Трансформация банковской деятельности под воздействием информационных технологий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Назипов, Дмитрий Айратович

• Назипов, Дмитрий Айратович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Назипов, Дмитрий Айратович

Введение.

Глава 1. МОДЕРНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ И ВОЗРАСТАЮЩЕЙ ЗАВИСИМОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ-ПОКАЗАТЕЛЕЙ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОТ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ.

1.1. Причины и следствия глобализация банковского сектора мировой экономики.

1.2. Изменения экономической среды банковской деятельности в технологическом контексте информационных технологий.

1.3. Банковский бизнес в системе электронной коммерции.

Глава 2. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В.СИСТЕМЕ ТРАНСФОРМАЦИИ ИМОДЕРНИЗАЦИИ БАНКОВСКОЙ. ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

2.1. Технологические инновации и инертность.

2.2. Сетевая организация банков и процессы децентрализации.

2.3. Информационные технологии и горизонтальная организационная структура банков.

2.4. Информационные технологии и устойчивая конкурентоспособность банков.

Глава 3. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙБАНКОВ В ОЦЕНКЕ ПРОДУКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ.

3.1. Определение параметров взаимодействия.

3.2. Оценка эффективности информационных технологий для банковского бизнеса.

3.3. Сложности в измерении продуктивности информационных технологий для банков.

3.4. Банковский сектор — лидер по потреблению информационных технологий.

Глава 4.,РЕИНЖИНИРИНГ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ КАК ОСНОВА ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В БАНКЕ.

4.1. Роль информационных 1ехпологий в микроэкономической модели банка.

4.2. Технологические инновации: формирование будущего банковского бизнеса.

4.3 Технологии усиления творческого разрушения.

4.4. Особенности реинжиниринга в применении к кредитным организациям.

4.5. Управление знаниями в кредитной организации.

4.6. Процессно-ориентированное управление в российских банках.

4.7. Новые возможности сетевой архитектуры.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация банковской деятельности под воздействием информационных технологий»

Актуальность исследования обусловлена возрастанием роли информационных технологий (ИТ) в экономической деятельности банков, в рамках которой современные технологии рассматриваются как совокупность необходимого инструментария для ведения банковского бизнеса, как инструмент трансформации деятельности самих кредитных организаций, как средство повышения производительности труда и снижения издержек.

Глобализация мировой экономики и ее финансового сектора, главенствующая роль сети Интернет и развитие глобального информационного общества, стремительное увеличение роли знаний и управляющих ими информационных технологий в экосистеме банковской деятельности неизбежно ставят перед современным банковским сообществом новые задачи, решение которых требует инновационных подходов к менеджменту бизнес-процессов. Эффективность инвестиций в развитие бизнеса, захват новых рынков остро ставит вопрос об использовании информационных технологий в банковском секторе как краеугольном камне для любого финансового директора и управляющего информационными технологиями (СЮ).

Проникновение информационных технологий в финансовую индустрию кардинально изменило инфраструктуру банковских процессов. Обеспечение конкурентоспособности банков на глобализирующихся финансовых рынках без использования широкого круга информационных систем не представляется возможной. Равно как и невозможна полноценная интеграция России в глобальное финансовое пространство без информатизации отечественного банковского сектора.

Высокая значимость интеграции информационных и банковских технологий для повышения экономической эффективности и конкурентоспособности банковского бизнеса обусловили актуальность исследования, направленного на решение научно-методических проблем процессов трансформации банковской деятельности на основе использования информационных технологий.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является выявление доминантных тенденций трансформации банковской деятельности под воздействием информационных технологий, выработка на этой основе рекомендаций, активизирующих и стимулирующих ускоренное внедрение инновационных банковских продуктов и услуг.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

- определить сферу проникновения современных электронных банковских технологий в контексте глобальной информационной экономики;

- выявить тенденции использования информационных технологий в современном российском банковском секторе,

- обосновать будущие направления развития платформенных решений4 и прикладных банковских программных модулей,

- предложить способы получения дополнительных доходов за счет развития информационных технологий в ближайшей и среднесрочной перспективе,

- рассмотреть последствия* использования различных сценариев инвестирования! в информационные технологии с точки зрения эффективности банковских операций,

- исследовать соразмерность инвестиций в информационные технологии' ключевым показателям эффективности банка.

Объект исследования - банковская деятельность в условиях формирования, глобальных информационных ресурсов и процессов.

Предмет исследования - механизмы трансформации банковской деятельности, детерминированные воздействием информационных технологий.

Теоретической, и методической основой исследования выступают фундаментальные положения экономической" науки, системный подход к изучению исследуемых объекта и предмета,, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных банковской деятельности. Исследование процессов трансформации современной банковской деятельности под влиянием информационных технологий в рамках экономической теории и банковской практики стало проводиться лишь в последние десятилетия.

Это обстоятельство определило интерес автора к широкому кругу изданий по данной проблематике, многие из которых еще не переведены и были изучены на языке оригинала, в; том числе документы международных организаций,, посвященные вопросам регулирования деятельности: банков в; области информационных технологий, и нормативные материалы банка России.

Информационной базой исследованиям послужили результаты- ряда крупных проектов; по реинжинирингу бизнес-процессов; и их, сопровождению- в информационных системах современных банков;. Международные и российские правовые и нормативные документы, регулиругощиеИТвбанковской. сфере.

В ходе работы, автором использовались, методы, сопоставления; апроприации, функционального, системного и экономико-статистического анализа; а также метод; экспертных оценок, что способствовало получению, комплексных и объективных ВЫВОДОВ;.

Основные, результаты и научная; новизна' исследования определяется следующим:

1. Выявлены и исследованы новые условия« и тенденции, развития; российского банковского бизнеса;, сформировавшиеся на» базе: активного использования информационных, технологий; ш глобальных информационных ресурсов, которые определяют особенности и динамику его развития в. средне- и долгосрочной перспективе. Среди них: расширение линейки и каналов предоставления банковских продуктов = и услуг; динамичное снижение операционных издержек за. счет оптимизации бйзнестпроцессови централизации? функций, в т.ч. бэк-офисных, а, также, изменения; формата сети и точек,продаж; повышение качества- управления, за счет анализа в реальном' времени экономических показателей и уровня рисков., при высокой чувствительности банковского бизнеса к возмущениям на мировых финансовых и валютных рынках.

2. Разработаны^ научно-методические принципы« и приоритетные направления , трансформации' банковской деятельности в целях повышения?, ее. конкурентоспособности: наг базе информационных технологий, предусматривающие:

- изменения организационной структуры, и механизма управления банковской деятельностью, постепенный переход к сетевой организации; в том числе на принципах аутсорсинга, адекватные требованиям постоянного инновационного обновления банковских продуктов, услуг и инструментов управления в условиях усиления глобальной конкуренции;

- формирование новых требований к банковскому менеджменту и ИТ-специалистам высшего уровня, в направлении развития творческого использования знаний, позволяющих более полно и оперативно использовать возможности информационных технологий;

- опережающее финансирование создания специализированной информационной инфраструктуры, расширяющей возможности предоставления банками дополнительных сервисов и услуг клиентам. При этом расширение доступа к корпоративным информационным ресурсам (в рамках действующих законодательно-правовых положений) должно сопровождаться более высокими требованиями к защите ИТ-инфраструктуры, конфиденциальности клиентской и банковской информации.

3. Аргументирован и на примере развивающегося мирового финансового кризиса проиллюстрирован вывод о том, что современные аналитические системы (корпоративные хранилища данных и системы класса Business Intelligence)' существенно расширили возможности предотвращения процесса накопления частичных рисков до критической массы, способного спровоцировать долговой', кризис.

4. Обоснованы и разработаны подходы к построению оптимальной. ИТ-архитектуры банка, обеспечивающей интеграцию приложений и построение единого корпоративного информационного хранилища. Доказано, что построение подобной архитектуры, предусматривающей приоритет использования лучших в своем классе приложений перед внедрением многофункциональных проприетарных программных систем имеет значительные преимущества с точки зрения сроков и затрат на реализацию.

5. Выявлены объективные противоречия и факторы, снижающие мотивацию топ-менеджеров и/или собственников банков к ускоренному внедрению современных информационных технологий. Доказано, что основная причина низкой финансовой результативности внедрения информационных технологий в крупных, многофилиальных банках - неполная интеграция действующих информационных, управленческих систем, бэк-офисных систем. Отмечается, что в последнее время рост затрат и нехватка средств на оплату услуг связи и сторонних ИТ-организаций становятся основными факторами снижения мотивации^ инвестирования в развитие информационных технологий, особенно в малых и средних банках.

6. Обоснованы четыре базовых фактора: доступ к капиталу; собственные технологии; степень подготовленности ИТ-специалистов; наличие структурированного управления, в том числе, основанного на использовании сетей связи последующих поколений, - совокупное, непротиворечивое воздействие которых способно обеспечить и сохранить конкурентные преимущества банков с широким использованием современных информационных технологий.

Практическая значимость и апробация результатов исследования состоит в возможности использования выводов и рекомендаций« диссертанта в системе мер, направленных на повышение эффективности управления банков с помощью инструментария информационных технологий. Решение предполагает динамическую связь задач бизнеса с развитием^ корпоративных информационных систем банка на основе использования лучших в .своем классе инфраструктурных и программных комплексов:

Основные положения работы и выводы диссертационного исследования обсуждены на методологических семинарах, заседаниях кафедры экономической теории ¡и политики ГОУ ВПО «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации». Положения, представляющие суть диссертационного исследования, докладывались на международных конференциях по информационным технологиям и системам управления1 в 2007-2008 годах; основные выводы исследования опубликованы. Некоторые из материалов легли в основу курса лекций, прочитанных автором на факультете финансов и банков Академии народного хозяйства при Правительстве РФ.

Апробация результатов исследования проводилась в ходе модернизации ОАО ВТБ.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Назипов, Дмитрий Айратович

Результаты исследования подтверждают, что высокотехнологичные инновации в прикладном программном обеспечении и телекоммуникациях увеличивают функциональные возможности информационных систем и эффективность кредитной организации.

Глава 4. РЕИНЖИНИРИНГ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ КАК ОСНОВА ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ

ТЕХНОЛОГИЙ В БАНКЕ

4.1'. Роль информационных технологий в микроэкономической модели банка

Экономическая модель фирмы", банк здесь не исключение, основывается на принципах максимизации богатства акционера. Она отражает концептуальное развитие микроэкономической модели, теории агентства, теории контракта, принципа максимизации богатства акционера и теории стоимости сделок. Результат этих допущений - модель фирмы, которая опирается на теоретические подкрепления организационных структур, методов управления, адаптации технологии и микроэкономики. Модель показывает высокую степень внутренней слаженности и приводит к ясным и однозначным нормативным результатам.

В- пределах экономической модели, роль менеджеров состоит в том, чтобы предотвратить и обнаружить уклонение служащих от работы. Так, доступ менеджеров к информации является определяющим, в бизнес-процессах; информация* - основное средство принятия решения,- контроля и достижения результата. Телекоммуникационные сети - важное средство облегчения потока информации и создания технически выполнимых не-иерархических структур. Эти сети позволяют организации предоставить служащим своевременную информацию и обратную связь, чтобы оптимизировать их поведение и взаимодействие в преследовании целей компании, и принятии решений об их собственной работе.

Далее, в микроэкономической модели информационные технологии рассматриваются как фактор производства, которым можно свободно заменить капитал и рабочую силу, так как стоимость информационных технологий снижается. С помощью информационных технологий, позволяющих осуществить, автоматизацию процессов производства, функционирование производства становится более рентабельным. Со временем, для выпуска единицы- продукции требуется все меньше капитала и рабочей силы, и банк все больше полагается- на капитал, и меньше - на рабочую силу. Следовательно, в микроэкономической концепции, информационные технологии должны привести к сокращению числа менеджеров среднего уровня и служащих, так как технологии заменят их труд.

В окружающей среде, в которой технологии быстро изменяются, увеличивающийся спрос на адаптированные продукты- и усилившаяся жестокая конкуренция в области качества вынудили банки сосредотачиваться на основных областях специализации в организации экономической деятельности, используя информационные технологии. Однако, в силу своей природы, инвестиции в новые технологии - опасное вложение для банков, поскольку существуют сомнения относительно применимости и/или осуществимости технологии в кредитной организации. У каждого банка есть причина бояться, что еще лучшее применение вновь появляющихся технологий сделает инвестиции в информационные технологии нежизнеспособными, чтобы- конкурировать в области качества и сокращения затрат. В <- информационном веке затраты на капитал для входа на рынок гораздо меньше барьера, чем они* были в прошлом. В некоторых исследованиях считается, что затраты на входной капитал подчас даже меньше издержек на рекламу. Неясно, позволит ли инновация* окупить издержки, и будет ли конкурент, что вполне вероятно, тоже в состоянии предоставить технологическую инновацию.

Информационные технологии потенциально могут сократить затраты на производство, понизить стоимость вхождения на рынок, способствовать глобализации производства и открыть возможность роста1 дохода, не увеличивая размер банка или даже сопровождаемый сокращением ее размеров. Развитие глобальных сетевых технологий облегчило мгновенную коммуникацию между любыми двумя точками на земном шаре, сокращая затраты на ведение торговли и своевременных коммуникаций. В то же время, быстрые достижения- в возможностях обработки данных позволили участникам рынка поглощать и обрабатывать мгновенно большие объемы информации со всего света. Эти технологические достижения существенно сократили реальную стоимость регистрации, сообщения, передачи, и обработки данных в течение прошлого десятилетия, таким образом облегчив» быстрое появление интегрированных глобальных рынка капитала и рынка товаров и услуг. Теперь для компаний, предоставляющих финансовые услуги, технологически возможно работать 24 часа в сутки, идет ли речь об акциях, облигациях, иностранной валюте, или любом другом финансовом активе. Международный рынок капитала теперь никогда не спит.

Поскольку банки увеличиваются в размере и сложности, управляющие банками должны тратить больше усилий на контролирование агентов и бизнес! процессов и приобретать информацию для процессов принятия решений. Информационные технологии позволяют кредитным организациям в целом уменьшить затраты на управление, приобретение информации и анализ. Это позволяет им увеличивать доходы, сокращая число менеджеров среднего звена и служащих.

Воздействие информационных технологий ограничится простым результатом, он будет варьировать как функция многих бихевиористских факторов. Бихевиористские теории - от психологии, социологии, науки принятия-решений до политологии вносят существенный, вклад в понимание этих отношений. В то время как микроэкономика - основа для ведения финансовой политики и методов управления, психология ведет изучение маркетинговых методов и систем принятия решений, использующих возможности и мощность информационных технологий. Социология, со своей стороны, обеспечивает концептуальную основу для формирования организационной структуры банка.

Несмотря на теоретические подкрепления, микроэкономические модели довольно бедны и непрактичны в описании или предсказании фактического поведения любой отдельно взятой фирмы. Различными путями бихевиористские теории приходят к тому, чтобы быть более наглядными и прогнозировать поведение отдельно взятых банков и служащих, а не экономических теорий. Однако, бихевиористские исследования не нашли больших свидетельств того, что информационные системы, разработанные на основе появляющихся новых технологий, автоматически преобразовывают организации, хотя системы и могут способствовать выполнению такой цели. Вместо этого исследователи наблюдали взаимосвязь между организациями и принятием новых технологий и запутанным взаимодействием между ними. Согласно такой бихевиористской концепции, влияние информационных технологий на организацию - часто отражение того, что организация и проектировщики системы, сознательно или подсознательно создали.

Теория контроля за принятием решений, утверждает, что "функция организации - принять решения в условиях неуверенности и риска и при наличии детерминанты ограниченной рациональности". Теория настаивает на том, что менеджеры никогда не могут исследовать все альтернативы, даже если бы они и хотели бы, потому что никогда не располагают полной информацией и знанием. Часто кредитные организации вынуждены создать иерархию лиц, принимающих решения, чтобы собирать информацию, анализировать ее и обеспечить передачу высшему руководству банков. Достижения информационных технологий изменили эту жесткую, иерархическую структуру, понизив затраты на приобретение информации и расширив внутреннее распределение информации. Новые технологии позволили руководству банков приобретать информацию без посредников - менеджеров среднего уровня, распространять ее среди рабочих низшего уровня, которые могут принимать свои собственные решения, основанные на их собственном знании, без вмешательства высшего руководства.

Действительно, ранние исследования предполагали, что кредитные организации станут более централизованными, а управление среднего уровня будет постепенно исчезать, поскольку сетевые компьютеры обеспечили ключевым менеджерам высшего уровшгдоступ ко всей информацию, и они<должны управлять, банками без вмешательства от среднего управления.

Информационные технологии способствуют реализации новых способов организации работы, реагируя на изменяющиеся условия- окружающей среды и сокращая бюрократию. Они должны привести к преобладанию- "более плоских" и более "горизонтальных" сетевых банков, непосредственно изменяя их бизнес-процессы. Бизнес-процессы, по своей природе, кросс-функциональны, они объединяют финансы, производство, продажи и маркетинг и научные исследования. Они разрушают традиционную иерархическую организационную структуру,.группируя* служащих различных функциональных специальностей для выполнения части работы.

Поскольку информационные технологии могут иметь наибольшее влияние на доступ к информации и затрагивать, то, кто, что, когда, где и как делает в организации, политические теоретики считают, что информационные системы -закономерные результаты политических процессов, в которых организационные подразделения конкурируют друг против друга за влияние на политику, процедуры, и ресурсы организации. Но воздействие информационных систем на организации не однонаправлено. Информационные системы и организации, взаимодействуют и влияют друг друга; введение новых информационных систем затронет структуру, цели, культуру, политику и управление организацией. Чтобы, быть новой эффективной парадигмой управления, менеджмент информационных ресурсов- должен быть направлен на такие существенные факторы, как организационная структура, культура и история, типы, задач и решений, внешняя окружающая среда, характер менеджмента, бюрократии и властных отношений, чувств и отношений рабочих, которые будут использовать информационные системы.

4121 Технологические инновации: формирование-будущего1 банковского^ бизнеса

Вызов, брошенный1 быстро изменяющейся глобальной окружающей средой, требует понимания новых взглядов на бизнес и бизнес-процессы. Факторы типа глобализации, виртуализации, организации, электронной коммерции, управления знаниями, и ресурсоемких вычислений с автоматизированными рабочими местами формируют сегодняшний5 бизнес, и многие изменения явились результатом этих факторов. Эти и другие факторы обусловили коренные изменения и рабочего места, и рынка; они вынуждают банки изменяться внутренне, в то время как другие факторы - просто внутренние результаты внешнего давления. Основа конкуренции и создания* благосостояния- в цифровой экономике теперь заключается- в творческом мышлении и инновациях.

Технологические достижения* позволяют реализовать устойчивое конкурентоспособное1 преимущество. Появляющиеся технологии создают новые лучшие способы- производства и дают банкам эксклюзивную область специализации, с которой трудно соперничать. Конкурентное преимущество происходит не только от создания и адаптации новых технологий, но также и от применения и объединения уже существующих технологий. Достижения-информационных технологий порождают новые продукты и услуги и изменяют бизнес-процессы. Без сомнения, большинство кредитных организаций будет преобразовано в соответствии с моделью виртуального бизнеса, ставшей возможной благодаря информационным технологиям и возможностям совместного ведения операций. Однако, устойчивое конкурентоспособное преимущество должно постоянно обновляться; инновации нужно подпитывать, чтобы обеспечить это обновление; бизнес-процессы предприятия должны реформироваться, чтобы создать преимущество процесса, которое обеспечило бы мощное стратегическое оружие для предприятия.

Вызов, бросаемый быстро изменяющимися технологиями, требует от менеджеров изменить их практики деловых отношений и менталитет, чтобы учитывать новые угрозы и возможности, которые несут технологические достижения. Менеджеры должны отслеживать новые технологические разработки и оценивать потенциальное влияние этих разработок на их организациях. Они должны также предчувствовать, как быстрое технологическое изменение может отразиться на экономической жизнеспособности компании, ее способности выжить и развить полностью новые парадигмы, чтобы оценить воздействия этих и многих других технологических достижений. Только полностью охватывая видение инновации, они могут предвидеть воздействие технологии на способность добиться конкурентного преимущества на динамическом глобальном рынке.

Управление технологическими изменениями требует особого внимания менеджмента банка, поскольку любая неточность задерживает прогресс бизнеса. Чтобы предвосхитить технологическое изменение, менеджеры должны понять, как информационные технологии влияют на основные области специализации и стратегическую конкурентоспособность фирмы. Они должны синтезировать как существующие, так и скрытые потребности бизнеса с появляющимися технологиями и необходимостью управлять технологическими изменениями в контексте быстро изменяющейся глобальной окружающей среды.

Движущие силы этой революции - динамические чипы памяти произвольного доступа. Эта цифровая технология все более мощна и удивительно гибка, и теперь управляет большой частью потока современной жизни. Как это ни парадоксально, производительность этой технологии увеличилась, а цена снизилась. Например, чтобы вычислять 1 миллион операций в секунду, нужно было потратить приблизительно $100 ООО в 1978; но эта стоимость сегодня уменьшилась до $1 . Стоимость оптических волокон стала настолько низкой, что это теперь имеет смысл устанавливать оборудование для хранения информации, вместимости которого достаточную на десятилетия. Действительно, достижения информационных технологий создали неожиданный парадокс: производительность резко улучшается, в то время как цены уменьшаются в разы. Как конкурировать в мире с фактически свободно доступными: технологиями - теперь стало насущной проблемой:большинства банков, оказывающих однотипные услуги. Новые правила выживания; и устойчивой: конкурентоспособности на быстро изменяющемся глобальном рынке требуют пересмотра видения бизнеса и гибкости.

Появление фактически свободно доступной технологии привело к новым правилам: игры. Например, ниши на рынке для дорогостоящих банковских продуктов и услуг сжимаются; клиенты, нуждаются-в более, низких, ценах и более крупных, объемах, чтобы; преуспеть, что приводит к предсказанию грядущей массовой, индивидуализации: услуг. Сложность новейших, электронных устройств требует нового вида, совместных усилий; Чтобы избегать продажи похожих продуктов; банки должны развить оперативные производственные, технологии. С помощью недорогой! вычислительной« техники и средств коммуникации, может быть легко удовлетворена критическая потребность в конкурентоспособности, основанной на- времени. Неизбежно, банковские: специалисты; должны управлять технологическими изменениями и: адаптацией технологий. Эти изменения ускорили жизненный цикл продукта и вызывали обновление и новый рост в производстве продуктов/услуг, которые, казалось, достигали зрелости. Кредитные организации должны» положиться: на информационные технологии, чтобы- иметь, дело с неистовым темпом инноваций и конкуренции.

Возросшая мощь информационных технологий закономерно породила мощные телекоммуникационные сети. Банки могут теперь использовать эти сети коммуникации,- чтобы. получить доступ к обширным хранилищам: информации со всего света, связывать офисы с клиентами и координировать действия сквозь расстояния и время. Эти сети эффективно преобразуют форму и структуру банковского сектора и общества в целом. Такой прогресс обеспечивает возможность глобального объединения и гибкую платформу для того, чтобы делиться информацией, создавая новые использования для информационных систем, и реконструируя роль информационных систем в организациях.

Центральная проблема - могут ли новые информационные технологии преодолеть устойчивые психосоциальные предубеждения, которые проникают в разряды среднего и высшего менеджмента. Неправильное восприятие менеджером внешних окружающих сред и неспособность произвести необходимые изменения, чтобы быстро приспособить достижения информационной технологии - часто являются самыми обычными причинами поражения. Способность кредитной организаций к приспособлению - все еще насущная проблема.

В эру бурного роста интернета, локальных сетей и электронной коммерции^ акцент приходится на способности и возможности банка поддерживать коммуникации, обмен информацией, данными, и сотрудничество. Инфраструктура информационных технологий и информационная архитектура должны идти вместе, чтобы произвести изменения в бизнес-процессах.

Новое знание, например, может, сделать недействительным существующее знание целой отрасли экономики. В эпоху, когда окружающие среды становятся бурными,, сложными, и обусловленными, знание и навыки, которыми банки обладали однажды, могут стать менее полезными или устаревающими и: даже , служить помехой изменениям;

Некоторые кредитные организации не в состоянии воспринимать, а часто неправильно воспринимают изменения в своих окружающих средах. Однако, даже если изменения в окружающей среде правильно восприняты, банки часто реагируют на эти изменения различными способами. Наиболее агрессивные учатся выживать в новых и изменяющихся, окружающих средах, принимая информационные технологии, меняя свои продукты, услуги, и бизнес-процессы, перераспределяя активы всех видов, и изменяя организационные культуры.

Другие, традиционалистские, больше, сопротивляются; изменениям; они становятся неэффективными и терпят неудачу. Эти банки учатся, изолируя себя непосредственно от окружающих сред. Они выживают, полагаясь на слабые ресурсы и развивая твердые стандартные рабочие процессы. Они становятся эффективными в том, что они всегда делали, не расширяя информационную емкость бизнес-процессов. В конечном счете, эти механизмы копирования и изучения терпят неудачу. В организационной перспективе, появляющиеся технологии будут все время угрожать существующим механизмам деятельности банков. Время от времени, технологические изменения происходят так радикально, что составляют "технологическую непоследовательность" и по-настоящему несут специфическую угрозу.

Технологические силы представляют главные возможности, угрозы и риски, которые могут быть рассмотрены в формулировке стратегии и выполнения; технологические достижения облегчают разработку нового продукта и услуг и достижение конкурентоспособных издержек. Надо признать, что технологические изменения чрезвычайно сильно затрагивают организационные формы и бизнес-процессы. Эти изменения^ увеличивают скорость, с которой банки принимают решения и позволяют им развить стратегическую гибкость, создать новые ценности и достигнуть стратегической конкурентоспособности. Часто такие изменения приводят к технологической непоследовательности, делая существующие продукты и услуги устаревшими.

Технологическая непоследовательность, частое и стратегически важное явление, встречается, когда новая технология- не может просто использоваться, чтобы увеличить производительность текущей технологию (то есть, непрерывное замещение одной технологии другой); вместо этого,-одна технология полностью вытесняет другую, чтобы привести к лучшей производительности.

Достижения новых технологий сегодня производят революцию в бизнес-процессах, а темп технологической непоследовательности ускоряется. Это изменение требует, чтобы банки применяли стратегии, которые, используют в своих интересах технологические возможности для достижения устойчивых конкурентоспособных преимуществ на быстро меняющемся глобальном рынке.

Проблемы, в основе которых находятся технологии, вероятно, будут лежать в основе почти каждого существенного делового решения; свойство подходить-к планированию технологий стратегически, является коренным фактором в принятии этих решений. До той степени, до какой эффективная стратегия применения технологии основана на критической оценке относительной важности технологических факторов в корпоративной стратегии в целом, определение и оценка технологических возможностей, угроз, и рисков могут представить самую важную часть процесса стратегического управления. В силу этого, банки должны эффективно управлять технологией, чтобы обеспечить свое будущее; иначе их будущее будет всецело управляться технологией.

Сегодня банковские служащие оказываются перед множеством мощных информационных технологий и организационных тенденций, которые бросают вызов их способности, управлять процессами и своей собственной устойчивой востребованностью. Все больше и больше организаций обращаются к использованию аутсорсинга1 для реализации бизнеса, полагаясь на информационные технологии, чтобы поддержать.их работу. Интернет,, локальные корпоративные сети, программное обеспечение группового использования, мобильная и беспроводная вычислительная, техника и другие сетевые технологии эффективно объединились, чтобы создать сложные вычислительные архитектуры. Эти технологии были доступны влечение более чем десятилетия, но организации часто вкладывают капитал в эти технологии, не обладая при» этом большим» пониманием их влияния1 и потенциала. Чтобы становиться более конкурентоспособными, компании должны непрерывно- реформировать или повторно» проектировать свои бизнес-процессы, "чтобы приспосабливать возможности и мощности появляющихся технологий. Потенциал информационной технологии должен быть лучше понят для ее эффективного приспособления и применения,' если эта технология должна сформировать основные стандартные блоки организационной инфраструктуры.

4.3 Технологии усиления творческого разрушения^

Технологическая инновация является и созидательной, и, разрушительной одновременно. Конкурентное преимущество больше не определяется просто традиционными мерами объема продаж, количества служащих, дохода, сколько лет банк в бизнесе, или многочисленными филиалами. Обязанность банка развивать и развертывать инновационные процессы и клиенто-ориентированные услуги является основной в новом деловом мире, в котором правила диктует клиент. Речь больше не идет о массовости. Дело в новых подходах, к которым обращаются для завоевания новых клиентов, в новых услугах, которые производят новые потоки дохода, в своевременном и быстром оказании услуг.

Технологическая инновация может сделать устоявшийся продукт устаревшим и, в то же самое время, дает возможность запускать новые банковские продукты и услуги. Процесс «творческого разрушения» делает основными для банка-лидера именно технологию и эффективное управление информационными ресурсами. Новых технологий самих по себе недостаточно, чтобы гарантировать жизнеспособность банка, их не достаточно даже для того, использовать их для сокращения затрат и улучшения эффективности. Информационные технологии должны использоваться для ускорения вывода на рынок новых продуктов и услуг, строить более близкие отношения с деловыми партнерами и клиентами, развивать новые продукты, которые удовлетворяют потребности потребителя.

Различными способами инновационное использование информационных технологий может предоставить банку эксклюзивные основные области специализации, для управления стохастичного рынка ценных бумаг; технологические изменения могут создать целые новые отрасли и сильно изменить ситуацию в существующих отраслях экономики. В прошлом информационные системы использовались, прежде всего, для того, чтобы обработать деловые сделки. Сегодня информационные системы производят информацию, которая используется как механизм обратной связи, чтобы бороться с неуверенностью. Информационные технологии облегчают осуществление радикальных перемен в бизнес-процессах, которые вызывают фундаментальные изменения в способе ведения бизнеса. Предоставление возможности клиентам использовать интернет-доступ для оформления индивидуализированного дизайна и конфигурации продуктов и/или услуг может значительно увеличить конкурентное преимущество банка, в то время как использование внутренней корпоративной' сети может существенно увеличить скорость и простоту сотрудничества и координации кросс-функциональных команд, разрабатывающих продукт для заполнения пустующих ниш рынка.

Очевидно, что появляющиеся информационные технологии задают темп событий в информационном обществе. Никогда прежде бизнес и промышленность до такой степени не зависели от информационных технологий, несмотря на серьезные вызовы, брошенные быстрыми технологическими изменениями. Широко распространенное использование факса и электронной почты, например, облегчает сжатие времени, делая намного более быстрым принятие необходимых деловых решений, в то время как, цифровые технологии определяют темп сближения, устраняя преграды для передачи мультимедийного трафика и приводя к созданию обширных объемов данных для принятия бизнес-решения и планирования:

Новые информационные системы, основанные на современных информационных технологиях, могут быть развиты таким образом, чтобы увеличить темп событий и отвечать требованиям быстро изменяющейся окружающей среды. Опираясь на свою силу в основных областях специализации и развивая» стандартную платформу информационных технологий, банки эффективно меняют способ конкуренции, которым она будет пользоваться в течение последующих лет.

В- информационном обществе кредитные организации все более и более осознают ноу-хау, которое они накапливают; они*, конкурируют, создавая новые продукты, и услуги; основанные на современных технологиях. С их помощью банки могут эффективно управлять совокупным знанием' и использовать предпринимательскую возможность, синхронизируя технологические цепочки для достижения стратегической оперативности. Лица, принимающие решения, должны» быть готовы оценить различные уровни, технологии, которая является доступной, чтобы поддержать свои бизнес-процессы и деятельность и выбрать самый подходящий уровень технологии для их деятельности и стратегических целей.

Выгоды появляющихся технологий, однако, не полностью материальны; многие выгод могут быть поняты в^ долгосрочной перспективе. Вложение в информационные технологии позволяет банку строить стратегическую платформу, которая^ помогает делать эксплуатационные процессы существенно более эффективными и ее организаторские процессы, намного более гибкими и оперативными. Реинжиниринг бизнес-процессов может позволить кредитной организации сократить затраты, улучшить качество товаров услуг и обслуживания клиента и развить инновационные продукты для новых рынков.

Многие банки до сих пор находят для себя чрезвычайно трудным провести новую технологию через типичный бухгалтерский учет стоимости, поскольку стандартная финансовая практика отчетности не предназначена для признания многочисленных преимуществ новой технологии и, соответственно, может не охватить все потенциальные выгоды новых технологий. Измерение финансового эффекта от увеличенной оперативности реагирования на среду, гибкости и качество в практическом результате банка в лучшем случае трудно, поскольку выгоды не могут быть определены с тем же самым уровнем точности, которой обеспечивается в процедуры подсчета затрат.

Несомненно, затраты капитала на новые технологии могут быть существенны. Также существуют различные риски, связанные с такими инвестициями, которые должны быть тщательно оценены, поскольку информационные технологии постоянно' изменяются, и альтернативные появляющиеся технологии могут стать более эффективными и рентабельными в будущем. Хотя выгоды от обгона конкурентов могут быть существенны, риск приобретения непроверенной технологии также может быть значительным. Кроме того, создание изменений на основе информационных технологий должно быть стратегическим решением. Вложение в дорогую новую > технологию только для того, чтобы достигнуть некой краткосрочной цели является ошибочным, поскольку эффекты от использования передовой технологии повлияют на все бизнес-процессы, требуют их реинжиниринга и могут иметь глубокое и продолжительное влияние на конкурентоспособность самого банка.

Неспособность понять возможности и оперативность появляющихся информационных технологий, с другой стороны, может привести к удручающим результатам. Подчас ощущается неблагоприятное влияние на организацию новых технологий. Технологические изменения радикально сказываются на социальных и культурных элементах банка ввиду организационного сопротивления, опасений части служащих возможности потери работы, недоверия, увеличения напряжения и других факторов. Технологические изменения могут также создать новую окружающую рабочую среду, которая продвигает участие в управлении, поощряет открытость, поддерживает обучения и улучшает качество рабочей жизни в организации.

4.4. Особенности: реинжиниринга < в применении* к кредитным организациям

В? быстро развивающемся мире электронной коммерции нематериальные активы, такие как идеи и информация, наделяются удельным весом. Чтобы достичь стратегический гибкости и выдержать натиск динамически« развивающихся, конкурентов,' банкам необходимо закладывать в основу своей деятельности информационные технологии. Для достижения: желаемого результата важно проводить не только эволюционные, но и революционные преобразования*бизнес-цепочек,. устраняя« виды-деятельности, не- способствующие; приросту стоимости. Эти изменения: могут быть достигнуты, путём упрощения; выбора- наиболее приемлемой? организации; производства и реинжиниринга: бизнес-процессов с обязательным применением информационных технологий;

Согласно концепции, Т. Давенпорта, реинжиниринг бизнес-процессов? есть, «фундаментальное переосмысление.и радикальная перестройка бизнес-процессов;^ целью достижения существенных-улучшений; в основных современных,, единицах измерения* производительности, таких как. стоимость, качество^ обслуживание: и скорость»?5. Реинжиниринг бизнес-процессов - это одна из новых парадигм»; управления; которая! заставляет переосмыслить. сложившиеся; концепции иг практики менеджмента в кредитной организации;

В целом все бизнес-процессы можно разделить на две группы: те, которые ориентированы на операции;- и? те,, которые ориентированы; на? управление: Информационные технологии, , по сути, упрощают переход к непрерывным-бизнес-процессам: В традиционной! иерархической- организации : разрозненные бизнес-процессы и избыточная: фильтрация? информации; мешают; быстроте: реакции^ бизнеса; но скорость, развития; экономического окружения и? расширение: рамок; торгово-промышленной'- деятельности: создают высокую степень неуверенности и новые проблемы, с которыми раньше многие традиционные финансовые организации не сталкивались.

15 Tsai H-L. Information Technology and Business Process Reengineering: New Perspectives and Strategies, Praeger Publishers (March 30, 2003): p. 39

В общей системе стратегических механизмов по повышению эффективности банковского бизнеса на основе использования информационных технологий реинжиниринг бизнес-процессов занимает лидирующие позиции, что наглядно представлено в Таблице 1:

Заключение

В работе с современных позиций рассмотрена концепция изменений в российской банковской сфере, предопределенных активным использованием информационных технологий и глобальных информационных ресурсов, проведен анализ особенностей развития банков под влиянием информационных технологий в средне- и долгосрочной перспективе.

Изучены масштабы и тренды изменения форматов банковских сетей и точек продаж за счет расширения линейки и каналов предоставления банковских продуктов и услуг; выявлено динамичное снижение операционных издержек за счет оптимизации бизнес-процессов и централизации функций, в т.ч. фронт- и бэк-офисных.

Предложены и исследованы новые методы повышения качества управления за счет анализа в реальном времени экономических показателей и уровня рисков при высокой чувствительности банковского бизнеса к возмущениям на мировых финансовых и валютных рынках.

Решена задача идентификации высшего управленческого звена банка, ответственного за формирование новых требований к банковскому менеджменту и ИТ-специалистам высшего уровня, позволяющих более полно и оперативно использовать возможности информационных технологий в направлении развития творческого использования знаний в предметной области.

Разработана методика оценки эффективности построения оптимальной ИТ-архитектуры банка, обеспечивающей интеграцию приложений и построение единого корпоративного информационного хранилища. Доказано, что построение подобной архитектуры, предусматривающей приоритет использования лучших в своем классе приложений перед внедрением многофункциональных проприетарных программных систем имеет значительные преимущества с точки зрения сроков и затрат на реализацию.

Проведен анализ основных производственно-экономических показателей деятельности банков, зависящих от внедрения информационных технологий, предложены принципы и методики их исчисления, определены наиболее вероятные ошибки, искажающие результаты и планирования и внедрения информационных систем в банках.

Выявлены и подвергнуты анализу объективные противоречия и факторы, снижающие мотивацию руководителей и/или собственников банков к ускоренному внедрению современных информационных технологий. Доказано, что основная причина низкой финансовой результативности внедрения информационных технологий в много филиальных банках - неполная интеграция действующих информационных, управленческих систем, бэк-офисных систем. Рост затрат и нехватка средств на оплату услуг связи и сторонних (аутсорсинговых) организаций становятся основными факторами снижения мотивации инвестирования в развитие информационных технологий, особенно в малых и средних банках.

Аргументирован и на примере развивающегося мирового финансового кризиса проиллюстрирован вывод о том, что современные аналитические системы (корпоративные хранилища данных и системы класса Business Intelligence) существенно расширили возможности предотвращения процесса накопления частичных рисков до критической массы, способного спровоцировать долговой кризис.

Обоснованы четыре базовых фактора, а именно, а)доступ к капиталу; б)собственные технологии; в)степень подготовленности ИТ-специалистов; j г)наличие структурированного управления, в том числе, основанного на использовании сетей связи последующих поколений, - совокупное, непротиворечивое воздействие которых способно обеспечить и сохранить конкурентные преимущества банков с широким использованием современных информационных технологий.

Разработанные в диссертации сопоставительные и эконометрические методы и модели применены в качестве функциональной основы построения интегрированной информационно-аналитической системы банка в части подсистемы планирования и контроля исполнения бюджета.

Использование предложенных методов и методик оценки эффективности вложений в информационные технологии, позволяет резко сократить сроки формирования бюджета банка в его расходной и доходной части, повысить качество его исполнения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Назипов, Дмитрий Айратович, 2008 год

1. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура: Пер. с англ.под науч.ред. О.И.Шкаратана.- М.: ГУ ВШЭ, 2000. - С. 39.

2. Тоффлер Э. Метаморфозы власти: Пер.с англ.- М.: ООО «Издательство ACT», 2003.- С. 136- 137.

3. Синки Д.Ф., мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер: с 4-го англ. перераб. изд. M.: Catallaxy, 1994,- С. 141.

4. Василенко JI.A., Рыбакова И.Н. Информационная культура в системе государственного управления.- М.: Изд-во РАГС, 2004.- С.28.

5. Петере Э.Э. Фрактальный анализ финансовых рынков: Применение теории Хаоса в инвестициях и экономике.- М.: Интернет-трейдинг, 2004.- С. 51.

6. Каплан P.C., Нортон Д.П. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты/Пер.с англ.- М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.- С. 268.

7. Frank, Matt; Amarasinghe, Saman and Agawal, Ananat. SUDS: Software Upgrades in Distributed Systems. //MIT Laboratory for Computer Science. Recearch Abstracts. March 2002, p.71

8. Лашкарев Ю., Еремин А., Ишиев H. Опыт разработки систем мониторинга АБС//Банковские технологии.- 2005.- № 3.- С. 58 60.

9. Мода в ИТ для ЦБ не raaBHoe//Cnews.- 2005,- № 3.- С. 18.

10. Ю.Воронин А. Проект внедрения комплексных решений по по автоматизации нового розничного бизнеса Альфа-Банка успешно завершен//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 3.-С.20-21.

11. Горба М., Штутман Л. Новый этап развития информационных-технологий в АКБ «Югра»//Банковские технологии.- 2005.- № 3.- С. 64 65.

12. Бортников Г.П., Голуб В.Ф. Трансформация филиальной сети: поиск новой модели филиала/Юперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке.- 2005.- № 3.- С. 42-43.

13. Насочевский В.В. Аутсорсинг дистанционного обслуживания физических лиц//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 33.

14. Брюков В. «Мобильные расчеты по межбанку. Новые технологии платежей»//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 93.

15. Семенов М.А. Обслуживание физических лиц это так просто ¡//Банковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 52.

16. Лямин Л.В. Международный семинар по тематике Интернет-банкинга/Юперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке.-2005.-№ 2.-С. 108.

17. Генкин A.C. Планета Web-денег,- М.: Альпина Паблишер, 2003.- С. 189.

18. Бакунец А.Б., Макаев A.M. Современные технологии на рынке розничных банковских услуг: опыт Сбербанка России//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 65.

19. Ермошкин H.H. Информационные технологии в розничном банке//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 5.- С. 88.

20. Глобализация: сущность, проблемы, перспективы.- М.: Книга и бизнес,2003.

21. Игнатов А. Скоринговые системы в российской практике//Банковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 53.

22. Современные IT-решения для финансовой индустрии.- М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004.-С. 192 194.

23. Кудинов В. «Русский стандарт» пошел своим путем//Ведомости.- 2005.- 8июня.

24. Банки эмитируют больше пластиковых карт//Капитал.- 2005.- № 18.- С. 4.

25. Ермолаев Е.В. Платежные карты в России, итоги 2004 года//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке,- 2005.- № 4.- С. 67.

26. Емельянова Т. Мода на пластик. По числу держателей пластиковых карт Россия приближается-к европейским стандартам//Капитал. Банковский дайджест. -2005.- № 14,- С. 16.

27. Брюков В. Пластиковый бум на фоне снижения доходности/УРасчетьк и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 83.

28. Насочевский В.В. Аутсорсинг дистанционного обслуживания физических лиц//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 35:

29. Логинов Д. Время раскидывать карты/ЯСапитал.- 2005.- № 20. С.22.

30. Заславская. О. С электронным кошельком в кармане//Капитал.- 2005.- № 16:- С. 12, 17.

31. Сертификация на* эмиссию и эквайринг смарт-карт//Расчеты и операционная работа к коммерческом банке.- 2005.- № 4,- С. 7.320 регистрации в SWIFT кредитных организаций//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 5.- С. 6.

32. Брюков В.Г. Конференции, семинары//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005,- № 5,- С. 25 26.

33. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Механизмы технологического развития экономики России: Макро- и. мезоэкономические аспекты.- М.: Наука, 2003.- С. 326.

34. Смирнов Е.Е. Правовое регулирование электронной торговли? Проблемы и перспективы/Юридическая работа в кредитной организации.- 2005.- № 2.- С. 133.

35. Дорохов Р., Никольский- А., Дербилова Е., Сафронов Б. Все напоказ/ЯСапитал.- 2005.- « 19.- С. 9 10.

36. Ярочкин В.И. Безопасность банковских систем.-М.:Ось-89,2004.-С.38.

37. Кузина О. Рыбный год//Банковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 43.

38. Доля А. Аутсорсинг услуг информационной безопасности //Банковские технологии.- 2005.- № 4. С. 59.

39. Голов А. Чего ожидать? Стандарт ЦБ РФ по информационной безопасности//СЮ.- 2005.- № 5.- С. 96.

40. Булатов М.А. Европейские компьютерные права/Юперативное управление и стратегический менеджмент.- 2005.- № 2.- С. 124.

41. Попов М. Укрощение информационных технологий//СЮ.- 2005.- № 5.- С.21.

42. Корзун А. А. Центральные банки в условиях глобализации мировой финансовой системы//Международные банковские операции.- 2005.- № 2.- С.86-87.

43. Tsai H-L. Information Technology and Business Process Reengineering: New Perspectives and Strategies. Praeger Publishers (March 30, 2003): p. 153-154

44. Child M. What Finance Wants From Technology. Business Technographics North America // Helping Business Thrive On Technology Change, Forrester Research

45. Banking behind the scenes // McKinsey Quarterly, 04 /2003

46. Strassmann P.A. Information Productivity, Assessing the Information Management Costs of U.S. Industrial Corporations, The Information Economics Press, 1999.

47. Shu W., Strassmann P.A. Does information technology provide banks with profit? / Information & Management 782 42 (2005) : 781-787

48. Banerjea S., Kahn R., Petit C., White J. Why banking innovations matters now. http://vvmv-93 5.ibmxom/services/us/gbs/bus/pdi7ibm-podcast-dare-transcript-final.pdf

49. S. Shepard, The new economy: what it really means? BusinessWeek, November 17 1997, pp. 38-40.

50. Короткое A.B. Банковский бизнес России в условиях глобализации электронных технологий и финансов. Автореф. дисс. соиск. уч. степени докт. экон.наук. Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит, М.2006, с.45

51. Ермошкин Н. Шесть способов оценить пользу и эффективность ИТ // Демистификация ИТ: Что на самом деле информационные технологии дают бизнесу. М., 2006 г.

52. Тенденции реформирования электросвязи, 2007 г. Краткий обзор. Международный Союз электросвязи, сентябрь 2007 г

53. Paul Taylor. Unplug your fixed phone.//Financial Times, July 20, 2007, p. 10

54. Аганбегян А.Г. Социально-экономическое развитие России // ЭКО. -2004.-N 1.-С. 2- 19.

55. Аганбегян А.Г. Социально-экономическое развитие России/2-e издание, исправленное и дополненное. М.: Дело, 2004. - 271 с.

56. Акамацу П., Ард JL, Бек Т. и др. Россия: укрепление доверия. Развитие финансового сектора в России/Под ред. Фукса М.; Всемир. банк. М.: Весь мир, 2002. - 243 с.

57. Александер Д., Бриттон А., Йориссен Э. Мелсдународные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике.- М.: ООО «Вершина», 2005.- 768 с.

58. Аллен П.Х. Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха: Пер. с англ. Изд. перераб. и доп. - М.: АЛЬПИНА Паблишер, 2002. - 263 с.

59. Анашкин А.К. Механизм стабилизации национальных финансов. М.: Экономика, 2002. - 190 с.

60. Андрей Ларин: «Компания «Микротест» предлагает актуальные идеи для банковского сектора»//Банковские технологии.- 2005.- № 3.- С. 40-43.

61. Ануреев C.B. Пределы эффективности проведения платежа в различных платежных системах//Финансы и кредит. 2003.-N 16. - С. 21-33.

62. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Механизмы технологического развития экономики России: Макро- и мезоэкономические аспекты.- М.: Наука, 2003.- 376 с.

63. Бажанов C.B., Лапидус М.Х., Львов Ю.И., Тарасевич Л.С. Российские банки. Прошлое и настоящее.- СПб.: Издательство «КультИнформПресс», 2004,624 с.

64. Бакунец А.Б., Макаев A.M. Современные технологии на рынке розничных банковских услуг: опыт Сбербанка России//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4,- С. 62 66.

65. Банки и банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. Балабанова И.Т. -СПб. и др.: Питер, 2002. 253 с.

66. Банки эмитируют больше пластиковых карт//Капитал.- 2005.- № 18.1. С.4.

67. Банковское право Российской Федерации. Особенная часть: В 2 т.: Учебник/Отв.ред. Г.А.Тосунян. Т. 1.- М.: Юристь, 2004.- 560 с.

68. Барулин C.B., Ковалева Т.М. Сущность финансов: новые реалии// Финансы и кредит. 2004.- N 5. - С. 3-8.

69. Бизнес — Безопасность — Телекоммуникации. Терминологический словарь. -М.: Радио и связь, 2002. -328 с.

70. Бизнес и СМИ: от претензий к сотрудничеству. Исследование.- М., 2003.-49 с. ' •

71. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2002.716 с.

72. Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2002. - 735 с.

73. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. -Киев: Ника-Центр: Эльга, 2004. 776 с.

74. Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2002. - 508 с.

75. Бортников Г.П., Голуб В.Ф. Трансформация филиальной сети: поиск новой модели филиала/Юперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке.- 2005.- № 3.- С. 37 58.

76. Бочаров B.B. Финансовый инжиниринг. М. и др.: Питер, 2004. - 394с.

77. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб. и др.: Питер, 2004. - 591 с.

78. Бретг М. Как читать финансовую информацию. Простое объяснение того, как работают деньги/Пер. с англ. Габенова И.В., Иванова B.B. М.: Проспект, 2004. - 464 с.

79. Брюков В. «Мобильные расчеты по межбанку. Новые технологии платежей»//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 91-93.

80. Брюков В. Пластиковый бум на фоне снижения доходности//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 78- 84.

81. Брюков В.Г. Конференции, семинары//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 5.- С. 24 28.

82. Булатов М.А. Европейские компьютерные права//Оперативное управление и стратегический менеджмент.- 2005.- № 2.- С. 119 125. . (

83. Васин A.C., Кузнецов' В.В. Повышение эффективности функционирования банка на основе совершенствования процесса обслуживания его клиентов//Финансы и кредит. 2004.- N 7. - С. 27-31.

84. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций.- М.: Экономисть, 2004,- 400 с.

85. Вивер Н. Человек управляющий.- СПб.: Питер, 2001. -288 с.г

86. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны//Деньги и кредит. 1999.-N 5. - С. 40-47.

87. Вороненкова Г.Ф. Интернет для всех: германский путь в "e-society"// Национальные модели информационного общества.- М.: Изд-во ИКАР, 2004,- С. 50 -64.

88. Воронин А. Проект внедрения комплексных решений по по автоматизации нового розничного бизнеса Альфа-Банка успешно завершен//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 3.-С.20 22.

89. Гамза В.А., Чокпаров М.К., Ткачук И.Б. Специальные аналитические технологии в сфере безопасности банка/Юперативное управление и-стратегический менеджмент в коммерческом банке.- 2005.- № 2, 3.

90. Генкин A.C. Планета Web-денег.- М.: Альпина Паблишер, 2003.- 510 с.

91. Герстнер JI. Кто сказал, что слоны'не умеют танцевать? Возрождение корпорации IBM: взгляд изнутри.- М.: Альпина Паблишер, 2003.- 320 с.

92. Гершун.А., Горский М. Технологии сбалансированного управления.-М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.- 416 с.

93. Глисина В.Р. Современные расчетные системы кредитных организаций: проблемы функционирования и принципы построения// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 3.- С.34- 39.

94. Глобализация: проблемы международного сотрудничества и> решение общечеловеческих задач.- Саратов: Поволжская академия государственной службы им. П.А.Столыпина, 2005.- 248 с.

95. Глобализация: сущность, проблемы, перспективы.- М.: Книга и бизнес, 2003.-320 с. •

96. Голов А. Чего ожидать? Стандарт ЦБ РФ по информационной безопасности//СЮ,- 2005.- № 5.- С. 96 97.

97. Горба М., Штутман JI. Новый этап развития информационных-технологий в АКБ «Югра»//Банковские технологии.- 2005.- № 3.- С. 64 66.

98. Груздева М. Почему карты не идут в руки//Капитал.- 2005.- № 21. С. 17-19.

99. Дипиаза С (мла.), Экклз Р. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества.- М.: Альпина Паблишер, 2003.-212 с.

100. Доклад министра «Итоги работы отрасли связи и информатизации за 2002 год и задачи на 2003 год».- Б.м., 2003.- 46 с.

101. Доля А. Аутсорсинг услуг информационной безопасности//Банковские технологии.- 2005.- № 4. С. 58 - 60.

102. Дорохов Р., Никольский А., Дербилова Е., Сафронов Б. Все напоказ//Капитал.- 2005,- « 19.- С. 9 10.

103. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятий/Учеб, пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -351 с.

104. Емельянова Т. Мода на пластик. По числу держателей пластиковых карт Россия приближается к европейским стандартам//Капитал. Банковский дайджест,- 2005.- № 14.- С. 15 17.

105. Ермаченков И., Кац Н., Комаров А. и др Внешняя торговля, офшор, налоги, банки: Справ./Совет по внеш. политике Ком. Госдумы по междунар. делам и др. М., 2002. - 146 с.

106. Ермолаев Е.В. Платежные карты в России, итоги 2004 года//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 67 77.

107. Ермошкин H.H. Информационные технологии в розничном банке //Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 5.- С.84-93.

108. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право: генезис, природа, основные категории и механизмы регулирования операций банков: Дис. . д-ра юрид. наук/РАГС при Президенте РФ. М., 2004. - 504 с.

109. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право.- М.: Дело, 2004.479 с.

110. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник для вузов. М.: Омега-Л: Высш. шк., 2003. - 440 с.

111. Журавлева С.Ю. Юридическая ответственность в сфере экономики и финансов: теоретико-правовое исследование: Дис. . канд. юрид. Наук/РАГС при Президенте РФ. М., 2003. - 176 с.

112. Заславская О. С электронным кошельком в кармане/ЛКапитал.- 2005.-№ 16.- С. 12, 17.

113. Золотухина Т. Курсовая политика Банка России в 1992-2002 гг.//Вопросы экономики. 2002.-N 10. - С. 16-34.

114. Зыбковец K.M., Дубинина Н.С. Внедрение и оптимизация системы кредитного скоринга: пять подводных камней//Банковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 36-40.

115. Иванов В. Стандарт Банка России по информационной безопасности и электронный банкинг//Банковские технологии.- 2005.- № 4.- С. 61 66.

116. Игнатов А. Скоринговые системы в российской практике/УБанковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 53 57.

117. Как превратить знания в стоимость: Решения от IBM Institute for Business Уа1ие/Составители: Э.Лессер, Л.Прусак: Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Бук, 2006.- 248 с.

118. Каплан P.C., Нортон Д.П. Организация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес-среде пруспевают организации, применяющие сбалансированную систему показателей/Пер.с англ.- М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.-416 с.

119. Каплан P.C., Нортон Д.П. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в. материальные результаты/Пер.с англ.- М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005.- 512 с.

120. Карпенко B.C. Развитие рынка финансовых услуг в современных, условиях хозяйствования: Дис. . канд. экон. наук/РАГС при Президенте РФ. Каф. конкрет. экономики и финансов. М., 2004. - 140 с.

121. Кирия И.В. Цифровая Республика в информационном обществе: французская модель//Национальные модели информационного общества.- М.: Изд-во ИКАР, 2004.- С.137 162.

122. Ключников М.В. Четыре этапа развития банковской системы Российской Федерации//Финансы и кредит. 2004.- N 7. - С. 32-39.

123. Ковалев A. Microsoft на рынке банковских технологий//Современные технологии для финансовых рынков. Продукты, решения., услуги:: Ежегодное приложение к журналу «Банковские технологии». М., 2005,- С. 4 - 5:

124. Ковалева Е. MasterCard вывел фишинг из сети//Капитал.- 2005.- № 18.1. С. 22.

125. Ковзанадзе И. Некоторые проблемы перехода банков на международные стандарты финансовой отчетности//Экономист. 2002.-N 10. -С. 43 -46,

126. Козлов А.А., Хмелев А.О; Качество кредитной;организации//Деньги и кредит. 2003.-№ 2, 3, 10.

127. Комментарии по вопросам применения положения Банка России № 266-П//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.-№5.- С.37-43.

128. Корзун А. А. Центральные* банки> в условияхглобализации мировой финансовой системы//Международные: банковские операции:- 2005.- № 2.- С. 85 -94.

129. Коротков А.В. Киберрусские: ставка в 40 млрд//Информкурьерсвязь.-2005.- № 3,- С. 65 -67.

130. Крупнейшие банки и? их владельцы: Путеводитель по российским банкам. М.: Коммерсантъ: Альпина Паблишер, 2002. - 415 с.

131. Кудинов В. «Русский, стандарт» пошел своим; путем//Ведомости 2005:- 8 июня:

132. Кудинов В. Сбербанк бросился в погоню//Ведомости. 2005.- 10июня.

133. Кузина О. Рыбный: год//Банковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 4146.

134. Кузнецов В.А., Рудакова4G.C. Формализация процесса возникновения операционного риска; в системах электронных денег//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4. С. 55 - 61.

135. Лашкарев Ю., Еремин А., Ишиев Н. Опыт разработки систем мониторинга АБС//Банковские технологии.- 2005.- № 3.- С. 58 60;

136. Лебедев Н.В. Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях Российской экономики: Дис. . канд. экон. наук / PAFC при Президенте РФ. Каф. конкрет. экономики и финансов. М., 2004. - 150 с.

137. Логинов Д.1 Время раскидывать карты//Капитал.- 2005,- № 20. С. 2122.

138. Лоик В. «Золотая Корона»: готов стандарт для национальных карт//Финанс,- 2005.- № 20:- С. 27.

139. Макаревич Л. Банковской реформе мешает структурная деформация российской экономики/Юбщество и экономика. 2004.- N 7-8. - С. 5-56.

140. Макаревич Л.Н. Российские банки: между эффективностью и стабильностью. Т.1, 2. М.: Мобиле, 1998.

141. Макарова Г.В. Правовая оценка исполнения банками запросов по сведениям, составляющим банковскую тайну/ЛОридическая работа в кредитной организации.- 2005.- № 2.- С. 68 71.

142. Мигаль Ю., Игнатов А. Перспективные аппаратные решения для банков//Банковские технологии.- 2005.- №3.-С.35-39.

143. Мизгулин Д.А. Банковская конкуренция: содержание, особенности и совершенствование: Дис. . канд. экон. наук / РАГС при Президенте РФ. Каф. конкрет. экономики и финансов. М.5 2004. - 155 с.

144. Мода в ИТ для ЦБ не raaBHoe//Cnews.- 2005.- № 3,- С. 16 20.

145. Моисеев С. Политэкономия финансовой репрессии//В опросы экономики. 2002.-N 12. - С. 36-50.

146. Моисеев С.Р. Происхождение бумажных денег//Финансы и кредит.2004.- N 20. С. 72-76.я1Q2. Назаров H.H., Канкулова М.И. Понятия "финансовая система" и "бюджетная система" в теории финансов//Финансы и кредит. 2004.- N 19. - С.6-10.

147. Назарчук A.B. Этика глобализирующегося общества.- М.: Директмедиа Паблишинг, 2002.- 381 с.

148. Насочевский В.В. Аутсорсинг дистанционного обслуживания физических лиц//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 32 36.

149. Наука России: в цифрах: 2002. Стат. сб. М.: ЦИСН, 2003. - 145 с.

150. Научная конференция профессорско-преподавательского, научного и инженерно-технического состава. Материалы конференции 28 30 января 2003 г. Кн. 3.- М.: Московский технический университет связи и информатики, 2003.-105с.

151. О регистрации в SWIFT кредитных организаций//Расчеты и операционная работа в коммерческом банке,- 2005.- № 5.- С. 6.

152. Организация работы в банках: Пер. с англ. В 2-х т./Всемир. банк. Iví.: Финансы и статистика, 2002. - 227 с.

153. Петере Э.Э. Фрактальный анализ финансовых рынков: Применение теории Хаоса в инвестициях и экономике.- М.!: Интернет-трейдинг, 2004.- 304 с.

154. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.: Финансы и статистика, 2002. - 382 с.

155. Попов М.* Укрощение информационных технологий//СЮ.- 2005.- № 5.-С. 20-23.

156. Право Европейского Союза: Учебник для вузов/Под ред. С.Ю.Кашкина,- М.: Юристъ, 2002.- 925 с.

157. Проект Положения Банка России «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт»// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке,- 2005,- № 3.- С.25 33.

158. Пушкарева В.М. История мировой и русской финансовой науки и политики. М.: Финансы и статистика, 2003. - 269 с.

159. Рейман Л.Д. Основные итоги работы отрасли связи и информатизации в 2001 году и задачи на 2002 год//Федеральный справочник: Связь и информатизация в России. 2001 2002 годы.- М.: Центр стратегических программ, 2002.- С. 3 -25.

160. Рид С.Ф., Лажу А.Р. Искусство слияний и поглощений.- М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004.- 958 с.

161. Робсон М., Уллах Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов: Практическое руководство.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 222 с.

162. Россия приходит в себя / Междунар. валют, фонд; Ред.-сост.: Оуэн Д., Робинсон Д.О.; Пер. с англ.: Авилова A.B. и др. М.: Весь мир, 2004. - 223 с.

163. Рудый К.В. Циклы в современной экономике. М.: Новое знание, 2004. - 108 с.

164. Рыбкина Е. Автоматизация кредитования: предпосылки, возможности, решения//Банковские технологии,- 2005.- № 4.- С. 49 54.

165. Рыкова И.Н. Реинжиниринговые процессы и их роль в развитии банковского бизнеса//Финансы и кредит. 2003.- N 19. - С. 49-52.

166. Садков В., Овчинникова О. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России.- М.: ОАО Издательская группа «Прогресс», 2003.- 288 с.

167. Связь и информатизация в России. 2001 2002 годы. Федеральный справочник.- М.: Центр стратегических программ, 2002,- 391 с.

168. Семенов М.А. Обслуживание физических лиц это так просто ¡//Банковские технологии.- 2005.- № 5.- С. 50 - 52.

169. Сердинов Э.М. Слияния и поглощения в банковской индустрии США//Банковское дело. 2004.- N 9. - С. 21- 28.

170. Сертификация на эмиссию и эквайринг смарт-карт//Расчеты и операционная работа к коммерческом банке.- 2005.- № 4.- С. 7.

171. Смирнов Е.Е. Правовое регулирование электронной торговли? Проблемы и перспективы/ЛОридическая работа в кредитной организации.- 2005.-№2.-С. 127- 133.

172. Смирнова О.С. Институциональная роль банков в процессе трансформации сбережений населения в инвестиции//Финансы и кредит. 2004.- N 25.-С. 11-15.

173. Совершенствование государственного управления на основе его реорганизации и информатизации. Мировой опыт/А.В.Гиглавый, Ю.М.Горностаев, В.И.Дрожжинов, С.Н.Сериков, А.А.Штрик. Под ред. В.И.Дрожжинова.- М.: Эко-Трендз, 2002.- 264 с.

174. Современные IT-решения для финансовой индустрии.- М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004.- 560 с.

175. Социально-экономическое положение России. N 2 : Январь-февраль2002 года / Госкомстат России. М., 2002. - 346 с.

176. Социально-экономическое положение России. № 10 : Январь октябрь 2004 года/Федеральная служба гос. статистики. - М., 2004. - 427 с.

177. Социально-экономическое положение России. № 11 : Январь-ноябрь2003 года / Госкомстат России. М.: Госкомстат России, 2003. - 380 с.

178. Социально-экономическое положение России. № 2 : Январь февраль2004 года / Федер. служба гос. статистики. М., 2004. - 348 с.

179. Стратегические приоритеты инновационно-технологического развития России.- М.: МФК, 2002.- 172 с.

180. Твид JI. Психология финансов: Пер. с англ. М.: Аналитика, 2002.357 с.

181. Ткачева Н.В. Информационные стратегии и развитие интрнета стран Восточной Азии в условиях рыночных реформ/Автореф.дис.соиск.уч.степени кандидата филол.наук. Специальность 10.01.10 Журналистика. - М., 2002.- 24 с.

182. Тосунян Г.А. Судьба российских банков экономическая судьба России//Деньги и кредит. - 2003.-N 5. - С. 10-12.

183. Тосунян Г.А. Теория банковского права: В 2-х т. М.: Юристъ, 2004.

184. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций: Учеб.-пракг. пособие/Ин-т государства и права РАН и др. -М.: Дело, 2002.-319 с.

185. Тосунян Г. А., Викулин А.Ю. Постатейный комментарий к Федеральному Закону от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"/РАН. Ин-т государства и права и, др. М.: Дело, 2003. - 495 с.

186. Тоффлер Э. Метаморфозы власти: Пер.с англ.- М.: ООО «Издательство ACT», 2003.- 669 с.

187. Тютюнник A.B., Шевелев A.C. Информационные технологии в банке.-М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003.- 368 с.

188. Фединский Ю.И. Справочник официальных определений и терминов по экономике и финансам. М.: Экзамен, 2002. - 639 с.

189. Федякина J1.H: Международные финансы.- СПб.: Питер, 2005.- 560 с.

190. Хабаров В.И. Коммерческие банки: Стратегии институционально-сетевого развития.-- М.: ООО «Маркет ДС Корпорешн», 2004.-206 с.

191. Химанен П., Кастелс М.' Информационное общество и государство благосостояния: Финская модель.Пер.с англ.- М.: Логос, 2002.- 224 с.

192. Холмс Д. eGov. Стратегии электронного бизнеса для государства/Пер.с англ. А.В.Коротков.- М.: ООО «Издательство Астрель»: ООО «Издательство ACT», 2004.- 350 с.

193. Цвелев Р. О некоторых закономерностях экономической эволюции: термодинамический аспект // Мировая экономика и междунар. отношения. 2003.-N 8. - С. 49-54.

194. Частиков А. Архитекторы компьютерного мира.- СПб.: БВХ-Петербург, 2002.- 384 с.

195. Черных С. Управление банковскими рисками//Вопр. экономики. -2004.-N8.-С. 120-127.

196. Чугунов А.В. Социология Интернета: Социально-политические ориентации российской Интернет-аудитории/Каф.философии и теории политики филос.фак. СпбГУ.-СПб.Социологическое об-во им. М.М.Ковалевского,2002.- 64с.

197. Шадрин А.Е. Проблемы стимулирования развития информационно-коммуникационных технологий: Препринт WP 5/2002/05.- М.: ГУ ВШЭ, 2002,- 48с.

198. Шакланова Н. Пластиковые проблемы банков и клиентов// Финанс.-2005.- № 20,- С. 20 22.

199. Шамраев А.В. Правовое регулирование информационных технологий (анализ проблем и основные документы).Версия 1.0.- М.: Статут, Интертех, БДЦ-пресс, 2003,- 1013 с.

200. Шевяков А.Ю., Кирута А.Я. Измерение экономического неравенства.-М.: Лето, 2002.- 320 с.

201. Шигапова P.P., Кириченко Е.Г. Взаимодействие банков с региональной экономикой//Деньги и кредит. 2003 .-N 8. - С. 15-18.

202. Экономическая история: Ежегод. 2001 / МГУ им. М.В. Ломоносова. Центр экон. истории при ист. фак. и др.- М.: РОССПЭН, 2002. 654 с.

203. Эффективные банковские коммуникации на базе решений Microsoft//BaHKOBCKHe технологии.- 2005.- № 4.- С. 30 33.

204. Юровицкий В. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений.- М.: ГроссМедиа, 2004.- 496 с.

205. Ярочкин В.И. Безопасность банковских систем.- М.:0сь-89,2004.-416с.2. Интернет-источники

206. Желобанов Д.// http://banki.ni/news/b ankpress/?ID=28510

207. Карачаровский В./CNews Analytics //http://www.cnews.ru/industry2004/part3/

208. Сергеев М. Новая цифровая подпись стимул электронной коммерции //http://www.politcom.ru/2005/zloba5231 .php

209. Источники на иностранных языках

210. A Nation Online: How Americans Are Expanding Their Use of the Internet. U.S. Department of Commerce, Economics and Statistics Administration, National Telecommunications and Information Administration, 2002. http://www.ntia.doc.gov.

211. Ball D., McCulloch W., Frantz P. International Business: The Challenge of Global Competition, McGraw-Hill/Irwin, 2004.- 754 p.

212. Dunning, J. Regions, globalization, and the Knowledge-Based Economy. Oxford University Press, 2002. 506 p.

213. Fisher, Stanley. IMF Essays from a Time of Crisis.The International Financial System, Stabilization, and Development. The MIT Press, Cambridge, Massachussets -139 p.

214. Johnson, Christine. Banking and finance: Business English / Johnson, Christine. Harlow: Longman: Financial times, 2002. - 96 p.: ill.

215. Moving Up the Stack.// The Economist. Survey. The IT Industry, 2003. 10 May, p.6

216. Russia: All 89 Regions. Trade and Investment Guide. CTEC Publishing, M., 2003.

217. Rose P. Money and Capital Markets: Financial Institutions and Instruments in a Global Marketplace, McGraw-Hill, 2003.- 789 p.

218. Shiller R. The New Financial Order: Risk in the 21st Century, Princeton University Press, 2003 366 p.