Привлечение иностранных инвестиций как фактор устойчивого экономического развития российских регионов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Расулова, Хадижа Магомедрасуловна

• Расулова, Хадижа Магомедрасуловна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Расулова, Хадижа Магомедрасуловна

Введение.

1 Функциональная роль инвестиционных процессов в ростостабилизационной экономике России. j

1.1 Роль инвестиций в обеспечении посткризисного экономического роста.

1.2 Место иностранных инвестиций в структуре источников финансирования современного развития экономики России.

1.3 Стратегия привлечения иностранных инвестиций в российские регионы.

2 Концептуальная модель регулирования притока иностранных инвестиций в регионы.

2.1 Сравнительный анализ существующих подходов к решению проблемы регулирования иностранных инвестиций в регионе.

2.2 Институционально-организационная база государственного регулирования притока иностранных инвестиций в регионы.

2.3 Инструментарные средства обеспечения привлекательности региона для иностранных инвесторов.

3 Влияние притока иностранных инвестиций на устойчивое развитие экономики регионов России.

3.1 Воздействие инвестиционного потенциала на активность региональной социально-экономической политики.

3.2 Расширение возможности диверсификации и повышения и * , - • эффективности функционирования экономики региона за счет привлечения 124 иностранных инвестиций.

3.3 Влияние иностранных инвестиций на совершенствование структуры внешнеэкономических связей региона как фактор обеспечения устойчивости его развития.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Привлечение иностранных инвестиций как фактор устойчивого экономического развития российских регионов»

Актуальность темы исследования. Проводимая с начала 90-х годов минувшего столетия экономическая реформа в России характеризовалась целым рядом негативных последствий, среди которых особенно выделяются: снижение деловой активности, спад производства, углубление структурных дисбалансов. На фоне этих негативных явлений особое место занимает кризис в инвестиционной сфере. Инвестиции служат источником обновления основных производственных фондов предприятий и экономического роста страны, в целом, действенным средством повышения конкурентоспособности товаров, расширения экспорта и укрепления позиций России в мировой экономике. Они способствуют модернизации промышленного производства, привлечению новых технологий и росту количества рабочих мест. Между тем, несмотря на экономическую стабилизацию и улучшение основных макроэкономических показателей 2000-2007 гг., некоторые сдвиги в инвестиционной сфере вплоть до начала финансово-экономического кризиса 2008 года не компенсировали потерь в результате системного обвала 90-х годов.

Сегодняшняя востребованность активизации инвестиционного процесса обусловлена рядом факторов. Во-первых, сложившееся технологическое отставание основных отраслей российской экономики и объектов инфраструктуры требует многократного прироста объемов капитальных вложений, что вряд ли может быть реализовано, используемыми в практике развитых стран мерами.

Во-вторых, незначительный рост объемов инвестиций неудовлетворителен с позиции его количества и качества и отражает "болезни", присущие экономике в целом, а именно: деформацию в сторону сырьевых, экспортоориентированных отраслей в ущерб секторам с высокой долей добавленной стоимости, в том числе, — относящихся к сферам высоких технологий и коммуникационных систем. В условиях отсутствия эффективного механизма перераспределения' сырьевойV'ренты такая тенденция закрепляет V . • ' ^ > 'П'ПМ С Ь! рЫ-Чл"11! p.Ii! , технологическое отставание, зависимость национальной экономики от внешнеэкономической конъюнктуры, лишает российскую экономику перспектив в условиях жесткой глобальной конкуренции.

Особо важно подчеркнуть, что проблему повышения инвестиционной привлекательности экономики России и ее регионов для иностранных инвесторов, которую приходится решать в неразрывной связи и одновременно с преодолением последствий финансово-экономического кризиса. Без такого ее решения невозможно реализовать цели технологической модернизации и структурной перестройки экономики страны, что, в свою очередь, существенно затруднит ее переход на инновационный путь развития.

Степень разработанности проблемы. Разработке теорий, моделей и концепций влияния иностранных инвестиций на состояние национальных экономик в системе международного движения капитала, посвящены работы многих зарубежных и отечественных ученых-экономистов. Впервые исследование международного движения капитала встречается в работах представителя неоклассического направления экономической мысли Дж. С: Милля. В экономической литературе можно выделить следующие фундаментальные теории, .посвященные этой тематике: неоклассическая (Б. Олин, Э. Хекшер, К. Иверсен, Р. Нурксе, Г. Хаберлер), неокейнсианская (Е. Домар, Р. Харрод, Ф. Махлуп).

Со становлением в России рыночной экономики и либерализации внешнеэкономической деятельности экономических субъектов отечественные исследователи стали активнее обращаться к тематике влияния иностранных инвестиций на экономический рост. Исследованию современных проблем инвестирования национальной экономики, в частности, развития инвестиционного комплекса России, посвящены работы таких российских ученых, как Л. Абалкин, Г. Овчинников, А. Кузнецов, А. Радыгин, А. Гранберг, Л. Красавина, А. Алешин, Д. Олийнык, О. Хмыз, Е. Ясин, А. Навой и других известных экономистов. 4

1,., ^ныкг оитничы 1к 1

Анализу проблем привлечения прямых инвестиций в условиях глобализации мировой экономики, в том числе, для стран с переходной экономикой, посвятили свои работы зарубежные авторы, в частности, Д. Брэдли, Д. Гэлбрейт, Р. Дорнбуш, А.Рапачински, П.Самуэльсон, П.Фишер, С. Фишер, Р.Фридман, Ф.Хэйнер и другие.

Региональный аспект привлечения иностранных инвестиций освещен в работах таких российских ученых, как: А. Архипов, В. Алешин, В. Евтеев, Н. Кетова, Ю. Колесников, В. Овчинников, В. Шеремет, Е. Пузакова, Р. Газимагомедов, О. Черковец.

Вместе с тем, несмотря на значительное количество работ, посвященных вопросам привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику, в том числе, и на уровне региона, анализ отечественной и зарубежной научной литературы позволяет сделать вывод о том, что пока не недостаточно полно определены ролевые функции иностранных инвестиций как фактора экономического роста в развитии национальных экономик и их регионов.

Целью диссертационной ^работы-является комплексное исследование состояния инвестиционной активности нерезидентов, с позиции целесообразности привлечения иностранных инвестиций как фактора обеспечения устойчивости функционирования экономики региона.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи исследования: 1 , ■ , .

• определить место и роль иностранных инвестиций в обеспечении посткризисного экономического роста;

• провести сравнительный анализ существующих подходов к решению проблемы регулированияпроцесса привлечения иностранных инвестиций в регион;

• рассмотреть возможности повышения эффективности внешнеэкономических связей для привлечения и использования иностранных инвестиций в российских регионах;

• систематизировать инструментарные средства обеспечения привлекательности региона для иностранных инвесторов;

• выявить воздействие инвестиционного потенциала нерезидентов на действенность региональной социально-экономической политики;

• исследовать возможности расширения диверсификации и повышения эффективности функционирования экономики региона за счет привлечения иностранных инвестиций.

Объектом настоящего диссертационного исследования является внешнеэкономическая деятельность, осуществляемая иностранными инвесторами в регионах Российской Федерации.

Предметом исследования является институционально-экономический инструментарий привлечения иностранных инвестиций и опосредующая его система отношений, формирующаяся в процессе их функционирования в российских регионах. 1 1

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения общей теории капитала, мировой экономики, концепции отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации и ее регионов, а также материалы теоретических исследований и практических разработок международных организаций.

Инструментарно-методический аппарат работы основывается на применении общенаучных . методов исследования, в рамках которых использовались структурно-функциональный анализ, экономико-математический инструментарий, визуализация аппаратных средств доказательно-аналитической базы, субъектно-объектный и историко-генетический подходы. В ходе проведения исследования использовались методы экспертной оценки и инструментарий интерпретации, представленный программными продуктами Windows ХР, Microsoft office World 2003, Microsoft office Excel 2003. 6

1 p w-tj)\ I IK" Mr- M 11!

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных, размещенных на Web-cтpaницax ведущих научно-исследовательских центров и институтов, ВУЗов, издательств России и развитых стран по проблемам разработки и оптимизации схем иностранного инвестирования в экономику Российской Федерации и ее регионов. В работе использовались фактические материалы монографий, статей и периодических изданий отечественных и зарубежных экономистов по тенденциям развития рынка иностранных инвестиций, динамике экономического роста, а также статистические данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата) РФ, Центрального банка России и Министерства экономики Республики Дагестан.

Нормативно-правовую базу исследования составили Федеральные законы РФ, Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства РФ, региональные нормативные акты и прогнозные разработки государственных органов Российской Федерации и Республики Дагестан, касающиеся регулирования-,и,стимулирования притока прямых иностранных инвестиций.

Рабочая гипотеза исследования заключается в предположениях, в соответствии с которыми формирование значительного инвестиционного потенциала в регионах является одним из основополагающих факторов эффективного развития национальной экономики. Конкурентная борьба, обостряющаяся в условиях открытости экономики и развития глобализационных процессов, требует постоянного привлечения финансовых средств, которые могут быть получены в виде иностранных инвестиционных ресурсов для обновления основного. капитала, развития производственной и социальной инфраструктуры.

Основные положения, выносимые на защиту: по специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. На современном этапе развития рыночной экономики России важным фактором достижения экономического ^ роста является необходимость более

1 V)4 м1 V. V ; чо ' широкого использования интенсивных факторов развития, таких как инновационность экономики, увеличение производительности труда, институциональное обустройство национального хозяйства и т.д., что требует привлечение значительного объема внутренних и иностранных инвестиционных средств. Привлечение прямых иностранных инвестиций для страны с экономикой рыночного типа предполагает достижение эффективности производства до уровня конкурентоспособности на мировом рынке, что требует налаживания связей между национально-хозяйственной и зарубежными производственно-экономическими системами с целью укрепления положения России в системе международного разделения труда.

2. Анализ методов и инструментов привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику позволил выделить следующие направления совершенствования процесса национальной и региональной политики государства: а) повышение11 инвестиционного потенциала региона путем выделения и приоритетного развития привлекательных для инвесторов отраслей региональной экономики и отдельных производств; б) улучшение инвестиционного климата региона посредством повышения уровня внутрирегиональной (в дополнение к - общероссийской) политической стабильности; снижения степени криминальной активности в регионе; обеспечения стабильности регионального законодательства, касающегося привлечения и гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей и др.; совершенствования региональной экономической политики, в том числе, в части разработки и обеспечения функциональной действенности регионального инвестиционного законодательства и системы регулирования инвестиционных процессов; в) предоставление иностранным инвесторам необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

3. Поскольку в условиях федеративного устройства российского государства любые деформации в экономическом развитии регионов, обусловливающие структурное отставание некоторых из них, чреваты 8 \ ( ! -V И !\ 11 И (.4 'О | IV. 'Н I и 1 социально-экономическими издержками и угрозами целостному экономическому пространству, при отборе моделей, пригодных для современного этапа развития экономики, необходимо разумное сочетание её открытости, использование во внешнеэкономической сфере значительных имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным инвестированием, в том числе иностранным, в передовые высокотехнологичные отрасли, способные изменить сложившийся тип энергосырьевого развития экономики страны и ее регионов. по специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

1. Выявлено, что для интенсификации притока иностранных инвестиций в экономику региона необходимо изменение структуры инвестиционных потоков на основе ресурсно-инновационной модели развития с активным участием государства (развитие высоких технологий добывающих отраслей; модернизация производства; диверсификация уже имеющихся технологий), а также активизация сферы традиционных.для данного региона производств и видов деятельности.

2. Различия в социально-экономическом развитии между регионами России могут быть эффективно и последовательно нивелированы с помощью модели горизонтального финансового выравнивания. В рамках этой концепции следует охватить государственным >< • регулированием следующие первоочередные направления: завершение процесса формирования правовых основ политико-экономических взаимоотношений «центра», субъектов Федерации, входящих в состав конкретных федеральных округов, местного самоуправления с учетом опыта государств с развитой системой федеративных отношений; устранение основных противоречий бюджетного федерализма с учетом опыта государств с развитой системой федеративных отношений; сохранение экономического контроля государства и субъекта РФ над стратегическими и -. структурообразующими объектами и природными ресурсами; обеспечение • о репродуктивного 1 режима функционирования

• ,, ч- (!¡к' ¡>ен-;-гс->дукч-г*«иг,-,ч> существующего магистрального транспорта, энергетической системы и основных телекоммуникаций и создание соответствующих элементов инфраструктуры там, где в них есть реальная потребность в условиях рыночной конкуренции, при снятии всех до сих пор существующих искусственных неконституционных ограничений на территориях некоторых регионов страны; сдерживание роста транспортных и энергетических тарифов, формирование оптового рынка электроэнергии, а также - там, где есть возможность (и потребность) - создание альтернативных дополнительных электрогенерирующих мощностей на базе местных гидро- и других ресурсов; содействие становлению и развитию интеграционных форм пространственной организации и саморазвития экономики (межрегиональные ассоциации экономического взаимодействия, межрегиональные финансово-промышленные группы и т. д.). . . .

3. Воздействие иностранн]Б1Хгинвестиций на обеспечение экономического развития российских регионов осуществляется посредством: усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона; увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах; диверсификации структуры региональной экономики в направлении снижения значения отраслей энерго-сырьевой сферы, а также предприятий, ориентированных на производство полуфабрикатов и продукции первого передела, и повышения ролинобрабатывающих (в особенности — наукоемких) отраслей промышленности и технически оснащенного сельского хозяйства.

Научная новизна заключается в разработке теоретико-методического обоснования концептуальной модели решения проблемы повышения эффективности функционирования региональной экономики за счет привлечения иностранных инвестиций, посредством формирования эффективной системы взаимодействия с иностранными инвесторами и

10 ■ . .,.;,;:'!, ,.1 11 ■ Оч<! Ы |-Л||л)1 Ц*.« л выработки рекомендаций по созданию объективных условий изменения структуры внешнеэкономических связей региона.

В процессе исследования получены следующие результаты, содержащие элементы научной новизны: по специальности 08.00.14 — мировая экономика: .

- осуществлена систематизация российского и зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций, позволившая выделить их функциональные роли в развитии экономики рыночного типа, заключающиеся в повышении эффективности использования факторов производства, поддержке устойчивого экономического роста национальной экономики и создании интегрированной интернациональной производственной системы.

- сформулированы направления государственного регулирования притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов, которые включают в себя: меры по институциональному обеспечению процесса повышения инвестиционного потенциала региона (создание: современной, банковской системы в регионах; , полноценных. таможенных служб на территориях регионов; равных возможностей у регионов страны для развития международных сообщений; обеспечение возможности участия регионов в международных финансовых операциях; селективная поддержка отраслей (предприятий), особенно экономикообразующих в высокодотационных и депрессивных регионах; . < по н содействию иностранным инвесторам в предоставлении необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

- определены возможности активизации внешнеторговых отношений в сфере торговли несырьевыми. .товарами путем: налаживания совместных кооперационных проектов с иностранными инвесторами в несырьевой сфере; использования производственно-коммерческой сети и рекламных возможностей иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; совместных трансакций на рынках третьих стран. !.<> , ¡ы ш ,, по специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

- доказано, что эффективное использование притока иностранных инвестиций в экономику регионов ведет к диверсификации структуры региональной экономики в сторону снижения доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и усиления роли несырьевых отраслей и предприятий реального сектора, а также, к повышению технической оснащенности, культуры производства и производительности труда. На основе анализа конкурентоспособности ведущих отраслей Республики Дагестан в качестве наиболее подготовленных и перспективных для получения прямых инвестиций определены: торговые сети; строительство бизнес-инфраструктуры; строительство курортно-рекреационных комплексов; строительство цехов по розливу минеральной воды; строительство малых гидроэлектростанций; транспортная инфраструктура. ^ ч< . 1 ^ .

- конкретизированы меры государственной инвестиционной политики (создание базы данных о хозяйственных объектах на территории регионов; реализация новых подходов к проектированию и исполнению бюджета (в инвестиционной части), в т.ч. формирование среднесрочного инвестиционного бюджета; установление критериев финансирования проектных потребностей, снижающих информационную асимметрию и информационные концентрации в рамках приоритетов, критериев и форм государственного участия; утверждение новых процедур и порядков применения инструментов инвестиционной политики, сокращающих> м время анализа проектов и повышающих коллегиальность их рассмотрения; создание единого банка данных по проектам, осуществляемым с бюджетной поддержкой, модернизацией государственной инвестиционно-проводящей сети) в регионах, имеющие целью постепенное снижение доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и соответствующее усиление значения несырьевых отраслей и предприятий обрабатывающей промышленности, а также повышение уровня организации и культуры производства, формирование системы региональных институтов, благоприятствующих притоку иностранных инвестиций. показаны возможности усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона, а также увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах.

Теоретическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования могут быть применены в практической деятельности по выработке государственной политики в области привлечения отечественных и иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровнях, при разработке конкретной стратегии инвестиционной деятельности в регионе -субъекте Российской Федерации, при организации оценок инвестиционных проектов на территории регионов заинтересованными федеральными и местными структурами и органами управления, а также в организации учебного процесса для студентов высших.учебных заведений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его положения и выводы могут использоваться в учебном процессе при разработке курсов по мировой экономике и региональной экономике. Материалами диссертации могут воспользоваться экономисты-теоретики, специалисты в области управления и регулирования инвестиционных процессов в органах государственной власти в субъектах федерации.

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на межвузовских и международных научно-практических конференциях: Всероссийской научно, практической конференции «Проблемы формирования и реализации промышленной политики депрессивного региона» г. Махачкала ДНЦ РАН 2009, Всероссийской научно-практической конференции «Экономика России и ее регионов: современные проблемы и- перспективы развития» г. Махачкала ДНЦ РАН 2010. 1 !!!|ч ы.^. .

Автором опубликовано 8 работ общим объемом 4,8 п.л., из них по теме диссертационного исследования было опубликовано 6 статей общим объемом 3,8 п.л., в том числе 3 работы — в рецензируемых научных изданиях, рекомендуемых ВАК.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, объединяющих 9 параграфов, заключения, включает список использованных источников, насчитывающий 193 наименования. Работа проиллюстрирована 15 рисунками и 20 таблицами.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Расулова, Хадижа Магомедрасуловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1. В современной мировой экономике, в условиях усиливающихся глобализационных процессов, иностранные инвестиции становятся не только неотъемлемым, но и необходимым компонентом обеспечения нормального воспроизводственного цикла на всех уровнях хозяйствования.

2. Работа с иностранными инвестициями становится важнейшим фактором внешнеэкономической деятельности как в рамках всей российской экономики, так и на территории отдельных регионов, и включает в себя формирование благоприятного инвестиционного климата и создание условий для наиболее эффективного интегрирования предприятий с иностранными капиталами в национальную и региональную экономические системы.

3. В условиях федеративного государства российские регионы, обладающие набором конституционных и законодательных прав в области внешнеэкономической деятельности, имеют необходимые возможности по совершенствованию привлечения иностранных инвестиций в свою экономику. К ним относятся: а) повышение инвестиционного потенциала региона путем выделения и приоритетного развития привлекательных для инвесторов отраслей региональной экономики и отдельных производств; б) улучшение инвестиционного климата региона посредством повышения уровня внутрирегиональной (в дополнение к общероссийской) политической стабильности; снижения степени криминальной активности в регионе; обеспечения стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей и др.; совершенствования региональной экономической политики, в том числе в части разработки и эффективности действия регионального инвестиционного законодательства и системы регулирования инвестиционных процессов; в) предоставление иностранным инвесторам необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

4. Расширение привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики регионов, предоставляет возможности качественной активизации внешнеэкономических связей и в первую очередь — внешней торговли несырьевыми товарами благодаря: налаживанию кооперационных производств и совместных с иностранными инвесторами предприятий; возможностям использования производственно-коммерческой сети иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; возможным совместным выступлениям с иностранными партнерами на рынках третьих стран.

5. Для интенсификации, притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов необходимо изменение структуры инвестиционных потоков на основе ресурсно-инновационной модели развития с активным участием государства (развитие высоких технологий внутридобывающих отраслей; модернизация производства; диверсификация уже имеющихся технологий), а также оптимизация сферы традиционных для данного региона производств и видов деятельности.

6. Поскольку в условиях федеративного характера Российского государства любые перекосы в экономическом развитии регионов, связанные со структурным отставанием некоторых, из них, чреваты социально-экономическими издержками и угрозами целостному экономическому пространству, при отборе моделей, пригодных для современного характера развития экономики, необходимо разумное сочетание её открытости, использования значительных имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным ,. инвестированием в передовые высокотехнологичные отрасли, способные изменить сложившийся тип энергосырьевого развития экономики страны и ее регионов.

7. Воздействие иностранных инвестиций на обеспечение экономического развития российских регионов осуществляется посредством: усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона; увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах; диверсификации структуры региональной экономики в направлении снижения преобладания отраслей и предприятий энерго-сырьевой сферы, а также ориентированных на производство полуфабрикатов и продукции первого передела; повышения роли предприятий обрабатывающих (в особенности - наукоемких) отраслей промышленности и технически оснащенного сельского хозяйства.

В связи с вышеизложенным в диссертационном исследовании:

1. На основе дополнительного проведенного анализа показано, что развивающиеся в мировой экономике процессы глобализации прямо способствуют усилению конкуренции за инвестиционные ресурсы, в том числе — из зарубежных источников (иностранные инвестиции), на всех уровнях хозяйствования.

2. Сделан вывод о том, в условиях федеративного государственного устройства особое значение приобретает внешнеэкономическая деятельность на региональном уровне, охватывающая, в том числе, сферу привлечения и использования иностранных инвестиций для обеспечения устойчивого роста экономики региона.

3. Сформулированы направления государственного регулирования притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов, которые включают в себя: комплекс мер по повышению инвестиционного потенциала региона; мероприятия по совершенствованию инвестиционного климата, благоприятного для иностранных инвесторов, в том числе совместно и в рамках федеральных целевых программ; необходимое прямое содействие иностранным инвесторам в предоставлении. необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

4. Определены возможности активизации внешнеторговых отношений на уровне региона в области торговли несырьевыми товарами путем: налаживания совместных кооперационных. проектов с иностранными инвесторами в несырьевой сфере; использования производственно-коммерческой сети и рекламных возможностей иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; совместных выступлений на рынках третьих стран.

5. Обоснована необходимость разумного сочетания использования имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным инвестированием в передовые высокотехнологичные отрасли, развитие которых способно изменить сложившийся тип энерго-сырьевого развития страны и ее регионов.

6. На основе анализа ситуации в инвестиционном комплексе экономики российских регионов проведена систематизация региональных инвестиционных рисков, представляющих, наряду с рисками общенационального характера, одно из главных препятствий для увеличения масштабов и улучшения структуры привлечения иностранных инвестиций в регионы.

7. Показаны возможности. < усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона, а также увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах.

8. Доказано, что эффективное использование притока иностранных инвестиций в экономику регионов ведет к диверсификации структуры региональной экономики в сторону снижения преобладания отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и усиления роли несырьевых отраслей и предприятий реального - сектора, а, также к повышению технической оснащенности, культуры производства и производительности труда.

9. Кокретизированы меры государственной инвестиционной политики на уровне региона, имеющие целью постепенное снижение доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и соответствующее усиление значения несырьевых отраслей и предприятий реального сектора, а также повышение организации и культуры производства, формирование системы региональных институтов, благоприятствующих притоку иностранных инвестиций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Расулова, Хадижа Магомедрасуловна, 2010 год

1. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"// Собрание законодательства Российской Федерации от 12 июля 1999 г., № 28.

2. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений"// Экономика и жизнь. — 1999. — № 11.

3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года № 173-Ф3 "О валютном регулировании и валютном контроле" // Российская газета. — 17.12.2003.

4. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. — № 1.

5. Постановление Правительства РФ от 14.01.2008 №10 «О федеральной целевой программе «Юг России (2008-2012 гг.)» //www.e-dag.ru/

6. Закон Республики Дагестан от 3 декабря 2004 г. № 34 "Об управлении государственной собственностью Республики Дагестан"// www.e-dag.ru/

7. Закон Республики Дагестан от 29 декабря 2004 г. № 43 "О местном самоуправлении в Республике Дагестан" //www.e-dag.ru/

8. Закон Республики Дагестан от 29 декабря 2003 г. № 46 "Об обороте земель сельскохозяйственного назначения в Республике Дагестан" (с изм. и доп. от 29 декабря 2004 г.) //www.e-dag.ru/

9. Закон Республики Дагестан от 10 мая 2001 г. № 13 "Об инвестициях и гарантиях инвесторам в Республике Дагестан" (с изм. и доп. от 18 марта, 31 мая 2002 г., 12 февраля 2003 г.) //www.e-dag.ru/

10. Закон Республики Дагестан от 9 ноября 1999 г. № 17 "О недрах" (с изм. и доп. от 19 февраля 2002 г., 29 декабря 2004 г.)//www.e-dag.ru/

11. Инструкция Банка России № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской

12. Федерации» от 30 марта 2004 г. // Собрание законодательства РФ. 2004. — №3.

13. Сеульская конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций 1985 г. // www.businesspravo.ru Портал правовой поддержки предпринимательской деятельности.

14. Абалкин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России. // Вестник Финансовой академии. 2000. — №1.

15. Абалкин JI. И. Социальные приоритеты и механизмы экономических преобразований в России. Доклад ИЭ РАН // Вопросы экономики. — 1998. — №6.

16. Аверкин А.Г. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. М.: ТЕИС, 2001. — 479 с.

17. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: Юристь, 1999.

18. Айвазян С.А. Россия в межстрановом анализе синтетических категорий качества жизни населения: анализ российской траектории на стыке XX-XXI вв.( 1995-2004) // Мир России. 2005. - №1.

19. Айрапетян A.B., Поспеева М.А. Инвестиционный климат в России и Ростовской области // Актуальные проблемы экономики, политики и права современной России. Ростов н/Д.: РГЭУ «РИНХ». - 2007 .

20. Акопова Е.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону, Феникс,2001.

21. Алиев В. Г. О генезисе рынка, рыночных отношений и экономических кризисов.// Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. — 2009. С. 7-12.

22. Алиев В.Г. Философские основы социального рыночного хозяйства. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. - 216 с.

23. Архипов А.Ю., Черковец O.B. Внешнеэкономическая деятельность российских регионов/ Серия «Высшее образование». — «Феникс», 2005. — 192 с.23 .Архипов А.Ю., Черковец О.В. Глобализация. Интеграция. Россия. — Ростов-н/Д: ЮФУ, 2007

24. Астапович А.З., Афонцева С.А. Политика привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. — М.: Инфра-М, 2006.

25. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. — 2009. — №1.

26. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. — М.: Российское право. 2002.

27. Боярко Г. Ю. Российские транснациональные минерально-сырьевые компании — http://www.geoinform.ru/mrr.fíles/issues/article2002/boyar3-02.html

28. Буглай В.Б., Алешин Д.А. Иностранные инвестиции в России. — М.: МГИМО, 2008. 140 с.

29. Булатов A.C. Мировая экономика. -М.: Экономистъ, 2005. — 734 с.

30. Бэттлер А. Контуры мира в первой половине XXI века и чуть далее// МЭМО.- №1.-2009.

31. Власова О. Эффект дзюдо. Что может прийти на смену глобальной политико-экономической модели.// Эксперт. — 2008. № 24.

32. Воскресенский Г. Российский рынок глазами иностранцев // Финансовые известия. — 2006. — №66.

33. Всемирный экономический wl i форум: рейтинг глобальной конкурентоспособности 2009-2010//Гуманитарное развитие в России и за рубежом. Экспертно-аналитический портал. // http://gtmarket.ni/news/state/2009/09/08/2166

34. Глинкин С.П., Куликов Н.В., Фейт Н.В. Прямые иностранные инвестиции в Европейских странах с переходной экономикой. М.: Наука, 2006. - 324 с.

35. Глобализация и национальные финансовые системы. Доклад Всемирного банка. М.: Весь мир, 2005.

36. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России. /Под ред. В.П.Колесова. — М.: Экономический факультет МГУ. ТЕИС, 2002.

37. Гринберг P.C. Парадоксы глобализации и Россия. — М.: Институт международного права и экономики имени А.С.Грибоедова, 2007.

38. Губайдулина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // МЭиМО. 2003. - № 2.

39. Дадашев А. Налоговый механизм регулирования инвестиционной активности предприятий.//Экономист. -2008. №9. С. 82-90.

40. Дасковский В., Кисилев В. Совершенствование оценки эффективности инвестиций.//Экономист. — 2009. №1. С.42-56.

41. Джарвис М. Рост прямых иностранных инвестиций в России неизбежен // Он-лайн журнал «Экономика России: XXI век» www.ruseconomy.ru. — № 16.

42. Дзедзичек М.Г. Об иностранных инвестициях в Россию // Информационно-аналитический бюллетень Бюро экономического анализа. 2007. - №52.

43. Дисорди С. Иностранные инвестиции в России: источники и сфера влияния. // www.rcb.nl/Archive/articlesrcb.asp7aicH1043

44. Дубровна А. Проблемы инвестирования передовых производств.//Экономист. -2008. -№10. С.46-49.

45. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. — М.: Экономика. 2003.

46. Европа перемен: концепции и стратегии интеграционных проектов». / Под ред. Л.И.Глухарева. -М.: Изд-во «КрафтН-», 2006.

47. Еженедельный сборник законодательных и нормативных актов Российской федерации по экономическим и социальным вопросам. Вып. 32. М.: Инфра-М, 2001.-598 с.

48. Емельянов В. Южный федеральный округ: современное состояние и проблемы развития// Внешнеэкономические связи. — 2004. №9.

49. Ждан Г.В. Подход к выделению приоритетных направлений региональной инвестиционной политики. //Всероссийский научный журнал «Регион: экономика и социология»- 2002- № 1. С. 24-36.

50. Иванов И. Россия в международном движении капитала // МЭ и МО. -2009. -№1.

51. Иголина Л.Л. Международный рынок инвестиций: современные тенденции развития. // Финансы. 2006. - №9.

52. ИМЭИМО. Мировая экономика: прогноз до 2020 г. М.: Инфра-М, 2009.

53. Индикаторы инновационной деятельности: Стат. Сборник. М.: Инфра-М,2009.

54. Ищенко Е. О тенденциях инвестиционного процесса. //Экономист. № 4. —2007.

55. Караваев В. Капитал-экспансия ТНК в регионах России // МЭ и МО. —2008. -№Ц.

56. Кейнс Дж. М. Общая теория денег, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

57. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. — ч. I Международная макроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие. — М.: Междунар. отношения, Юрайт-Издат, 2006. — 416 с.

58. Клейнер Г.Б. Инновационный прорыв./ Г.Б. Клейнер // Российский экономический журнал. — 2005. — № 5.

59. Кирин A.B. Правовые основы отношений государства и инвесторов.- М.: ИНФРА-М, 1998. 267 с.

60. Колесников Ю.С. Макроэкономическая функция этноэкономики в модернизационной парадигме эволюционно-циклической динамики. / Ю.С. Колесников, В.Н. Овчинников // Стратегия и проблемы региональной экономики: Научный вестник. Ростов-н/Д: Терра, 2005. Вып. 7.

61. Кожухар В. Проблемы управления инвестиционными проектами.//Экономист. -2008.,-№2. С.95-96.

62. Козлов В. Вертикаль для инвестора // Город N (Ростов-на-Дону). 2005г. -№26.

63. Концепция, стратегия, тактика рыночных преобразований в регионе (уроки экономической истории). Сборник статей и очерков/ сост. К.э.н., доцент JI.A. Труба М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. - 400 с.

64. Кочетков И. О государственной поддержки инвестиционной деятельности.// Экономист. 2009. - №12. С.79-83.

65. Красавина JI.H. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2005.

66. Крутик А.Б., Никольская А.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. СПб.: Изд-во "Лань", 2000.

67. Крюков В., Петров Н. Государственное регулирование инвестиционных процессов.//Экономист. 2008. - №5. С.91-96.

68. Кузнецов А. Прямые иностранные инвестиции: эффект соседства // МЭ и МО.-2008.-№9.

69. Кузнецов A.B. Два вектора экспансии российских ТНК — Евросоюз и СНГ. // МЭ и МО. 2006. - № 2.7 8.Кузнецов A.B. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект. — М.: КомКнига, 2007.

70. Кузнецов A.B. Новые страны-источники прямых инвестиций // Мировая экономика и международные отношения. 2007. — №11.

71. Кузнецов A.B. Структура российских прямых капиталовложений // Мировая экономика и международные отношения. — 2007. — №4.

72. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М.: КомКнига, 2005.

73. Либман А., Хейфец Б. Мировые процессы транснационализации и российский бизнес // Вопросы экономики. — 2006. — № 12.

74. Ливенцев H.H. Международное движение капитала. — М.: Экономисте», 2004.-№9. 367 с.

75. Лихачев А. Инвестиционная дипломатия как фактор экономического развития России // Инвестиции в России. — 2006. — № 2.

76. Лупан О.Н. Привлекательность экономики юга России для иностранных инвестиций // Известия ВУЗов. Северо-Кавказский регион. 2007 . — №5.

77. Мазин Е. Интернет-экономика не смогла заменить реальную.//Независимая газета. 2004. - 26 января.

78. Маркс К. Капитал. В 3 т. ТЗ. 2-е изд. - М., 1993.

79. Маршалл А. Принципы экономической науки: в 3 т. М.: Инфра-М, 1993.

80. Международные экономические отношения. Международный бизнес./под. ред. Архипова А.Ю., Пузаковой EIL Ростов н/Д: Феникс, 2009.

81. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2005.9¡.Мельников Б., Марковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2009г. // Инвестиции в России. — 2009. — №3.

82. Милль Дж.С. Основы политической экономии: В 3 т. М.: Инфра-М, 1981. Т. 3.

83. Миркин Я.М. Кризис не навсегда.//Российская газета. 2009. - № 4841.

84. Мировая экономика: прогноз до 2020 года. Под ред. А.Дынкина. М.: ИМЭМО РАН, 2007.

85. Мозгоев A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестицинная модель региона России. М.: Наука, 2004. — 316 с.

86. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения, 2-е изд, перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2007.

87. Навой A.B. Прямые инвестиции: непрямой путь в экономику// Вопросы экономики. 2007. — № 11.

88. Навой A.B. Структурный анализ международного движения капитала // Деньги и кредит. — 2007. — № 1.

89. Нагдиев С.А., Черковец О.В., Газимагомедов Р.К. Глобализация: внешнеэкономическая деятельность и регионы России. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

90. На рышкин С.Е. Привлечение , иностранных инвестиций. Экономическая стратегия и развитие регионов России. //Вопросы экономики. 2009. - №8. С.146.

91. Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. — 372 с.

92. Овсепян М.Г. Процесс глобализации и основные тенденции развития финансового рынка. // Финансы. — 2007. — №2.

93. Овчинников Г.П. Международная экономика: Учебное пособие. СПб: Изд-во Михайлова В.А., Изд-во «Полиус», 1998 г. - 620 с.

94. Олийнык Д.И. Региональные аспекты формирования инвестиционной политики. //Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2004. — №3.

95. Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные инвестиции в России. М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 203 с.

96. Основные показатели социально-экономического положения субъектов Российской Федерации в 2007 году. // Российская газета. 2008. - 19 апреля.

97. Основы национальной экономики/Под ред. А.В.Сидоровича. М.: Изд-во Дело и Сервис. - 2008.

98. Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию // Вестник Банка России. 2004. - № 8-9.

99. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. — 4-е издание / Пер. с англ. СПб.:Питер, 2006.

100. Палов Н. Инвестиции инновационного типа.//Экономист. 2008. - №12. С. 34-37.

101. Пахомов A.A., Воловик Н.П. Российские прямые инвестиции за рубежом в 2007 г. // http://www.iet.ru/ru/kommentarii/rossiiskie-pryamye-investicii-za-rubezhom-v-2007-g.html

102. Паштова Л.Г. Особенности. привлечения иностранных инвестиций в Россию. // Финансы. 2009. - №6.

103. Петровский М. Общенациональные и региональные аспекты инвестиционного климата в России с точки зрения западноевропейских инвесторов // Инвестиции в России. 2009. — № 11.

104. Петти У. Антология экономической классики: В 2-х т.: Т. 1. — М., 1993.

105. Пигу A.C. Экономическая теория благосостояния: Пер. с англ. / Общ. ред. С.П. Аукуционека; Вступ. Ст. Г.Б. Хромушина. -М.: Прогресс, 1985.

106. Пб.Подшиваленко Г.П. И., Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. Инвестиции: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2006. - 200 с.

107. Политика повышения конкурентоспособности экономики России. Национальный доклад./Под общей ред. В.П.Евтушенкова. М.: РСПП, 2004.

108. Портер М. Международная конкуренция. Пер. с англ. — М.: Изд. дом «Вильяме», 2000.

109. Пути экономического роста. Международный опыт. М.: Финансовый изд. дом "Деловой экспресс", 2001.

110. Риккардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения // Антология экономической классики: В 2-х т.: Т. 1. — М., 1993.

111. Региональные аспекты формирования инвестиционной политики //Российская газета. 2003. 18 декабря.

112. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации. 2006. Стат. сб. — М.: ./Росстат, 2006.

113. Россия в цифрах. 2007. М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Краткий стат. сборник. 2007.

114. Россия в цифрах. 2008. — М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Краткий стат. сборник. 2008.

115. Россия как объект инвестиций. Март 2010 // Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли РФ http ://www.economy .gov.ru/wps/portal

116. Рудь Н. Механизмы государственной поддержки ПИИ в сферу высоких технологий // МЭ и МО. 2008. - №8. ,

117. Рыжов И.В., Сахончик Е.Д. Некоторые аспекты проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику// Финансы и кредит. -2008.-№23.

118. Ряховский Д.И. К вопросу государственной поддержки финансирования инвестиций.// Финансы и кредит. 2008. - №5.

119. Сайдуллаев Ф.С., Шамрай A.A. Мониторинг инвестиционной активности в регионах России. М.: НИСИПП, 2009. - 25 с.

120. Сидорова Е. Внешние инвестиции. Предкризисная панорама (ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству./ Отв. ред. Кузнецов A.B. РАН, Институт экономики и международных отношений. — М.: Наука, 2008. 335 с.

121. Сидорова Е. Внешние инвестиции: предкризисная панорама // МЭ и МО. -2009.-№7.

122. Слуцкий JL Стратегия прорыва. Российские транснациональные корпорации — «тигры» мировой экономики // Российская газета. — 26.01.2009.

123. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Соцэкгиз, 1962.

124. Сосна С.А. Концессионные соглашения. Теория и практика. — М.: «Нестор Академик Паблишерз», 2002. 251 с.

125. Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. Пер. с англ. М.: Мысль, 2003.

126. Суэтин A.A., Финансовые рынки в мировой экономике. М.: Экономист, 2008.

127. Тарасенко С.П. Проблемы повышения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства Ростовской области // Известия ВУЗов. Северо-Кавказский регион. — 2007. — №4.

128. Федоров Н.В., Кураков Л.П. Прогнозирование социально-экономического развития регионов РФ. М.: пресс-сервис, 2005.

129. Фишер Г. Глобализация мирохозяйственных связей: сущность, формы, перспективы. М.: Научная книга. 1999.

130. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1999.

131. Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. — М.: Научная книга, 2006. 160 с.,

132. Харрод Р. К теории экономической динамики. Новые выводы экономической теории и их применение в экономической политике: Пер. с англ. / М-во образования РФ, Ассоц. рос. Вузов; под ред. Л.П. Куракова — М.: Гелиос АРВ, 1999.

133. Хелд Д., Гольдблатт Д., Макгрю Э., Перратон Дж. Глобальные трансформации: Политика, экономика и культура. Пер. с англ. — М.: Праксис, 2004.

134. Хмыз О.В. Глобальные тенденции 2006 г.: рост прямых иностранных инвестиций. //Финансы и кредит. — 2008. — № 2.

135. Хмыз О.В. Коллективные инвесторы: роль в трансграничных слияниях и приобретениях. // Мировая экономика и международные отношения. —2007.-№7.

136. Хмыз О.В. Новая волна трансграничных слияний и приобретений. //Рынок ценных бумаг. 2010. - №1.

137. Хмыз О.В. О последнем докладе ЮНКТАД о прямых иностранных инвестициях // Мировое и национальное хозяйство. 2008. - № 4.

138. Чапек В.Н. Инвестиционная привлекательность экономики России. — Ростов н/Д.: Феникс, 2006. — 252 с.

139. Черковец О.В. Глобализация: экономические реалии и политическиемифы. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 150.Чернышова О. По поводу госрегулирования становления международных стратегических альянсов в России // Российский экономический журнал. -2006.-№7-8.

140. Шевченко И.В. Роль инструментов экономической политики государства в активизации инвестиционного процесса в России.// Финансы и кредит. —2008.-№13.

141. Шепелев C.B. Современные тенденции в вывозе частного капитала из России // Мировое и национальное хозяйство. 2006. - № 1.

142. Шепелев С.В. Транснациональная деятельность российского бизнеса в начале нового столетия: тенденции, проблемы и перспективы. // Международное движение капитала. — 2008. — №1.

143. Щетинин В.Д. Экономическая дипломатия. М.: Международные отношения, 2001.

144. Экономика России. 1999-2002 годы. М.: Минэкономразвития РФ, 2003.

145. Яковлев А. Кто планирует инвестиции несмотря на кризис и что им мешает?//Вопросы экономики. — 2009. — №12.

146. Яндиев М.И. Теория финансов. Трансформация финансовых органов власти: Учеб. пособие. М.: ТЕИС, 2001.

147. Януков М.Г. Проблемы регулирования регионального рынка ценных бумаг в России // Финансы и кредит. — 2008. №10.

148. Bennett R. The geography of public finance. (Welfare under fiscal federalism and local governement finance). L-NY, Methuen & Co., 1980.

149. Boadway, R.W. & D.A. Wildasin, Public Sector Economics. 1984.

150. Cuillis J. & Jones Ph. Public Finance & Public Choice. Oxford Un. Press, 1998.

151. Development in Local Government Finance : Theory & Policy (eds. G.Pola, G. France, R.Levaggi). Cheltenham (UK), Edward Elgar Publishing Limited, 1996. л .: :; .

152. Fisher. The Theory of Interest. New York: Augustus M. Kelley, Publishers, 1965.

153. Global Financial. IMF Committee on Balance of Payments Statistics. Annual Report 2006. June 2007. // www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2009/wp02145 .pdf

154. Global Development Finance 2007: The Globalization of Corporate Finance in Developing Countries // Washington, D. C.: World Bank. 2007.

155. Goldthorpe, J. H. The Economic Basis of Social Class. // Sociology Working Papers. University of Oxford, 2003.

156. Haugen R.A. Modern Investment Theory. Prentice Hall, 1993.

157. OECD Benchmark Definition of foreign direct investment, 4th Edition. OECD. -2008.-250 p.

158. Stability Report. Market -developments and Issues, May 2007. // www.imf.org/external/pubs/ft/GFSR/2009/03/index.htm

159. The 2006 Global Fund Raising Review // London: Private Equity Intelligence, 2006.// http://www.prequin.com/gfir.aspx

160. UNCTAD. Global Investment Trends Monitor. Geneva. 2009. -No.2.

161. UNCTAD. World Investment report 2001 Promoting Linkages. New York, Geneva.-2001.-354 p.

162. UNCTAD. World Investment Report 2003 FDI Policies for Development: National and International Perspectives. Geneva. - 2003. — 304 p.

163. UNCTAD. World Investment Report 2009 Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. Geneva. - 2009. - 281 p

164. UNCTAD. World Investment Report Overview. New York, Geneva. 2009. -48 p.

165. Vanhove N. Regional policy: A European approach. Aldershote etc.: Ashgate, 1999

166. Word Economic Outlook. Trade and Finance, May 2009. // www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2009/02/index.htm

167. World Economic Outlook. International Monetary Fond. Wash., Oct. 2007

168. World Investment Report 2009. FDI from Developing and Transition Economies: Implications.for Development // New York and Geneva: United Nations, 2009.

169. World Investment Report 2009. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D // New York and Geneva: United Nations, 2009.