Налогообложение лизинговой деятельности на современном этапе развития российской экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Федоров, Виталий Владимирович

• Федоров, Виталий Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Федоров, Виталий Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА

1.1. Типология лизинговых сделок, определяющая специфику налогообложения

1.2. Необходимость, особенности и тенденции развития лизинговой деятельности в России.

1.3. Система правового регулирования лизинговой деятельности и налогообложения ее результатов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ СТОИМОСТНЫХ ОБЪЕКТОВ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИ ИСПОЛНЕНИИ ЛИЗИНГОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ

2.1. Характеристика предпосылок для активизации российского рынка лизинговых услуг.

2.2. Сопоставительная оценка методик формирования лизинговых платежей в системе мер налоговой оптимизации.

2.3. Особенности учета налоговых обязательств основных участников лизинговых соглашений.

ГЛАВА 3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ВАРИАНТОВ ЛИЗИНГОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ С ЦЕЛЬЮ НАЛОГОВОЙ ОПТИМИЗАЦИИ

3.1. Основные пути налоговой оптимизации в сфере лизинговых отношений

3.2. Вариационно-сравнительный анализ доходности лизинговых соглашений на основе экономико-математической модели оптимизации

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Налогообложение лизинговой деятельности на современном этапе развития российской экономики»

Актуальность темы исследования. Лизинговые отношения известны человеку с древнейших времен как система получения дохода, основанная на длящихся во времени договорах пользования имуществом без обязательного условия перехода права собственности на него. Понимание того, что для получения дохода не обязательно иметь в собственности какое-либо имущество, а достаточно обладать правом пользования им - формирует побудительные мотивы для поиска все новых и новых способов распоряжения имуществом на определенный срок. По мере развития арендных отношений возникает потребность всесторонней оценки различных форм их организации, позволяющая установить какая из форм имеет наибольший эффект воздействия на результаты хозяйствования.

Современный уровень развития инвестиционных процессов в мировой экономике во многом обеспечен посредством лизинга. Многостороннее воздействие лизинга на экономику проявляется в активизации инвестиционных устремлений частного капитала в сферу производства, в улучшении финансового состояния непосредственных товаропроизводителей и повышении конкурентоспособность всех сфер бизнеса, особенно малого и среднего предпринимательства.

Возникновение лизинга в странах Западной Европы и США датируется 1950-ми годами. За 2001 г. объем лизинга в США составил 280 млрд. долл. [181]. В общем объеме инвестиций США лизинг составляет 31 %, Великобритании - 24%, Швеции и Франции - 15%, Испании - 14%. [182].

Для российской экономики, переживающей период структурной перестройки и ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства, лизинговая деятельность приобретает особое значение. Современный российский рынок лизинговых услуг находится на стадии становления с проблемами адаптации и роста, что актуализирует потребность научно-практического исследования существа лизинговых отношений, их правовую сторону, а также налоговых аспектов лизинговой деятельности.

Состояние изученности проблемы. В числе многих разработок, раскрывающих проблемы инвестирования посредством лизинга, особый интерес представляют исследования содержания договоров лизинга и их роли в преобразовании отношений собственности. К таким исследованиям относятся работы В. Н. Прокопьева, Н. Е. Тарасовой. Региональные особенности преобразования форм собственности в переходной экономике рассмотрены в работах В. А. Бородина, А. М. Никитина и др. Существенный анализ влияния арендных отношений на экономику страны был дан в трудах Н. А. Бандурко , М. П. Корепанова, В. К. Лукина, В. К. Нусратуллина, JI. Н. Ситникова и других исследователей. Однако вопросы методологии финансовой аренды (лизинга) в современной России практически не освещены. Состояние лизинга оценивалось отечественными учеными в условиях переходной экономики. Так, например, Е. Б. Кабатовой были исследованы правовые аспекты лизинговых операций в законодательстве зарубежных стран и России, а также перспективы развития этого вида арендных отношений в современных условиях [58; 59]. Развернутая характеристика лизинга как одной из форм предпринимательской деятельности дана В. Г. Макеевой [89].

В диссертационной работе А. Б. Тарушкин обосновал механизм лизинга оборудования в системе арендных отношений, а также обосновал теоретические принципы использования лизинга как элемента системы арендных отношений в процессе инвестирования производственных нововведений в рамках системы инвестиционного проектирования [150].

Изучение научно-практической литературы показало, что вопросы экономического стимулирования лизинга, особенно за счет оптимизации налоговых обязательств его участников, в том числе в секторе малого бизнеса, рассмотрены недостаточно полно. Опубликованные труды российских ученых в основном раскрывают экономико-правовую сторону лизинга, а вопросы стимулирования лизинговых операций в современной экономике продолжают оставаться малоизученными.

Недостаточная методологическая проработка проблем организации и развития лизинговых отношений негативно отражается на конкретной практике. Многие лизинговые компании России развиваются методом проб и ошибок, замедляющего темпы инвестирования и препятствующего совершенствованию форм лизинговых соглашений. Императивное воздействие на рынок лизинговых услуг также далеко от совершенства, особенно много проблем в сфере налогообложения результатов лизинговой деятельности.

Значительный опыт многостороннего стимулирования лизинговой деятельности представлен в зарубежной литературе. Различные аспекты лизинга и методов его стимулирования рассмотрены в работах Т. Кларка, Г. Гамильтона, С. Платта [177; 178] и др.

В последнее время к изучению важных проблем налогообложения лизинговой деятельности обратились отечественные ученые В. Д. Газмана, В. М. Джухи, Е. Ф. Францевой и др. [31 - 36; 53; 158]. Однако, на наш взгляд, проблемы оптимизации налоговых обязательств участников лизинговых отношений до настоящего времени с системных позиций не рассматривались. Недостаточно только выявить негативные стороны налогообложения, необходима особая система налоговой оптимизации, сочетающая платность лизинговых услуг и налогообложение ее результатов. Следовательно, особое место в составе стимулирующих факторов, требующих глубокого методологического исследования, занимают налоги и цена лизинговых услуг. Таким образом, необходимость исследования налогообложения лизинговой деятельности на современном этапе развития российской экономики предопределена следующими объективными факторами:

• неоднозначностью трактовок российскими учеными содержания системы налоговых стимулов, целей и механизма воздействия отдельных налогов на конечные результаты выполнения лизинговых контрактов;

• недостаточной методологической проработанностью принципов налоговой оптимизации и механизмов их реализации в условиях лизинговой практики;

• наличием проблемных вопросов ведения бухгалтерского и налогового учета стоимостных объектов лизинговой деятельности;

• неоправданно ограниченным вниманием законодательства о лизинге к вопросам оптимизации налоговых расходов всех участников лизинговых договоров: инвесторов, специализированных лизинговых компаний и организаций, пользующихся лизинговыми услугами;

• отсутствием современных методик расчета эффективности лизинговых договоров с учетом мер налоговой оптимизации на основе методов экономико-математического моделирования и операционных систем сбора и обработки данных.

Актуальность названных проблем предопределила цель и задачи диссертации, логику исследования и последовательность изложения материала.

Цель исследования состоит в том, чтобы на основе анализа и обобщения отечественных и зарубежных научных исследований, современного практического опыта разработать научно-методические и практические рекомендации по стимулированию лизинговых операций с учетом особенностей отечественной экономики. Данная цель обусловила постановку и решение следующих задач:

• выявить место и роль лизинга в системе экономических отношений, обосновать преимущества и необходимость широкого внедрения лизинга в современную практику хозяйствования;

• изучить особенности различных видов лизинговых соглашений, обосновать их типологию и преимущества в разных сферах экономической деятельности;

• раскрыть содержание системы правовой организации лизинга и налогообложения его результатов;

• рассмотреть состояние экономического стимулирования российского лизинга и обосновать целесообразность применения налоговых преференций в этой сфере деятельности;

• провести сопоставительную характеристику методик расчета лизинговых платежей и оценки результатов лизинговой деятельности;

• раскрыть особенности учета налоговых обязательств основных участников лизинговых соглашений;

• обосновать основные пути налоговой оптимизации в сфере лизинговых отношений;

• провести вариационно-сравнительный анализ доходности лизинговых соглашений на основе экономико-математической модели.

Объектом исследования являются проблемы методологии, организационно-правового и методического обеспечения эффективного функционирования института российского лизинга. В качестве предмета избран механизм формирования налоговых обязательств основных участников лизинговой деятельности в России.

Теоретической основой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, раскрывающие специфику лизинговых отношений в условиях рыночной конкуренции и стратегического планирования. Методико-правовую базу исследования составили: Гражданский кодекс Российской Федерации, Налоговый кодекс Российской Федерации, Федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изм. от 29.01.2002 г.) [1; 2; 108] и другие законы, нормативные акты и инструкции, регламентирующие осуществление лизинговой деятельности в РФ.

При выполнении работы проведен критический анализ обзоров деятельности лизинговых компаний Западной Европы и США, учредительных документов и отчетности ведущих лизинговых фирм России, трудов отечественных и зарубежных специалистов в области лизинга. При подготовке диссертации были использованы материалы научно-практической конференции «Проблемы развития лизинга в России и СНГ», отражающие мнения руководителей компаний (банк «Авангард», Авангард-Лизинг, Райффайзен-Лизинг, РТК-Лизинг, Ильюшин Финанс Ко., Московская лизинговая компания, группа по развитию лизинга в России МФК, Ernst & Young, Альфа-Лизинг, Дельта-Лизинг, КМБ-Лизинг, Промсвязьлизинг), а также наиболее актуальные сведения о содержании и динамике развития лизинговых соглашений в РФ, публикуемые в журнале «Технологии лизинга и инвестиций» за 2000-2003 гг. Были использованы также ежегодные рейтинговые публикации агентства «Экперт-РА». По их сравнительному анализу было выявлено сформировав7 шееся к 2003 г. ядро рыночных лизинговых компаний в России (прилож. 18). Характеристика их деятельности дается на протяжении всей диссертации.

При написании диссертации использованы общенаучные и специфические методы исследований; диалектический метод, анализа и синтеза, применены методы вариационно-сравнительного анализа, динамического ряда, рейтинговых оценок, а также методы экономико-математического моделирования. При изучении содержания лизинговой деятельности и налогообложения ее результатов в работе применен системный подход.

Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем, заключаются в следующем:

- проведен сравнительный анализ научных концепций о содержании, функциях и роли лизинга, который позволил уточнить определение лизинга как системы многосторонних экономико-финансовых отношений, формализуемых на практике в виде инвестиционных проектов реконструкции, модернизации, обновления производственных мощностей предприятиями различных отраслей экономики;

- выявлены и систематизированы факторы, негативно влияющие на развитие лизинговой деятельности и налогообложение ее результатов: неравномерное распределение лизинговых компаний по территории России, доминирование зарубежных компаний на рынке лизинговых услуг, неудовлетворенность спроса потребителей лизинговых услуг в большинстве российских регионов и отраслей, отсутствие государственной системы комплексного стимулирования участников лизинговых соглашений посредством налоговых, таможенных, страховых и других форм;

- критически оценены нормы правового регулирования лизинговой деятельности и налогообложения ее результатов до и после финансового кризиса 1998 г., что позволило определить возможности устранения выявленных недостатков за счет мер налоговой оптимизации;

- разработаны принципы системного регулирования экономических интересов участников лизинговых соглашений: сочетание государственных и корпоративных мотиваций в сфере лизинга; ориентация на достижение относитель8 ного равновесия спроса и предложения лизинговых услуг; гибкость системы платности лизинговой услуги; прозрачность финансовых потоков в сфере лизинга; целевая ориентация на максимальный учет интересов всех участников лизингового соглашения;

- проведен сопоставительный анализ существующих методик оценки результатов лизинговой деятельности, позволивший выработать авторский вариант расчета доходов и расходов трехстороннего лизингового соглашения, реализующий принципы системного регулирования налоговых обязательств;

- предложена методология применения экономико-математической модели для расчета параметров лизинговых платежей на основе формул приведенной стоимости, способствующая регулированию совокупной налоговой нагрузки участников лизингового соглашения.

Научная новизна результатов выполненного исследования заключается в следующем:

- в выработке нового подхода к классификации лизинговых сделок, заключающегося в создании их типологии (классификации по типам сделок) для определения стратегии развития лизинговых отношений в зависимости от воздействия налоговых факторов на каждую конкретную группу (тип) сделок;

- в новом подходе к характеристике экономико-правовых условий заключения и исполнения договора лизинга, заключающегося в системном отражении лизинговых операций в бухгалтерских и налоговых регистрах учета, позволяющем оптимизировать налоговые обязательства лизингодателей и лизингополучателей;

- в обосновании необходимости применения налоговых льгот к операторам рынка лизинговых услуг, раскрытии их видов и условий предоставления;

- в разработке методологии и алгоритма экономико-математического обеспечения расчетов рентабельности лизинговых проектов на основе моделирования во времени показателей приведенной стоимости с вариациями фактор-параметров.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Федоров, Виталий Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ни один вид деятельности не будет успешно развиваться, ели он не будет выгоден для всех его участников. Основные преимущества от лизинговых соглашений можно свести к следующим позициям для участников сделок. Инвестирование (для лизингодателя) в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, предмет лизинга в течение всего оговоренного срока остается собственностью лизингодателя.

Банковский кредит выдается, как правило, на 70-80% стоимости приобретаемого оборудования, в то время как его лизинг предполагает соответственно 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежа, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять материально-техническую базу предприятия.

Условия договора лизинга более гибкие, чем кредитного соглашения, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат. Договор лизинга часто содержит в себе условия о технической поддержке оборудования лизингодателем, например, осуществление ремонта, обновление в случае появления более совершенных образцов, в результате чего уменьшается риск морального износа, и т. д. В том случае, если оборудование приобретается в собственность путем его покупки, указанные расходы организация должна нести самостоятельно. В некоторых случаях объект лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, в связи с этим он не платит по этому оборудованию налог на имущество; кроме того, улучшаются показатели, характеризующие его финансовое положение, поскольку, с одной стороны, степень финансовой зависимости вуалируется - в балансе показывается только текущая задолженность по лизинговым платежам, а с другой стороны, кредитные обязательства отражаются в балансе заемщика полностью.

За рубежом при осуществлении лизинговых операций участники имеют возможность воспользоваться достаточно гибкими амортизационными и налоговыми льготами. В России, к сожалению, наблюдается прямо противоположная ситуация: в соответствии с действующим налоговым законода

166 тельством лизинговые компании при приобретении имущества и дальнейшей сдаче его в аренду льготой по налогу на прибыль, связанной с финансированием капитальных вложений, воспользоваться не могут.

Наконец, производитель имущества получает дополнительные возможности сбыта своей продукции, что представляется весьма немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы.

Привлекательность лизинга за рубежом определяется еще и особыми взаимоотношениями между лизингодателем и лизингополучателем при банкротстве последнего. С началом процедуры банкротства имущество, переданное на условиях лизинга, не участвует в формировании конкурсной массы, таким образом, лизингодатель имеет неоспоримые преимущества перед другими кредиторами.

На основании материала, данного в главе 3 диссертации, можно сделать вывод, что в разработке методик лизинга существует два направления: первое - оценка эффективности лизинга с точки зрения лизингодателя (оценка лизинговых платежей), второе - оценка эффективности лизинга и точки зрения арендатора (альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта). Анализ методик, предлагаемых отечественными авторами, позволяет сделать вывод, что данные направления не имеют точек пересечения, т.е. в настоящий момент не разработано методик, которые позволяли бы рассчитать оптимальные показатели лизинговой сделки для обеих сторон-участников.

В качестве основных защищаемых позиций, проведенного нами исследования, считаем необходимым назвать следующие:

1. Вариационно-сопоставительный анализ доходности лизинговых соглашений с учетом влияющих факторов, выполненный с использованием математических зависимостей и формул приведенной стоимости позволил доказать, что при равных внешних экономических параметрах (способ начисления амортизации, налог на прибыль, налог на имущество, ставка банковского процента) сумма интересов участников равна нулю. Другими словами это означает, что сделка не может быть эффективной одновременно для обо

167 их участников. Всегда, если сделка выгодна одному из участников, то она не выгодна второму участнику.

2. Существенным достоинством предлагаемой методики на базе математической модели оптимизации рентабельности сделки с учетом влияющих факторов является возможность оценивать эффективности лизинга одновременно для обоих участников сделки. Поскольку интересы сторон лизинговой сделки, вообще говоря, противоположные, речь может идти лишь о поиске некоторого баланса интересов участников сделки. В приведенном выше исследовании рассматривались такие значения критериев, которые нельзя улучшить одновременно. Или, другими словами, значения критериев достижимых на, так называемом, множестве Парето, а также само множество Па-рето оптимальных точек (то есть системы лизинговых платежей). Построены множества Парето участников сделки в пространстве их критериев в различных налоговых окружениях (диаграммы в приложениях 5, 8, 11, 14).

3. К не менее значимому достоинству проведенного вариационно-сравнительного анализа можно отнести подтверждение возможности производить поиск оптимальных параметров лизингового договора (сроки и размер лизинговых платежей) в существующем налоговом окружении.

4. Разработанная модель дает возможность оценить влияние различных налоговых льгот и их сочетаний на показатели доходности лизинговых соглашений применительно к конкретному пространству и времени. Это влияние было оценено нами с двух позиций: максимально достижимого индекса рентабельности сделки для лизингодателя и по отношению к результатам достижимости участниками сделки критериев на множестве Парето. При этом были исследованы на эффективность при различных параметрах следующие виды императивных преференций: а) ускоренная амортизации в зависимости от следующих параметров: ставки налога на прибыль и ставки банковского процента, при фиксированной ставке налога на имущество, равного 2% (прилож. 2), ставки налога на прибыль и ставки налога на имущество, при фиксированной ставке банковского процента, равного 21% (прилож. 3), ставки налога на имущество и

168 ставки банковского процента, при фиксированной ставке налога на прибыль, равной 24% (прилож. 4); б) ускоренная амортизация в сочетании с льготным налогом на прибыль в зависимости от следующих параметров: ставки банковского процента, при фиксированной ставке налога на имущество, равного 2% (прилож. 6), ставки налога на имущество, при фиксированной ставке банковского процента, равного 21% (прилож. 7); в) ускоренная амортизация в сочетании с льготной ставкой налога на имущество в зависимости от следующих параметров: ставки банковского процента, при фиксированной ставке налога на прибыль, равного 24% (прилож. 9), ставки налога на прибыль, при фиксированной ставке банковского процента, равного 21% (прилож. 10); г) ускоренная амортизация в сочетании с льготной ставкой банковского процента для лизингодателя в зависимости от следующих параметров: ставки налога на прибыль, при фиксированной ставке налога на имущество, равного 2% (прилож. 12), ставки налога на имущество, при фиксированной ставке налога на прибыль, равной 24% (прилож. 13); д) ускоренная амортизация в сочетании с льготной ставкой банковского процента и льготной ставкой налога на имущество для лизингодателя в зависимости от величины рассматриваемых льготируемых параметров при фиксированной ставке налога на прибыль, равной 24% (прилож. 15); е) ускоренная амортизация в сочетании с льготной ставкой налога на прибыль и льготной ставкой налога на имущество для лизингодателя в зависимости от величины рассматриваемых льготируемых параметров при фиксированной ставке банковского процента, равной 21% (прилож. 16); ж) ускоренная амортизация в сочетании с льготной ставкой банковского процента и льготной ставкой налога на прибыль для лизингодателя в зависимости от величины рассматриваемых льготируемых параметров при фиксированной ставке налога на имущество, равной 2% (прилож. 17).

5. Практическое значение представленной математической модели и разработанного на ее базе программного обеспечения для ее реализации обу

169 словлено и тем, что эта модель позволяет проводить оценку эффективности применения различных налоговых льгот в зависимости от сроков договоров, схем банковского кредитования и многих других параметров (в силу масштабности материала, эти результаты не могут быть представлены в диссертации).

Подчеркнем экономическую важность лизинга как высокоэффективного механизма инвестирования.

Для государства, поощряющего лизинговую деятельность посредством мер налогового, таможенного, страхового стимулирования, возникает возможность уменьшения бюджетных ассигнований на финансирование инвестиций.

Для лизингополучателя преимущества лизинга заключаются в следующем:

• при наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать производство без крупных единовременных затрат;

• уменьшаются налоговые платежи, так как стоимость объектов лизинга в большинстве случаев отражается в активе баланса лизингодателя;

• упрощается бухгалтерский и налоговый учет, поскольку условия договора могут возлагать на лизинговую компанию обязанности по начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом;

• гибкие условия договора лизинга позволяют использовать удобные графики погашения задолженности по лизинговым платежам;

• имеется возможность относить на себестоимость продукции (работ, услуг) проценты по заемным средствам.

Лизингодатель также располагаем в рамках договора о лизинге целым рядом преимуществ:

• обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным банковским кредитованием) за счет действенных инструментов защиты от неплатежеспособности клиента, предметом лизинга являются не реальные денежные ресурсы, контроль над кото

170 рыми весьма затруднителен, а средства производства, что также снижает финансовые риски;

• частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов при ввозе на территорию РФ предметов международного лизинга.

Особенно актуален лизинг для малых предприятий, т.к. он дает возможность без отвлечения средств организации на длительные сроки создавать новые рабочие места, внедрять новые высокотехнологичные производства.

Таким образом, проведенные исследования не исчерпывают необходимость дальнейшего совершенствования механизма финансово-правового и налогового стимулирования развития российского рынка лизинговых услуг. Напротив, его важность должна подталкивать к интенсивному поиску мер оптимизации затрат на ведение лизинговых операций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Федоров, Виталий Владимирович, 2003 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. — М., 2000 г.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. М., 2002 г.

3. Таможенный кодекс Российской Федерации. М, 2003 г.

4. Абалкин Л. И. и др. Банковская система России; лизинговые, факторинговые и форфейтинговые операции банков. М.: ДеКА, 1995. — 460 с.

5. Абрамов В., Алимов Д. Налоговый вопрос недели: оптимизация // Финансовые известия 14.11.2002.

6. Акчурина С. Лизинговые операции: проблемы учета // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2001. № 1.

7. Александрова С. М. Аренда государственного и муниципального имущества: как рассчитать НДС? // Главбух. 2003. № 10.

8. Андреев П. А., Баутин В. М. и др. Лизинг. М.: Прогресс, 1999. - 310 с.

9. Андреев И. М. Перспективы в налогообложении малого бизнеса // Налоговый вестник. 2002. № 7.

10. Андреев И. М. Налогообложение малого бизнеса // Налоговый вестник, 2002. № 12.

11. Андриасова И. В. Регулирование лизинга в инвестиционной деятельности: Автореф. дисс. на соискание уч. степени д.э.н. по спец. 08.00.06. М., 1998.

12. Аронов А. В. Налоговая система: реформы и эффективность // Налоговый вестник. 2001. № 5.

13. Асланян А. Г. Управленческие аспекты учета лизинговых операций: Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. С - Петербургский государственный университет экономики и финансов. - С - Петербург, 1999.

14. Балабинова И. Т. Банки и банковское дело. — М., 2001. — 304 с.

15. Баскин А. И., Саакян Р. А. О прогнозировании развития налоговой системы // Налоговый вестник. 2001. № 6.

16. Безверхов А., Иванова И. Отложенный бизнес // Эксперт. 2003. № 15.172

17. Белецкий М. В. Новое в налогообложении коммерческих банков // Налоговый вестник. 2001. № 2.

18. Бобоев М. Р., Наумчев Д. В. О проблемах и перспективах развития налоговой системы Российской Федерации // Налоговый вестник. 2001. № 9.

19. Болотова Ю. В. Правовые основы перехода права собственности на имущество II Бухгалтерский учет. 2003. № 9.

20. Быкова С. Проблемы развития лизинговых операций коммерческих банков // Финансовая газета. 2001. № 12.

21. Варнавский А. Малое предпринимательство II Финансовая газета. 2001. №35.

22. Васильев Н. М., Катырин С. Н., Лепе Л. Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ДеКА, 1999. - 280 с.

23. Васильев Д. М. Учет расчетов по налогу на прибыль (ПБУ 18/02) // Консультант. 2003. № 8.

24. Васильева Е. В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций // Налоговый вестник. 2001. № 5.

25. Василишен Э. Н., Маршавина Л. Я. Анализ налоговой системы России. -М.: Экономика, 1998. 180 с.

26. Владимирова А. А., Макарьева В. И. Налоговый учет амортизируемого имущества и расходов на ремонт основных средств // Налоговый вестник. 2002. № 1.

27. Вахитов Д. Р., Тазиев И. В., Тимирясов В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. Казань: Таглимат, 2000. - 92 с.

28. Винков А. Дети лизинга // Эксперт. 2002. №31.

29. Волошина Н. Н. Финансовые и налоговые методы стимулирования процесса внутреннего накопления // Финансы. 2000. № 1.

30. Гаврилова Н. А. О налоге на имущество предприятий II Налоговый вестник. 2002. № 9.

31. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 1997.- 187 с.

32. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. — М.: Фонд «Правовая культура», 2000.-198 с.

33. Газман В. Д. Лизинг в контексте Налогового кодекса // Оборудование: рынок, предложение, цены. 2001. № 10.

34. Газман В. Д. Российский лизинг нуждается в законодательной поддержке // Хозяйство и право. 2001. № 1.

35. Газман В. Д. Лизинг в России: вчера, сегодня, завтра // Оборудование: рынок, предложение, цены. 2001. № 10.

36. Газман В. Д. Как правильно заключать договор финансового лизинга // Хозяйство и право. 1997. № 3.

37. Грибкова Н. Б. Налоговый механизм стимулирования инвестиций в России и роль амортизационной политики в нем // Налоговый вестник. 2001. № 5.

38. Горемыкин В. А. Лизинг: учебник. М.: Изд.-торг. корпорация «Дашков и К0», 2002.-944 с.

39. Гражданское право России. Общая часть/ Под ред. О. Н. Садикова. М.: Юристъ, 2001.-776 с.

40. Горемыкин В. А. Лизинг. М.: ИНФРА-М, 1997 г. - 206 с.

41. Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций: Учебное пособие. М.: Ось-89, 2001. - 512 с.

42. Горшков Д. А. О налоговых режимах для субъектов малого предпринимательства // Налоговый вестник. 2001. № 6.

43. Грингруз М. Е. Повышение эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе лизинговых операций: Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. по спец. 08.00.05. — М., 1998.

44. Гуккаев В. Б. Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. М.: ИД «Главбух», 2002. - 144 с.

45. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг катализатор экономического роста // Финансы. 2001. № 1.

46. Гусева Ж. Л., Манешева Ж. А. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет // Российский налоговый курьер. 2002. № 16.

47. Демин А. В. Налог как правовая категория: понятие, признаки, сущность // Налоговый вестник. 2002. № 3.

48. Дегтярева Е. Анализ 25 Главы Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций» // Лизинг-Кульер. 2001. № 5(17).

49. Дегтярева Е. Лизинг или кредит? Влияние Налогового кодекса на выбор источника финансирования капитальных вложений // Лизинг курьер. 2002. №2.

50. Диков А. О. О лизинге отечественной авиационной техники // Налоговый вестник. 2001. № 9.

51. Дмитриева А. А. О налогообложении субъектов малого предпринимательства // Налоговый вестник. 2002. № 1.

52. Долгушина Ю. Б. Лизинг. М.: Бератор - Пресс, 2002. - 128 с.

53. Джуха В. М. Лизинг для студентов ВУЗов. Ростов-на-Дону: Феникс, 1999 г.-205 с.

54. Довгялло М. В., Гофман Д. К., Ткаченко А. Ю. Лизинг как метод финансирования коммерческой недвижимости. М.: Фонд «Институт экономики города», 1999.- 167 с.

55. Ершов М. Капитальная база экономики // Эксперт. 2003.№ 3.

56. Иванова О. А. Налогообложение операций по реализации ценных бумаг, использованных в лизинговой деятельности // Налоги и платежи. 2003. № 16.

57. Ивашкин В. А. Правовые коллизии договора лизинга. М.: Российский предприниматель, 2002. - 115 с.

58. Кабатова Е. Б. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1996.-180 с.

59. Кабатова Е. Б. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: ИНФРА-М, 2001. - 256 с.

60. Кадушин А. И., Михайлова Н.Б., Лизинг экономический путь привлечения реальных инвестиций. - М.: Высшая школа, 2002. - 321 с.

61. Касимов А. Лизинговые услуги для предприятий АПК // Экономика перерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий. 1992. № 9.

62. Карп М. Б., Махмутов Р. А., Шабалин Е. М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 1998. - 165 с.

63. Карп М. В. Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. -М.: ЮНИТИ-Дана, 2001. 192 с.

64. Катичев В. А. Лизинговая деятельность предприятий в Российской Федерации (экономико-организационный аспект): Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. по спец. 08.00.05. Краснодар, 1997.

65. Кашин В. А., Аушев М. М. Налоги и регулирование лизингового предпринимательства // Налоговый вестник. 2001. №11.

66. Кашин В. А., Бобоев М. Р. О совершенствовании налоговой системы Российской Федерации // Налоговый вестник. 2002. № 12.

67. Кашкин В. Российский рынок лизинга: спрос превышает предложение // Финансовый директор. 2003. № 3.

68. Кашкин В., Гришанков Д. Первый росток промполитики // Эксперт. 2002. № 48.

69. Киселев И. Б. Лизинг практика становления // Деньги и кредит. 2001. №1.

70. Кпевин А. Лизинг против деградации // Российская бизнес-газета. 2001. №6.

71. Кокурин Д. И. Финансовые источники инновационной деятельности отечественных предприятий П Налоговый вестник. 2001. № 1.

72. Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М.: Финансы и статистика, 2001.-424 с.

73. Королев А. Нужны новые подходы к лизинговому законодательству // Хозяйство и право. 2001. № 9.

74. Колесников А. Н. Налоговое регулирование предпринимательской деятельности в условиях перехода к рынку: Дисс. на соискание уч. степени к.э.н. -М., 1995.

75. Крутякова Т. Договор аренды: бухгалтерский и налоговый учет у арендатора // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2002. № 22.

76. Кудинова А. С., Меркушева С. В. Содержание и методика налогового планирования: аналитика, материалы по вопросам налогообложения // Бизнес-практика. 2002. №№ 3-4.

77. Куликов А. Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России // Деньги и кредит. 2001. № 3.

78. Куприянов А. Лизинг: эффективный способ развития материальной базы предприятия // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2001. № 19.

79. Кучеров Э. В. Лизинг и кредит: почувствуйте разницу . // Финансовый директор. 2002. № 3.

80. Лапина О. Налоговый учет сделок, длящихся во времени // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2003 .'№ 17.

81. Ларичев А. Ю. Ваш покупатель аннулировал заказ // Учет, налоги, право. 2003. № 19.

82. Лекомцева Н. Расходы не стареют // Учет, налоги, право. 2003. № 19.

83. Луконцев В. М. Фондовооруженность российской экономики: проблемы роста. — М.: Финвест, 2002. — 156 с.

84. Лыкова Л. Н. Проблемы сбалансированности Российской налоговой системы // Налоговый вестник. 2002. № 5.

85. Лещенко М. И. Основы лизинга. М.: Финансы и статистика, 2000. -281 с.

86. Лещенко М. И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.-334 с.

87. Малявина А. В., Попов С. А., Пашина Н. Б. Лизинг и антикризисное управление. М.: Глобус, 2002. - 243 с.

88. Марголин А. М., Голубев В. В. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения. М.: Перспектива, 2000. - 336 с.

89. Макеева В. Г. Лизинг форма предпринимательской деятельности: Учеб. пособие. - М.: Высшая школа, 1997. - 138 с.

90. Масленченков Ю. С., Тронин Ю. Н. Финансово-промышленные корпорации России. Организация, инвестиции, лизинг М.: ДеКА, 1999. - 352 с.

91. Мельникова Ю. Договор аренды: бухгалтерский и налоговый учет у арендодателя // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2002. № 23.

92. Методические рекомендации по проведению таможенного контроля (в т.ч. проверок финансово-хозяйственной деятельности участников ВЭД) с использованием методов аудита, утвержденные распоряжением ГТК России от 1.11.2001 г., № 1025-р.

93. Мещерякова О. Ю. Операции по договору лизинга // Учет, налоги, право, 2002, № 5.

94. Митюкова Э. Техническое обслуживание и ремонт арендованного имущества: особенности учета затрат // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2002. № 39.

95. Монахова Т. Н., Шингарев А. А. Операции финансового лизинга: учет у лизингополучателя // Аудиторские ведомости. 2001. № 12.

96. Неверов Г. О модернизации и амортизации // Учет, налоги, право. 2003. № 16.

97. Николаенко А. Нетрадиционный финансовый продукт лизинг // Финансовый бизнес. 2001. № 11.

98. Никулина Л. М. Изменения в исчислении НДС при осуществлении лизинговых операций // Российский налоговый курьер. 2001. № 1.

99. Одинокое А. Использование лизинга для налоговой оптимизации при инвестировании с основные средства // Финансовый директор. 2003. № 2.178

100. Овчаров Д. А. Развитие лизинга в рыночной экономике: Дисс. на соискание уч. степени к.э.н. М.: МГУ им. Ломоносова, 1994.

101. Окулова Jl. М. Развитие страхового дела в России. М.: Авангард, 2003. -464 с.

102. Ольховская Р. Г. Лизинговые сделки // Журнал для акционеров. 1996. №3.

103. Опасность улучшений (редакц. статья) // Финансовые известия. 3 марта 2003.

104. Орлова Е. В. Списание основных средств: отдельные налоговые аспекты // Российский налоговый курьер. 2003. №11.

105. Пак Д. Лизинг: выгода очевидна // Экономика и жизнь. 2001. № 48.

106. Пальшин К. Полный кузов пошлин // Финансовые известия 9.10.2002.

107. Пансков В. Г. О некоторых проблемах налогового законодательства // Налоговый вестник. 2001. № 4.

108. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности на 2001 год. М.: КноРус, 2000. - 25 с.

109. Подпорин Ю., Васильева М. Лизинг, ремонт, инвентаризация // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2003. № 12.

110. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации / Постановление Правительства РФ № 167 от 26 февраля 1996 г.

111. Положение о критериях отнесения товаров и внешнеэкономических операций к группам риска, утвержденное приказом ГТК России от 8.05.2002 г., № 465.

112. Пониматкин Я. Особенности учета операций по договору лизинга // Экономика и жизнь: Бухгалтерское приложение. 2002. № 36.

113. Прилуцкий Л. Н. Лизинг. М.: Ось - 89, 1996. - 238 с.180

114. Прилуцкий JI. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Ось-89, 1997. - 334 с.

115. Прилуцкий Л. Н. Помощь в расчете лизинговых платежей // Лизинг ревю. 1999. №№ 11, 12.

116. Пушкарева В. М. Либеральный поворот налоговой политики в России // Налоговый вестник. 2002. № 1.

117. Рахимов, Т. В. Лизинг и его роль в стимулировании производства и сбыта продукции: Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, 1996.

118. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки / Пер. с англ. — М.: Прогресс, 1993. 320 с.

119. Роговский Е. И. Исследование и разработка регионального механизма поддержки и регулирования процесса воспроизводства аграрных машин на основе лизинга: Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. Барнаул, 1999.

120. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. //Госкомстат России. -Р76М.2001- 2002.

121. Рубченко М. Дожить до рассвета: слабое развитие лизинга как зеркало отражает уровень развития отечественной экономики и бизнес-культуры // Эксперт. 2003. № 14.

122. Ружина О. Игра по-крупному: банки используют лизинг для финансирования масштабных проектов // Финансовые известия. 29.05.2003.

123. Рясная С. Н. Финансовый лизинг как одна из современных форм управления инвестициями в новые технологии: Автореф. дисс. на соискание ученой степени к.э.н. по спец. 08.00.05. СПб., С.-Петербургский государственный университет, 1997.

124. Сальников В. Что мешает инвестициям // Эксперт. 2003. № 8.

125. Самохвалова Ю. Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет и налогообложение. М.: Экономика и право, 1999. - 215 с.

126. Саркисянц С. Секьюритизация активов // Финансист. 1998. №№ 1- 2.181

127. Серегин В. П., Халевинская Е. Д. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. — М.: Галанис, 2002. 465 с.

128. Серегин В. П., Халевинская Е. Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. М.: Юристь, 1999. - 290 с.

129. Скрыпник Е. Лизинг хотят лишить инвестиционной привлекательности // Экономики и жизнь. 2002. № 6.

130. Смирнова Е. Плохое дело лизингом не назовут // Известия. 2001. № 173.

131. Смовж М. Комбайн в рассрочку// Финансовые известия. 15.10.2002.

132. Смолина Е. Валютное регулирование лизинговых операций // Финансовый директор. 2002. № 3.

133. Смоляк С. А. Особенности использования финансового лизинга в инвестиционных проектах. М.: Изд-во РАН ЦЭМИ, 1997. — 70 с.

134. Соболева С. Налоговая оптимизация лизинговых операций и «упрощенных» организаций // Финансовый директор. 2002. № 3.

135. Сорокин А. В. О налоге на имущество предприятий // Налоговый вестник. 2002. №№2, 7.

136. Тарушкин А. Б. Разработка механизма лизинга оборудования в системе арендных отношений: Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. по спец. 08.00.05. СПб., С.-Петербургский государственный технический университет, 1993.

137. Толстое И. В. Совершенствование механизма управления лизинговыми операциями на предприятиях сельхозмашиностроения (на примере ФПГ «Си-багромаш»): Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. по спец. 08.00.05. — Барнаул, 1998.

138. Федоров В., Ширшов В., Бойко С. Структура и механизм налоговой системы // Экономист. 1994. № 11.

139. Федоров В. В. Налоговые реформы в современном мире // Четырнадцатые Международные Плехановские чтения (17-20 апреля 2000 г.): Тезисы доклада докторантов, аспирантов и научных сотрудников. — М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2001.

140. Федоров В. В., Князева О. В. Аспекты совершенствования налоговой системы России с учетом опыта зарубежных стран // Экономика и технологии: Межвузовский сборник научных трудов, Вып. 12, Т. 2. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002.

141. Федоров В. В. Правила амортизации лизингового имущества по 25-й главе НК РФ // Современные аспекты экономики. 2002. № 14 (27).

142. Федоров В. В. Некоторые аспекты налогообложения лизинга до и после января 2002 г. // Современные аспекты экономики. 2002. № 14 (27).

143. Федоров В. В. Оценка эффективности лизинговых операций на основе оптимизационной модели // Современные аспекты экономики. 2003. № 5 (33).

144. Францева Е. Ф. Лизинг. Справочное пособие. — М.: Приор, 1998.

145. Хикматов Т. Лизинг самолетов // Финансовые известия. 29.05.2003.

146. Хикматов Т. Лизинг на рельсах // Финансовые известия. 23.06.2003.

147. Хикматов Т. Затянувшийся взлет // Финансовые известия. 29.05.2003.

148. Хольнова Е. Г. Воспроизводство основных фондов в промышленности посредством лизинга: Автореф. дисс. на соискание уч. степени к.э.н. по спец. 08.00.05.-СПб, 1998.

149. Цыганков А. Риски при лизинге: можно ли их избежать? // Финансовый директор. 2002. № 3.

150. Чекмарева Е. Н. Лизинговый бизнес: Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций М: Экономика, 1994. - 125 с.

151. Черник Д. Г. Налоговая реформа в посткризисный период // Налоговый вестник. 2001. № 7.

152. Чеховский Н. Железный занавес для российского автопрома // Экономика и жизнь. Московский per. выпуск. 2002. № 9.

153. Чеховных А. Т. Институт российского лизинга: проблемы развития. — М.: Финвест, 2003. -137 с.

154. Чижова И. Особенности таможенного оформления и контроля при лизинге // Финансовый директор. 2002. № 3.

155. Цыганков А. Риски при лизинге: можно ли их избежать? // Финансовый директор. 2002. № 3.

156. Шатравин В. А. Эффективность лизинговых операций. М.: Ось-89, 1998.-215 с.

157. Ширшов А. Ф. Методические расчеты лизинговых платежей в условиях гиперинфляции // Лизинг ревю. 1996. №№ 3-4.

158. Шийко В. Г. Финансовые правонарушения в инвестиционной сфере И Налоговый вестник. 2001. № 10.

159. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы // Лизинг ревю. 2000. №№ 1 2.

160. Шохина Е. Бесполезная амортизация // Эксперт. 2001. № 2.

161. Штерн В. С., Гладикова Ю.В. Лизинг для малых предприятий. М.: Общероссийское общественное объединение, 1996. - 96 с.

162. Giovanoli М. Le kredit-bail (leasing) en Europe. P., 1980.

163. Hamelton H. G. Leasing in industry.- N.Y., 1968.

164. Plat C.J. Tax system of Western Europe: A guide for business and the professions. Famborough, 1980.

165. Word Leasing Yearbook 2001, 22nd edition. Ed. By Christopher Holloway. London, Euromoney Publikation, 2001.

166. Интернет: http://www.microfinance.ru

167. Интернет: http://www.monitor.nnov.ru/2001/number40/art22. phtml.

168. Интернет: http://www.leasing.ru/rus/ leasing/ leasingusa.asp.

169. Интернет: //www. nalog.ru.

170. Интернет: http//unlease.ru.