Развитие лизинга на рынке инвестиционных товаров тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.06, кандидат экономических наук Пахтусов, Сергей Валентинович

• Пахтусов, Сергей Валентинович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пахтусов, Сергей Валентинович

Введение

Глава 1. Теоретические основы лизинговых отношений

1.1. Понятие, экономическое содержание и место лизинга на рынке инвестиционных товаров

1.2. Классификация основных видов лизинга

1.3. Логистический аспект лизинговой деятельности

Глава 2. Логистические исследования лизинговой деятельности

2.1. Организация процесса заключения лизинговых сделок

2.2. Основные меотдики определения размеров лизинговых платежей и выгодности лизингового соглашения

2.3. Исследование эффективности лизинговой деятельности

Глава 3. Перспективы развития лизинга в России

3.1. Влияние нормативно-правовой базы на развитие лизинговых отношений России

3.2. Проблемы дальнейшего развития лизинга и их решение

3.3. Использование компьютерных технологий в лизинговой деятельности 144 Заключение 153 Список литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие лизинга на рынке инвестиционных товаров»

Неотъемлемой составляющей эффективного функционирования рыночной системы хозяйствования как в России, так и за рубежом, в настоящее время является лизинговый механизм инвестирования. В нашей стране лизинг находится на стадии становления, развития, происходит достаточно быстрое расширение сфер его применения, охват лизинговыми услугами новых отраслей, регионов, секторов экономики.

Особую актуальность для России приобретает лизинг как механизм активизации производства, инвестиционного процесса, оживления всей национальной экономики. Происходит более полное использование современных и высокоэффективных оборудования и технологий предприятиями с незначительными оборотами и стартовым капиталом, обновление морально и физически устаревших средств производства.

Применение лизинга позволяет удовлетворить разнообразные интересы субъектов экономики (как непосредственно участников лизингового соглашения, так и, косвенным образом, всех других субъектов товаропроводящей цепи), рационализировать процесс товародвижения в целом.

Оптимизация различных потоков, присущих лизинговым отношениям, возможна при широком применении в деятельности субъектов лизинга результатов научных исследований в области логистики. Первостепенное значение принадлежит лизинговой компании, осуществляющей общее управление процессом лизинговой деятельности.

Особенностью современной ситуации является проявление большого интереса к проблемам лизинга, следствием чего стало появление в последние несколько лет значительного количества трудов, посвященных анализу различных аспектов лизинговой деятельности. Исследованиям проблем лизинга посвящены работы целого ряда учёных, среди которых необходимо отметить труды Горемыкина В.А., Газмана В.Д., Ка-батовой Е.В., Чекмарёвой Е.Н., Прилуцкого Л.Н., Паничева Н.А., Шатравина В.А., Лещенко М.И., Четыркина Е.М., Кальченко В.Н., Ивасенко А.Г., Васильева Н.М., Ка-тырина С.Н., Сусаняна К.Г., Шляфера Л.Г., Лепе Л.Н., Акиндинова А.Ю., Силинга А.С., Михайлова Л.А., Волынского B.C., Юсуповой А.Т. и др.

Логистика, являясь весьма универсальной наукой, доказала эффекгЛМИ&гь своею применения в различных сферах экономической жизни общества. Ие^З&Й&аЙйям в области логистики посвящены работы ряда учёных, таких как Аникина Б.А., Афанасьевой Н.В., Гаджинского А.М., Голикова Б.А., Гордона М.П., Залмановой М.Е., Новикова Д.Т., Новикова О.А., Плоткина Б.К., Пурлика ВМ, Сосуновой JI.A., Сергеева В.И., Смехова А. А., Семененко А.И., Уварова С И., Щербакова В.В. и др.

В трудах перечисленных авторов ряд теоретических положений лизинговых отношений (в частности, экономическое содержание, классификация видов лизинга, инвестиционный аспект лизинговой деятельности) рассматривались недостаточно глубоко, вопросы приложения логистики к механизму лизинговых отношений прямо не рассматривались. Многие практические вопросы заключения конкретных лизинговых сделок являются недостаточно освещенными и изученными. Эти обстоятельства и определили выбор и актуальность темы настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертации является разработка научно-методических основ лизинга, повышения эффективности (в том числе и с помощью логистических концепций) лизинговых отношений для достижения высокого уровня конкурентоспособности лизингового механизма инвестирования в целом и лизинговых фирм в частности.

Поставленная в диссертации цель подразумевает решение следующих задач:

- определить сущность экономического содержания и место лизинга на рынке инвестиционных товаров,

- разработать многоуровневую классификацию лизинга,

- использовать принципы и методы логистики для оптимизации системы лизинговых отношений,

- проанализировать особенности организации процесса заключения лизинговых сделок,

- исследовать эффективность лизинга,

- определить проблемы дальнейшего развития лизинга и дать рекомендации по их решению,

- показать специфику использования компьютерных технологий в лизинговой деятельности,

- оценить влияние нормативно-правовой базы на развитие лизинга.

Предметом настоящего диссертационного исследования являются лизинговые отношения (в частности, их логистический и инвестиционный аспекты) как в рамках всей национальной экономики, так и на уровне конкретных лизинговых компаний, определённых лизинговых сделок.

Объект исследования - лизинговые компании, предприятия (фирмы) любой специализации, использующие в своей деятельности механизм лизинговых отношений. Непосредственно исследования производились в ЗАО Лизинговая компания «Волгопромлизинг» (RTTJT).

Методологической и теоретической основой исследования явились фундаментальные труды по экономической теории. В работе использовались результаты фундаментальных и прикладных исследований в областях лизинга, логистики, в инвестиционной сфере, трансформированные применительно к предмету настоящего исследования; монографии и научные публикации ведущих отечественных и зарубежных учёных, материалы научно-практических конференций и семинаров, зарубежный и отечественный опыт в данных областях. Кроме того, диссертационное исследование велось на основании положений и методов системологии, маркетинга, менеджмента, математического анализа, статистики, теории бухгалтерского учёта и др. В качестве информационной базы в работе использовались статистические данные, реальные бизнес-планы, а также оперативные и отчётные данные ЗАО «Волгопромлизинг». Работа выполнена в рамках нормативно-правовых условий функционирования рыночной экономики и в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Научная новизна заключается в разработке и обосновании теоретических основ логистической концепции лизинговой деятельности.

В работе получены следующие результаты, обладающие научной новизной:

- определены основные классификационные подходы понятия и экономического содержания лизинга,

- сформулировано определение лизинга как целостной системы различных, свойственных ему экономических отношений,

- разработана многоуровневая классификация лизинга,

- установлена целесообразность использования логистических концепций, позволяющих повысить эффективность лизинговой деятельности,

- разработаны методики определения размеров лизинговых платежей (в зависимости от различных способов начисления амортизации), оценки экономической эффективности лизинговых сделок,

- представлен алгоритм многовариантного прогнозирования основных показателей деятельности лизинговой компании,

- показана степень влияния нормативно-правовой базы на развитие лизингового механизма инвестирования.

Практическая значимость заключается в том, что внедрение результатов исследований в практику деятельности российских лизинговых компаний и их контрагентов будет способствовать повышению эффективности лизинга на рынке инвестиционных товаров, качества предоставляемых лизинговых услуг, активизации производства, стабилизации экономики в целом. Использование логистических концепций применительно к лизинговой деятельности позволит её оптимизировать, повысить рентабельность, адаптивность лизинга к изменениям внешней среды.

Применение основных положений работы приведёт также к повышению научной обоснованности, снижению рисков заключаемых лизинговых сделок.

Практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут использоваться как высокоэффективный инструмент антикризисного управления процессом лизинговой деятельности.

Цель, сформулированные задачи, предмет и объект исследования определили следующую структуру диссертации.

В главе 1 «Теоретические основы лизинговых отношений» раскрывается многообразие экономического содержания лизинга, приводится классификация его основных видов, содержится обоснование логистического подхода к решению проблем лизинговых отношений.

В главе 2 «Анализ особенностей лизинговой деятельности» рассматривается организация процесса заключения лизинговых соглашений, анализируются основные этапы лизинговой сделки, показывается многовариантность возможностей определения размеров лизинговых платежей, позволяющих наиболее полным образом учесть разнообразные экономические интересы как лизингодателя, лизингополучателя, так и кредитора, исследуется экономическая эффективность лизинговых договоров, лизинговой деятельности в целом.

В главе 3 «Перспективы развития лизинга в Россию) проводится анализ проблем развития лизинга, предлагаются пути их решения. На основании заключённых соглашений, практических наработок, целей и приоритетов дальнейшего развития компании осуществляется прогнозирование её деятельности. Обосновывается настоятельная необходимость применения современной компьютерной техники и технологий в деятельности лизинговых фирм, показывается влияние нормативно-правовой базы на развитие данного механизма инвестирования.

В заключении изложены основные выводы и результаты проведённого исследования.

Апробация работы. Основные теоретические положения диссертации на разных этапах её подготовки и полученные результаты исследования были доложены и получили одобрение на научно-практических конференциях и семинарах Самарской государственной экономической академии, на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы формирования и развития рынка в регионе» (Пенза, 1997 г.), на Межрегиональной научно-практической конференции «Информационные технологии в экономике» (Пенза, 1998 г.), на Всероссийской научно-практической конференции «Организационно-экономические и структурно-технологические проблемы повышения эффективности хозяйствования» (Пенза, 1998 г.), были опубликованы в Межвузовском сборнике научных трудов «Логистика и проблемы эффективности коммерческой деятельности» (Самара, 2000 г.).

Теоретический материал диссертационного исследования используется при чтении курса «Лизинговые операцию) на кафедре «Коммерция и логистика» Самарской государственной экономической академии.

Основные выводы и положения диссертации по применению логистических концепций при оптимизации лизинговой деятельности, методики расчётов лизинговых платежей, принципы анализа современного состояния лизинговой компании, заключаемых ею сделок, перспектив её развития нашли отражение в деятельности ЗАО «Волгопромлизинг», ООО предприятие «Инвосфера», ЗАО Страховая компания «Самара-АСКО», что подтверждается соответствующими справками.

Заключение диссертации по теме «Логистика», Пахтусов, Сергей Валентинович

Заключение

Современную рыночную экономику невозможно представить без адекватной ей инфраструктуры рынка лизинговых услуг. При этом, уровень развития лизингового сектора, во-многом, зависит от развитости всей экономической системы. В свою очередь, лизинг оказывает комплексное воздействие на социально-экономическую жизнь общества.

Следовательно, становится очевидным большое значение данного механизма инвестирования для экономики нашей страны.

В настоящее время, для состояния лизинговых отношений России характерно наличие ряда основных проблем: нестабильность экономики, слабая развитость рыночной инфраструктуры, общая неразвитость лизингового механизма, отсутствие рынка вторичного оборудования, не всегда приемлемая правовая среда по отношению к лизингу, высокие ставки по кредитным ресурсам.

Данные факторы сдерживают развитие лизинговых отношений, затрудняют деятельность лизинговых структур и их контрагентов по сделкам.

Однако, несмотря на это, в настоящее время в России наблюдается активизация интереса к лизинговой деятельности, что проявляется в росте числа лизинговых компаний, объёмов заключаемых ими соглашений, качества оказываемых лизинговых услуг, постепенном приспособлении нормативно-правовой базы к потребностям лизинга.

Проведённое исследование выявило основные проблемы, достоинства и недостатки, направления и тенденции развития лизинга, на основании чего можно сделать определённые выводы и дать следующие рекомендации:

1. Лизинг получил широкое распространение, как за рубежом, так и, в последнее время, в России, Самарском регионе благодаря заложенным в нём преимуществам, экономической целесообразности для каждого из участников лизинговой сделки.

2. Развитие лизинга в России имеет особоважное значение по причине неблагоприятной общеэкономической ситуации: необходимости замены устаревших основных средств большинства предприятий, привлечения инвестиций в экономику, низкой деловой активности.

3. Лизинг - это сложный механизм, подразумевающий разнообразный характер присущих ему взаимоотношений, основными из которых являются инвестирование, купля-продажа, аренда и кредитование. При этом отношения инвестирования играют одну из важнейших и определяющих ролей.

4. Сложность лизинга стала следствием выделения различных его видов, что требует необходимости их классификации. Финансовый лизинг является наиболее широкораспространённым и применяемым видом лизинга как в России, так и за рубежом по причине относительной простоты проведения операции и разнообразного спектра заложенных преимуществ как для лизинговой компании, так и для лизингополучателя.

5. Деятельность лизинговой компании, так же как и практически любого института рыночной экономики можно рассматривать с позиций логистики. В лизинге также присутствуют разнообразные потоки (финансовые, информационные и материальные).

6. Логистизация лизинга позволит оптимизировать все потоки, присущие лизингу. Применение логистики повышает рациональность управления каждого из участников сделки. При этом, возможны 2 варианта участия лизинговой компании: логистизация всего процесса лизинговой деятельности, лизинговая фирма выполняет роль управляющей логистическими потоками организации, => компания управляет только собственными логистическими потоками.

Первостепенное значение логистика имеет для сделок оперативного вида лизинга. В случае финансового лизинга важнейшее значение приобретает оптимизация финансовых потоков, что, в целом, можно считать предметом банковской логистики.

7. Процесс заключения лизинговых соглашений имеет ряд особенностей, наиболее важной из которых является успешность экспертизы лизингового проекта с различных позиций (в частности, с точки зрения эффективности применения лизинга, способности потенциального лизингополучателя вовремя выплатить лизинговые платежи, ликвидности объекта соглашения и т.д.). Следствием этого является достаточно длительный срок предварительного этапа заключения сделки - в практике компании ВПЛ он доходил и до полугодия.

8. Существует множество разнообразных методик расчётов лизинговых платежей, от правильности и успешности выбора которых зависит эффективность лизинговой сделки для каждого из субъектов лизинговых отношений. С точки зрения лизингополучателя, существующих норм бухгалтерского учёта наиболее оптимален вариант с помесячным учётом амортизационных отчислений.

9. Для деятельности ВПЛ, всех остальных лизинговых компаний Самарского региона, характерно наличие значительного потенциала рынка лизинговых услуг как с точки зрения размеров сумм заключаемых соглашений, так и сфер, отраслей его внедрения (по другим регионам России, в зарубежных странах).

Ю.Важным достоинством компании ВПЛ является почти стопроцентная надёжность заключаемых соглашений, что является следствием грамотной организации работы компании, чёткого следования правилам и принципам ведения лизинговой деятельности, максимально возможного удовлетворения запросов клиентов, выбора наиболее целесообразных схем взаимодействия с остальными контрагентами по сделке.

11. Разработанные методики прогнозирования финансовых потоков лизинговых соглашений позволяют снизить возможные нежелательные последствия (как общеэкономического характера, так и в рамках определённой сделки), повысить надёжность и стабильность существования лизинговой компании.

12.Процесс эффективной лизинговой деятельности невозможен без использования современной компьютерной техники и программного обеспечения. Компьютеризация нужна по причине необходимости проведения сложных математических расчётов как при анализе возможностей заключения соглашений, так и при оценке современного состояния и перспектив деятельности лизинговой компании. Она позволяет увеличить доступность и надёжность разнообразной информации по лизинговому проекту и, в некоторых случаях, значительно сократить подготовительные стадии заключения сделок и, как результат, повысить конкурентоспособность лизинговой фирмы.

13. Нормативно-правовая база России оказывает разнонаправленное воздействие на развитие рынка лизинговых услуг: некоторые нормативные документы тормозят, другие - способствуют развитию лизинга. В целом, можно говорить о достаточно благоприятной правовой среде данного механизма инвестирования.

Разработанные теоретические положения и рекомендации носят прикладной характер и в максимальной степени подготовлены к практическому применению в деятельности различных структур, использующих лизинговые операции.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пахтусов, Сергей Валентинович, 2000 год

1. Автомобили в лизинг // Эксперт, №19,1999, с. 10-11

2. Акиндинов А. Лизинг в России приказано выжить // Технологии лизинга и инвестиций, 1999, с.22-23

3. Акиндинов А. Российские предприятия предпочитают «Интеррослизинг» // Вестник российской ассоциации лизинговых компаний, №7, декабрь, 1998, с.20

4. Андриасова И.В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка //Финансы, №12, 1997, с. 18-20, №1, 1998, с.18-20

5. Аренда и лизинг. Издание 2-е, переработанное и дополненное. М.: Информационно-издательский дом «Филинь», 1998

6. Афанасьева Н.В. Логистические системы и Российские реформы. СПб.: СПбУЭФ, 1995

7. Банковский портфель 1 / Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: «СОМИНТЭК», 1994

8. Банковское дело, под редакцией Лаврушина О.И. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992

9. Безруких П.С. Новое в учёте лизинговых операций // Главбух, №5, 1997, с.6-16

10. Ю.Белоус А. Лизинг в мировой экономике // МЭМО, №12,1998, с. 111-114

11. П.Бернар И., Колли Ж.- К. Толковый экономический и финансовый словарь. Французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология: в 2 т. т.2. Пер. с фр. М.: Международные отношения, 1994

12. Бланк И.А. Управление формированием капитала (Серия «Библиотека финансового менеджера», вып. 4). Киев: Ника-Центр, 2000

13. Блум Д., Смолянинов А. Российский лизинг: взгляд с Запада // Лизинг-ревю, №1-2, 1998, с.26-29

14. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций, М.: Финансы и статистика, 1993

15. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: Ист-сервис, 1994

16. Вилкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь, 19%, №20, с.42

17. П.Волков Н.Г. Комментарий к Федеральному закону от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ «О лизинге» И Главбух, №22, 1998, с.58-63

18. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991

19. Волынский B.C., Некрасов А.В. Лизинг как перспективная форма хозяйственных отношений // Деньги и кредит, 1989, №4, с.42-46

20. Гаджинский А.М. Основы логистики. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1998

21. Газман В.Д. Лизинг в малом предпринимательстве // Лизинг, №7, с. 100

22. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 1997

23. Газман В.Д., Руднев Ю. Метод расчёта платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателя // Лизинг-ревю, №1-2, 1998, с.35-38

24. Гапоненко А. Как высвободить «замороженные» оборотные средства // Экономика и жизнь, №12, 1997, с.23

25. Гитман Лоренс Дж., Джонк Майкл Д. Основы инвестирования. М.: Издательство «Дело», 1997

26. Голик»в Е.А., Пурлик В.М. Основы логистики и бизнес-логистики. М.: РЭА, 1993

27. Голиков Р.П. Бремя лизинга // ЭКО, №11, 1997, с.84-97

28. Голощапов В. Лизинг обречён на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь, 1996, №8, стр. 3

29. Голощапов В. Финансовый лизинг // Экономика и жизнь, 1993, №1, стр.13

30. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997

31. Гусев В. Лизинг холодильного оборудования факторы успеха // Вестник российской ассоциации лизинговых компаний, №7, декабрь, 1998, с.22-23

32. Дурович А.П. Маркетинг в предпринимательской деятельности. Мн.: НПЖ «Финансы, учёт, аудит», 1997

33. Зб.Залманова М.Е. Закупочная и распределительная логистика. Саратов: СГТУ, 199237.3алманова М.Е. Логистика. Саратов: СГТУ, 199538.3алманова М.Е. Сбытовая логистика. Саратов: СГТУ, 1993

34. Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. Новосибирск: НГАЭиУ, 1996

35. Инвестиционная деятельность: теория и практика. М.: АиН, 199841 .Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. М.: АО «Финстатинформ», 1995

36. Инвесппщонно-финансовый портфель (Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника). М.: СОМИНТЭК, 1993

37. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М: Наука, 1991

38. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1997

39. Киселёв И.Б. Лизинг практика становления // Деньги и кредит, №№1-3, 1991, с. 33-36

40. Ковалёв В.В. Финансовая аренда: как её понимают в России и на Западе // Бухгалтерский учёт, №4, 1998, с.90-95

41. Коган Э.Э. Правовые основы лизинга // ЭКО, №3,1996, с.61-75

42. Козлова Н. Реальный учёт инвестиций // Технологии лизинга и инвестиций, 1999, с .40-42

43. Козлова Н.М. Об отражении в бухгалтерском учёте операций по договору лизинга // Бухгалтерский учёт, №1,1998, с.42-46

44. Комаров В.В. Межгосударственный лизинг в СНГ. Начало, проблемы, перспективы // Деньги и кредит, №4, 1998, с. 64-69

45. Комаров В.Ф. и др. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис / Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А.Т. Новосибирск: Наука. Сибирское отделение, 1991

46. Котлер Ф. Основы маркетинга. Санкт-Петербург: АО «КОРУНА», АОЗТ «ЛИТЕРА ПЛЮС», 1994

47. Кошкина М.В. Учёт лизинговых операций И Бухгалтерский учёт, №10, 1997, с.59-62

48. Краснова М.В. Особенности бухгалтерского учёта и налогообложения лизинговых операций // Главбух, №5,1998, с.6-15

49. Кредитование и расчёты в строительстве / под ред. Валенцевой Н.И. М.: Финансы и статистика, 1993

50. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь, 1996, №20, с. 29

51. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца? // Деньги и кредит, №6, 1998, с. 35-44

52. Леонтьева Ж.Г. Учёт лизинговых операций // Бухгалтерский учёт, №12, 19%, с.45-47

53. Лизинг это хорошо и кредит неплохо // Комсомольская правда, 25 января, 2000, с.20

54. Лизинг в России: правовые основы (комментарии, официальные документы). Автор комментария и составитель: Соколов В.В. Выпуск 9 (76). М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 199663 .Лизинг и коммерческий кредит. М.: Ист-сервис, 1993

55. Лизинг и факторинг: Методические указания по проведению факторинговых и лизинговых операций. М.: Кредитно-финансовый НИИ банков, 1991

56. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. / Васильев Н.М., Ка-тырин С.Н., Лепе Л.Н. М.: ТОО Инжиниринго-консалтгинговая компания «ДеКА», 1997

57. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа.1. М.: БЕК, 19%

58. Лисина В. Лизинговый бизнес // Экономика сельского хозяйства России, №1, 1998, с.38

59. Луговой В.А. Учёт арендных обязательств и лизинговых операций // Бухгалтерский учёт, №6, 1997, с.3-15

60. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2 т.: пер. с фр.Т.1 в 2 кн. / кн. 1. М.: АО «Финстатинформ», 1994

61. Молчанов А.Н., Ключников И.К. Кредитный механизм транснациональных корпораций. М.: Финансы и статистика, 1986

62. Николаева С. Лизинговые операции // Экономика и жизнь, №50, 1995, с. 30

63. Николаева С. Наши консультации // Экономика и жизнь, №16,1994, с. 10

64. Николаева С. Основы методологии учёта аренды основных средств // Экономика и жизнь, №2, 1994, с. 11

65. Новиков Д.Т. и др. Управление материальными ресурсами. М.: Знание, 1990

66. Основы внешнеэкономических знаний: Словарь-справочник / Долгов С.И., Васильев В.В., Гончарова С.П. М.: Высшая школа, 1993

67. Основы предпринимательского дела. Благородный бизнес, под ред. Осипова Ю.М. М.: МП «Тритон», 199281.0стапенко В.В., Мешков В.М. Финансовая поддержка лизинга // Финансы, №10, 1997, с. 11-14

68. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995

69. Палий В.Ф., Палий В.В. Учёт лизинговых операций // Бухгалтерский учёт, №9, 1996, с. 13-17

70. Паничев Н.А., Лещенко М.И., Кальченко В.Н. Лизинг в станкостроении, под общей редакцией Лещенко М.И. М.: Машиностроение, 19%

71. Панова М. Скользящие цены и возвратный лизинг // Экономика и жизнь, №52, 1992, с.21

72. Плоткин Б.К. Введение в коммерцию и коммерческую логистику. СПб.: СПбУЭФ, 19%

73. Положение о лизинге, осуществляемом ОАО «Сибагролизинг» // ЭКО, №3, 1997, с.61-68

74. Практика лизинга и стройиндустрии: перспективы сотрудничества, поиск эффективных решений // Технологии лизинга и инвестиций, 1999, с. 11-14

75. Приживётся ли лизинг в России? // Дело, №41,1998, с.40-41; №42, с.38-39

76. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Издательство «ОСЬ-89», 1997

77. Проскурина Е.Б. Что я с того буду иметь? // ЭКО, №3, 1997, с.69-75

78. Пузановский А. Лизинг на весах Фемиды Л Технологии лизинга и инвестиций, 1999, с.38-39

79. Пурлик В.М. Логистика торгово-посреднической деятельности. М.: Высшая школа, 1995

80. Пятов М.Л. Бухгалтерский учёт операций по договору финансовой аренды // Бухгалтерский учёт, №10,1997, с.53-58

81. Ример Ю.М. Долгосрочные вложения оправдывают себя // Дело. Губернские провинции. Экономическое обозрение, 1999, с. 143

82. Родников А.Н. Логистика: терминологический словарь. М.: Экономика, 1995

83. Русакова Е. Обновить основные фонды поможет лизинг // Экономика и жизнь, 1995, №41, с. 12

84. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: ИНФРА-М, 1996

85. Сайганов А. Лизинговые отношения в республике Беларусь // Экономика сельского хозяйства России, №7, 1998, с. 10

86. ЮО.Сахарчук В. Виды лизинговых операций // Лизинг, №4, 1998, с.26

87. Ю1.Семененко А.И. Предпринимательская логистика. СПб.: Политехника, 1997

88. Ю2.Сергеев В.И. Менеджмент в бизнес-логистике. М.: Филинъ, 1997

89. ЮЗ.Силинг А.С., Михайлова А.М., Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу для предпринимателей. Санкт-Петербург: ТОО Издательство «Гиппократ», 1999

90. Синяев Н., Алхимова Н. Некоторые аспекты правового регулирования рынка лизинговых услуг в Германии и его характеристики И Технологии лизинга и инвестиций, 1999, с. 64-70

91. Ю5.Скрынник Е. Лизинг оправдывает ожидания реального сектора экономики // Вестник российской ассоциации лизинговых компаний, №7, декабрь, 1998, с. 16-19

92. Юб.Словарь предпринимателя. Справочное издание. Самара: ИННЭКС, 1991

93. Ю7.Смехов А.А. Введение в логистику. М.: Транспорт, 1993

94. Ю8.Смехов А.А. Логистика. М.: Знание, 1990

95. Соколов В. Новый импульс развитию предпринимательства // Экономика и жизнь, №19, 1996, с.22

96. ПО.Сосунова Л.А. Коммерция и эффективность услуг на оптовом рынке. Самара: 1997

97. Ш.Сосунова Л.А. Макроэкономическая концепция коммерции услуг. СПб.: СПбУ-ЭФ, 1997

98. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. Тернополь: АО «Тарнекс», Киев-ИММС «Писпайп», 1993

99. И.Стрельцов А. Обратный эффект // Дело, №34,1999, с.22-24

100. Судир Амембал. Изучая возможности за рубежом // Лизинг-ревю, №1-2, 1998, с.32-34

101. Таранков В.И. Возможности использования некоторых внебанковских форм кредита // Деньги и кредит, 1989, №4, с. 22-29

102. Нб.Телюков А. Взаимодействие в сфере услуг // Экономическая газета , 1987, №32, с.20

103. Техническая политика «Сибагромаш» // ЭКО, №3,1997, с.59-60

104. Токарев А. Развитие лизинга в КНР // Экономическая газета, 1988, №31, с.21

105. Толмачёв А. Лизинг техники необходим // Экономика сельского хозяйства России, №1, 1998, с.7

106. Толмачёв А. Развивать отношения лизинга // АПК: экономика, управление, №8, 1998, с.48-54

107. Толстов В.К. Нужны богатенькие мужики // ЭКО, №3,1997, с.53-58

108. Толстов И.В. Пусть он в связке одной с тобой. // ЭКО, №3, 1997, с.76-84

109. Ш.Уваров С.А. Логистика. СПб.: ИНВЕСТ-НП, 1996

110. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Всё для вас, 1993

111. Фёдоров Б.Г. Англо-русский толковый словарь валютно-кредитных терминов. М.: Финансы и статистика, 1992

112. Финансовая аренда. Лизинг. М.: ПРИОР, 1996

113. Финансовый менеджмент / Поляк Г.Б., Акодис И.А., Краева Т.А. и др., под ред. проф. Поляка Г.Б. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997

114. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Фонд «За экономическую грамотность», 1991

115. Цымбаленко С. Лизинг сельхозтехники на Ставрополе // Экономика сельского хозяйства России, №9, 1998, с.6

116. Часовой В. Лизинг // Коммерческий вестник, 1991; №4, стр. 14-16; №5, с. 14-16; №7, с. 16-18; №9, с.18-21; №10, с.18-19

117. Чекмарёва Е. Лизинг набирает вес // Деловой мир, 1991, №142, с.5

118. Чекмарёва Е. Рекомендации по проведению лизинговых операций // Хозяйство и право, 1994, №8, с. 13-33

119. Чекмарбва Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1993

120. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчётов. М.-: Дело Лтд, 1995

121. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. Практическое руководство по учёту, налогообложению и расчёту эффективности лизинговых операций. Лизинг автомобилей. М.: Ось-89, 1998

122. Шевченко В.А. Чем выгоден лизинг // Лизинг-ревю, №1-2, 1998, с.39

123. Шемакин А. Лизинг- выгодное дело // Экономическая газета, №52, 1988, с. 19

124. Шмиттгофф К.М. Экспорт: право и практика международной торговли: Пер. с англ. М.: Юридическая литература, 1993

125. Щербаков В.В., Уваров С.А. Современные системы хозяйственных связей и логистика. СПб.: СП6УЭФ, 1997

126. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в странах Западной Европы // ЭКО, №10,1998, с. 156-165

127. Я иду в банк. Издание 2, исправленное и дополненное. Серия «Начинающему предпринимателю». М.: Инвента, 1993