Развитие инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе реинжиниринга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мангушева, Евгения Валериевна

• Мангушева, Евгения Валериевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мангушева, Евгения Валериевна

Введение

Содержание

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕИНЖИНИРИНГА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Инвестиционный процесс как объект реинжиниринга.

1.2. Содержание инвестиционного реинжиниринга на предприятии.

1.3. Методы осуществления реинжиниринга инвестиционного процесса.

2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ С ПОМОЩЬЮ РЕИНЖИНИРИНГА.

2.1.Анализ управления инвестиционной деятельности промышленных предприятий.

2.2. Проблемы использования реинжиниринга в управлении инвестициями на промышленных предприятий.

3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ РЕИНЖИНИРИНГА.

3.1. Реструктуризация инвестиционного процесса.

3.2. Формирование центра инвестиций и ал гори ша разработки и использования инвестиционных бюджетов.

3.3. Использование контроллинга в управлении инвестиционными процессами предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе реинжиниринга»

Актуальность темы исследования. Важным фактором обеспечения экономического роста России является эффективная организация протекания инвестиционного процесса, в первую очередь, в сфере машиностроительного производства. В условиях резко и часто непредсказуемо меняющейся конъюнктуры V рынка инвестиций и жесткой конкурентной борьбы в привлечении инвесторов при осуществлении масштабной реорганизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов наиболее эффективен подход реинжиниринга. Инве стиционный реинжиниринг как технология повышения эффективности за счет перепроектирования инвестиционных процессов на основе корректировки или замены используемой модели инвестирования может помочь многим российским предприятиям.

В ближайшем будущем многие промышленные корпорации и инвестиционные институты наряду с аналитическими отделами создадут и свои собственные отделы инвестиционной инженерии. При этом станет актуальным не только антикризисный инвестиционный реинжиниринг, но и инвестиционный реинжиниринг развития.

Актуальность и недостаточная научная разработанность поставленной проблемы определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования. I

Степень разработанности проблемы. В современной литературе вопросам инвестиционной деятельности в рыночной экономике уделяется знал чительное внимание. Среди научных трудов этого направления можно назвать работы С.И. Абрамова, В.М. Аньшина, П.Л. Виленского, В.И. Воропаева, А.Б.Идрисова, Ю.Ф. Касимова, В.II. Лившица, Е.М. Четыркина, B.C. Баландина, Г.И. Жица, А.Н. Плотникова, Н.Б. Ермасовой, А.Б. Крутика, В.В. Ковалева, Ю. А. Маленкова, В.В. Мыльник, А.Н. Трошина, П.М. Фонштейна и др. Однако в их исследованиях инвестиционный реинжиниринг специально не выделяется.

Значительный вклад в решение проблем развития предприятия за счет реинжиниринга внесли российские ученые - Е.Г. Ойхман, Э.М. Попов, Е.З. Зиндер, Б.М. Рапопорт, А.И. Скубченко, М. Шапот, В. Тарасов, А.Б. Забу-лонов, А.А. Быкова, В.Г. Медынский, С.В. Ильдеменов, а также зарубежные ученые - М. Хаммер, Д. Чампи, Т. Дэйвенпорт, К. Саймон, П. Страссман, Де-минг, Д. Харрипгтон, К. Эсселинг, Ван Нимвеген, М. Робсон, но они не рассматривали подробно инвестиционный процесс как объект реинжиниринга.

Только небольшой круг российских ученых - С.В. Ермасов, И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, Б.М. Рапопорт, А.И. Субченко, В.В. Бочаров, зарубежных ученых - Джон Ф.Маршалл, Випул К. Бансал, Джон Финнерти исследовали финансовый инжиниринг и реинжиниринг, рассматривая и инвестиционный реинжиниринг как разновидность финансового.

Исследование показало, что в трудах отечественных ученых нет целостной концептуальной постановки и исчерпывающего научного и практического решения проблемы разработки и применения инвестиционного реинжиниринга на промышленных предприятиях.

Цель диссертации состоит в разработке теоретических и методологических основ применения реинжиниринга в управлении инвестиционной деятельностью промышленного предприятия.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач: -исследовать последовательность этапов инвестиционного процесса; -определить основные концептуальные модели инвестиционного процесса; -выявить основные подходы к осуществлению процесса инвестирования; -определить инвестиции с позиции процессного подхода; -рассмотреть особенности инвестиционного реинжиниринга; -разработка функций инвестиционного инженера;

-выявить основные методы осуществления инвестиционного реинжиниринга на предприятии;

-определить этапы осуществления проекта инвестиционного реинжиниринга;

-выявить факторы противодействия применению инвестиционного реинжиниринга и направлений их преодоления.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в инвестиционном процессе на промышленном предприятии.

Объеюом исследования выступают субъекты инвестиционного процесса в промышленном производстве.

Информационной базой исследования явились законодательные акты Российской Федерации, статистические сборники, фактические данные по инвестиционной деятельности промышленного предприятия ФГУП «НПП «Контакт», а также монографии и статьи, опубликованные в научной и периодической литературе.

Теоре1ической и методологической основой исследования явились научные исследования отечественных и зарубежных ученых по теории инвестиций, инвестиционному менеджменту и реинжинирингу, нормативные акты Российской Федерации но инвестиционной деятельности. Исследование основано на применении методов структурного и функциональною анализа взаимодействия, статистических группировок, экстраполяции, моделирования по стандартам управленческого учета. Предпринятый в работе анализ опирается на единство логического и исторического подходов, принцип причинно-следственных и обратных связей.

Достоверность полученных результатов обеспечена применением в процессе выполнения работы научных методов исследования, использованием отчетных данных промышленного предприятия, апробацией результатов исследования на конференциях различного уровня, внедрением рекомендаций и предложений на промышленном предприятии и в учебном процессе, а также подтверждена в публикациях автора.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в том, что впервые идентифицирован инвестиционный реинжиниринг как особый подход в управлении инвестиционными процессами на предприятии. В дифференцированном виде научная новизна результатов, полученных в диссертации, состоит в следующем:

-уточнена последовательность этапов осуществления инвестиционного процесса, а именно: анализ рынка реальных и финансовых инвестиций должен быть первым этапом, а не вторым, выбор инвестиционной политики - вторым этапом, а не первым, т.к. такая последовательность первых двух этапов позволит осуществить рациональный выбор инвестиционной политики. В режиме ал, горитма гибко менять цели инвестирования, структуру и периодически оценивать эффективность инвестиционного портфеля;

-определены основные концептуальные модели инвестиционного процесса по критериям объекта и субъектам инвестиционной деятельности, а именно: модель полной либерализации с открытой экономикой, модель внутренней либерализации с защитой госпротекционизмом, мобилизационная модель, планово-распорядительная модель, модель смешанной экономики, что позволяет усовершенствовать фундаментальный инвестиционный анализ стратегий и выбор подходов к осуществлению инвестиционного процесса;

-предложена авторская классификация основных подходов в осуществлении инвестирования за счет дополнения известных подходов - затратного, ресурсного, доходного, объектного, рыночного, новыми подходами - общей капитализации, реальной и финансовой капитализации, производительных затрат, капитальных ценностей, продуктовым, процессным, что позволяет учитывать многообразие поведения инвесторов и усовершенствовать на этой основе инвестиционную политику предприятий;

-предложена методика процессного подхода к осуществлению инвестиций, когда инвестиция представляет собой процесс преобразования источника во вложения, а вложения в получение дохода за определенный период на основе учета денежных поiоков во времени, что позволяет применить реинжиниринг, бюджетирование и контроллинг в управлении инвестиционной деятельностью предприятий;

-в отличие от инвестиционного инжиниринга, представляющего технику инвестиционно! о проектирования бизнеса и систему методов инвестирования, предложена трактовка инвестиционного реинжиниринга как радикального перепроектирования существующего или создания нового инвестиционного процесса с разработкой новых инструментов и схем инвестирования, что позволяет сформировать механизм реализации инвестиционной политики предприятия на основе выделения инвестиционного процесса и центров инвестиций;

-предложена авторская разработка функций инвестиционного инженера-менеджера с соответствующей должностной инструкцией, по которой он ответственен за создание и использование новых инвестиционных инструментов, методов и схем, выполняя роли инвестиционных посредников-консультантов, ин-новаторов и специалистов в инвестиционном законодательстве, что позволит выделять главных ответственных лиц за разработку и проведение инвестиционного реинжиниринга на промышленном предприятии;

-предложено использовать комбинацию трех основных методов осуществления инвестиционного реинжиниринга с учетом их преимуществ и недостатков - «zero-approach», подхода инвестиционных решений, детального инвестиционного анализа, что позволяет повысить эффективность использования инвестиционного реинжиниринга;

-предложен механизм осуществления проектов инвестиционного реинжиниринга по следующим основным этапам - разработка образа будущего инвестиционного процесса, создание модели существующего инвестиционного процесса (обратный инжиниринг), разработка нового инвестиционного процесса (прямой инжиниринг), внедрение перепроектированного инвестиционного процесса, что позволяет за счет этой последовательности этапов повысить эффективность реализации инвестиционного реинжиниринга на предприятии;

-выявлен ряд негативных факторов противодействия успешному применению инвестиционного реинжиниринга в отечественной практике: «закостенелость» функциональной структуры управления большинства компаний, конфликты инвестиционных целей и структуры инвестирования с реальными условиями инвестирования, попытки не ущемления ничьих интересов при реализации инвестиционной программы, наличие теневых инвестиционных операций, назначение ответственных за реализацию инвестиционной программы без соответствующих полномочий, ограниченность и нечеткость постановки инвестиционных задач на достижение эффективности от инвестиций, нежелание руководства лично включаться в инвестиционный процесс, отсутствие концентрации на инвестиционных процессах и поиск потерь внутри функциональной структуры управления, для преодоления которых предложено использовать механизмы одновременного формирования центров инвестиций, инвестиционного бюджетирования и инвестиционного контроллинга.

Положении, выносимые на защиту:

- авторская трактовка последовательности этапов инвестиционного процесса, основных концептуальных моделей инвестиционного процесса, основных подходов осуществления инвестирования и инвестиционного реинжиниринга;

- методика процессного подхода к осуществлению инвестиций;

- функции инвестиционного инженера-менеджера на предприятии с должностными инструкциями;

- комбинация трех основных методов осуществления инвестиционного реинжиниринга с учетом их преимуществ и недостатков - «zero-approach», подхода инвестиционных решений, детального инвестиционного анализа;

- механизм осуществления проектов инвестиционного реинжиниринга по определенным этапам;

- механизмы преодоления противодействия успешного применения инвестиционного реинжиниринга в отечественной практике - одновременного формирования центров инвестиций, инвестиционного бюджетирования и инвестиционного контроллинга.

Научно-нрактическая значимость проведенного исследования заключается в том, что положения диссертации создают теоретико-методологическую основу для управления инвестиционной деятельностью на основе реинжиниринга. Полученные результаты диссертационного исследования используются на предприятии ФГУП «НПГ1 «Контакт». Материал диссертационного исследования используется в учебном процессе при изучении курсов «Организация и планирование инвестиций», «Управление проектами», «Инвестиции».

Аиробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на: международной научно-практической конференции «Теория и практика многоуровневою взаимодействия хозяйственных систем» (Саратов, 27 - 28 мая 2004 г.), всероссийской научно-практической конференции «Организационно-экономические проблемы развития предприятия» (Пенза, 29 - 30 мая 2004 г.), первой всероссийской научно-практической конференции «Бизнес и авторское право» (Саратов, 30-31 марта 2006 г.), региональной научно-практической конференции «Инновационное развитие - основа конкурентоспособности региона (Саратов, 14 апреля 2006 г.), всероссийской научно-практической конференции «Проблем!,i современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд» (Саратов, 21 апреля 2006 г.)

Публикация результатов работы. По материалам диссертации опубликованы 9 научных работ общим объемом 10,8 пл., включая монографию 15 пл./ авт. 7,5 пл.

Объем и структура диссер!ационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений. Работа (с приложениями) изложена на 190 страницах компьютерною текста, включающею 20 таблиц, 20 рисунков (без приложений). Приложения представлены на 35 страницах. Список использованной литературы содержит 260 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мангушева, Евгения Валериевна

Эти выводы предопределяют необходимость использования инвестиционного реинжиниринга для повышения эффективности, производительности и построения инвестиционной инфраструктуры, обеспечивающей инвестирование в машиностроительное производство как целостного комплекса, охватывающего весь цикл и этапы инвестиционного развития машиностроительного производства.

Для данного диссертационного исследования важен вывод об органической связи инвестиционной и маркетинговой деятельности, который означает, что исходным пунктом инвестиционного процесса любого уровня является маркетинговая деятельность субъектов этого процесса. И так как эффективность любого инвестиционного процесса определяется качеством его инвестиционной инфраструктуры, то, следовательно, возникает объективная необходимость усиления соответствующей маркетинговой составляющей. Рассмотрим эту проблему применительно к разработке и реализации инвестиционно-маркетингового проекта реформирования ФГУП «НПП «Контакт» с целью увеличения его конкурентоспособности.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о преимущественно положительных тенденциях развития предприятия. В условиях жесткой конкуренции на рынке необходимо разрабатывать и реализовывать новые инвестиционные проекты по повышению конкурентоспособности ФГУП «НПП «Контакт».

Предлагаемый проект предусматривает разработку и постановку на производство в ФГУП «НПП «Контакт» серии высоковольтных и низковольтных вакуумных коммутационных аппаратов и комплектных распределительных устройств на основе технологий двойного применения. Вакуумные выключатели на различные классы напряжения находя г широкое применение в энергосистемах РАО ЕЭС России, предприятий нефтяной и газовой промышленности, атомной энергетики, железнодорожного транспорта, промышленных предприятий. Они выполняют функции защитных аппаратов от перегрузки в сети, и могут применяться для коммутаций сетей при номинальной нагрузке. Стоимость работ по этапам финансирования представлена в табл. 2.10

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Перед тем как, идентифицировать инвестиционный реинжиниринг как особый подход в управлении инвестиционными процессами на предприятии, необходимо уточнить последовательность этапов осуществления инвестиционного процесса, а именно анализ рынка реальных и финансовых инвестиций должен быть первым этапом, а не вторым этапом, выбор инвестиционной политики - вторым этапом, а не первым, помимо последующих этапов в виде формирования инвестиционного портфеля, оценки эффективности портфеля инвестиций, пересмотра инвестиционного портфеля, что позволяет в режиме алгоритма i ибко менять цели инвестирования, реструктурировать инвестиционный портфель, периодически оценивать эффективность инвестиционного портфеля.

Основные концептуальные модели инвестиционного процесса, а именно модель полной либерализации с открытой экономикой, модель внутренней либерализации с защитой госпротекционизмом, мобилизационная модель, планово-распорядительная модель, модель смешанной экономики, позволяют усовершенствовать фундаментальный инвестиционный анализ стратегий и выбор подходов к осуществлению инвестиционного процесса.

Классификация основных подходов в осуществлении инвестирования за счет дополнения известных подходов - затратного, ресурсного, доходного, объектного, рыночного, новыми подходами, а именно подходами общей капитализации, реальной и финансовой капитализации, производительных затрат, капитальных ценностей, продуктовым, процессным, позволяет учитывать многообразие поведения инвесторов и усовершенствовать на этой основе инвестиционную политику предприятий.

Методика процессного подхода к осуществлению инвестиций, когда инвестиция представляет собой процесс преобразования источника во вложения, а вложения в получение дохода за определенный период на основе учета денежных потоков во времени, позволяет применить реинжиниринг, бюджетирование и контроллинг в управлении инвестиционной деятельности предприятий.

В отличии от инвестиционного инжиниринга, представляющего технику инвестиционного проектирования бизнеса и систему методов инвестирования, инвестиционный реинжиниринг можно рассматривать как радикальное перепроектирование существующего или создание нового инвестиционного процесса с разработкой новых инструментов и схем инвестирования. Инвестиционный реинжиниринг позволяет сформировать механизм реализации инвестиционной политики предприятия.

Функции инвестиционного инженера-менеджера с соответствующей должностной инструкцией, по которой он ответственен за создание и использование новых инвестиционных инструментов, методов и схем, выполняя роли инвестиционных посредников-консультантов, инноваторов и специалистов по «лазейкам» в инвестиционном законодательстве, позволит выделять главных ответственных лиц за разработку и проведение инвестиционного реинжиниринга на промышленном предприятии.

Комбинация трех основных методов осуществления инвестиционного реинжиниринга с учетом их преимуществ и недостатков - «zero-approach», подхода инвестиционных решений, детального инвестиционного анализа, позволяет повысить эффективность использования инвестиционного реинжиниринга.

Механизм осуществления проектов инвестиционного реинжиниринга по следующим основным этапам - разработка образа будущего инвестиционного процесса, создание модели существующего инвестиционного процесса (обратный инжиниринг), разработка нового инвестиционного процесса (прямой инжиниринг), внедрение перепроектированного инвестиционного процесса, позволяет за счет этой последовательности этапов повысить эффективность реализации инвестиционного реинжиниринга на предприятии.

Механизмы одновременною формирования центров инвестиций, инвестиционно! о бюджетирования и инвестиционного контроллинга позволяют преодолевать негативные факторы противодействия успешному применению инвестиционного реинжиниринга в отечественной практике: «закостенелость» функциональной структуры управления большинства компаний, конфликты инвестиционных целей и структуры инвестирования с реальными условиями инвестирования, попытки не ущемления ничьих интересов при реализации инвестиционной программы, наличие теневых инвестиционных операций, назначение ответственных за реализацию инвестиционной программы без соответствующих полномочий, ограниченность и нечеткость постановки инвестиционных задач на достижение эффективности от инвестиций, нежелание руководства лично включаться в инвестиционный процесс, отсутствие концентрации на инвестиционных процессах и поиск потерь внутри функциональной структуры управления.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мангушева, Евгения Валериевна, 2006 год

1.Абдикеев ИМ. Проектирование интеллектуальных систем в экономике / ИМ. Абдикеев. М.: Экзамен, 2004.

2. Абдикеев Н.М., Данько Т.П., Ипьдеменов СВ., Киселев А.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов / Т.П. Данько, СВ. Ильдеменов, А.Д. Киселев, НМ. Абдикеев. М.: Изд-во Эксмо, 2005.

3. Ъ.Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / С.И. Абрамов. М.: Издательство «Экзамен», 2002.

4. А.Абра\юв С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

5. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. СПб.: Питер, 2000.

6. Антонов В.Г. Эволюция ор1анизационных структур / В.Г. Антонов II Менеджмент в России и за рубежом. 2000. №1.

7. Артемьев В. Что такое Business Intelligence? / В. Артемьев II Открытые системы. 2003. № 4.

8. Балабанов И/Г. Основы финансового менеджмента. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.1..Балабанов ИТ. Инновационный менеджмент. СПб.: Питер, 2001.

9. М.Березовский С., Зубенко А. СРМ — всему голова / А. Зубенко, С. Березовский И Компьютеры ь Программы. 2003. № 3.

10. З.Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь I Ж.-К. Колли, И. Бернар: Фр., рус., англ., нем., исп. терминология: В 2 т. : Пер. с фр.) / Под общ. ред. JI.B. Степанова; Ред. В.Б. Рыбаков. М.: Меж-дунар. отношения, 1997.

11. ХА.Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками / Р. Найт М. Бертонеиг. Пер. с англ. СПб.: Питер, 2004.

12. Бизнес: Оксфордский толковый словарь: Англо-русский: более 4000 терминов. М: Издагельство «Прогресс-Академия», Издательство РГГУ, 1995.

13. Бизнес: толковый словарь: англ. русс. - М.: ИНФРА-М, Изд. «Весь Мир», 1998.

14. П.Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк : В 2 т. К.: Эльга-11,11ика-1 Jemр, 2001.

15. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера / И.А. Бланк. -Киев; Ника-Центр; Элыа, 1998.

16. Блум Ф., Лейзерсон А., Хофстедтер II. Мозг, разум, поведение / А. Лейзерсон, Л. Хофстедтер, Ф. Блум. М.: Мир, 1988.

17. Болыиой экономический словарь / Под ред. А.II. Азрилияна. М.: Фонд «Правовая культура», 1994.

18. Бородатова М.В., Шерстюк А.В. Автоматизация моделирования объектов реинжиниринга / А.В. Шерстюк, М.В. Бородатова. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999.2А.Бочаров В.В. Инвестиции / В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2002.

19. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2003.

20. Бусленко ПЛ. Моделирование сложных систем / Н.П. Бусленко. М.: Наука, 1978.

21. Буч Г. Объекшо-ориентированное проектирование с примерами применения /Г. Буч. М.: Конкорд, 1992.

22. Быкова А.А. Реинжиниринг корпорации: манифест революции в бизнесе / А.А. Быкова II www.interface.ru , сент. 2001.

23. Вахрин П.И. Инвестиции / П.И. Вахрии. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2002.

24. Велесько Е.И. Инвестиционное проектирование / А.А. Илюкович, Е.И. Велесько. Мн.: БГЭУ, 2003.31 .Верников Г. Основные методологии обследования организаций. Стандарт IDEF0. / Г. Верников http: / www. vernikov. Ru.

25. Верников Г. Основы методологии IDEF1, IDEFIX, IDEF3 / Г. Верников. www.cfin.ru/ vernikov.

26. Верстина Н., Eieiteea 10., Сигаиьков А. Реинжиниринг как инструмент реструктуризации / 10. Еленева, А. Сигаиьков, II. Верстина. http: // аг-chive.expert.ru / oborud / archive99 / 02-99 / data / crisl.htm.

27. Вочкова B.II. Методы формализованного представления систем / А.А. Денисов, В.Ф. Темников, В.II. Волкова. СПб.: Изд-во СПбГГУ, 1993.

28. ЗЬ.Волков К.В., Попов ЕВ. Современный реинжиниринг//Менеджмент в России и за рубежом, 2002, №4.

29. Гавртов Д.А. Управление производством на базе стандарта MRP II / Д.А. Гавртов. -СПб.: Питер, 2003.

30. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. 2-е изд., дои. - М.: Дело, 2002.

31. Гитман Л Дою., Джонк М Д. Основы инвестирования / МД. Джонк, Л.Дж. Гитман: Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

32. Глазунов А.В. Постоянное улучшение. Экскурс в историю / А.В. Глазунов/1 Методы менеджмента качества 2003, Кч 1.

33. А\.Горчаков B.C. Реинжиниринг организации: информационные ресурсы и управление знаниями /В.С. Горчаков. Владивосток, 2000.

34. Госстандарт. ГОСТ РИСО 9001-96. Системы качества. Модель обеспечения качества при проектировании, разработке, производстве, монтаже и обслуживании. М.: ИПК «Издательство стандартов», 1997.

35. АА.Грушенко В.И., Фомченкова JI.B. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления / JI.B. Фомченкова, В.И. Груиленко II Менеджмент в России и за рубежом. 1998. № 1.

36. Гуияр Ф.Ж., Калли Дж.Н. Преобразование организации / Дж.Н. Калли, Ф.Ж. Гуияр : Пер с англ. М.: Дело, 2000.

37. АЪДеева А.Н. Инвестиции. / А.Н. Деева. М.: Издательство «Экзамен», 2004.

38. Дубова II. Системы управления производственной информацией / II. Дубова II Открытые системы. № 3. 1996.

39. Елиферов В.Т., Репин В.В. Бизнес-процессы: Регламентация и управление / В.В. Репин, В.Т. Елиферов. М.: ИНФРА-М, 2004.

40. Емельянов А.А., Вчасова Е.А., Дума Р.В. Имитационное моделирование экономических процессов / Е.А. Власова, Р.В. Дума, А.А. Емельянов. М.: Финансы и статистика, 2002.

41. Зиндер Е. Корпорация LVS Group «Реинжиниринг бизнес-процессов и автоматизация офиса» / Е. Зиндер http://www.sai.msu.su:7000/ ofic/ofic96/102.shtml

42. Зоютогоров В.Г. Инвестиционное проектирование / В.Г. Золотогоров. -Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998.

43. Ивлев В.А., Попова Т.В. Реорганизация деятельности предприятий: от структурной к процессной организации / Т.В. Попова, В.А. Ивлев. М.: Науч-техлитиздат, 2000.

44. Игонина JI.JI. Инвестиции I JI.J1. Игонина. М.: Экономисть, 2003.

45. Игоишн II.B. Инвестиции. Организация, управление, финансирование / П.В. Игошин. 3-е изд., перераб. и дои. М.: ЮНИТИ-ЛДНА, 2005.

46. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / С.В. Картышев, А.В. Постников, А.Б. Идрисов. Издание 2-е, стереотипное М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.

47. Инвестиции и инновации: Слов. справ, от А до Я / JI.B. Артемова, М.З. Бор, А. 10. Денисов; Под ред. М3. Бора, А.Ю. Денисова. - М.: ДИС, 1998.

48. Инвестиции / Г.П. Подшиваленко, И.И. Лахметкина, М.В. Макарова. -М.: КНОРУС, 2004.

49. Инвестиции / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина М.: 000 «ТК Велби», 2003.

50. Инвестиции: Системный анализ и управление / Под ред. К.В. Балдина. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2006.

51. Инвестиционный бизнес / Общ. ред. Яковец Ю.В. -М.: Изд-во РАГС, 2002.

52. Инвестиционная деятельность / II.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова, Г.П. Подшиваленко; Под ред. Г.П. Подишваленко и II.В. Киселевой.- М.: КНОРУС, 2005.

53. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С.И. Шу.шии-на. М.: ЛО "Финстатинформ", 1995.

54. ИСО/ТУ 16949:1999. Системы качества. Поставщики изделий для автомобильной промышленности. Частные требования по применению стандарта ИСО 9001:1994. М.: Госстандарт, 2000.

55. Каляное Г.Н. Консалтинг при автоматизации предприятий: подходы, методы, средства/Г.Н. Каляное- М.: СИНТЕГ, 1997.

56. Каляное Г.Н. Теория и практика реор!апизации бизнес-процессов / Г.П. Каляное. -М.: СИ1ГГЕГ, 2000.

57. Каменнова М.С. Стратегическое управление каждый день / М.С. Ка-меннова II PC Week, 2001. № 38.

58. Каменнова М., Громов А. Моделирование бизнеса. Методология AR1S / А. Громов, А. М Каменова. М.: Серебряные нши, 2001.

59. Картавый М.А., Нехашкин А.Н. Методоло! ические принципы формирования российского менеджмента / А.Н. Нехашкин, М.А. Картавый // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. № 3.

60. Кашкин В., Петрова Ю. Основные факторы риска при внедрении учет-но-управленческих систем класса ERP на российских предприятиях / 10. Петрова, В. Кашкин. М.: Эксперт-РА. Аналитический отчет. 2003.

61. Когаловский В.М., Мищенко А.В. Проблема устойчивости оперативно-производственного планирования в машиностроении / А.В. Мищенко, В.М. Когаловский //Экономика и математические методы. 1992.

62. Когаловский В.М. Происхождение ERP / В.М. Когаловский II Computer-world Россия. Директору информационной службы. Май 2000.

63. Копти Т. Материалы семинара «TQM — процессный подход — новый взгляд» / Т. Копти //17-18 октября, 2002, г. Москва.

64. Колтышок Б А Инвестиционные проекты / Б А. Колтышок: Второе издание, переработанное и дополненное. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2002.

65. Конти Т. Материалы семинара «TQM — процессный подход — новый взгляд» / Т. Конти //17-18 октября, 2002, г. Москва.

66. Корнеев В.В., Гареев А.Ф., Васютин СВ., Райх В.В. Базы данных. Интеллектуальная обработка информации / В.В. Райх, СВ. Васютин, А.Ф Гареев, В.В. Корнеев II М.: Нолидж, 2001.

67. Курицын А.II. Управление в Японии / А.Н. Кургщын. М.: Наука, 1998.

68. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия / М.Г. Лапуста. -М.: Инфра-М, 2000.

69. ЮЗЛахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия / Н.И. Лах-меткина М.: КНОРУС, 2006.

70. ЫЛебедев А.II. Моделирование в научно-технических исследованиях / A.II. Лебедев. М.: Радио и связь, 1989.

71. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа / В.В. Коссов, И.В. Липсиц. М.: Издательство БЕК, 1996.

72. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций/ / В.В. Коссов, И.В Липсиц 2-е изд., нерераб., доп. - М.: Экономисту 2004г.

73. Лозовский Л. Ш., Райзберг Б А., Ратновский А.А. Универсальный бизнес-словарь / А. А. Ратновский, Б А. Райзберг, Л.III. Лозовский. М.: ИНФРА-М, 1997.

74. Ю.Майер Э. Контроллинг как система мышления и управления / Э. Мсш-ер: Пер. с нем. Ю.Г. Жукова и С.И. Зайцева /Под ред. С.А. Никочаевой. М.: Финансы и статистика, 1993.

75. Х.Маккочок Ч.С, Питтс У. Логическое исчисление идей, относящихся к нервной деятельности / У. Питтс, Ч.С. Маккочок. М.: Иностранная литература, 1956.

76. Макчаков С.В. Моделирование бизнес-процессов с BPWin 4.0./ С.В. Маклаков М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2002.

77. МЗ.Ермасов С.В., Мангушева Е.В., Механизм инвестиционного реинжиниринга машиностроительных предприятий/ ЕВ. Мангушева, С.В. Ермасов. -Саратов: Изд-во Научная книга, 2006.

78. Мангушева ЕВ. Факторинг новый высокоразвитый продукт / Е.В. Мангушева: сб.науч. статей РГТЭУ «Современные проблемы и тенденции развития внутренней и внешней торговли» - Саратов: Издательство Торюво-промышленной палаты Саратовской области, 2005.

79. Мангушева ЕВ. Современные источники финансирования инвестиционного процесса /ЕВ. Мангушева: сб.науч. статей СГТУ «Инновационные и логистические аспекты в автомобильных перевозках» Саратов: Издательство СГТУ, 2006.

80. Мангушева Е.В. Особенности реинжиниринга инвестиционного процесса на предприятии / Е.В. Мангушева II Вестник СГТУ Саратов: Изд-во СГТУ ,2006.

81. Мангушева Е. Сбалансированная система показателей в реинжиниринге инвестиционной деятельности I ЕВ Мангушева: сб. науч. трудов СГТУ, Вып. 1 «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд» Саратов: Изд-во СГТУ, 2006.

82. Мангушева Е.В. Отличительные особенности инвестиционного реинжиниринга / Е.В. Мангушева // Поволжский торгово-экономический жур. №1- Саратов: Изд-во Сарат. ин-т РГТЭУ, 2006.С. 43-46. 0,4 пл.

83. Мангушева Е.В Реинжиниринг инвестиционной деятельности / Е.В. Мангушева: сб. науч. трудов СГТУ «Инновационное развитие основа конкурентоспособности per иона» - Саратов: Изд-во TIIII СО, 2006.

84. Маренков H.JI. Инвестиции / II.Л. Маренков. Ростов н/Д: «Феникс», 2002.

85. Марка ДА., МакГоун К Методология структурного системного анализа и проектирования SADT / К. МакГоун, ДА. Марка: Пер. с англ. М.: Метатехнология, 1993.

86. Мартин Док. Превратите вашу компанию в киберкорпорацию / Док. Мартин II Computerworld Россия. Ноябрь 1995.2Ъ.Маршалч А. Принципы экономической науки I А. Маршал. М: Прогресс, 1993.

87. МА.Маришл Джон Ф., Банса! Випул К Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / К. Випул Бансал, Ф. Джон Маршалл: Пер. с англ. М.: ИФРА-М, 1998.

88. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений / П. Массе. М.: Статистика, 1971

89. Медьшский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства / С.В. Ильдеменов, В.Г. Медынский. М.: ЮНИТИ, 1999.

90. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций / Я.С. Мелкумов. М.: И11ФРА-М, 2002.

91. Мировая экономика за 100 лет: Статистика. //Мировая экономика и международные отношения. 2001. №9, С.24-30.

92. Мишин Ю.В. Инвестиции в конкурентоспособное производство / Ю.В. Мишин. М.: К110РУС, 2005.

93. Ферапонтов М., Громов А., Каменнова М. Моделирование бизнеса. Методология ARIS. Практическое руководство / М. Каменнова, А. Громов, М. Ферапонтов; Под ред. М.С Каменновой. М.: Серебряные ниги, 2001.

94. МС ИСО 9004-4:1993. Общее руководство качеством и элементы системы качества. Часть 4. Руководящие указания по улучшению качества. М.: Госстандарт, 2000.

95. МС ИСО 9000:2000. Системы менеджмента качества. Основные положения и словарь. М.: Госстандарт, 2001.

96. МС ИСО 9004:2000. Системы менеджмента качества. Рекомендации по улучшению деятельности. М.: Госстандарт, 2001.

97. МС ИСО 9001:2000. Системы менеджмента качества. Требования. М.: Госстандарт, 2001.

98. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент / ВВ. Мыльник. 4-е изд. - М.: Академический Проект; Екатеринбург: Деловая книга, 2005.

99. Найденков В И. Инвестиции / В.И. Найденков. М.: Издательство РИ-ОР, 2004.131 .Мирнее Е.М., Кирдин А.Н., Дунин-Барковский В.Л., Горбань А.Н. Пей-роинформатика I А.П.Горбань, В JI. Дунин-Барковский, А.Н. Кирдин, Е.М. Миркес. Новосибирск: Наука, 1998.

100. Нив Г.Р. Пространство доктора Деминга / Г.Р. Нив. Кн.2. М.: РИА «Стандарты и качество», 2003.139Ликаноров С.П. Системный анализ: этап развития методологии решения проблем в США / С.Г1. Никаноров. М.: Сов. радио, 1969.

101. A2.HuKoiace С.А., Шебек С.В. Практика разработки корпоративных стандартов: от концепции до инструкции / С.В. Шебек, С.А. Николаев. М.: Книжный мир, 2002.

102. A1.0pioea Е Р. Инвестиции / Е.Р. Орчова. М.: ИКФ Омега-Л, 2003.

103. Орлова Е.Р. Инвестиции I Е.Р Орлова. 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006.

104. Г1лотников А.Н. и др Логистический подход при формировании финансовых потоков в целях инвестирования / А.С. Токарев, А.Н. Плотников: межвуз. сб. науч. тр. «Логистические подходы в управлении инвестициями и инновациями». Саратов, СГТУ, 2000.

105. Плотников A.II. Логистическое управление инвестициями в инновации I A.II. Плотников. Саратов: СГТУ, 2001.

106. Плотников A.II. Механизм инвестирования инновационной деятельности / А.Н. Плотников Саратов: СГТУ, 2003.

107. Плотников ДА. Проектирование логистической системы инвестирования малых наукоемких предприятий университетских комплексов / Д.А. Плотников: сб. науч. ст. «Мировое сообщество: проблемы и пути решения». -Уфа: Изд-во УГНТУ, 2005. № 17.

108. Попов Э., Шапот М. Реинжиниринг бизнес-процессов и информационные технологии / М. Шапот, Э. Попов. II Открытые системы. 1996. - № 1.

109. Попов В.М. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств / В.М. Попов. М.: Финансы и статистика, 2003.6\.Приходъко В И. Современная организационная парадигма / В.И. При-ходько И Менеджмент в России и за рубежом. 1999. № 3.

110. Райзберг Б А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь / Е Б. Стародубцева, Л.Ш. Лозовский, Б А. Райзберг. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005.

111. Рамзес В. Японская экономика в ожидании перемен / В. Рамзес II МЭМО. 1998. №5.

112. Panonopm Б.М., Скубченко А И. Инжиниринг и моделирование бизнеса I A.M. Скубченко, Б.М. Рапопорт. М.: ЭКМОС, 2001.

113. Редченко К. Восточный ветер: методы снижения себестоимости в стратегическом управлении / 1С Редченко II Менеджмент сегодня. 2003. № 3.

114. Репин В.В. Два понимания процессного подхода к управлению предприятием / В.В. Репин II Методы менеджмента качества. 2003. № 4.

115. Ы.Репин В.В., Елиферов В.Г. Процессный подход к управлению: моделирование бизнес-процессов / В.Г. Етферов, В.В. Репин. М.: РИА «Стандарты и качество», 2004.

116. Эчькин Л В., Титов С. А., Шапиро В Д., Мазур И. И. Реструктуризация предприятий и компаний. Справ, пособие / И. И. Мазур, В Д. Шапиро, С.А. Титов, Л.В. Эмкин; Под ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2000.

117. Робсон М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжиниринг)' бизнес-процессов / Ф. Уллах, М. Робсон: Пер. с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

118. ПО.Розенберг Д.М. Инвестиции: Терминал, слов. / ДМ. Розенберг: Пер. с англ. М.: Изд. дом «ИНФРА-М», 1997.171 .Розенбшпт Ф. Принципы нейродинамики / Ф. Розенбчатт. М.: Мир, 1965.

119. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 2005.

120. ПЗ.Россия в цифрах. 2004: Краткий стат. сб. / Госкомстат России. М., 2005.

121. МА.Рубаник Ю.Т. 14 пунктов Деминга — программа действий для выживания производителей России / Ю.Т. Рубшшк II Стандарты и качество. 1995. №7.1Ь.Рубцов С.В. Целевое управление в корпорациях / С.В. Рубцов. М.: Феникс, 2001.

122. МЬ.Рубцов С.В. Какой CASE-инструмент нанесет наименьший вред организации? / С.В. Рубцов II Директор ИС. 2002. № 2.

123. Савтюгии А. Особенности использования и внедрения ERP систем в России I А. Савтюгии // http://www.bkg.ru

124. Саймон Г. Науки об искусственном / Г Саймон: Пер. с англ. М.: Мир, 1972.

125. Салливан А. Данных больше, доступ - лучше / А. Салливан II Сот-puterworld Россия. 2001. № 38.

126. Ситуационные центры — решения и проблемы. Взгляд экспертов // Материалы научно-практической конференции. М., 2003.

127. Слитков Д. Что там, за ERP-юризонтом? I Д. Слитков!/http: // www. osp. Ru / cio / 2001 / 07 / 028. htm

128. Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: Ин-фра-М, 1997.

129. Советов Б.Я., Яковчев С. А. Моделирование систем I С А. Яковлев, Б Я. Советов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшая школа, 1998.

130. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами / Е.Н. Станиславчик. М.: «Ось-89», 2001.

131. Субанова О. Моделирование бизнес-процессов при реинжиниринге предприятия / О. Субанова II Моделирование предприятия. 2001. - №6.

132. Тейлор Ф.У. Принципы научною менеджмента / Ф.У. Тешор. М.: Контроллинг, 1991.

133. Тельное Ю.Ф Реинжиниринг бизнес-процессов / Ю.Ф. Тельное. М.: Финансы и статистика, 2003.

134. Тельное Ю.Ф. Инжиниринг бизнес-процессов и проектирование корпоративных экономических информационных систем / Ю.Ф. Тельное II Инжиниринг деловых и информационных процессов: Сб. науч. тр. М.: МЭСИ, 1998.

135. Уайт О.У. Управление производством и материальными запасами в век ЭВМ / О.У. У aim. М.: Прогресс, 1978.

136. Управление развитием и изменением. Управление изменением: Хрестоматия. Междунар. центр дистанц. обучен. М.: ЛИНК, 1998.

137. Форд Г., Тешор Ф., Файоль А. Управление это наука и искусство / А.Файоль, Г.Эмерсон, Ф.Тейлор, Г.Форд. - М.: Республика, 1992.

138. Успенский И. Энциклопедия Интернет-бизнеса / И. Успенский. СПб: Питер, 2001.

139. Уткин Э.А. Бизпес-реинжиниринг. Обновление бизнеса / Э.А. Уткин. -М.: Тандем, 1998.

140. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / Ф. Фабоцци: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 2000.

141. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г. Назарова. М.: АО «Финстатинформ», 2002.

142. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Гтзновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

143. Юв.Фишер Л. Совершенство на практике: Лучшие проекты в области управления бизнес-процессами и Workflow / Л. Фишер: Пер. с англ. М.: Весть-Мета-Технология, 2000.

144. Фольмут Х.И Инструменты контроллинга от А до Я /Х.И. Фольмут: Пер. с нем.; под ред. и с предисл. М.Л. Лукашевича и Е.П. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 1998.

145. Фрезе Э. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства. Университет г.Кельиа (Германия) / Э. Фрезе П Проблемы теории и практики управления. 1996. №4.

146. Фридлянов В.II. Потенциал и проблемы инновационною развития промышленных предприятий / В.Н. Фридчянов II Инновации. 2001.№7, С.23-31.

147. Фридман Дж., Ордузй Иик. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости /Ник. Ордузй, Дж. Фридман: Пер. с англ. М., 1995.

148. ЬХруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гачаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / В.В Гамаюнов, Т.В. Сизова, В.Е Хруцкий. М.: Финансы и статистика, 2002.

149. Цветков В.Я. Геоинформационные системы и технологии / В.Я. Цветков. М.: Финансы и статистика, 1998.2\%.Черемных С.В. Моделирование бизнес-процессов / С.В. Черемных. -М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000.

150. Черемных С.В., Ручкин B.C., Семенов И.О. Структурный анализ систем: IDEF-технологии / И.О. Семенов, В С. Ручкин, С.В. Черемных. М.: Финансы и статистика,2001.

151. Черемных СВ, Ручкин B.C., Семенов И.О. Моделирование бизнес-процессов / И.О. Семенов, В С. Ручкин, С.В. Черемных. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001.

152. Черемных С.В, Субанова О.С. Рабочий словарь "Моделирование бизнес-процессов" / О.С. Субанова, СВ. Черемных. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2001.

153. Черемных О.С. Как повысить эффективность бизнес-процессов / О.С. Черемных II Элитный персонал. 2001. -№2.

154. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия / В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

155. Черняк Л. PLM — не роскошь, а необходимость / Л. Черняк II Открытые системы. 2000. № 9.

156. Черняк Л. Knowledge Management / Л. Черняк // Открытые системы. 2000. № 10.

157. Шадрин А. Некоторые аспекты практической реализации процессного подхода / А. Шадрин И Стандарты и качество. 2003. № 6.

158. Шарп У.Ф. и др. Инвестиции: Пер. с англ. / Гордон Дж. Алекеандер, Джеффри В. БэгЪи, Уильям Ф. Шарп. М.: ИНФРА-М: НФГПС «NTF», 1997.22Ь.Шахмалов Ф.И. Американский менеджмент / Ф.И. Шахмалов . М.: Наука, 1993.

159. Шеер А.-В. Бизнес-процессы. Основные понятия. Теория. Методы / А.-В Шеер. М.: Просветитель, 1999.

160. Шеер А -В. Моделирование бизнес-процессов / А.-В. Шеер. М.: Серебряные нити, 2000.

161. Щиборщ КВ. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В. Щиборщ. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

162. Экономически анализ. // Эксперт. 2000. №42. С.30-37.

163. Экономический обзор.// ЭКО. 2001. №6. С.5-26.

164. Экономический обзор. // ЭКО. 2001. №10, -С. 11-17.

165. Юданов А. История и теория крупного предприятия (Взгляд из России) / А. Юданов П Мировая экономики и международные отношения. 2001. №7, С. 13-21.

166. Янковский К П., Мухарь И.Ф Организация инвестиционной и инновационной деятельности I И.Ф Мухарь, К.П. Янковский. СПб: Питер, 2001.

167. Black F. and Scholes M. From Theory to a New Financial Product // Journal of Finance, 1974, May, P. 399-412.

168. Hammer M., Champy J. Reengineering the Corporation: A Manifesto for Business Revolution. N-Y: HarperCollins, 1993.

169. ISO/IEC. Оценка и аттестация зрелости процессов создания и сопровождения программных средств и информационных систем (ISO/1EC TR 15504-СММ). М.: Книга и Бизнес, 2001.25A.Markowitz Н. Portfolio Selection //Journal of Finance, 1952, March, P. 7791.

170. Merton R. Option Pricing When Underlying Stock Returns are Discontinuous//Journal of Finance, 1976(3), P. 125-144.

171. Porter M.E., Millar V.E. I low Information Gives You Competitive Advantage // Harvard Business Review, 1985.

172. Rubinstein M. and Leland II. Replicating Options with Positions in Stock and Cash // Journal of Finance, 1981 (37).

173. TeleManagement Forum. Telecom Operations Map. Evaluation Version 2.1. Morristown, NJ: TMForum, 2000.

174. Turban E., Aromon J. Decision Support Systems and Intelligent Systems. NJ: Prentice-Hall, 1998.

175. Yordan E Modern Structured Analysis. Yordan Press/Prentice-Hall, 1989.1 iryu 1W/K С.П К1У1