Повышение устойчивости развития предпринимательских структур на основе управления стоимостью: на примере предпринимательских структур АПК Ленинградской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Овчинников, Александр Сергеевич

• Овчинников, Александр Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Овчинников, Александр Сергеевич

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты обеспече- 11 ния устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе оценки стоимости

1.1 Основные понятия, модели и показатели устойчивого развития 11 предпринимательских структур на рынке, и разграничение системы предприятия как предпринимательской структуры и среды предпринимательства

1.2 Теоретические подходы к организации деятельности предпри- 21 нимательских структур, их классификация и характерные признаки измерения стоимости предприятий с учетом синергетических процессов системы

1.3 Экономические аспекты оценки стоимости предприниматель- 48 ской структуры АПК

1.4 Особенности проведения оценки стоимости предприниматель- 60 ских структур в АПК, принципы и подходы к их оценке в целях обеспечения устойчивости развития сельскохозяйственных предприятий

Глава 2. Оценка текущего состояния бизнеса и финансово- 73 экономический анализ деятельности предпринимательских структур АПК

2.1. Инструментальное обеспечение оценки стоимости предприни-

мательских структур

2.2. Оценка текущего состояния бизнеса предприятий АПК и анализ 86 рыночной среды как источника внешней информации

2.3 Оценка имущественного потенциала, финансовой устойчивости 103 и платежеспособности предпринимательских структур АПК

Глава 3. Оценка стоимости предпринимательских структур 133 АПК в целях разработки мер повышения устойчивости их в стратегическом развитии

3.1 Разработка бизнес-модели устойчивости развития предпринима- 133 тельских структур АПК на основе управления стоимостью

3.2 Сравнительная характеристика методов оценки стоимости пред- 147 принимательских структур на основе критериального сопоставления методов чистых активов, капитализации дохода, дисконтирования денежных потоков, отраслевых коэффициентов и рынка капитала

3.3 Повышение устойчивости развития предпринимательских струк- 183 тур АПК на основе управления стоимостью и инвестиционной привлекательностью

Заключение

Список использованных источников Приложения

197 204

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение устойчивости развития предпринимательских структур на основе управления стоимостью: на примере предпринимательских структур АПК Ленинградской области»

Введение

Актуальность исследования. В современных условиях функционирование предпринимательских структур АПК требует существенного изменения организации и методов управления. Развитие интеграционных процессов в агропромышленном комплексе, обострение кризисных ситуаций в макроэкономической системе, возрастание импорта сельскохозяйственного сырья и продовольствия, ужесточение конкурентной борьбы на рынке приводят в конечном итоге к тому, что российским сельскохозяйственным предпринимательским структурам все труднее осуществлять и развивать свой бизнес.

Для целенаправленного и эффективного управления хозяйственной деятельностью руководству и собственникам приходится сталкиваться с разнообразной и порой противоречивой экономической информацией. При этом большинство руководителей предпочитает ориентироваться на результаты финансово-экономического анализа показателей продаж, прибыли, рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости. При всей своей информативности и значимости данные показатели являются ретроспективными, ориентированными на прошлое и потому не совсем эффективны при разработке и принятии решений стратегического характера.

Поиск параметра, с помощью которого можно объяснить, а еще лучше предсказать, а значит, и управлять изменяющимся состоянием предпринимательской структуры, и тем самым обеспечивать ее устойчивое развитие, на современном этапе стал одной из основных проблем для управленцев, собственников, инвесторов.

Актуальность диссертационного исследования обусловлена тем, что в настоящее время отсутствует комплексное изложение вопросов, связанных с проведением оценки стоимости предприятия как предпринимательской структуры и применением результатов оценки в процессе управления. Управление стоимостью - это система менеджмента, ориентированная на достижение будущих денежных потоков в ходе функционирования предпринимательской структуры,

генерируемых хозяйственной деятельностью и обеспечивающих приемлемую норму прибыли. Значение исследования вопросов стоимости предприятия как предпринимательской структуры определяется потребностью в разработке и обосновании практических подходов реализации оценочных методов, которые были бы наглядны, доступны и применимы при проведении оценки стоимости предпринимательской структуры в агропромышленной сфере. Указанные причины и обстоятельства и определили общую целевую установку работы и конкретные задачи исследования.

Степень изученности проблемы. Теоретические и методологические вопросы, связанные с особенностями сельскохозяйственного бизнеса, осуществления деятельности в агропромышленном производстве, анализа финансово-хозяйственной деятельности рассмотрены в трудах российских ученых, таких как: А.Д. Афанасенко, P.A. Алборов, Н.Г. Белов, В.А. Добрынин, В.Г. Еникеев, В.Е.Есипов, А.И. Костяев, П.М. Лукичев, М.Н. Малыш, Г.А.Маховикова, Г.В. Савицкая, Г. Семяшкин, П.В. Смекалов, Д.Б. Эпштейн и других.

Различные аспекты стоимостных отношений, анализа и оценки стоимости активов и капитала нашли отражение в работах представителей зарубежных ученых: Ю. Бригхем, JI. Гапенски, М. Гордон, Дамодаран, Т. Коллер, Т. Ко-упленд, Г. Маркович, М. Миллер, Ф. Модильяни, Д. Мурин, Ш.П. Пратт, Дж, Уильяме, Д. Фишмен, У. Шарп и других.

Вопросы теоретических и практических изучений стоимостных отношений бизнес-предпринимательства, характеристики содержания разнообразных подходов и методов в оценочной деятельности нашли отражение в научных трудах российских авторов: JI.E. Басовского, C.B. Валдайцева, В.В. Григорьева, А.Г. Грязновой, И.А. Егерева, В.Е. Есипова, И.В. Ивашковской, С.А. Ильмин-ской, М.В. Кудиной, П.А. Левчаева, С.К.Мирзжанова, Е.Г. Патрушевой, В.П. Попкова, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, В.М. Рутгайзера, А. Рысьмятова, Н.Е. Симио-новой, В. Стукач, В.В.Терехова, Э.А. Уткина, М.А. Федотовой, В.А. Щербакова и других.

Вместе с тем анализ научных трудов показал, что комплексного и систем-

ного освещения, а также должной детальной проработки теоретические и методические вопросы оценки стоимости предпринимательских структур в агропромышленной сфере не получили.

Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы определено разработка и создание бизнес-модели устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью. Для достижения заданной цели были поставлены и решены следующие задачи:

- исследованы экономическая сущность категории «стоимость», раскрыты и сформулированы ее основные признаки в современных условиях, также изучена категория «стоимость предпринимательской структуры» и раскрыты основные специфические особенности при оценке стоимости в агропромышленной сфере;

- проведен комплексный финансово-экономический анализ положения сельскохозяйственных предпринимательских структур, выявлены тенденции и перспективы их развития, а также сформулированы необходимые и достаточные показатели для оценки стоимости;

- разработана схема информационного обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью;

- разработан и обоснован порядок и сущность применения оценочных процедур в процессе использования методов оценки стоимости и разработан порядок критериального сравнения методов оценки для определения средневзвешенных коэффициентов, необходимых при расчете окончательной стоимости предпринимательских структур;

-апробировано применение оценочных методов на базе сельскохозяйственных предпринимательских структур Ленинградской области.

Область исследования. Исследование соответствует п. 8.22 «Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса» специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства) паспорта научных специальностей ВАК Минобрнауки РФ.

Объектом исследования выступают предпринимательские структуры АПК, подходы и конкретные оценочные методы, а также производственно-финансовая деятельность сельскохозяйственных предпринимательских структур Ленинградской области.

Предметом исследования диссертационной работы выступает совокупность теоретических и практических вопросов обеспечения устойчивости с применением методов оценки стоимости предпринимательской структуры в современных условиях.

Теоретической и методологической основой исследования. Диссертационное исследование основывается на классических и современных научных трудах отечественных и зарубежных авторов по теории и методологии оценочной деятельности, бухгалтерского учета, финансового менеджмента, рекомендации научно-исследовательских учреждений по исследуемым проблемам.

В соответствии с поставленными задачами в работе применялись методы: группировки, горизонтального и вертикального анализа, сравнения, коэффициентный, средних величин, рядов динамики, индексный, графический и др. Расчеты проведены с использованием программного продукта Microsoft-Excel.

Информационную базу исследования составили: основные положения законодательных актов Российской Федерации и нормативно-правовых документов Правительства Российской Федерации, Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации, материалы Комитета по агропромышленному и рыбохозяйственному комплексу Ленинградской области, данные Территориального органа Федеральной службы государственной статистики (Петростата), материалы периодических изданий, данные годовых отчетов объектов исследования.

Научная новизна заключается в разработке теоретических положений, методических подходов и практических рекомендаций по повышению устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью и раскрывается в следующих результатах:

- дополнено экономическое понятие категории «стоимость» и выделены характерные признаки ее измерения на предприятии на основе оценки использования ресурсов предпринимательской структуры, в контексте формирования ее стоимости предложена схема потоков, характеризующая взаимосвязь и заинтересованность участников хозяйственного процесса в оценке стоимости предпринимательской структуры;

- предложен процесс информационного обеспечения оценки стоимости предпринимательской структуры и разработана схема информационного обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью, позволяющая увязать в единую логическую цепочку информационные потоки, оценочные процедуры и цели оценки;

- разработана бизнес-модель устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью, в основе которой лежат финансовая, клиентская, производственная, кадровая составляющие, по каждой из которых проведены аналитические расчеты по элементам в ретроспективном аспекте;

- предложена и апробирована методика оценки стоимости сельскохозяйственных предпринимательских структур на основе метода чистых активов и составления «экономического» баланса и расчета гудвилла компании, позволяющая определять наиболее эффективную организацию процесса управления хозяйственной деятельностью;

- предложена методика оценки стоимости сельскохозяйственных предпринимательских структур на основе метода капитализации в составе доходного подхода, составлен прогноз валовых денежных потоков от реализации продукции в предпринимательских структурах АПК на период до 2015 года;

- разработана и апробирована методика оценки стоимости предпринимательских структур на основе критериального сравнения методов чистых активов, капитализации дохода, дисконтирования денежных потоков, отраслевых коэффициентов, рынка капитала и внесены предложения по повышению устойчиво-

сти развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью и инвестиционной привлекательностью.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработанные в ходе исследования методика и научно-практические рекомендации в области управления и применения оценочных процедур могут быть использованы специалистами сельскохозяйственных предпринимательских структур с целью оперативного управления хозяйственной деятельностью. Применение полученных результатов исследования возможно также в образовательном процессе в качестве материала для подготовки бакалавров и магистрантов по направлению «Экономика» для дисциплин «Оценка стоимости бизнеса (предприятия)», «Анализ и оценка стоимости предприятия», «Финансовый менеджмент» и в научно-исследовательской работе.

Апробация работы и реализация результатов исследования. Исследование осуществлялось в рамках раздела научных исследований по направлениям «Разработка организационно-экономического механизма хозяйствования в региональных АПК», «Обоснование форм, методов и структур управления в АПК». Основные результаты диссертационного исследования сообщались на научных конференциях СПбГАУ в 2010, 2011 годах, на научной конференции «Разработка и создание инновационной инфраструктуры Санкт-Петербургского государственного аграрного университета в целях повышения качества подготовки специалистов агропромышленного сектора» в 2011 году, а также находили отражение в периодических публичных изданиях. Основные положения данного исследования отражены в 9 публикациях, в том числе в 4 статьях в научных изданиях, рекомендованных ВАК. Принципы и методика проведения оценки стоимости предпринимательской структуры переданы для практического внедрения в практику хозяйствования и управления деятельностью сельскохозяйственных организаций - СПК «Детскосельский», ЗАО «Предпортовый».

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего

200 источников, и приложений. Основное содержание работы изложено на 220 страницах, содержит 45 таблиц, 27 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Овчинников, Александр Сергеевич

Заключение

В диссертационной работе проведено научное исследование экономической категории «стоимость», обобщены теоретические концепции, определяющие сущностные ее характеристики. По нашему мнению, ценность и стоимость - качественные относительные характеристики присущие товару, выражающие и определяющие в конкретный момент времени его цену. Стоимость создается сделкой, если последняя осуществляется по определенным правилам.

Нами предложены следующие характерные признаки изучаемого понятия. Мы считаем, что стоимость - это многомерная качественная категория, которая представляет собой денежное выражение цены блага и его полезность в конкретный момент; создается при использовании ресурсов под воздействием разнообразных факторов; а также обладает способностью создавать новую стоимость.

В ходе исследования установлено, что концепция стоимости предприятия как предпринимательской структуры рассматривается как одна из ключевых в науке об управлении, поскольку речь идет об оценке правильности любых управленческих решений с точки зрения роста стоимости. Определено, что стоимость предпринимательской структуры является единственным критерием оценки для собственников, комплексно характеризующим эффективность управления бизнесом.

В условиях развития научно-технического прогресса, применения более совершенных средств производства, появления интеллектуального капитала, развития транснациональной экономики и ее глобализации создание и накопление стоимости приобретает совершенно новое понимание и применение в системе управления. Современная предпринимательская структура - это система социально-экономических отношений, в основе которых лежит механизм организации, координации и управления процессами производства, обмена, распределения и потребления, экономических благ. Стоимость предпринимательской структуры, формирующаяся под влиянием принимаемых менеджерами решений, рассматривается как целевая функция управления. При этом стоимость как управленческий показатель ориентирована на будущее, в отличие от бухгалтерской прибыли и рентабельности. Изучение теоретических аспектов стоимостных отношений позволило сформулировать следующие выводы:

Стоимость - расчетный многомерный показатель, величина которого определяется ценностью, полезностью, редкостью объекта и выражает в конечном итоге его цену.

Стоимость предпринимательской структуры - это количественная и качественная оценка величины ее собственного капитала на рынке в определенный момент времени.

Стоимость предпринимательской структуры создается в процессе эффективного управления при использовании ресурсов под воздействием разнообразных внутренних и внешних факторов.

Стоимость предпринимательской структуры АПК определяется специфическими условиями бизнеса и базируется на расчете будущих денежных доходов, генерируемых в процессе управления совокупностью ресурсов, с учетом постоянно меняющихся факторов бизнес-среды.

В современных условиях хозяйствования именно показатель стоимости является обобщающим финансовым критерием оценки результатов управления, поскольку формируется на основе анализа и оценки совокупности количественных и качественных временных параметров деятельности.

Управление деятельностью предпринимательской структуры связано с обменом информацией между структурой и окружающей ее рыночной средой, а также между внутренними подразделениями, которые являются отдельными компонентами одной экономической системы. Успех любой предпринимательской структуры определяют управленческие решения, основанные на аналитической информации, отражающей реальные условия и ресурсные возможности в организации хозяйственного процесса.

Вся совокупность информации, используемая в процессе оценки, подразделяется на два основных массива: внешней информации и внутренней информации. Исследовав сущностные характеристики информации, ее виды, способы получения и обработки, ее роль и назначение в управленческом процессе в работе предложен процесс информационного обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью в определенной структурно-логической взаимосвязи. При этом учитывается, что в процессе информационного обеспечения для обработки и использования информации применяются разнообразные оценочные приемы и методы, использование которых во многом определяется доступностью и полнотой информационной базы оценки.

В качестве объекта исследования в диссертационной работе нами выбраны предпринимательские структур АПК Ленинградской области:

СПК ПЗ Детскосельский Тосненского района,

ЗАО Предпортовый Ломоносовского района,

СПК Красногвардейский Гатчинского района,

ОАО Лесное Гатчинского района.

Выбор объектов для проведения исследования и оценки их стоимости был обусловлен следующими условиями и причинами: во-первых, наличия различной организационно-правовой формы собственности; во-вторых, разными размерами и масштабами деятельности; в-третьих, общей специализацией в молочном животноводстве; и в-четвертых, доступностью и возможностью получения полного пакета информационных данных для целей исследования.

СПК Племзавод Детскосельский является одним из ведущих сельскохозяйственных субъектов Ленинградской области овоще-молочного направления. ЗАО Предпортовый является хозяйством овощемолочного направления, расположено в 4 районах (Ломоносовском, Петродворцовом, Красносельском, Кировском). Основными видами деятельности являются: производство и реализация молока; производство и реализация овощей. СПК Красногвардейский представляет собой племенное семеноводческое хозяйство, специализирующееся на выращивании семян зерновых культур и скота молочного направления.

Акционерное общество «Лесное» является хозяйством племенного направления по выращиванию крупного рогатого скота, а также производства молока, молочных продуктов и мяса. Конкурентная среда исследованных предпринимательских структур, в значительной мере, определяется: сложившейся специализацией сельскохозяйственного производства в Ленинградской области; состоянием материально-технической базы отрасли, условий труда и быта работников сельскохозяйственного производства; содержанием и формами государственной поддержки производителей ввиду убыточности сельскохозяйственного бизнеса.

Основная сложность предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве связана с переплетением экономических и природно-климатических начал воспроизводства. В связи с этим замедлен кругооборот и оборот капитала, а следовательно, ниже годовая норма рентабельности и отдача авансированного капитала.

На основании собранной и тщательно обработанной информации проанализирована хозяйственная деятельность объектов иследования и дана объективная оценка их имущественного и финансового положения, послужившая в дальнейшем для применения отдельных оценочных подходов и процедур с целью определения реальной рыночной стоимости предпринимательских структур АПК. Установлено, что исследованные предпринимательские структуры обладают достаточно качественным, обновленным и вполне современным имущественным потенциалом, способным к ежегодному генерированию чистого дохода в размере не меньшем величины сложившейся среднегодовой чистой прибыли. При этом обобщены некоторые выводы:

Исследуемые структуры являются разными по своим размерам деятельности. При этом, три из изучаемых (СПК Детскосельский, ЗАО Предпортовый, СПК Красногвардейский) являются достаточно успешными коммерческими структурами. На данных объектах довольно высоки показатели ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности. При этом, СПК Красногвардейский имеет наилучшие показатели, характеризующие финансовое состояние как абсолютно устойчивое. Финансовое состояние СПК Детскосельский и ЗАО Предпортовый можно считать как нормально устойчивое.

ОАО Лесное является единственным из изучаемых, чьи показатели деятельности внушают некоторую настороженность. Так, чистые активы имеют скачкообразную тенденцию, наличествует убыточность деятельности в одном отчетном году - в 2007 г. - и только в этом хозяйстве на конец периода наблюдается повышение финансовой зависимости, отсутствие собственных оборотных средств и очень низкая ликвидность. В целом, можно считать финансовое состояние ОАО Лесное как неустойчивое на конец рассматриваемого периода.

Предлагаем использовать в оценке эффективности деятельности предпринимательских структур АПК показатель отдачи основных средств, расчет которого рекомендуем производить как соотношение совокупных доходов и среднегодовой величины основных средств.

- Для оценки платежеспособности рекомендуем принимать в расчетах также величину совокупных доходов, а не выручки-брутто. Наряду с этим показателем наиболее полезным для определения платежеспособности, считаем, коэффициент Бивера. Кроме этого, оценку платежеспособности рекомендуем производить на основе детального анализа денежных потоков предпринимательских структур, определении величины чистого денежного потока и динамики его изменения по видам хозяйственной деятельности.

- Для оценки эффективности деятельности наряду с отдельными коэффициентами рентабельности предлагаем рассчитывать показатель отдачи ресурсов как соотношение совокупных активов и среднегодовой величины активов.

В работе предложена разработанная схема бизнес-модели устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью. Предлагаемая схема бизнес-модели устойчивости развития базируется на основной главной цели создания предпринимательской структуры (миссии) и включает стратегию и тактику осуществления предпринимательской деятельности. Реализация миссии предпринимательских структур АПК заключается в производстве и поставках качественной сельскохозяйственной продукции на сельскохозяйственный рынок с целью удовлетворения общественных потребностей в продуктах питания. Как показано в схеме бизнес-модели, в построении модели устойчивости развития предпринимательской структуры АПК выделяют четыре основных составляющих элемента: финансовую, клиентскую, производственную и кадровую.

Считаем, что сформированная схема бизнес-модели устойчивости развития предпринимательских структур АПК на основе управления стоимостью, используемая как в текущем, так и в стратегическом управлении, позволит осуществлять планомерный и целенаправленный процесс управления деятельностью структуры.

В работе представлены достоинства и недостатки методов оценки стоимости предпринимательских структур, рекомендуемых в экономической литературе. С учетом специфичности сельскохозяйственного бизнеса, особенностей анализируемых объектов, возможности использования рыночной информации предложены и апробированы пять методов оценки: один метод затратного подхода, два метода доходного подхода и два метода сравнительного подхода.

При этом по каждому из методов проведены аналитические расчеты с детализацией и обобщением информационных данных. При использовании метода чистых активов проведены корректировочные поправки на величины активов и пассивов, описание корректировок при составлении скорректированного и экономического баланса представлены по СПК «Детскосельский» непосредственно в работе, по трем другим - в Приложениях. При использовании метода дисконтирования денежных потоков прогнозный период определен в пять лет, также учтен постпрогнозный период.

Для определения окончательной стоимости предпринимательских структур в АПК на основе использованных методов в работе разработана и предложена методика критериального сравнения примененных методов для определения весовых коэффициентов.

На основе представленных в работе положений по оценке и управлению стоимостью сформулированы и представлены этапы управления предпринимательскими структурами с точки зрения соблюдения интересов инвесторов на основе оценки стоимости. Особое внимание в процессе управления стоимостью с точки зрения соблюдения интересов инвесторов, считаем, должно быть приковано к факторам, непосредственно оказывающим влияние на формирование инвестиционных показателей деятельности и влияющих на устойчивость развития структур в перспективе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Овчинников, Александр Сергеевич, 2012 год

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 48 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изменениями и дополнениями).

3. Земельный кодекс Российской Федерации (с изменениями и дополнениями).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изменениями и дополнениями).

5. Федеральный закон № 135-Ф3 «Об оценочной деятельности в РФ» от 29.07.1998 г. (с последующими изм. и доп.).

6. Федеральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. (с последующими изм. и доп.).

7. Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

8. Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. (с последующими изм. и доп.).

9. Федеральный закон № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. (с последующими изм. и доп.).

10. Федеральный закон № 100-ФЗ «О государственном регулировании агропромышленного производства» от 14.07.1997 г. (с последующими изм. и доп.).

11. Федеральный закон № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» от 24.07.2002 г.

12. Федеральный закон № 221-ФЗ «О государственном кадастре недвижимости» от 24.07.2007 г.

13. Федеральный закон № 88-ФЗ от 09.07.2002 г. «О финансовом оздоровлении сельхозтоваропроизводителей».

14. Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства».

15. Государственная Программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы. Утверждена Постановлением Правительства РФ № 446 от 14.07.2007 г.

16. Программа развития конкуренция в Ленинградской области в 2010-2012 годах. Утверждена в соответствии с распоряжением Правительством РФ от 19.05.2009 г. № 691-р и письмом Минэкономразвития России от 24.07.2009 г. № 12067-АП/Д22 «О разработке региональных программ развития конкуренции», 2010.

17. Постановление Правительства РФ «О лицензировании оценочной деятельности» от 7 июля 2002 г. № 395.

18. Постановление Правительства РФ № 519 «Об утверждении стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности» от 6.07.2001 г.

19. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей. Постановление Правительства РФ № 52 от 30.01.2003 г. «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»».

20. Приказ Минфина РФ № Юн, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 г. «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

21. Приказы Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г.: № 256 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки» (ФСО № 1); № 255 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2)»»; № 254 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО № 3)».

22. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

23. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 г. № 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

24. Проект Региональной экономически значимой программы «Развитие картофелеводства и овощеводства в Ленинградской области в 2010-2015 годах и на период до 2020 г. Отчет о НИР ГНУ СЗРНЦ Россельхозакадемии по договору №26 от 06.05.2010 года.

25. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г., № 34н.

26. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина от 6 июля 1999 г., № 43н.

27. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г., № 32н.

28. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г., № ЗЗн.

29. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007). Утверждено приказом Минфина от 27.12.2007 г., № 153н.

30. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Утверждено приказом Минфина от 30.03.2001 г., № 26н.

31. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено приказом Минфина от 09.06.2001 г., № 44н.

32. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02). Утверждено приказом Минфина от 10.12.2002 г., № 126н.

33. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций. Утв. письмом Минфина от 30.12.1993 г. № 160.

34. Международные стандарты оценки МСО 1-4.

35. Европейские стандарты оценки ECO.

36. Агропромышленный комплекс Ленинградской области и Санкт-Петербурга в 2009 году. Стат. бюл. / Петростат. - СПб., 2010. - 89 с.

37. Акулич М.В. Оценка стоимости бизнеса. - СПб.: Питер, 2009. - 272 с.

38. Алборов P.A., Концевая С.М. Стратегическое управление сельским хозяйством посредством учета инфляции. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2009. - № 7. - с. 53-55.

39. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

40. Антология экономической классики: Петти В., Смит А., Риккардо Д. Предисловие И.А. Столярова. -М.: МП «ЭКОНОВ», «КЛЮЧ», 1993.-475 с.

41. Ардуков Р., Дроздецкий А. Эффективность финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций. // АПК: Экономика и управление, 2010. -№Ю.-с. 47-52.

42. Барчуков A.B., Гузенко К.Ю. Планирование структуры капитала для достижения финансовой устойчивости предприятия в условиях инфляции. // Финансовый менеджмент, 2010. - №1. - с. 47-59.

43. Басовский Л.Е., Басовская E.H. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 366 с.

44. Белов Н.Г. Актуальные вопросы оценки активов в сельском хозяйстве. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2009. -№8. - с. 48-50.

45. Бем-Баверк Е. Основы теории ценности хозяйственных благ: Австрийская школа в политической экономии. М., 1992.

46. Бобрышев А.Н., Ельчанинова О.В., Костюкова Е.И. Совершенствование подходов к анализу финансового состояния сельскохозяйственных организаций. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2009. -№11.-с. 65-70.

47. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с анг. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2000. Т.1 -497 с, Т.2 - 669 с.

48. Брюханов М.Ю. Концепция поддержания капитала как способ влияния на стоимость элементов отчетности. // Финансовый менеджмент, 2006. - №2. - с. 95-104.

49. Буторин С. Система менеджмента стоимости предприятия как интегрирующий процесс повышения его конкурентоспособности. // АПК: Экономика и управление, 2007. - №9. - с. 40-43.

50. Бухгалтерский учет в агропромышленном комплексе: учеб. пособие / H.H. Бондина, И.А. Бондин, Е.И. Мартемьянова, Т.В. Зубкова. - М.: КНОРУС, 2006. - 352 с.

51. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / С.М. Бычкова, Д.Г. Бадмаева; под ред. С.М. Бычковой. - М.: Эксмо, 2008. - 528 с.

52. Бычкова С.М. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: учебное пособие / С.М. Бычкова, Д.Г. Бадмаева; под ред. С.М. Бычковой. - М.: Эксмо, 2008. -400 с.

53. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. -М.: ЮНИТИ, 2002.

54. Васильева J1.C. Финансовый анализ: учебник / JI.C. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

55. Бахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности: учебное пособие / М.А. Бахрушина, JI.A. Мельникова, Н.С. Пласкова; под ред. М.А. Бахрушиной. - 2-е изд., стер. - М.: Омега-JI, 2007. 568 с.

56. Венди МакКензи. Использование и интерпретация финансовой отчетности. - Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2006. - 528 с.

57. Власова Е. Что уменьшает неопределенность? Информационное обеспечение процесса управления брэндом на рынке потребительских товаров и услуг. // Маркетолог. - № 5, 2003.

58. Волков Д.Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании. // Российский журнал менеджмента, 2005. Том 3, №2. - с. 3-42.

59. Волков Д.Л. Хрестоматия: управление ценностью компании: показатели и модели оценки. // Российский журнал менеджмента, 2005. Том 3, №4. - с. 6776.

60. Вяселева А.Т, Бухгалтерская отчетность как информационная база для проведения финансового анализа. // Академия управления «ТИСБИ», Вестник «ТИСБИ». - Казань, Выпуск 1, 2005.

61. Гатаулина Е. Оценка финансового состояния сельскохозяйственных предприятий России. // АПК: Экономика и управление, 2009. - №9. - с. 66-72.

62. Глебов И.П., Ламекина И.М. Механизм финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2010. -№6. - с. 52-55.

63. Глебова А. Дает корова молоко...// Новости Петербурга, 28 апреля 2010

г.

64. Годовые бухгалтерские отчеты сельскохозяйственных предприятий (полный комплект) за период с 2005 по 2009 гг.

65. Горбовцов С.Г. Годовой отчет: требования и стандарты практики корпоративного управления, http://gaap.ru/ Теория и практика финансового учета.

66. Горбунов B.C. Стратегический анализ условий развития агробизнеса. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2010. -№5. - с. 38-40.

67. Гордеева Н.В. Актуальные аспекты обоснования ставки дисконтирования при расчете стоимости компании. // Вестник Академии управления ТИСБИ, 2003.-№1.

68. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: Имущественный подход: Учеб.-практ. пособие. - 2-е изд. - М.: Дело, 2000. - 224 с.

69. Гуськов C.B. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организаций: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / C.B. Гуськов, Г.Ф. Графова. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. - с. 192.

70. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. - 5-е изд.. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 1340 с.

71.Демиденко С.И. Особенности антикризисного управления сельскохозяйственными предприятиями. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2008. - №9. - с. 42-44.

72. Демиденко С.И., Губанов А.Г. Выбор критериев оценки финансового состояния сельхозпредприятий при антикризисном управлении. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2008. - №10. - с. 4447.

73. Диш А., Филимонова Е. Подходы к оценке стоимости компании в Германии. // Финансовый менеджмент, 2007. - №4. - с. 46-58.

74. Дмитриев В.К. Экономические очерки. - М.: ГУ ВШЭ, 2001. - 580 с.

75. Драгайцев В. Методика экономической оценки технологий и машин в сельском хозяйстве. // АПК: Экономика и управление, 2010. - №11. - с. 100-106.

76. Егерев И.А. Стоимость бизнеса: Искусство управления: Учебное пособие. - М.: Дело, 2003 - 480 с.

77. Еленева Ю. Стоимостной подход как основа современного управления бизнесом. // Проблемы теории и практики управления. http://www.iteam.ru/publications/strategy/section_20/article_403/print/

78. Елисеева И.И., Соколов Я.В. Финансовые результаты и их достоверность. // Вопросы экономики, 2010. - №10. - с. 90-100.

79. Ершов В.А. Все о земельных отношениях: кадастровый учет, право собственности, купля-продажа, аренда, налоги, ответственность. - М.: ГроссМедиа Ферлаг: РОСБУХ, 2010. - 384 с.

80. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. - 2-е изд., стер. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010.-350 с.

81. Житкова В.А. Государственная поддержка сельскохозяйственных производителей на региональном уровне: приоритеты и перспективы: Монография. - Н.Новгород: Изд-во ВВАГС. - 132 с.

82. Загайтов И., Колесникова J1. Экономические законы и современное управление агроэкономикой. // АПК: Экономика и управление, 2008. - №6. - с. 20-22.

83. Зонова A.B., Адамайтис JI.A., Бачуринская И.Н. Бухгалтерский учет и анализ. Комплексный подход к принятию управленческих решений: практическое руководство. -М.: Эксмо, 2009. - 512 с.

84. Ибрагимов Р.Г. Учет риска долговой нагрузки в оценке бизнеса: сюрпризы формулы Хамады. // Финансовый менеджмент, 2008. - №1. - с. 32-39.

85. Иванова А. Методика оценки финансового состояния предприятий аграрной сектора. // АПК: Экономика и управление, 2010. - №10. - с. 53-61.

86. Иванова С. Размещение акций в агропищевом секторе экономики. // АПК: Экономика и управление, 2007. - №8. - с. 34-37.

87. Ивашковская И.В. Управление стоимостью компании как инновация: сб. ст. участников Третьей международной конференции молодых ученых / под ред. Т.В. Тепловой. - М.: Изд. дом. ГУ ВШЭ, 2006. - с. 6-13.

88. Ивашковская И.В. управление стоимостью компании: вызовы российскому менеджменту // Российский журнал менеджмента, 2004. - №4. - с. 113132.

89. Ивашковская И.В., Кукина Е.Б., Пенкина И.В. Экономическая добавленная стоимость. Концепции. Подходы. Инструменты. // Корпоративные финансы, 2010.-№2(14).-с. 103-108.

90. Ильенков Э.В. Диалектика абстрактного и конкретного в научно-теоретическом мышлении. М.,1997.

91. Ильминская С.А. Оценка стоимости предприятия в системе финансового менеджмента предприятия. // Финансовый менеджмент, 2009. - №1. - с. 8492.

92. Информационно-статистический бюллетень «Агропромышленный комплекс Ленинградской области», 2010.

93. История экономических учений / Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 784 с.

94. Камаева Г.А. Роль информационного фактора эффективности предприятия. // Академия управления «ТИСБИ», Вестник «ТИСБИ». - Казань, Выпуск 2, 2001.

95. Камысовская C.B. Бухгалтерская финансовая отчетность по российским и международным стандартам: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.

96. Карзаева H.H. Оценка и ее роль в учетной и финансовой политике организации. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 224 с.

97. Клычева Г.С. Куда исчезает прибыль сельскохозяйственных предприятий.

98. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.

99. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Проспект, 2009. - 1024 с.

100. Колесников А. Оптимизация финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства. // АПК: Экономика и управление, 2010. - №11.- с. 119-121.

101. Колесников А. Оценка финансового состояния агропромышленных формирований. // АПК: Экономика и управление, 2009. - №10. - с. 60-63.

102. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, A.B. Малеева, Л.И. Ушвиц-кий. - М.: КНОРУС, 2007. - 672 с.

103. Концевая С.М., Захарова Е.В. Учет финансовых результатов производства сельскохозяйственной продукции в оценке ее по справедливой стоимости. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2008.-№9.-с. 40-41.

104. Корепин Д.Ю. Эволюция категории финансового левериджа в парадигме EVA. // Финансовый менеджмент, 2010. - №1. - с. 40-46.

105. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. - 576 с.

106. Кудина М.В. Теория стоимости компании / М.В. Кудина. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. - 368 с.

107. Курс экономической теории: учебник под общ. ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой - 4-е изд. дополненное и переработанное издание - Киров: «АСА», 2000. - 752 с.

108. Левчаев П.А. Стоимостная парадигма финансовых ресурсов предприятий как основа применения теории оценки бизнеса в условиях восстановительного роста экономики. // Финансовый менеджмент, 2010. - №5. - с. 19-28.

109. Ленинградская область в 2008 году. / Петростат. - СПб., 2009. - 226

с.

110. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Эксмо, 2007. - 768 с.

111. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эскмо, 2010. - 336 с.

112. Маркс К. Нищета философии. 1847.

113. Маркс К. Теории прибавочной стоимости. Т. 1., 1954.

114. Маршалл А. Основы экономической науки: пер. с англ. В.И. Бомки-на, В.Т. Рысина, Р.И Столпера. Кн. II. Гл. II Богатство. М., 2008.

115. Марьина Т. Запрягли, поехали! Локомотивом народного хозяйства нежданно-негаданно стало село. // Санкт-Петербургские ведомости, 27 января 2010 г.

116. Маслова В. Финансы как фактор воспроизводства в сельском хозяйстве. // АПК: Экономика и управление, 2006. - №12. - с. 44-48.

117. Маслова В. Эффективность использования финансово-кредитных ресурсов в сельском хозяйстве. // АПК: Экономика и управление, 2010. - №11. -с. 67-71.

118. Медведев М.Ю. Бухгалтерский словарь. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 496 с.

119. Медведев М.Ю. Как понимать баланс: учебно-практическое пособие. - М.: Проспект, 2008. - 232 с.

120. Мельник M.B. Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -М.: ФОРУМ ИНФРА-М, 2007. -192 с.

121. Методология оценочной деятельности: современное состояние и перспективы развития в Российской Федерации: отчет Фонда «Бюро экономического анализа». - М., 2000. - 550 с.

122. Методологические основы оценки стоимости имущества. Микерин Г.И., Гребенников В.Г., Нейман Е.И. - М.: Интерреклама, 2003 - 688 с.

123. Милль Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми приложениями к социальной философии: пер. с англ.; биограф. Очерк М.И. Туган-Барановского. М., 2007. - (Антология экономической мысли).

124. МСФО. Центр начального обучения МСФО. http://allmsfo.ru/msfo-ias-41.html

125. Национальный проект «Развитие агропромышленного комплекса».

http://www.kadis.ru/

126. Негиши Т. История экономической теории: Учебник / Пер с англ. под ред. JI.JI. Любимова и B.C. Автономова. - М.: АО «Аспект Пресс», 1995. -462 с.

127. Ожегов С.И и Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. -

М.: Азбуковник, 1999. - 944 с.

128. Оценка бизнеса: / учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 736 с.

129. Оценка бизнеса: Учебное пособие / Под ред. В.Е. Есипова, Г.А. Маховиковой. - 3-е изд. - СПб: Питер, 2010. - 512 с.

130. Оценочная деятельность в экономике: учебное пособие для вузов / Под общ. ред. В.М. Джухи, В.Д. Киреева. - Ростов-на-Дону: Март, 2003. - 303 с.

131. Паронян А. Финансово-экономический анализ в управлении деятельностью организаций АПК. // АПК: Экономика и управление, 2005. - №2. - с. 69-73.

132. Пастернак П.П. Оценки на ресурсы в экономике. - СПб.: Проспект Науки, 2009. - 150 с.

133. Патрушева Е.Г. Обзор теоретических концепций стратегического управления на основе роста стоимости компании. // Финансовый менеджмент, 2008.-№1.-с. 40-48.

134. Патрушева Е.Г., Брюханов Д.Ю., Белкин Д.А. Управление стоимостью промышленных предприятий: теория, методика, практика. - Ярославль, 2007.

135. Перевощиков A.B. Оценка затрат на капитал в сфере розничной торговли. // Финансовый менеджмент, 2010. - №4. - с. 3-14.

136. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник (MBА). - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. - 640 с.

137. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. -2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 320 с.

138. Половцев В. Экономическая эффективность использования оборотного капитала на сельскохозяйственных предприятиях. // АПК: Экономика и управление, 2010. - №8. - с. 72-78.

139. Попков В.П., Евстафьева Е.В. Оценка бизнеса. Схемы и таблицы: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2007. - 240 с.

140. Попова Л.В. Оценка и налогообложение недвижимого и другого имущества предприятий: методы и практика: учебно-методическое пособие / Л.В. Попова, И.А. Дрожжина, Б.Г. Маслов. - М.: Дело и сервис, 2009. - 512 с.

141. Пратт Ш.П. Стоимость капитала. Расчет и применение. - М.: Квин-то-Консалтинг, 2006 - 560 с.

142. Просвирина И.И. Категории гудвила в практике учета и оценки. // Финансовый менеджмент, 2006. - №1. - с. 60-73.

143. Просвирина И.И. Чистые активы: снова хотели как лучше?... // Финансовый менеджмент, 2003. - №4.

144. Пятов M.JI., Смирнова И.А. МСФО 41 «Сельское хозяйство» и сфера его применения БУХ. 1С - Интернет-ресурс для бухгалтера. Материалы, 22.09.2009.

145. Разина С.А., Леонтьев A.B. Информация в экономической системе «Бизнес, власть и социум» как продукт, ресурс и отношения. Шестакова М.Ю. Роль и место экономической информации в управлении предприятием. // Академия управления «ТИСБИ», Вестник «ТИСБИ». - Казань, Выпуск 2, 2000.

146. Рейтинги крупных и средних сельскохозяйственных организаций России за 2004-2006 гг. - 10-е изд. - М.: ВИАПИ им. A.A. Никонова. Энциклопедия российских деревень, 2008.

147. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы оценочной деятельности: Учебное пособие. - М.: Книга-сервис, 2002. - 240 с.

148. Романов B.C., Кукина Е.Б. Исследование взаимосвязи показателя EVA и стоимости компании на российском рынке капитала. // Корпоративные финансы, 2008. - № 4(8). - с. 38-40.

149. Рутгайзер В.М. Оценка стоимости бизнеса: Учебное пособие. 2-е издание. - М.: Маросейка, 2008. - 432 с.

150. Рыночный анализ аграрного сектора экономики: Учеб. пособие к семинарам по рыночному анализу / A.M. Гатаулин, Р.Г. Ахметов, Ю.Р. Стратоно-вич; Под ред. проф. A.M. Гатаулина. - М.: МСХА, 1999. - 197 с.

151. Рысьмятов А., Набока А., Моисеев В. Оценка капитализации сельскохозяйственного предприятия. // АПК: Экономика и управление, 2006. - №4. -с. 25-27.

152. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

153. Самсонов В., Харченко С. Сравнительный метод оценки стоимости компании. // Финансовый директор, 2004. - №4.

154. Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 639 с.

155. Семяшкин Г. Определение рыночной стоимости закрытой компании. // АПК: Экономика и управление, 2007. - №3. - с. 17-19.

156. Симионова Н.Е. Оценка бизнеса: теория и практика / Н.Е. Симионо-ва, Р.Ю. Симионов. - 2-е изд., переработанное и дополненное. - Ростов-н-Д: Феникс, 2010.-572 с.

157. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. Книга 1. Глава V «О действительной и номинальной цене товаров, или о цене их в труде и цене их в деньгах», http://eup.ru.

158. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. М.,

1961.

159. Старюк П.Ю. Управление стоимостью компании как основная задача корпоративного управления. // Корпоративные финансы, 2007. - №2. - с. 5-16.

160. Струве П. Хозяйство и цена. Ч. 1. М., 1913.

161. Стукач В. Управление трансакционными издержками в АПК. // АПК: Экономика и управление, 2006. - №3. - с. 18-20.

162. Стунжас А. Аналитика поможет протестировать бизнес. Институт проблем предпринимательства, http://www.ippnou.ru/.

163. Суровцев В., Никулина Ю, Щедрин Е. Рынок молока: увеличится ли предложение? // АгроРынок, август 2009. - с. 6-7.

164. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие / под ред. д.э.н. Н.В. Парушиной. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИН-

ФРА-М, 2010.-432 с.

165. Тепман JI.H. Оценка недвижимости: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / JI.H. Тепман; под ред. В.А. Швандара. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -463 с.

166. Титова Н.Е. История экономических учений: курс лекций. - М.: Гу-манит. изд. центр ВЛАДОС, 1197. - 288 с.

167. Тонких A.C., Ионов A.B. Соблюдение баланса интересов как ключевой фактор роста рыночной стоимости предприятия. // Корпоративные финансы, 2009. -№3 (11).-с. 36-43.

168. Трафимов А.Г. Инновационная стратегия развития сельскохозяйственной организации (на примере ЗАО Племзавод «Ручьи» Ленинградской области). // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2009.-№4.-с. 14-18.

169. Туган-Барановский М.И. Экономические очерки. - М.: Российская политическая энциклопедия «РОССПЭН», 1998. - 527 с.

170. Ушвицкий Л., Васильева Н., Ушвицкий М. Финансовая устойчивость аграрного сектора региона и пути ее повышения. // АПК: Экономика и управление, 2008. - №5. - с. 57-60.

171. Федотова М., Плескачевский В., Рутгайзер В., Будицкий А. Поведенческая оценка: концепция поведенческих финансов и ее применение в оценке бизнеса. // Вопросы экономики, 2009. - №5. - с. 104-117.

172. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство «ЭКМОС», 2000. - 352 с.

173. Федотова М.Ю. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании. // Финансовый менеджмент, 2009. - №5. - с. 3-22.

174. Финансовый бизнес-план: учебное пособие / под ред. В.М. Попова. -М.: Финансы и статистика, 2001. - 480 с.

175. Фишмен Д., Пратт Ш., Гриффит К., Уилсон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса. -М.: Квинто-консалтинг, 2000.

176. Хабибуллин P.P. Сельское хозяйство не должно быть убыточной отраслью экономики. // Вестник Академии управления ТИСБИ, 2002. - №1.

177. Хагстром Р. Уоррен Баффет: как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора. - М.: Эксмо, 2007. - 304 с.

178. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. P.M. Энтова. - М.: Издательская группа «Прогресс», 1993 - 488 с.

179. Хитчнер Д.Р. Новые сферы использования методов оценки стоимости бизнеса. - М.: Маросейка, 2009. - 368 с.

180. Хитчнер Д.Р. Справедливая стоимость: оценка бизнеса. / Под научной ред. В.М. Рутгайзера. - М.: Маросейка, 2009. - 196 с.

181. Хитчнер Д.Р. Три подхода к оценке стоимости бизнеса. / Под научной ред. В.М. Рутгайзера. - М.: Маросейка, 2008. - 304 с.

182. Холостов Д. Молочное животноводство Ленинградской области: от агрокомплексов до семейных ферм. // Вести, 3 декабря 2009 г.

183. Хотинская Г.И. Капитализация как фактор укрепления финансовой устойчивости компании. // Финансовый менеджмент, 2006. - №4. - с. 26-30.

184. Чаюн Ю. Доступ к телу. Ленобласть хочет изменить программу субсидирования АПК. // КоммерсантЪ СПб., 10 декабря 2010 г.

185. Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). - М.: Из-дательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2009. - 256 с.

186. Черемушкин C.B., Понкрашкина Г.А. Экономическая добавленная стоимость и затраты на капитал: рыночный и бухгалтерский подходы. // Финансовый менеджмент, 2008. - №6. - с. 50-68.

187. Шакина Е.А., Блинов С.С. Оценка доли интеллектуального капитала в стоимости компании. // Корпоративные финансы, 2010. - № 2(14). - с. 47-61.

188. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 1028 с.

189. Шафронов А. Оценка эффективности и потенциала сельскохозяйственного предприятия. // АПК: Экономика и управление, 2006. - №2. - с. 62-66.

190. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - Испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416 с.

191. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -М.: ИНФРА-М, 2003. - 237 с.

192. Шестакова М.Ю. Роль и место экономической информации в управлении предприятием. // Академия управления «ТИСБИ», Вестник «ТИСБИ». -Казань, Выпуск 1, 2003.

193. Шестакова М.Ю. Информационные процессы и информационные технологии в управлении предприятием. // Академия управления «ТИСБИ», Вестник «ТИСБИ». - Казань, Выпуск 2, 2003.

194. ТТТипов В.Н. Некоторые особенности оценки стоимости отечественных предприятий в условиях переходной экономики. // Рынок ценных бумаг, 2000.-№ 18.

195. Ширшов М. Поддержат рублем. Правительство Ленобласти рассчитывает субсидировать агропромышленным предприятиям часть суммы кредита. // Российская газета. Федеральный выпуск № 5366 (287) от 20.12.2010 г.

196. Щербаков В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 299 с.

197. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Под ред. М.В. Мельник. - М.: Экономисть, 2004.

198. Эпштейн Д. Аллокативная эффективность использования ресурсов сельхозпредприятиями. // АПК: Экономика и управление, 2006. - №3. - с. 39-42.

199. Эпштейн Д. Ресурсный потенциал и эффективность сельскохозяйственных предприятий. // АПК: Экономика и управление, 2008. - №10. - с. 5761.

200. Ядгаров Я.С. История экономических учений: Учебник для вузов. 3-е изд. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 320 с.