Финансово-экономический механизм обеспечения устойчивости предприятий на основе существующей системы налогообложения тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Ермолаева, Наталья Михайловна

• Ермолаева, Наталья Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ермолаева, Наталья Михайловна

Введение

Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятий (организаций) в условиях распределительных отношений между государством и хозяйствующими субъектами с учетом существующей системы налогообложения.

1.1. Роль финансового обеспечения в формировании экономической устойчивости предприятий.

1.2. Финансовые факторы экономической устойчивости предприятий реального сектора экономики.

1.3. Методы оценки платежеспособности предприятий по налоговым расчетам с государством.

Глава 2. Формирование оптимальной структуры основного и оборотного капитала организации-налогоплательщика.

2.1. Воспроизводство и интенсификация основного капитала в условиях налогообложения.

2.2. Взаимосвязь эффективности использования оборотного капитала и параметров налогообложения.

2.3. Методика определения потребности в оборотном капитале и управление денежными потоками в процессе налогообложения.

Глава 3. Направления повышения эффективности механизма финансового оздоровления предприятий с учетом налогообложения.

3.1. Экономическая эффективность инвестиционного налогового кредита и способы воздействия на цены с учетом потенциальных налоговых издержек.

3.2. Механизм финансового оздоровления хозяйствующих субъектов и управления налоговыми рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансово-экономический механизм обеспечения устойчивости предприятий на основе существующей системы налогообложения»

Актуальность темы исследования определяется необходимостью теоретического обоснования повышения экономической устойчивости предприятий (организаций) за счет формирования эффективной системы финансовых факторов для их обеспечения посредством рационализации распределительных отношений между государством и хозяйствующими субъектами реального сектора экономики.

Финансовое состояние предприятий является одним из основных факторов, определяющих стабильность экономического роста в стране. На устойчивость предприятий оказывают влияние внутренние и внешние факторы. Проводимая до сих пор макроэкономическая политика заставляет предприятия менять привычное поведение, но пока, к сожалению, не стимулирует структурные изменения на производстве и не обеспечивает необходимыми предпосылками динамичного роста, несмотря на рост экономических показателей. Поддержание достигнутых положительных результатов может быть осложнено по ряду причин: ограниченные возможности прироста производства без общего расширения внутреннего платежеспособного спроса; высокий уровень физического износа и преобладание оборудования, относимого к устаревшим технологическим укладам; неравномерное распределение инвестиционной активности; недостатки в развитии банковской системы, особо ориентированной на реальный сектор экономики; ограниченные возможности бюджета по активизации инвестиционной и инновационной деятельности. Высокая устойчивость предприятий повышает их инвестиционную привлекательность, улучшает инвестиционный климат в стране. Низкий же уровень устойчивости предприятий может привести к отсутствию у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, неплатежеспособности и далее к банкротству.

Вследствие этого, достаточно актуальной является задача разработки такого механизма функционирования предприятий, который обеспечивал бы устойчивое поступление государственных доходов и, одновременно, стабильное и устойчивое финансовое состояние самих предприятий.

Недостаточная теоретическая разработанность этих вопросов приводит к необходимости создания механизмов и методов анализа устойчивости предприятий, прогнозирования последствий воздействий различных условий. В этой связи разработка теоретических, организационно-правовых и методологических основ оценки устойчивости предприятий, а также основ прогнозирования результатов воздействия внутренних и внешних факторов на результаты деятельности предприятий представляет собой важную задачу.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в том, чтобы на основе анализа теоретических и практических проблем функционирования предприятий разработать комплекс мер, формирующих механизм повышения эффективности их деятельности на основе рационализации отношений между государством и хозяйствующими субъектами.

Для достижения поставленной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

- исследовать методологию повышения финансово-экономической устойчивости предприятий с учетом достижений в области теории и практики налогообложения;

- определить и научно обосновать методы оценки платежеспособности предприятий с учетом специфики параметров их налогообложения;

- обосновать основные направления управления оборотным капиталом предприятий с учетом налоговых последствий; сформировать эффективную систему управления основным капиталом предприятий в условиях исполнения функций по налоговым расчетам с государством;

- обосновать основные направления устойчивого развития предприятий в условиях противоречия между динамикой налоговых изменений в законодательной сфере и практикой исчисления и поступления налогов в доходы бюджета, разработать механизм управления налоговыми рисками и финансового оздоровления предприятий в современных российских условиях.

Теоретическую основу исследования составили разработки, а также положения и выводы, сформулированные в научных трудах как отечественных, так и зарубежных ученых, основные понятия и инструментарий теории финансов, в частности теории структуры капитала.

Актуальные вопросы формирования устойчивости были рассмотрены в работах классиков экономической науки А.Смита, Д.Рикардо, К.Маркса.

На современном этапе вопросам экономической устойчивости посвящены исследования многих отечественных ученых: А.Л.Абалкина, Н.А.Бондарчук, А.П.Иванова, А.В. Бачурина, И.А.Бланка, В.Н.Богачева, В.В.Ковалева, Д.С.Львова, Л.Н.Павловой, В.Д.Руднева, В.И.Терехина, Е.С.Стояновой, А.А.Суэтина, А.Н.Фоломьева, Ю.В.Яковца, П.Н.Шуляка, Д.Г.Черника и других.

Большой вклад в исследование финансовых проблем экономической устойчивости внесли работы зарубежных авторов: Р.Брейли, Ю.Ф.Бригхема, Л.Гапенски, С.Майерса, Ф,Модильяни, М.Миллера, П.Самуэльса, Ван Хорха и других.

Однако в перечисленных работах вопросы теории и практики финансового влияния на повышение экономической устойчивости российских предприятий, раскрытие содержания ее финансовых аспектов в отечественной научной литературе разработаны недостаточно полно, в связи с чем требуется дополнительное исследование сущности экономической устойчивости, ее содержания, а также путей формирования финансовых факторов, способствующих изысканию оптимальных средств для ее достижения.

Объектом исследования выступают хозяйствующие субъекты сектора экономики, осуществляющие собственный воспроизводственный процесс в системе народного хозяйства Российской Федерации,

Предметом исследования являются распределительные отношения между государством и предприятиями-налогоплательщиками.

Методологическую основу работы составляет системно-факторный подход к исследованию экономической устойчивости предприятий (организаций) в экономике, методы монографического описания, статистического, логического и сравнительного анализа. По своему характеру работа является комплексным исследованием, опирающимся на теории капитала, применительно к реальному сектору экономики.

Информационной базой проведения исследования являются материалы Федеральной службы статистики, бухгалтерская отчетность предприятий России, публикации в финансово-экономических периодических изданиях, правовые и нормативные акты государственных органов.

Научная новизна исследования заключается в обобщении, дополнении и развитии теоретических положений по проблемам устойчивого развития хозяйствующих субъектов в условиях распределительных отношений между государством и предприятиями (организациями), способствующих развитию расширенного воспроизводства в современных условиях.

Новые научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

- раскрыты финансово-экономические предпосылки повышения экономической устойчивости предприятий и методология ее обеспечения в условиях распределительных отношений между государством и хозяйствующими субъектами реального сектора экономики; определены и научно обоснованы методы оценки платежеспособности предприятия с учетом специфики параметров налогообложения в процессе воспроизводства;

- установлены и обоснованы основные рычаги управления оборотным капиталом предприятия с учетом налоговых последствий;

- предложена система формирования и управления основным капиталом предприятия в условиях налоговых расчетов с государством;

- обоснованы направления обеспечения устойчивого развития хозяйствующих субъектов в условиях возможных финансовых рисков и предложен комплекс мер по финансовому оздоровлению хозяйствующих субъектов.

Практическая значимость исследования состоит в том, что теоретические и практические выводы, составляющие ее научную новизну, содержат практические рекомендации по формированию и использованию совокупности эффективной системы финансовых факторов на микроуровне в целях стабилизации финансового положения и экономической устойчивости предприятий, имеющих важное значение для их дальнейшей деятельности.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и положения диссертационного исследования отражены в публикациях автора, обсуждены на кафедре финансов и кредита, докладывались на научно-практических конференциях Российского Государственного Социального университета, теоретических семинарах и используются в учебном процессе при чтении лекций по дисциплинам: «Финансы предприятий (организаций)», «Ценообразование», «Краткосрочное и долгосрочное кредитование».

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 3 печатные работы общим объемом 0,8 пл.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающей официальные нормативно-правовые источники, научную, инструктивную и методическую литературу. Основные положения диссертационной работы иллюстрированы схемами и таблицами.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Ермолаева, Наталья Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной целью проводимой в нашей стране экономической реформы является создание устойчиво развивающейся экономики. Это предполагает не только значительное совершенствование процесса ее государственного регулирования, но, гораздо в большей степени, коренное изменение сложившихся методов стратегического развития самих предприятий. При этом, сферой государственного регулирования все больше становятся макроэкономические преобразования, а общей тенденцией является децентрализация управления и смещение основных рычагов регулирования на микроуровень с переходом ко все большей экономической самостоятельности предприятий, прежде всего на базе развития отношений собственности. В этих условиях предприятие вынуждено, в основном, самостоятельно выбирать путь выхода из кризиса и вхождения в рынок.

Основная отличительная черта функционирующих на сегодняшний день предприятий состоит в том, что они вынуждены работать в условиях постоянно меняющейся внешней и внутренней среды их функционирования, добиваясь при этом стабильности своего финансово-экономического положения.

Наиболее важным компонентом общей устойчивости предприятия является финансовая устойчивость. Она характеризуется способностью предприятия эффективно использовать имеющиеся финансовые ресурсы для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Проведенное исследование проблем финансово-экономического развития предприятий позволило обосновать ряд теоретических выводов и практических рекомендаций по повышению и обеспечению их экономической устойчивости,

На современном этапе социально-экономического развития России большинство предприятий не имеют необходимых предпосылок для их устойчивого экономического роста. Это объясняется рядом накопленных проблем за последние десять лет реформ, а именно:

- усилившейся технологической деградацией и резким снижением конкурентоспособности производства;

- необеспеченностью собственными финансовыми ресурсами для обновления основных производственных фондов, пополнения оборотного капитала и высокими расходами по обслуживанию заемных средств, а также неразвитостью фондового рынка;

- ограниченными возможностями по активизации инвестиционной и инновационной деятельности;

- отсутствием в достаточном объеме денежных средств для своевременного осуществления различных платежей и погашения обязательств по уплате налогов;

- недостатком опыта в поддержании в стабильном состоянии своей платежеспособности в быстро меняющихся, зачастую неблагоприятных условиях рыночных отношений.

На основании вышеуказанных проблем в переходном периоде , а также с учетом современных реалий в работе раскрыто содержание экономической устойчивости предприятия как сложной системы финансовых факторных составляющих внутренней и внешней среды. При этом, в качестве определяющих факторов финансово-экономического состояния предприятия рассматривались финансовые факторы.

Определив содержание и системную классификацию финансовых факторов, включающих в себя совокупность системообразующих, производных и зависящих от перераспределительных процессов составляющих, предложена концепция эффективного их функционирования. Реализация этой концепции направлена на выработку способов и методов наиболее рационального формирования, распределения и использования финансовых ресурсов для устойчивого развития предприятий.

Условия формирования экономической устойчивости любого предприятия в значительной степени зависят от структуры капитала. Она определяет многие аспекты не только финансово-хозяйственной, но и инвестиционной деятельности организации, оказывает активное воздействие на конечные результаты ее работы, являясь тем самым системообразующим финансовым фактором.

В работе рассмотрено формирование оптимальной структуры капитала по критерию взаимосвязи эффективности использования оборотного капитала и параметров налогообложений.

Налогообложение - это метод распределения доходов между хозяйствующими субъектами и государством. Налоги являются обязательными платежами. Платежеспособность предприятия является внешним проявлением финансового состояния предприятия. Данный показатель дает качественную характеристику его финансового состояния, т.е. показывает возможность использования наличных денежных ресурсов для своевременного и полного расчета с бюджетом - по налогам, с банками и кредиторами - по ссудам и процентам за кредит. На основе анализа методологических, организационно-правовых, теоретических и практических проблем, формирующих механизм повышения эффективности деятельности между государством и хозяйствующими субъектами в условиях распределительных отношений, в данной работе определены и научно обоснованы методы оценки платежеспособности организации с учетом специфики параметров их налогообложения.

Отмечено, что мероприятия по воспроизводству и интенсификации основного и оборотного капиталов в условиях налогообложения, должны привести к увеличению собственного капитала предприятия, повышению его доходности, полученной за счет эффективного использования основных и оборотных средств, что, в свою очередь, должно обеспечить предприятию должный уровень инвестиционной привлекательности.

Таким образом, формирование оптимальной структуры капитала отечественных предприятий зависит - с одной стороны, от государственной и банковско-кредитной политики, способствующей удешевлению финансовых средств и обеспечивающей экономический рост; с другой стороны, политика предприятия должна играть определенную роль по повышению эффективности производства, что будет способствать росту прибыли и, как следствие, увеличению накопленных денежных ресурсов.

Предложенная автором система формирования и управления основным капиталом организации в условиях исполнения функций по уплате налогов позволяет осуществлять необходимые расчеты с учетом потенциальных налоговых обязательств.

Достоверный и своевременный учет денежных средств является необходимым условием эффективного управления ими. Рекомендуемые в работе регистры налогового учета содержат информацию о механизме формирования и погашения налоговых издержек без увязки с движением денежных потоков организации в целом. Для того, чтобы результаты расчетов имели практическую значимость в современных условиях, они должны производиться с учетом действия фактора натурализации экономики реального сектора.

Предложенная методика механизма управления налоговыми рисками и финансового оздоровления предприятий является существенно важным инструментом восстановления платежеспособности для любого предприятия, так как решение проблемы неплатежеспособности должно носить комплексный характер и идти параллельно с изменениями в налоговом законодательстве и прочими мерами, направленными на преодоление общего кризиса России.

Уникальность разработанной методики состоит в том, что она применима к предприятиям любого региона, так как легко позволяет определить специфику их деятельности: особенности налогообложения, финансовых расчетов между предприятиями и государством и т.д.

Данная методика позволит предприятию безошибочно наметить пути решения задач восстановления платежеспособности, так как ее применение способствует определению таких показателей, как:

- структура финансовых платежей предприятия;

- соотношение валовой выручки предприятия и его текущих финансовых обязательств;

- соотношение валовой выручки предприятия и его просроченной задолженности;

- минимально допустимый уровень денежной составляющей для погашения как текущих обязательств, так и просроченной задолженности с учетом времени, необходимого для ее погашения.

Таким образом, организация результативной системы формирования и управления основным капиталом предприятия, исследование финансовых факторов, а также разработанный комплекс мер для создания финансовой устойчивости, представленные в исследовании, должны обеспечить (финансовыми источниками) процесс расширенного воспроизводства на качественно новой научно-технической основе, тем самым, способствуя повышению финансовой и экономической устойчивости предприятий России в условиях распределительных отношений между государством и хозяйствующими субъектами реального сектора экономики.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ермолаева, Наталья Михайловна, 2006 год

1. Налоговый кодекс РФ (часть 1) от 31.07.1998. №146-ФЗ

2. Налоговый кодекс РФ. Части первая и вторая (часть 2) от 05.08.2000, №117-ФЗ. СПб.: Издательский дом «Герда», 2000.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах»от 25.02.2000. №208-ФЗ

4. Федеральный закон «О лизинге» от 29.10.1999. № 164-ФЗ

5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 22.11.96, №129-ФЗ.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999. №43 н.

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению; утверждены Приказом Минфина России от 31.10.00. №94н.

8. Бухгалтерское и налоговое законодательство. Сборник нормативно-методических материалов. ИНСЭИ. Выпуск 5. СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2000.

9. Бухгалтерская отчетность и налогообложение в 2000 году. Сборник нормативно-методических материалов ИНСЭИ. Выпуск 1. СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2000.

10. Налоговое законодательство и бухгалтерская отчетность. Сборник законодательных и нормативно-методических материалов ИНСЭИ. Выпуск 3. СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2000.

11. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утвержден Приказом Минфина РФ от 31.10.2000, №94н. -Экономика и жизнь, 2000, №46.

12. Антикризисное управление: Пособие для технических вузов / Крыжановский В.Г., Лапенков В.И., Лютер В.И. и др.; Ред. Минаев Э.С. и Панагушин В.П. -М.: ПРИОР, 1999. -432с.

13. Антикризисное управление. Учебное пособие в 2 томах/Отв. Редактор Таль Г.К. М.: ИНФРА-М. 2004.

14. Аганбегян А.Г., Абалкин Л.И., Петраков Н.Я. и др. Реформа управления экономикой: Проблемы и поиск. -М.:Экономика, 2000. 316 с.

15. Азрилиян А.Н. Краткий экономический словарь. М.: Институт новой экономики, 2001.

16. Антикризисное управлении предприятиеями: Учебное пособие/Под ред. А.Н.Ряховской. 2-е изд., доп. - М.:ИПКгосслужбы, 2000.

17. Астапов К. Выбор стратегии развития народного хозяйства // Экономист, 2001, №3

18. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 2000 - 383 с.

19. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: «Финансы и статистика», 2001-188с.

20. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.

21. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. М.: «ИНФРА-М», 2000- 297с.

22. Белкин В.Д., Вишневский А.Г., Стороженко В.П. План-проспект Белой книги «Россия на пороге третьего тысячелетия: проблемы и перспективы»: Краткая версия // Экономическая наука современной России, 2001.

23. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

24. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовжения. Экоеномический анализ инвестиционных проектов. М.: Объединение ЮНИТИ, 2003.

25. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В т.2 Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2001 -591с.

26. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.

27. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб: Питер, 2005. - 240с.

28. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Перевод с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003 - 1087 с.

29. Бригхем Ю, Гапенски J1. Финансовый менеджмент: Полный курс: Т.2 / Пер. с англ. под ред. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2001 -407с.

30. Ван Хорн. Основы управления финансами. / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2000- 695с.

31. Ващенко Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Преспектива, 2001.-82с.

32. Волошина Н.Н. Налоговые и финансовые методы стимулирования // Финансы, 2002, №1, с.42-43.

33. Гапоненко A.JL, Еремихин Б.М., Игнатущенко В.И. Акции как объект управления собственностью // Банковское дело, 2000, №1.

34. Власов А. Инвестиции в российский hi-tech//PbiHOK ценных бумаг, 2001, №4.

35. Вяткин В., Хэмитон Дж, Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизхнесом. М.: Екатеринбург: Издательский дом «Ява», 2001 -256с.

36. Глазьев С.В. Пути преодоления инвестиционного кризиса// Вопросы экономики, 2000, №1, с. 15.

37. Григорьев J1. В поисках пути к экономическому росту // Вопросы экономики, 2000, №8.

38. Грицына В.В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист, 2000., №3.

39. Губанов С. Не всякий рост означает развитие // Экономист, 2000, №4.

40. Гусева Е.Н. Долгосрочное развитие. / Деньги и кредит, 2000, №6.

41. Дранко О.И., Ильдеменов С.В. Финансовая политика и стратегия реформирования предприятия. М.:ИСАРП, 2000. -145с.

42. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Иностранная литература, 1999. - 398с.

43. Китинг М. Программа действий: повестка дня на 21 век и другие документы конференции в Рио-де-Жанейро в популярном изложении. Публикация Центра «За наше будущее». М., 1993. -67с.

44. Кнорринг В.И. Искусство управления. М.: Изд-во БЕК. 2000. - 263с.

45. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2001. -432с.

46. Ковалева A.M. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2000. -334с.

47. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: М.: «Дело и Сервис», 2001. -308с.

48. Курц X. Капитал, распределение, эффективный спрос. Пер. с англ. М.: «Аудит», «ЮНИТИ», 1999. - 294с.

49. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи //Вопросы экономики, 1998, №9.Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. -М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 1999. -400с.

50. Львов Ж.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. -М.: Экономика, 2000. 79с.

51. Маркс К. Капитал. Критика политической экономики. Т.2., кн.2. Процесс обращения капитала/Издан под ред. Ф. Энгельса. М.: Политиздат, 1988. - 654с.

52. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). Официальное издание.- М.: Экономика, 2000.

53. Москвин В.А. Банк проектного кредитования рычаг подъема реального сектора //Банковское дело, 2000, №11, с.25.

54. Направления среднесрочной программы социально-экономического развития России (1998-2005г.г.),-М.:Отделение экономики РАН, 1997.-97с.

55. Новосельский В. Изменения социально- экономических процессов. //Экономист, 2001. №3.560 мерах по совершенствованию государственного регулирования экономики и корректировке экономической реформы: Аналитический докл. М.: Совет Федерации РФ, 1998.

56. Павлова JT.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. -399с.

57. Павлова J1.H. Финансы предприятия. М.: «Финансы», ЮНИТИ, 2000.-639с.

58. Плышевский Б. Условия восстановления государственного регулирования экономики//Экономист, 2001, №6.

59. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2-е изд., стереотип. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. - 336с.

60. Пятов M.JI. Применение законодательства в бухгалтерской практике. -М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. 208с.

61. Регистры налогового учета. М.: Изд-во ПРИОР, 2002. 96с.

62. Родионов А. Кредит: спасательный круг или камень на шею? Как определить эффективность привлечения заемных средств.// Московский бухгалтер. 2002. №5 - с.94-99.

63. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Издательство «Перспектива», 2001 -98с.

64. Россия в цифрах. 2004:Краткий.стат.сб./Госкомстат России. М.,2004. -398с.

65. Салимжанов И.К. Государственная политика цен: содержание и задачи//Финансы. -2002. №4 с.64-66.

66. Сальников Д. Столичный список недобросовестных плательщиков// Московский бухгалтер. -2001. №8 с.60-61.

67. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: Практическое пособие. -М.: ЗАО «Финстатинфрм», 2001. -175с.

68. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. 2003. №4 с. 141 -145.

69. Слепов В.А., Семенова О.В. О государственном регулировании тарифов на транспорте // Финансы. 2002. №4. с.67-71.

70. Смирнов А.В. Нефтегазовый комплекс: проблемы определения налоговой базы и системы налогообложения // Налоговая политика и практика. -2003. №11 с.3-11.

71. Снитко JT,T., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. М.: Издательство РДЛ, 2002. - 216с.

72. Соловьева О.В. МСФО и ГААП: учет и отчетность. М.ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.-328с.

73. Социалыю-экономическое положение России // Периодическое издание Госкомстата РФ №1, январь 2004.

74. Станиславчик Е.Н. основы финансового менеджмента. М.: «Ось-89»,2001.- 128с.

75. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. -М.: Перспектива, 1999.- 88с.

76. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика, 2-е изд., М.: Издательство «Перспектива№, 2000. 194с.

77. Тихонов Д.Т. Основы налоговой безопасности. М.: «Аналтика-Пресс»,2002.-224с.

78. Толкачева Е.В. Разработка подсистемы контроля в рамках финансового менеджмента // Финансовый менеджмент. 2003. №1 с.31-48.

79. Тупаченски Н.Р. Уклонение от уплаты налогов в сравнительном праве / Под ред. проф. Комисарова B.C. М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право,2001.-246с.

80. Уткин Э.А. Цены. Ценообразование. Ценовая политика. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство ЭКМОС, 1999.- 224с.

81. Управление риском в рыночной экономике /В.Н. Вяткин., В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский, Дж.Дж. Хемптон. М.: ЗАО Издательство «Экономика», 2002. - 195с.

82. Филин С.А. Финансовый риск и его составляющие // Финансы и кредит.2002. №4 (94) с.(-24.

83. Финансы России. 2002.: Стат. сб./ Госкостат России. М., 2003. - 301с.

84. Финансовый менеджмент. / Г.Б. Поляк и др.; Под ред. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 520с.

85. Фомин А.П. Бюджетирование теория и практика производственно-финансового планирования и анализа. // Финансы и кредит. - 2003. №1 (115) с.55-60.

86. Фомина О.А. Зарубежный опыт налогового планирования // Налоговый вестник. 1997. №5 с.82-86.

87. Фомин П.А., Боярский Д.М. Особенности учета финансовых рисков при прогнозе динамики развития хозяйствующего субъекта // Финансы и кредит. Т- 2003. №14 (128) с.7-12.

88. Фрейдлин С .Я. Экономико-математическая модель мониторинга оценки налоговой базы // Финансы. 2002. №7 с.38-39.

89. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 663с.

90. Хейне Пол. Экономический образ мышления. Пер. с англ. М.: Изд-во «Новости» при участии изд-ва «Catallxy», 1991. - 704с.

91. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. - М.: «Дело», 1999 -128с.

92. Хорин А.Н. Балансовое обобщение данных финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2002. №10. с.56-59.

93. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств. // Бухгалтерский учет. -2002. №5 с.58-65.

94. Хотинская Г.И. Налоговый менеджмент и его эффективность // Финансовый менеджмент. 2002. №2. с.35-50.

95. Хруцкий В.Е., Сизова Т,В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке внутрифирменного финансового планирования. М.: Финансы и статистика. 2002. - 400с.: ил.

96. Цыгиченко А.Н. Нормализация налоговой нагрузки., М.ИТРК. 2002. -108с.

97. Шарова С.В. Налоговые правоотношения через представителя // Российский налоговый курьер. 2003. №21. с.55-58.

98. Шевченко И.В., Александрова И.М. Факторы экономического роста в России: состояние и перспективы // Финансы и кредит. 2003. №7 (121) с.7-9.

99. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М., ИНФРА-М, 2001.-343с.

100. Штаба Р.С. Раздельный учет «входного» НДС: когда у как его нужно вести.// Российский налоговый курьер. -2003. №6. с.31-33.

101. Щиборц К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Издательство «Дело и Сервис». 2004. 544 с.

102. Щиборц К.В. Бюджетное планирование деятельности промышленного предприятия. // Аудитор. 2003. №1 с.29-32.

103. Экономические модели Василия Леонтьева. Букина М.К., Семенов В.А.//Финансовый менеджмент. 2002. №1 с. 140-144.