Механизм формирования инвестиционных ресурсов в Северном регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Дорошевич, Ольга Михайловна

• Дорошевич, Ольга Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дорошевич, Ольга Михайловна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ.

1.1. Понятия и сущность инвестиций в региональной экономике.

1.2. Формирование инвестиционных ресурсов как необходимое условие обеспечения инвестиционной деятельности.

1.3. Политика управления формированием инвестиционных ресурсов: опыт зарубежных экономически развитых стран.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

В СЕВЕРНОМ РЕГИОНЕ.

2.1. Анализ процесса формирования инвестиционных ресурсов в Российской Федерации.

2.2. Особенности формирования инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики Мурманской области.

2.3. Проблемы активизации банковского сектора в процессе формирования инвестиционных ресурсов в северном регионе.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ.

3.1. Оценка инвестиционного потенциала Мурманской области.

3.2. Взаимодействие участников процесса формирования инвестиционных ресурсов.

3.3. Механизм трансформации ресурсов банковской системы в инвестиции.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм формирования инвестиционных ресурсов в Северном регионе»

Актуальность темы исследования. Регионализация экономических процессов, усилившаяся в ходе рыночных преобразований, имеет высокую значимость в повышении жизненного уровня населения и развития самого общества. Основным фактором, влияющим на развитие региональной экономической системы и способным дать первичный импульс для экономического роста, являются инвестиции. В сложившихся условиях, когда возможности привлечения инвестиций в отдельные регионы ограничены, а имеющиеся ресурсы часто используются нерационально, решение проблемы активизации инвестиционного процесса в регионе во многом зависит от разработки комплекса мероприятий по формированию инвестиционных ресурсов, которые составляют основу функционирования инвестиционной сферы в рыночной экономике. Жизненно важным становится поиск и научное обоснование эффективных способов и инструментов, гибких форм и приоритетных направлений привлечения средств для формирования инвестиционных ресурсов, предназначенных для решения задач подъема экономики на долгосрочную перспективу. Поэтому задача формирования и эффективного использования инвестиционного потенциала региона, характеризуемого как способность региональной экономической системы реализовать возможности, содержащиеся в его инвестиционных ресурсах, в целях достижения положительного экономического результата и социального эффекта, обладает высокой степенью актуальности и трансформируется в одно из важнейших условий обеспечения интенсивного экономического роста.

Северный экономический район - один из самых больших по величине территории в европейской части России в состав, которого входят пять регионов: республики Коми и Карелия, а также области - Мурманская, Вологодская и Архангельская. Отличительным признаком экономик данных регионов является преимущественно сырьевая направленность отраслей промышленности (за исключением Вологодской области). Доля природоэксплуатирующих отраслей в объеме промышленного производства колеблется в этих регионах в пределах 76-85%, в Мурманской области -более 72% (2001 год). Поэтому Северный экономический район представляет группу ресурсных регионов, выделенных по критерию характера экономических проблем регионального развития. Соответственно, Мурманская область рассматривается в качестве региона, отвечающего данной типологической характеристике.

Целью исследования является разработка методических подходов и практических рекомендаций по созданию механизма формирования инвестиционных ресурсов, учитывающего специфику развития региональной экономики.

Для достижения поставленной цели в работе предлагается решение следующих задач:

1. Определение роли инвестиционных ресурсов в инвестиционном процессе региона.

2. Диагностика процессов формирования инвестиционных ресурсов в северном регионе.

3. Выявление факторов, определяющих специфику взаимоотношений между участниками регионального рынка инвестиционных ресурсов.

4. Разработка механизма взаимодействия финансового и реального секторов экономики для повышения инвестиционной активности в регионе.

Объектом исследования является региональный рынок инвестиционных ресурсов.

Предметом исследования является формирование инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики региона.

Теоретическая и методологическая основы данного исследования базируются на системном подходе к исследованию теории и практики формирования инвестиционных ресурсов в условиях развития рыночных отношений. В качестве инструментов исследования применялись методы экономического и статистического анализа, экспертных оценок.

В качестве информационной базы для исследований использовались данные Мурманского облкомстата и Госкомстата Российской Федерации, щ. материалы территориального управления Банка России, администрации

Мурманской области, Минэкономразвития Российской Федерации, публикации в научных изданиях.

Степень разработанности проблемы. В отечественной экономической науке разработка теоретических основ инвестиционной проблематики нашла отражение в работах таких ведущих ученых как Д.С. Львов, Л.И. Абалкин, Ю.М. Осипов, Н.А. Бланк, С.И. Абрамов, A.M. Марголин, А.Я. Быстряков и др. Для системного подхода к теории инвестиций многими авторами использовался опыт зарубежных ученых Дж. Кейнса, П. Массе, К. Эклунда, Дж. Хикса, С. Фишера, П. Самуэльсона, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка и др. ^ При этом следует отметить тот факт, что у различных, в том числе общепризнанных, экономистов отсутствует универсальная точка зрения на сущность некоторых категорий в сфере инвестирования.

Вопросам регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне посвящены работы А.Г. Гранберга, Г.П. Лузина, А.Е. Когута, A.M. Лаврова, В.Н. Лексина, Ф.С. Тумусова, Б.С. Жихаревича, П.А. Минакира, А.Г. Столбова, Н.М. Мухетдиновой, В.К. Гуртова и др. При этом многие авторы отмечают, что в современных условиях на уровне субъектов Федерации важно выработать научные подходы к разработке методов, позволяющих стимулировать инвестиционную активность, исходя из краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей проводимых преобразований, социально-экономических и политических условий, сложившихся в конкретном субъекте Федерации, их научного, ресурсного, производственного, кадрового и других потенциалов.

Защищаемые положения:

1. Основным резервом повышения объемов инвестиционных ресурсов в северном регионе, характеризующимся доминированием крупных промышленных предприятий, является активизация инвестиционной составляющей финансового рынка.

2. Реализация инвестиционного потенциала финансового сектора региона зависит от возможностей расширения вложений крупных кредитно-финансовых институтов в средние и малые предприятия.

3. Реструктуризация и диверсификация крупных промышленных предприятий северного региона создают основу реформирования отношений между неоднородными по масштабам деятельности хозяйствующими субъектами и финансовыми структурами, что способствует активизации инвестиционного процесса в реальном секторе экономики.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

1. Доказана доминирующая роль крупных промышленных предприятий в формировании региональных инвестиционных ресурсов, обусловливающая преобладание собственных источников инвестирования при их дефицитности у хозяйствующих субъектов региона и ограничивающая участие финансово-кредитной системы в инвестиционном процессе региона.

2. Обоснована необходимость диверсификации деятельности крупных финансово-кредитных институтов с расширением инвестиционных вложений в средние и малые предприятия.

3. Разработан механизм формирования инвестиционных ресурсов, в котором диверсификация деятельности финансовых институтов основывается на ступенчатых взаимосвязях между неоднородными по масштабам участниками инвестиционного процесса и осуществляется с помощью метода комплексного финансирования.

Практическая значимость исследования. Результаты исследования и разработанные предложения способствуют более полной реализации имеющегося инвестиционного потенциала и содействуют увеличению объемов долгосрочных вложений в реальный сектор региональной экономики.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования в виде предложений и рекомендаций были представлены в администрацию Мурманской области; использовались в ходе разработки «Стратегии социально-экономического развития Мурманской области до 2005 года». Некоторые результаты исследования докладывались и обсуждались на Межрегиональной конференции «Темпы и пропорции социально-экономических процессов на российском Севере» (г. Апатиты, 2001г.), на IV Международной студенческо-аспирантской конференции «Социально-экономические проблемы регионального развития в работах молодых исследователей» (г. Апатиты, 2002г.), на IV Региональной научно-практической конференции «Экономика Северо-Запада: проблемы и перспективы развития» (г. Санкт-Петербург, 2002г.), на Международной конференции «Экология северных территорий. Проблемы, прогноз ситуации, пути развития, решения» (г. Архангельск, 2002 г.), на Всероссийской научно-практической конференции «Стратегия территориального и регионального социально-экономического развития России» (г. Москва, 2002г.).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 печатных работ общим объемом 3,4 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 120 наименований, 3 приложений. Работа содержит 139 страниц машинописного текста, в том числе 12 рисунков и 16 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Дорошевич, Ольга Михайловна

Данные выводы подтверждают и материалы выборочного обследования промышленных предприятий Мурманской области по состоянию на 1 ноября 2001 г.5, проведенного Мурманским областным комитетом государственной статистики, на основе которого выявлены факторы, влияющие на инвестиционную деятельность в регионе (таблица 2.8). ** По итогам обследования можно отметить следующее:

• сдерживание инвестиционной деятельности происходит за счет: s В обследовании приняло участие 38 предприятий различных отраслей промышленности, включая малые. В рамках обследования проводилось взвешивание ответов респондентов по числу занятых и распространение итогов на всю совокупность единиц статистического наблюдения.

- недостатка денежных средств у предприятий для финансирования текущей деятельности и инвестиций,

- дорогих кредитных ресурсов коммерческих банков,

- сложного механизма получения кредитов для реализации инвестиционных проектов,

- высоких инвестиционных рисков,

- низкого спроса на продукцию,

- не стабильной экономической и политической ситуации в стране. • стимулирование инвестиционной деятельности произойдет за счет:

- создания условий для развития товарного и финансового рынков в регионе,

- разработки региональной инвестиционной программы,

- создания условия для обеспечения инвестиционной деятельности,

- обновления технической базы и инноваций в производстве,

- стабилизации социально-экономической ситуации в регионе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Устойчивость и темпы экономического роста в региональных социально-экономических системах в значительной мере предопределяются масштабами инвестирования как одним из факторов экономической динамики, формирование которого осуществляется в ходе общественного воспроизводства. Исследование инвестиционной проблематики во всей широте и многообразии предполагает наличие научного инструментария, обеспечивающего получение достоверных и обоснованных выводов и результатов. В методологическом плане выявление и научное рассмотрение региональных аспектов и региональной специфики инвестирования отвечает императивам регионализации экономики как современной особенности развития экономических процессов. При этом логика исследования, системно увязывающая ресурсы региональной экономической системы, субъектов территориального хозяйствования и возникающие между ними отношения по поводу формирования, перераспределения и использования инвестиционных ресурсов, позволяет проследить развитие инвестиционных процессов на различных уровнях хозяйственной иерархии с последующим выявлением и раскрытием свойственных каждому из этих уровней общих закономерностей и особенностей развития инвестиционных процессов. Это потребовало изучения и систематизации, анализа и обобщения современной теории и практики инвестиционной деятельности; исследования происходящих инвестиционных процессов в Мурманской области. В результате было установлено следующее:

1. Формирование инвестиционных ресурсов осуществляется на начальном этапе инвестиционного процесса, зависит от состояния экономической системы и определяет возможности ускорения темпов социально-экономического развития территории.

2. Специфика структуры региональной экономики, в которой большую долю занимают крупные ресурсодобывающие и градообразующие промышленные предприятия, входящие в состав транснациональных компаний, определяет основные направления инвестиционного процесса в регионе. Активность инвестиционной деятельности и структура источников формирования региональных инвестиционных ресурсов во многом зависит от потребностей крупных промышленных предприятий.

3. Анализ инвестиционной деятельности в регионе позволил определить сложившуюся структуру взаимоотношений между хозяйствующими субъектами и кредитными организациями, а так же выявить факторы, негативно влияющие на их инвестиционную активность. Инвестиционные потоки формируются в основном между крупными промышленными предприятиями региона и кредитными организациями их обслуживающими. Отношения между предприятиями среднего и малого бизнеса и финансовыми структурами ограничиваются краткосрочными операциями, что объясняется рядом причин:

• средние и мелкие предприятия не имеют требуемого обеспечения для заимствованных средств, кроме того, уровень процентных ставок остается для них достаточно высоким;

• возможности долгосрочных вложений региональных кредитных организаций ограничены их ресурсной базой;

• филиалы инорегиональных кредитных организаций, не связанные с крупными промышленными предприятиями, недостаточно активны в долгосрочном кредитовании средних и малых предприятий из-за отсутствия у них должного обеспечения.

4. Разработан механизм формирования инвестиционных ресурсов в северном регионе, основанный на диверсификации взаимоотношений хозяйствующих субъектов и кредитно-финансовых институтов и методе комплексного финансирования инвестиционного процесса, который может способствовать повышению уровня эффективности использования инвестиционного потенциала региона и стимулировать его социально-экономическое развитие.

Для преодоления сложившихся негативных тенденций инвестиционной активности в Мурманской области необходимы кардинальные меры как общего плана, обеспечивающие стабилизацию финансово-экономического состояния предприятий, так и эффективное использование капитальных вложений в рамках территориальной экономической системы. Базовыми направлениями совершенствования инвестиционной деятельности и повышения активности в использовании инвестиционного потенциала региона сегодня являются:

• создание и развитие на федеральном и региональном уровнях законодательной базы, обеспечивающей привлечение и эффективное использование инвестиционных ресурсов;

• формирование комплексной региональной системы финансирования инвестиционной деятельности;

• образование и совершенствование региональной инвестиционно-финансовой инфраструктуры;

• развитие и совершенствование кредитных отношений;

• создание экономического механизма и эффективных систем управления инвестиционной деятельностью региона;

• выработка современных форм и методов привлечения инвестиций для развития и совершенствования социально-экономической системы региона и т.д.

Приоритетное внимание среди этих направлений должно уделяться формированию и развитию комплексной региональной системы финансирования инвестиционной деятельности, строящейся на сочетании традиционных и сравнительно новых видов финансовых инструментов по формированию инвестиционных ресурсов. Главной особенностью такой системы является то, что эти ресурсы могут использоваться как автономно, так и комплексно практически на любом уровне производства и управления. Но действовать они должны в одном целевом направлении - обеспечивать приоритетность социально-экономического развития региона.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дорошевич, Ольга Михайловна, 2003 год

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации №145-ФЗ от 31.07.1998г.

2. Гражданский кодекс РФ № 51-ФЗ (часть 1) от 30.11.1994г.

3. Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» № 1488-1 от 26 июня 1991г.

4. Закон РСФСР « О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» № 948-1 от 22.03.1991г.

5. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» № 4015-1 от 27.11.1992г.

6. Закон Мурманской области «О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности» №221-Ol-3MO от 20.10.2000г.

7. Закон Мурманской области «Об областном бюджете на 2002 год» № 316-01-ЗМО от 20.12.2001г.

8. Инструкция Центрального Банка Российской Федерации «О порядке регулирования деятельности банков» № 1 от 01.10.1997г.

9. Положение о проведении мониторинга предприятий Банком России № 186-П от 19.03.2002г.

10. Постановление администрации Мурманской области «Об утверждении Положения о порядке разработки, утверждения и релизации программ и проектов развития Мурманской области» № 385 от 08.09.1998г.

11. Постановление Губернатора Мурманской области «Об утверждении Концепции социально-экономического развития Мурманской области на период до 2005 года» № 47-ПГ от 08.02.2001г.

12. Постановление Правительства Мурманской области «О стратегии экономического развития Мурманской области на период до 2015 года» № 251-ПП от 20.12.2001г.

13. Постановление Правительства Мурманской области «О порядке разработки, утверждения и реализации региональных целевых программ Мурманской области» № 265-ПП/9 от 27.12.2001г.

14. Федеральный закон «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации» № 115-ФЗ от 20.07.1995г.

15. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-Ф3 от 25 февраля 1998 г.

16. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.-440 с.

17. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998. - 256 с.

18. Абрютина М.С. Экспресс-анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости (на основе отклонений от точки равновесия) // Финансовый менеджмент, 2002. №3.

19. Абрютина М.С. Экспресс-анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости (на основе отклонений от точки равновесия) // Финансовый менеджмент, 2002. №4.

20. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития. М.: Институт экономики РАН, 1998. - 321 с.

21. Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб.науч.тр. / Под ред. проф. А.И. Михайлушкина, к.э.н. Н.А. Савинской. СПб., 1999. -379с.

22. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

23. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики: Монография. М.: Экзамен, 2000. - 384 с.

24. Бизнес, коммерция, рынок. Словарь-справочник / Автор-составитель Г.С. Саркисянц. Под ред. В.Г. Машенцева, А.Г. Саркисянца, Л.Д. Шарова, М.: Информпечать, 1993. - 320 с.

25. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «Итэм» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995. -415 с.

26. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Т.1. Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001.-536 с.

27. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Т.2. Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 512 с.

28. Большой энциклопедический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Фонд «Правовая литература», 1994. - 528 с.

29. Большой энциклопедический словарь. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Большая Российская энциклопедия», СПб.: «Норинт», 2000. - 1456 с.

30. Бочаров В.В., Попова Р. Финансово-кредитный механизм регулированияинвестиционной деятельности предприятия. СПб., 1993.

31. Бочаров В.В. Финансово-кредитные механизмы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

32. Бочаров В., Коробейникова О., Биктимирова Л. Формирование и оценка внутренних источников инвестиций в основной капитал предприятий // Инвестиции в России, 2001. №4.

33. Бутов В.И., Игнатов В.Г., Кетова Н.П. Основы региональной экономики: Учебное пособие. М.: Рос. н/д, 2000. - 448 с.

34. Вихрин П.И. Инвестиции: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашко и К», 2002. - 384 с.

35. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. пер.с англ. - М.: Дело, 1997.-1008 с.

36. Глобальные и локальные социально-экономические процессы на Севере: Межд. науч. конф., Апатиты, 18-21 марта 1999 г.: Сб. докл. Ч. 1. /РАН,

37. Отд-ние экономики. Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем. Апатиты, 2001.-222 с.

38. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. М.: ГУ ВШЭ, 2000. -495 с.

39. Грачев А.В. Рост инвестиционного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент, 2002. №2.

40. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России, 2001. №4.

41. Гришина И. Применение интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона для среднесрочного прогнозирования инвестиционной активности в субъектах РФ И Инвестиции в России, 2002. -№3.

42. Губанова Е.С. Инвестиционная деятельность в регионе. Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2002. - 137 с.

43. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование. М.: Дело, 2002. - 456 с.

44. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред. проф. JI.T. Гильяровской. М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

45. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирования: Учебник для вузов,- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. 413 с.

46. Ильинская Е.М. Денисова Т.П. Инвестиционная деятельность: реальные финансовые вложения. СПб.: СпбУЭиФ, 1997. - 151 с.

47. Инвестиционно-финансовый портфель. -М.: «СОМИИТЕЭК», 1993.

48. Инвестиционный рейтинг регионов // Эксперт, 1997. №47.

49. Инвестиционный рейтинг регионов // Эксперт, 1998. №39.

50. Инвестиционный рейтинг регионов // Эксперт, 1999. №39.

51. Инвестиции в России и зарубежных странах / Под ред. И.К. Комарова. -М.: РАУ-Университет, 2001. 360 с.

52. Инвестиционная политика на территории муниципального образования / Под ред. В.И. Шеина. М.: РИЦ «Муниципальная власть», 2001. - 310 с.

53. Калошина М.Н., Хачатурова-Тавризян В.М. Процедуры выбора оптимального источника финансирования // Финансовый менеджмент, 2001.-№4.

54. Капельян С.Н., Левкович О.А. Основы коммерческих и финансовых расчетов. Мн.: НТЦ «АПИ», 1999. - 224 с.

55. Карлофф Б. Деловая стратегия. М., - 1991. - 294 с.

56. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.-285 с.

57. Кибиткин А.И. Регулирование устойчивости хозяйственных систем в условиях рыночной экономики: Автореф. дис. . канд. экон. наук /РАН, Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем. Апатиты, 2000. - 42 с.

58. Кистанов В.В. Территориальна организация производства (отраслевой,районный и народнохозяйственный аспекты). М.: Экономика, 1981. -87с.

59. Климова Н.И. Инвестиционный потенциал региона. Екатеринбург: УрО РАН, 1999.-276 с.

60. Козьменко С.Ю., Селин B.C. Концептуальные подходы к регулированию естественных монополий в северных регионах /РАН, Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем, СПбГИНЭУ. Апатиты, 2001. - 82 с.

61. Коллективные инвестиции / Составитель и редактор: Т. Бойко. СПб.: Норма, 1997.-96 с.

62. Концепция социально-экономического развития Мурманской области на период до 2005 года / Коллектив авторов Мурманск, ИПП «Север», 2001. - 100 с.

63. Коробейников О., Бочаров В., Гутин В., Биктимирова JI. Оценка экономических параметров эффективного использования основного капитала предприятий // Инвестиции в России, 2001. №12.

64. Котилко В.В., Шамхалов Ф.И. Предпринимательство в России: территориально-отраслевой мониторинг. М.: ОАО Издательство «Экономика», 1997. - 352 с.

65. Критерии районирования Севера России (теория, проблемы, практика): Препр. /Е.Е. Лазарев, JI.JI. Мосина, А.Г. Кренке и др.; АН СССР, Кол. науч. центр, Ин-тэкон. проблем; Науч. рук. Г.П. Лузин. Апатиты, 1991. -55 с.

66. Курнышева И.Р. Трансформация российской экономики: особенности и перспективы: Монография / РАН, Инст-т экономики, Центр инвестиций и инноваций. М.: 2002. - 408 с.

67. Лаврова А., Кузнецов О. Оценка бюджетного потенциала регионов // Рынок ценных бумаг, 1999. №5.

68. Логинов В.П. Возрождение экономики России: путь в XXI век. М.: Наука, 2000.-269 с.

69. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М.: МЗ-Пресс, 2001.-176 с.

70. Лузин Г .П., Кузьбожев Э.Н. Управление региональным развитием в период перехода к регулируемому рынку (прогнозы, анализы, варианты) /АН ССРС, Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем; Ред. B.C. Селин. -Апатиты, 1991. 87 с.

71. Марголин A.M., Быстрякова А.Я. Методы государственногогрегулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Челябинск: Южно-Уральское книжное издательство, 1998.

72. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М.: Прогресс, 1978. - 375 с.

73. Матовников М.Ю., Михайлов JI.B., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя. М.: МакЦентр, 1998. - 264 с.

74. Мурманская область: тенденции экономического и социального развития на рубеже тысячилетий / Коллектив авторов Апатиты: изд. Кольского научного центра РАН, 2001. - 340 с.

75. Налоги, и налогооблажение: Учебное пособие для вузов / Русакова Г.И., Кашин В.А., Толкушкин А.В. и др.; под ред. Русаковой Г.И., Кашина В.А. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 495 с.

76. Новиков В.А. Практическая рыночная экономика. Толкование 4000 терминов: словарь. М.: Флинта: Московский психолого-социальный институт, 1999. - 376 с.

77. Основы предпринимательского дела / Под ред. Ю.М.Осипова. М.: экономика, 1992. - 358 с.

78. Основы экономической безопасности (государство, регион, предприятия,личность) / Под ред. Е.А. Олейникова. М.: ЗАО Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997.-288с.

79. Павлов К.В. Общая теория социально-экономической политики: Учеб. пособие. Ижевск: Изд-во «Удмуртия», 2000. - 150 с.

80. Политическая Экономия: словарь / Под ред. О.И. Ожерельева. М.: Политиздат, 1990. - 356 с.

81. Предпринимательство: Учебник / Под ред. М.Г. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 2000.-448 с.

82. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук.авт.колл. Д.С. Львов; Отд.экон.РАН; науч.-ред. совет изд-ва «Экономика», 1999. 793 с.

83. Развитие производительных сил Севера СССР / Г.П. Лузин, A.M. Поздняков, С.Н. Старовойтов и др. Новосибирск: Наука. Сиб.отделение, 1991.-232 с.

84. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцев Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997. - 496 с.

85. Регионы России: Стат.сб В 2 т. Т.2 / Госкомстат России, М., 2001. - 879с.

86. Региональное развитие: опыт России и Европейского Союза / Рук.авт.колл. и отв.ред. А.Г. Гранберг. М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2000.-435 с.

87. Регионоведение / Под ред. проф. Т.Г. Морозовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-424с.

88. Региональная стратегия устойчивого социально-экономического роста / Под ред. А.И. Татаркина. Екатеринбург: УрО РАН, 1998. 637 с.

89. Ройзман И., Гришина И., Шахназаров А. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики / Инвестиции в России, 2003. №3.

90. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

91. Системный анализ экономики региона. 4.1: Учеб. пособие /Сост. и науч. ред. К.В. Павлов, М.И. Шишкин. Ижевск: Удмуртия, 1999. - 348 с.

92. Старичков М.А. Формирование региональной инвестиционной политики (на примере Мурманской области): Автореф. дис. . канд. экон. наук / РАН, Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем. Апатиты, 2002. - 19 с.

93. Столбов А.Г. Совершенствование хозяйственного механизма программно-целевых территориальных комплексов. Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1988. - 144 с.

94. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. М.: Экономика, 1979.-335 с.

95. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: Экономика, 1999. - 272 с.

96. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994. - 320 с.

97. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов в России и пути его улучшения // Вопросы экономики, 1999. №9.

98. Хачатуров Т.С., Красовский В.П. Инвестиционный потенциал и его использование // Вестник Академии наук СССР. Серия экономическая, 1981.-№10.

99. Шамхалов Ф.И. Государство и экономика: основы взаимодействия; учебник для вузов. М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», 2000. - 382 с.

100. Шахназаров А., Райзман И. Инвестиционная привлекательность регионов // Инвестиции в России, 1999. №1.

101. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Пргоресс, 1982. -285с.

102. Экономика Мурманской области: тенденции, проблемы, стратегия развития /Т.П. Лузин, B.C. Селин, В.В. Лунцевич, Г.М. Псарев, А.В. Истомин; РАН, Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем. Апатиты, 1999. -54 с.

103. Экономическая энциклопедия /Науч. ред. совет: Ф.И. Шахмалов, Л.И. Абалкин, А.Г. Гранберг, Г.П. Лузин и др.; Гл. ред. Л.И. Абалкин. - М.: ОАО "Издательство "Экономика", 1999. - 1055 с.

104. Экономические проблемы повышения эффективности инвестиционной деятельности в современных условиях: Сб.науч.тр. /Редкол.: В.В. Бузырев (отв.ред.) и др.- СПб.: СПбГИЭУ, 2001. 198 с.

105. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1999.-429 с.

106. Congressional Record, 1988, June 25, p. 128.

107. Didyk V. Investments and Prospects of Sustainable Development in the Murmansk Region //Security in the European North from "Hard" to "Soft". -Rovaniemi, 1999.-p. 197-211.

108. Ivanova L, Nyygaard V. Policy Exercise for Stakeholders in the Forest Sector in the Murmansk region. Oslo, Norvegian Institute for Urban and Regional Research, 2001. - 58 p.

109. Future of Small business in America Report. Committee on Small business. House of representatives, 96-th, congress, ist session. Wasch., 1982, p.27.

110. Показатели финансово-экономической устойчивости реального сектора экономики Мурманской областимлн.руб.

111. Наименование показателя Обозначение Содержание показателя (стр. номер строки в балансе) Годы (на конец года)1997 1998 1999 2000 2001

112. Экономические активы А НА + ФА 97529 99940 111014 141375 149948

113. Нефинансовые активы НА стр. 110+120+130+135+210+220 84000 79525 82919 104170 108758

114. Финансовые активы ФА стр. 140+150+230+240+250+260+270 13529 20414 28095 37205 41190

115. Капитал К СК+ЗК 97529 99940 111014 141375 149948

116. Собственный капитал СК стр. 490 77510 72466 77051 93540 93852

117. Заемный капитал зк стр.590+690 20019 27474 33963 47835 56096

118. Мобильные финансовые активы МФА стр. 250+260 779 1009 2991 4587 5926

119. Немобильные финансовые активы НМФА стр. 140+150+230+240+270 12750 19405 25104 32618 35264

120. Ликвидные нефинансовые активы ЛНА стр. 210+220 4884 5200 8842 14585 15963

121. Неликвидные нефинансовые активы НЛНА стр. 110+120+130+135 79116 74325 74077 89585 92795

122. Немобильные активы НМА НМФА + НА 96750 98931 108024 136788 144022

123. Ликвидные активы ЛА ФА + ЛНА 18413 25614 36937 51790 57153

124. Немобильные ликвидные активы НМЛА НМФА+ЛНА 17634 24605 33946 47203 51227

125. Индикатор абсолютной платежеспособности И ФА-ЗКилиСК-НА -6490 -7059 -5868 -10630 -14906

126. Изменения индикатора И ДИ -569 -1191 -4762 -4276

127. Индикатор финансовой устойчивости И' СК НМА или МФА - ЗК -19240 -26465 -30972 -43248 -50170

128. Индикатор безопасности И" СК-НЛНА или ЛА-ЗК -1606 -1859 -2974 3955 1057

129. Фактическое покрытие заемного капитала ФП МФА И'или ФА - И или ЛА - И" 20019 27474 33962 47835 56096

130. Финансовый рычаг в капитале ФРК ЗК/СК 0,26 0,38 0,44 0,51 0,60

131. Финансовый рычаг в активах ФРА ФА/НА 0,16 0,26 0,34 0,36 0,38

132. Классификация регионов России по типам инвестиционного климатакластера Наименование кластера инвестицион ного климата Краткая характеристика кластера Состав кластера Кол-во регионов1 2 3 4 5

133. А. Регионы с благоприятным климатом Al, А2, A3, А4 18

134. А1 Мегополисный Регионы с благоприятным инвестиционным климатом мегополисного типа Х> 1,2; Y> 1,0; Е = 0,9 Москва, Санкт-Петербург 2

135. А2 Нефтегазодобывающий Регионы с высоко благоприятным инвестиционным климатом монопродуктового (нефтегазодобывающего) типа Х> 1,6; Y>4,0;E> 1,4 Ненецкий АО, Ханты -Мантийский АО, Ямало-Ненецкий АО 3

136. Б. Регионы с умеренно благоприятным климатом (эта группа-«срединная», т.е. центральная ось российского инвестиционного пространства) Б 12

137. В. Регионы со средним инвестиционным климатом В 15

138. Г. Регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом Г 22

139. Д. Регионы с крайне неблагоприятным инвестиционным климатом Д1.Д2.ДЗ 21

140. Всего регионов А, Б, В, Г, Д 88

141. X инвестиционная привлекательность региона; Y - инвестиционная активность региона; Е - эффективность использования инвестиционной привлекательности региона.ft