Обеспечение устойчивого экономического развития региона на основе рациональной организации инвестиций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Бадылевич, Роман Викторович

• Бадылевич, Роман Викторович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бадылевич, Роман Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ИССЛЕДОВАНИЮ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

1.1 Научные основы формирования устойчивых региональных экономических систем.

1.2 Роль инвестиций в обеспечении устойчивого экономического развития региона.

1.3 Подходы к организации инвестиций на региональном уровне.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ РЕГИОНА И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ МУРМАНСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Анализ экономического развития Мурманской области.

2.2 Влияние инвестиционного фактора на экономический рост Мурманской области.:.:.,.

2.3 Особенности организации инвестиций в реальном секторе экономики региона.

ГЛАВА 3. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА

3.1 Определение объема инвестиционных ресурсов необходимого для достижения инвестиционного типа экономического роста региона.

3.2 Механизм трансформации сбережений населения в инвестиционные ресурсы.'.:.

3.3 Применение региональной инвестиционно-заемной системы привлечения сбережений населения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Обеспечение устойчивого экономического развития региона на основе рациональной организации инвестиций»

Актуальность темы исследования. Экономическое развитие в масштабах страны представляет собой основу повышения уровня жизни населения, создания условий для реализации социально-экономических функций государства. Составляющими национального хозяйства являются территориальные социально-экономические системы, достижение состояния устойчивости которых является сложной комплексной задачей.

Создание региональных предпосылок устойчивого экономического развития, связано с решением проблемы организации инвестиций, совершенствованием системы инвестиционного обеспечения регионального хозяйства. Следует отметить неразвитость организации, инвестиций, как на отдельных предприятиях, так и в рамках всего региона, отсутствие системности в использовании различных источников удовлетворения инвестиционных потребностей. В ряде регионов не сформированы и законодательно не закреплены механизмы привлечения инвестиций, не разработаны комплексы мероприятий, направленные на совершенствование системы планирования инвестиционных потребностей для обеспечения устойчивого экономического развития.

В условиях усиливающейся потребности в инвестициях на предприятиях регионов эффективность управления устойчивым экономическим развитием сопряжена с поиском резервов увеличения инвестиционных ресурсов, одним из которых в настоящий момент являются сбережения населения.

Поэтому исследования проблем достижения состояния устойчивого экономического развития территориальных систем являются актуальными.

Целесообразность исследования предопределяется тем, что модели инвестиционного обеспечения экономического развития в основном исследованы на макроуровне и содержат существенные допущения и ограничения. В этих условиях необходимым становится усиление региональной составляющей формирования достаточных инвестиционных ресурсов для обеспечения устойчивого экономического развития территориальных социально-экономических систем.

Актуальность темы определяет цель исследования.

Целью работы является решение научной проблемы обеспечения устойчивого экономического развития территориальной социально-экономической системы на основе рациональной организации инвестиций.

Для достижения поставленной цели в исследовании решаются следующие задачи:

- определить научные основы формирования устойчивых региональных экономических систем;

- обосновать роль инвестиций в обеспечении устойчивого экономического развития региона с учетом отечественного и зарубежного опыта организации инвестиций на региональном уровне;

- на основе анализа экономического развития региона и особенностей формирования инвестиционных ресурсов выявить степень влияния инвестиций на колебания экономического роста как основного фактора обеспечения устойчивого развития регионального хозяйства;

- выявить резервы повышения инвестиционной активности на основе определения потребности экономики региона в инвестиционных ресурсах;

- разработать систему привлечения сбережений населения в инвестиционный процесс для обеспечения устойчивого экономического развития региона.

Объектом исследования является территориальная социально-экономическая система, функционирующая в условиях ограничения экономических ресурсов устойчивого развития.

Предметом исследования является формирование рациональной организации инвестиционных ресурсов для обеспечения устойчивого экономического развития региона.

Исследование выполнено в соответствии с п. 5.6. Паспорта специальности ВАК (экономические науки): «Проблемы устойчивого развития регионов разного уровня; мониторинг экономического и социального развития регионов различного уровня».

Степень разработанности проблемы.

Методология исследования динамики регионального развития сформированы в фундаментальных научных исследованиях А.Г.Гранберга, О.П. Литовки, Г.П.Лузина, B.C. Селина.

Определенную значимость в решении ряда современных проблем по определению тенденций устойчивого развития территориальных социально-экономических систем имеют работы Л.И. Абалкина, Я.А. Кронрода, А.Д. Урсула, О.Ю. Мамедова, И. Шумпетера, Н.Я. Петракова, В.И. Ротаря и др.

Научная база выделения инвестиций в качестве основополагающего фактора экономического развития территориальных социально-экономических систем основана на разработках Э. Денисона, Е. Домара, Дж. М. Кейнса, С. Кузнеца, В. Леонтьева, Р. Лукаса, К. Маркса, Дж. Робинсона, У. Ростоу, Р.Солоу, Р. Томаса, Р. Харрода, и др.

Обоснование региональной организации инвестиционного процесса базируется на фундаментальных научных исследованиях в области организации территориальных социально-экономических систем Н.В. Брилона, Т.А. Вороновой, А.Г. Гранберга, Т.В. Грицюк, И.В. Гришина, А.Г. Шахназарова, Г.П.Лузина, B.C. Селина.

Однако ряд вопросов, связанных с управлением устойчивым экономическим развитием региона на основе рациональной организации инвестиций остается неразработанным.

Методология исследования.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования

Методологические принципы системного подхода используются при выделении и обособлении территориальных социально-экономических систем и оценки влияния уровня инвестиций на динамику развития систем регионального хозяйства в целях обеспечения устойчивости.

При исследовании инвестиционного процесса на региональном уровне в разрезе отдельных отраслей используются методы экономико-статистического, анализа.

Для расчета потребности в инвестиционных ресурсах, необходимых для обеспечения экономического развития территориальных социально-экономических систем, используются нормативный, сравнительный методы и методы экономико-математического моделирования.

Информационной базой исследования являются статистические и аналитические материалы Государственного комитета по статистике Российской Федерации, Комитета государственной статистики Мурманской области, отчеты о НИР Института Экономических Проблем КНЦ РАН, соответствующие законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации по вопросам управления экономикой; материалы научно -практических конференций; научные публикации, аналитические отчеты российских и зарубежных организаций, материалы периодической печати.

К защите предлагаются следующие научные положения, составляющие стратегическую идею диссертации:

1. Уровень обеспеченности региональной экономики инвестиционными ресурсами определяет динамику колебаний экономического развития и является основным фактором обеспечения устойчивости территориальных социально-экономических систем;

2. Существующие в регионе механизмы привлечения инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики не обеспечивает необходимый для устойчивого экономического развития объем инвестиций; ,

3. Одним из возможных резервов повышения объемов инвестиционных ресурсов, необходимых для достижения заданных темпов экономического роста в регионе, выступают сбережения населения;

4. Внедрение региональной инвестиционно-заемной системы привлечения сбережений населения в инвестиционный процесс приведет к активизации инвестиционной деятельности и повышению темпов экономического роста региона.

Научная новизна исследования определяется следующими результатами теоретического и прикладного характера:

1. Модель равновесного роста экономики (по Р.Солоу) адаптирована к условиям региональной экономики, функционирующей в условиях ограниченных инвестиционных ресурсов для обеспечения устойчивого развития. При этом устойчивое развитие обеспечивается в неравновесной динамике при постоянном притоке инвестиций;

2. Установлена прямая зависимость между объемом инвестиционных ресурсов в регионе и темпами экономического роста и определен необходимый уровень инвестиционных ресурсов для достижения устойчивого экономического развития региона;

3. Разработан механизм привлечения в инвестиционный процесс региона сбережений населения; этот механизм включает в себя разработку системы мониторинга сбережений населения, разработку информационной системы по вариантам инвестирования, внедрение региональной инвестиционно-заемной системы и повышение уровня контроля за использованием сбережений населения;

4. Предложена инвестиционно-заемная система привлечения сбережений населения, представляющая собой институциональный инструмент регулярного, целенаправленного привлечения свободных финансовых средств в инвестиционный процесс.

Практическая значимость работы заключается в формализации взаимосвязей между инвестиционным процессом в регионе и темпами экономического роста, как основной количественной характеристикой устойчивого экономического развития, количественном измерении этой взаимосвязи, обосновании эффективных методов оптимизации взаимосвязи посредством поиска дополнительных источников инвестиционных ресурсов.

Это позволяет обоснованно задавать объемы инвестиционных ресурсов, необходимые для обеспечения устойчивого экономического развития региона.

Материалы диссертации могут быть использованы при разработке стратегического плана развития региона, а также использованы при формировании региональной экономической политики, и -повышении качества принимаемых органами власти текущих и перспективных решений.

Апробация работы и практическая значимость исследования. Результаты исследования были представлены на международных и российских научно-практических конференциях:

- III международная научно-практическая конференция «Темпы и пропорции социально-экономических процессов в регионах Севера», Апатиты, 2005;

- VII межвузовская конференция аспирантов и докторантов «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе», Санкт-Петербург, 2005

- VI аспирантско-студенческая научная конференция «Актуальные проблемы экономики и образования на Севере», Апатиты, 2006

Основные теоретические и практические положения работы используются в учебном процессе филиала Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета (г. Апатиты).

Положения и выводы диссертации докладывались в Администрации Мурманской области и исследовательских подразделениях Кольского научного центра РАН. Разработки диссертанта представлены в отчетах за 2004 - 2005 гг. о научно-исследовательской работе НЭП КНЦ РАН по теме: «Научные основы формирования и регулирования регионального финансового рынка».

Предложенные в работе методы и оценки использованы при подготовке нормативных документов по обеспечению экономической политики в части реализации стратегии экономического развития Мурманской области на период до 2015 года.

Основные результаты и выводы диссертационного исследования опубликованы в 7 научных работах, общим объемом 2,35 п.л., две работа опубликованы в журналах, рекомендуемых ВАК РФ.

Объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 149 наименований, содержит 192 страницы, в том числе 20 рисунков и 34 таблицы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Бадылевич, Роман Викторович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Переход Российской Федерации к состоянию экономического развития, как это предусмотрено соответствующей концепцией, окажется возможным только тогда, когда будет обеспечен устойчивое экономическое развитие всех ее регионов. Для управления развитием экономики на макроуровне важно правильно определить источники экономического роста. Практически все ведущие экономисты среди наиболее существенных факторов выделяли инвестиционную составляющую, или различное ее проявление. Инвестиционный процесс в регионе - сложная система взаимосвязанных элементов (субъекты, объекты, условия, результаты). Поэтому его нужно понимать как многостороннее и многогранное явление, что предполагает его анализ с различных позиций и на разных уровнях. Это потребовало изучения и систематизации, анализа и обобщения современной теории и практики инвестиционной составляющей экономического развития, исследования роли сбережений населения в инвестиционном процессе на уровне региона. В результате проведенного анализа было установлено следующее:

1. При исследовании факторов регионального экономического развития целесообразно под регионом следует понимать территорию, которая выделяется по признаку характерной направленности развития производительных сил, территориальную социально-экономическую систему на основе сочетания комплекса ограниченных экономических ресурсов (в том числе инвестиционных), с соответствующей сложившейся рыночной инфраструктурой. Под устойчивым экономическим развитием региона следует понимать такое развитие, которое характеризуется способностью, во-первых, обеспечить положительную динамику уровня и качества жизни населения; во-вторых, сформировать расширенное воспроизводство используемого капитала; в-третьих, удовлетворять потребности как нынешних, так и будущих поколений.

2. Создание в регионе условий, необходимых для устойчивого экономического развития, связано с решением проблемы рациональной организации инвестиций. Практически все ведущие экономисты среди наиболее существенных факторов экономического развития выделяли инвестиционную составляющую, или различное ее проявление. Модель экономического роста Р. Солоу наиболее приемлема для использования в ходе анализа закономерностей и причинно-следственных связей экономического развития и инвестиционной деятельности на региональном уровне.

3. Динамика большинства ключевых индикаторов экономического развития Мурманской области значительно отстает от показателей СевероЗападного федерального округа и РФ в целом. Для устойчивого роста экономики Мурманской области объемы фактических капиталовложений явно недостаточны. Поскольку уровень существующей капиталовооруженности труда ниже равновесного (в соответствии с расчетной моделью Р.Солоу), то согласно Золотому правилу накопления капитала необходимо повысить уровень сбережений и объемы инвестиций. Практически во всех отраслях региона существует дефицит собственных средств, необходимых для обеспечения достаточного уровня инвестиций, а современное развитие механизмов трансформации не позволяет привлекать внешние инвестиционные ресурсы в достаточном объеме.

4. Результаты расчета потребности Мурманской области по различным методикам, дают основание утверждать, что объем минимальных требуемых инвестиционных ресурсов в ближайшие годы составляет величину 24-30 млрд. руб. (в соответствии с официальными данными она составляет 18-19 млрд. руб.). Выявленная потребность в инвестиционных ресурсах для обеспечения заданных в Стратегии развития Мурманской области темпов экономического роста региона, обусловила поиск дополнительных источников инвестиций. Сбережения населения - один из возможных, но до сих пор невостребованных ресурсов, которые необходимо использовать для развития инвестиционной сферы региона.

5. Базовым направлением совершенствования механизма трансформации инвестиционных ресурсов является создание в Мурманской области инвестиционно-заемной системы. Региональная инвестиционно-заемная система (РИЗС) - это совокупность участников, осуществляющих инвестиционно-заемную деятельность, институциональный инструмент привлечения и использования свободных финансовых средств.

Создание постоянно действующей региональной инвестиционно-заемной системы базируется на едином механизме. С одной стороны, он постоянно обеспечивает привлечение финансовых поступлений, обеспечивает постоянное присутствие эмитента на финансовом рынке (облигаций), а с другой — постоянный отбор, подготовку и реализацию инвестиционных проектов. Возможность эффективного претворения в жизнь предложенной схемы региональной РИЗС, позволит активизировать привлечение сбережений в экономику Мурманской области.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бадылевич, Роман Викторович, 2007 год

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (принят ГД 17.07.1998) '

2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-Ф3 (ред. от 18.12.2006) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (принят ГД ФС РФ 15.07.1998)

3. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 03.06.2006) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 25.06.1999)

4. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 15.04.2006) "Об инвестиционных фондах" (принят ГД ФС РФ 11.10.2001)

5. Федеральный закон от 15.04.2006 N 51-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и федеральный закон "Об инвестиционных фондах" (принят ГД ФС РФ 24.03.2006)

6. Постановление Правительства РФ от 23.11.2005 N 694 (ред. от 25.04.2006, с изм. от 24.08.2006) "Об инвестиционном фонде Российской Федерации"

7. Постановление Правительства РФ от 14.07.2006 N 432 "О лицензировании отдельных видов деятельности на финансовых рынках"

8. Закон Мурманской области от 11.05.2005 N 626-01-ЗМО "О государственном регулировании инвестиционной деятельности в Мурманской области" (Принят Мурманской областной Думой 21.04.2005)

9. Постановление Правительства Мурманской области от 21.10.2005 N 395-ПП "Об адресной инвестиционной программе Мурманской области на 2006 год"

10. Постановление Правительства Мурманской области от 28.07.2005 №296-ПП/9 "О порядке разработки, утверждения и реализации региональных целевых программ Мурманской области"

11. Постановление Правительства Мурманской области от 24.03.2005 №97 ПП/3 "О порядке разработки, формировании и утверждения адресной инвестиционной программы Мурманской области"

12. Постановление Правительства Мурманской области от 28 сентября 2006 года № 375-ПП/9 «О региональной целевой программе "Развитие инвестиционной деятельности в Мурманской области" на 2007 2010 годы»

13. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов" (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 NBK 477)

14. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: ИНФРА-М, 2000.

15. Аганбедян А.Г. Социально-Экономическое развитие России. М.: Дело, 2004-272 с.

16. Агарков С.А. Инвестиционная стратегия Мурманской области // Финансы и кредит.-№25 (193).-2005.

17. Анализ и прогнозирование экономики региона / Под ред.В.П. Чичканова. -М.: Наука, 1984.

18. Айзинова И.М., Пациорковский В.В. Непроизводственная инфраструктура регионального центра // Социологические исследования. 1994. - № 3. - с. 132

19. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: введение в фондовые операции. Самара: «СамВен», 1992.

20. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.

21. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Наука, 2005.

22. Арженовский И. В. Региональный рынок: воспроизводственный процесс. -М: Наука, 1997.

23. Аузан А. Роль российского некоммерческого сектора в создании кластеров развития. Россия 2015: долговременная стратегия роста. Отчет о ежегодной конференции. М .: EERC, 2003. С . 27-29.

24. Афанасьев В.М., Юзбашев М.М. Анализ временных рядов и прогнозирование. М.: Финансы и статистика, 2001.

25. Бабич A.M., Павлова JI.H. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

26. Бабук И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. М.: ВУЗ - Юнити, 1996.

27. Базовые отрасли экономики Мурманской области / Федеральная служба государственной статистики / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Мурманской области Мурманск, 2005 -108 с.

28. Баркалов И.Б. Производственные функции и модели экономического роста -М.: Изд-во МГУ, 1981.

29. Берездивина Е.В. Субфедеральные займы как элемент региональных финансов. -М.: МГУ, 2003. 24 с.

30. Белоусов А.Р. Эффективный экономический рост в 2001-2010 г.г: условия и ограничения // Проблемы прогнозирования. 2001. - №1 - с. 31

31. Бланк И.А., Основы инвестиционного менеджмента. М., Ника-Центр, 2001.

32. Бороздин П. Ю. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Московский государственный открытый университет, 1994.

33. Богачев Е.Н Оценка эффективности инвестиционно-заёмной деятельности г. Москвы. // Отчет о НИР ФСИиРФР № КФ-1/98. 1998.

34. Брилон Н.В. Инвестиционная составляющая региональной финансовой политики в России // Экономика и жизнь. № 17. - 2006.

35. Брилон А.В., Брилон Н.В. Некоторые аспекты исследования основных показателей, влияющих на экономический рост как в стране в целом, так и в отдельных регионах // Объединенный научный журнал. № 20. - 2006.

36. Булатов В.В. Фондовый рынок в структурной перестройке экономики. М.: Наука, 2002.

37. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997.

38. Вахрин П.И., Нешитой А .С. Финансы: Учебник для вузов. М.: Информационно - внедренческий центр "Маркетинг", 2000.

39. Вербиненко Е.А. Финансовый рынок России: анализ состояния и направление развития // Север и рынок. Научно-информационный журнал. -№ 1 (16) ИЭП КНЦ Апатиты. 2006. - стр. 85 - 91.

40. Воронова Т.А. Инвестиционная активность экономики: оценка роста и проблемы регулирования. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2003.

41. Внешний облигационный заем г. Москвы // Финансы и фондовый рынок. -16 апреля -15 мая 1997. №2-3.

42. Гитман JI. Дж., Джонк М. М. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 2005.

43. Гладский Д.Г., Богачев Е.Н., Клыков В.В. Обеспечение экономической безопасности Инвестиционно-заёмной системы. В кн. Управление инвестиционно-заёмными системами. Учебник. / Под Ред. М.В.Климовича. -М.: Изд. Дом «РЦБ», 1988.

44. Гладский Д.Г., Зейналов А.А. К вопросу об управлении свободными ресурсами в инвестиционно-заёмной системе. // Финансы и фондовый рынок -1998.-№10.-стр. 3-5.

45. Городской облигационный внутренний заем г. Москвы // Финансы и фондовый рынок. -16 апреля -15 мая 1997. №2-3.

46. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2000. - 495 с.

47. Гранберг А.Г Зайцева Ю.Темпы роста в национальном экономическом пространстве. // Вопросы экономики. № 9. - 2002.

48. Греханова М. Блеск возрождения // Эксперт-Сибирь. 2004. - №35 (49).

49. Грицюк Т.В. Приоритеты экономического роста // Региональная экономика: теория и практика. 2004. - № 2 (5). - с. 17-23.

50. Гришина И.В., Шахназаров А.Г., Ройзман И.И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001. - № 4. - С. 7.

51. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002. - 384 с.

52. Деева А. И. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. -М.: Собрания, 1999.

53. Деева А. И. Инвестиции. Учебное пособие. М.: Изд - во "ЭКЗАМЕН", 2004.

54. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов // Инвестиции в России. 2003. - № 8. - С. 16-18.

55. Доклад заседания Правительства РФ 02.03.06 «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2005 году и задачах на 2006 год»

56. Долам Э.Дж. Линдсей Д. Макроэкономика. СПб., 1994.

57. Дубенецкий Я.Н. Экономический рост и инвестиции: новые возможности и проблемы // Проблемы прогнозирования. №5. - 2006.

58. Дубов А. Муниципальные облигации в России: практика выпуска и обращения. // РЦБ. 1999. - № 14.

59. Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста // Вопросы экономики. 2005. - №9.

60. Жаворонков С. May В. Яновский К. Политические и правовые факторы экономического роста в российских регионах // Сборник статей Региональная экономика ИЭПП, М.: 2002.

61. Иванов А.В. Обоснование эффективности фондового рынка как оптимального источника привлечения финансовых ресурсов // Финансы и кредит. 2005. - № 12 (180). - с. 23-27.

62. Известия. -2002. 11 апреля.

63. Известия. 2002. - 7 сентября.

64. Ильясов С.М. Совершенствование управления кредитно-финансовыми потоками в регионе. Махачкала, изд-во ДГУ, 2004. - 195 с.

65. Инвестиции в России. Официальное издание. Госкомстат России. М .: 2006.

66. Калинчиков М.Ю. Теоретико-методологические основы концепции устойчивого развития региона // Региональная экономика: теория и практика. -2005. № 9(24). - с. 14-18.

67. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики. М.: ЭКОНОВ, Ключ, 1993,

68. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

69. Климова Н.И. Инвестиционные параметры регионального развития: теоретико-методологические основы оценки // Регион: экономика и социология. 2000. - № 3. - с. 24-41.

70. Клоцвог Ф.Н. Чернова JI.C. Сухотин А.Б. Перспективы изменения региональной структуры инвестиций России // Проблемы прогнозирования. -№5. 2006.

71. Клыков В.В. Оценка эффективности инвестиционно-заемной деятельности региона. //Автореф. дисс. канд. экон. наук. М.: ВШПП, 1998.

72. Клыков В.В., Богачев Е.Н. Методы оценки эффективности ИЗС. В кн. Управление инвестиционно-заёмными системами. Учебник для вузов / Под ред. М.В.Климовича и С.М. Тумасянц. -М.: Изд. Дом «РЦБ», 1998.

73. Кобылинская Г.В. Оценка облигационных займов в финансировании основного капитала // Север и рынок. Научно-информационный журнал № 1 (16) ИЭП КНЦ Апатиты. - 2006. - стр. 109 - 115.

74. Коркунова Е.Н. Экономико-математическая модель инвестиционного процесса // Современные технологии в социально-экономических системах: Сб. научн. трудов / Отв. ред. А.В.Панюков Челябинск, ЧГТУ, 2003. -Вып.1. - с. 68-72.

75. Крозе Ив. Мировая экономика с 1945 до наших дней. М.: «Анор», 1996.

76. Крутик А. Б. Инвестиции и экономический рост. М.: Лань, 2000.

77. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М.: 2002.

78. Лавровский Б.Л. Территориальная дифференциация и подходы к ее ослаблению в Российской Федерации // Экономический журнал ВШЭ. №4. -2003.

79. Лузин Г.П. Селин B.C. Корчак А.Д. Уровень жизни на Севере // Апатиты: КНЦ РАН, 1998.- 103 с.

80. Математика и кибернетика в экономике: Словарь-справочник. М.: Экономика, 1975.

81. Маркс К. Капитал. Критика политической экономики Т. 2. М., 1988.

82. Матюшок В. М. О поиске и цели стратегии экономического развития России. М.: РАБО (Российская ассоциация бизнес - образования) // Бизнес - Образование. - № 2(13). - 2002. - С .13-15.

83. Мелкумов Я. С. Инвестиции. Учебное пособие. М.: ИНФРА - М, 2003.

84. Мельников P.M. Экономический рост в системе регионов: теоретическая модель // Регион. №2. - 2005.

85. Методика оценки финансового потенциала населения и возможности использования накоплений в инвестиционных целях. М.: ЦБ РФ, Научно-исследовательский институт. Информационно-аналитические материалы. -Выпуск 10.- 1996.-с. 17-24.

86. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.

87. Михайлова Е.В Финансовый рынок в РФ (опыт и проблемы становления) -Санкт-Петербург: Изд-во Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992.

88. Муравьев Е.И. Совершенствование методологической базы разработки и реализации региональных программ социально экономического развития // Региональная экономика. - 4(19). - 2005. - с. 40-45

89. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ, 1994.

90. Океанова З.К. Основы экономической теории М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2002. - 272с.

91. Паштова Л.Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой // Финансы. 2003. - № 7. - с. 11-13.

92. Плотников С. Муниципальные ценные бумаги // Финансовый бизнес. -1994. №12. - с.23-28 .

93. Петраков Н.Я., Ротарь В.И. Фактор неопределенности и управление экономическими системами. М., 1985.

94. Региональные проблемы переходной экономики: вопросы теории и практики / Под ред. В.Г.Алиева. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. - 646 с.

95. Региональная экономика / под ред. проф. Т. Г. Морозовой. М: ИНФРА -М., 2003.

96. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2005: Р32 Стат. сб. / Росстат. М., 2006. - 982 с.

97. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации. 2005: Стат. сб. / Росстат. М., 2006. - 685 с.

98. Римашевская Н.М. Сбережения населения и внутренние источники экономического роста в России: результаты экспериментальных исследований // Экономика и математические методы. 2004. - т. 34. - вып. 3. - с.5-17.

99. Ройзман И.И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах РФ: межрегиональная дифференциация // Экономика строительства. 2000. - № 10. - с. 28

100. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М: Экзамен, 2002.

101. Рынок ценных бумаг. 2002. - № 13. - с. 67.

102. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. -М.: Финансы и статистика, 2005. 352 с.

103. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для студентов вузов. -М.: "ЮНИТИ-ДАНА", 2002.

104. Сабуров Н. Шохин А. Принципы преобразований // Независимая газета. -23.03.2000.-с.8.

105. Садовский В.Н. Проблемы общей теории систем как метатеории // Системные исследования: Ежегодник-1993. М.: Мысль.

106. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика Глобальный подход. М.: Дело, 1996.

107. Салихов Ш.М. Особенности финансово-кредитного регулирования регионального экономического развития // Региональная экономика: теория и практика. 2004. - № 3(6). - с. 41-46.

108. Сергеев И.В, Вертенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций. М.: «Финансы и статистика», 2006.

109. Системный анализ экономики региона. Часть 1: Учебное пособие / Составители и научные редакторы К.В.Павлов, М.И. Шишкин. Ижевск: Удмуртия, 1999.

110. Старо дубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций // Вопросы экономики. №1. - 2003. - с.73-95.

111. Стиглиц Дж. Э., Аткинсон Э.Б. Лекции по экономической теории государственного сектора. Учебник. Пер. С англ. / Под ред. Л.Л.Любимова. - М.: Аспект Пресс, 1995. - 835 с.

112. Суспицын С.А. Барометры общего регионального положения // Проблемы прогнозирования. №2. - 2005.

113. Сценарные условия функционирования экономики на период до 2004 года.

114. Стратегия экономического развития Мурманской области на период до 2015 года (Стратегия утверждена Постановлением Правительства Мурманской области от 20.12.2001 г. № 251 -ПП)

115. Тарачев В. Национальная модель фондового рынка // Деловой экспресс. -1997. № 43. - с. 3.

116. Тенденции в изменении уровня жизни населения Мурманской области в 2000-2004 годах. ИЭН КНЦ РАН, 2005.

117. Томас В. и др. Качество роста. 2000. М.: Издательство «Весь мир», 2001.-352 с.

118. Урсул А.Д. Переход России к устойчивому развитию. М.: Издательский дом «Ноосфера», 1998.

119. Ушвицкий Л.И. Васильева Н.К. Ушвицкий M.J1. Социально-экономическая устойчивость региона: состояние и проблемы развития // Региональная экономика: теория и практика. 2005. - № 8(23). - с. 29-33.

120. Фельдман А.Б. Математические модели для операций с производными инструментами // Финансы и кредит. 2005. - № 10 (178). - с.65-74.

121. Финансы / Под ред. В.М. Родионовой М. Финансы и статистика, 1995.

122. Финансы: Учебное пособие / Под ред. Ковалева В.В. М.: ТК Велби, 2003.

123. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебное пособие / Под ред. Романовского М.В. М.: Юрайт, 2001.

124. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перер. и доп. - М.: Перспектива, 2000. - 656 с.

125. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, B.C. Торкановского. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. -448 с.

126. Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. М.: ВШЭ, 1998. - 253 с.

127. Чупенко Л.В. Проблема сохранения сбережений населения как один из ключевых аспектов трансформации их в инвестиции // Север и рынок. Научно-информационный журнал. № 1 (16) НЭП КНЦ Апатиты. - 2006. -стр. 124-131.

128. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001.- 1028 с.

129. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: 1993.

130. Яковлев А. А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений // Вопросы экономики. 1998. - №12. - с.47.

131. Яковлев С.А. Вопросы развития банковского сектора Мурманской области // Проблемы социально-экономического развития регионов Севера. Сборник статей преподавателей и аспирантов экономического факультета. -Выпуск 2., КФ ПетрГУ. 2006. - стр. 85 - 93.

132. Янукян М.Г. Проблемы регулирования регионального рынка ценных бумаг в России // Финансы и кредит. 2005. - № 10 (178). - с. 41-45.

133. Яшина Н.И. Гришунина И.А. Совершенствование управления региональными финансами с учетом оценки риска функциональных расходов бюджетов территорий // Региональная экономика: теория и практика. 2005. - № 11(26). - с. 34-39.

134. Landes D The Unbound Hrometheuv Technological Chang and Industrial Development hi Western Europe from 1750 to the Present. London: Cambridge University Press, 1969.

135. North D. Thomas R P. The Rise of the Western World. Cambridge: Cambridge University Press, 1973.

136. Lucas R. On the Mechanics of Economic Development // Journal of Monetary Economics/ 1988, July

137. Stezler-O'Neill B. Spitzenstratcgicn fur Privatanleger. Regensburg, 2000.

138. W. Easterly "Elusive Quest for Growth" The MIT Press, Cambridge, 2001.

139. Indicators of Sustainable Development: Framework and Methodology. N.Y.: United Nations, 1996.