Механизм управления инвестиционным потенциалом сбережений населения региона на современном этапе развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Гаджимагомедова, Зарема Курбановна

• Гаджимагомедова, Зарема Курбановна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гаджимагомедова, Зарема Курбановна

3

Глава I. Теоретико-методологические основы механизма управления инвестиционным потенциалом сбережений населения в российской экономике

1.1. Сущность сбережений населения и их значение в инвестировании реального сектора экономики России

1.2. Социально-экономические функции и структура механизма управления накоплением и использованием сбережений населения для инвестиций в экономику

1.3. Зарубежный опыт регулирования частного инвестирования и возможности его применения в России на современном этапе развития

Глава II. Состояние и особенности накопления сбережений населения в условиях рыночной экономики

2.1. Закономерности сберегательного процесса в России и структура денежных активов населения

2.2. Региональные особенности формирования и использования сбережений населения в инвестиционных целях

2.3. Оценка сберегательного поведения вкладчиков банка по результатам социологического исследования (на примере опроса вкладчиков Дагестанского отделения Сберегательного банка)

Глава III. Основные направления совершенствования механизма использования сбережений населения в инвестиционных целях на современном этапе развития

3.1. Нормативно-правовая основа восстановления, защиты и регулирования сбережений населения

3.2. Особенности и методы государственного регулирования формирования и использования инвестиционного потенциала сбережений населения

3.3. Основные направления и условия стимулирования сбережений населения и инвестиционной деятельности граждан

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм управления инвестиционным потенциалом сбережений населения региона на современном этапе развития»

Актуальность исследования.

Рыночная трансформация российской экономики привела к глубоким переменам во всех сферах экономики. Наряду с положительными результатами по ряду важнейших направлений, устойчивым снижением темпов инфляции, стабилизацией производства, положительными сдвигами в социальной сфере, - остается напряженным положение с внешними и внутренними долгами, растут неплатежи, невысока инвестиционная активность. Сокращение инвестиций в реальный сектор экономики ускорило процесс старения материально-технической базы и технологическое отставание России от развитых стран мира. В определенной мере это явилось результатом ухода государства из инвестиционной сферы в целом и фактического нежелания негосударственных структур заниматься производственными инвестициями.

Проблема привлечения инвестиций в реальный сектор российской экономики является на сегодняшний день одной из актуальных. Дискуссии вокруг мероприятий, проведение которых будет способствовать решению данной проблемы, достаточно многоплановы. Тем не менее, представляется исключительно актуальным вопрос использования внутренних источников финансирования инвестиций - сбережений населения. В условиях недоверия со стороны западных инвесторов и неразвитости рынка государственных ценных бумаг наращивание инвестиционного потенциала за счет накопления и использования сбережений населения является научной и практической задачей. Проблема кредитования экономики за счет сбережений населения приобретает особую актуальность также в связи растущим внешним долгом страны и платежами по его обслуживанию.

Экономический рост связан с увеличением объема инвестиций в экономику, важным резервом которого является трансформация сбережений в инвестиции. В России довольно высокая норма сбережений, но инвестиции за счет этих сбережений на порядок ниже. Чтобы использовать данный резерв экономического роста, необходим эффективный механизм трансформации сбережений в инвестиции.

Актуальность теоретической и практической разработки вопросов создания эффективных механизмов по привлечению сбережений населения в экономику страны, высокая народнохозяйственная значимость этой проблемы, недостаточная изученность региональных особенностей сберегательного поведения населения и предопределили выбор темы диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Нельзя сказать, что отечественными учеными не предпринимались попытки глубокого анализа существующего положения дел в инвестиционной сфере и поиска путей и средств выхода из кризисной ситуации. В последнее время многие зарубежные и отечественные экономисты уделяли внимание исследованию этой проблемы и обосновали ряд теоретико-методологических положений, которые создают фундамент для дальнейших исследований и практических решений. Различные значимые и актуальные аспекты проблемы тезаврации сбережений российских граждан, вопросы функционирования, реформирования и совершенствования инвестиционной сферы рассматривались в работах известных отечественных ученых : Ю.Кашина, Н.Римашевской, А.Луценко, В.Радаева, Д.Стребкова, С.Николаенко, А.Андрианова, Ю.Кафиева, А.Булатова, В.Виноградова и многих других. Теоретические вопросы освещались в трудах зарубежных классиков экономической науки, работах известных зарубежных ученых: Д.Кейнса, Д.Рикардо, Ж.Сэя, Д.Милля, А.Пигу, Ф.Эджуорта, Р.Харрода, Э.Хансена, П.Самуэльсона, К.Макконела, С.Брю и других. Вместе с тем наименее разработанными остаются региональные аспекты проблемы использования сбережений граждан в инвестиционных целях, что обусловливает необходимость расширения и углубления исследований по данной тематике.

Цели и задачи исследования. Основной целью работы является определение основных направлений и обоснование предложений по совершенствованию механизма трансформации денежных сбережений населения в инвестировании российской экономики. В соответствии с целью исследования в диссертации поставлены следующие задачи:

• исследование теоретических основ механизма управления инвестиционным потенциалом сбережений населения;

• разработка эффективного механизма управления инвестиционным потенциалом сбережений населения;

• изучение зарубежного опыта регулирования частного инвестирования и выявление перспектив его применения в российской экономике на современном этапе;

• исследование региональных особенностей механизма управления инвестиционным потенциалом сбережений населения; региональной структуры сбережений по их приростным данным;

• выявление особенностей государственного регулирования частных инвестиций и разработка практических рекомендаций по повышению его эффективности;

Объектом исследования является механизм формирования и использования сбережений населения как внутренний источник инвестирования российской экономики.

Предмет исследования - совокупность организационных, социально-экономических, финансовых отношений в процессе формирования и использования сбережений населения в инвестиционной сфере страны.

Научная новизна исследования состоит в обосновании теоретико-методологических положений и разработке практических предложений по совершенствованию механизма накопления и эффективного использования потенциала сбережений населения для инвестиций в развитие экономики. В результате исследования получены следующие результаты, определяющие научную новизну диссертации:

• уточнено понятие «сбережения» как элемента личной собственности и «инвестиционного потенциала сбережений» как отражение способности собственников этих средств к инвестированию;

• разработана методология классификации сбережений и на ее основе предложен вариант классификации личных сбережений граждан;

• обоснована роль и значимость сбережений населения как важного составляющего инвестиционного потенциала страны, фактора экономического роста, социальной стабильности в обществе;

• определены основные формы и приоритетные направления привлечения сбережений населения и их трансформации в инвестиции посредством вкладов в банковскую систему, государственных и негосударственных ценных бумаг, инвестиционных, пенсионных, страховых и других фондов и компаний;

• обоснованы основные направления развития рынка сбережений населения, разработаны предложения по государственному регулированию и совершенствованию системы стимулирования деятельности банков по привлечению, обеспечению сохранности и использованию вкладов населения для инвестиций в экономику;

• обоснованы предложения по стимулированию сберегательного процесса и инвестиционной деятельности граждан посредством государственных гарантий вкладов, совершенствования процентной, налоговой и инвестиционной политики, поддержки непосредственных инвестиций в развитие среднего и малого предпринимательства.

Методология и методы исследования. Методологическую и теоретическую основу исследования составляют научные разработки ученых-экономистов по проблемам сберегательного и инвестиционного процессов, социальной политики, банковской системы. Информационной базой послужили статистические и аналитические материалы Государственного Комитета РФ по статистике, Государственного Комитета РД по статистике, Главного управления ЦБ России по Дагестану и Северо-Кавказского Сберегательного банка - филиала Сбербанка РФ.

Практическая значимость и апробация результатов исследования.

Практическая значимость работы заключается в разработке автором концептуальных положений и научно-практических рекомендаций, основных направлений совершенствования механизма управления инвестиционным потенциалом сбережений населения на основе анализа современного состояния и перспектив развития российской сберегательной системы. Теоретические положения диссертации прошли апробацию на научно-практических конференциях, в научной периодике. Ряд предложений и рекомендаций могут быть использованы в ходе осуществления практической деятельности Дагестанским отделением Сберегательного банка - филиала Сберегательного банка РФ. Реализация предложений и выводов будут способствовать принятию более эффективных управленческих решений, активизации инвестиционной деятельности в регионах и в целом по России.

Публикации. На теме диссертационного исследования опубликовано 7 работ в вестниках Дагестанского Государственного университета, в сборниках Дагестанского научного Центра РАН общим объемом 2,5 п.л.

Структура и объем диссертации определяются целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В тексте диссертации содержится 17 таблиц, 8 рисунков и 8 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Гаджимагомедова, Зарема Курбановна

Заключение

По результатам диссертационного исследования можно сформулировать основные выводы, которые сводятся к следующему:

1. Изучение и анализ проблемы тезаврации сбережений российских граждан приводит к выводу о наличии свободных внутренних денежных ресурсов у населения, существует и чисто номинальный механизм их аккумулирования и направления в производственный сектор посредством системы организаций. Однако, имеющиеся у населения резервы денежных средств используются неэффективно, как с позиции их обладателей, так и с макроэкономической точки зрения. Именно поэтому, как нам представляется, решение проблемы использования в экономике страны наличных сбережений в национальной валюте и валюте иностранных государств представляет собой задачу переориентации собственников сбережений с неорганизованной формы сбережений на организованную.

2. Выявление методологических особенностей определения роли инвестиций доказало необходимость проведения четкой инвестиционной политики как важной составляющей всей экономической политики государства на современном этапе. Однако, мы можем заключить, что сложившаяся в России модель инвестиционной деятельности характеризуется неэффективностью и примитивностью. Сбережения слабо трансформируются в инвестиции, в итоге тормозится экономический рост, основанный на обновлении и увеличении основного капитала, повышении производительности труда. Альтернативой нам представляется резкое повышение эффективности механизма трансформации сбережений в инвестиции, а также рост самих инвестиций. Этот вывод вряд ли можно считать новым, но в сложившейся ситуации он обретает особую важность и настоятельность.

3. Изучение зарубежного опыта приводит к выводу о целесообразности использования подходов, апробированных в других странах, которые будут способствовать привлечению средств граждан в самых различных формах: использование банковских услуг для прямых вложений населения на рынок ценных бумаг; внедрение опыта коллективного инвестирования через инвестиционные фонды; создание надежных условий для инвестиционной деятельности в сферах страхования и негосударственного пенсионного обеспечения.

4. Рассмотренная нормативно-правовая база восстановления и защиты сбережений населения позволяет сделать вывод, что принятые государством перед населением страны обязательства остались невыполненными. Реальных шагов в данной области не сделано, хотя нормативная база в основном подготовлена. Несмотря на обилие нормативных документов самого разного уровня еще не разработан комплекс защитно-финансовых мер решения проблемы вкладчиков и инвесторов. По нашему мнению, для создания благоприятных условий для инвестирования населением необходим комплексный теоретический и практический взгляд на проблему, что в итоге приведет к сбалансированности интересов всех участников инвестиционного процесса.

5. На сегодняшний день первоочередной задачей государства является восстановление утерянного доверия граждан, не раз терявших свои сбережения и по вине частных банкиров, и по замыслу государственных чиновников. Без решения этой задачи не будет внутренних стимулов для развития рынка сбережений. Отправной точкой для восстановления доверия к государству в целом, и к банковской системе в частности, может служить внедрение системы страхования вкладов, успешно функционирующей в ряде развитых стран. Гарантирование банковских вкладов мы рассматриваем в качестве основного элемента в системе государственных мероприятий, направленных на стимулирование сбережений и защиту мелких сберегателей. Система гарантирования вкладов должна быть законодательно оформленной, обязательной и включать все банки. На стадии создания желательно провести обследование банковского сектора с целью выявления слабых и неустойчивых банков. Несомненно, подобные преобразования потребуют длительной подготовки. Иначе вместо упрочения банковской системы гарантирование вкладов спровоцирует очередной разрушительный кризис и вновь появятся обманутые вкладчики.

6. Анализ региональных особенностей формирования и использования сбережений граждан для инвестирования экономики республики Дагестан позволяет заключить, что весомая доля сбережений населения остается незадействованной в экономике республики, приобретая неорганизованные формы хранения. Исследование региональных закономерностей сберегательного процесса позволило выявить основные факторы низкой организации сбережений: нестабильность социально-экономической ситуации, высокие риски потери места работы и других источников доходов, высокие девальвационные и инфляционные ожидания, непредсказуемость перспектив сохранения приемлемого уровня материального обеспечения.

7. Проведенное социологическое исследование на основе анкетного опроса вкладчиков Сберегательного банка республики привело к выводу о необходимости развивать инфраструктуру для работы с населением, создавать консультационные центры. Ответы значительной части респондентов позволяют судить о сохраняющемся недоверии как в целом к государству, так и к национальным финансовым институтам в частности. Высок удельный вес респондентов, не желающих инвестировать свои сбережения в различные негосударственные пенсионные фонды, страховые компании. Эти и многие другие результаты социологического исследования подводят к необходимости развития системы паевых инвестиционных и пенсионных фондов, механизмов потребительского и ипотечного кредитования ввиду сформировавшейся потребности со стороны населения в предложении такого вида услуг.

8. Исследование тенденций развития в России рынка сбережений подводит к выводу о необходимости выработки и реализации четкой государственной политики, позволяющей создать условия для эффективного использования резервных средств населения на взаимовыгодной основе, отдавая приоритет интересам населения. Государству следует проводить сбалансированное денежно-кредитное регулирование, налоговую и таможенную политику, направленные на нормализацию функционирования всех секторов экономики, их посткризисное восстановление и развитие. Систематизированные и обоснованные в данной работе программные мероприятия по активному привлечению сбережений населения в целях инвестирования российской экономики дают возможность осуществления практических действий по дальнейшему совершенствованию функционирования инвестиционной сферы страны. Ряд разработанных предложений и рекомендаций направлены на повышение устойчивости и рост доверия населения к банковской деятельности, нормализацию ситуации на фондовом рынке, повышение его регулируемости и эластичности. Их практическая реализация будет способствовать решению ряда важных социально-экономических задач. Таким образом, предлагаемые меры не только будут способствовать вовлечению денежных средств населения в инвестиционный процесс, но и создадут условия для постепенного формирования новой, более прогрессивной структуры накоплений граждан, снижению доли накоплений в денежной форме, и как следствие - к дальнейшей стабилизации потребительского рынка и снижению инфляции. Решение проблемы тезаврации сбережений граждан страны неизбежно потребует создания соответствующей их потребностям инфраструктуры рынка сбережений, способной обеспечить эффективное аккумулирование накоплений граждан в инвестиционных целях.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гаджимагомедова, Зарема Курбановна, 2003 год

1. О порядке перевода вкладов населения в Сбербанк России .//Деньги и кредит. 1998. № 12. С. 43-45.

2. Постановление Правительства РФ от 19 марта 2001 г. № 222 «О порядке проведения в 2001 г. предварительной компенсации вкладов отдельные категорий граждан». //Бюллетень Министерства труда и социального развития РФ 2001. № 4.

3. Указ Президента РФ «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1928 «О частных инвестициях в РФ»» от 20 января 1996 г. // Собрание законодательства РФ 1996 №16. с. 912-913.

4. Указ Президента РФ «О мерах по восстановлению сбережений граждан РФ» от 8 апреля 1996 г. №494 // Собрание законодательства 1996 №16 с. 4005-4006.

5. Указ Президента РФ «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров»// Собрание законодательства РФ, 1996, № 13, С. 1377-1385.

6. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. // Собрание законодательства 1996 №17 с. 1424 -1426.

7. Федеральный закон «О восстановлении и защите сбережений граждан РФ» от 19 апреля 2000 г. № 352 // Собрание законодательства РФ, 2000 №17. с. 1882

8. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в форме капвложений в экономику» Российская газета, 1999, 4 марта, с. 1. с

9. Федеральный закон о восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации. // Собрание законодательства Российской Федерации 1996 г. 25 марта №20 с. 3416-3418.

10. Федеральный закон о восстановлении и защите сбережений граждан РФ.//Российская газета. 1995. 12 мая. С. 1.

11. П.Абалкин JI. Качественные изменения структуры финансового рынка ибегство капитала из России.//Вопросы экономики. 2000. № 2. С. 4-15.

12. Абрамова Е.М., Овчарова JI.H. Сбережения населения: перспективы частного инвестирования.//Социологические исследования. 1998. № 1. С. 62-67.

13. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост // Экономист 2000 №6. с. 58-66.

14. М.Авдашева С., Яковлев А. Влияние асимметрии информации на структуру российского рынка сбережений домохозяйств.//Вопросы экономики. 1998. № 12. С. 32-46.

15. Акиндикова Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов.//Вопросы экономики. 2001. № 10. С. 81-95.

16. Алехин Б. Есть ли в России рынок ценных бумаг? // Рынок ценных бумаг 2001 №23 (206) с. 27-31

17. Алимова Г., Василенко Е. Совершенствование методологии статистического учета частного сектора экономики.//Вопросы статистики. 1998. №3. С. 26-39.

18. Алпаров С. Некоторые аспекты законодательства, связанные с негосударственными пенсионными фондами.//Рынок ценных бумаг. 2001. № 16 (1999). С. 78-80.

19. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М., 1999.

20. Аникин А., Федоров В., Бойко С. Необходима система гарантирования вкладов в коммерческих банках.//Экономист. 1997. № 1. С. 65-72.

21. Анынин В.М. Инвестиционный анализ. Учебно-практ. пособие. -М.: Дело 2000-280 с.

22. Багатин Д., Нургалиев Р.Г. Формирование предпринимательства в современной России: экономические аспекты .//Российский экономический журнал. 2002. № 3. С. 84-87.

23. Бачурин А. Факторы роста ВВП и уровня жизни населения.//Экономист. 2001. № 10. С. 13-20.

24. Беленькая О. Оценки оттока капитала за 1997-2001 гг.//Рынок ценных бумаг. 2002. № 5 (212). С. 72-76.

25. Белоусов Р. Первые шаги в российской экономике в новом столетии. // Экономист 2001 №10. с. 3-12

26. Бирюков В.А. Особенности первоначального накопления капитала в России//Вестник Московского университета. Серия Экономика. 2001. 3 4. С. 19-43.

27. Богачева Г. Государственное воздействие на сферу фиктивного капитала.//Экономист. 2000. № 10. С. 49-53.

28. Бояркина Е., Малышева М. Развитие рынка сбережений и финансовое поведение населения России в 1994-1997 гг.//Вопросы социологии, 1998. № 8. С. 22.

29. Брусинцев Д. Для реализации потенциала частных инвестиций нужны новые финансовые инструменты.//Рынок ценных бумаг. 1999. № 20 (155). С. 160-162.

30. Булатов А. Капиталоообразование в России.//Вопросы экономики. 2001. № 3. С. 54-68.31 .Варнавский В. Партнерство государства и частного сектора: теория и практика // Мировая экономика и международные отношения №7 с. 28-38

31. Виленский П.А., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учебно-практ. пособ. М.: Дело, 2001 -32 с.

32. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны.//Деньги и кредит. 1999. № 5. С. 40-48.

33. Волошина Н.Н. Налоговые и финансовые методы стимулирования процесса внутреннего накопления.//Финансы. 2000. № 1. С. 42-45.

34. Гарантирование вкладов граждан не терпит отлагательств: по материалам обсуждение за круглым столом, организованным ред. журнала "Банковского дела" и пресс-центра Центрального Дома журналиста.//Банковское дело. 1999. № 1. С. 2-9.

35. Гитман Л.Дж., Джонс М.Д. Основы инвестирования.М.: Дело. 1997

36. Глазьев С., Диянский А. Центральный банк России: цена «недвижимости».//Российский экономический журнал. 2001. № 5-6. С. 3-9.

37. Гудкина И.Б. Конструирование государственных ценных бумаг на российском рынке.//Вестник Московского университета. Серия Экономика. 2001. № 5. С. 40-55.

38. Гусева А.Е. Зарубежный опыт страхования банковских депозитов .//Банковское дело. 2000. № 5. С. 40-44.

39. Гусева К. Государственное регулирование частных инвестиций // Экономист 1999 №5.с. 44-51.

40. Данилова Т.Н. Инвестиционный рынок и его место в структуре финансового рынка.//Деньги и кредит. 2002. № 8. С. 10-26.

41. Дискин И., Рубвальтер Д. Почему и как сберегает население? Деловой мир, 1995, 25 апреля. - С. 4.

42. Задорин И., Кузина О., Стребков Д. Динамика финансовой активности населения России в 1995-2001 гг.//Эксклюзивный маркетинг, 2001. № 3. С. 27-87.44.3амараев Б. Сбережения: проблемы формирования и использования.//Экономист. 1998. № 9. С. 59-67.

43. Иванов Ю., Хоменко Т. Проблемы и методы статистики сбережений населения в соответствии с концепциями СНС.//Экономический журнал ВШЭ. 1998. №4. С. 508-515.

44. Игнатовский П. Роль заемных ресурсов в экономике// Экономист 2000 №8. с. 43-50.

45. Инкин А. Логика управления государственным долгом.//Рынок ценных бумаг. 2001. № 21 (204). С. 78-80.

46. Иноземцев В. Парадоксы постиндустриальной экономики// Мировая экономика и международные отношения. 2000 №3 с. 3-11.

47. Ионова М., Армяков М. Частный инвестор: от депозитов к евробондам.//Рынок ценных бумаг. 2001. № 22 (205). С. 31-34.

48. Исправников В. «Теневые» параметры реформирования экономики и антикризисный потенциал среднего класса.//Российский экономический журнал. 2001. №3. С. 3-12.

49. Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность, проверенная кризисом./УДеньги и кредит. 1999. № 6. С. 17-22.

50. Капитан М. Паевые фонды в первом полугодии 2001 г.// Рынок ценных бумаг. 2001. № 16 (199). С. 67-73.

51. Кафиев Ю. Рынок ГКО./ОФЗ в цифрах и размышлениях.//ЭКО. 1999. №11. С. 97-111.

52. Кашин Ю. Сберегательный процесс и Сберегательный банк.//Вопросы экономики. 2000. № 5. С. 120-131.

53. Кашин Ю. Финансовые активы населения (сбережения): подход к оценке уровня жизни.//Вопросы статистики. 1998. № 5. С. 43-51.

54. Кашин Ю.И. Сбережения населения в СССР. (Вопросы теории, методологии и методики изучения). М., «Финансы», 1979. 173 с.

55. Кесельман Г.М. Ипотечное жилищное кредитование: состояние и перспективы.//Деньги и кредит. 2000. № 9. С. 27-30.

56. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.: Экономика. 1989.

57. Корнюхина Н.Б. Два фактора роста инвестиций в Россию // ЭКО 2001 №6 с. 106-112

58. Косалс Л.Я., Рывкина Р.В. Становление институтов теневой экономики в постсоветской России // Социологические исследования 2002 №4 с. 13-21.

59. Красильникова М. Личные сбережения населения.//Экономические и социальные перемены: мониторинг общественного мнения, 1999. № 2. С. 38.

60. Крюгер Э. Экономический рост и реформы в России // Вопросы экономики 2002 №6. с. 4-10

61. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика. Учебноепособие ./проф. А.В. Сидорович. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова. Издательство «ДИС», 1997. - 730 с.

62. Кушмин К. Задачи экономического роста.//Экономист. 2001. № 1. С. 3-10.

63. Ларичев В.Д. Как защитить вклады граждан //Финансы 1996 №8 с. 48-51

64. Луценко А. Радаев В. Сбережения работающего населения: масштабы, функции, мотивы.//Вопросы экономики. 1996. № 1. С. 53-75.

65. Львов Д., Римашевская Н., Дискин М. Сбережения должны работать на экономику. Финансовые известия, 1998, 2 апреля. С. 5.

66. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. -М.: Дело, Вита-Пресс, 1998

67. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2-х т./Пер. с англ. М.: Республика, 1992.

68. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования // Экономист 2000. №9 с. 37-43

69. Матеров И.С. Экономический рост в России: возможности ближайших лет.//Вестник Московского университета. Серия Экономика. 2002. № 1. С. 21-36.

70. May В. Экономико-политические итоги 2001 г. и перспективы устойчивого экономического роста //Вопросы экономики 2002 №1 с. 4-2373 .Методические положения по статистике. Вып. 1. Госкомстат России. М., 1996.

71. Методические положения по статистике. Вып. 2 . М.: Госкомстат России, 1998.

72. Миляева С. Экономические стороны «скрытой» безработицы.//Экономист. 2001. №7. С. 51-59.

73. Мурычев А.В. Банки и инвестиции .//Деньги и кредит. 1998. № 2. С. 53-56.

74. Мэнкью Н.Г. Принципы экономике. СПб. Питеркан, 1999. - 784 с.

75. Национальные счета России в 1991 -1998 годах. Статистический сборник. М., 1998.

76. Национальные счета России в 1992 -1999 годах. Госкомстат РФ, 2000

77. Никифоров JI.B., Кузнецова Г.Е., Лыкова Л.Н. Использование финансовых накоплений в инвестиционных целях.//Проблемы прогнозирования. 1996. № 3.С. 93-103.

78. Николаенко С. Сбережения населения: ретроспективной анализ сберегательного поведения населения. Анализ сберегательного поведения населения России. Отчет по проекту. М., 1999.

79. Новицкий Н. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ.//Экономист. 2000. №6. С. 27-34.

80. Норт Д. Вклад неоинституционализма в понимание проблем переходной экономики, http://www.winder.vnu.edu

81. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год // Вестник Банка России. 2001 №1 с. 25-35.88,Оценка уровня и качества жизни населения .//Экономист. 2001. № 11. С. 61-71.

82. Паевые фонды наилучший инструмент для частных инвестиций. Интервью с заместителем председателя ФК ЦБ РФ Д. Хиловым.//Рынок ценных бумаг. 1999. № 18 (153). С 14-15.

83. Петров Ю. Сокращение утечки капитала и пополнение бюджета: возможности налогообложения нерапатриированной экспортной выручки.//Российский экономический журнал. 2001. № 10. С. 33-39.

84. Петров Ю., Жукова М. Платежный баланс России 1993 -2001 годов: Трансграничное движение капитала и перемещение стоимости// Российский экономический журнал 2002 №4 с. 13-36

85. Пешехонов Ю.В. Восстановление и защита сбереженийнаселения.//Финансы. 1996. № 3. С. 11-16.

86. Плышевский Б. Первоначальное накопление капитала: тенденции и проблемы.//Экономист. 2000. № 8. С. 15-27.

87. Поляков И.В. Становление российской модели благосостояния в условиях социально-экономического кризиса.//Проблемы прогнозирования. 2001. № 2. С. 41-66.

88. Постников Н. Регистратор как основа успешного бизнеса по привлечению частного инвестора.//Рынок ценных бумаг. 2001. № 15 (198). С. 76-80.

89. Радаев В. О сбережениях и сберегательных мотивах российского населения.//Вопросы социологии. 1998. № 8. С. 45-52.

90. Радаев В. Стратегии сберегательного поведения российских домохозяйств и индексы сберегательной активности. Рукопись, 1999.

91. Российский статистический ежегодник. М., 1999

92. Российский статистический ежегодник. М., 2000

93. Рыжановская Л.Ю. Повышение роли финансового рынка в мобилизации и эффективном использовании инвестиционных ресурсов.//Финансы и кредит. 2002. № 6. С. 19-34.

94. Савеличев М.В. Как производительно задействовать сбережения населения//Российский экономический журнал. 1995. № 10. С. 28-30.

95. Самуэльсон П. Экономика. М.: ПО «Аргон», 1992.

96. Саянова А.Р., Богданов В.Ю. Структура и динамика сбережений населения региона.//Проблемы прогнозирования. 2000. № 3. С. 61-71.

97. Сбережения населения Российской Федерации. Аналитический доклад. Научные руководители И. Дискин, Н. Римашевская. М.: ООО Фирма «Инфорграф», 1997.

98. Силин А. Рынок, инвестиции и качество экономики.//Экономист 2001. № 7. С. 63-70.

99. Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: Инфра-М, 1997.

100. Социально-экономическое положение России -М: Госкомстат РФ,2001

101. Социально-экономическое положение Российской Федерации. Январь-октябрь 2000 г. М.: Госкомстат РФ, 2000

102. Стейлейко Дж. Ф. Экономикс для начинающих. Пер. с англ. М.: Республика, 1994. - 447 с.

103. Стребков Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России.//Вопросы экономики. 2001. № 10. С. 97-111.

104. Стрижкова Е.Г. Банковские вклады населения России как потенциальные кредитные ресурсы российской экономики // Вопросы статистики 2001 №2 с. 50-53.

105. Стрижкова Е.Г. Потребление и сбережение домашних хозяйств -ключевой фактор посткризисного восстановления экономики // Вопросы статистики 2000 №5. с. 36-40.

106. Суворов А. В. Динамика доходов и потребления населения: некоторые макроэкономические аспекты прогнозирования. //Проблема прогнозирования. 1998. № 5. С. 16-29.

107. Суринова А.Е. Анализ экономического поведения домохозяйств в Росиии в 1997-1999 гг. с использованием регрессивных моделей.//Вопросы статистики. 2000. № 8. С. 11-15.

108. Тапилина B.C., Богомолова Т.Ю. Кто на что тратит. Финансовое поведение российских домохозяйств.//ЭКО. 1998. № 10. С. 19-128.

109. Троценко Р. Проектное финансирование: модели взаимодействия государства с частными инвесторами.//Человек и труд. 1999. № 8. С. 4350.

110. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки и отношенческая контрактация. М., 1996.

111. Успенский А. Опыт успешного управления активами инвестиционных фондов.//Рынок ценных бумаг. 2001. № 16. (199). С. 73-75.

112. Факторы роста российской экономики в 1999-2000 гг. (По материалам Ученого Совета ИПН РАН)//Проблемы прогнозирования. 2001. № 5. С.88.91.

113. Федоров Ф. Сбербанк возможности и проблемы.Юкономист. 2001. № 5. С. 54-65.

114. Филимонова Е.А., Копеин В.В. Как сберечь сбереженное.//ЭКО. 1999. №4. С. 61-66.

115. Фишер И. Покупательная сила денег. Ее определение и отношение к кредиту, процентам и кризисам. М., 1925.

116. Фишер С., Дорнбуш Р., Шлеманзи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. М.: «Дело ЛТД», 1993. - 874 с.

117. Франсуаза Р., Харченко-Дорбек А. Оценка влияния финансовых факторов на экономический рост в России // Проблема прогнозирования 2002 №3 с. 30-46.

118. Хаберлер Г. Процветание и депрессия: Теоретический анализ циклических колебаний. М.: Издательство иностранной литературы . 1960.

119. Харрод Р. К теории экономической динамики М.: Издательство иностр. лит., 1959.

120. Чередниченко В. Население все меньше доверяет Сбербанку и вкладывает деньги в валюту и золото. Финансовые известия, 995, 28 марта. С. 12.

121. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж. Инвестиции. М., Инфра -М, 1997.

122. Шихвердиев А.П. Рынок ценных бумаг как фактор инвестиций.//Финансы. 2000. № 2. С. 18-21.

123. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства (политэкономия): Учебник./Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Г.В. Чегелевой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 326 с.

124. Яковлев А. Отношения частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений.//Вопросы экономики. 1998. № 12. С. 46-55.

125. Яндиев М. Пай высокая степень защиты сбережений./УРынок ценных бумаг. 1996. № 7. С. 25-27.

126. Яременко Ю.В. Экономический рост. Структурная политика.//Проблемы прогнозирования. 2001. № 23 (206). С. 27-32.

127. Ясин Е. Перспективы российской экономики: Проблемы и факторы роста// Вопросы экономики 2002 №5 с. 4-26.

128. Ясин Е. Экономический рост как цель и как средство (современная ситуация и перспективы российской экономики)// Вопросы экономики 2001 №9. с 4-15.

129. Blake P. Des it matter what type of pension scheme you have?// Econ. j.-Campridge ets., 2000. vol. 110. №461.

130. Dewatripont M., Tirole J. The Predential Regulation of Banks. Cambridge, Mass., MIT Press, 1994.

131. Doroshenko M. Managing Risk of Personal Savings: International Experience. Working Paper. Moscow State University. M., 1997.

132. Nelson R and Winter S / An evolution theory, of Economic change / Cambridg, Mass, Harvard University Press, 1982.

133. Stiglitz J., Weiss A Credit Rationing in Market with Imperfect Information. American economic Review, 1981.