Совершенствование механизма стимулирования прямых иностранных инвестиций: На примере Республики Дагестан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Гичиев, Набиюла Сапиюлаевич

• Гичиев, Набиюла Сапиюлаевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гичиев, Набиюла Сапиюлаевич

ВВЕДЕНИЕ. к

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ МЕХАНИЗМА СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Экономическая сущность и классификация современных теорий международного движения капитала.

1.2. Методологические основы оценки инвестиционного климата.

1.3. Генезис правового регулирования иностранной инвестиционной деятельности.

ГЛАВА II. ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОЦЕСС А АДАПТАЦИИ ИНОСТРАННОГО ^ КАПИТАЛА К ЭКОНОМИЧЕСКИМ УСЛОВИЯМ НА ФЕДЕРАЛЬНОМ И

РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.

2.1. Анализ макроэкономических индикагоров развития иностранной инвестиционной деятельности на федеральном уровне.

2.1.1. Оценка инвестиционных факторов и источников финансирования инвестиций.

2.1.2. Исследование процесса развития иностранной инвестиционной деятельности.

2.1.3. Макроэкономические детерминанты механизма привлечения зарубежных инвестиций.

2.2. Адаптация зарубежного капитала к инвестиционным условиям региона.

2.2.1. Оценка региональных инвестиционных факторов.

2.2.2. Анализ динамики и отраслевой структуры размещения иностранного капитала.

ГЛАВА 111. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА СТИМУЛИРОВАНИЯ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ

РЕГИОНА.

3.1. Система регулирования иностранной инвестиционной деятельности. I

3.2. Перспективные направления активизации иностранной инвестиционой деятельности.

3.3. Эконометрические и нейрокомпьютерные технологии моделирования процесса развития иностранной инвестиционной деятельности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование механизма стимулирования прямых иностранных инвестиций: На примере Республики Дагестан»

Экономические проблемы переходного периода, связанные с несла-бильностью финансовых рынков, дефицитом региональных бюджетов, обусловливают необходимость совершенствования инвестиционного процесса, поиска альтернативных источников, форм и методов финансирования инвестиционной деятельности, дающих ключ к решению таких стратегических задач, как структурная перестройка всего народнохозяйственного комплекса., формирование предпосылок для перехода к устойчивому экономическому росту.

Достижению этих целей в условиях сокращения внутренних источников в значительной степени может способствовать активизация иностранной инвестиционной деятельности, обеспечивающая доступ к дополнительным финансовым ресурсам, передовым технологиям и современным методам opi а-низации и управления производством в рамках укрепления системы международных интеграционных связей.

Однако, интенсивность размещения иностранного капитала ограничивается неустойчивостью и дисбалансом инвестиционных факторов на фелс-ральном и его спецификой на региональном уровнях, отсутствием адатнро-ванного к новым условиям механизма стимулирования инвестиционной деятельности, основанного на взвешенной и дифференцированной относительно вышеуказанных особенностей стратегии и концепции участия иностранною капитала в социально-экономическом развитии регионов.

Восстановление ослабленных регулирующих функций государства в инвестиционной сфере предполагает, в частности, соответствующее научное обоснование системы оценок и мер воздействия на механизм стимулирования притока зарубежного капитала в экономику высокодотанионныч регионов, к числу которых относится и Республика Дагестан, что, в совокупное i и с перечисленными аспектами обозначенной проблематики, обусловило выбор темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Исследование отдельных аспектов проблем международного движения капитала было начато А.Смитом, Д.Риккардо и в дальнейшем нашло отражение в трудах таких зарубежных ученых как Дж.Кейнс, Э.Хекшер, Б.Олин, Р.Нурксе, Ф.Махлуп, Р.Харрод, Дж. Гелбрейт, М.Кассой, П.Бакли, Р.Коус, С.Хаймер, Р.Верной, Дж.Даннинг,

B.Леонтьев, П.Фишер и др.

В отечествен ной экономической литературе данной проблеме посвяше ны труды В.Андрианова, С.Авраменко, А.Булатова, М.Богуславского,

C.Балацкого, Е.Бухвальда, Л.Вардомского, М.Гельвановского, И Герчикова. С.Иовчука В.Комарова, И.Корниенко, В.Ковалева, Е.Князевой, М.Ильина. Т.Тепловой, И.Фаминского, В.Фельзенбаума, Е.Халевинской и др.

Однако большинство исследований на международном и отечественном уровнях в основном акцентируют внимание на макроэкономических детерминантах инвестиционного развития. При этом проблема адаптации механизма привлечения иностранного капитала к специфическим условиям высокодотационного приграничного региона с повышенным уровнем инвестиционного риска остается недостаточно изученной.

Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является комплексная разработка теоретических и методических положений по дальнейшему совершенствованию механизма стимулирования притока прямых иностранных инвестиций в экономику региона.

В соответствии с целью были поставлены следующие за()ичп: -исследовать теоретико-методологические основы механизма стимулирования притока прямых иностранных инвестиций;

-раскрыть особенности формирования правовой основы иностранной инвестиционной деятельности;

-выявить особенности процесса формирования и адаптации механизма привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне;

-разработать методику интегральной оценки уровня открытости региональной экономики как фактора, определяющего его инвестиционную привлекательность;

-исследовать с помощью нейрокомпьютерных технологий влияние системы инвестиционных факторов на приток иностранных инвестиций в нефинансовый сектор экономики рег иона;

-определить наиболее перспективные формы привлечения иностранного капитала с учетом особенностей инвестиционных условий региона.

Предметом исследования является совокупность экономических отношений, определяющих направления совершенствования механизма стим\-лирования иностранной инвестиционной деятельности в условиях нестабильности экономической среды.

Объектом исследования являются функциональная и организационная подсистемы механизма регулирования иностранной инвестиционной деятельности.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют труды российских и зарубежных ученых-экономистов в области международного движения капитала, законодательные и нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов власти по вопросам регулирования инвестиционной сферы.

Эмпирической базой диссертационного исследования послужили материалы Европейского статистического комитета ЕС, Консультативного Совета по иностранным инвестициям РФ, Госкомстата и Министерства экономического развития и торговли РФ, республик, краев и областей СевероКавказского экономического района, результаты НИОКР, электронные базы данных INTERNET.

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке научных подходов к оценке инвестиционных факторов и практических мер по стимулированию притока зарубежного капитала в экономику высокодотационного региона. Личный вклад автора диссертационного исследования заключается в следующем:

-определены экономическое содержание и элементная структура (ресурсная, инфраструктурная и институциональная) механизма стимулирования иностранной инвестиционной деятельности в условиях высокодотационной региональной экономики;

-исследованы основные тенденции и региональные особенности формирования инвестиционного климата и перспективные направления размещения иностранных инвестиционных ресурсов;

-предложено понятие и методика расчета индекса открытости (в разрезе его составляющих) региональной экономики, раскрыто его экономическое содержание и влияние на уровень активности зарубежных инвесторов в регионе;

-предложено использование нейросетевых технологий в качестве аналитического метода определения многофакторного влияния региональных инвестиционных факторов на интенсивность притока иностранных инвестиций;

-на основе использования нейросетевых моделей предложено совершенствование системы мер, направленных на улучшение регионального инвестиционного климата, обеспечивающих приток зарубежных инвестиционных ресурсов в нефинансовый сектор экономики региона.

Практическая значимость диссертационного исследования состоя i в следующем;

-результаты проведенного исследования состояния нормативно-правовой базы иностранной инвестиционной деятельности на федеральном и региональном уровнях могут быть использованы для формирования и совершенствования законодательной основы механизма стимулирования иностранных капиталовложений в нефинансовый сектор экономики региона.

-определение институциональной структуры сферы иностранной инвестиционной деятельности на федеральном и региональном уровнях выявляет функциональные связи элементов регионального механизма активизации иностранных капиталовложений, способствующие формированию эффективной программы действий региональных властей;

-использование индекса открытости экономики региона в качестве аналитического инструмента позволяет определять периоды наибольшей эффективности функционирования коммерческих организаций с иностранными инвестициями;

-применение нейрокомпьютерной многофакторной модели в целях краткосрочного прогнозирования позволяет повысить эффективность планирования и управления инвестиционной деятельностью на региональном уровне.

Апробация диссертационной работы. Результаты исследования докладывались на международном семинаре "Внешнеэкономические связи и региональное развитие в России" (С.-Петербург, 1999), международной научной конференции "Достижения и современные проблемы развития науки в Дагестане" (Махачкала, 1999), и Всероссийской конференции "Проблемы и перспективы морехозяйственного комплексообразования в Дагеста-не"(Махачкала,2001), региональной научно-практической конференции "Дагестан в составе России; эволюция государственно-правового статуса"( Махачкала 1997)и др.

По результатам исследования состояния региональной нормативно-правовой базы механизма стимулирования иностранной инвестиционной деятельности разработаны предложения и замечания к законопроекту "Об инвестициях и гарантиях инвесторам в Республике Дагестан", которые были использованы в процессе его утверждения Народным Собранием Республики Дагестан.

Публикации. Автором опубликованы 16 работ общим объемом 7 п л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 21 приложения. Объем работы - 161 страница. Цифровой и графический материал представлен в 27 таблицах и на12 рисунках. Список использованной литературы включает 148 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Гичиев, Набиюла Сапиюлаевич

Результаты исследования составляющих инвестиционного климата Республики Дагестан позволяют сделать вывод о том, что высокий инвестиционный риск является главным препятствием на пути активизации притока зарубежного капитала в регион.

Неразвитость регионального фондового и валютного рынков предопределили в качестве основного вида зарубежных капиталовложений прямые иностранные инвестиции посредством учреждения коммерческих организаций с иностранными инвестициями (КОИИ). Существенное влияние на эффективность их функционирования оказывает уровень внешнеэкономической открытости региона и соответствующей адаптированности его нормативно-правовой базы.

Региональная специфика отраслевого размещения зарубежного капитала в Дагестане в форме КОИИ определилась их превалирующей направленностью в сектор связи и нефтедобычи, как наиболее рентабельные сферы деятельности. Анализ структуры поступающего иностранного капитала в аспекте их национальной принадлежности показывает наибольшую активность в регионе инвесторов из США, Италии, Турции, Кореи и Испании.

Исследование проблем в инвестиционной сфере подтверждает вывод о необходимости совершенствования механизма стимулирования иностранной инвестиционной деятельности с учетом региональных отраслевых приоритетов на основе концепции привлечения зарубежных инвестиций, встроенной в стратегию социально-экономического развития региона.

Для совершенствования и последующей корректировки структурных элементов механизма привлечения зарубежного капитала автором предлагается формирование регионального Комитета по иностранным инвестициям. При этом определена роль, место и направления функциональных связей Комитета с другими институциональными структурами механизма на международном, федеральном и региональном уООрОовнях.

Существенным элементом механизма правовой защиты иностранных инвестиций на региональном уровне остаётся процесс урегулирования разногласий в инвестиционной сфере. Для решений этой проблемы необходимо активизировать сотрудничество региональной законодательной власти с Международным коммерческим арбитражным судом (МКАС), действующим при Торгово-промышленной палате Российской Федерации. В этой связи следует отметить, что в целях укрепления нормативно-правовой базы функционирования иностранного капитала в регионе автором предложены рекомендации по совершенствованию Закона Республики Дагестан "Об инвестициях и гарантиях инвесторам".

В качестве одного из эффективных инструментов активизации притока зарубежного капитала предлагаются меры по совершенствованию механизма соглашений о разделе продукции при освоении запасов нефтяных месторождений шельфа Каспийского моря и создания зоны экономического и технологического развития на базе Махачкалинского международного морского торгового порта.

В условиях дефицита внутренних источников финансирования инвестиций предлагается использование механизма венчурного инвестирования как одной из перспективных форм привлечения зарубежного капитала в приоритетные сектора экономики региона.

Для обеспечения системного подхода к исследованию влияния инвестиционных факторов региона на динамику и структуру привлекаемых зарубежных инвестиционных ресурсов предлагается использование современного класса нейрокомпьютерных технологий. Практическая ценность методики нейрокомпьютерного моделирования заключается в том, что она может служить достаточно эффективным инструментом для выработки адаптированно го к региональным условиям механизма регулирования иностранной инве стиционной деятельности. При этом в число обязательно учитываемых факторов входит качество воздействующих установок представительных и ис полнительных органов власти региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На современном этапе экономического реформирования и интеграции российских регионов в мировую хозяйственную систему главным вопросом остаётся выработка чёткой инвестиционной стратегии экономического роста и определение приоритетных направлений в совершенствовании механизма привлечения иностранного капитала, которые бы в равной степени соответствовали государственным интересам и целям международных инвесторов.

Исследование теорий международного движения капитала указывает на необходимость в инвестиционной политике стран с переходной экономикой учитывать в качестве функциональных переменных преимущества владения собственностью и интеграции, а так же развитие /,-переменных (местных преимуществ), поскольку эконометрические исследования показали их ключевую роль в процессе привлечения иностранных инвестиционных ресурсов и последующего экономического роста.

Проведенное исследование показывает зависимость притока иностранных инвестиций от факторов, определяющих уровень инвестиционного климата. При этом зарубежные и разрабатываемые отечественные методики, направленные на оценку инвестиционного климата в разрезе двух составляющих - инвестиционного потенциала и инвестиционного риска имеют определенные недостатки. Наиболее эффективной следует признать методику аналитической группы "Эксперт". Однако, заслуживают внимания предлагаемые автором в качестве индикаторов уровня конкурентоспособности и, одновременно, инвестиционной привлекательности экономики региона следующие взаимосвязанные аналитические инструменты: :индекс экспортной открытости (1е) и индекс импортной открытости (I,).

Всестороннее изучение инвестиционного климата на федеральном уровне показывает резкое сокращение инвестиционного потенциала (производственных фондов, трудовых ресурсов, инновационного потенциала и др.) и недостаточность бюджетных, банковских и собственных средств предприятий для стабильного экономического роста. На фоне сокращения рынка институциональных инвестиций, призванного абсорбировать свободные финансовые ресурсы, наблюдается рост сбережений населения, что в целом позволяет сделать вывод об отсутствии эффективного механизма трансформации сбережений в инвестиции. В условиях хронического дефицита российских инвестиционных ресурсов это определяет необходимость активного привлечения зарубежного капитала в приоритетные (нефинансовые) сектора экономики.

Исследование структуры распределения поступающего в Россию зарубежного капитала показывает преобладание в общем объёме этих ресурсов прочих иностранных инвестиций, что, с одной стороны, обостряет бюджет-но-долговую дилемму ( так как прочие инвестиции представлены в кредитной форме), а с другой, противоречит инвестиционной политике Правительства РФ по привлечению прямых зарубежных инвестиций. Отраслевые и территориальные предпочтения иностранных инвесторов так же не соответствуют целям структурной перестройки экономики: большая часть зарубежного капитала размещена в торговле и общественном питании, управлении, транспорте и связи; территориальная диспропорция в размещении иностранного капитала выражается в большей их концентрации в Москве и Московской области, имеющих к тому же значительные внутренние инвестиционные ресурсы, при этом многие регионы продолжают оставаться на периферии инвестиционных процессов, накапливая негативные тенденции в социальной сфере.

Анализ основных форм привлечения международного капитала на федеральном и региональном уровнях позволяет сделать вывод о предпочтительности привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов в виде прямых иностранных инвестиций. В этой связи следует указать на то, что существующие значительные расхождения в практике расчётов основных параметров потоков прямых иностранных инвестиций требуют совершенствования методики сбора статистических данных на международном, российском и региональном уровнях.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гичиев, Набиюла Сапиюлаевич, 2001 год

1. Нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Дагестан

2. Конституция Российской Федерации // Российская газета. 1993. 10 октября.

3. Федеральный закон Российской Федерации от 9 июля 1999 г, № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" // БИКИ 1999 г. Ms 96-97.

4. Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 i. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

5. Федеральный закон Российской Федерации от 30 декабря 1995 i № 225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции" // Российская газета. 1996. 11 января.

6. Федеральный закон Российской Федерации от 9 октября 1992 г. № 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" // Российская газета. 1992. - 4 ноября.

7. Федеральный закон Российской Федерации от 21 мая 1993 г. "О таможенном тарифе" // Экономика и жизнь. 1993. - № 33.

8. Федеральный закон Российской Федерации от 29 октября 1998 г. № 164 ФЗ "О лизинге".

9. Федеральный закон Российской Федерации от 21 июня 1997 г. № 112-ФЗ "Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции".

10. Федеральный закон Российской Федерации от 7 июля 1993 г. № 5338-1 "О международном коммерческом арбитраже".

11. Таможенный кодекс Российской Федерации от 18 июля 1993 i. № 5221-1 // Российская газета. 1993. - 21 июля.

12. Концепция среднесрочной программы Правительства Российской Федерации на 1997-2000 гг. "Структурная перестройка и экономический рост" // Вопросы экономики. 1997. - № 1.

13. О программе мер по стимулированию инвестиционной деятельности в России // БИКИ. 1999. - № 41.

14. Источники статистических данных и справочники

15. Большой экономический словарь. М. Институт новой эк-ки.1994.

16. Бюллетень банковской статистики. 2000. -№ 1 (80).

17. Лопатников Л И. Экономико-математический словарь. М.: Наука, 1987. - с. 90.

18. Методические положения по статистике. (Выпуск второй). Госкомстат РФ. М., 1998.

19. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. М : ИНФРА. М„ 1997.

20. Регионы России. Справочник.-М.: ЗАО "Журнал Эксперт", 1997488 с.

21. Регионы России: Стат. сб. в 2 т. / Госкомстат России. М., 1998. ( I 1.-614 е.; т. 2 -797 е.).

22. Регионы России: Стат. сб. В 2 т. / Госкомстат России. М., 1999 (Т. 1.- 532 е., Т. 2-861 е.).

23. Регионы Северного Кавказа в цифрах: Стат. сб. Краснодар: 1999. -256 с.

24. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. М.: 1999.-602 с.

25. Российский статистический ежегодник. Стат. сб. / Госкомстат России. -М: 1998.-813 с.

26. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. -М., 1997.-834 с.

27. Россия в цифрах: Кратк. стат. сборник. М., 2000.

28. Социально-экономическое положение Республики Дагестан. 1996. Доклад. / Госкомстат РД. Махачкала, 1997. - 363 с.

29. Социально-экономическое положение Республики Дагестан. 1997. Доклад / Госкомстат РД. Махачкала: 1998. - 288 с.

30. Социально-экономическое положение Республики Дагестан. 1998. Доклад. / Госкомстат РД. Махачкала: 1999. 346 с.

31. Социально-экономическое положение Республики Дагестан. 1999. Доклад / Госкомстат РД. Махачкала: 2000. 365 с.

32. Социально-экономическое положение Республики Дагестан. Январь май 2000. Доклад / Госкомстат РД. Махачкала: 2000. - 130 с.

33. Справочник по российскому инвестиционному законодательству , вып. № 2. Госинкор. М., 1999.

34. Монографии, специальные научные издания

35. Амутинов A.M. Инвестиционный климат региона: оценка опыта и пути улучшения. Махачкала: 1999. - с. 55.

36. Астапович А. Иностранные инвестиции в России. Отдельные факты и тенденции. -М., 1995.

37. Балабанов И. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика.1996.

38. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997.

39. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. К.: НИКА Центр. 1999.

40. Богуславский М М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: 1996.-387 с.

41. Бутаев A.M. Каспий: статус, нефть, уровень Махачкала: 1999220 с.

42. Гаджимагомедов Г.А. Стабилизация и экономический рост (региональный аспект). М.: Юпитер. 1999. - 182 с.

43. Голосов С.В. Теория вывоза капитала. -М.: Мысль. 1997. С. 153

44. Дагестан на рубеже веков: приоритеты устойчивого и безопасного развития. М.: 1998. - 297 с.

45. Дерибуш Р., Фишер С. Макроэкономика. -М.: Дело, 1997. 829 с.

46. Дятлов С.А. Инвестиционная концепция развития России // Препринт. С.-Петербург.: Изд-во С.-Петербургского государственного университета экономики и финансов. 1997 г.

47. Дэниэлс Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. М.: ЛТД, 1994.

48. Иванеев А.И. Налогообложение иностранных компаний и предприятий с участием иностранных инвестиций. М.: Международный центр финансово-экономического развития. 1997. - 128 с.

49. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М.: ТПП РФ "Альфа капитал". 1997.

50. Кашин В.А. Налоговые соглашения России. М., ЮНИТИ. 1998.

51. Кейнс Дж. Общая теория занятости процента и денег. Петрозаводск: Петракон. 1993. 307 с.

52. Ковалев В В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999.

53. Корниенко И.А. Представительство иностранного юридическою лица. ФБК М., Пресс. 1998.

54. Макаревич Л.М. Бизнес-план для иностранного инвестора. М.: Финпресс. 1998.

55. Мирзабеков A.M. Регионы экономика. Стратегия. Безопасность. -М.: Центрполиграф. 1998. - 316 с.

56. Мировая экономика: тенденция 90-х годов / Под ред. чл.-корр. РАН Н.С. Королёва. М„ 1999.

57. Налоги. М.: Финансы и статистика. 1998.

58. Портер М. Международная конкуренция,- М.: Международные отношения. 1993. 895 с.

59. Привлечение капитала. Джон Уайли энд Санз. М., 1995. с. 89

60. Путь в XXI век: Стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Под рук. акад. РАН Д.С. Львова. М., 1999. 793 с.

61. Риски в современном бизнесе. М.: Алане. 1994.

62. Россия 2015: оптимистический сценарий / Отв. ред. акад. РАН Л.И. Абалкин. М., 1999.

63. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства. 1997. 312 с.

64. Уоссермен Ф. Нейрокомпьютерная техника. М.: Мир, 1992.

65. Управление инвестициями. Высшая школа. 1998. Т. 1. -е 6667.

66. Шихахмедов Г Г. Приоритеты развития экономики Дагестана / Министерство экономики РД. Махачкала. 1996. - 112 с.

67. Экономика внешних связей России / Под ред. А.С. Булатова. М.: БЕК. 1995.-е. 509.

68. Сборники статей, материалы научно-практических конференций

69. Акимов М. Дорогая моя Русь . // Профиль. 1997. - № 32.

70. Андрианов В.Д. Иностранный капитал в экономике России (Динамика и размеры иностранных инвестиций) // ЭКГО. -1999. -№ 11 .-с.2-16.

71. Андрианов В.Д. Конкурентоспособность России в мировой экономике // Маркетинг. 1999. - № 2. - С. 3-8.

72. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика, 1999. - 662 с.

73. Ахмедуев А,Ш. Экономическая безопасность Республики Дагестан и механизм её обеспечения / Сб. научных трудов. ИСЭИ ДНЦ РАН. Махачкала, 1998. С. 28.

74. Балацкий Е. Прямые иностранные инвестиции и внутренняя инвестиционная активность // МЭ и МО. 1999. № 11. - с. 84-88.

75. Балацкий Е В. Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны реципиенты // МЭ и МО. - 1999. - № 6.

76. БИКИ. 2000. - № 47. - с. 2 3.

77. Бирман А. Казахские газовики приблизили Россию к Индонезии 7 Сегодня. 1998. - 13 января.

78. Вардомский Л.Б. Приграничные территории России, состояние и перспективы развития // Проблемы прогнозирования. -1998. -№ !. с. I 19-129.

79. Вопросы экономики. 2000. - № 1. с. 156.

80. Глазьев П., Белогур С. Инвестиционные просторы России Н Российский инвестиционный вестник. 1997. - № 3. - с. 7.

81. Гузнер С.С. Харитонова В.Н., Вижина И.Я. Внутрирегиональная дифференциация инвестиционного климата, рейтинговая оценка // Регион: экономика и социология. 1997. - № 2. - с. 109.

82. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 1996.-№ 6.-с. 90-91.

83. Ендовицкий.Д, Коменденко С. Систематизация методов оценки и анализа риска. // Инвестиции в России. 2001. - № 3 - с. 39-47.

84. Илларионов А. Экономический потенциал в открытой экономике со значительным сырьевым сектором. // Вопросы экономики. 2001. - № 4. с. 5-7.

85. Инвестиции в России. 1999. - № 7 - с. 11.

86. Инвестиции в России. 2000. № 10 - с. 23-27.

87. Инвестиции в России. 2001. № 7 - с. 6-9.

88. Инвестиционный рейтинг российских регионов в 1999 2000 годах //Эксперт. 2000. -№41.

89. Иностранные инвестиции в 1998 году // Экономика и жизнь. 1999. -№ 1 Г-с. 10.

90. Иностранный капитал в России. 1999. - № 9. - с. 18.

91. Иовчук С.М. Конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке: тенденции спада и линии укрепления // Проблемы прогнозирования. 1999. - № 1.

92. Котляр Э. Инвестиционная привлекательность регионов России. Деловой мир. 1993. - 15 сентября.

93. Крылов В.И. Программы иностранных государств по стимулированию инвестиций // Внешнеэкономический бюллетень. 1999. - № 9. С. 30-38.

94. Мировая экономика и международные отношения. 1999. - № II -с. 105.

95. Мировая экономика и международные отношения. 2000. № <Х. -с. 19-20.

96. Монахова Е. Нейрохирурги с Ордынки. PC Week/RE.-1995 № 9.

97. Независимая газета. 1998. 12 мая.

98. Основные налоговые льготы для инвесторов в регионах России / ЭКО. 1998. -№ 11 (293). с. 92-98.

99. Проблемы прогнозирования. 2000. -№ 3. - с. 133 -134.

100. Пшеничников Е. Двадцать миллиардов тонн нефти под килем Русский телеграф. 1998. - 20 марта.

101. Российская газета. 2000. -13 мая.

102. Российская Федерация ОЭСР.1997.

103. Савин В. Платежеспособность 180 стран мира в 1999 // Инвестиции в России. 2000. - № 7. - с, 28-36.

104. Савин В.А. Россия как потенциальный рынок для привлечения иностранных инвестиций // Внешнеэкономический бюллетень. 1999. № 2. -с. 20-22.

105. Сафронов.Б, Марковская В. Анализ инвестиционной ситуации, сложившейся в январе марте 2001г. , структура и динамика инвестиций, меры по стимулированию инвестиционной активности. // Инвестиции в России. -2001,- №7 -с. 3-11.

106. Турбина К. Политические риски в инвестиционном процессе Управление риском. 1997. - № 1. - с. 29-30.

107. Уитура Г.А. В помощь инвестору: региональные риски // Финансы в Сибири. 1996.-№9.-с. 31-33.

108. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции в России // Вопросы экономики. 1994. № 8. С. 10-24.

109. Фоломьев А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения // Вопросы экономики. 1999. - № 9. - с. 57-68.

110. Халитов Р. Формы и методы привлечения иностранных инвесж-ций // Бизнес. 1995. - № 9. с. 30 31.

111. Цакунов С. Инвестиции в России: ожидание оттепели. Рынок-ценных бумаг. 1998. -№ 6. с. 105.

112. Цветков Н.А. Пути решения инвестиционных проблем в российском нефтегазовом комплексе . // Внешнеэкономические связи России. 1998. -№ 17.

113. Экономика и жизнь. 2000. - № 39. с.4

114. Экономист,- 2000 №3. - с. 18-19.

115. Эксперт. 1997. - № 4,- с. 20.

116. Эксперт. 2000. - № 1 -2. с. 48.

117. Литература на иностранных языках

118. Adam Smith . Wealth of Nations.London. 1776

119. Balasubramanyam V.N.,Greenaway D.East Asian Foreign Direct investment. Ed. by V.N. Balasubramanyam,D. Sapsford.Cornwall.1994.

120. Business Central Europe. December 1998.pp.32-34,4!-48.

121. Central European Economic Revie. February 1998.p,28.

122. Denis Terasen. J.-Z. Bricout. L investment international. Armand Colin. Paris. 1996.

123. Dunning J.H. Foreign Diretc Investment and Goverments Catalysts for economic restructucturing. London, 1996.

124. Dunning J.H. Multinational enterprises and Iounch ofan international consultancy agency. MESI. Moscow. July. 1996.

125. Earnst and young / Markets Profile. 1995. April.c.28.

126. Feeldstein M.JHorioka C. Domestic Saving and international Capital Flows.(The Economic Journal, 1980. vol.90, №358.

127. Ficher P. Optimazing Russian Statistics duringtransition 1993-1997-Strategic orientation for the Russian government and statistical servises.Eurostat.Luxembourg. January. 1994.

128. Ficher P. System Advice for Russian Statistics, 1994-1995. Propsal for the Goskomstat of the Russian Federation. Strategic publications,public relation. Eurostat. Luxembourg. 1994.

129. Foglio A. Marketing strategico e competitivo. Le strategic vincenti delFimpressa (Stategic and competitive marketeng. Wining copret strate-gies).Milan,1995.

130. Fry M.J. Malasia's inverse Saving -investment (The Economics of international investment.Ed. by V.N. Balasubramanyam, D.Sapsford.Cornwall.1994.

131. Husted S., Melvin M. International economics. New York. Harper and Row Publihers, 1990, -537pp.

132. International Monetary Fund. Balance of payments Manual. Fifth edition. 1993.

133. Kraenbyeki Th.E. Counry risk:Assessment a monitoring. Cambridge: Wood-head-Faulkner. 1985 .c. 200-210.

134. Lu Nankuan. Ten big obstracles preventing economic progress in Russia. Yearbook of the World Chinese Entrepreneurs. 1996.

135. Milner C., Pentecost E. The determinents of the composition of US Foreign Direct Investment in UK Manufacturing (The Economics of international investment,Ed. by V.N. Balasubramanyam,D. Sapsford. Cornwall. 1994.pp. I 19.

136. Nabhi. Manual for foreign collaboration and investment in India. New Delhi. 1995,1996.

137. New Rating Moscow, St.Peterburg, Nizny Novgorod, Standart and Poor's Credit Week. 1997.

138. OECD.Benchmark. Definitions of foreign Direct Investments .Second Edition. 1995.

139. OECD. Russian Investment Guid.Paris. 1996.p.40.

140. Ohlin В. Interredgional and International Trade Revied Edition Cam-brige (Mass). 1967.c.208.

141. Porter M. The competetive advantage of nations. London. 1990.

142. Riel van.Principles of Corporate Communications.London. 1995.

143. Robert B.,Stobaugh Iz. How to analize foreign investments climates / Harward Business Review.1969.Sept.-Oct.p.100-107.

144. Russia's economic guagmize// The Economist. 1999.April 24.p.29.

145. Russian Regions:Credit Suisse First Boston Cxredit Ranking. 1998.

146. Statistical Abstract of the Unitted States. 1997.p.510.

147. Stehn j. Determinanten differenzierter internationalisierungs strate-giengien (Determining factors of differentioated internationalization stratewgies). Kiel. 1989.

148. Vernon R. International investment and International Trade in Product Cycle // Journal of Economics. 1986.vol.80.

149. Richard B. Chase, Nicolas S. Productionand Operational Management Manufacturing and Services. IRWIN. Chicago. 1995.