилия банков, основанные на применении двуединого подхода к развитию инновационных процессов в финансовой сфере. Первый подход заключается во внедрении новых банковских продуктов на рынок финансовых услуг. Второй подход предусматривает применение нового инновационного сочетания существующих приемов, способов, методов и инструментов, позволяющих конструировать различные инновационные банковские продукты с целью получения банком дополнительных конкурентных преимуществ на сегментах выделенных клиентских групп.

7. Тенденции сближения систем управления экономическим и регулятивным капиталом на основе парадигмы, заложенной стандартами Базельского комитета, свидетельствуют о формировании качественно нового этапа развития банковского регулирования и надзора в условиях финансовой глобализации. В этой связи в диссертации выдвинут тезис о переходе оценки и управления банковскими рисками на основе экономического капитала, побуждая риск-менеджеров проводить политику управления рисками на основе мотивированных суждений результативности совершаемых операций. Доказано, что интегративный подход к управлению финансовыми рисками представляет собой сознательно целесообразное объединение всех имеющихся ресурсов кредитного института с целью прогнозирования, выявления, оценки и взаимосвязанного управления всей динамично изменяющейся совокупностью рисков в процессе реализации стратегии его устойчивого развития.

8. Проведенные исследования построения статической и динамической структуры баланса коммерческого банка, позволили разработать модель статического построения активов и обязательств, основанную на синергии двух принципов группировки статей: ликвидности и экономического содержания операций. Выделив приоритетные сектора привлечения ресурсов банка и их размещения (межбанковский; корпораций, товариществ и малого предпринимательства; частных предпринимателей и населения; ценных бумаг и финансовых инструментов; инвестиций), можно проводить статико-динамическую оценку устойчивости банка на финансовом рынке, степень рефинансирования и трансформации привлеченных источников при их размещении, принимать стратегические и тактические решения, направленные на позитивное развитие банковского бизнеса.

9.Исследования, проведенные автором, по изучению существующих методик оценки финансовой устойчивости банков на основе количественных и качественных показателей свидетельствуют, что большинство из них опираются на субъективные мотивированные суждения экспертов и имеют внешнюю рейтинговую основу. Не отрицая рейтингового начала, нами сформулированы методические подходы к построению модели оценки финансовой устойчивости банка, основанной на системе стратегических и тактических аналитических показателей, характеризующих направления формирования финансовой устойчивости банка.

Практической реализации полученных в ходе исследования результатов проведенного диссертационного исследования направлена на поиск возможности оперативного реагирования на возникающие предкризисные ситуации и проведения устойчивой политики банковского финансового менеджмента в процессе реализации управленческих стратегий. Внедрение в повседневную работу банковского менеджмента, Банка России, заинтересованных сторон разработанной нами модели оценки финансовой устойчивости банка, способствует определению степени устойчивости их динамического развития, поиску резервов и принятию управленческих решений, направленных на корректировку выработанных стратегий в части повышения устойчивости банка и приращения стоимости капитала.

На разработанную модель оценки финансовой устойчивости коммерческих банков имеется Свидетельство о государственной регистрации автоматизированного программного продукта для ПЭВМ «Автоматизация расчета параметров финансовой устойчивости банка» № 2011616444.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Родин, Денис Яковлевич, 2012 год

1. Абалкин, Л. И. Качественные изменения структуры финансового рынка, и бегство капитала из России / Л. И. Абалкин // Вопр. экономики. 2000. - №2. -С. 4-27

2. Абалкин, Л. И. Смена тысячелетий и социальные альтернативы / Л. И. Абалкин // Вопр. экономики. 2000. - №12. - С. 27-41

3. Абляев, С. В. Устойчивость финансово-кредитных учреждений России: монография / С. В. Абляев М.: РАП; Наука и образование, 2010.-198 с.

4. Ансофф, И. Корпоративный менеджмент: основы стратегических решений / И. Ансофф. М.: Экономика, 1993. - 254 с.

5. Аверков, А. Особенности развития рынка ценных бумаг ЮФО / А. Аверков // Депозитариум. 2008. - № 4 (62). - С. 28-31.

6. Авагян, Г. Л. Банковские системы зарубежных стран: учебник / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. М.: Экономист, - 2007. - 420 с.

7. Акинин, П. В. Основы системы управления банковскими рисками / П. В. Акинин // Финансы и кредит. 2007. - № 13. - С. 12-17

8. Алифанова, Е. Н. Финансовая глобализация и развитие банковской системы России: монография / Е. Н. Алифанова, К. В. Кочмола. Ростов н/Д: РГЭУ, 2003.-218 с.

9. Аудит банков: учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. -М.: Финансы и статистика, 2005. 412 с.

10. Бабаков, И. М. Теория колебаний / И. М. Бабаков. М.: Наука, - 1968. -150с.

11. Банковское дело: учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2007. - 670 с.

12. Банковский менеджмент: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2009. - 427 с.

13. Барсукова, А. Экономика торопит рынок / А. Барсукова // Эксперт-Юг. -2008. №7. -С. 18-20

14. Барсукова, А. Сектор банковской активности / А. Барсукова, В. Козлов // Эксперт-Юг. 2008. - №4. - С. 15-18

15. Бернстайн, JI. А. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. / JI. А. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 1996. - 698 с.

16. Бланк. И. А. Концептуальные основы финансового менеджмента / И. А. Бланк Киев: Ника-Эльга, 2004. - 420 с.

17. Бланк, И. А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И. А. Бланк Киев: Ника-Эльга, 2005. - 355 с.

18. Бабичева, Ю. А. Российские банки: проблемы роста и регулирования: монография / Ю. А. Бабичева, Е. В. Мостовая. М.: Экономика, 2006. - 280 с.

19. Багиров, А. Э. Организация эффективного управления рисками банковского рыночного кредитования / А. Э. Багиров // Финансы и кредит. -2008. № 18. - С. 43-48

20. Балабанов, А. И. Банки и банковское дело: учебник для вузов / А. И. Балабанов, В. А. Боровкова и др. СПб.: Питер, 2007. - 448 с.

21. Белоцерковский, В. И., Стресс-тестирование величины обеспечения портфеля активов коммерческого банка (Базель 2, российская практика) / В. И. Белоцерковский, М. В. Корнеев, В. В. Иноземцев // Финансы и кредит. 2006. -№ 10 (214).-С. 2-8

22. Бекетов, Н. В. Планирование издержек деятельности коммерческого банка / Н. В. Бекетов // Финансы и кредит. 2008. - № 18. - С. 2-7

23. Безнощенко, Д. В. Показатели финансового менеджмента EVA и RAROC как новый критерий оценки деятельности российского страховщика / Д. В. Безнощенко // Финансы и кредит. 2010. - №13. - С. 34-42

24. Бусленко, Н. П. Моделирование сложных систем / Н. П. Бусленко. М.: Совет, радио, 1970. - 186 с.

25. Буневич, С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности:учеб. пособие / С. Ю. Буневич, О. Г. Королев. М.: Кнорус, 2004. - 160 с.376

26. Важенина, И. С. Деловая репутация банка: особенности формирования и управления / И. С. Важенина // Финансы и кредит. 2006. - № 27 (231). - С. 2-7

27. Видяпин, А. А. Пять «Е» современного банковского маркетинга / А. А. Видяпин // Финансы и кредит. 2008. - № 3. - С. 14-20

28. Ван Грюнинг, X. Анализ банковских рисков: система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: пер. с англ. / X. Ван Грюнинг, Соня Братанович. М.: Весь Мир, 2007. - 290 с.

29. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. / Дж. К. Ван Хорн. М.: Финансы и статистика, 1997. - 356 с.

30. Валенцева, Н. И. Сборник задач по банковскому делу: Банковский менеджмент / под ред. Н. И. Валенцевой. М.: Финансы и статистика, 2005. - ч. 2. - 270 с.

31. Гамза, В. А. Управление рисками в коммерческих банках: монография / В. А. Гамза. М.: Экономика, 2006. - 207 с.

32. Грязнова, А. Г. Оценка бизнеса : учебник / А. Г. Грязнова, М. А. Федотова, И. В. Ларионова. М.: Финансы и статистика, 2006. - 720 с.

33. Гаврилин, А. В. Стресс-тестирование кредитного риска / А. В. Гаврилин // Банковское дело. 2009. - № 8. - С.32-36

34. Гаврилова, М. В. Управление банковскими рисками через фьючерсное хэджирование / М. В. Гаврилова // Деньги и кредит. 2007. - № 10. - С. 23-27

35. Гамбаров, Г. М. Метод регуляризации финансовых показателей по Парето / Г. М. Гамбаров // Финансы и кредит. 2006. - № 26. - С. 17-26

36. Гиляровская, Л. Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов: учеб. пособие / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина.- СПб.: Питер, 2003. 240 с.

37. Голубев, Н. К. Формирование новой организационной структуры управления банком / Н. К. Голубев // Финансы и кредит. 2007. - № 8. - С. 2-10

38. Герасимов, Б. И. Экономические категории качества активов коммерческого банка: монография / Б. И. Герасимов. Тамбов: ТГТУ, 2002. -104 с.

39. Герасимова, Е. Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации: монография / Е. Б. Герасимова/ М.: Финансы и статистика, 2006. - 350 с.

40. Глухов, В. В. Налоги: теория и практика: учебник / В. В. Глухов, И. В. Дольдэ, Т. П. Некрасова. 2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Лань, 2002. - 448 с.

41. Глущенко, В. В. Коммерческие банки как субъекты управления в корпоративном секторе экономики России / В. В. Глущенко // Финансы и кредит. 2006. - № 31(235). - С. 2-7

42. Греф, Г. О. Российская банковская система в условиях глобального кризиса / Г. О. Греф, К. Юдаева // Вопр. Экономики. 2009. - № 7. - С. 4-14

43. Дворецкая, А. Е. Национальная модель рынков капитала как концепция типологии финансирования / А. Е. Дворецкая // Банков, дело. 2007. - № 5. - С.7

44. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2008. - 635 с.

45. Деньги, кредит, банки: учебник. 2-е изд. / под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. - М.: Проспект, 2006. - 846 с.

46. Деятельность банков на финансовом рынке: рос. практика и мировой опыт: науч. альманах фундамент, и приклад, исследований / под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2007. - 332 с.

47. Долан, Э. Деньги, банковское дело, и денежно-кредитная политика / Э. Долан, К. Д. Дж. Кэмбел; пер. с англ.; под ред. В. Лукашевича. М.: Профико, 1993.-420 с.

48. Дубров, А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А. М. Дубров, Е. Ю. Хрусталев; под ред. Е. Ю. Хрусталева. М.: Финансы и статистика, 2001. - 385 с.

49. Дудка, А. Б. Совершенствование системы финансового планирования и риск-менеджмента кредитных организаций / А. Б. Дудка // Финансы и кредит. -2008. № 34 (322). - С. 48-54

50. Евстигнеев, В. Р. Финансовый рынок в переходной экономике: инвестиционные стратегии, структура и перспективы международной интеграции / В. Р. Евстигнеев. М.: Эдиториал УРСС, 2000. - 240 с.

51. Еленевская, Е. А. Внутренний контроль в системе управления доходностью банка / Е. А. Еленевская, Н. Б. Хохлова // Финансы и кредит. -2006. № 28 (232). - С. 2-6

52. Ермаков, С. Л. Антикризисное управление российскими банками как основными элементами банковской системы: монография / С. Л. Ермаков. М.: Наука и образование, 2004 - 289 с.

53. Ершов, М. М. Кризис 2008 года; момент истины для глобальной экономики и новые возможности для России / М. М. Ершов // Вопр. Экономики. 2008. - N212. - С. 4-26

54. Жарковская, Е. П. Банковское дело: учебник / Е. П. Жарковская. М.: Омега-Л, 2005. - 440 с.

55. Желтоносов, В. М. Экономическое доверие в системе рынка финансовых услуг / В. М. Желтоносов, И. В. Рындина // Финансы и кредит. 2007. - № 34 (274). - С. 45-52

56. Желтоносов, В. М. Финансовый капитал в условиях системной недостаточности рынка финансовых услуг / В. М. Желтоносов, О. С. Зиниша, В. В. Филатова // Финансы и кредит. 2009. - № 23 (359). - С. 60-67

57. Жминько, С. И. Финансовый учет в аграрном секторе экономики России: теория и методология: монография / С. И. Жминько. Краснодар: КГАУ, 2001. -350 с.

58. Жуков Е. Ф. Банковский менеджмент: учебник / Е. Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 2007. - 255 с.

59. Золкин, А. Ю. Новый подход к установлению банковских лимитов на акции / А. Ю. Золкин // Финансы и кредит. 2006. - № 29. - С. 45-53

60. Иоффе, Л. Ш. Системный анализ и структурное моделирование целенаправленных систем / Л. Ш. Иоффе, Г. Б. Клейнер. М.: Информэлектро, 1978.-245 с.

61. Ильина, И. В. Анализ связи финансовых коэффициентов / И. В. Ильина // Экономический анализ: теория и практика. 2009. - № 12. - С. 26-33

62. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банка» № 110-И от 16.01.2004

63. Кабушкин, С. Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / С. Н. Кабушкин. М.: Новое знание, 2005. - 325 с.

64. Канаев, А. В. Стратегическое управление как инструмент обеспечения экономической безопасности банка / А. В. Канаев // Финансы и кредит. 2008. -№23.-С. 15-24

65. Канаев, А. В. Банковские стратегии в свете современной теории финансового посредничества / А. В. Канаев // Финансы и кредит. 2007. - № 25 (265). - С. 23-34

66. Канаев, А. В. Стратегическое управление коммерческим банком: концептуальные основы: монография / А. В. Канаев. СПб.: СПбГУ, 2006. -289 с.

67. Каяшева, Е. В. Повышение роли системы управления операционным риском в российских банках / Е. В. Каяшева // Финансы и кредит. 2010. - № 43 (427).-С. 17-24

68. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег: пер с англ. / Дж. М. Кейнс. М.: Дело, 2006. - 205 с.

69. Киселев, В. В. Управление банковским капиталом: теория и практика: монография / В. В. Киселев. М.: Экономика, 1997. - 256 с.

70. Китаев, А. А. Реализация комплексного подхода к бюджетированию в коммерческом банке на основе казначейства / А. А. Китаев // Финансы и кредит. 2006. - № 28. - С.10-15

71. Килячков, А. А. Каскадирование целей как инструмент разработки и реализации стратегии банка / А. А. Килячков // Финансы и кредит. 2008. -№ 26. - С. 38-45

72. Килячков, А. А. Современные банковские операции на рынке производных инструментов / А. А. Килячков, А. В. Дыдыкин // Финансы и кредит. 2008. -№22.-С. 66-72 •

73. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента: учебник для вузов / В. В. Ковалев. М.: Проспект, 2008. - 425 с.

74. Ковалев, В. В., Учет, анализ и финансовый менеджмент: учебно-метод. пособие / В. В., Ковалев, Вит. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006. -685 с.

75. Ковалева, Г. А. Денежно-кредитная политика субъекта федерации: формирование системы управления / Г. А. Ковалева, А. Т. Венедиктов. -Екатеринбург, 1998. 67 с.

76. Клементьев, В. А. Методика варьирования процентной ставки в зависимости от оценки кредитоспособности заемщика / В. А. Клементьев // Финансы и кредит. 2010. - № 6. - С. 55-62

77. Ключников, М. В. Применение концепции экономического капитала при оценке стоимости банка / М. В. Ключников, Е. А. Пищулин // Финансы и кредит. 2009. - № 11 (348). - С. 40-51

78. Козенкова, Т. А. Формирование финансовой стратегии в интегрированных предпринимательских структурах / Т. А. Козенкова // Финансы. 2008. - № 8. -С.25-30

79. Козлов, А. А. Качество кредитной организации: стоимость процессов / А. А. Козлов, А. О. Хмелев // Деньги и кредит. 2003. - № 3. - С. 14-28

80. Козлов, А. А. Качество кредитной организации: формализация процессов банка / А. А. Козлов, А. О. Хмелев // Деньги и кредит. 2003. - № 4. - С. 15-28

81. Комиссаров Г. П. Оценка риска показателей системы мониторинга устойчивости банковского сектора / Г. П. Комиссаров, С. Н. Яшин // Финансы и кредит. 2006. - № 24 (228). - С. 2-7

82. Копченко, Ю. Е. Финансовое обеспечение деятельности банка: механизмы формирования и управления: монография / Ю.Е. Копченко. Саратов: СГСЭУ, 2009. - 183 с.

83. Королев, О. Г. Организация управленческого учета в коммерческом банке: монография / О. Г. Королев. М.: Экономические науки, 2006. - 235 с.

84. Короткова, Е. А. Устойчивость банковской системы: монография / Е. А. Короткова. Волгоград: ВолГУ, 2005. - 255 с.

85. Котлер, Ф. Основы маркетинга / Ф. Котлер, Г. Армстронг; пер с англ. 2-е изд. - СПб.: Вильяме, 2002. - 994 с.

86. Котляров. М. А. Управление национальной банковской системой России: монография / М. А. Котляров. Екатеринбург: Урал. Университет, 2006. - 255 с.

87. Котляров, М. А. Рыночная капитализация как инструмент повышения устойчивости российских банков / М. А. Котляров // Финансы и кредит. 2006. -№ 28 (232). - С. 6-10

88. Комиссаров, Г. П., Корпоративное управление как системный фактор оценки кредитных организаций / Г.П. Комиссаров, С.Н. Яшин // Финансы и кредит. 2006. - № 19 (223). - С. 2-8

89. Кох, Л. В. Эффективность инновационной деятельности банка: теория и методология: монография / Л. В. Кох. СПб.: Изд-во. Политех, ун-т., 2008. - 194 с.

90. Коробова, Г. Г. Банковское дело: учебник / под ред. Г. Г. Коробовой. М.: Экономист, 2007. - 668 с.

91. Кузнецова, Л. В. Анализ тенденций и методов оценки корпоративного управления / Л. В. Кузнецова, В. А. Зинкевич // Банков, дело. 2010. - № 2. - С.

92. Кутер, М. И. Теория бухгалтерского учета: учебник / М. И. Кутер. М.: Финансы и статистика, 2006. - 630 с.

93. Лобанов, А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А. А. Лобанова, А. В. Чугунова. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 877 с.

94. Лаврушин, О. И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике / О. И. Лаврушин // Банков, дело. 2003. - № 7. - С. 2-7

95. Лаврушин, О. И. Кредит и экономический рост / О. И. Лаврушин // Банков, дело. 2010. - № 1.- С. 24-27

96. Лаврушин, О. И., Банковские риски: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой. М.: КНОРУС. - 2007. - 232 с.

97. Лазутов, М. Р. Модели оценки рыночного риска на рынке ценных бумаг / М. Р. Лазутов. М.: Макс-Пресс, 2005. - 50 с.

98. Ланкастер, К. Математическая экономика / К. Ланкастер; пер. с англ. М.: Сов. радио, 1982. - 256 с.

99. Ларионова, И. В. Управление активами и пассивами коммерческого банка / И. В. Ларионова. М.: Консалтбанкир, 2003. - 250 с.

100. Лауте, Е. Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности: монография / Е. Б. Лауте. М.: Волтерс Клювер, 2008. - 270 с.

101. Лисица, М. И. Обзор моделей теории структуры капитала и анализ их состоятельности / М. И. Лисица // Финансы и кредит. 2007. - № 9. - С.48-55

102. Литун, О. Н. Стратегия банковской реструктуризации: монография / О. Н. Литун. СПб.: СПбГУЭФ, 2001.-162 с.

103. Львов, Д. С. Экономическая наука и развитие России / Д. С. Львов // Вестник рос. академии наук. 1999. - Т. 69, № 8. - С. 722-742

104. Лушин, С. И. Функции денег и финансы / С. И. Лушин // Финансы. 2006. -№ 10.-С. 63-68

105. Макаров, В. В. Новая Экономика: интеграция рынков финансовых и инфокоммуникационных услуг: монография / В. В. Макаров, В. Л. Горбачев, В. М. Желтоносов. М.: Академия, 2009. - 223 с.

106. Максютов, А. А. Банковский менеджмент: учебно-практ. пособие / А. А. Максютов. М: Альфа - пресс, 2007. - 365 с.

107. Мануйленко, В. В. Методология формирования системы оценки достаточности капитала кредитной организации / В. В. Мануйленко // Финансы и кредит. 2010. - № 27 (411). - С. 21-31

108. Маргоев, Б. Т. Проблемы ассиметричного развития банковского регулирования и надзора в РФ / Б. Т. Маргоев // Финансы и кредит. 2007. -№ 19. - С. 6-10

109. Материалы Базельского соглашения // Бизнес и банки. 2005. - № 12. - С. 4-6

110. Матук, Ж. Финансовые системы Франции и других стран / Ж. Матук; пер. с франц.; под ред. JL Н. Красавиной. М.: Велби , 1994. - Т. 1,2.- 420 с.

111. Маркс, К. Соч. / К. Маркс, Ф. Энгельс. 2-е изд. М.: Политиздат, 1981. - Т. 26, ч. 2.-716 с.

112. Маршал, Дж. Ф. Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым нововведениям / Дж. Ф. Маршал, В. К. Бансал; пер. с англ. М.: Инфра-М, 1998.-754 с.

113. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Кнорус, 2005. -228 с.

114. Микульская, М. П. О критериях несостоятельности (банкротства) кредитных организаций / М. П. Микульская // Финансы и кредит. 2010. - № 16. - С. 57-60

115. Минаков, В. Ф. Оптимизация автоматизированных систем межбанковских расчетов / В. Ф. Минаков // Финансы и кредит. 2006. -№ 20 (224). - С. 17-21

116. Миллер, Р. Д., Современные деньги и банковское дело / P. JI. Миллер, Д. Д. Ван Хоуз; пер. с англ.; под. ред. А. А. Викентьева. М.: Инфра-М, 2000. - 412 с.

117. Милюков, А. И. Стандарты качества банковской деятельности / А. И. Милюков // Деньги и кредит. 2007. - № 11. - С. 45-49

118. Миркин, Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития: монография / Я. М. Миркин. М.: Альпина Паблишер, 2002. - 425 с.

119. Миркин, Я. М. Финансовый рынок как национальный проект / Я. М. Миркин // Банков, дело. - 2008. - № 11 - С. 8-10

120. Миркин, Я. М. Национальный доклад: «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия» / Я. М. Миркин. М. Финансовая академия при Правительстве РФ, 2008. - 150 с.

121. Мишкин, Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: учеб. пособие / Ф. Мишкин; пер. с англ.; Д. В. Виноградова. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820 с.

122. Моисеев, С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика / С. Р. Моисеев. М.: Экономист, 2005. - 525 с.

123. Моисеев, С. Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь / С. Р. Моисеев. М.: ДИС, 2006. - 340 с.

124. Моисеев, С. Р. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие / С. Р. Моисеев. М.: Дис. - 575 с.

125. Моисеев, С. Р. Оптимальная структура банковского рынка / С. Р. Моисеев // Финансы и кредит. 2006. - № 23 (227). - С. 2-13

126. Моисеев, С. Р. О модернизации банковского регулирования и надзора / С. Р. Моисеев, А. В. Мурычев // Банковское дело. 2010. - № 3. - С. 18-21

127. Новикова, В. В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков: автореф. дис. . канд. эконом, наук / В. В. Новикова. М., 1996. - 23 с.

128. Никитина, Т. В. Влияние финансовой глобализации на развитие банковского дела и банковского надзора: монография / Т. В. Никитина. СПб.: СПбГУЭФ, 2007. - 250 с.

129. Никитина, Т. В. Банковский менеджмент: учеб. пособие / Т. В. Никитина. -СПб.: ПИТЕР, 2002. 160 с.

130. Никонова, И. А. Стратегия и стоимость коммерческого банка / И. А. Никонова, Р. Н. Шамгунов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 304 с.

131. Никоноров, В. В. Развитие региональных рынков ипотечного кредитования / В. В. Никоноров // Финансы и кредит. 2008. - № 3. - С. 14-19

132. Новый экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна. 2-е изд. доп. М.: Ин-т новой экономики, 2007. - 864 с.

133. Ноздрев, Н. С. Ценообразование на рынке производных финансовых инструментов / Н. С. Ноздрев. М.: Экономист, 2005. - 250 с.

134. Овчинникова, О. П. Конкуренция на рынке банковских услуг: виды основных проблем и модель оценки конкурентной среды / О. П. Овчинникова, Е. К. Самсонова // Финансы и кредит.- 2006. № 29. - С. 5-11

135. Ожегов, С. И. Толковый словарь русского языка / С. И. Ожегов. 4-е изд., перераб и доп. - М.: Росс. акад. Наук; Ин-т рус. языка, 2000. - 944 с.

136. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в РФ за 2007 год электронный ресурс. / Центр. Банк РФ. Режим доступа: www cbr.ru

137. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в РФ за 2008 год электронный ресурс. / Центр. Банк РФ. Режим доступа: www cbr.ru

138. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в РФ за 2009 год электронный ресурс. / Центр. Банк РФ. Режим доступа: www cbr.ru

139. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в РФ за 2010 год электронный ресурс. / Центр. Банк РФ. Режим доступа: www cbr.ru

140. Орехов, С. А. Современное корпоративное управление: проблемы теории и практики: монография / С. А. Орехов, В. А. Селезнев. М.: Маркет, 2004. - 242 с.

141. Орлов, С. Н. Экономика и банковская система региона: монография / С. Н. Орлов. М.: Экономика, 2004. - 301 с.

142. Палий, В. Ф. Международные стандарты финансовой отчетности / В. Ф. Палий. М.: Инфра-М, 2003 - 460 с.

143. Панова, Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка / Г. С. Панова. М.: Финансы и статистика, 1996. - 302 с.

144. Перекрестова, JI. В. Финансы и кредит: учебник для СПО / Л. В. Перекрестова, Н.М. Романенко, С.П. Сазонов.- М.: Академия, 2010.- 325с.

145. Петров, А. Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка /А. Ю. Петров, В. И. Петрова. М.: Финансы и статистика, 2007. - 560 с.

146. Плещицер, М. В. Методологические аспекты прогнозирования банкротства банков в период финансового кризиса / М. В. Плещицер // Аудит и финансовый анализ. 2010. - № 2. - С. 161-166

147. Письмо Банка России «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях» № 76-Т от 24.05.2005

148. Полиди, А. А. Диверсификация как доминирующая базовая стратегия развития российской промышленности в условиях глобализации экономических отношений: автореф. дис. . д-ра. эконом, наук / А. А. Полиди -Владикавказ, 2006. 44 с.

149. Полищук, А. И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы: монография / А. И. Полищук. М.: Финансы и статистика, 2005. -215 с.

150. Положение Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» № 215-П от 10.07.2003

151. Положение Банка России «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» № 242-П от 16.12.2003

152. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками: Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований ФА при Правительстве РФ / под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2005. - 358 с.

153. Пономарева, М. А. Зарубежный опыт банков в области менеджмента и маркетинга / М. А. Пономарева // Финансы и кредит. 2007. - № 20 (260). - С. 45-54

154. Поморина, М. А. Планирование как основа управления деятельностью банка: монография / М. А. Поморина. М.: Финансы и статистика, 2002. - 412 с.

155. Поморина, М. А. Финансовый менеджмент в системе стратегического управления банком: монография / М. А. Поморина. М.: Государственный университет управления, 2008. - 352 с.

156. Поллард, А. М. Банковское право США / А. М. Поллард, Ж. Г. Пассейк, К. X. Эллис; пер. с англ. Я. А. Куника. М.: Прогресс-универс, 1992. - 766 с.

157. Пронская, Н. С. Оценка финансовой устойчивости банков с помощьюjматематических моделей / Н. С. Пронская, Д. А. Гоголь // Финансы и кредит. -2010.-№38.-С. 5-13

158. Радковская, Н. П. Методологические подходы к управлению прибылью коммерческого банка / Н. П. Радковская // Финансы и кредит. 2006. - № 1. - С. 13-17

159. Разумова, И. А. Ипотечное кредитование: учебник для вузов / И. А. Разумова. СПб.: Питер, 2005. - 207 с.

160. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева; 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. - 495 с.

161. Рассказов, С. В. Стабильность финансовой системы как условие устойчивого социально-экономического развития России / С. В. Рассказов // Финансовый менеджмент. 2007. - № 3. - С. 28-35

162. Родин, Д. Я. Формирование стратегий устойчивого развития коммерческих банков: проблемы теории и методологии: монография / Д. Я. Родин. -Краснодар: КубГАУ, 2010. 300 с.

163. Родин, Д. Я. Методические аспекты оценки деятельности коммерческих банков по операциям в национальной и иностранной валютах: автореферат дис. . канд. эконом, наук / Д. Я. Родин. Краснодар, 1998. - 20 с.

164. Родин, Д. Я. Методологические аспекты экономической сущности коммерческого банка в современном обществе / Д. Я. Родин, В. М. Желтоносов // Финансы и кредит. 2008. - № 33 (321). - С. 8-13

165. Родин, Д. Я. Финансовый рынок как источник инвестиционного потенциала региональной экономики / Д. Я. Родин, И. В. Ворошилова // Финансы и кредит. 2008. - № 19 (307). - С. 52-58

166. Родин, Д. Я. Влияние кризисных явлений на модернизацию финансирования реального сектора региональной экономики / Д. Я. Родин, И. В. Ворошилова // Финансы и кредит. 2009. - № 5 (341). - С. 64-70

167. Родин, Д. Я. Банковская конкуренция как фактор формирования инновационного финансового поведения региональных банковских структур / Д. Я. Родин, Э. Н. Колкарева, Н. Н. Симонянц // Финансы и кредит. 2010. - № 2 (368). - С. 45-52

168. Родин, Д. Я. Парадигма стратегического банковского менеджмента в контексте обеспечения устойчивого развития коммерческих банков / Д. Я. Родин, Л. Ю. Питерская // Финансы и кредит. 2010. - № 43 (427). - С. 2-9

169. Родин, Д. Я. Методические аспекты реализации концепций экономического капитала и интегративного риск-менеджмента / Д. Я. Родин // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011 - № 10 (52). - С. 17-24

170. Родионова, В. М. Финансы: учебник для вузов / В. М. Родионова. М.: Финансы и статистика, 1995. - 350 с.

171. Романовский, М. В. Финансы: учебник / М. В. Романовский; под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. М.: Юрайт, 2000. - 520 с.

172. Россия в цифрах: крат. стат. сб. М.: Росстат, 2007. - с.280

173. Россия в цифрах: крат. стат. сб. М.: Росстат , 2008. - с.265

174. Россия в цифрах: крат. стат. сб. М.: Росстат , 2009. - с.274

175. Роуз, П. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг / П. Роуз; пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 743 с.

176. Рудакова, О. С. Банковские электронные услуги: учеб. пособие / О. С. Рудакова. М.: Вузов, учеб., 2009. - 400 с.

177. Рудык, Н. Б. Структура капитала корпораций: теория и практика: монография / Н. Б. Рудык. М.: Дело, 2004. - 270 с.

178. Румянцева, Е. Е. Новая экономическая энциклопедия / Е. Е. Румянцева. -М.: Инфра-М, 2008. 825 с.

179. Русанов, Ю. Ю. Параметры качества менеджмента в системе управления банковскими рисками / Ю. Ю. Русанов, Л. В. Погорелов // Финансы и кредит. -2007. № 27 (267). - С. 2-6

180. Русанов, Ю. Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитныхорганизаций России / Ю. Ю. Русанов. М.: Экономист, 2004. - 285 с.389

181. Рутгайзер, В. M. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка: монография / В. М. Рутгайзер, А. Е. Будицкий. М.: Маросейка, 2007. - 225 с.

182. Рыкова, И. Н, Проблемы оценки финансовой эффективности и конкурентоспособности филиалов кредитных организаций / И. Н. Рыкова, А. А. Чернышев // Финансы и кредит. 2006. - № 34 (238). - С. 2-9

183. Рыкова, И. Н. Слияния в России как инструмент банковской консолидации / И. Н. Рыкова // Финансы и кредит. 2007. - №1 (241). - С. 9-19

184. Саввиди, Т. А. Обоснование финансовых решений в процессе управления эффективностью капитала компании / Т. А. Саввиди, Е. В. Гордеева // Финансы и кредит. 2010. - № 7 (391). - С. 11-21

185. Сазыкин, В. В. Управление операционным риском в коммерческом банке: монография / В. В. Сазыкин. М.: Вершина, 2008. - 265 с.

186. Свиридов, О. Ю. Стратегия развития российских коммерческих банков в условиях глобального финансового кризиса: монография / О. Ю. Свиридов. -Ростов н/Д.: Изд-во ЮФУ, 2009. 264 с.

187. Семенюта, О. Г. Основы банковского дела в Российской Федерации -учебник / О. Г. Семенюта; под ред. О. Г. Семенюты. Ростов н/ Д.: Феникс, 2000. - 320 с.

188. Семенюта, О. Г. Стратегическое планирование деятельности коммерческого банка на основе методологии сценарного моделирования бизнес-процессов / О. Г. Семенюта, Г. Г. Горынина // Изв. ВУЗов. Сев.-Кавказ. регион. 2007. - № 3. - С. 17-22

189. Семагин, И. А. Управление инновациями в коммерческом банке: монография / И. А. Семагин. Йошкар-Ола: Стринг. - 2010. - 238 с.

190. Селезнева, H. Н. Финансовый анализ и управление финансами: учебное пособие / H. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. М.: ЮНИТИ, 2006. - 635 с.

191. Сильви де Кусерг Новые подходы к теории финансового посредничества и банковская стратегия / Сильви де Кусерг // Вестн. финансовой акад. 2001. -№ 1 (17).-С. 33-43

192. Смовженко, Т. С. Инновационные стратегии зарубежных банков / Т. С. Смовженко, С. Б. Егорычева // Деньги и кредит. 2010. - № 8. - С. 25-29

193. Соколинская, Н. Э. Оценка и анализ состояния активов кредитной организации / Н. Э. Соколинская // Банков, дело 2010- № 3. - С. 48-54

194. Соколов, Я. В. Три парадигмы двойной бухгалтерии / Я. В. Соколов // Бухгалтерский учет. 2005. - № 3. - С.56-60

195. Сорос, Дж. Новая глобальная финансовая архитектура / Дж. Сорос // Вопросы экономики. 2000. - № 12. - С. 56-85

196. Сорос, Дж. Кризис мирового капитализма / Дж. Сорос; пер. с англ. М.: Прогресс, 2005. - 415 с.

197. Симановский, А. Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора / А. Ю. Симановский // Деньги и кредит 2007. - № 1 - С. 20-30

198. Синки, Дж. млд. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки млд. М.: Альпина, 2007. - 1050 с.

199. Синки, Дж. млд. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Синки млд.; пер. с англ. 4-е изд. перераб. - M.: Catallaxy, 1994. - 385 с.

200. Смирнов, А. А. Кредитный «пузырь» и перлокация финансового рынка / А. А. Смирнов // Вопр. Экономики. 2008. - № 10. - С. 4-31

201. Смулов, А. М. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и развитие кризисных ситуаций: монография / А. М. Смулов. М.: Финансы и статистика, 2003. - 495 с.

202. Стандарты управления рисками. FERMA. M.: Рус. об-во управления рисками, 2003. - 205 с.

203. Стандарт ИСО. Система Менеджмента Качества. ИСО 9001: 2008. - СПб.: Рус. регистр, 2008. - 44 с.

204. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации до 2015 г. электронный ресурс. Режим доступа http//www.cbr.ru

205. Тагирбеков, Р. К. Основы банковской деятельности (Банковское дело) -учебник для вузов / Р. К. Тагирбеков; под ред. Р. К. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, 2007. - 750 с.

206. Тагирбеков, К. Р. Практические аспекты анализа финансового состояния банка и их реализация в технологиях интегрированных банковских систем / Р. К. Тагирбеков; под ред. К. Р. Тагирбекова, В. И. Видяпина М.: Кучуково поле, 2007. - 607 с.

207. Татаринова, Л. Ю. Бенчмаркетинг как метод эффективного развития банковского ритейла / Л. Ю. Татаринова // Банков, дело. 2010. - № 4. - С. 14-21

208. Тематический выпуск «Банковский менеджмент» // Банков, услуги. 2006. -№5.-46 с.

209. Тимофеева, З.А. Оценка устойчивости коммерческих банков надзорными органами: автореф. дис. . канд. эк. наук. М., 2002. - 22 с.

210. Тинякова, В. И. Методы прогнозирования финансовой устойчивости коммерческих банков / В. И. Тинякова, Ш. В. Мнацаканян // Современная экономика: проблемы и решения. 2011. - № 5 (17). - С. 27-36

211. Тихонков, К. С. Устойчивость и надежность российской банковской системы на этапе модернизационного восстановления: монография / К. С. Тихонков. М.: ООО ИЦП - Маска, 2009 - 215 с.

212. Тобин, Дж. Финансовые посредники: эконом, теория / Дж. Тобин; пер. с англ.; под. ред. П. Ньюмена. М.: Инфра-М, 2004. - 753 с.

213. Толчин, К. В. Особенности реализации банковских стратегий в рыночной среде / К. В. Толчин // Деньги и кредит. 2008. - № 1. - С. 43-50

214. Трофимов, К. Т. Кредитные организации в банковской системе России / К. Т. Трофимов. М.: Контракт, 2004. - 330 с.

215. Удалов, Д. А. Корпоративное управление как фактор, влияющий на значение инвестиционной привлекательности банка / Д. А. Удалов // Деньги и кредит. 2010. - № 10. - С. 44-52

216. Указание Банка России «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» № 766-У от 21.12.2000

217. Улюкаев, А. В. Внешний долг банков как источник финансирования инвестиционной стратегии России: риски и механизмы регулирования / А. В. Улюкаев, О. Е. Данилова // Деньги и кредит. 2009. - № 5. - С. 33-39392

218. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент): учебник / под ред. проф. О. И. Лаврушина. М: Юрист, 2005. -687 с.

219. Ушвицкий, Л. И. Совершенствование системы оценки выполнения банками экономических нормативов ЦБ РФ / Л. И. Ушвицкий, А. В. Малеева // Финансы и кредит. 2008. - № 1 (289). - С. 2-7

220. Федеральный закон «О Центральном Банке (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002 (в ред. 25.11.09)

221. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 2.12 1990 (вред. 15.11.10)

222. Федеральный закон «О конкуренции на рынке финансовых услуг» № 117-ФЗ от 26.06.1999

223. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитной организации № 40-ФЗ от 25.02.1999

224. Федотова, М. А. Новые методы оценки стоимости бизнеса и возможность применения их в отношении банков / М.А. Федотова, А. Е. Будицкий // Вестник Финансовой акад. при Правительстве РФ. 2007. - № 3. - С.5-12

225. Фетисов, Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки: монография / Г. Г. Фетисов. М.: Финансы и статистика, 1999. - 170 с.

226. Фетисов, Г. Г. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г. Г. Фетисов, О. И. Лаврушин. М.: Кнорус, 2007. - 528 с.

227. Фетисов, Г. Г. Монетарная политика России: цели, инструменты и правила / Г. Г. Фетисов // Вопр. экономики. 2008. - № 11. - С. 4-24

228. Федоров, Б. Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь / Б. Г. Федоров. М.: Лимбурс-Пресс, 1995. - 476 с.

229. Философский энциклопедический словарь / под ред. Е. В. Губского, В. А. Лутченко. М.: Инфра-М, 2009. - 565 с.

230. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А. Г.

231. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168 с.393

232. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. Научный альманах фундаментальных и прикладный исследований / под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2004. - 316 с.

233. Финансовый менеджмент: теория и практика; учебник / под ред. проф. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2007. - 655 с.

234. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник / под ред. Г. Б. Поляка. -М.: ЮНИТИ ДАНА, 2007. - 293 с.

235. Фотиади, Н. В. Финансовая устойчивость банков и рекомендации Базеля II / Н. В. Фотиади // Банков, дело. 2008. - № 11. - С. 48-51

236. Ф. Фукуяма Доверие / Ф. Фукуяма. М.: Велби, 2007. - 638 с.

237. Хабаров, В. И. Коммерческие банки: стратегии институционально-сетевого развития: монография / В. И. Хабаров. М.: Маркет ДС, 2004. - 203 с.

238. Ходжсон, Дж. Экономическая теория и институты / Дж. Ходжсон. М.: Дело, 2003.-451 с.

239. Хольнова, Е. Г. Составляющие финансового механизма отечественного банковского менеджмента / Е. Г. Хольнова // Финансы и кредит. 2008. - № 28 (316).-С. 2-9

240. Черных, С. И. Банковская конкуренция и концентрация капитала / С. И. Черных // Финансы и кредит. 2007. - № 1 (241). - С. 20-27

241. Шавшуков, В. М. Формирование российского сегмента глобальных финансов: монография / В. М. Шавшуков. СПб.: СПб. ГУ, - 366 с.

242. Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Александр, Дж. Бейли; пер. с англ. -М.: Инфра-М , 1997. 1020 с.

243. Шаталова, Е. П. Кредитоспособность и кредитный риск в банковском риск-менеджменте / Е. П. Шаталова // Финансы и кредит. 2010. - № 17. - С.

244. Шихахмедов, Р. Г. Элементы банковской системы и их сущностная характеристика / Р. Г. Шихахмедов // Финансы и кредит. 2005. - № 31 (199). -С. 38-45

245. Шергин, В. В. Рентабельность и относительная эффективность вбанковском секторе / В. В. Шергин // Финансы и кредит. 2009. -№31.- С.7394

246. Шумпетер, Й. Теория экономического развития / Й, Шумпетер; пер. с англ. М.:«ДиС», 1999.-258 с.

247. Шумпетер, Й. История экономического анализа / Й. Шумпетер; пер. с англ.; под ред. B.C. Автономова. СПб.: Экономическая школа, 2001. - Т. 1,2, 3. - 540 с.

248. Щербакова, Г. Н. Анализ и оценка банковской деятельности на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам / Г. Н. Щербакова. М.: Вершина, 2007. - 461 с.

249. Щетинин, Е. И. О современных подходах к страхованию кредитных рисков / Е. И. Щетинин, Ю. Г. Прудников // Финансы и кредит. 2007. - №39 (281). - С. 44-52

250. Энтов, Р. М. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы развития / Р. М. Энтов, О. В. Луговой. М.: ИЭПП, 2003. - 420 с.

251. Altman Е. I. Introduction to Credit ratings and the proposed new BIS guidelines on capital adequacy for bank credit assets // Journal of Banking and finance, 2000. -№ 25. p. 17

252. Galitz, L. C. Financial Engineering // Tools and Techniques to Manage Financial Risk / L. C. Galitz. N. Y., Irwin, 1995. - p.

253. James J. Risk analyses Questionnaire Supplement for banks / J. James // RISM. -1990.-p.150

254. Fama E. F. The theory of finance / E. F. Fama, M. N. Miller. N. Y., 1972. -317 p.

255. Fisher I. Appreciation and interest /1. Fisher. N. Y., 1986. - p.250

256. Klin M. A. Theory of banking firms / M. A. Klin, J. Money // Credit and Banking. 1979. - p.330

257. Kolari J. H. Shin Predicting large US commercial bank failures / J. H. Kolari // Journal of Economics and Business. 2002. - № 54. - p.290

258. Kuznets S. International differences in capital formation and economic growth. Princeton, 1955.- 114 p.

259. Managing Risk in the New Economy // Accountants Risk Advisory Task Force. -Ottawa,-2001.-p. 37

260. Supervisory Guidance for Managing of Credit Risk. 2002

261. Sealy C. W. Deposit rate Setting, Risk Aversion and the Theory of Depository Financial Intermediates / C. W. Sealy // Journal of Finance 1993. - № 12. - p. 128

262. Joseph F. Strategic Uses of Securitization and Structured Finance / F. Joseph, Jr. Sinkey // University of Georgia October 21. 1998. - p.44-56

263. Schwarz The Universal Language of Cross-Border Finance / L. Stiven // Duke University, -p.125-136

264. Stiglitz J, Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information // American Economic Review. 1981. - № 71. - p. 74

265. Stiglitz J, S. Grossman On the Impossibility of Information ally Efficient Markets // American Economic Review. 1980 - № 70. - p. 34

266. The New Basel Capital Accord. Basel Committee on Banking // Supervision Basel, 2003.-p. 112

267. The Role of Central Banks in Prudential Supervisions. The European Central Bank, 2008

268. Thomson A. A. Jr. Strategic Management: Concept and Cases / A. A. Jr. Thomson, A. J. Strickland III; 3rd edition Piano, Tex: Business publications, 1984. -p.269

269. Une publication financière // du journal de Geneve et Gazette de Lausane. -1997. -№28. -p. 67-73