Лизинг как инвестиционный механизм в экономике региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Пугин, Александр Александрович

• Пугин, Александр Александрович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пугин, Александр Александрович

Введение.

ГЛАВА 1. Теоретические основы формирования инвестиционного потенциала региона

1.1. Региональный инвестиционный потенциал и формирование инвестиционного рынка региона с использованием лизинга.

1.2. Сущность и виды современного лизинга.

1.3. Экономический механизм лизинговых сделок.

ГЛАВА 2. Лизинг как эффективный механизм инвестирования экономики региона

2.1. Комплексная оценка эффективности лизинга как инвестиционного механизма.

2.2. Оптимизация экономического и правового регулирования лизинговой деятельности экономических субъектов в регионе.

2.3. Мероприятия по совершенствованию системы лизингового инвестирования в регионе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Лизинг как инвестиционный механизм в экономике региона»

Актуальность темы исследования

Оживление в российской экономике на рубеже нового века подтверждает тот факт, что только дальнейшая активизация инвестиционных процессов может вывести ее на путь стабильного, долговременного развития, а отсюда — создать возможности последовательного решения задач социального характера. В последние 2-3 года инвестиционная ситуация в экономике России позитивно изменилась, однако эти улучшения не носят пока устойчивого характера. Ситуация в инвестиционной сфере по-прежнему характеризуется значительным кругом проблем отраслевого, регионального, институционального и даже чисто инструментального характера.

Лизинг сегодня сформировался как новая и перспективная система инвестиционного финансирования региона, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие инвестиционные механизмы. Лизинг позволяет начать работу предпринимателю с минимальным стартовым капиталом и при этом сразу приблизиться к передовым рубежам производства, обслуживания и пр. Вместе с тем далеко не все имеющиеся позитивные предпосылки расширения сферы применения лизинговых операций в достаточной мере реализуются сейчас в развитии российского бизнеса. Не удается довести до логической завершенности вопрос о законодательном регулировании лизинговых сделок с необходимой мерой защиты интересов всех участников лизинговых отношений, в большинстве регионов отсутствует механизм применения лизинга. В результате развитие лизинга в экономике России не соответствует огромному потенциалу этой современной формы организации инвестиционного процесса.

Во многом отставание России в плане развития лизинга как инвестиционного механизма связано со структурными особенностями ее экономики. Действительно, в российской экономике пока не получают должного развития те высокотехнологичные отрасли, где позиции лизинга, в т.ч. и сообразно мировому опыту, носят наиболее перспективный характер. В принципе, лизинг показал достаточно высокую степень адаптации к различным сферам экономики, условиям хозяйствования и самому широкому кругу инвестиционных объектов. Однако применение лизинга как инвестиционного механизма еще не в полной мере работает на подъем российской региональной экономики. Причины этой ситуации и возможности ее преодоления нуждаются в серьезном анализе, составляют самостоятельный и актуальный срез научных и прикладных исследований.

Степень разработанности проблемы

Вопросам развития лизинговых отношений в российской экономической науке посвящено большое количество монографий и статей в периодической печати. В этой связи необходимо назвать имена таких авторов, как

A.В. Авилова, А.И. Архипов, А.А. Аюпов, Г.В. Баткилина,А.П. Белоус, Е.М. Бухвальд, А.В. Виленский, В.Д. Газман, Т.Г. Долгопятова, Е.В. Кабатова,

B.Ш. Каганов, Д.В. Корчагов, М.Г. Лапуста, Е.А. Луговая, Б.З. Мильнер, А.В. Орлов, А.Л. Пэрн, В.В. Радаев, И.И. Разумнова, А.Л. Смирнов, А.Г. Цыганов, А.Ю. Чепуренко и др.

Важные теоретические и научно-практические заделы накоплены отечественной экономической наукой в таком направлении, как стратегия инвестиционной политики и развитие лизинговых отношений, концептуальная основа которых нашла отражение в трудах таких авторов, как В.Д. Газман,

C.Ю. Глазьев, В.А. Горемыкин, С.Ф. Дерябин, Е.В. Кабатова, Э.Э. Коган, В.В. Комаров, В.П. Логинов, А.Г. Мовсесян, Н.А. Новицкий, Ю.А. Ровенский, Ю.И. Соко-лов, И.В. Тихомирова, А.Ю. Хабалтуев, А.Т. Юсупова и др.

Кроме того, автор опирался также на исследования таких зарубежных ученых, как Т.М. Кларк, М. Колберг, Д.Т. Леви, Д. Аллен, Д. Белл, С. Болтен, Дж. К. Ван Хорн, Т. Веблен, Д.К. Гэлбрейт, К. Джей, Р. Коуз, А.Л. Круз, К. Менар, Г. Мюрдаль, Д. Норт, У. Ростоу, Л. Теверно, О. Тоффлер,

О. Уильямсон, Дж. Фридман, Д. Хайлбронер, И. Шумпетер, Р. Энтони, К. Эрроу и др.

Однако следует отметить, что по-прежнему в научных изданиях существуют многие нерешенные проблемы теоретико-методологического и научно-практического плана, связанного с возросшей степенью трансформации российского бизнеса, новыми задачами и перспективами в формировании его инвестиционных потребностей, в том числе и через механизмы лизинга.

Имеющиеся теоретические работы, публикации, практические рекомендации по данной проблематике не дают достаточно полной оценки действующей системы лизинговых операций, нечетко показывают сходство и различия лизинговых отношений в экономике региона в сравнении с арендными, кредитными и другими экономическими отношениями, а также достоинства и недостатки использования лизинга как механизма привлечения инвестиций в регион. Нет единых подходов к созданию и развитию региональной инвестиционной политики с использованием лизинго-инвестиционного механизма. Решение вышеперечисленных проблем в значительной мере будет способствовать развитию системы лизингового инвестирования и обеспечению устойчивости региональной экономики. Все это предопределило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования

Цель данной работы состоит в разработке комплекса мер, направленных на развитие лизинга как важнейшего компонента инвестиционного механизма в экономике региона.

Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач:

- рассмотреть теоретические основы формирования инвестиционного потенциала региона;

- изучить сущность и виды современного лизинга;

- обосновать инвестиционный механизм лизинговых сделок;

- провести комплексную оценку эффективности лизинга в сравнении с другими источниками инвестирования;

- разработать комплекс мер по оптимизации экономического и правового регулирования лизинговой деятельности экономических субъектов в регионе;

- предложить комплекс мероприятий, направленных на совершенствование системы лизингового инвестирования в регионе.

Предмет исследования

Предметом исследования являются организационно-управленческие отношения, возникающие в процессе формирования инвестиционного механизма, направленного на развитие экономики региона.

Объект исследования

Объектом исследования является лизинг как механизм обеспечения инвестиционного процесса в экономике региона.

Методологическая и теоретическая основа исследования

Методологическую основу исследования составляет системный подход к изучению новых социально-экономических явлений и процессов в условиях формирования постиндустриальной экономики России. При решении конкретных проблем применялся понятийно-категориальный аппарат, сформированный экономической теорией и социально-экономическими дисциплинами, были задействованы общенаучные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, сочетание исторического и логического компонентов развития.

Теоретическую базу исследования составили положения теории региональной экономики, институты и механизмы инвестиционного процесса, результаты фундаментальных исследований, изложенные в научных трудах зарубежных и отечественных ученых о вопросах лизинга и лизинговых операций, а также законодательные и нормативные документы государственных органов власти Российской Федерации.

Тема диссертации и ее содержание соответствуют специальности: 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (4. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. 4.11. Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста; 4.12. Развитие теоретических основ и методического инструментария приоритетного инвестирования прогрессивных структурных сдвигов в экономических системах) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Информационной базой работы послужили справочно-статистические материалы, экономические обзоры, подготовленные отечественными, иностранными и международными организациями, материалы периодической печати, информационные и аналитические материалы исследовательских учреждений, информационных агентств.

Обоснованность и достоверность научных положений и выводов автора базируются на использовании законодательных и нормативных документов, постановлений Правительства РФ, а также на критическом анализе и обобщении широкого перечня работ зарубежных и российских экономистов, посвященных проблемам лизинговых операций и инструментарию приоритетного инвестирования в экономике региона.

Эмпирической базой исследования послужили официальные данные статистических сборников Госкомстата РФ, издания Центрального банка РФ, исследовательские результаты, опубликованные в научной литературе и периодической печати, материалы администрации и статистического управления Тамбовской области, конференций и семинаров по проблемам формирования инвестиционного потенциала региона.

Научная новизна исследования состоит в развитии теоретических основ и методического инструментария лизинга как инвестиционного механизма в экономической системе региона.

В диссертации получены следующие научные результаты: - расширено теоретическое представление о лизинге как инвестиционном механизме - совокупности методов и средств воздействия, направленных на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, их эффективное регулирование;

- выявлены особенности формирования лизинговых операций в экономике региона, характеризующиеся многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и правовых норм, регулирующих лизинговые отношения в процессе инвестирования;

- сформулированы теоретико-методологические принципы оценки эффективности инвестиционного механизма лизинга, которые в отличие от известных подходов основаны на системно-интеграционной теории;

- выявлены основные факторы, негативно влияющие на применение и развитие лизинга как инвестиционного механизма в экономике региона (несовершенство и несогласованность российского законодательства; невысокая капитализация региональных лизинговых компаний; недостаточность в защите права инвестора и т.д.);

- разработаны мероприятия, направленные на совершенствование системы лизингового инвестирования экономики региона, включающие: предоставление налоговых льгот, предоставление субсидий за счет средств регионального бюджета; снижение процентных ставок по кредитам, привлекаемым организациями, крестьянскими (фермерскими) хозяйствами и индивидуальными предпринимателями на реализацию договоров финансовой аренды (лизинга); лизинговых платежей за оборудование, поставленное по договору финансовой аренды (лизинга); предоставление бюджетных кредитов и бюджетных инвестиций организациям, реализующим лизинговые проекты;

- предложены методические подходы оценки лизинга как инвестиционного механизма в экономической системе региона, включающие: методику выбора эффективного инвестирования; классификационную оценку рисков лизинговых операций; характеристику вариантности принятия решений источников инвестирования. Обоснован выбор применения методики лизинговых платежей.

Теоретическая и практическая значимость выполненной диссертационной работы заключается в развитии и углублении теории исследования лизинговых форм инвестирования, что способствует согласованию различных научных подходов и преодолению фрагментарности научного знания в данной области.

Разработаны рекомендации по совершенствованию системы лизингового инвестирования в региональной экономике. Дано обоснование целесообразности привлечения государственной поддержки для более широкого круга российских предприятий в сферу лизингово-инвестиционных отношений. Дан анализ зарубежного опыта развития лизинговых операций и тех его элементов, которые могут быть востребованы российской практикой как приоритетное инвестирование.

Результаты (разработанные научные рекомендации и практические предложения), полученные в ходе исследования, будут способствовать проведению эффективной региональной политики. Результаты исследования, а именно: оценка инвестиционного потенциала региона, формирование инвестиционного механизма, могут быть использованы при разработке конкретных направлений в инвестиционной политике региона. Основные положения работы применимы в преподавании ряда экономических дисциплин: «Инвестиции», «Региональная экономика», а также курсов и спецкурсов по проблемам развития новых форм инвестирования.

Практическая значимость исследования заключается в возможности реального использования разработанных диссертантом методов и рекомендаций по совершенствованию форм привлечения инвестиций в регион посредством лизинга как инвестиционного механизма.

Результаты, полученные в диссертации, использованы в процессе консультативно-аналитической работы автора с предприятиями, частными инвесторами, в частности для создания информационно-аналитического центра в г. Тамбове.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на заседаниях кафедры менеджмента Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина, Всероссийской научно-практической конференции, ежегодных Державинских чтениях (г. Тамбов). Результаты исследования были апробированы в реализации программы инвестиционного развития для регионов ТРО ВЭО России.

Публикации по теме диссертации. Автором опубликовано 8 работ общим объемом 5,9 п. л. (в т.ч. авторских - 5,9 п. л.), из них 2 работы объемом 0,9 п. л. (авторский объем - 0,9 п. л.) в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения и списка литературы. Работа иллюстрирована таблицами и рисунками.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Пугин, Александр Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Привлечение инвестиций в экономику регионов является основной задачей государства.

Инвестиционный потенциал региона - это совокупная возможность собственных и привлеченных экономических ресурсов в регион, способствующих обеспечению проведения при наличии благоприятного инвестиционного климата, социально-экономической политики страны.

Одним из основных источников инвестиционных ресурсов в современной экономике региона являются банки.

Именно банки осуществляют широкий спектр посреднических функций в процессе привлечения различных источников для формирования инвестиционного потока в реальный сектор, выступая уполномоченными финансовыми институтами в организации субфедеральных и муниципальных займов. Однако, несмотря на некоторое оживление взаимодействия банковского и реального секторов экономики, несколько возросший интерес банков к промышленным предприятиям, их роль в кредитовании капитальных вложений по-прежнему остается незначительной.

Между тем, в Тамбовской области находится немало предприятий, которые могут производить пользующуюся стабильным спросом продукцию, однако ввиду нехватки оборотных средств либо ее вовсе не производят, либо производят в недостаточном количестве.

В связи с чем особую актуальность приобретает другое направление привлечения инвестиционных ресурсов в регион путем применения лизинга.

Лизинг является одним из важнейших методов финансирования развития научно-технической и производственной базы в ресурсоемких высокотехнологичных отраслях производства. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего (по отношению к единовременному инвестированию) финансового напряжения обновлять основные фонды. Он снижает входные барьеры на рынках высокотехнологичных товаров и услуг (чем стимулирует конкуренцию - двигатель рыночной экономики).

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

Причины стремительного роста финансовой аренды кроются в тех преимуществах, которые в определенных условиях она предоставляет по сравнению с покупкой активов за деньги, полученные взаймы в результате обычной кредитной операции.

Осуществляя капиталовложения посредством лизинга, его участники получают три основных вида инвестиционных налоговых льгот:

- налоговая льгота арендной платы, получаемая арендатором. В системе налогообложения арендные (лизинговые) платежи рассматриваются как операционные (текущие) расходы и включаются в себестоимость продукции (услуг), тем самым уменьшая налогооблагаемую базу арендатора. Арендатор получает налоговый щит арендных платежей. Величина этого щита определяется как сумма арендных платежей, умноженная на ставку налогов с прибыли арендатора;

- процентная налоговая льгота лизингодателя, берущего кредит на приобретение сдаваемого в аренду имущества. Относя проценты по кредиту на себестоимость продукции (услуг), лизингодатель уменьшает налогооблагаемую базу налогов, уплачиваемых из прибыли;

- амортизационная налоговая льгота лизингодателя, как собственника объекта лизинга. Амортизационные льготы являются следствием амортизации лизингового имущества. Поскольку амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (услуг), то на их величину уменьшается и налогооблагаемая база лизингодателя.

В действующей налоговой системе лизингодатель и арендатор получают инвестиционные налоговые льготы, однако лизинговому финансированию соответствует дополнительное налогообложение

Государство при лизинге получает возможность облагать налогами непосредственно арендные платежи. Если объектом налогообложения являются собственно арендные платежи, то сумма получаемого лизингодателем арендного дохода уменьшается на величину налогов, рассчитанных по установленным для этого налогообложения ставкам.

Лизинговые платежи всегда приравниваются к ренте, которую лизингодатель обязательно должен включать в облагаемый налогом доход. Доход, получаемый лизингодателем в виде арендных платежей, уменьшается на величину налоговых отчислений по установленной для него ставке налога на прибыль.

Проведенная в работе комплексная оценка системы показателей, позволяющих оценить эффективность лизинга по сравнению с другими способами финансирования, показала, что для лизингополучателя эффективность финансирования покупки оборудования по лизингу в сравнении с кредитом равна 71,2 тыс. руб., при следующих условиях: стоимость оборудования 870 тыс. руб., срок эксплуатации — 5 лет, после чего оно подлежит списанию.

Исследование лизинговой деятельности в регионе на примере Тамбовской области показало, что, несмотря на позитивные сдвиги в осуществлении лизинговой деятельности, имеется ряд проблем, которые не позволяют развить эту форму инвестирования.

Основными причинами, в частности, являются:

- несовершенство и несогласованность российского законодательства, ставшие общим местом любых дискуссий на тему лизинга.

- финансовая слабость лизинговых компаний, которые во многом зависят от банков учредителей. Последние очень часто используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий. Это сказывается на проведении самостоятельной стратегии развития лизинговой компании и большой зависимости от своих учредителей. При ухудшении финансового положения банка сразу же лихорадит лизинговую компанию;

- недостаточные права инвестора, хотя инвестор в процедуре лизинговой сделки - лицо номер один. В стандартной схеме лизинга задействованы лизингодатель, лизингополучатель, поставщик, гарантирующие организации и инвесторы. О выгодах участников лизинговой сделки в данной работе было сказано немало, это: заработок в виде процентов для лизинговой компании; возможность приобрести современное оборудование для лизингополучателя; дополнительный инструмент по реализации продукции и расширение рынков сбыта для поставщиков и т.д. Единственный, кто оказывается обделенным, -это инвесторы. Им, вообще говоря, ни к чему вкладывать свои деньги в лизинговые компании и лизинговые проекты — они не могут считать такие инвестиции защищенными. Следует упростить процедуру изъятия имущества и наделить инвестора вещными правами на имущество, переданное в лизинг.

- дороговизна кредитных ресурсов, хотя в последнее время влияние этого фактора стало меньше - в связи со снижением ставки рефинансирования Центрального банка России. Некоторые лизинговые компании готовы финансировать высоколиквидные и хорошо обеспеченные лизинговые проекты под 10-15% в инвалюте и даже меньше;

- неразвитость залогового законодательства, когда лизинговое имущество нельзя быстро забрать обратно при расторжении лизинговой сделки. В связи с этим одно из важных преимуществ лизинга, при котором имущество выступает в качестве обеспечения сделки, сводится на нет. Поэтому лизингодателям приходится ужесточать требования по обеспечению сделки, что практически исключает малый бизнес из потребителей лизинговых услуг;

- отсутствие вторичного рынка оборудования. С этим обстоятельством, в частности, связано требование дополнительного залога со стороны лизинговых компаний, что, вообще говоря, лишает лизинг его главных преимуществ. Но лизингодатель не может брать на себя все риски и уж тем более по возврату оборудования, а значит, и по реализации его на вторичном рынке.

На Западе вторичный рынок оборудования весьма развит, и это очень неплохой бизнес, но в России он почему-то отсутствует. Возможно, он появится когда-нибудь и у нас, но до тех пор лизинговые компании так и будут требовать с получателей оборудования дополнительное обеспечение, чтобы защитить себя от потерь. Лизинговые компании пытаются решать проблему путем заключения договоренностей с поставщиками оборудования об обратном выкупе. Те поставщики, которые уверены в качестве своей продукции, готовы выкупать его обратно на любом этапе сделки с соответствующим дисконтом;

- не всегда благоприятные условия налогового, таможенного и валютного законодательства;

- слабая осведомленность лизингополучателя о существе лизинговых операций, К сожалению, менеджерам лизинговых компаний приходится тратить до 50% рабочего времени на разъяснительную работу среди клиентов.

Несмотря на это, лизинговая деятельность в регионе является.перспективным видом бизнеса.

Одним из направлений совершенствования лизинговой деятельности, по нашему мнению, является дальнейшее развитие законодательной базы по лизингу. В настоящий период времени современное правовое поле не стимулирует повсеместное или максимально возможное использование лизинга как способа инвестирования, поскольку в основе законотворчества лежат неэффективные принципы, которые не способствуют эволюционному развитию и применению лизинга в отраслях экономики. В подтверждение вышеизложенному, в диссертационном исследовании приводятся существующие противоречия.

В целях совершенствования экономического регулирования лизинговой деятельности на региональном уровне считаем целесообразным предусмотреть такие направления поддержки лизинга:

- предоставление налоговых льгот;

- предоставление субсидий за счет средств бюджета Тамбовской области, при этом осуществляется субсидирование: процентных ставок по кредитам, привлекаемым организациями, крестьянскими (фермерскими) хозяйствами и индивидуальными предпринимателями на реализацию договоров финансовой аренды (лизинга); лизинговых платежей организаций, крестьянских (фермерских) хозяйств и индивидуальных предпринимателей за оборудование, поставленное по договору финансовой аренды (лизинга);

- предоставление бюджетных кредитов и бюджетных инвестиций организациям, реализующим лизинговые проекты. Предоставление бюджетных инвестиций осуществляется администрацией области и субъектами лизинга при наличии технико-экономического обоснования лизингового проекта, проектно-сметной документации, соблюдении других условий, предусмотренных Бюджетным кодексом Российской Федерации. Предоставление бюджетных инвестиций организациям, реализующим лизинговые проекты, осуществляется на основе договора между администрацией Тамбовской области или уполномоченным ей органом исполнительной власти Тамбовской области и организацией, влечет возникновение права государственной собственности на эквивалентную часть уставных (складочных) капиталов и имущества указанных юридических лиц;

- предоставление инвестиционного налогового кредита субъектам лизинга.

В целях дальнейшего совершенствования лизинговой деятельности в регионе необходимо также осуществить финансовую поддержку малого и среднего бизнеса путем микрокредитования на основе лизинга. Для предприятий малого и среднего бизнеса лизинг привлекательнее других форм заимствования, поскольку часть рисков берет на себя лизинговая компания. Большинство малых и средних предприятий обращается к лизинговым компаниям потому, что у них нет возможности получить банковский кредит. Остальные преимущества явно второстепенны.

Выгода региона от распространения лизинговых услуг на малые и средние предприятия очевидна.

Также большую роль в развитии лизинга может сыграть кредитование лизинговых компаний под уступку прав денежного требования к лизингополучателям. В самом общем виде такое кредитование в соответствии с действующим законодательством представляет собой взаимодействие двух и более юридических лиц (например, банка и лизинговой компании), когда по официально заключенному между ними договору одна сторона — банк — передаст другой стороне - денежные средства, иначе говоря, в счет денежного требования клиента (лизинговой компании) к третьему лицу (должнику — лизингополучателю), вытекающего из представления клиентом (лизинговой компанией) товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу (лизингополучателю), а клиент (лизинговая компания) уступает (или обязуется уступить) финансовому агенту (банку-кредитору) это денежное требование.

Анализ, проведенный в данном исследовании, показывает, что на результаты лизинговой деятельности большое влияние оказывает правильность осуществления бюджетного финансирования.

В настоящее время целесообразным является создание в регионе информационного лизингового центра, который будет координирующим центром всех нововведений в области лизинговых отношений и методов их реализации в экономику региона, кроме этого, он должен быть организован на основе последних достижений информационных технологий.

Предложенные преобразования правовых и экономических основ реализации лизинговой сделки позволят подготовить качественную базу для дальнейшего решения задачи активизации лизинговой деятельности на федеральном и региональном уровнях.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пугин, Александр Александрович, 2008 год

1. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Оттава, 28 мая 1988 г.) // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НЛП «Гарант-Сервис» , 2001.

2. Конвенция о межгосударственном лизинге. Москва, 25 ноября 1998 г. // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НЛП «Гарант-Сервис» , 2001.

3. Таможенный кодекс Российской Федерации от 18 июня 1993 г. № 5221-1 (с изменениями от 19 июня, 27 декабря 1995 г., 21 июля, 16 ноября 1997 г., 10 февраля 1999 г.) // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НЛП «Гарант-Сервис» , 2001.

4. Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге» // Справочная правовая система « ГАРАНТ»: НЛП «Гарант-Сервис», 2001.

5. Федеральный закон от 25 сентября 1998 г. № 158-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (с изменениями от 26 ноября 1998 г., 22 декабря 1999 г., 12 мая, 29 декабря 2000 г.) // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НЛП «Гарант-Сервис», 2001.

6. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2001.

7. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2001.

8. Закон Тамбовской области от 30.11.2004 г. № 269-3 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области» // Тамбовская жизнь. 2004. - № 249-250.

9. Закон Тамбовской области от 28 апреля 2006 г. № 31-3 «О программе Тамбовской области «Реализация национального проекта по развитию АПК в Тамбовской области на 2006-2007 годы» // Тамбовская жизнь. 2006. -12 мая. - № 110-111.

10. Закон Тамбовской области от 25 ноября 2005 г. № 397-3 «Областная адресная инвестиционная программа на 2006 год» // Тамбовская жизнь. — 2005. 9 дек. - № 260-263.

11. Послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 10 мая 2006 г. // Российская газета. 2006. - № 97.

12. Положение Банка России от 24.04.96 № 39 «Об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций»

13. Приказ Минфина РФ от 17 февраля 1997 г. № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (с изменениями от 23 января 2001 г.)

14. Письмо Правительства РФ от 11.04.98 № 1866-П5 «Отзыв Правительства Российской Федерации на проект федерального закона «О лизинге» (второе чтение)».

15. Инструкция Банка России от 13.10.99 № 86-И «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию выручки от экспорта товаров».

16. Инструкция Банка России от 04.10.2000 № 91-И «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью оплаты резидентами импортируемых товаров».

17. Письмо Минфина РФ от 17 ноября 1997 г. № 04-07-08 «О лизинге».

18. Письмо Госстроя РФ от 18 марта 1998 г. № ВБ-20-98/12 «Об учете лизинговых платежей в сметной документации».

19. Письмо ГТК РФ от 24 мая 1999 г. № 01-15/14858 «О применении Федерального закона от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге».

20. Письмо Департамента налоговой политики Минфина РФ от 05.12.97 № 04-03-11 «О возмещении НДС, уплаченного при приобретении легковых автомобилей и микроавтобусов в рамках договора лизинга».

21. Абалкин J1. И. Россия: поиск самоопределения. М.: Наука, 2003. 165 с.

22. Авраменко С. Новые формы инвестиций в условиях переходной экономики // Экономист. 1999. - № 3. - С. 92-96.

23. Аганбегян А. Г. Социально-экономическое развитие России. М.: Дело, 2003.-243 с.

24. Адамеску А.А. Совершенствование территориально-организационной структуры России // Российский экономический журнал. — 1993. — № 10. — С. 27-29.

25. Алле Морис. Глобализация: разрушение условий занятости и экономического роста. Эмпирическая очевидность. М.: ТЕИС, 2003. - 132 с.

26. Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия: Монография. Новосибирск: СибУПК, 1999. - 196 с. -Библиогр.\105 назв.

27. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности: Учеб. пособие / Под ред. Э. И. Крылова, В. М. Власовой и др. М.: Финансы и кредит, 2003. - 192 с.

28. Андрианова Я.А. О внесении изменений в Федеральный закон «О лизинге» // Промышленный вестник. 1999. - № 10. - С. 29.

29. Арцибашев А. Будьте здоровы, сельские финансы // Сельская жизнь. 11-17 апреля.-2002.- 12-19 с.

30. Асланян А.Г. Управленческие аспекты учета лизинговых операций: Автореф. дис. . канд. экон. наук / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов.-СПб., 1999.- 17 с.

31. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный лизинг. М.: Ист-Сервис, 1994. - 120 с.

32. Аюпов А. А. Инновационные лизинговые отношения в рыночной экономике: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2000. - 24 с.

33. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб.: Изд-во «Питер» , 2000. - 208 с.

34. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.-384 с.

35. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

36. Беккер Гэри С. Человеческое поведение. Экономический подход. — М: ГУ-ВШЭ, 2003. 129 с.

37. Белл Даниел. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. — М.: Academia, 1999. -251 с.

38. Белоус А.П. Лизинг: мировая практика, значение для России: Автореф. дис. канд. экон. наук / Центр европ. исслед. Ин-та миров, экон. и междунар. отношений РАН. М., 2000. - 20 с.

39. Белоус А.П. Лизинг: мировой опыт, уроки для России / Ин-т миров, экон. и междунар. отношений РАН. М., 2000. - 170 с. - Библиогр.: 197 назв.

40. Беляев А., Ицкович А. Государственный агролизинг: надежды и разочарования // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - № 5.

41. Беляева И. А. Гражданско-правовое регулирование финансовой аренды (лизинга) в предпринимательской деятельности. М.: Наука, 2005. - 241 с.

42. Блинков О.Е. Правовое регулирование финансовой аренды (лизинга) недвижимости: Автореф. дис. . канд. юрид. наук / Рязан. ин-т права и экономики Мин-ва юстиции РФ. Волгоград, 2000. - 23 с.

43. Блинов А.Механизм лизинговой поддержки малого предпринимательства // Финансовый бизнес. 1999. - № 5. - С. 17-25. - Библиогр.: 5 назв.

44. Блинов А. Развитие лизинга в России // Маркетинг. 1998. - № 1. -С. 3-19.

45. Бляхман JI.C. Экономика фирмы: Учеб. пособие. СПб: Изд-во Михайлова В .А., 2000. - 279 с.

46. Бодров Р.Г. Лизинговые отношения и перспективы их развития: Автореф. дис. канд. экон. наук / Казан, фин.-экон. ин-т. Казань, 2000. — 17 с.

47. Большой энциклопедический словарь. СПб.: Норинт, 2000. 1456 с.

48. Бондин И. Привлечение заемных средств и эффективность их использования // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - № 5. -С. 36-37.

49. Бойко Т. Финансовый лизинг // Журналъ для акционеровъ. — 1998. -№ 7. С. 29-32.

50. Бочаров В. Финансово-кредитные методы регулирования риска инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 1993. — 291 с.

51. Браун С. Д., Крицмен М. Количественные методы финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996. - 220 с.

52. Бубнов В. Страхование лизинговых сделок как инструмент повышения инвестиционной активности // Страховое дело. — 2000. № 8. - С. 30-31.

53. Бугаев В.К. Основные особенности развития регионов России в 90-е годы // Известия РГО. Т. 132. - 2000.

54. Будущее мировой экономики. -М: Международные отношения, 1979. -231 с.

55. Бутов В.И., Игнатов В.Г., Кетова Н.П. Основы региональной экономики: Учеб. пособ. Ростов н/Д.: Издательский центр « МарТ» , 2000.

56. Бурлов Д. Участие региона в международном движении инвестиционного капитала // Инвестиции в России. 2002. - № 9. - С. 7-11.

57. Бурцев В. В. Основной конкурентный потенциал страны-системы в условиях финансовой транснационализации // Финансовый менеджмент.2001.-№6.-С. 25-28.

58. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: ТОО «ИСТ-сервис» , 1994. - 84 с.

59. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. -М.: Торгово-промышленная палата РФ, ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА» , 1999. 280 с.

60. Викторова М.А. Экономика уверенно идет на подъем // Кубань сегодня. 4 янв. 2003. - С. 12-15.

61. Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. М.: «Статут», 2000. - 300 с.

62. Владленова М. Сначала продать, потом произвести // Лизинг-ревю.2002. -№5.-28-30 с.

63. Всемирный банк. Доклад, о мировом развитии 2003 года. Устойчивое развитие в меняющемся мире. — М.: Весь мир, 2003. 98 с.

64. Воробьев И. Факторы устойчивого развития сельскохозяйственного производства // Экономист. — 2001. № 7. - С. 35-39.

65. Воронин А. А. Формирование и развитие лизинга в финансово-промышленных группах. М.: Наука, 2005. - 212 с.

66. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд «Правовая культура» , 2004. - 109 с.

67. Газман В., Руднев Ю. Расчет платежей, безубыточных для лизингодателя // Инвестиции в России. № 2. - 1998. - С.43-46.

68. Гайдар Е. Л. Структурные реформы. Ускорение вместо паузы // Независимая газета. -2003. 26 февр. С. 12-15.

69. Галкин Р.А., Двойников С.И., Павлов В.В., Поляков И.В., Уваров С.А. Маркетинг, лизинг, логистика в здравоохранении. Самара - Санкт-Петербург: Перспектива, 1998. - 176 с.

70. Гранберг А. Г. Основы региональной экономики. — М.: ГУ Высшая школа экономики, 2004. 495 с.

71. Гранберг А. Г. Учебник «Основы региональной экономики»: о структуре, методологии и содержании // Российский экономический журнал. -2000.-№ 10.-С. 46-52; № 11.-С. 57-59; 2001.-№ 1.-С. 44-47.

72. Гильано А. А. Институциональная структура инвестиционного климата региона: Дис. . канд. экон. наук. Ростов н/Д., 2002. - 188 с.

73. Глазунов В. Н. Финансовый анализ и оценка риска инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997. - 135 с.

74. Глазьев С. Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 1993.-281 с.

75. Глобализация и судьба цивилизаций. М.: МФК, 2003. - 219 с.

76. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие. М.: Изд-во «Ось-89» , 2000. - 512 с.

77. Гохберг Л. М. Финансирование науки в странах с переходной экономикой. М.: ЦИСН, 1998. - 70 с.

78. Градов А.П. Национальная экономика. Курс лекций. СПб: Специальная литература, 1997. - 316 с.

79. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право: вопросы и ответы. -М.: Новый Юрист, 1998. 176 с.

80. Гришина И. В. Применение интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона // Инвестиции в России. — 2002. — № 3. — С. 3-11.

81. Гришина И. В., Шахназаров А. Г., Ройзман И. И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001.-№ 4.- С. 5-11.

82. Гуренков М.Ф. Методика оценки инвестиционного климата РФ и ее использование в процессе привлечения иностранных инвестиций в регионы и отрасли промышленности: Дис. канд. экон. наук. — М., 1998. — 186 с.

83. Гусаков М. Формирование потенциала инвестиционного развития. -М., 1999.- 198 с.

84. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 1996. - № 6. - С. 90-100.

85. Гусева К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах // Экономист. 1997. № 5. С. 38-44.

86. Гусева К., Маркова Н. Возможность активизации инвестиционной деятельности // Экономист. 1995. - № 7. — С. 17-22.

87. Гуськова Т. Н. Методология статистического исследования инвестиционной привлекательности объектов: Дис. . канд. экон. наук. Самара, 1997. - 151 с.

88. Дегтярева Е. Лизинг или кредит? Что эффективней? // Экономика и жизнь. 2005. - № 4. - С. 12-15.

89. Дементьев В. Активизация структурно-инвестиционной политики и ФПГ // Экономист. 1996. - № 9. - С. 44-54.

90. Дерек А. Блум. Правовое регулирование лизинга в России // Инвестиции в России. -№ 2. 1998. - С. 30-37.

91. Дерябин С. Ф. Развитие инвестиционных возможностей лизинговых операций в современной экономике. -М.: Наука, 2003. 102 с.

92. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов // Инвестиции в России. 2003. - № 8. - С. 16-18.

93. Довгялло М.В., Гофман Д.К. Лизинг как метод финансирования коммерческой недвижимости. М.: Фонд «Институт экономики города», выпуск 5, 1999.-60 с.

94. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». — Ростов н/Д: «Феникс» , 1999. 320 с.

95. Егорова Л. И., Егоров М. В. Оценка инвестиционной привлекательности территорий и формирование их инвестиционных стратегий // Финансы и кредит. 2006. - № 32(236). - С. 36-44.

96. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник. — М.: «Экзамен», 2000. 768 с.

97. Захарова Н. И. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственного предприятия: Дис. . канд. экон. наук. М.: РГБ, 2005. — 178 с.

98. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие. — Минск: ИП « Экоперспектива» , 1998. 463 с.

99. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учеб.-практ. пособие. — М.: Проспект, 2001. 64 с.

100. Иванченко В., Фокин Ю. Фонд амортизации: вопросы формирования и использования // Экономист. 1997. — № 3. — С. 28-35.

101. Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 413 с.

102. Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционныхпроектов // Финансовая газета. 1993. - № 41-42, 44.

103. ИМЭМО РАН. Мир на рубеже тысячелетий. Прогноз развития мировой экономики до 2015 г. М.: Новый век, 2001. - 120 с.

104. Инвестиции: региональный аспект / С. Дробышевский, С. Днепровская, О. Изряднова, Д. Левченко, Л. Ледерман, Г. Мальгинов, М. Турун-цева, П. Хобсон. М.: Институт экономики переходного периода, 2002. -318 с.

105. Инвестиционная привлекательность регионов: причины различий и экономическая политика государства: Сб. науч. тр. / Институт экономики переходного периода / Отв. ред. В. A. May. М.: ИЭПП, 2002. - 196 с.

106. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Рос. фин. корпорац.; Науч. ред. С. И. Шумилин. М.: АО « Финстатинформ» , 1995. - 210 с.

107. Инвестиционный климат в России: Докл. Экспертного института // Вопросы экономики. 1999. № 12. С. 4-33.

108. Инновационные процессы / С.М.Лисовский, А.В.Яковлев, К. В. Лушпинин и др. — Саратов: Поволжская академия государственной службы им. П. А. Столыпина, 2003. 276 с.

109. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование. М.: РАГС, 2000.-219 с.

110. Иноземцев В. Л. Расколотая цивилизация. Наличествующие предпосылки и возможные последствия постэкономической революции. — М.: Academia-HayKa, 1999.

111. Иноземцев В. Л. Социально-экономические проблемы XXI века. Попытка нетрадиционной оценки. М., 1999.

112. Истоки. Вып. 3. 2-е изд. М.: ГУ-ВШЭ, 2001.

113. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: Инфра-М, 1998.-204 с.

114. Кадочников П., Синельников-Мурылев С., Трунин И. Система федеральной финансовой помощи субъектам РФ и фискальное поведение региональных властей в 1994-2002 гг.// Вопросы экономики. 2002.- №8. - С. 31-50.

115. Канторович J1.B. О применении современных математических методов при определении экономического эффекта капитальных вложений. -М.: Изд-во Академии наук, 1958. 19 с.

116. Канторович JI.B. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов. — М.: Изд-во Академии наук, 1960. 347 с.

117. Канторович Л.В. Оптимальные решения в экономике. М.: Наука, 1972.-231 с.

118. Канторович JI.B. Использование методов оптимизации в текущем планировании и оперативном управлении производством. М.: ВНИИСИ, 1980.-264 с.

119. Карлик А.Е., Береговой В.А. Финансовая составляющая инновационного менеджмента // Сб. науч. тр. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Са-винской. СПб.: Изд-во СПбГИЭУ. - С. 237-239.

120. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 119 с.

121. Кеннеди Пол. Вступая в двадцать первый век. М.: Весь мир, 1997.

122. Кирилин К. А. Бюджетная эффективность лизинга как инвестиционного инструмента. М.: Наука, 2005. - 210 с.

123. Климович М. Управление инвестиционными процессами в субъекте РФ.-М., 1999.-381 с.

124. Кондратьев Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002.

125. Ковалев В. В. Финансовые и учетно-аналитические аспекты арендных и лизинговых операций. М.: Наука, 2005. - 132 с.

126. Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2000. - 416 с.

127. Коган Э.Э. Правовые основы лизинга // ЮКО. 1996. - № 3. - С. 61-75.

128. Козырь О.М. Аренда комментарии ко второй части ГК РФ. - М.:

129. Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

130. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

131. Комаров В. Межгосударственный лизинг // Инвестиции в России. -№4.-1998.-С. 39-40.

132. Корчагов Д.В. Лизинг в инвестиционном процессе развития регионов Северо-Запада России // Лизинг-Курьер. 2001. — № 3. — С. 18-20.

133. Косицина Т.А. Методология статистического исследования инвестиционной привлекательности объектов: Дис. . канд. экон. наук. Самара, 1997.- 151 с.

134. Кочетков П.В. Исследование страновых рисков как фактор управления инвестиционной привлекательностью российских регионов: Автореф. дис. . канд. экон. наук. — М., 2000. 31 с.

135. Кравченко О. А. Лизинг как гражданско-правовое средство развития рыночных отношений. М.: Наука, 2005. - 241 с.

136. Кравцов М.В., Родионова Л.Н. Оценка инвестиционной привлекательности отраслей в кредитной политике коммерческого банка // Сб. науч. тр. / Под ред. А.Е. Карлика. СПб.: Изд-во СПбУЭФ. 1996. - 128 с.

137. Креймер Г. Государственное регулирование инвестиционного климата в условиях рыночных преобразований: Автореф. дис. . канд. экон. наук. -М., 1997.-31 с.

138. Крылов Э. И., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2001.-384 с.

139. КузыкБ. Н. « Век России» уже наступил // Экономические стратегии.-2003.-№ 5.-С. 14-18.

140. Кузык Б. Н. Выбор века. М.: ИНЭС, «Олма-пресс», 2000. - 212 с.

141. Кузык Б. Н. Высокотехнологичный комплекс в экономике России. Проблемы настоящего и будущего. М: ИНЭС, 2002. - 190 с.

142. Кузык Б. Н. У России один эффективный путь развития свой. - М.: Знание, 2004.- 120 с.

143. Кузык Б. Н., Яковец Ю. В. Россия 2050 г. Стратегия инновационного прорыва. М., 2005. - 210 с.

144. Кун Томас. Структура научной революции. М., 1997. - 98 с.

145. Къеза Джульетта. Прощай, Россия! М.: Гея, 1997. - 79 с.

146. Лелецкий Д. Об условиях сравнения лизинга с кредитом и количественной оценке преимуществ лизинга // Лизинг-ревю. 1998. -№5-6.- С. 29-30.

147. Лелецкий Д. Банковское финансирование лизинга и кредитную структуру займа и аренды // Лизинг-ревю. 1998. - № 9-10. - С. 20-23.

148. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 с.

149. Лизинговые отношения в России — правовые основы, налогообложение, бухгалтерский учет. М.: Библиотечка «Российской газеты», Вып. № 4.- 2000. 191 с.

150. Луговая Е. А. Лизинг и перспективы его развития в Российской Фе- ■ дерации. М.: Наука, 2005. - 241 с.

151. Маевский В. И. Эволюционная теория и технологический прогресс // Вопросы экономики. -2001.- № 11. С. 112-120.

152. Макконэл Кэмпбелл Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: принципы проблемы и политика. Пер. с англ. Т. 2. М.: Республика, 1995. - 400 с.

153. Макаров В. Л. Экономика знаний: уроки для России // Вестник РАН. 2003. Т. 73. - № 5. - Май. - С. 11-15.

154. Марков С. М. Разработка стратегии повышения инвестиционной привлекательности регионального промышленного комплекса: Автореф. дис. . канд. экон. наук. СПб., 2003. — 24 с.

155. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики // Экономист.- 1997,-№9.-С. 54-61.

156. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. — 1999. -№ 9. С. 69-79.

157. Махотаева М., Николаев М. Обобщение опыта планирования социально-экономического развития в субъектах РФ // Вопросы экономики. — 2002.-№5.-С. 127-136.

158. Махотаева М., Николаев М. Формирование экономической политики на региональном уровне // Вопросы экономики. 1999. — № 9. — С. 80-89.

159. Месяц Г. А. О технологических разработках институтов Российской Академии наук // Вестник РАН. 2003. - Т. 73. - № 10. - Октябрь. - С. 14-17.

160. Мипдели JT. Э., Хромов Г. С. Научно-технический потенциал России. Часть II. -М.: ЦИСН, 2003. 129 с.

161. Мир нашего завтра: антология современной классической прогностики / Под ред. И. В. Бестужева-Лады. М.: Эксмо, 2003. - 352 с.

162. Мировая экономика. Глобальные тенденции за 100 лет. — М.: Экономиста, 2003. 376 с.

163. Мироедов А. А. Информационное обеспечение механизмов управления регионом. М.: Финансы и статистика, 2002. - 127 с.

164. Могзоев А. К теории инвестиционной привлекательности региона // Инвестиции в России. 2002. - № 3. - С. 40-41.

165. Моисеев Н. Н. Расставание с простотой. М: Аграф, 1998. - 132 с.

166. Моисеев Н. Н. Судьба цивилизации. Путь Разума. -М.: МНЭПУ, 1998.- 190 с.

167. Назарбаев Н. А. Стратегия трансформации экономики и возрождения евразийской цивилизации. 2-е изд. М.: Экономика, 2002. - 109 с.

168. Народное хозяйство СССР в 1990 году. Стат. ежегодник. М.: Финансы и статистика, 1991. - 210 с.

169. Народное хозяйство СССР: 1922-1972. Юбилейный стат. ежегодник. — М.: Статистика, 1972. — 102 с.

170. Наука в Российской Федерации: Стат. сборник. -М.: ГУ-ВШЭ, 2005. -320 с.

171. Наука в цифрах. Стат. сборник. М.: ЦИСН, 2003. - 310 с.

172. Научно-техническая и инновационная политика. Российская Федерация. Т. 1. Оценочный доклад. ОСБЕ. Paris, 1994. - 69 с.

173. Национальные счета России в 1995-2002 гг.: Стат. сборник. М.: Госкомстат, 2003. - 120 с.

174. Независимая газета. 2003. -23 сент. - С. 12-16.

175. Некипелов А. Д. Очерки по экономике посткоммунизма. — М.: ИМЭПИ, 1996. 108 с.

176. Нестеренко Л.Н., Нехамкин А.Н. Лизинговый бизнес в агропромышленном комплексе. Брянск: Изд-во Брянской гос. сельскохозяйственной академии, 2000. - 155 с.

177. Нижегородцев P.M. Иностранные инвестиции в экономику России: проблемы и эффективность // Вестник МГУ. 1998. - № 4. - С. 28-33.

178. Нобелевские лауреаты по экономике: взгляд из России. — СПб.: Гу-манистика, 2003. 139 с.

179. Овчинникова В.Ф., Зубина С.В. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный: пер. с англ. -М.: ИСТ-Сервис, 1994. -210 с.

180. Овчинникова В.Ф., Зубина С.В. Лизинг и коммерческий кредит: пер. с англ. М: ИСТ-Сервис, 1994. - 109 с.

181. Ожегов С. И. Словарь русского языка: 4-е изд., испр. и доп. — М.: Гос. изд-во иностранных и национальных словарей, 1961. 900 с.

182. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997. -336 с.

183. Олейник А. Н. Институциональная экономика: Учеб. пособие / А.Н. Олейник. М.: ИНФРА-М, 2000. - 345 с.

184. ООН. Доклад о мировых инвестициях. 2003. М.: Весь мир, 2004. -58 с.

185. Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела: Учебник / Анта-шов В.А., Зотова Е.С., Кузнецов М.В. и др.; Под рук. и ред. Ю.М. Осипова. М., 1992. - 430 с.

186. Осипов Ю. С. Заключительное слово на Научной сессии общего собрания РАН // Вестник РАН. 2003. - Т. 73. - № 5. - Май. - С. 49-51.

187. Осипов Ю. С. Пора созидания // Вестник РАН. 2002. - Т. 72. - № 4.- Апрель. С. 48-52.

188. Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу // Поиск. — 2002.- 19апр.-С. 15-19.

189. Панина И. В. Организация учета лизинговых операций хозяйствующих субъектов. М.: Наука, 2004. - 179 с.

190. Панорама инвестиций в регионах России // Эксперт. — 2000. — 6 нояб.- № 42. С. 34-37.

191. ПаштоваЛ. Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой // Финансы. 2003. - № 7. - С. 103-107.

192. Писков ПК. Инвестиционная политика: роль и участие банков // Деньги и кредит. 1995. - № 8. - С. 45-51.

193. Пискулов М. Прямые иностранные инвестиции как фактор конкурентоспособности и интересы России // Инвестиции в России. 2002. - № 10. -С. 16-20.

194. Плакин В.П. Условия и перспективы кредитно-инвестиционной деятельности российских банков. М.: Аналитический центр финансовой информации, 1998. - 160 с.

195. Постиндустриальный мир и Россия. М.: Эдиториал УРСС, 2003. -105 с.

196. Пригожий И. Творящая натура // Эксперт. 2000. — № 48. - 18 дек. -С. 27-31.

197. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Изд-во « Ось89» , 1997. - 272 с.

198. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) // Российская газета. -2003.-2 сент. С. 9-11.

199. Прянков Б.В., Храбров С.А. Основные направления промышленной политики в условиях реформирования российской экономики // Сб. науч. тр. / Под ред. А.Е. Карлика. СПб.: Изд-во «Шанс», 1997. - С. 19-21.

200. Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российской экономики) / Отв. ред. академик Д. С. Львов. М.: Экономика, 1999. - 250 с.

201. Региональная экономика / А. П. Градов, Б. И. Кузин, М. Д. Медников, А. С. Соколицын. СПб.: Питер, 2003. - 222 с.

202. Регионы Тамбовской области: Стат. бюллетень. — Тамбов: Издательский центр Тамбовстата, 2006. 241 с.

203. Рейх А. А. Учетно-аналитические аспекты лизинга. М.: Наука, 2005. - 265 с.

204. Репецкая Т.Н., Никитина И.Г. Основы, формы и развитие лизинга в России. М: Изд-во Российского заочного института текстильной и легкой промышленности, 1999. - 118 с.

205. Рогачев А. Ю. Проблемы региональной политики сибирского региона и пути их решения // Региональная экономика: теория и практика. 2006. -№ 10 (37).-С. 46-51.

206. Ройзман И. И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах РФ: межрегиональная дифференциация // Экономика строительства. 2000. - № 10. - С. 27-31.

207. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки: пер. с англ. -М.: Прогресс, 1993.

208. Ритмы российской истории: опыт многофакторного исследования / Б. Н. Кузык (рук. авт. коллектива), А. И. Агеев, О. В. Доброчеев и др. М.: ИНЭС, 2003.-210 с.

209. Розенберг Дж. М. Инвестиции: терминологический словарь: пер. с англ. М: ИНФРА-М, 1997. - 400 с.

210. Российская газета. 2002. - 24 дек. - С. 17-19.

211. Российская экономика в 2005 году. Тенденции и перспективы, (вып. 27). М.: Институт экономики переходного периода, 2006. — 646 с.

212. Российские экономические школы / Под ред. Ю. В. Яковца. — М.: МФК, 2003.- 110 с.

213. Российский статистический ежегодник. 2003. Стат. сборник. М.: Госкомстат России, 2003. - 209 с.

214. Россия в глобальной политике. Т. 1. 2003. - № 3. Июль-сентябрь. -С. 24-28.

215. Россия в пространстве и времени (история будущего) / Б. Н. Кузык (рук. авт. коллектива). М.: ИНЭС, 2004.

216. Руднев Ю., Саприцкий Э., Николаев В. Моделирование лизинговых проектов // Инвестиции в России. — № 2. 2006 г. - С. 38-42.

217. Рукина И. М. Фондовый рынок и его роль в развитии межрегиональных экономических связей // Законодательство и экономика. 2003. - № 9. -С. 19-20.

218. Русол В.В. Экономическая эффективность лизинга воздушных судов гражданской авиации. М.: АО « ЭКОС» , 1998. - 100 с.

219. Рыбак О. Основные тенденции инвестиционной активности // Экономист. 2002. - № 19. - С. 27-30.

220. Рясков С. Н. Формирование инвестиционного потенциала и оптимизация его использования (региональный аспект): Автореф. дис. . канд. экон. наук. М.: РАГС, 2000. - 24 с.

221. Сабанти Б.М. Теория финансов: Учеб. пособие. 2-е изд. М.: Изд-во «Менеджер», 2000. - 192 с.

222. Савчук В. П., Прилепко С. И., Величко Е. Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999. - 304 с.

223. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. М.: Изд-во «Ось-89», 1998. - 112 с.

224. Самохвалова Ю.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение. М.: Современная экономика и право, 1999. —

225. Самуэльсон П. Экономика, т. 1. М.: МГП «Алгол» ВНИИСИ, 1992.1. О / ^-336 с.

226. Сахарчук В. Виды лизинговых операций // Хозяйство и право. -1998.-№4.-С. 26-31.

227. Световцева Т. А., Световцев М. Н. Финансово-экономические воспроизводственные пропорции и моделирование инвестиционных потоков в региональной экономике // Региональная экономика: теория и практика. -2006. № 10 (37). - С. 27-32.

228. СелееваО. Н. Анализ зависимости финансового состояния предприятия от степени благоприятствования предпринимательского климата // Экономическая наука в современной России. 2002. — № 2. — С. 177-178.

229. Селиванова Т. С. Финансово-экономический механизм развития лизинговых отношений в регионе: На материалах Ставропольского края. М.: Наука, 2004.- 156 с.

230. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

231. Силинг С.А., Михайлова Л.А., Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах. Практическое руководство по лизингу для предпринимателей. СПб.: Гиппократ, 1999. - 140 с.

232. Синько В., Черноусов Е. Лизинг средство подъема производства // Экономист. - 1999. - № 3. - С. 48-55.

233. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций: Монография. СПб.: Изд-во СПбГААП, 1997. - 212 с.

234. Смирнов А. Л. Лизинговые операции. М.: АО «Консалтбанкир», 2005.-248 с.112 с.

235. Соколов Д. В. Активизация инвестиционной деятельности инструментами региональной экономической политики: Дис. . канд. экон. наук. -М.:РГБ, 2003.- 173 с.

236. Соловьев Ю. П., Типенко Н. Г. Об оценке привлекательности отраслей промышленности для банковского инвестирования // Банковское дело. — 2000.-№4.-С. 37-41.

237. Социально-экономическое положение областей ЦентральноЧерноземного района: январь декабрь 2005 года: Стат. бюллетень. - Тамбов: Издательский центр Тамбовстата, 2006. - 214 с.

238. Стратегический ответ России на вызовы нового века / Под ред. Л. И. Абалкина. -М.: Экзамен, 2004. 320 с.

239. Статистический ежегодник: Стат. сборник. Тамбов: Издательский центр Тамбовстата, 2006.

240. Стратегия научно-технологического прорыва. М.: МФК, 2001. -260 с.

241. Сухинова С. Е. Региональная специфика инвестиционного климата. -Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2004. 82 с.

242. Таисов Е. В. Организационно-экономические механизмы лизинга в инвестиционной деятельности предприятия. М.: Наука, 2005. — 176 с.

243. Титов К.А., Карлик А.Е. К вопросу создания региональных финансовых корпораций: Сб. науч. тр. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савин-ской. СПб.: Изд-во СПбГИЭУ. - С. 510-513.

244. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски // Эксперт. 2000. - № 39. - С. 26-32.

245. Тойнби А. Дж. Цивилизация перед судом истории. М.: Прогресс-Культура, СПб.: Ювента, 1996. - 290 с.

246. Тоффлер Элвин. Третья волна. -М.: ACT, 1999. 310 с.

247. Трунин И. В. Оценка межрегиональных различий в обоснованных бюджетных потребностях субъектов Российской Федерации // Вопросы экономики. 2001. -№ 7. - С. 35-38.

248. Туган-Барановский М. И. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов. М.: Наука, 1997. — 247 с.

249. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: Экономика, 1999. - 272 с.

250. Устинов И. М. Внешнеэкономические связи России. Статистическо-аналитический справочник. М.: Международные отношения, 2001. - 108 с.

251. Устинов И. М. Мировая торговля. Статистическо-энциклопеди-ческий справочник. М.: Экономика, 2002. - 420 с.

252. Фархутдинов И. 3. Международное инвестиционное право: теория и практика применения (науч.-практ. издание). М.: Волтерс Клувер, 2005. -314 с.

253. Федоренко Е. JL Россия на рубеже веков. М.: Экономика, 2003. -218 с.

254. Федорова JI. И. Перспективы развития Тамбовской области // Деловой Тамбов. -2006. № 2. - С. 3.

255. Филин С. Инвестиционный риск и его составляющие // Инвестиции в России. 2002. - № 3. - С. 25-32.

256. Философия истории. Антология. — М.: Аспект-Пресс, 1994. 310 с.

257. Фишер П. Как превратить Россию в привлекательный рынок для иностранных инвесторов // Вопросы экономики. 2002. — № 2. — С. 83-101.

258. Фоломьев А. Инвестиционный климат регионов России // Вопросы экономики. 1999. - № 9. - С. 57-68.

259. Формирование новой парадигмы обществоведения / Под ред. Ю. В. Яковца. М.: МФК, 1996. - 278 с.

260. Фурсов Д.А. Аренда: пособие для судей арбитражных судов. Подготовка к судебному разбирательству. М.: ИНФРА-М, 1997. - 240 с.

261. Хабалтуев А. Ю. Механизм активизации лизинговых процессов в промышленности и оценка его эффективности. — М.: Наука, 2005. — 198 с.

262. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1992. - 253 с.

263. Хорган Джон. Конец науки. Взгляд на ограниченность знания на закате Века науки. СПб., 2002. - 106 с.

264. Центральный федеральный округ в цифрах: Стат. бюллетень. — Тамбов: Издательский центр Тамбовстата, 2006. 78 с.

265. Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // Хозяйство и право. 1994.-№4.-С. 18-28.

266. Чекмарева Е. Правовое обеспечение лизинга. Юридическая природа договора лизинга // Хозяйство и право. 1994. — № 6. — С. 21-37.

267. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1994. - 127 с.

268. Чекунова С. А. Правовое положение иностранных инвестиций в России // Законодательство и экономика. 2003. - № 5. - С. 44-46.

269. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: ИФРА-М, 2000. - 686 с.

270. Шабалин Е.М., Карп М.В., Махмутов Р.А. Развитие лизинга в инвестиционной деятельности. М.: Изд-во Государственной академии управления им. Серго Ордджанекидзе, 1998. 48 с.

271. Шамхалов Ф. Государство и экономика: (власть и бизнес) / Отд. экон. РАН; научн.-ред. совет изд-ва «Экономика». — М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999. 414 с.

272. Шарикова И. В., Шариков А. В. Оптимизация производственного и ресурсного потенциала предприятий различных форм // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - № 15 (72). - С. 34-40.

273. Шарп У. Ф., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. — М.: Инфра-М,1998.- 1028 с.

274. Шемакин А. Международный лизинг и деятельность стран членов СЭВ // Экономические науки. № 4. -1990. - С. 14-18.

275. Шеремет В. В. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, 1998. -416с.

276. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры: пер. с англ. / Под ред. A.M. Петрачкова. М.: Финансы и статистика, 1993. - 560 с.

277. Экономическая теория: Учеб. для вузов / Под ред. Г. П. Журавлевой, В. М. Юрьева. Тамбов: Изд-во Тамб. ун-та, 2000. - 314 с.

278. Экономический рост и инвестиции в российских регионах // Beyond Transition. 2006. - № 9. - С. 9-13.

279. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в странах Западной Европы // ЭКО. 1998.-№ Ю.-С. 156-165.

280. Язовских Е.В. Инвестиционный климат региона как фактор привлечения иностранного капитала: Труды седьмой международной науч.-практ. конф. «Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей». СПб.: СПбГПУ, 2002.-315 с.

281. Яковец Ю. В. Эпохальные инновации XXI века. — М.: Экономика, 2004.

282. Яковец Ю. В., Кузык Б. И. Стратегия инновационно-технологического прорыва. М.: МФК, 2003. - 270 с.

283. Янцохина Н. П. и др. Инвестиционный потенциал регионов: Труды пятой международной науч.-практ. конф. «Экономика, экология и общество России в 21-м столетии». СПб.: Инкор, 2003. — 298 с.

284. Careless Anthony, Initiative and Response: The Adaptation of Canadian Federalism to Regional Economic Development. — Монреаль: McGill-Queen's University Press, 1977.

285. Les regions de la Russie: guide et classement des opportunites. Paris: Centre Francais du Commerce Exterieur. 1995.

286. Leaseeurope Annual Conference Materials. Frankfurt Leaseurope, 1996, P. 18.

287. LithwickH. Regional Economic Policy: The Canadian Experience. Toronto: McGraw-Hill Ryerson, 1978. - P. 220.