Управление процессами привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Туманов, Александр Анатольевич

• Туманов, Александр Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Туманов, Александр Анатольевич

Введение.

ГЛАВА 1. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России.

1.1 Иностранные инвестиции: понятие, сущность, содержание.

1.2. Организационно-правовые формы предприятий с иностранным капиталом.

1.3. Исторический опыт привлечения иностранных инвестиций.

1.4. Анализ привлечения иностранных инвестиций в постдефолтовых условиях.

Выводы.

ГЛАВА 2. Основные направления совершенствования управления процессами привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России.

2.1. Методы оценки инвестиционного климата и возможности его использования иностранными инвесторами.

2.2. Оценка и обоснование инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов.

2.3. Развитие системы консалтинга для иностранных инвестиций.

2.4. Обеспечение безопасности национальной экономики в связи с привлечением иностранных инвестиций.

Выводы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление процессами привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России»

Развитие рыночных отношений в России непосредственно связано с активизацией инвестиционного процесса. Для того, чтобы стимулировать действительно полномасштабный экономический рост, необходимо обновлять все производственные мощности, включая новые технологии, методы и принципы ведения экономической политики промышленных предприятий, изыскивать специалистов и повышать квалификацию уже работающих кадров, разрабатывать новые перспективные отрасли. В условиях финансовой нестабильности российского рынка, недостатка оборотных средств предприятий, уменьшения бюджетных ассигнований и средств отечественных инвесторов, удорожания кредитных источников капиталовложений все это требует колоссальных усилий со стороны предприятий, государственных структур, населения. Обновление производственного потенциала сдерживается и неэффективной налоговой политикой. Поэтому в современных условиях важно стимулировать приток иностранных инвестиций, которые могут помочь ослабить дефицит капиталов внутри страны и способствовать внедрению передовых производственных и социальных технологий. При этом отношения с инвесторами должны строиться таким образом, чтобы не допустить с их стороны экономического и политического диктата, ущемления национальных интересов России.

Актуальность исследования научной задачи анализа привлечения иностранных инвестиций и разработки направлений совершенствования управления процессами привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России обусловлена следующими основными обстоятельствами: во-первых, активное включение иностранного капитала в ход экономической реформы представляется естественным и отвечает целям дальнейшей либерализации российской экономики. Привлечение иностранного капитала ускоряет процесс разгосударствления и демонополизации экономики, во-вторых, участие иностранного инвестора способствует формированию многообразных форм собственности; в-третьих, оно повышает уровень конкурентоспособности национальной экономики, так как привносит на внутренний рынок элементы конкурентной борьбы, характерные для Запада. Появляются «открытость» экономики и включение ее в мировое хозяйство; в-четвертых, привлечение иностранного капитала дает возможность использовать его как эффективный рычаг инвестиционно-технической «подпитки» национальной экономики; в-пятых, включение России в международное инвестиционное сотрудничество позволяет решить ряд важнейших экономических задач, в частности: содействовать притоку в Россию технологий, используемых в наиболее перспективных отраслях экономики, если их уровень превосходит российские разработки; способствовать сохранению и развитию собственной научно-технической базы и развитию передовых отраслей российской экономики на основе отечественных технологий в тех случаях, когда для этого существуют необходимые предпосылки; препятствовать потере или ограничению прав российских юридических лиц на отечественные технологии; обеспечивать высокую конкурентоспособность российских товаров на мировых рынках; в-шестых. иностранные инвестиционные ресурсы могут рассматриваться как средства подъема производства при регулирующей роли государства, усилении его контрольных функций и введении определенных ограничений и запретов в отдельных отраслях производства и сферах хозяйственной жизни.

Степень научной разработанности проблематики управления иностранными инвестициями. Вопросы управления иностранными инвестициями рассматривались в ряде работ отечественных и зарубежных авторов. Различными аспектами, связанными непосредственно с иностранными инвестициями занимались ученые1: Бычков А., Водянов А, Глазьев С., Гумеров Р., Гусева К, Илларионова Н., Калачев Ю., Комаров И., Лебедев В., Мухетдинова Н, Павлюченко В., Рамилова А, Ревазов В., Тихомирова И., Уринсон Я., Шапиро В., Шеремет В., Фоломьев А., и др.

Несмотря на большое число работ по проблематике, связанной с управлением иностранными инвестициями следует отметить, что научная задача анализа привлечения иностранных инвестиций в экономику России и разработки направлений совершенствования управления иностранными

Бычков А. Глобализация экономики и мировой фондовый рынок//Вопросы экономики, 1997,N12; Водянов А., Рамилова А. Возможности и задачи привлечения иностранного капитала в постдефолтовых условиях//Российский экономический журнал, 1999,N8; Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризисаУ/Вопросы экономики, 2000,N11; Гумеров Р., Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления//Российский экономический журнал, 2000,N2; Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата//Вопросы экономики, 1996,N6; Илларионова Н. Исследование и разработка методов управления инвестиционной деятельностью на предприятиях. Автореф. дисс. канд. экономических наук, 1998, СПб; Калачев Ю. Теоретические основы и практика активизации инвестиционного процесса в России. Автореф. дисс. доктора экономических наук, 1999, СПб; Комаров И. Инвестиционный комплекс России. Проблемы и перспективы//Инвестиции в России, 1998,N1; Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению//Российский экономический журнал, 2000, N5-6; Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней/УРоссийский экономический журнал, 2000,N1; Рамилова А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования//Российский экономический журнал, 2000,N7; Ревазов В., Фроломьев А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения//Вопросы экономики, 1999,N9; Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. -М.: Издатцентр; Уринсон Я. мерах по оживлению инвестиционного процесса в России//Вопросы экономики, 1998,N1; Управление инвестициями: В 2-х т./ Шеремет В., Павлюченко В., Шапиро В. - М.: Высшая школа, 1998, и др. инвестициями на предприятиях с участием иностранного капитала не нашла своего должного решения.

Актуальность научной задачи анализа привлечения иностранных инвестиций и разработки направлений совершенствования управления процессами привлечения иностранных инвестиций в экономику России , ее недостаточная теоретическая разработанность в экономической науке, высокая практическая значимость обусловили выбор темы диссертации, предопределили объект, предмет, цель и задачи диссертационной работы.

Объектом исследования выступают иностранные инвестиции в базовые отрасли промышленности России.

Предметом исследования являются процессы привлечения иностранных инвестиций.

Цель исследования - решение научной задачи анализа привлечения иностранных инвестиций и разработки направлений совершенствования управления процессами привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России.

Цель диссертации предопределила основные задачи исследования:

1. уточнить понятийный аппарат управления иностранными инвестициями; рассмотреть экономическую сущность и содержание иностранных инвестиций;

2. проанализировать организационно-правовые формы предприятий с участием иностранного капитала и исторический опыт привлечения иностранных инвестиций;

3. оценить состояние и перспективы привлечения иностранных инвестиций в постдефолтовых условиях;

4. предложить методы оценки инвестиционного климата в интересах иностранных инвесторов;

5. разработать предложения по оценке и обоснованию инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов, а также разработать предложения по развитию системы консалтинга для иностранных инвесторов;

6. дать рекомендации по обеспечению безопасности национальной экономики в условиях привлечения иностранных инвестиций.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам управления иностранными инвестициями; законодательные и нормативные акты, регламентирующие экономическую политику государства в области привлечения иностранных инвестиций. Источниками фактического материала стали статистические данные Госкомстата России, данные по федеральному бюджету России, материалы периодической печати, другие статистические данные.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

1. проанализированы организационно-правовые формы предприятий с участием иностранного капитала и рассмотрен исторический опыт привлечения иностранных инвестиций;

2. дана оценка состояния и перспектив привлечения иностранных инвестиций в постдефолтовых условиях;

3. предложены методы оценки инвестиционного климата в интересах иностранных инвесторов;

4. разработаны предложения по оценке и обоснованию инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов и развитию системы консалтинга для иностранных инвесторов;

5. определены направления обеспечения безопасности национальной экономики в условиях привлечения иностранных инвестиций;

По итогам диссертационного исследования на защиту выносятся следующие основные положения:

1. современные особенности состояния и перспектив привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности России;

2. методы оценки инвестиционного климата в интересах иностранных инвесторов;

3. предложения по оценке и обоснованию инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов и развитию системы консалтинга для иностранных инвесторов;

4. Основные направления обеспечения безопасности национальной экономики в условиях привлечения иностранных инвестиций.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что положения и выводы диссертационной работы могут быть использованы для дальнейшей теоретической разработки проблем привлечения и управления иностранными инвестициями в базовых отраслях промышленности России, для разработки практических предложений по оценке инвестиционного климата в интересах иностранных инвесторов, оценке и обоснованию инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов, для развития системы консалтинга в интересах иностранных инвесторов. Материалы диссертации могут быть использованы в преподавании ряда экономических дисциплин.

Апробация работы. Положения диссертации нашли отражение в публикациях автора общим объемом 2,2 п.л. Основные положения исследования докладывались в выступлениях с научными сообщениями на заседаниях кафедры экономических теорий РГГУ.

ГЛАВА Проблемы привлечения иностранных инвестиций в базовые отрасли промышленности

России

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Туманов, Александр Анатольевич

Выводы

1) Улучшение инвестиционного климата в России диктуется потребностями решения как стратегических, так и тактических задач: необходимостью освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров, использованием иностранных технологий и т.д. Такие факты, как:

- слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о потенциальных возможностях для инвестирования,

- несовершенство процедуры оформления иностранных инвестиций,

- низкий уровень защиты интеллектуальной собственности и т.д. требуют скорейшего изменения при выработке государственной политики привлечения и использования иностранного капитала;

2) привлечение иностранного капитала должно осуществляться в виде таких проектов, которые обещают в обозримом будущем экономический эффект; создают предпосылки для технологического лидерства России в сфере и отраслях, перспективных с точки зрения мировой экономики; не противоречат национальному законодательству и международному праву; не влекут за собой опасных политических, социальных, экономических последствий; могут быть обеспечены ресурсами без существенного ухудшения положения остальных крупномасштабных отраслей экономики. При рассмотрении инвестиционных проектов особое внимание при рассмотрении проектов следует обратить на оценку информационных факторов: всесторонний доступ к технологической информации является важным условием успеха НИОКР (или своевременного отказа от их проведения);

3) для привлечения иностранных инвесторов в Российскую экономику необходимо сформулировать концепцию национальных интересов, в которой следует определить приоритеты привлечения иностранных инвестиций в двух взаимосвязанных направлениях. Первое: обеспечение самой экономической безопасности посредством недопущения экономической зависимости российской экономики от других стран, сохранения и приумножения экономического потенциала страны. Второе: обеспечение экономической безопасности должно достигаться цивилизованными методами и не только не перекрывать приток иностранного капитала в российскую экономику, но и поощрять его.

Принимая меры к расширению притока иностранного капитала, следует думать и об определенных мерах по его урегулированию. Захват иностранными компаниями целых сфер национальной экономики может влиять отрицательно не только в чисто экономическом плане, препятствуя развитию здесь национального производства, но и в социальном и политическом аспектах. Не следует забывать и об интересах обороны страны. Нельзя допускать, чтобы иностранный капитал хищнически использовал природные ресурсы, обострял экологическую ситуацию.

Совершенствование национального законодательства в области развития технологии будет способствовать общей активизации инновационной деятельности в России, в том числе и привлечению в высокотехнологичные отрасли иностранных инвестиций.

Однако чтобы иностранное инвестирование действительно способствовало прогрессу российской экономики, сопровождающий его научно-технический обмен должен укреплять, а не размывать отечественный потенциал. Соответственно политика в данной области должна обеспечить такой режим обмена, который бы:

- способствовал притоку в Россию технологий, используемых в наиболее перспективных отраслях экономики, если их уровень превосходит российские разработки;

- способствовал сохранению и развитию собственной научно-технической базы и развитию передовых отраслей российской экономики на основе отечественных технологий в тех случаях, когда для этого существуют необходимые предпосылки;

- препятствовал потере или ограничению прав российских юридических лиц на отечественные технологии;

- обеспечивал высокую конкурентоспособность российских товаров на мировых рынках.

Таким образом, инвестиции иностранного капитала в экономику России позволяют решить две задачи — ослабить дефицит капиталов внутри страны и способствовать внедрению в производство передовых технологий. Говоря о развитии российского технологического потенциала, следует отметить важность как непосредственного трансферта научно-технических достижений, так и вложения денежных средств, которые позволят осуществить, применить в производстве и реализовать отечественные разработки. Конкретно регулирование технологического обмена может основываться на следующих принципах:

- должны быть исключены сделки, предусматривающие утрату российской стороной прав на технологии отечественной разработки;

- должен строго соблюдаться принцип взаимности (признается недействительным любой контракт, предусматривающий ограничения прав российской стороны, если в стране зарубежного партнера не допускается заключение аналогичных контрактов с российским партнером);

- заключение контрактов, связанных с передачей новейшей технологии, имеющей общенациональное экономическое значение (список таких технологий должен быть выработан), следует осуществлять лишь по лицензии. При выдаче лицензии целесообразно рассмотреть различные варианты международных контрактов, касающиеся данной технологии, изучить альтернативные источники финансирования НИОКР, оценить общеэкономические последствия сделки. Выбор оптимального варианта должен основываться на оценке влияния сделки на технологический уровень, отраслевую структуру и конкурентоспособность российской экономики.

В целом можно сделать вывод, что существующие механизмы привлечения иностранного капитала в Россию, а также управления иностранными инвестициями недостаточно разработаны. И хотя основными препятствиями для радикального увеличения притока иностранных инвестиций являются экономическая, политическая и социальная нестабильность в стране и продолжающийся экономический кризис, однако совершенствование данных механизмов может заметно увеличить этот приток. Поэтому конкретный опыт привлечения и регулирования иностранного предпринимательского капитала представляет большой интерес.

Заключение

Хотя последние полгода для российской экономики характерна тенденция увеличения объемов промышленного производства, повышения рентабельности предприятий и перевыполнение запланированной доходной части федерального бюджета, для того чтобы стимулировать действительно полномасштабный промышленный рост, необходимо обновлять все производственные мощности, включая технологии, методы и принципы ведения экономической политики предприятий, изыскивать специалистов и повышать квалификацию уже работающих кадров, разрабатывать новые перспективные отрасли. Все это, безусловно, требует огромных затрат со стороны предприятий, государственных структур, населения. Современное состояние государственного бюджетного финансирования и финансов большинства промышленных предприятий требует необходимого привлечения инвестиций, в том числе иностранных. Без привлечения больших капиталовложений невозможно произвести структурную перестройку экономики и модернизацию производства.

В сложившейся ситуации требуется новая стратегия привлечения иностранных инвестиций в Россию, которая при соответствующей законодательной базе и налоговой политике может принести эффективные результаты.

Иностранный капитал необходим и в тех сферах экономики, активизация которых способна вывести Россию из сложившегося кризисного состояния, снять социальную напряженность в обществе путем обеспечения импортозамещения жизненно важной продукции и услуг: прежде всего, в реконструкции и модернизации нуждается АПК от стадии производства сельскохозяйственной продукции до доведения ее до потребителя; в крупномасштабном инвестировании нуждается ТЭК; потребность в иностранном капитале испытывают конверсионные отрасли, которые смогут насытить рынок наукоемкой продукцией.

Привлечение инвестиций из-за рубежа было бы весьма полезно при решении таких узловых задач, как: активизация использования наличного производственного потенциала; переход к энергосберегающим технологиям; комплексная модернизация и создание новых производственных фондов. В этом случае в относительно короткие сроки окупаются первоначальные затраты и одновременно создается благоприятная материальная основа для последующей деловой активности.

Кроме того, с помощью средств иностранных инвесторов возможно решение следующих экономических задач: пополнение собственного капитала российских предприятий в целях долгосрочного развития путем размещения акций российских АО среди зарубежных портфельных инвесторов; аккумулирование заемных средств российскими предприятиями для реализации конкретных проектов; пополнение бюджетов субъектов РФ; эффективная реструктуризация внешнего долга РФ путем его конвертации в государственные облигации с последующим их размещением среди зарубежных инвесторов.

Основными способами привлечения прямых иностранных вложений в базовые отрасли промышленности России служат: создание совместных предприятий; регистрация предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу; привлечение иностранных инвестиций на основе концессий или соглашении о разделе продукции; создание СЭЗ.

Следствием незначительного объема инвестиций является малая роль уже существующих предприятий с иностранными инвестициями в базовых отраслях промышленности России. Причина такой ситуации -сохраняющийся неблагоприятный инвестиционный климат в России, основные характеристики которого: политическая нестабильность; сокращение внутреннего спроса на промышленную продукцию и услуги в связи с общим спадом производства; несовершенство нормативно-правовой базы; высокий уровень налогообложения и внешнеторговых пошлин; недостаток качественной инфраструктуры; отсутствие единой государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций; отсутствие права частной собственности на землю.

Анализ структуры уже привлеченных инвестиций показывает их узкую отраслевую направленность - либо в экспортно-ориентированные отрасли, либо в сверхприбыльные краткосрочные проекты.

Кроме «отраслевого» перекоса налицо и территориальная неравномерность - большая часть инвестиций идет либо в регионы с развитой торговлей, инфраструктурой и высоким потребительским спросом, либо в регионы с высокой плотностью экспортно-ориентированных предприятий ТЭК. Следовательно, иностранный капитал играет роль «катализатора роста» лишь в нескольких узких секторах российской экономики.

Избежать этой тенденции можно путем выработки государственной программы по привлечению иностранных инвестиций, в число необходимых мер которой должны войти: создание реально действующей системы льгот; четкое разграничение собственности между хозяйствующими субъектами; создание стабильного экономического законодательства; снижение налогового бремени и упрощение структуры налогов; механизм страхования инвестиций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Туманов, Александр Анатольевич, 2001 год

1. Абалкин Л.И В тисках кризиса М: Прогресс, 1994.

2. Абалкин Л.И. Экономическая безопасность России: угрозы и их отражение /Вопросы экономики, 1994,N 12.

3. Абрамов С .И Организация инвестиционно-строительной деягельносга. М: Центр экономики и маркетинга, 1999.

4. Авраамова Е.М, Гурков ИБ. Адаптация предприятий к рыночным условиям//Вопросы экономики, №11,1996.

5. Аганбегян AT. .Багриновский КА, Гранберг А Г. Система моделей народнохозяйственного планирования. М.: Мысль, 1972.

6. Аксенов B.C., Бандурин BJB., Кузык BJH. Концептуальный подход к институциональной политике в оборонно-промышленном комплексе. М., РЖ, Сер. Б, ЦВНИМОРФ, 19%.

7. Алякин АА Анализ и управление инвестиционными рисками. М.: 1999г.

8. Артгохов В. Ход конверсии на предприятиях оборонного комплекса России в 1993-94ГТ. / Конверсия в машиностроении, 1995, вып. 1.

9. Артюхов В., Воронова А. Проблемы сохранения научно-технического потенциала оборонного комплекса России / Вопросы экономики и конверсии, спецвыпуск, 1994.

10. Артюхов В.И, Киселева Л., Лаврушенкова И. Роль информатизации производства при выпуске конкурентоспособной конверсионной продукции / Информатика и вычислительная техника, 1993, №-2.

11. Артюхов В.И, Лаврушенкова И. Конкурентоспособность продукции. Учебно-методическое пособие. М.: ЦНИИЭК, 1993.

12. Арпохов В.И Инвестиционная политика оборонного комплекса России. Сб. трудов МАИ Вып. 3,1998.

13. Арпохов В.И. Перспективы развития оборонной промышленности России: Материалы научно-практической конференции «Экономическое обеспечение обороноспособности Вооруженных Сил РФ». -Ярославль, 1997

14. Астахов AJB. Системный подход к управлению рисками крупных российских банков//Деньш и кредит, 1998, № 1.

15. Балабанов PIT. Риск-менеджмент. М.: 19%.

16. Бандурин ВВ. Корпоративное управление в условиях рынка. М., МОРФ, 1996.

17. Бандурин В.В., Есиповский Н.Э., Зубов ДЛ. Проблемы инвестирования предприятий финансово-промышленных групп. М., Издательство МО РФ, 19%.

18. Банковское депо/Под ред. Ю АБабичевой- М: Экономика, 1994.

19. Батяева А. Условия кредитования реального сектора заметно ухудшились. Финансовые известия №56,1998.

20. Беляков А. Основы эволюционного механизма интеграции экономики России в мировую экономику: исследование-концепция. М.: Экономика, 1994.

21. Беляков А. Эволюционная модель реформирования российской экономики / Российская академия государственной службы при Президенте РФ. М.: РАГС, 1995.

22. Бернстайн ДА. Анализ финансовой отчетности. М., Финансы и статистика, 1996.

23. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Под редакцией Белых ЛЛ М„ Банки и биржи, Юнити, 1997.

24. Бор М.З., Пятенко ВБ. Стратегическое управление в банковском деле. ML: Инфра-М, 1995.

25. Борисов В. Планирование предпринимательской деятельности акционерных обществ и предприятий: Учебное пособие. Красногорск: ГНМЦ, 1996.

26. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: 1997.

27. Бузгалин А. Экономика переходного периода. М.: Таурус Просперус, 1994.

28. Бузгалин А., Калганов А. Закономерности и модели переходной экономики/ Вестник московского университета, сер. 6, Экономика, 19%, 1.

29. Быченков В.М. Инвестиционные расходы по федеральному бюджету. М., Академия оборонных отраслей промышленности, 1997.

30. Ведуга EJHL Экономическая безопасность Российской Федерации.-М.: Изд-во ГосДумы, 1998.

31. Вентцель Е.С. Исследование операций. М.: Сов.радио, 1972.

32. Викулов С. Статистаческий анализ финансово-экономической практики. М: МФИ, 1989.

33. Винслав Ю., Гуськов Э. Факторы и пути повышения эффективности работы отечественных ФПГ. Российский экономический журнал №7,19%.

34. Виханский АЛ., Наумов AJHL Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс. М: "Фирма Гардарика", 1996.

35. Вишняков КВ., Хованов НВ. Система нормативов надежности коммерческих банков.-СПб, 1999.

36. Воинова Л., Каспаров Ю. О концепции создания новой бюджетной классификации федеральных расходов России / Финансы, 19%, М5.

37. Газман В.Д Растут инвестиции в лизинговые операции. Независимая газета от 14.07.1998г.

38. Газман В.Д. Россия стоит на пороге лизингового бума Финансовые известия №41,1998.

39. Гармаш В. Внешние займы остаются основным источником финансирования стран СНГ. Финансовые известия №54,1998.

40. Глазьев С.Ю. Как добиться экономического роста? (макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения) / Российский экономический журнал, 19%, УГМ6-7.

41. Глазьев С.Ю. Перспективы экономического роста в 19% году / Вопросы экономики, 1996, М5.

42. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития.-М.: Наука, 1993г.

43. Глазьев С.Ю. Экономика и политика: эпизоды борьбы. М.: Гнозис, 1994.

44. Глазьев С.Ю. Основа обеспечения экономической безопасности страны -альтернативный реформационный курс. Российский экономический журнал №1 -2,1997.

45. Горемыкин В А Лизинг. М., Инфра-М, 1997.

46. Гражданский кодекс Российской Федерации. М., Проспект, 1997.

47. Грядовая О. Кредитные риски и банковское ценообразование//Российский экономический журнал, 19%, №5,6.

48. Гурков И.Б. Организационный механизм социально-экономической адаптации предприятий к рыночным условиям. Автореф. дис.докг. экон.наук/РАН, Институт социально-экономических проблем народонаселения, 1997.

49. Гусаров Ю.В. Адаптация экономической системы к циклическим изменениям. Автореф. дис. докг. экон. наук/ СГУ, Саратов, 19%.

50. Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка. М.: Гос. Изд-во иностр. и нац. Словарей, 1995.

51. Де Грог М. Оптимальные статистические решения. М.: Мир, 1974.

52. Дементьев В.Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. М,, МАЦ, МАКУ, 1997.

53. Дроздова А.В. Экономико-организационное управление кредитным риском. Автореферат дисс. канд экон. наук. СПб, СПбГИЭА, 1997.

54. Дубров А.М., Лагоша Б.А. Хрусталев ЕЮ. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе М.: Финансы и статистика, 1999.

55. Дятлов СЛ. Человеческий капитал в системе современной экономики: Автдис. докт-эконом. наук СПб, СПбУЭФ, 1995.

56. Евстигнеев Л., Евстигнеев Р. Российская реформа в контексте теории КейнсаУ/Вопросы экономики, 1997, N3,c.95-110.

57. Жданов AJO. Банковские риски и управление персоналом/УДеньги и кредит, 1998, №7.

58. Жуков Г.П., Викулов С.Ф. Военно-экономический анализ и исследование операций. -М.: МО СССР, 1981.

59. Зайцев ГГ. Файбушевич СМ. Управление кадрами на предприятии: персональный менеджмент. СПб.: СПбУЭФ, 1992.

60. Заключение Счетной палаты Российской Федерации по проекту Федерального закона «О федеральном бюджете на 1999 год».-М.:

61. Закс ULL Теория статистических выводов. М.: Мир, 1975.

62. Зараковский Г.М. Диагностика и прогноз социально-рискованных ситуаций на производственных предприятиях. М: Государственный комитет РФ по оборонным отраслям промышленности, 1994.

63. Зубков BJHL Риск как предмет социологического анализа//СОЦИС, 1999, N4.

64. Зубов ДЛ. Методические основы планирования и оценки ; экономической эффективности инвестиций в предприятия финансово-промышленных групп. М. Петровский двор, 1998.

65. Зубов ДЛ. Реструктуризация и развитие контрактных отношений -пути активизации инвестиционной деятельности в оборонно-промышленном комплексе России. М., Буквица, 1999.

66. Иванилов ЮЛ, Лотов AJB. Математические модели в экономике. М.: Наука, 1979.

67. Иванцевич ДМ., Лобанов АА Человеческие ресурсы управления: Основы управления персоналом. М.: Дело, 1993.

68. Изряднова О., Илюхина Е. Иностранцы пересматривают инвестиционную стратегию. Независимая газета от 11.03 Л999.

69. Изряднова О. Состояние оборонной промышленности. Экономико-политическая ситуация в России. М, ИЭППП, июль 1998г.

70. Илларионов А, Модели экономического развития России. Вопросы экономики №7,1996.

71. Ильенкова С Д. Методологические проблемы идентификации экономических рисков. Экономика и коммерция. Серия 9. Вып. 4, ЦНИИ "Электроника", 19%.

72. Ильенкова С.Д Методы анализа экономических рисков в банковской сфере//Экономика и коммерция, 1994, №3.

73. Илюхина Е. Иностранные инвестиции в России. Экономико-политическая ситуация в России. М., ИЭППП, август 1998г.

74. Ипсггечно-инвестиционньй анапиз:Учебное пособие/Под ред. В.Е.Есипова СПб, СПбГУЭФ.

75. Итош экономического развития страны за годы реформ. Материалы научной конференции АСН 1998

76. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег М: Прогресс, 1978.

77. Кендапл М.Дж., Стьюарт А. Статистические выводы и связи. М.: Наука, 1973.

78. Клейнер Г. и др. Стратегия разукрупнения. Предпринимательстю в России №1,1998.

79. Клир Дж. Сисгемологая. Автоматизация решения системных задач. М.: Радио и связь, 1990.

80. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М., Финансы и статистика,1998.

81. Кондратьев Н.Д Большие циклы конъюнктуры. М:, Мысль, 1982г.

82. Кондратьев Н.Д О понятиях экономической статики, динамики и конъюнктуры/ Сборник "Проблемы экономической динамики" М: Мысль 1989.

83. Кондратьев НД Проблемы экономической динамики. М.: Высшая школа, 1989.

84. Концепция военной реформы Российской Федерации.-М.:РАН ИМЭМО, 1997.

85. Королев В.Д Оборонно-промышленный комплекс России// Теория и практика управления.-№4 -1999.

86. Котов А. Экономические проблемы развития оборонного комплекса России в условиях перехода к рынку / Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук, М.: ЦНИИЭК, 1994.

87. Котов А., Богданов Б. Моделирование развития оборонного комплекса России на современном этапе / Вопросы экономики и конверсии, 1994,

88. Куличков Е., Арпохов В Л, Котов А. О концепции конверсии оборонного комплекса Российской Федерации / Вопросы экономики и конверсии, 1993, вып. 1.

89. Ларичев О Л Наука и искусство принятая решений. М.: Наука, 1979.

90. Линсиц И.В., Коссов ВВ. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа Учебно-справочное пособие. М., Издательство БЕК, 1996.

91. Логачева Л.Н Производственный риск: экономические механизмы предупреждения и компенсации (на примере предприятий угольной промышленности). Автореферат дис. на соискание уч. степени. к.э.н.- Донецк, 1996.

92. Льюис РД, Райфа X. Игры и решения. М.: Изд-во иностранной литературы, 1961.

93. Мак-Кинси Дж. Введение в теорию игр. М.: Физматгиз, 1960.

94. Макконел КР. ,Брю СЛ. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Република, 1992.

95. Маркетинг /Под ред. АНРоманова. М.: Банки и биржи, Юнити, 1995.

96. Математическое моделирование экономических процессов/ Под ред. EJT. Белоусова и др. М: Изд-во МГУ, 1990.

97. Материалы Госкомстата РФЮбщество и экономика, 1997, N5.

98. Матеров ИС. Военное строительство и экономическое развитие России в долгосрочной перспективе. Финансово-экономические проблемы военного строительства и пути их решения (материалы научно-практической конференции) М,, ИЭППП, 1998.

99. Мескон MX. и др. Основы менеджмента. М.: Дело. 1992.

100. Михаил и к А.Г. Военно-экономическая кооперация России с зарубежными странами: Дис. доктора эконом. наук.-М.-.ВУ, 1998.

101. Немчинов B.C. НФ Экономико-математические методы и модели. М.: 1965.

102. Никаноров СЛ. и др. Введение в концептуальное проектирование АСУ: анализ и синтез структур. М.: МО, 1995.

103. Одынец В.В. Организационно-экономические методы оценки и предупреждения рисков автотранспортных предприятий. Автореферат дис. на соискание уч. степени. к.э.н. СПб, 1998.

104. Ожегов С.И. Словарь русского языка М: Рус. Яз., 1990.

105. Оптнер С. Л Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем. -М.: Сов. радио, 1969.

106. Пахомов С. Финансовые риски и управление ими//Финансовый бизнес, 1993, №2.

107. Пашкина TJT Управление предпринимательскими рисками в сфере бытового обслуживания (на примере Республики Башкортостан). Автореферат дис. на соискание уч. степени. к.э.н. М.: 19%.

108. Пешкова OA Управление риском предпринимательской деятельносш на грузовом автомобильном транспорте. Автореферат дис. на соискание уч. степени. ю.н. -М: 19%.

109. Пименов В. В. Реформирование системы управления оборонно-промышленным комплексом в условиях его реструктуризации. Научно-технический сборник ВОТ, серия 3. Вып. 3-4,1997.

110. Ю.Пименов ВВ. Оборонно-промышленная политика. Принципы формирования и механизм ее реализации на этапе экономических реформ РФ. Научно-технический сб. ВОТ, сер. 3, вып. 6,19%.

111. Пожаров А Военно-экономические основы безопасности и могущества: Учебное пособие. М.: Военная академия экономики, финансов и права, 1993.

112. Половинкин П, Зозулюк А Предпринимательские риски и управление ими (теоретико-методолопический и организационный аспектыу/Российский экономический журнал, 1997, №9.

113. Положение о порядке поставок и таможенном оформлении товаров по производственной кооперации предприятий и отраслей государств-участников содружества ГТК. 1999.

114. Поморина МА, Петунин ИМ. Методы оценки и управления процентным риском// Банковское дело, 1998, № 1.

115. Попов ЮЛ, Шулус АА Предпринимательство в системе рыночной экономики: мировой опыт и российские реальности. М: АТСО, 1998.

116. Поспелов Г.С. Ириков В А Программно-целевое планирование и управление. М.: Ожрадио, 1976.

117. Постановление Государственной Думы от 20.03.1998 г. №2318-ГД «О преодолении кризиса в экономике Российской Федерации и стратегии экономической безопасности государства».

118. Постановление Правительства РФ «О концепции мобилизационной подготовки экономики Российской Федерации в новых экономических условиях» N 1136 67 от 23 сентября 1996г.

119. Постановление Правительства РФ «Об утверждении Положения о мобилизационном резерве» N 570 27 от 14 мая 1997 г.

120. Постановление Правительства РФ от 02.11.1995г. «О мерах по совершенствованию торгово-экономического сотрудничества с государствами-участниками СНГ.»

121. Постановление Правительства РФ от 11.03.1997г. «О заключении соглашений между Правительством РФ и Правительством республики Узбекистан об основных принципах и направлениях экономического сотрудничества на 1998-2000 гг.»

122. Постановление Правительства РФ от 13.10.1995г. №1016 "О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации".

123. Постановление Правительства РФ от 15.04.1995г. №336 "О мерах по развитию ценных бумаг в Российской Федерации".

124. Постановление Правительства РФ от 15.05.1995г. «О мерах по выполнению межправительственных соглашений «Об основных принципах торгово-экономического сотрудничества с государствами -участниками СНГ в 1995г.»

125. Постановление Правительства РФ от 16.01.1995г. №48 "О программе содействия формированию финансово-промышленных групп".

126. Постановление Правительства РФ от 22.01.1998г. №57 «Об усилении контроля за экспортом товаров и услуг двойного назначения, имеющих отношение к оружию массового уничтожения и ракетным средствам его доставки».

127. Постановление Правительства РФ от 24.10.1994г. «О мерах по обеспечению выполнения Соглашении об общих условиях и механизме поддержки развития производственной кооперации предприятий и отраслей государств участников СНГ».

128. Постановление Правительства РФ от 26.06.1995г. №594 "О реализации Федерального Закона "О поставках продукции дня федеральных государственных нужд".

129. Постановление Правительства РФ от 7.12.1994 г. «О торгово-экономическом сотрудничестве с государствами-участниками СНГ в 1995 году».

130. Прогноз структурных преобразований в оборонно-промышленном комплексе. -ML: Мин. экон. РФ, декабрь 1997.

131. Протокол от 15.04.1994г. «О механизме реализации Соглашения об общих условиях и механизме поддержки развития производственной кооперации предприятий и отраслей государств участников СНГ».

132. Прохожев А. Национальная безопасность: основы теории, сущность, проблемы. Учебное пособие М.: РАГС, 1996г.

133. Растригин ЛА Современные принципы управления сложными объектами. Сов. радио. 1980.

134. Резников Б А. Системный анализ и методы системотехники. М.: МО СССР, 1990.

135. Рекомендации парламентских слушаний на тему: «Российский ВПК на пороге XXI века: структурная перестройка и экономический рост» от 18 февраля 1999 г.

136. Рогов МА. Методы управления экономическими рисками автотранспортного предприятия на основе портфельного подхода. Автореферат дис. на соискание уч. степени. к.э.н. М: 1997.

137. Рожков А.В. Военно-экономический анализ мобилизационного планирования экономики Российской Федерации в современных условиях: Диссертация, канд. эконом.наук-М.:ВУ, 1998

138. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник/Госкомстат России. М.: Финансы и статистика, 1996.

139. Рыбин BJHL, Дроздова AJB. Оценка кредитоспособности заемщика на основе теории рисков//Финансы и банковское дело. СПБ.: СПбГИЭА, 1997.

140. Сало В.В Оборонный комплекс на пороге реструктуризации. Вестник военной информации №11. Агентство "Военинформ" МО РФ, РИА "Новости", 1997.

141. Сало В.В. Современные проблемы оборонной промышленности России. М: ВИНИТИ, 1997

142. Сало В.В. Стратегия структурных преобразований в оборонно-промышленном комплексе. //Промьшшенносгъ России. -№6. -1997

143. Самсонов К. Проблемы планирования конверсии. М.: ИСКАН, 1989.

144. Самуэльсон П. Экономика. М.: Прогресс, 1964.

145. Севрук В.Т. Банковские риски. М: Дело-Лтд, 1994.

146. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. М: 1994.

147. Совет МИД государств-членов содружества Решение «О проекте основных мероприятий интеграционного развития государств-участников СНГ на 1998 г.»

148. Соколинская НЭБанковские риски//Деньги и кредит, 1993, №5.

149. Соложенцев ЕД, Карасев ВБ. О методике количественной оценки кредитного риска физических лиц//Деньги и кредит, 1997, №2.

150. Соотношения "Риск-прибыль". Инвест-курьер, декабрь 19%.

151. Справочно-информационные материалы по вопросам социально-экономическою положения Российской Федерации.-М., 1998.

152. Среднесрочная программа Правительства Российской Федерации на 1997-2000 ггУ/Струкгурная перестройка и экономический рост.-М., 1997.

153. Старосгенова Е. Управление кредитными рисками: опыт Инкомбанка// Бизнес и банки, 1996,№31.

154. Стенограмма парламентских слушаний на тему: «Анализ порядка осуществления военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами и меры по ею совершенствованию» (Комитет по обороне) от 11 марта 1997 г.

155. Ступникова ЕА Экономическая оценка уровня инвестиционного риска в жилищном строительстве. Автореферат дис. на соискание уч. степени, ю.н. М: 1997.

156. Счетная палата Российской Федерации. -№01-1306/15от23.12.1998 г.

157. Титова Е. "Оборонка" угрожает властям новой волной забастовок. Финансовые известия №54,1998.

158. Толкачев С А Консолидация военных финансово-промышленных групп США. США-ЭПИ№3,1996.

159. Тябин В Л Экономико-математические модели и методы оптимизации рыночных отношений. Обнинск, ОИАЭ, 1995.

160. Уемов АЛ Логические основы метода моделирования. М: Мысль, 1971.

161. Управление персоналом в условиях социальной рыночной экономики/ Под ред. Р-Марра, Г.Шмидта. МГУ, 1997.

162. Указ Президента РФ от 17.12.1997г. №1300 «Об утверждении Концепции национальной безопасности РФ».

163. Указ Президента РФ от 20.08.1997г. №907 «О мерах по усилению государственного контроля внешнеторговой деятельности в сфере военно технического сотрудничество Российской Федерации с зарубежными странами»

164. Указ Президента РФ от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве".

165. Указ Президента РФ от 26.07.1995г. №765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации".

166. Указ Президента РФ от 4.11.1994г. №2063 "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации".

167. Указ Президента РФ от 8.04.1997г. №305 "О первоочередных мерах по предотвращению коррупции и сокращению бюджетных расходов при организации закупки продукции для государственных нужд".

168. Управление проектами/Под ред В Д Шапиро. СПб Два и ТрИ, 19%.

169. Уткин ЭА Управление фирмой. М: "Акалис", 1996.

170. Фарамазян РА Конверсия российского ВПК: мирохозяйственное измерение. Мировая экономика и международные отношения №10,1997.

171. Фарамазян РА, Борисов ВВ. Военно-экономические аспекты национальной безопасносга.-М.: АО «Полиграфия», 19%.

172. Фагхугдинов РА Понятийный аппарат по менеджменту. М.: АО "Бизнес ншкола "Интел-Синтез", 1997.

173. Федеральная целевая программа реструктуризации и конверсии оборонной промышленности на 1998-2000 годы/Утверждена постановлением Правительства Российской Федерации от 24 июня 1998г. №625.

174. Федеральный Закон «О государственном материальном резерве». Принят Государственной Думой 23 ноября 1994 г.

175. Федеральный закон «О государственном оборонном заказе»№ 213-Ф3 от 27 декабря 1995 г.

176. Федеральный закон «О мобилизационной подготовке и мобилизации в Российской Федерации» N 31-ФЗ от 26 февраля 1997 г.

177. Федеральный Закон «О поставках продукции для федеральных государственных нужд» N 60 ФЗ от 13 декабря 1994 года

178. Федеральный закон «О промышленной безопасности» № 957 or 25 декабря 1996г.

179. Федеральный закон от 25.05.1998г. №83-Ф3 "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".

180. Федеральный Закон опт 30.11.1995г. №190-ФЗ "О финансово-промышленных группах".

181. Федеральный Закон от 31.04.1996г. №61 -ФЗ "Об обороне".

182. Федеральный Закон РФ от 4 мая 1995 г. «О ратификации Соглашения об общих условиях и механизме поддержки развития произюдственной кооперации предприятий и отраслей государств участников СНГ».

183. Филин СД Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики// Банковское дело, 2000, №3,4.

184. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М: Наука, 1978.

185. Хохлачев ЕJHL Теоретические основы управления. М: МО, 1996.

186. Хохлов HJB. Управление риском. М: Юнита-Дана, 1999.

187. Цай Т.Н., Грабовый FIT., Марашада Б.С. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. ML: Алане, 1997.

188. Целевая программа «Реструктуризация и конверсия предприятий атомной промышленное™ (ядернооружейного комплекса) в 1998-2000 годах.-М.: Минатом России

189. Чальтй-Прилуцкий В А Рынок и риск. М: 1994.

190. Чернов В А Анализ коммерческого риска. М: 1998.

191. Шамарин В.Е. Управление коммерческими рисками в региональных логистических системах. Автореферат дис. на соискание уч. степени. к.э.н,- Ростов на Дону, 1998.

192. Шарп У. Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997.

193. Ширинская Е.Б.Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. -М: Финансы и статистка, 1995.

194. Шпрыгин В. Без инвестиций нет обновления. Экономика и жизнь №11,1998.

195. Экономико-математические модели. Под ред. Федоренко. М: Мысль, 1969.

196. Экономическое положение оборонных предприятий по итогам обследования 1998 года Материалы центра экономической конъюнктуры Правительства Российской Федерации.-М., 1998.

197. Якобсон J1Л Экономические методы управления в социально-культурной сфере. -М.: Экономика, 1991.

198. Dodge HJF., Romig H.G. A method of sampling inspection. Bell System Techn. Joum., 1929, vol.8.

199. Harry M.Marikowife Portfolio Selection. Journal of Finance, 7, no. 1 (March 1952), pp. 7791.

200. Налу MMarkowitz. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments (New York: John Wiley, 1959).

201. Knight F. Risk, Uncertaity and Profits. L., 1921.

202. Morgenstem O. Teorv of games and economic behavior. Princeton University Press, 1944.

203. Wald A. Foundations of a general theory of statistical decision functions. Econometrica, 1947, vol. 15.

204. Wald A. Statistical decision functions. Ann. Math. Stat., 1949, vol. 20.

205. Wald A Statistical decision functions. 1950, Jon Wiley, New York. Von Neumann J.