Развитие управления лизинговой деятельностью в малых предпринимательских структурах тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кириллов, Кирилл Александрович

• Кириллов, Кирилл Александрович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кириллов, Кирилл Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ.

1.1. Сущность лизинга как вида предпринимательской деятельности.

1.2. Международный опыт управления лизинговой деятельностью в предпринимательских структурах.

1.3. Особенности финансирования лизинговой деятельности.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

МАЛЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР.

2.1. Состояние рынка лизинговых услуг в российской экономике.

2.2. Экопомпко-правовые аспекты регулирования лизинговых операций.

2.3. Риски лизинговой деятельности в малых предпринимательских структурах

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В МАЛЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ.

3.1. Механизмы государственного регулирования лизинговых операций в малых предпринимательских структурах.

3.2. Стимулирование лизинговой деятельности с учётом специфики малых инновационных предприятий.

3.3. Совершенствование налогообложения лизинговых операций.

3.4. Секьюритизация лизинговых активов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие управления лизинговой деятельностью в малых предпринимательских структурах»

Актуальность темы исследования. В условиях дальнейшего устойчивого развития российской экономики становится актуальной проблема обновления основных производственных фондов с целью наращивания технологической мощности предприятий, благодаря которой создаются условия для повышения конкурентоспособности продукции. В первую очередь это относится к предприятиям малого бизнеса, которые наиболее активно стремятся использовать свои преимущества для расширения рынка и развития деятельности, в связи с чем им постоянно требуется совершенствовать формы, методы и организацию своей инвестиционной деятельности.

При ограниченности финансовых ресурсов (как собственных, так и заемных) малые предпринимательские структуры вынуждены вместо замены физически и морально устаревшего оборудования отвлекать средства на его капитальный ремонт, затраты на проведение которого в 2007 г. приблизились к 40% от объема инвестиций в основной капитал, финансируемых за счет собственных средств. В этих условиях лизинг является одним из наиболее привлекательных и перспективных способов приобретения основных средств производства.

Лизинг способствует перемещению инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в сферу материального производства, которая стабилизирует экономику, обеспечивает стабильные доходы всем слоям населения. Использование лизинговых отношений активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого бизнеса, деятельность которого является дополнительным ресурсом социально-экономического развития страны и ее регионов, так как увеличение доходной части местных и региональных бюджетов напрямую зависит от роста объема продукции, производимой малыми предприятиями.

Ввиду недостаточной развитости лизинговых отношений в Российской Федерации по сравнению с высокоразвитыми странами необходимо создание и совершенствование механизмов управления лизинговой деятельностью субъектов малого предпринимательства. Результаты научного анализа должны быть использованы для поддержки предприятий малого бизнеса на различных уровнях управления исполнительной власти.

Степень изученности проблемы. Проблема организации лизинга и управление лизинговыми отношениями в инвестиционной деятельности малого бизнеса в научных исследованиях и отечественной экономической литературе еще не получила должного освещения. Это связано со многими причинами, в том числе с приоритетным развитием крупных предприятий, а также с финансовой нестабильностью в первые годы экономических преобразований. Существенный вклад в разработку проблем регулирования предпринимательской деятельности, в обобщение опыта осуществления лизинговых операций внесли работы отечественных ученых Андреева П.А., Агопова А. А., Васильева Н. М., Газмана В. Д., Горемыкина В.А., Долгушиной Ю. Б., Домненко Б. И., Землякова Д. Н., Зорькина А. Р., Каба-товой Е. В., Камаева В. Д., Лапусты М.Г., Лапыгина Ю. Н., Лещенко М. И., Макеевой В. Г., Нечаева A.A., Орешина В. П., Скрынник Е. Б., Сокольских Е. В., Чекмаревой E.H. и ряда других.

Вместе с тем существует потребность в научной разработке комплекса методологических и практических вопросов осуществления лизингового инвестирования именно в сфере малого бизнеса. Недостаточная изученность, актуальность, а также необходимость научно обоснованных методов управления лизинговой деятельностью предприятий малого бизнеса определили выбор темы диссертации, цель исследования и его задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических рекомендаций и предложений по совершенствованию управления лизинговой деятельностью в малых предпринимательских структурах.

Для осуществления данной цели были поставлены и решены следующие задачи: обосновать необходимость совершенствования теоретических основ развития управления лизинговой деятельностью на современном этапе; выявить перспективные направления развития лизинговых отношений на основе обобщения отечественного и зарубежного опыта использования этих отношений в управлении инвестиционной деятельностью; обосновать особенности управления лизинговой деятельностью в сфере малого бизнеса; разработать рекомендации по организации инвестиционной деятельности в малых предпринимательских структурах через механизм лизинговых отношений; обосновать комплекс мероприятий по повышению качества управления лизинговым обслуживанием предприятий малого бизнеса; разработать предложения по совершенствованию налогообложения лизинговых операций малых предпринимательских структур, финансирования их деятельности, а также секьюритизации лизинговых операций с целью повышения их эффективности.

Предмет диссертационного исследования — организационно-экономические отношения, складывающиеся в процессе управления лизинговой деятельностью малых предприятий предпринимательского сектора.

Объектом исследования являются малые предпринимательские структуры российской экономики, осуществляющие лизинговую деятельность.

Теоретическая и методологическая основа исследования — труды отечественных и зарубежных авторов по экономической теории, основам предпринимательства и лизинговой деятельности. В качестве инструментов исследования использовались системный подход к анализу и оценке системы мер государственного регулирования рынка лизинговых услуг в России, методы статистического анализа, экспертные методы. В диссертации в рамках системного подхода использовались такие методы и приемы экономических исследований, как сравнительный, графический, индексный методы, метод группировок, расчетно-конструктивный и экспериментальный приемы.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методических рекомендаций и предложений по совершенствованию системы управления лизинговой деятельностью малых предпринимательских структур.

Основные научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:

- обоснована необходимость развития теоретических положений по управлению лизинговой деятельностью с целью разработки конкретных направлений совершенствования использования лизинга малыми предпринимательскими структурами;

- выявлены особенности финансирования лизинговой деятельности малыми предпринимательскими структурами, включая банковское и небанковское кредитование, коммерческие кредиты поставщиков, вексельное финансирование лизинговой деятельности;

- уточнены риски в процессе управления лизинговой деятельностью в малых предпринимательских структурах (имущественные, финансовые, проектные), а также разработаны рекомендации по снижению указанных рисков;

- сформулированы основные направления государственной поддержки лизинговой деятельности в малых предпринимательских структурах;

- разработаны предложения по повышению эффективности управления лизинговой деятельностью в малых предпринимательских структурах, в том числе стимулированию использования лизинга в инновационной сфере, совершенствованию налогообложения лизинговых операций, секь-юритизации лизинговой деятельности.

Практическая значимость исследования. Результаты диссертационной работы могут быть использованы в деятельности лизинговых компаний (с целью оптимизации управления собственными денежными потоками, ускорения обновления производственных мощностей), финансовых институтов, органов исполнительной и законодательной власти.

Содержащиеся в диссертации рекомендации могут служить методологической базой для дальнейшего развития практики применения лизинга малыми предпринимательскими структурами.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на конференциях по данной проблематике, в том числе на Международных Плехановских чтениях 2006-2008 гг., а также нашли применение в учебном процессе в ГОУ ДПО «МИПК РЭА им. Г.В. Плеханова».

Рекомендации, выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, получили практическое применение в деятельности ряда отечественных предприятий в сфере малого бизнеса.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования получили отражение в трех опубликованных научных статьях автора общим объемом 1,2 печатных листа, в том числе в одном из научных журналов из списка ВАК России.

Структура диссертационной работы. В соответствии с логикой и задачами исследования диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кириллов, Кирилл Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономическая сущность лизинга предопределяется специфическими имущественными отношениями, то есть при лизинге возможен переход права собственности на лизинговое имущество от лизингодателя к лизингополучателю: в договорах финансового лизинга может предусматриваться право лизингополучателя на выкуп лизингового имущества.

В работе рассмотрены отличия лизинга от аренды, а также экономические связи основных участников лизинговой сделки.

Из многочисленных функций лизинга подробно проанализированы четыре: финансовая, производственная, снабженческая и функция использования налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга состоит в решении проблем производства за счет временного использования имущества, что является весьма эффектным способом материально — технического снабжения и производства новой техники, сопровождаемой разнообразным сервисом.

Сбытовая функция лизинга включает расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта.

Функция использования налоговых льгот и амортизируемых льгот имеет следующие особенности:

- имущество по лизингу учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по согласованию между ними;

- лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;

- ускоренная амортизация, исчисляемая оговоренным в контракте сроком, уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально технической базы.

Роль государства в управлении лизинговыми отношениями заключается в формировании четких и понятных правил игры на рынке, создании инструментов стимулирования, регулирования и контроля. Особенно это касается малых предпринимательских структур.

К основным источникам финансирования лизинговой деятельности можно отнести банковский кредит, небанковские денежные кредиты, коммерческие кредиты поставщиков, вексельное финансирование лизинговой деятельности, эмиссию облигаций, финансирование под уступку денежного требования (факторинг), секьюритизацию лизинговых активов, увеличение уставного капитала лизингодателя, создание новых компаний для лизинговой деятельности.

В роли кредитора лизингодателя может выступать не только банк, но и физическое или юридическое лицо, которым это не запрещено законодательно. Наиболее распространена практика предоставления денежных кредитов физическими и юридическими лицами, являющимися учредителями организации-лизингодателя. Лизингодатели могут на законных началах привлекать денежные средства от физических лиц на основании договора займа. Такая форма заимствований часто применяется небольшими по размеру лизинговыми компаниями и в основном для финансирования отдельных лизинговых сделок, в которых у небанковских кредиторов есть дополнительные мотивировки.

Факторинг может рассматриваться как способ рефинансирования лизинговой деятельности. То есть лизингодатель может воспользоваться факторингом как одним из способов финансирования, уступив финансовому агенту право требования лизинговых платежей. Лизинговая компания, уступающая право требования, в сжатые сроки получает денежные средства, продавая дебиторскую задолженность, снижает расходы на обслуживание оставшейся дебиторской задолженности и, частично или полностью, освобождается от риска неплатежеспособности должника.

В России лизинг наиболее успешно развивается в таких сегментах региональных рынков, как автотранспорт и оборудование. Более низкими темпами растет лизинг в более капиталоемких отраслях, однако сегодня специалисты определяют перспективность данного направления. Например, объекты лизинга, представленные зданиями и сооружениями, в развитых странах занимают до 30% в портфелях лизинговых компаний. Однако длительные сроки амортизации (даже с учетом коэффициента ускорения 3) и проблемы с законодательством до сих пор не позволяют реализовать потенциал этой рыночной ниши в России.

Способность лизинговых компаний осуществлять масштабные проекты по развитию инфраструктуры экономики, по-видимому, стала важной причиной интереса представителей государственной власти к этому финансовому инструменту. Казалось бы, лизинг и так пользуется налоговыми преференциями (право ускоренной амортизации предмета лизинга и отнесение лизинговых платежей на себестоимость у лизингополучателя). Эти льготы изначально были даны лизингу с целью стимулировать обновление основных фондов предприятий. В соответствии с зарубежной практикой изначально ожидалось, что лизинг будет направлен в основном на обновление фондов малого и среднего бизнеса. Продемонстрировав свою способность обновлять инфраструктуру (энергетическую, транспортную, промышленную), т.е. участвовать в решении ключевых и стратегических задач экономического развития всей страны, лизинговые компании получили право на дополнительную поддержку со стороны государства. В работе подробно рассмотрено, какой опыт накоплен в отношении государственной поддержки лизинговых операций применительно прежде всего к малым предприятиям.

Риски, сопровождающие лизинговую сделку, с нашей точки зрения, можно разделить на имущественные, финансовые и проектные.

Значительное снижение стоимости имущества, хищение, уничтожение имущества, причинение ему существенного вреда, невозможность дальнейшего использования (например, после демонтажа). Вероятность возникновения таких факторов мы называем имущественным риском. Неплатежеспособность (дефолт) лизингополучателя составляет финансовый риск. Отсутствие возможности реализовать (частично или полностью) планируемый проект при помощи приобретаемого имущества составляет проектный риск.

В настоящее время для нормального функционирования предпринимательских структур (в том числе малых), осуществляемых лизинговую деятельность, государство должно способствовать: развитию инфраструктуры лизингового рынка; совершенствованию законодательной базы регулирования лизинговой деятельности; совершенствованию амортизационной политики; стимулированию экспорта машин и оборудования; совершенствованию бюджетно-налоговых методов регулирования.

Государственная поддержка инновационной деятельности не ограничивается только содействием самим предприятиям, осуществляющим инновационные разработки, но и стимулирует деятельность организаций, оказывающих косвенное влияние на инновационные разработки через предоставление комплекса сопутствующих услуг, в том числе и лизинговых операций.

Таким образом, лизинговая деятельность занимает важное место в развитии инновационной сферы, является дополнительным источником финансирования инновационных идей. Это, в свою очередь, стало возможным благодаря совершенствованию системы мер государственного регулирования и быстрому развитию лизинговой деятельности в малых предпринимательских структурах.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кириллов, Кирилл Александрович, 2008 год

1. Абалкин Л.И. Логика экономического роста. М.: РАН. Институт экономики, 2002

2. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. -М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 2002.

3. Адамов Н., Тилов А. Лизинг. 2-е изд. Спб.: Питер, 2007.

4. Аникеева О. Проблема становления малого бизнеса в России. -Тюмень: Социально-экономические проблемы региона, 2003.

5. Антонов Г.М., Борисова В.Д., Аксененко Р.И. Теоретические основы лизинга. Пенза, 2001.

6. Антоненко И. Изменения 2006. Расчет лизинговой задолженности // http://leasinginfo.ru/news/content/ 1139907343.html.

7. Аушев Б. Основные причины, удерживающие банки от участия в лизинговой деятельности // Лизинг ревю. - 2002. - № 4.

8. Аюпов A.A. Инновационный лизинг в банке. Казань: Издат. Центр ТИСБИ, 2002.

9. Аюпов A.A. Основные корпоративные формы лизинговых отношений в инновационном векторе развития отечественной экономики // Вестн. Татар. Ин-та содействия бизнесу. — 2000. N 3.

10. Бадалов Л.М. Антимонопольное регулирование национальной экономики. М.: Изд-во Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова, 1999.

11. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса // Лизинг-ревю. 2001. - № 1.

12. Бизнес-справочник «Лизинговые компании России» М., 2005. -Вып. 2.

13. Васильев Н.М., Катырин С.И., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. -М.: ООО Издательство консалтинговая компания ДеКА, 1999

14. Газман В. Д. Лизинг и изменения в Налоговом кодексе // Оборудование. № 1 (73), январь 2003.

15. Газман В.Д. Лизинговый бизнес в некоторых промышленно развитых странах // Аудиторские ведомости №12. 1999.

16. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. М.: Изд.-торг. Корпорация «Дашков и Ко», 2003.

17. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие / Ин-т междунар. Экон. Связей. М.: Ось-89, 2000.

18. Государственное регулирование рыночной экономики/ Л.М. Бадалов, В.П. Орешин и др. М.гПуть России, 2002.

19. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной думой 22 декабря 1995 года (в ред. Федеральных законов от 12.28.1996 № 110 ФЗ, от 24.10.1997 № 133 -ФЗ, от 17.12.1999 № 213-ФЗ).

20. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной думой 22 декабря 1995 года (в ред. Федеральных законов от 12.28.1996 № 110 ФЗ, от 24.10.1997 № 133 -ФЗ, от 17.12.1999 № 213-ФЗ).

21. Депутатскому корпусу предложили поправки «принципиального характера» // www.kadis.ru/daily/index.html?idp:=5104.

22. Долгушина Ю.Б. Лизинг. М.: Бератор-Пресс, 2002.

23. Егоров В.В. Анализ зарубежного опыта организации системы управления интеллектуальным потенциалом // Материалы научно-практической конференции. М.: МГУУ, 2004.

24. Земляков Д.Н. Микроэкономика: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2000.

25. Зорькин А.Р. Владеть или пользоваться? // ЭКО. 2000. - N 12.

26. Зорькин А.Р. Ограничители развития лизинга // ЭКО. 2002. — N 8(338).

27. Иванова А.Г. Индустрия лизинга: приказано жить! // Экономика и жизнь. 1999. -№45.

28. Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. Новосибирск: Вузовская книга, НГАЭиУ,1997.

29. Изменения в Налоговый кодекс РФ. Legislative Tracking In focus // http://www.deloitte.com/dtt/cda/doc/content/ruruLTin focus280605.pdf.

30. Кабатова E.B. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация.- М.: Наука, 1991.

31. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: Инфра-М, 1997.

32. Калачева С.А. Арендные сделки. М.: Приор, 1997.

33. Карасева Р.В. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику лизинговых платежей // Экономист -2004. -№12.

34. Кашкин В. В. Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2003 года (Лизинг 100). Рейтинговое агентство «Эксперт РА». // http://www.raexpert.ru/ thematic/leasing/rating2003.

35. Кашкин В. В., Логвинова Н. Г. Haute concurrence // Финанс. 20-26 марта 2006г. № 11 (148) с. 36 - 39.

36. Ковалев В.В. Аренда: право, учет, анализ, налогообложение. М.: Финансы и статистика, 2000.

37. Коммерческое право: Учебник/ Под ред. В.Ф. Попондонуло, В.Ф. Яковлевой. — СПб., Издательство С.-Петербургского университета, 1997.

38. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.).

39. Круглый стол по лизингу. Журнал «Консультант». 29 июня 2005 г. http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/leasing/024.asp.

40. Кузнецов А.Н. Новое в налогообложении международного и внутреннего лизинга // Конференция «Лизинг как эффективный инструмент развития бизнеса», г. Москва, июнь 2005г.

41. Купцова С. Программа «Лизинг для физических лиц». Кредиты. Ру. Публикации. http://www.credits.m/articles/1080/.

42. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг: Учебное пособие для вузов. М.: Академический проект: Альма Матер, 2005.

43. Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. -М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2004.

44. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004.

45. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н., Ищенко М.М. Лизинг в машиностроении. -М.:МГИУ, 2005.

46. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

47. Лизинг и коммерческий кредит Leasing and commercial credit. M.: Ист-сервис, 1994.

48. Лопез Кларос А. Россия: конкурентоспособность, экономический рост и следующий этап развития. // World Economic Forum, Global Competitiveness Report, 2005.

49. Лугачева Л.И. Государственная поддержка лизинговой деятельности: региональный аспект // ЭКО. -2002. -№9.

50. Ляскавка В.В. Лизинг в странах Балтии и Европы. Решение налоговых вопросов // Конференция «Лизинг для бизнеса. Диалог о преимуществах», г. Санкт Петербург, апрель 2006 г.

51. Макеева В.Г. Лизинг: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2003.

52. Малое предпринимательство в России —М.: Госкомстат России, 2005.

53. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США // США: политика, экономика, идеология. 1999 - № 5.

54. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Утверждены Министерством экономики Российской Федерации 16 апреля 1996 г.

55. Национальная экономика: Учебник / Под общей ред. В.А. Шульги. -М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002. Никифорова Н. Инновационным курсом России. // Промышленник России. 10.03.2006.

56. Никифорова Н. Инновационным курсом России // Промышленник России, 10.03.2006.

57. Нуреев P.M. Микроэкономика М.: Норма - Инфра - М. 2005. -564 с.

58. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. М.: Инфра - М, 2001.

59. Обсуждаем Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» // Технологии лизинга и инвестиций. Вестник Российской ассоциации лизинговых компаний, № 1(11) 2003.

60. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. М.: ИНФРА-М, 2000.

61. Основные фонды по видам экономической деятельности // Россия в цифрах 2006. Федеральная служба государственной статистики. http://www.gks.rn/ freedoc/2006/b06l l/14-08.htm.

62. Первышин А.Э. Использование лизинга для ускорения инвестиционных процессов в российской экономике. -М.: ИЭ РАН, 2004.

63. Письмо Департамента налоговой и таможенно тарифной политики Минфина РФ от 8 февраля 2005 г. N 03-04-11/27 «О зачете НДС по имуществу, предназначенному для сдачи в аренду (лизинг) и приобретенному в рассрочку».

64. Письмо Министерства финансов от 09.11.2005 № 03-03-04/1/348.

65. Письмо Министерства финансов РФ от 03.03.2005 N 03-06-0104/125 «О бухгалтерском и налоговом учете предмета лизинга».

66. Письмо от 14.10.2004 № 21-3-05/437 «О налоге на имущество организаций».67. «Письмо от 16.11.2004 02-5-11/172 «О порядке учета лизинговых операций».

67. Письмо от 03.03.2005 № 03-06-01-04/125.

68. Письмо от 31.08.2004 № 03-06-01-04/16 "Об обложении налогом на имущество доходных вложений в материальные ценности".

69. Попов В. Лизинг дешевле банковского кредита // Грузовое и пассажирское автохозяйство. — 2003. — N 8.

70. Постановление Правительства г. Москвы № 1038-1111 «О поддержке инновационной деятельности субъектов малого , предпринимательства Москвы» от 24.12.2002.

71. Постановление Правительства РФ от 07.03.2000 N 194 «Об условиях антимонопольного контроля на рынке финансовых услуг и об утверждении методики определения оборота и границ рынка финансовых услуг финансовых организаций».

72. Приказ КФМ от 07.02.2003 N 15 «Об утверждении Положения «О согласовании правил внутреннего контроля организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, в сфере деятельности которых отсутствуют надзорные органы».

73. Приказ Росфинмониторинга от 07.06.2005 N 86 «Об утверждении инструкции о представлении в федеральную службу по финансовому мониторингу информации, предусмотренной Федеральным законом от 07.08.2001 №115-ФЗ».

74. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Издательство «Ось-89», 1997.

75. Программа по стимулированию инвестиций в энергосбережение// Конференция «Лизинг для бизнеса. Диалог о преимуществах сотрудничества», г. Санкт Петербург, апрель 2006 г.

76. Протас В.Ф. Макроэкономика: структурно-логические схемы: Учебное пособие для вузов. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

77. Путин В.В. Россия на рубеже тысячелетий. // http://www.mbn.tulanews.ru/ ёосшпеЩ/оЛег/гизята.Ьйп.

78. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-4-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.

79. Рейтинг лизинговых компаний, 2005 г. Рейтинговое Агентство «Эксперт РА», http://www.raexpert.ru/researches/creditorg/leasing.

80. Российский налоговый бюллетень. Июль 2005. //. http://www.ey.com/ global/download.nsi7Russia/RTBJul05R/.

81. Российский рынок лизинга 2004. Рейтинговое Агентство «Эксперт РА». http://www.raexpert.ru/researches/credit org/leasing2004.

82. Российский статистический ежегодник, 2006: стат. сб. / М.: Госкомстат России, 2006.

83. Россия в цифрах 2006. Госкомстат РФ.89. http://www.gks.rn/freedoc/2006/b06l 1/14-08.htm.

84. Рынок и государство. Курс лекций // fem.grsu.by/Kafedry/EUP/academic process/umo/00 l/leccll 6.ppt.

85. Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. М.: Галанис, 1999; Макеева В.Г. Экономическое содержание лизинговых отношений. - М., 1994. Деп. В ИНИОН РАИ.

86. Сигал И.М. Лизинговая деятельность в России и факторы, противодействующие ее развитию // Проблемы современной экономики. -2003. -№2

87. Скрынник Е. Б. Рослизинг сегодня и завтра. // Технологии лизинга и инвестиции, 1 (13)' 2005.

88. Справочник по программам поддержки. Информационный центр поддержки малого предпринимательства. http://smb.economy.gov.ru/search/ гиЬпсБ/сИгесШгу.

89. Суслов В.И., Осадчий М.С. Экономика лизинга: некоторые вопросы теории и практики // Регион: экономика и социология. —2003. -К 1.

90. Сычев И.М. Новое в налогообложении международного и внутреннего лизинга // Конференция «Лизинг для бизнеса. Диалог о преимуществах сотрудничества», г. Санкт Петербург, апрель 2006 г.

91. Тенденции развития лизинга в России. Состояние и перспективы развития лизинга в России, 2002г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА», http://www.raexpert.ru/ геБеагсЬе8/сгес1йо^/1еа8Й^2002.

92. Тэпман Л.Н. Малый бизнес: опыт зарубежных стран: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ - ДАНА,2004.

93. Указ Президента РФ от 10 января 2000 г. N 24 «Концепция национальной безопасности Российской Федерации».

94. Указ Президента РФ от 17.09.1994г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

95. Федеральный закон N 195 от 30.12.2001 «Кодекс Российской федерации Об административных правонарушениях» (ред. От 27.07.2006) (с изм. и доп., вступающими в силу с 09.08.2006).

96. Федеральный закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ (ред. от 27.07.2006) «О противодействии легализации (отмывания) доходов, полученныхпреступным путем, и финансированию терроризма» (принят ГД ФС РФ 13.07.2001) (с изм. и доп., вступающими в силу с 09.08.2006).

97. Федеральный закон от 23.06.1999 N 117-ФЗ (ред. от 02.02.2006) «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (принят ГД ФС РФ 04.06.1999).

98. Федеральный закон от 26.07.2006 N 1Э0-ФЗ «О внесении изменений в статью 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» (принят ГД ФС РФ 08.07.2006).

99. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»(с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г.).

100. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «о международном финансовом лизинге».

101. Федеральный закон Российской Федерации от 29 октября 1998 года № 164 ФЗ «О лизинге».

102. Федеральный закон Российской Федерации от 29 января 2002 года № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге».

103. Фролов М.А. Если Вы стеснены в деньгах // Российское предпринимательство, 2007, №10.

104. Царев К.А. Транспарентность бизнеса как фактор повышения инвестиционной привлекательности лизинговых компаний //

105. Конференция «Лизинг для бизнеса. Диалог о преимуществах», г. Санкт — Петербург, апрель 2006 г.

106. Шеверда Д.В. Россия на мировом рынке лизинга // ЭКО, 2007, №11.

107. Штельмах В. Т. Экономическая эффективность лизинга по сравнению с банковским кредитом при приобретении основных средств // Лизинг-курьер. 2002. - № 1.

108. Шулеметова О. Как создать эффективную систему оценки рисков? // Лизинг-ревю, 2007, №4.

109. Экономическая функция государства // http://www.labex.ru/page/tg53.html.

110. Энциклопедия рыночного хозяйства / Гл. ред. Л. И. Абалкин, А. Г. Грязнова, В. И. Видяпин и др. Том "Государственное регулирование рыночной экономики". М.: Путь России, Экономическая литература, 2002.

111. Collins J.C., Lazier W.C. Managing the small to mid-sized company: Concepts and cases. Chicago: IRWIN, 1995.

112. Giovanoli M. Le credit-bail en Europe, 1980. стр. 56.

113. Guerard J., Vaught H.I. The Handbook of financial modeling: the financial executive's finance and investment models. Chicago: Probus Publishing Company, 1989.

114. Levy H., Sarnat M. Capital investment and financial decisions. 3rd ed. - Englewood Cliffs: Prentice - Hall - International, 1986.

115. Stevenson H.H., Roberts M.J., Grousbeck H.I. New business ventures and the entrepreneur. 4th ed. - Burr Ridge: IRWIN, 1994.

116. World Economic Forum, Global Competitiveness Report, 2004 and 2005.http://www.weforum.org/site/homepublic.nsf/Content/GlobalCompetitive nessProgramme%5CGlobalCompetitivenessReport.