Ипотечное жилищное кредитование тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Павлова, Ирина Владимировна

• Павлова, Ирина Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Павлова, Ирина Владимировна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ (ИЖК).

1.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА.

1.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

2.1. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

В РФ.

2.2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ.

2.3. МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА-ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА.

2.4. ОЦЕНКА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИПОТЕЧНЫХ ЖИЛИЩНЫХ КРЕДИТОВ.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ.

3.1. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРАКТИКИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПУТЕЙ ПРИВЛЕЧЕНИЯ РЕСУРСОВ.

3.2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ПРАВОВЫХ ОСНОВ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Ипотечное жилищное кредитование»

Актуальность темы исследования.

Развитие рыночных отношений в России обусловило необходимость переоценки значения и роли ипотечного жилищного кредитования для экономики нашей страны, поскольку решение социальных проблем относится к числу наиболее приоритетных задач российского общества.

Рост доходов населения и возрастающие потребности населения в жилье создают благоприятные предпосылки для эффективного решения одной из острейших социальных проблем России - жилищной, а также для увеличения объемов жилищного строительства и привлечения средств в сферу жилищного строительства за счет развития ипотечного жилищного кредитования.

В современной российской экономической литературе теоретическим и практическим аспектам ипотечного жилищного кредитования не уделяется должного внимания. Предметом исследования являются, как правило, проблемы финансирования строительства жилья и зарубежный опыт ипотечного жилищного кредитования. В то время как российский опыт ипотечного жилищного кредитования, имеет свою многовековую историю, берущую начало в XIII-XIV в.в. Таким образом, российская история и практика ипотечного жилищного кредитования дореволюционного периода представляет особую ценность для современной России и недостаточно изучена, как в теоретическом, так и прикладном аспектах.

Существующая в настоящее время потребность в развитии теории и практики ипотечного жилищного кредитования не находит соответствующего подкрепления теоретическими и методологическими разработками. В экономической литературе основное внимание уделяется практике ипотечного кредитования. Например, в работах таких ведущих специалистов банковского дела как Лаврушин О.И., Панова Г.С. основное внимание уделено практике ипотечного жилищного кредитования. В частности, ими рассматривается общий порядок предоставления и обслуживания ипотечных кредитов, зарубежные модели жилищной ипотеки. При этом границы использования зарубежного опыта в России не определены.

Вышедшие в последнее время научные публикации Цылиной Г.Н., Рябченко Л.И., Колобова С.С., Косаревой Н.Б., Меркулова В.В., Толкушкина A.B., Сучкова А.Ю. несколько расширили представление об экономическом содержании ипотечного кредита и внесли вклад в решение проблем развития ипотечного жилищного кредитования в России.

Однако следует отметить, что большинство вышеуказанных авторов основное внимание уделяют практике ипотечного кредитования, не раскрывая при этом особенностей теории и практики ипотечного жилищного кредитования. Анализ российской практики ипотечного жилищного кредитования и направления ее совершенствования не нашли в полной мере отражения в существующих научных трудах. При этом экономическое содержание, методология ипотечного жилищного кредитования, а также его понятийный аппарат, в том числе в области правового обеспечения, также требуют доработки.

Цель и задачи исследования.

Целью исследования является формирование концепции теории и методологии ипотечного жилищного кредитования.

Для достижения цели исследования поставлены и решены следующие задачи:

- исследовать экономическое содержание ипотечного кредита, его сущность, в т.ч. уточнить понятие «ипотечного жилищного кредита»;

- рассмотреть ипотечное жилищное кредитование как систему;

- дать оценку современной практике ипотечного жилищного кредитования в России и за рубежом и выявить возможности использования зарубежного опыта в России;

- определить направления совершенствования системы ипотечного жилищного кредитования, его методологии и правовых основ.

Предмет и объект исследования.

Предметом исследования является теория и методология ипотечного жилищного кредитования.

Объектом исследования выступают российские и зарубежные участники ипотечного жилищного кредитования.

Методологическая и теоретическая база.

Методологическая база исследования включает методы обобщения и синтеза, экономического анализа, статистической обработки материала, а также метод сравнения

Теоретическая база исследования включает работы отечественных и зарубежных экономистов, изучавших вопросы теории и практики кредитования, в том числе и ипотечного жилищного.

Среди отечественных авторов: В.В. Смирнов, H.H. Рогожина, Н.Б. Косарева, С.С. Колобов, B.C. Колобова, Г.А. Цылина, Н.И. Валенцева, В.А. Челноков, Н.С. Антонов, М.А. Пессель, О.И. Лаврушин, Н.Э. Соколинская, Э.А. Уткин, В.М. Коркин, П.В. Алексеев, А.В.Панин, Ю.П. Авдиянц, Е.Б. Ширинская, Г.С. Панова, В.А. Кудрявцев, И. Ступин, И. Грачев, А.Г. Саркисянц, В. Пономарев и др.

Среди зарубежных авторов: В. Лексис, Э. Дж. Долан, Дж. Ф. Синки мл., Э. Коттер, К. Маркс и др.

В ходе подготовке диссертации были изучены нормативные и законодательные акты Российской Федерации в области ипотеки, кредитования, ценных бумаг, статистические данные, материалы учебных курсов, семинаров и конференций, проводимых по вопросам ипотечного жилищного кредитования, диссертации других авторов, касающиеся зарубежного опыта ипотечного кредитования, моделирования процесса ипотечного кредитования, внутрибанковская методологическая и инструктивная документация действующих кредитных организаций, а также материалы, размещенные на российских и зарубежных сайтах в сети Internet.

Научная новизна.

Научная новизна исследования состоит в развитии современных представлений о теории и методологии ипотечного жилищного кредитования.

В диссертации получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

- выявлены следующие особенности экономического содержания ипотечного жилищного кредита: структура ипотечного жилищного кредита обязательно включает в себя обеспечение в виде залога жилой недвижимости; основное свойство ипотечного жилищного кредита - возвратность — не является возвратностью «в квадрате»; существенно развит и дополнен понятийный аппарат - введены в научный оборот следующие понятия: сущности ипотечного жилищного кредита», как движения стоимости на началах возвратности и в интересах реализации потребности заемщика в жилье; ипотечного жилищного кредита» как передачи кредитором ссуженной стоимости заемщику на началах возвратности и в интересах реализации потребности заемщика в жилье с предоставлением жилья в залог; системы ипотечного жилищного кредитования», как комплекса взаимосвязанных субъектов, объектов и обеспечения ипотечных жилищных кредитов, взаимодействующих между собой на единой организационно — экономической основе, а также предложена модель системы ипотечного жилищного кредитования, включающая в себя такие элементы системы, как субъекты ипотечного жилищного кредитования; объекты ипотечного жилищного кредитования; обеспечение ипотечного жилищного кредита; организационно - экономическую основу ипотечного жилищного кредитования; правовых основ ипотечного жилищного кредитования», как основных принципов ипотечного жилищного кредитования, проводимых в жизнь нормами права, в которых они закреплены, посредством их толкования и реализации с участием специальных субъектов; — в целях совершенствования методологии ипотечного жилищного кредитования разработаны: методика оценки кредитоспособности заемщика, отличающаяся более детальной оценкой собственности заемщика, а также возможности ее предоставления в качестве обеспечения кредита, и методика дифференцированного определения размера кредита, основой которой является использование результатов оценки кредитоспособности заемщика по указанной выше методике и их привязка к размеру предоставляемого кредита.

Практическая значимость исследования.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности применения ее отдельных выводов и рекомендаций при разработке концепции развития ипотечного жилищного кредитования с использованием зарубежного опыта, а также при организации процесса предоставления и обслуживания ипотечных жилищных кредитов в коммерческих банках.

В целом, материалы, предложения и выводы, содержащиеся в диссертации, ориентированы на широкий круг специалистов, занимающихся кредитованием.

Самостоятельное практическое значение имеют:

- рекомендации по комплексному использованию таких источников привлечения средств для ипотечного жилищного кредитования, как выпуск кредиторами эмиссионных ипотечных ценных бумаг, система коллективных инвестиций, переуступка прав требования по кредитам или закладным операторам вторичного рынка, привлечение депозитов юридических лиц - клиентов банка для кредитования их сотрудников, сбережения граждан, желающих получить ипотечный жилищный кредит;

- предложение о введении системы ипотечного страхования - страхования кредитных рисков банка при ипотечном жилищном кредитовании;

- рекомендации по совершенствованию законодательства в области ипотечного жилищного кредитования, связанные с правовыми механизмами реализации прав по ипотеке, механизмами выпуска эмиссионных ипотечных ценных бумаг, созданием банков информации по кредитам.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Результаты исследования применяются в работе ОАО «Банк «Первое О.В.К.». В частности, в работе по собственной программе банка используются материалы по организации предоставления ипотечных жилищных кредитов, а также методики оценки кредитоспособности заемщика и определения максимального размера кредита.

В ООО «КБ Деловой накопительный банк» по материалам диссертационного исследования прошли апробацию и были внедрены: методика оценки кредитоспособности заемщика - физического лица при предоставлении ипотечного жилищного кредита; методика дифференцированного определения размера кредита.

Основные положения и выводы диссертационного исследования были использованы при организации процесса предоставления и обслуживания ипотечных жилищных кредитов в вышеуказанном банке и легли в основу внутрибанковских инструктивных документов по данному виду кредитования.

Публикации.

Основные положения и результаты диссертационного исследования отражены в 10 публикациях общим объемом более 7 печатных листов.

Структура диссертации.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Павлова, Ирина Владимировна

Заключение.

Изучение монографической литературы, как отечественных, так и зарубежных авторов, статей в специализированных деловых и банковских периодических изданиях, анализ российской нормативно-правовой базы ипотечного кредитования, а также зарубежной и российской практики ипотечного жилищного кредитования позволили сформулировать следующие выводы и предложения по дальнейшему совершенствованию ипотечного жилищного кредитования.

Первая группа выводов касается экономического содержания ипотечного кредита.

1) Экономическое содержание ипотечного кредита выражает как внутреннее содержание кредита (его сущность), так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями).

Для определения сущности ипотечного жилищного кредита мы проанализировали его структуру, стадии движения и основу.

Исследуя ипотечный жилищный кредит, мы выявили, что его структура включает в себя субъектов (кредитора, заемщика), а также объект передачи - ссуженную стоимость.

2) В процессе своего движения ипотечный жилищный кредит проходит несколько стадий (размещение кредита, получение кредита заемщиком, использование кредита заемщиком, высвобождение ресурсов, возврат кредита, получение кредитором ссуженной стоимости назад). Однако, мы отметили, что при ипотечном жилищном кредитовании высвобождение ссуженной стоимости происходит несколько иначе, чем при других видах кредитования - ссуженная стоимость не участвует в хозяйственном обороте, поскольку у заемщика-физического лица он отсутствует, следовательно, ссуженная стоимость постепенно возмещается из доходов заемщика.

3) Для познания сущности ипотечного кредита нам было необходимо выявить определяющее свойство кредита, влияющее на все другие его свойства, понять, что составляет основу кредита. Экономическую основу ипотечного жилищного кредита отражает возвратность, однако, подчеркнем, что здесь не наблюдается возвратности в квадрате, поскольку полученная заемщиком ссуда не вовлекается в хозяйственный оборот, следовательно, не может быть возвращена из него - она возмещается из образующихся в трудовой деятельности заемщика доходов. Социально-экономическая основа кредита заложена в его общественном характере -при помощи ипотечного жилищного кредита удовлетворяется потребность населения в жилье.

4) Исходя из особенностей ипотечного жилищного кредита, его сущность можно мы определяем как движение стоимости на началах возвратности и в интересах реализации потребности заемщика в жилье.

Нами также было сформулировано авторское понятие самого ипотечного жилищного кредита: ипотечный жилищный кредит - передача кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах реализации потребности заемщика в жилье с предоставлением жилья в залог.

Следующая группа выводов касается системы ипотечного жилищного кредитования.

5) Изучив и сопоставив мнения различных экономистов, мы разработали авторскую модель системы ипотечного жилищного кредитования, а также понятие «система ипотечного жилищного кредитования» - это комплекс взаимосвязанных субъектов, объектов и обеспечения ипотечных жилищных кредитов, взаимодействующих между собой на единой организационно - экономической основе.

Мнение о системе ипотечного кредитования как о совокупности кредитных ипотечных институтов, взаимодействующих между собой, мы признали неполным и не отражающим всей специфики системы.

6) Функционирующая система ипотечного жилищного кредитования должна: обеспечивать мобилизацию средств на финансирование жилищных кредитов; предоставлять и обслуживать кредиты; осуществлять функцию инвестора.

7) В процессе исследования системы ипотечного жилищного кредитования к ее элементам мы отнесли: субъектов ИЖК; объекты ипотечного жилищного кредитования; обеспечение ИЖК; организационно - экономическую основу ИЖК.

8) Мы отметили, что система ИЖК имеет расширенный состав субъектов (участников рынка).

9) Основным объектом ипотечного жилищного кредитования, рассматриваемым в данной работе, является приобретение готового жилья в многоквартирных домах. В широком смысле данный объект характеризуется потребностью заемщика в дополнительных ресурсах.

Приобретение строящегося жилья, в том числе строящихся отдельных домов, мы не сочли возможным отнести к объекту ипотечного жилищного кредитования, поскольку обеспечением в таких сделках является не недвижимость, а права, следовательно, сами кредиты не являются ипотечными.

10) Неотъемлемым элементом системы ипотечного жилищного кредитования является обеспечение кредита. Ипотечные кредиты всегда обеспечиваются залогом недвижимости -ипотекой, ипотечные жилищные кредиты - залогом жилой недвижимости. В процессе исследования мы определили, что основным и чаще всего единственным обеспечением при данной форме кредитования является залог жилого помещения, приобретаемого на кредитные средства.

Следующая группа выводов касается обобщения зарубежного опыта ипотечного жилищного кредитования и его использования в России.

11) Из существующих в мире трех основных моделей ипотечного кредитования в формирующейся российской системе мы выявили признаки усеченно-открытой и расширенно-открытой моделей, признаки «сбалансированной автономии» должны будут появиться с принятием закона о строительных сберегательных кассах в процессе дальнейшего построения системы ипотечного жилищного кредитования в России.

12) Основываясь на анализе зарубежного опыта, мы сформулировали ряд исходных принципов построения системы ипотеки за рубежом, которые могут быть применены при формировании системы ипотечного кредитования в России с учетом особенностей российской экономики:

1. Обеспечение защиты интересов, как кредитора, так и должника в ипотечных отношениях. Выполнению этого условия служат страхование, специальные правительственные программы, процедура обращения взыскания на заложенное имущество и т.д.

2. Создание условий доступности ипотечных кредитов рядовому потребителю. Для отдельных категорий населения целесообразна разработка льготных правил и норм погашения ипотечного кредита.

3. Создание условий приоритетности в кредитной сфере для организаций, специализирующихся на ипотеке, так как именно за счет них формируется рынок жилья и происходит развитие с/х и производственной сфер. Возможно объявление некоторых из них учреждениями, действующими при поддержке правительства: им следует предоставить налоговые льготы и более свободные финансовые формы деятельности на рынке ценных бумаг.

4. Активизация деятельности государства в ипотечных отношениях для контроля над деятельностью организаций, осуществляющих ипотечное кредитование. Государство должно проводить льготную налоговую политику в этой области, разрабатывать и реализовывать специальные программы, образовывать необходимые государственные органы.

5. Одной из задач законодателя в области ипотечного кредитования является систематизация нормативных актов, устранение между ними противоречий. Законы о недвижимости, о страховании, о жилье, о земле, о налогах должны быть согласованы между собой и иметь единую цель - предоставить заемщику возможность приобрести недвижимость, а кредитору получить прибыль.

Следующая группа выводов касается практики ипотечного жилищного кредитования в России.

13) Наибольшее распространение в России пока получили инициативы отдельных коммерческих банков, а также программа «ДельтаКредит».

На наш взгляд, большой потенциал по объемам кредитования имеют отдельные региональные программы с участием местных властей или без него, т.к. ипотечное жилищное кредитование развивается не только в Москве и других крупных городах.

14) В ходе исследования мы выявили, что в России сейчас существует лишь один специализированный ипотечный банк - «ДельтаКредит», а других ипотечных институтов, основным направлением деятельности которых было бы предоставление и обслуживание ипотечных кредитов вообще не существует. Практически все кредиторы в России сейчас — это универсальные коммерческие банки, которые, в лучшем случае, имеют отдел ипотечного кредитования, а в большинстве банков ипотечные жилищные кредиты предоставляют Кредитные управления. Это является особенностью российской практики ипотечного жилищного кредитования.

15) При осуществлении ипотечного жилищного кредитования российские банки несут очень большие риски. Основной фактор кредитного риска состоит в проблематичности принудительного исполнения обеспеченных ипотекой обязательств, а именно обращения взыскания на заложенное имущество и выселение должника, поскольку соответствующая судебная практика практически отсутствует.

16) В России привлечение ресурсов в сферу ипотечного жилищного кредитования осуществляется только по модели получения ресурсов из оптовых источников, Государственные программы выпуска ипотечных облигаций до сих пор не функционируют, что дает основание сделать вывод о том, что возможности банков по привлечению кредитных ресурсов для ипотечного жилищного кредитования сильно ограничены, что, естественно, сдерживает развитие ипотечного жилищного кредитования.

17) Анализ практики российских банков показал, что ипотечные жилищные кредиты предоставляются, в основном, с соблюдением мировых стандартов ипотечного жилищного кредитования. Предлагаются различные схемы погашения кредита, но преобладает аннуитетная схема погашения. Анализ данной схемы погашения позволяет сделать вывод о том, что она требует наличия у банка подготовленных специалистов и программного расчетно-математического аппарата, необходимого для расчета платежей и дисконтирования денежных потоков. Вместе с тем, данная схема погашения является наиболее удобной для большинства заемщиков, поэтому банкам, желающим иметь качественный и значительный по объемам портфель ипотечных жилищных кредитов необходимо предлагать заемщикам в том числе и данную схему погашения.

18) Долгосрочный характер ипотечного жилищного кредитования придает особую сложность некоторым этапам ипотечного жилищного кредитования - оценке кредитоспособности заемщика и оценке обеспечения кредита. Поэтому в диссертационной работе мы проанализировали эти этапы более глубоко.

Основным вопросом, стоящим перед российскими банками при оценке кредитоспособности заемщика - физического лица, на наш взгляд, остается реальный уровень дохода заемщика и прогноз дохода на будущее.

В третьей главе диссертационной работы нами были предложены некоторые способы привлечения ресурсов в сферу ипотечного жилищного кредитования, а также были представлены авторские Методика балльной оценки кредитоспособности заемщика созаемщика, поручителя, гаранта), претендующего на получение ипотечного жилищного кредита и Методика дифференцированного определения размера кредита.

В качестве защиты кредиторов от кредитного риска мы предлагаем внедрение системы ипотечного страхования. Данный вид страхования сможет стать инструментом защиты кредиторов от потерь при банкротстве заемщика, а также при досрочном погашении кредита страховые компании смогут возместить банку упущенную выгоду.

Поскольку одной из серьезных проблем в развитии ипотечного жилищного кредитования в России является несовершенство правовых основ, то нами был проведен их анализ, что позволило сделать общий вывод о том, что с целью совершенствования правовых механизмов реализации прав по ипотеке необходимо внести в законодательство и нормативные документы ряд дополнений и изменений, а также постоянно совершенствовать юридическую практику.

Требуются улучшение методики и результативности обобщений материалов правоприменительной и праворазъяснительной практики, организация банков информации, федеральных и региональных справочно-информационных служб, инкорпорации, консолидации и кодификации законодательства.

Итак, на наш взгляд, на современном этапе развития ипотечного жилищного кредитования, учитывая его возрастающие объемы, целесообразно было бы создание специализированных ипотечных банков как основных кредиторов и субъектов ипотечного жилищного кредитования. В том числе необходим специально подготовленный персонал, способный управлять кредитными рисками, анализировать кредитоспособность заемщиков, оценивать обеспечение, отслеживать платежи по кредиту, в случае необходимости обращать взыскание на предмет залога для удовлетворения интересов банка; необходимы долгосрочные кредитные ресурсы, и, соответственно, методики их привлечения.

Ипотечное жилищное кредитование постоянно совершенствуется и развивается, меняются условия развития рынка недвижимости. Дальнейшая стабилизация рыночной экономики, переход на международные стандарты финансовой отчетности неизбежно приведут к возникновению новых проблем, решение которых потребует нового подхода к изучению ипотечного жилищного кредитования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Павлова, Ирина Владимировна, 2003 год

1. Нормативные документы:

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта 2002 г.).

3. Федеральный закон от 9.07.1998 № 102- ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (с изм. и доп. от 9 ноября 2001 г., 11 февраля 2002 г.).

4. Федеральный закон от 21.07.1997 N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним".

5. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 1Э5-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 21 декабря 2001 г., 21 марта 2002 г.)

6. Федеральный закон от 15 июня 1996 г. N 72-ФЗ "О товариществах собственников жилья" (с изм. и доп. от 30 декабря 2001 г., 21 марта 2002 г.).

7. Закон РФ от 29 мая 1992 г. N 2872-1 "О залоге".

8. Указ Президента РФ от 10.06.1994 N 1180 "О жилищных кредитах".

9. Указ Президента РФ от 28.02.1996 N 293 "О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования".

10. Указ Президента РФ от 24.12.1993 N 2281 "О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы".

11. Указ Президента РФ от 29.03.1996 N 430 "О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья".

12. Указ Президента РФ от 23.03.1996 N420 "О разработке федеральной целевой программы "Свой дом".

13. Постановление Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. N 219 "Об утверждении Правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним" (с изм. и доп. от 23 декабря 1999 г.).

14. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28 "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 12 апреля 2001 г., 8 мая 2002 г.).

15. Постановление Правительства РФ от 25 августа 2001 г. №628 «Об утверждении Правил предоставления государственных гарантий РФ по заимствованиям ОАО Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».

16. Закон г. Москвы от 31 марта 1999 г. N 11 "Об организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве".

17. Закон Московской области от 19 сентября 2001 г. N 144/2001-03 "Об организации системы ипотечного жилищного кредитования в Московской области" (принят решением Московской областной Думы от 12 сентября 2001 г. N 10/143).

18. Письмо Госстроя РФ от 17 мая 2001 г. N ВП-2567/8 "О государственной поддержке региональных ипотечных программ за счет средств федерального бюджета".

19. Концепция развития жилищной ипотеки в городе Москве (утв. постановлением Правительства Москвы от 16 января 2001 г. N 24-ПП).

20. Областная целевая программа "Создание системы ипотечного жилищного кредитования в Московской области в 2002-2003 годах" (утв. Законом Московской области от 23 ноября 2001 г. N 181/2001-03).

21. Монографии, словари, практические и учебные издания:

22. Абрамова М.А., Александрова Л.С. финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. Пособие. М.: Институт международного права и экономики, 1996. - 419 с.

23. Алексеев П.В., Панин A.B. Философия: Учебник. Издание второе, перераб. и доп. М.: «Проспект», 1998. - 568 с.

24. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстартинформ, 1995.-281 с.

25. Аттестованный ипотечный кредитор. Учебно-квалификационная программа.-М.: Фонд "Институт экономики города", 1997.-25с.

26. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2001. 304 с.

27. Банковское дело: Учебник/ Под. ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. -576 е.: ил.

28. Банковские операции: учебное пособие. Под общ. Ред. О.И. Лаврушина. Часть I. М. ИНФРА-М, 1995.96 с.

29. Банковские операции. Часть II. Учетно-ссудные операции и агентские услуги: Учебное пособие. Под ред. О.И. Лаврушина. М. ИНФРА-М, 1996. - 208 с.

30. Батлер Стефен. Юридические аспекты организации и документации жилищной ипотеки. -М.: Издательство "Строительная газета", 1994. -78 с.

31. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. Учеб. Пособие. М.: Логос, 2002.- 152 с.3!. Бункина М.К. Деньги. Банки. Валюта: Учеб. Пособие. М.: ДИС, 1994. - 211 с.

32. Варгин Д. Н. Проблемы кредитования под залог жилых помещений в России. Сборник статей «Проблемы совершенствования банковского дела в России», Финансовая академия при правительстве РФ, кафедра «Банковское дело». Москва, 2001. — 146 с.

33. Горемыкин В.А, Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование. В схемах. Издание 2-е, стереотипное М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999.- 144 с.

34. ГОСТ Р 51195.0.01-98 Единая система оценки имущества. Основные положения. М.: Госстандарт России, 1998. - 4 с.

35. ГОСТ Р 51195.0.02-98 Единая система оценки имущества. Термины и определения. М.: Госстандарт России, 1998. - 6 с.

36. Грачева М.Д. Банковская система в развитых странах. М.: Ось-89,2003. -96 с.

37. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка недвижимости. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2002.-496 с.

38. Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка: в 4 т. М.: Рус. яз., 1999. — Т.4: П. - 1999.-688 с.

39. Дениэл Дж. Анализ платежеспособного спроса на жилье в Москве. -М.: Фонд "Институт экономики города", 1996.-118 с.

40. Деньги, кредит, банки. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1999. - 464 е.: ил.

41. Ерохина Е.С. Диссертация «Разработка ЭММ механизма ипотечного жилищного кредитования». ГУУ, 2000 год, 142 с.

42. Захарова H.H. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (постатейный). М.: Юрайт, 1999. - 189 с.

43. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. М.: Маркетинг, 2001.-273 с.

44. Казимагомедов A.A. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1999. 256 с.

45. Колобов С.С., Колобова B.C. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002. — 120 с.

46. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» / Под общ. Ред. И.Д. Грачева. М.: Издательская группа НОРМА-ИНФРА, 1999. - 348 с.

47. Коммерческий словарь. Под общей ред. А.Н. Азрилияна. — М.: Фонд «Правовая культура», 1992.-357 с.

48. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России «Дом для Вашей семьи». М.: Российская ипотечная ассоциация, 1998.-82 с.

49. Концепция финансово-кредитного механизма обеспечения доступности жилья. М: Фонд "Институт экономики города", 1996. 161 с.

50. Коптев A.B. Моделирование процесса управления ипотечным портфелем с учетом факторов риска. Диссертация, МГУЭСИ, 2001-129 с.

51. Коркин В.М. Ссудный рынок России. М.: Экзамен, 2001. - 320 с.

52. Косарева Н.Б. ,Страйк Р.Дж. Развитие жилищного кредитования в России. М: Институт экономики города, 1994. 128 с.

53. Косарева Н.Б. ,Страйк Р.Дж. Создание системы ипотечного жилищного кредитования в России. М: Институт экономики города, 1995. -174 с.

54. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов: пер. с серб. М.: Финансы и статистика, 1994. - 174 с.

55. Кредитование. Перевод с англ./ Под ред. М.А. Гольцберга. Киев.: Торгово-издательское бюро BHV, 1994.-383 с.

56. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. М.: Высшая школа, 1988. 235 с.

57. Кук Дж. Программа кредитования благоустройства жилья. М.: Фонд "Институт экономики города", 1996.-97 с.

58. Лексис Вильгельм. Кредит и банки. Перевод с нем. М.: Перспектива, 1993. 120 с.

59. Маркова О.М., Сахарова JI.C., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учеб. Пособие. М.: ЮНИТИ. Банки и биржи. 1995. -с.269 с.

60. Маслеников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: Элит 2000,2001.- 392 с.

61. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. М.: Юридический центр ПРЕСС, 2003. 360 с.

62. Методические рекомендации по управлению рисками кредитных организаций на рынке ценных бумаг. (1 редакция). / коллектив авторов. Рук. Миркин Я.М.: Национальная фондовая организация, 2000. - 87 с.

63. Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: опыт США. Сборник материалов. М: Институт экономики города, 1995. 211 с.

64. Молчанов A.B. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 1996. 187 с.

65. Ненашева К.В. Современное ипотечное кредитование в промышленно развитых странах. Диссертация. Финансовая академия, 2000 год-219 с.

66. Организация и планирование кредита./ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1991. — 211 с.

67. Основы банковского менеджмента. Учебное пособие. Под ред. Профессора О.И. Лаврушина.- М.: «ИНФРА-М», 1995. 140 с.

68. Основы бизнеса на рынке недвижимости / Составитель С.Н. Максимов. СПб.: ДЕАН+АДИА-М, 1997. - 245 с.

69. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. 354 с.

70. Равиц М. Расчет ставки процента по ипотечным кредитам в России: методологический подход. М.: Издательство "Строительная газета", 1994. 64 с.

71. Рогожина H.H. как получить ипотечный жилищный кредит. М.: Москва,2003. — 47 с.

72. Рогожина Н Н. Рекомендации по использованию жилищных сберегательных программ в практике работы банков. М.: Институт экономики города, 1996. 115 с.

73. Розенберг М. Руководство по предоставлению жилищного ипотечного кредита, разработанное для России. М.: Издательство "Строительная газета", 1994. 91 с.

74. Розенберг М, Сучков А Ю. Оценка вероятности погашения ипотечного кредита. М.: Издательство "Строительная газета", 1994. 119 с.

75. Селюков В.К., Гончаров С.Г. Управление рисками. Ипотечная сфера. М.: МГТУ им. Баумана, 2001.-360 с.

76. Словарь банковско-биржевой лексики на шести языках / Сост. Ю.А. Бобылев. — М.: МаксОр, 1992.-288 с.

77. Словарь иностранных слов. 16-е изд., испр. -М.: Рус.яз., 1988,-624 с.

78. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке. М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2002.- 176 с.

79. Смирнов В.В. Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Издательский дом «Аудитор», 1999.- 132 с.

80. Смирнов В.В. Лукина З.П. Менеджер по операциям с недвижимостью. М.: Издательский дом «Аудитор», 1999.- 112 с.

81. Смирнов В.В. Менеджер по ипотечным операциям. М.: Издательский дом «Аудитор», 1999. -120 с.

82. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: Консалтбанкир, 1997.-318 с.

83. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. Научное издание. М.: Элит 2000,2003. -288 с.

84. Субраманиам Р. Пособие по организации и порядку обслуживания ипотечных займов (подготовлено для России). М: "Строительная газета", 1994. 149 с.

85. Ужегов А.Н. Ипотечное кредитование в странах с переходной экономикой. Диссертация. СПб ГУ, 2001 год-184 с.

86. Уткин Э А. Банковский маркетинг. М.: ИНФРА-М, Метаинформ, 1994. - 365 с.

87. Фетисова Е.В. «Модели жилищного финансирования в развитых странах, их использование в РФ». Диссертация, СПб ГУЭФ, 2001 г., 187 с.

88. Финансово-кредитный словарь: В 3-х т. Т.2 К-П /Гл. ред. Н.В. Гаретовский. М.: Финансы и статистика, 1988. - 511 с.

89. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001.-358 с.

90. Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. М., 1989. — 179 с.

91. Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России. -М.:ЦЭМИ РАН, 1998. 60 с.

92. Шеремет А.Д, Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2002. - 256 с.

93. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993. 389 с.

94. Sound practices for the Managing Liquidity in Banking Organizations. Basle Committee on Banking Supervision, 2000.

95. Статьи в периодических изданиях:

96. Аракчеева Ю. Москва кабальная. Профиль №30 от 18.08.03.

97. Бубнова К. Страхование права собственности на недвижимость // Риэлтер. М.:1998, №2, с.15-21.

98. Бубнова К. Страхование рисков при кредитовании // Риэлтер. М.:1998, №3, с.7-9, №4, с. 1518.

99. Геращенко В.В. К вопросу о реструктуризации банковской системы России. Коммерсантъ №44 от 19.03.1999.

100. Гришаев С. Ипотека (залог недвижимости). Ежемесячный журнал приложение к газете «Известия» «Закон», 2002, № 10, с.38-43.

101. Жарков С. С мертвой точки может сдвинуться ипотека в России. Ведомости, 23.09.2002, с.7.

102. Коломейская И., Орлова Н. Заветная мечта бездомного. Финансовые известия.2002, №657, с. 1

103. Копите на квартиру. Коммерсантъ. Дом. №53 от 01.04.1999.

104. Кудрявцев В.А. Ипотека в России: проблемы и сценарии старта. Бизнес и банки. 1998, №50, с. 1-2.

105. Кузьминский О. Американским деньгам нужен банк в России. Коммерсантъ.2001, №12, с.4.

106. Кузьминский О. Кредит не для всех. Коммерсантъ-Дом.2001, №27, с.21.

107. Леонов Е. Дешевый недоступный или доступный дорогой. Коммерсантъ № 69 от 23.04.1999.

108. Ломидзе О. Изменения в российском законодательстве об ипотеке. Хозяйство и право.2002, №9, с.50-61.

109. Лукина 3. Механизм жилищных сбережений граждан // Риэлтер. М., 1998, №3, с.42-45, №4, с. 52-54.

110. Невинная И. Ипотека должна подешеветь. Российская газета. 2002, №179п, с.З.

111. Пискунова М. Купля-продажа недвижимости: государственная регистрация // Риэлтер, -М., 1998, №4, с.48-51, №5, с. 27-29.

112. Плотникова H.A. Некоторые вопросы реализации залога. Бизнес и банки. 1998,352 (426), с. 2-3.

113. Рошек Ю. А теперь ипотека! Профиль.2001, 23 июля, с.30-37.

114. ИЗ. Сергеев П. Жилищное кредитование. Ежемесячный журнал приложение к газете «Известия» «Закон», № 10,2002, с.70-71.

115. Сплетухов Ю.А. Страховая защита от кредитных рисков. Бизнес и банки. 1999, №22 (448), с.9-10.

116. Ступин И. Сфера приоритетного внимания. Эксперт. 2002, №19 (326).

117. Ступин И., Чайников Ю. «Результат зыбкого компромисса», Эксперт №26, 14.07.03.

118. Фокина Т. Страховщики решат квартирный вопрос. Российская газета. 01.11.2000, с.2.

119. Цылина Г.А. Ипотечное кредитование и риски. Ежемесячный научно-технический и производственный журнал «Жилищное строительство», № 5, 2001 г., с.18-24.

120. Черных Е.В. Кредитный союз как основа развития ипотеки в России. Бизнес и банки. 1998, №22(448), с. 1-3.