Интеграционные процессы в реальном секторе российской экономики: На примере промышленных и банковских структур тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Антоновский, Всеволод Ефимович

• Антоновский, Всеволод Ефимович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Антоновский, Всеволод Ефимович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННАЯ ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ.

1.1. Организационные основы и условия взаимодействия предприятий в рыночной среде.

1.2. Теоретические концепции интеграционных процессов в промышленности.

1.3. Особенности формирования интегрированных структур в рыночных условиях.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЙ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ СИСТЕМЫ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ.

2.1. Основные тенденции, характерные для формирования российских интегрированных структур.

2.2. Интеграционные процессы как инструмент передела собственности в российской экономике.

2.3. Особенности реорганизации организационных структур в России и на Западе.

ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМЫ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ.

3.1. Формирование благоприятных макроэкономических условий промышленного развития.

3.2. Механизмы развития взаимодействия промышленной компании с коммерческим банком.

3.3. Влияние интеграционных процессов на снижение инвестиционных рисков.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Интеграционные процессы в реальном секторе российской экономики: На примере промышленных и банковских структур»

Актуальность темы исследования. Лидирующее положение развитых стран определяется высоким уровнем промышленного производства и проводимой государственными органами экономической политики, отражающей приоритетные интересы его интенсивного развития на базе современных технологий.

Современное состояние российской промышленности характеризуется перманентным снижением технического уровня производства и замедлением темпов внедрения достижений научно-технического прогресса, что негативно сказывается на конкурентоспособности отечественных производств. Такое положение обусловлено целым рядом объективных и субъективных причин, главными из которых являются отсутствие четкой государственной политики в выборе приоритетов и поддержки развития отечественной промышленности, затянувшаяся на многие годы реструктуризация промышленных отраслей и отдельных предприятий, а также недостаточная адаптация отечественных предприятий к рыночным условиям.

Финансовая неустойчивость промышленных предприятий затрудняет совершенствование технологических процессов, обновление основных фондов, разработку и постановку на производство новых видов продукции. В этих условиях предприятия и организации ищут различные формы объединения для совместного решения экономических, технических и других проблем. Если для начала постсоветского периода были характерны процессы дезинтеграции, что явилось следствием разрыва старых хозяйственных связей и разрушения отраслевой системы управления, то в последующем доминирующей тенденцией становиться интеграция и централизация функций управления. Создаются производственные комплексы, перед которыми встают проблемы

Ф) разработки, развития и совершенствования эффективной системы управления всей производственно-хозяйственной и финансовой деятельностью.

Для решения этих проблем необходимо обобщение накопленного опыта, связанного с применяемыми формами и методами интеграции, а также критическое осмысление тех процессов, которые происходят в этой области в современных условиях.

Трудность решения проблем управления состоит в том, что функционирование интегрированных структур зависит от большого числа различных внешних и внутренних факторов. Причем российские особенности таковы, что зарубежные модели решения структурных проблем промышленности, широко используемые в практике развитых стран, не всегда эффективны в наших условиях

Адаптация производства к рыночным условиям, повышение оперативности принятия управленческих решений являются сложной Л задачей, от успешного решения которой во многом зависит финансовое состояние и отдельного предприятия, и их объединений.

Не менее сложные проблемы связаны с выбором приоритетных целей и функций управления, со структуризацией технологических систем, с оптимизацией организационно-технологических решений, с выбором методов, моделей и алгоритмов управления и др.

Исключительно важной является проблема взаимодействия промышленных предприятий с российскими банками, которые пока далеки от удовлетворения потребностей реального сектора экономики. Надежды на то, что финансово-промышленные группы, создаваемые на принципах интеграции промышленного и банковского капиталов, решат эту проблему, не оправдались.

В связи с этим проведение научных исследований, разработка направлений и методов совершенствования организационнот экономических механизмов интеграции отечественных предприятий с банками в рыночных условиях приобретают особую значимость, что и обусловливает актуальность выбранной темы диссертационной работы.

Состояние научной разработанности проблемы. Изучение и анализ системы управления промышленностью особенно активно ведется с 70-х гг. XX века. Макроэкономические аспекты проблемы исследованы в трудах А.Г. Аганбегяна, Б. Бермана, В.И. Видяпина, С.Ю. Глазьева, Ф. Котлера, Дж. Эванса; вопросам управления высокоинтегрированных систем посвящены работы Д.М. Гвишиани, М.Д. Дворцина, Ф.М. Русинова, Д. Сахала, В.А. Трапезникова, В.П. Багова; проблемы прогнозирования развития и системного анализа исследованы К.Д. Льюисом, С.А. Саркисяном, Дж. Ван Гигом; методология оценки эффективности инвестиций и инноваций разрабатывалась А.Б. Идрисовым, Л.Г. Кудиновым, МЛ. Низкером, А.Д. Цвиркуном; работы по численным методам оценки надежности сложных систем принадлежат Е.Ю.

0t Барзиловичу, Р.С. Ледли.

Опыт становления социальной рыночной экономики западных стран находит свое отражение, в частности, в теоретических работах М. Алле, Г. Беккета, X. Ламперта, П. Хейна, Л. Эрхарда и др. Имеется ряд исследований, посвященных анализу экономических и организационных методов управления. Их авторы - B.C. Боголюбов, А.Г. Гранберг, О.Г. Дмитриева, Ю.С. Дулыциков, В.М. Зуев, В.О. Исправников, С.И. Кабаков, С.Н. Кацура, Н.Ф. Тимчук, В.В. Финагин, Д.Г. Черник, Р.И. Шнипер и др. подчеркивают важность формирования новых управленческих структур. Вопросы управления финансами анализируются в трудах Г. Бирмана, Ю. Блеха, В. Бочарова, Р. Брейли И. Волкова, У. Гетце, В. Ковалева, С. Майерса, В Слепова, Е. Стояновой, Э. Хэлферта, А. Шеремета, С. Шмидта, и др. Проблемы реструктуризации рассматриваются в работах таких отечественных и зарубежных ученых, как А. Бадалов, С. Ильдеменов, С. Леоньтьев, В. Медынский, В. Тренев, М. Федотова, М. Хаммер, Д. Чампи.

Вместе с тем, исследования промышленного развития осуществлялись зачастую изолированно друг от друга. Отсутствуют пока работы по проблемам управления промышленностью на основе взаимодействий с кредитно-инвестиционными организациями в рыночной среде.

Цели и задачи исследования. Цель диссертации состоит в совершенствовании форм и методов взаимодействия промышленных предприятий с банком в рамках построения интегрированных структур, а также в совершенствовании организационно-экономического механизма управления производственными комплексами.

Для достижения указанной цели в диссертации были поставлены и решены следующие основные задачи:

• на основе анализа отечественного и зарубежного опыта определить тенденции и особенности интеграционных процессов в современных условиях;

• исследовать содержание и особенности механизма управленческих взаимодействий промышленных компаний и коммерческого банка;

• разработать организационные формы управленческого взаимодействия банка и промышленной фирмы;

• разработать рекомендации по оптимизации взаимодействия коммерческого банка и промышленной компании на основе управленческой диагностики клиентов;

• предложить методические и практические рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе взаимодействия с финансовыми организациями.

0 Объектом исследования являются интеграционные процессы в реальном секторе российской экономики.

Предметом исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и совершенствования организационно-экономического механизма интеграции промышленных предприятий с банковскими структурами.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили общетеоретические закономерности развития рыночной экономики, диалектический подход к изучению процессов и явлений, связанных с функционированием производственных структур. В процессе работы над диссертацией учитывались различные нормативные и законодательные акты по вопросам управления российской экономикой в переходный период. Широко использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по теоретическим проблемам рыночной экономики, а также в области управления социально-л экономическими системами, системного анализа, информатики.

В качестве инструментов исследования применялись системный подход к решению поставленных проблем, структурный и функциональный анализ систем управления, методы научного прогнозирования, ситуационного и логического анализа.

Информационную базу исследования составили данные органов государственной статистики, материалы публикаций в средствах массовой информации, фактические данные о результатах производственно-хозяйственной деятельности отечественных предприятий и банков.

Научная новизна исследования состоит в обосновании роли системы управления взаимодействием промышленной компании с коммерческим банком, повышающей конкурентоспособность промышленных компаний и ускоряющей процесс адаптации к рыночным условиям. Определены в этой связи новые функции деятельности промышленных предприятий и банковских структур с целью эффективного использования финансовых средств, предоставленных банком компании при кредитовании и реализации инвестиционных проектов.

Новые научные результаты, полученные лично автором, являющиеся объектом защиты, заключаются в следующем:

1. Определена система приоритетов в управлении промышленной компанией и дана классификация требований к органам управления, роль которых будет меняться в зависимости от степени адаптации к условиям рыночной среды, степени применения науки в анализе и оптимизации настоящего и будущего промышленного развития. Адаптация управления включает преобразование (упразднение, создание) структур управления, адекватных рыночным отношениям; перераспределение функций управления различных уровней; создание универсальных управленческих технологий в рыночных отношениях; обеспечение согласованности технологических, социальных и экономических процессов в промышленности; повышение уровня профессиональной компетентности кадров, их информационной и компьютерной вооруженности и др.

2. Разработана концептуальная модель процесса формирования стратегии развития промышленной компании, реализующая инновационный воспроизводственный подход, позволяющий мобилизовать резервы хозяйствующих субъектов и использовать дополнительные возможности и ресурсы для повышения конкурентоспособности отечественных предпринимателей. С помощью модели осуществляются постоянный анализ, разработка эффективных проектов и программ развития промышленной компании, решение оптимизационных задач.

3. Разработаны способы управления взаимодействиями банка и компаний; показано влияние уровня менеджмента банка на повышение прибыльности клиентов; раскрыто содержание стратегического планирования процесса взаимодействия банка и фирмы, направленного на активное воздействие и развитие банком уровня менеджмента клиента.

4. Разработаны теоретические и методологические основы решения проблемы повышения эффективности развития производства и инвестирования как целостной экономической системы; на этой основе сформирована стратегия устойчивого функционирования промышленных фирм с уточнением места, роли и разрешающих возможностей инфраструктурных составляющих в современном хозяйственном механизме. Доказана роль коммерческих банков в решении проблемы международной конкурентоспособности и устойчивости промышленности, поддержки развития предпринимательства.

5. Предложены организационные формы взаимодействий коммерческого банка и промышленных компаний, заключающиеся в создании аналитической группы по совместному управлению этими взаимодействиями; в функции данной группы, помимо оценки финансовой устойчивости клиентов, входит управленческая диагностика, на основе которой осуществляется подготовка решения о возможности финансирования проектов.

Практическая значимость работы состоит в том, что исследуются в новых условиях конкретные резервы повышения эффективности производственного процесса, способствующие адаптации компании к рыночной среде. Разработана система организационно-технологических мероприятий по использованию этих резервов через интеграцию с кредитно-инвестиционными организациями.

Использование на практике предлагаемых в диссертации рекомендаций по организации и управлению взаимодействиями коммерческого банка и промышленных компаний, проведению управленческой диагностики клиентов банка позволят поднять уровень менеджмента и создадут условия для эффективного кредитования

Ф промышленных компаний и реализации инвестиционных проектов.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертации получили практическое применение при проведении автором консультационных работ в ряде коммерческих банков и промышленных компаний, доложены на научно-практических конференциях.

Публикации. По теме диссертации опубликовано две печатные работы общим объемом 7,5 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Антоновский, Всеволод Ефимович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование механизма взаимодействия коммерческого банка и промышленных компаний дает основание сделать следующие теоретические выводы и предложить практические рекомендации.

1. Переход к активному взаимодействию промышленных компаний с коммерческими банками выступает как объективное требование развивающейся рыночной экономики. Посредством этих взаимодействий создаются возможности наиболее полного учета текущих и перспективных тенденций развития спроса, достигается устойчивость финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, а также повышение их конкурентоспособности и конечных финансовых результатов.

Интеграция российской экономики в мировую систему хозяйствования требует создания адекватной системы управления на уровне промышленных компаний. Государственное регулирование должно быть направлено на создание благоприятных условий предпринимательской деятельности, что обеспечит повышение их инвестиционной и инновационной активности.

Учет особенностей, касающихся методологии и методики разработки и реализации планирования устойчивого развития промышленных компаний, позволит их руководству сформировать адаптированную к нормативно-информационному и организационному обеспечению новую концепцию стратегического управления промышленным комплексом, включающую методики разработки плановых элементов, механизмы управления инновационной деятельностью и обоснования производственного потенциала, систему стратегического контроллинга.

2. Взаимодействие коммерческого банка и промышленных компаний не ограничивается только финансовым обслуживанием. Все более существенную роль начинают играть процессы управленческого взаимодействия между ними. Эффективное взаимодействие с клиентами ставит перед банком актуальную задачу оценки не только текущих запросов клиента, но и его потенциальных потребностей в банковских услугах на перспективу. В целом механизм управления взаимодействиями коммерческого банка с фирмами-клиентами представляет собой комплекс воздействий системы управления банком на систему управления компанией с целью повышения уровня менеджмента последней, что, в конечном итоге, приводит к росту вероятности возврата средств банку и расширению клиентской базы.

Управление взаимодействиями имеет свои специфические черты, обусловленные самим характером финансовых ресурсов, особенностями управления коммерческим банком, а также тем обстоятельством, что за деперсонифицированными финансовыми отношениями, регулируемыми соответствующими нормативно-правовыми документами, всегда скрываются межличностные отношения как внутри самого банка, так и внешними партнерами, клиентами и органами государственного управления. На основе проведенного исследования предлагается для управления процессами взаимодействия банка и его клиентов создавать межорганизационные проектные группы, включающие персонал служб маркетинга банка и компании, службы внутрифирменного управления и организационного развития компании. Одним из главных факторов эффективности банковской деятельности является консультационная поддержка компаний - клиентов с учетом их текущих потребностей и стратегических целей организационного развития.

2. Только наличие соответствующей финансовой (инвестиционной базы), адекватной рыночной экономике, делает возможным реструктуризацию, целью которой является адаптация компании к рыночным условиям, повышение ее конкурентоспособности и расширение рыночной ниши.

В данном случае реструктуризация инвестиционного процесса включает в себя: переход к использованию качественно новых, нежели ранее, форм и методов организации; реструктуризацию кредитной сферы как таковой; управление количественным и качественным ростом институциональных инвесторов с учетом, во-первых, мировых тенденции развития инвестиционной сферы; во-вторых, специфики трансформационного периода национальной экономики.

Поэтому реструктуризация инвестиционной деятельности, прежде всего, осуществляется в России в направлении становления качественно новой системы инвестирования как с точки зрения форм и методов формирования инвестиционных ресурсов, так и их использования в инвестиционном процессе. Рыночная экономика имеет многообразие каналов, источников и форм привлечения финансовых ресурсов в инвестиционных целях. Умелое использование этого арсенала является, по нашему мнению, определяющей составляющей реструктуризации инвестиционной деятельности промышленной компании трансформационного периода.

4. Для управления процессами взаимодействия банка и его клиентов целесообразно создавать проектные группы, включающие персонал служб маркетинга банка и служб внутрифирменного управления и организационного развития компании. Одним из главных факторов эффективности банковской деятельности является консультационная поддержка фирм- клиентов с учетом их текущих потребностей и стратегических целей организационного развития.

5. Кредитуя промышленность, банки нуждаются в системе дополнительных гарантий возврата кредита, помимо тех, которые может обеспечить обычное кредитное соглашение. Такими гарантиями могут стать: а) контроль над финансовыми потоками заемщика, что возможно при их концентрации в банке-кредиторе; б) участие в разработке инвестиционных проектов, начиная с первичных стадий, а не только конечное одобрение или отклонение; в) участие представителей банка-кредитора в руководящих органах кредитуемого акционерного общества, что позволит повысить информируемость банка о положении заемщика и оказывать существенное воздействие на принятие важнейших решений, способных повлиять на кредитоспособность последнего. Такая система гарантий может быть эффективно реализована только посредством владения банком значительной долей (не обязательно контрольным пакетом, может быть достаточно 20-30%) голосующих акций заемщика, что придаст их отношениям необходимую устойчивость и предсказуемость.

К аргументам в пользу владения банками акций промышленных компаний можно добавить следующее. Опыт наиболее динамично развивающихся после второй мировой войны стран позволяет утверждать, что существование в национальной экономике крупных, технологически интегрированных производственных комплексов, имеющих тесные связи с банковским капиталом, в том числе на основе взаимных участий в капиталах, - необходимое условие поддержания ее конкурентоспособности в мировом масштабе. Данное положение тем более справедливо для находящейся в процессе сложной рыночной трансформации российской экономики.

Вовлечение российских банков в конструирование адекватных требованиям современной экономики хозяйственных структур достигается посредством приобретения акций нефинансового сектора, что должно стать одним из основных приоритетов экономической политики.

6. Заинтересованность банка в развитии системы управления компании - клиента делает необходимым осуществить комплекс мероприятий по организации стратегического взаимодействия систем управления банка и клиента, что позволит повысить эффективность кредитования и реализации инвестиционных проектов, будет способствовать росту прибыли компании, ее финансовой устойчивости. Наряду с участием в управлении акционерным капиталом взаимодействие банка с клиентской базой может осуществляться и на условиях объединения посредством образования особой организационной формы -группы управления проектом. Представители банка должны участвовать в разработке проекта и осуществлять контроль за целевым использованием инвестиционных и/или кредитных ресурсов в соответствии с принятыми условиями проекта. Таким образом, к известным в теории функциям маркетинга, направленным на изучение состояния рынка и запросов потребителя, добавляется очень важная функция анализа системы менеджмента в компаниях-клиентах.

7. Для того чтобы движение ресурсов состоялось и было эффективным, необходимо использование мотивационно-индикативного механизма регулирования инвестиционного процесса, способствующего выявлению экономических интересов участников и их согласованию на основе рыночных принципов взаимодействия. Предлагаемый механизм, помимо рыночных принципов взаимодействия участников, должен включать следующие элементы: систему требований по оформлению инвестиционных проектов, позволяющих представлять инвестиционный проект в соответствии с принципами международной практики обоснования инвестиций; инфраструктуру инвестиционных проектов, включающую: консалтинговые фирмы, фирмы, занимающиеся разработкой бизнес-планов, посредническими операциями по поиску участников инвестиционных сделок, страховые компании и т.д.; проведение систематических показов и конкурсов проектов, поступающих с заявкой на инвестирование; систему взаимодействия участников инвестиционных проектов, позволяющую наиболее полно реализовать в процессе функционирования его экономические интересы; доработку инвестиционных проектов до необходимого уровня и обеспечение отбора наиболее эффективных вариантов.

Таким образом, поставленные в начале исследования задачи повышения эффективности интеграционных процессов в реальном секторе российской экономике на основе эффективного взаимодействия промышленных предприятий с банками в основном выполнены. Отдельные аспекты проблемы должны стать предметом дальнейших научных исследований.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Антоновский, Всеволод Ефимович, 2002 год

1. Абалкин А. Роль государства в становлении и регулирования рыночнойэкономики/УВопросы экономики. 1997, № 6.

2. Авдашева С, Дементьев В. Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах // Российский экономический журнал. 2000. №1.

3. Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности. М.: ГУ-ВШЕ, 2000.

4. Алексеева ММ Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы истатистика, 1997.

5. Алпатов А.А. Эффективное управление долями и акциями. М.:

6. Издательство Высшей школы приватизации и предпринимательства 2000.

7. Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках /Под ред. Авдашевой С. Б., Астаповича А. 3., Шаститко А. Е. М.: ТЕИС, 2000.

8. Аникеев С.И. Методика разработки плана маркетинга: практическое руководство. М.: Форум, 1996.

9. Ансофф И. Стратегическое управление. М.; Экономика, 1989.

10. Банки. Регулирование. Ликвидность: материалы Международного банковского Конгресса стран Азиатско-тихоокеанского региона / Под ред. В.В.Рудько-Селиванова. Владивосток: Дальнаука, 1998.

11. Ъ.Барютин Л.С., Чернышев А.В., Турчак А.А. и др. Интегрированные финансово-промышленные структуры. СПб.: Наука, 1996г. Белоусов Р. А. Экономический потенциал России //Экономист, 1977.

12. Безрукова А.И Иностранные капиталовложения: мировая практика и национальные проблемы. М. 1997.

13. Ъ.Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. М.: Изд-во ЛФЭИ,1993.

14. Ь.Белостоцкая Н.Д. Стратегия банка устойчивость и эффективность // Деньги и кредит.1999. № 2.

15. Бизнес Уик (издание на русском языке). 2000, № 1.

16. Болотин В.В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки//Финансы, 1995,№1.21 .Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия планирования. М.: ИКЦ "ДИС", 1997

17. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М., 1993.

18. Бреддик У. Менеджмент в организации. М.: "ИНФРА-М", 1997.

19. Вексель и вексельное обращение в России. 2-е изд. М.: Банкцентр. 1999.

20. Винслав Ю. Дементьев В., Мелснтьев А., Якутин Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России//Российский экономический журнал. 1998, №12.

21. Волков Е.А. Информатизация управления (социально-экономический аспект). М., 1991.

22. Гаврилов Д. "Вексель. Нормативная база./Финансовая газета", 1996, №7.2%.Гамидов Г.М. "Банковское и кредитное дело". М. 1997.

23. Гапоненко A.J7. Новые тенденции экономического развития: Учебное пособие. М.: РАГС, 1997.

24. Гелъвановский М, Жуковская В. Конкурентоспособность в микро-, и макроуровневом измеренияхУ/Вопросы экономики 1998, № 3.

25. Геращенко В.В., Гряэнова А.Г. Банковская система в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике //Деньги и кредит. 1991. № 1.

26. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России//Вопросы экономики, 1998, №1-4.

27. Глазьев С.Ю. Основа обеспечения экономической безопасности страны альтернативный реформационный курс //Российский экономический журнал. 1997. №1,2.

28. ЗА.Голдберг И., Десаи Р. Корпоративное управление в России: Доклад на симпозиуме «Россия: политика реформы предприятий» Министерстваэкономики РФ, Общественного совета по реформе предприятий, Всемирного банка 10-11 июня 1998. М.,1998.

29. ЪЪ.Голубков Е.Л. Маркетинговые исследования: теория, практика, методология. М.: Финпресс.1998.

30. Горбашко Е.А. Обеспечение конкурентоспособности промышленной продукции. СПб: Изд-во СПб УЭФ.-1994.37Толубович АД. Управление банком; организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации. М.: АО ДИС, 1996.

31. Гончаров М.И. Проблемы финансового оздоровления корпоративных структур. СПб: ГУЭФ, 2000.

32. Граждан В Д. Деятельностная теория управления. М., 1997.

33. Гражданский Кодекс РФ от 11.06.1994.

34. Гражданский Кодекс РФ от 21.10.1994.

35. Гражданское право. М., 1997.

36. Доклад С. Дикина и Ф. Уилкинсона «Кооперация, договорное право и результаты экономической деятельности» на Международном семинаре «Регулирующее вмешательство в рыночной экономике»

37. Москва, Государственный университет Высшая школа экономики, 13-16 декабря 1999 г.)52Долинская Н.Г., Соловьев И. А. Маркетинг и конкурентоспособность промышленной продукции. М.: Изд-во стандартов, 1991.

38. Доллан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.: 1997.

39. Друкер /7. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. М.: 1992.

40. ЪЪДрукер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения / Пер. с англ. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2001.

41. Дубенецкий Я.Н. Промстройбанк сегодня // Деньги и кредит. 1994. №2.

42. Ефимова Л.Г. "Банковское право, М.: "Бек", 1997.

43. Жуков Е.Ф. Самофинансирование при капитализме: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1990.

44. Журнал "Банковское дело", 1996, №8.

45. Журнал "Вопросы экономики", 1997, №4.

46. Журнал "Вопросы экономики", 1997, №7.

47. Журнал "Деньги и кредит", 1996, №8.

48. Журнал "Экономика и жизнь", 1997, №47.

49. Закон РФ "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990.

50. Закон РФ "О налоге на операции с ценными бумагами" от 12.12.1991.

51. Закон РФ от 07.02.1992 "О защите прав потребителей".

52. Закон РФ от 22.03.1991 № 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".

53. Закон РФ от 27 декабря 1991 № 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" (с изм. и доп.)/Российская газета от 05.03.1992, 03.11.1992, 27.01.1993, Ведомости съезда народных депутатов и Верховного Совета РФ, 1992, №3,4.

54. Захаров Н.И. Мотивация и управление. М.: Изд-во РАГС, 1999.

55. Ю.Иванов В. Лидеры глобального бизнеса признают неэффективность единоначалия//Проблемы теории и практики управления, 1999, №6.

56. Иванов В.В. Анализ надёжности банка. М.: Русский деловой мир, 1999.

57. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис//Вопросы экономики, 1998, №11-12.

58. История экономической мысли. М.: 1998.

59. Кандаурова И. Р. Государственное регулирование инвестиционной сферы в Российской Федерации при переходе к рынку. М. 1997г.

60. Карлоф Б. Деловая стратегия: (концепция, содержание, символы). М.: Экономика, 1991.

61. Киыш М.И., Тютиков Ю.П. Стратегическое управление корпорациями: уч. пособие. СПб.: Любавич, 1999.

62. S3.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1995

63. Кондратьев В., Реструктуризация управления компанией. М. Инфра-М. 2000.

64. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий/Пер. с англ. М.: Прогресс, 1987.

65. Концепция перехода Российской Федерации к устойчивому развитию. Указ Президента Российской Федерации №440 от 01.04.1996/Российская газета, 9.04.1996.

66. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1992.

67. Коуз Р. Фипма, рынок и право. М.: Дело, 1993.

68. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политики//Вопросы экономики, 1998, №11.

69. Крюков В. А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. Новосибирск: Изд-во ИЭиОПП СО РАН, 1998.

70. Кузнецов Ю. Инвестиционный кризис в России с позиций австрийской школы//Вопросы экономики, 1998, №12.

71. Кузнецов Ю. Отрасль в условиях системного кризиса/ИСПИ РАН. М.: 1997.

72. Лебедев В. Г. Управление затратами на предприятии. Учебное пособие, СПб, 1996г.9%.ЛеонтъевВ.В. Избранные статьи. СПб: Невское время, 1994.

73. Липсиц И. В., Косое В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализы, М. 1996.

74. Липсиц И., Иещадин А, Конкурентная стратегия фирмы//Вопросы экономики, 1998, №9.

75. Логинов В. Влияние формирования рыночного хозяйства на социальные процессы //Экономист. 1997. № 12

76. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы//Вопросы экономики, 1998, №10.

77. Львов В.В. Коммерческий банк как субъект рыночных экономических отношений: автореферат диссертации на соискание учёной степени к.э.н. М.: Иэд-во МГУ, 1996.

78. Люсов А.И. Налоговая система России. Налогообложение банков. М.: "Банкцентр", 1997.

79. Маевская Л.И. Региональная инвестиционная политика. Новосибирск, ЭКО, 1997, №6.

80. Малое предпринимательство в России в 1995 году. М.: Госкомстат России, 1996.

81. Маркова В.Д. Бизнес планирование. М.: ИКЦ ДИС, 1996.

82. Маркова Г.Л. Система банковского маркетинга. М.: Финстатинформ, 1997.

83. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001.

84. Мироненко A.M. Математический аппарат банковских моделей // Надёжные программы. 1995. N3.

85. Мкртчан М. и др. Необходимость и факторы перехода к ресурсоэкономному развития//Российский экономический журнал, 1997, №12.

86. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономики. 1994. № 7.

87. Некрасова Э.С. Операции коммерческого банка. Система налогообложения. Новосибирск: ВЦ СО РАН, 1996.

88. Нечаев А.А., Булганина Т.В. Инвестиционные потребности реального сектора экономики России. М.: Изд-во Рос. экон. Акад., 2001.

89. Никешин С.И. Методология и методы жизнеобеспечения производственных систем (диссертация). СПб ГИЭА, 1998.

90. Оброменко С.А, Принципы построения надёжного рейтинга коммерческих банков // Бизнес и банки 1994. N 49.

91. Одегов Ю.Г., Никонова Т.В., Безделов Д.А. Управление персоналом банка. Учебное пособие. М.: Изд-во Рос, экон. акад., 1996.

92. Одегов Ю.Г., Журавлев П.В. Управление персоналом, М,: Финстатинформ, 1997.

93. Ониш Ф., Терехин В. Показатели эффективности управления// Российский экономический журнал, 1994, № 7.

94. Организация качественной работы банка: сб.статей. М.: Финансы и статистика, 1997.

95. Паппэ Я. Ш. «Олигархи»: Экономическая хроника 1992-2000. М.: ГУ-ВШЭ, 2000.

96. Перотти Э., Гельфер С. Инвестиционное финансирование в российских финансово-промышленных группах. М.: Рабочая статья РЕЦЕП, 1998, №3

97. Петров А. В. Информационные технологии в управлении социально-экономическим развитием: Доклад на научно-практическом семинаре 27 ноября 1997 г. в Администрации Президента Российской Федерации. М., 1997.

98. Петров А.Н. Стратегическое планирование развития предприятия. СПб.: Изд-во СПб УЭФ, 1990.

99. Питере Т., Уотерман Р. В поисках эффективного управления. Опыт лучших компаний. М.: Прогресс, 1986.

100. Поллард A.M., Пассейк Ж.Г., Эплис К.Х., Дейли Ж.Л. Банковское право США. М.: Прогресс, 1997 .

101. Положение "Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями (утв. пост. Правительства РФ от 16 мая 1994 г. №490).

102. Полторак А.Ф. Новое в налогообложении прибыли//Финансы, 1994, №4.

103. Радыгин А. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе//Вопросы экономики, 2001, №5.

104. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М; Совместное советско-американское предприятие "Космополис", 1997

105. Рогова О.Л. Мы создали и развиваем банк, который должен быть устойчивым в любых условиях / Деньги и кредит. 1994, №5.

106. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. Рекомендации международной научно-практической конференции 2-3 апреля 1997 г. //Российский экономический журнал. -1997.№4.

107. Российская экономика в 2000 году. Тенденции и перспективы. М.: ИЭПП, 2001.

108. Российский статистический ежегодник, 1999. М.: Госкомстат России, 1999.

109. Россия: стратегия инвестирования в кризисный период / Под ред. А.С. Мартынова и др. М.: ПАИМС. 1999.

110. Роуз П.С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг. М.: Финансы и статистика, 1997.

111. Рыболов Д., Свирчевскии В. Становление среднего класса в России (социально-экономические аспекты). М.: Изд-во Рос. Экон. акад., 1999.

112. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты /под ред. B.C. Торкановского. СПб.: АО Комплект, 1997.

113. Рынок ценных бумаг/Под ред. В.А. Галанова н А.И. Басова. М.: "Финансы и статистика", 1996.

114. Савченко П., Федорова М. Социальная сфера предприятий // Экономист. 1996, №-4.

115. Садвакасов К. К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М,: Ось-89, 1998.

116. Саймон Г. и др. Менеджмент в организациях. Пер. с англ. М.: Экономика, 1995.

117. Сарчев A.M. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М.: Финансы и статистика, 1998.

118. Симачев Ю. В. и др. Развитие и рыночное функционирование корпоративных структур холдингового типа в промышленности М.: Бюро экономического анализа, 2000.

119. Системный подход к деятельности коммерческого банка/Экономика и жизнь, 1995, № 17, 19,21,23.

120. Сорокин П.А. Главные тенденции нашего времени. М., 1997.

121. Социально-экономическое положение России. 1999. М.: Госкомстат России, 2000.

122. Социально-экономическое положение России. 2000. М.: Госкомстат России, 2001.

123. Социально-экономическое положение России. Январь-октябрь 2001. М.: Госкомстат России, 2001.

124. Статистика науки и инноваций. Краткий терминологический словарь. /Под ред. Л.М. Гохберга. М.: Центр исследования и статистики науки, 1996.

125. Степанов Ю. и др. Пути совершенствования анализа и прогнозирования общеэкономических процессов в Банке России //Деньги и кредит. 1997. №3.

126. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США. М.: Наука, 1999.

127. Стратегическое планирование и управление, Сб. статей под общей ред. A.M. Харламова. СПб.: АО Комплект, 1997.

128. Стратегическое управление предприятием и прогнозирование рынка / под ред. А.В. Тодосейчука. М.: Инновация-инфомаркетинг, 1999.

129. Стратегия и неотложные задачи преобразования машиностроения РФ. (Доклад ИЭ РАН)//Вопросы экономики. 1996, № 11.

130. Стрельцова П. Г. Стратегия развития коммерческого банка.-Новосибирск: ЭКОР, 1996.

131. Тагирбеков К.Р. Системное развитие технологий управления банком. М.; Финансы и статистика, 1997.

132. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. М.: Экономика. 1989.

133. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. СПб.: Экономическая школа, 1996.

134. Тутунджян А К. Механизм реструктуризации предприятий в условиях перехода к рыночной экономике (Проблемы теории и практики). М.: Промстой. 1999.

135. Тутунджян А.К. Реструктуризация предложений в условиях перехода к рыночной экономике. М.: «Экономика» 2000.

136. Уильячсон О. Сравнение альтернативных подходов к анализу экономической организации // Право и экономика: традиционный взгляд и перспективы развития. М.: ГУ-ВШЭ, 1999. С. 135-157.

137. Уильямсон О. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб.: Экономическая школа, 1996.

138. Усоскин В.М. "Современный коммерческий банк". М., 1994 г.

139. Уткин Э.А. Банковскй Маркетинг М.: Инфра М, 1994.

140. Уткин Э.А. Управление фирмой. М.: "Акалис", 1996.

141. Фаткин JJ.B. Утопии, мифы и иллюзии менеджмента /Проблемы теории и практики управления. 2001, №5.

142. Финансовые известия, 1996, № 64.

143. Финансовые известия, 1998, №4.

144. Фостер Р. Обновление производства. М.; Прогресс, 1987.

145. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика; анализ и применение. М.: Финансы и статистика, 1992.

146. Хвойка П. Финансовый контекст приватизации и реструктуризации в странах Центральной и Восточной Европы//Проблемы теории и практики управления, 1998, №2.

147. Хендскомбе Р. Эффективное управление важно для каждого банка//Деньги и кредит, 1991, №9.

148. Хенпе Пол. Экономический образ мышления, М.: Новости, 1991.

149. Хэй Д., Моррис Д Теория организации промышленности. СПб.: Экономическая школа, 1999.

150. Хэмилтон А. Инновационная и корпоративная реструктуризация в мировой экономике//Проблемы теории и практики управления. 2000, №6.

151. Черезов А.В. Устойчивый экономический рост крупных предприятий и их структурных подразделений в условиях перехода к рынку. М.: «Экономика» 2000.

152. Черкасов В.Е. Анализ деятельности коммерческих банков по их публикуемым балансам // Деньги и кредит. 1998. № 2.

153. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М. ПАИМС, 1997.

154. Четыркин Р. "Методы финансовых и коммерческих расчетов", М.: "Business", "Речь", "Дело". 1997.

155. Чубаков Г.И. Стратегия ценообразования в в маркетинговой политике предприятия. М.: Инфра-М, 1996.

156. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции/Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.

157. Шаститко А.Е, Неоинституциональная экономическая теория. М.: ТБИС, Экономический факультет МГУ, 1998.

158. Эклунд К. Эффективная экономика. Шведская модель. М.: Экономика, 1991

159. Экономика и жизнь, 2000, №14.

160. Экономика и жизнь, 2001, №6.

161. Экономическая устойчивость и инвестиционная активность хозяйственных систем. М.: РАГС, 1996.189. Эксперт, 2000, №42.190. Эксперт, 2001, №16.191. Эксперт, 2001, №19.192. Эксперт. 1997, №10.

162. Яковлев А. Промышленные предприятия на рынке, сдвиги в структуре хозяйственных связей, состояние и перспективы конкуренции//Вопросы экономики, 1996, № 11.

163. Ямпольскии М.М. Кредитоспособность заёмщика и её характеристика // Бизнес и банки. 1994. №3.

164. Aoki M. Toward an Economic Model of the Japanese Firm // Journal of Economic Literature. 1999. Vol. 28. № 1.

165. Arrow K. J. The Organization of Economic Activity: Issues Pertinent to the Choice of Market versus Nonmarket Allocation. 1969 (цит. no: Case-Studies in Contracting and Organization / Ed. by S. E. Masten. Oxford: Oxford University Press, 1997.).

166. Arrow К J. Vertical Integration and Communication // Bell Journal of Economics. 1975. Vol. 6.

167. Alchian A., Demsetz H. Production, Information Costs and Economic Organization 11 American Economic Review. 1972. Vol. 62. .

168. Bird A. Super community Banking Strategies : Winning the war for the Customer relationship. London : IRWIN PP, 1997.

169. Bhattachatya S., Lafontaine F. Double-Sided Moral Hazard and the Nature of Share Contracts: University of Michigan, School of Business Administration Working Paper Series WP № 698. 1998.

170. Bofmano G., Vickers J. Vertical Separation // Journal of Industrial Economics. 1988. Vol. 36.

171. Brigham E. Financical management: theory and practice. -Hinsdale: The Btyden Press, 1995.

172. Crazier M, Seriyx H. Du management panigue a .'enterprise du XXI siecle. Paris: Maxima, 1994.

173. Deneckere /?., Marvel H. P., Peck J. Demand Uncertainty, Inventories and Resale Price Maintenance // Quarterly Journal of Economics. 1996. Vol. 61. №3.

174. Dries A. JV. The Economic Analysis of Franchise Contracts // Journal of Institutional and Theoretical Economics. 1998. Vol. 152.

175. Economic Review. 1972. Vol. 62.

176. Forsgren M., Hagg /., Hakansson H., Johansson J., Matsson L.-G. Finns in fetworks. A New Perspective on Competitive Power // Acta Universitatis Upsaliensis. tudia Economia Negotorum 38. Uppsala, 1998.

177. Jensen M., Meckling W. Theory of the Firm; Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure // Journal of Financial Economics. 1976. Vol.3.

178. Gaddy C., lakes B. To Restructure or Not to Restructure: Informal Acitivties and Enteprise Behavior in Transition: Working Paper. 1998.

179. Grossman S. J., Hart 0. D. The Costs and Benefits of Ownership: a Theory of Vertical and Lateral Integration // Journal of Political Economy. 1986. Vol. 94.

180. Hart O., Tlrole J. Vertical Integration and Market Foreclosure // Brooking Papers of Economic Actitivy: Microeconomics. 1990.

181. Heggestad A. Markert structure, competition and performance. New York : McGraw - Hill Book Company. 1989.

182. Irmen A. Precommitment in Competing Vertical Chains // Journal of Economic Surveys. 1998. Vol. 12. № 4.

183. Irmen A. Precommitment in Competing Vertical Chains // Journal of Economic Surveys. 1998. Vol. 12. № 4.

184. Klein В., Crawford R., Alchian A. Vertical Integration, Appropriable Rents and Competitive Contracting Process // Journal of Law and Economics. 1978. Vol. 21.

185. Klein B. Transaction Cost Determinants of «Unfair» Contractual Arrangements// American Economic Review. 1980. Vol. 70.

186. Klein В., Saft L. F. The Law of Economics of Franchise Tying Contracts // Journal of Law and Economics. 1985. Vol. 28.

187. Lai R. Improving Channel Coordination through Franchising // Marketing Science. 1996. Vol. 9.

188. Lyons B. R. Specific Investment, Economies of Scale, and the Make or Buy Decision: A Test of Transaction Cost Theory // Journal of Economic Behaviour and Organizac :ion. 1995. Vol. 26.

189. Malatesta P., Walkling R. Poison Pill Securities: Stockholder Wealth, Profitability, and Ownership Structure // Journal of Financial Economics. 1988. Vol. 20.

190. Mann H. Mergers and the Market for Corporate Control // Journal of Political Economy. 1965. Vol. 73.

191. Marvel H. P., McCafferty S. Resale Price Maintenance and Quality Certification // Rand Journal of Economics. 1984. Vol. 15.

192. Marvel H. P., McCafferty S. The Welfare Effects of Resale Price Maintenance // Journal of Law and Economics. 1985. Vol. 33.

193. Marvel И. P., McCafferty S. The Political Economy of Resale Price Maintenance//Journal of Political Economy. 1986. Vol. 94.

194. Masten S., Snyder E. United States v. United Shoe Machinery Corporation: on the Merits // Journal of Law and Economics. 1993. Vol. 36.

195. Milgrom P., Roberts J. Bargaining Costs, Influence Costs and the Organization of Economic Activity // Perspectives on Positive Political Economy. Cambridge: Cambridge University Press, 1990.

196. Spengler J. Vertical Integration and Anti-Trust Policy // Journal of Political Economy. 1950. Vol. 58.

197. Rubin P. H. The Theory of the Finn and the Structure of the Franchise Contract//Journal of Law and Economics. 1978. Vol. 21.

198. Vickers J. Delegation and the Theory' of the Firm // Economic Journal, Economic Conference Supplement. 1985. Vol. 95.

199. Winter R. A. Vertical Control and Price Versus Nonprice Competition // Quarterly Journal of Economics. 1993. Vol. 58.

200. Walkling R., Long M. Agency Theory, Managerial Welfare, and Takeover Bid Resistance//Rand Journal of Economics. 1984. Vol. 15.