Иностранные инвестиции как средство инновационного развития российской промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Бухонова, Софья Владимировна

• Бухонова, Софья Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бухонова, Софья Владимировна

Введение.

1. Теоретические аспекты инновационного инвестирования.

1.1.Теория инновационного инвестирования в ходе развития экономических систем.

1.2. Классификационные аспекты инноваций.

1.3.Состояние инновационной деятельности в РФ: факторы и условия.

2. Роль прямых иностранных инвестиций в формировании инновационного развития организации.

2.1. Генезис привлечения иностранного капитала в российскую экономику.

2.2. Формы и методы использования иностранных инвестиций в российской экономике.

2.3. Влияние инновационного иностранного капитала на рост стоимости бизнеса организации.

3. Оценка эффектов привлечения прямых иностранных инвестиций с позиций инновационного развития российской промышленности.

3.1. Эффекты использования иностранного капитала в российской экономике.

3.2. Сокращение трансакционных издержек инновационных процессов.

3.3. Активизация инновационного развития на основе венчурного финансирования и коммерческой концессии.

Выводы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Иностранные инвестиции как средство инновационного развития российской промышленности»

Актуальность исследования. Инвестиционная деятельность является объективной необходимостью для любой экономической системы, так как обеспечить ее устойчивое функционирование и прогресс возможно, лишь постоянно инвестируя определенные средства в перспективное развитие. Однако, как справедливо заметил Л.Керрол, чтобы оставаться на месте, надо очень быстро бежать. Для продвижения вперед надо бежать вдвое быстрее. Это движение «вдвое быстрее» возможно было всегда, а особенно в настоящее время, только благодаря рациональному инновационному инвестированию. Таким образом, категории инвестиции и инновации неотделимы друг от друга в контексте прогрессивного развития экономических систем. Наука и практика постоянно ищут пути и способы достижения роста экономических систем под воздействием инновационного процесса. Одним из действенных механизмов активизации инновационной деятельности экономических систем, как показывает анализ дореволюционного развития российской экономики и опыт ряда зарубежных стран, является привлечение прямых иностранных инвестиций. Теория инноватики обязана своим возникновением и развитием таким ученым-экономистам, как Н.Д. Кондратьева, Й. Шумпетера, Г. Менша, А. Клайхнехта, X. Фримена и других видных экономистов XX в. Проблемы управления инновационными процессами и инновационным инвестированием активно развивают в своих исследованиях и отечественные ученые М.Б. Грачева, И.И. Веретенникова, Ю.А. Дорошенко, Б.Ф. Денисов, П.Н. Завлин, А.К. Казанцев, А.Г. Медведев, Л.Э. Миндели, А.А. Рудычев, И.В. Сергеев, Н.Ф. Пузыня, П.П. Табурчак, В.А. Устинов, Р.А. Фатхутдинов и другие.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций разрабатывались такими известными западными учеными-экономистами, как Дж.М.Кейнс, и

П.Самуэльсон, Р.Солоу, И.Фишер, Дж.Хикс, И.Шумпетер, Дж.Даннинг, М.Фабер, М.Мебиус. Исторический аспект привлечения иностранных инвестиций в России изложен в трудах Е.В.Богомоловой, А.И.Безрукова, В.И.Бовыкина, А.Г.Донгарова, П.А.Хромова, Н.В. Курысь и других. Но все равно это далеко не полный список известных ученых, занимавшихся этой проблемой.

На сегодня величина иностранных инвестиций в российскую экономику на порядок ниже потребностей и в несколько раз меньше, чем, например, у конкурирующих с нами на мировом инвестиционном рынке восточноевропейских стран и Китая. Ежегодный приток иностранных инвестиций в экономику развитых европейских стран превышает 15% от валового внутреннего продукта, в экономику США - 10%, в то время как в экономику России - не более 1,5%.

При этом следует понимать, что привлечение иностранных инвестиций в экономику России - не самоцель. Благоприятная копьюнкутура цен на энергоносители на мировом рынке, рост отечественного бизнеса, активная инвестиционная политика государства и положительная динамика ряда макроэкономических показателей в России способствуют росту внутренних инвестиционных ресурсов. Однако, используя иностранный капитал, Россия, как это не раз бывало в ее историческом прошлом, смогла бы в короткий срок на новой, более современной технико-технологической базе восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве крупной индустриальной страны с достойным уровнем экономического развития и стандартами жизни. По оценкам ИМЭМО РАН, только для замены и модернизации активной части производственных фондов России нужно ежегодно привлекать 15-18 млрд. долл., при условии, что на единицу собственных инвестиций будет приходиться единица иностранного капитала.

Актуальность исследования также обусловлена недостаточной теоретической и методической проработанностью вопроса оценки повышения инновационной активности организаций на основе использования иностранного капитала.

Неопределенность эффектов, получаемых участниками проектов с участием иностранных инвестиций, и отсутствие методик их количественной оценки приводит к тому, что уровень неопределенности и риска участия в таких проектах увеличивается, что неблагоприятно сказывается на инвестиционном климате российского рынка.

Указанные обстоятельства предопределили выбор темы диссертации.

Целью исследования является разработка комплекса теоретических и методических вопросов использования иностранных инвестиций для активизации инновационного развития промышленности России.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

- уточнить методологические вопросы формирования экономических категорий «инвестиции» и «инновации»;

- дополнить терминологический аппарат инноватики, определив понятие «инновационное инвестирование»;

- проанализировать историю использования иностранного капитала в в России с целью выявления возможностей преемственности элементов инвестиционной политики в части привлечения иностранных инвестиций в современной России;

- исследовать состояние инновационной деятельности в России, выявить ее основные факторы и условия;

- обосновать влияние иностранного капитала на инновационную деятельность и организации;

- определить наиболее предпочтительные для российской экономики формы привлечения иностранного капитала;

- выявить влияние инновационного иностранного капитала на рост стоимости бизнеса российских предприятий;

- разработать методику оценки эффективности проектов с использования иностранных инновационных инвестиций;

- систематизировать существующие и предложить дополнительные меры по стимулированию инновационных иностранных инвестиций в российскую промышленность.

Предметом исследования является комплекс теоретических и методических вопросов инновационного развития экономических систем, а также выявление роли прямых иностранных инвестиций в контексте их эффективного использования в качестве стимулятора инновационного развития отечественного промышленного производства.

Объектом исследования является отечественное промышленное производство, его отрасли, комплексы и предприятия всех форм собственности.

Теоретическую и методическую основу исследования составили основные положения экономической теории, инновационного, инвестиционного и финансового менеджмента, исследования в области привлечения иностранного капитала. В ходе исследования были использованы научные труды российских и зарубежных экономистов, научно-методическая литература, периодические издания, материалы научных конференций. Информационной основой исследования послужили данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, аналитических обзоров и рейтингов, представленных в периодической печати. В процессе исследования использовались общенаучные методы познания: сравнение, обобщение, конкретизация, абстрагирование, моделирование, индукция и дедукция, анализ и синтез, системный подход.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- уточнено содержание таких базовых понятий, как: инвестиции, инновации, инновационная деятельность, инновационное инвестирование;

- на основе исследования теоретических аспектов инновационного инвестирования выявлены условия и факторы осуществления инновационной деятельности в России;

- выявлены роль и место иностранных инвестиций в инновационном развитии российской экономики, обоснованы технологии их привлечения;

-разработан методический подход к оценке вклада инновационного иностранного капитала в рост стоимости бизнеса компаний;

-предложены методические подходы к определению производственно-финансовой и интеграционной эффективности совместных с иностранными инвесторами проектов;

-определены и обоснованы направления снижения трансакционных издержек инновационных процессов, основанных на иностранных инвестициях;

- сформулированы рекомендации по активизации инновационного развития российской экономики с использованием механизмов венчурного финансирования иностранных инвестиций и коммерческой концессии.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные теоретические положения и методические разработки доведены до уровня конкретных практических рекомендаций, которые могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности экономических субъектов по привлечению иностранного капитала в целях инновационного развития, независимо от отраслевой принадлежности.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертации доложены на:

- Международной научно-практической конференции «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2002 г.);

- Международной научно-практической конференции «Экономические проблемы вступления в ВТО» (Белгород, 2004 г.);

- III Международной научно-практической конференции «Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями» (Пенза, 2004 г.);

- Международной научно-практической Интернет-конференции «Актуальные проблемы реформирования экономики» (Белгород, 2005г.).

Результаты исследования использованы:

- в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова при изучении студентами специальностей 060800 «Экономика и управление на предприятии», 060400 «Финансы и кредит» и

060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» дисциплин: «Стратегическое управление», «Управление инновациями», «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Экономическая оценка инвестиций», «Управление стоимостью компании»;

- экономическими субъектами при разработке системы оценки, анализа и планирования инновационной деятельности на основе привлечения иностранных инвестиций.

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основное содержание диссертационного исследования отражено в 11 работах общим объемом 18,35 пл. (в том числе авторских - 2,1 пл.)

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Бухонова, Софья Владимировна

Выводы.

1. В контексте прогрессивного развития экономических систем категории «инновации» и «инвестиции» неотделимы друг от друга. Осуществление инновационного процесса возможно при наличии финансовой или инвестиционной составляющей. Исходя из этого, мы считаем оправданным использование в нашем исследовании такого понятия, как «инновационное инвестирование», под которым мы подразумеваем вложения инвестором любых разрешенных действующим законодательством активов в создание или приобретение инноваций с целью их внедрения для реализации интересов инвестора в получении определенного полезного эффекта. При этом инновационное инвестирование может осуществляться на любой стадии инновационного процесса, как с момента зарождения идеи, так и на стадии приобретения инновационного продукта. Инновационное инвестирование имеет четкое целеполагание - получение от внедрения инновации полезного для инвестора эффекта.

2. Проведенный нами анализ показал, что влияние инновационной деятельности на темпы экономического роста весьма велико. От 70 до 85% роста ВВП экономически развитых стран обеспечивается продуктовыми и технологическими инновациями. Между тем, исследования показывают, что уровень инновационной активности российских предприятий достаточно низок. Используя иностранные инвестиции, Россия, как доказывает исследование генезиса иностранного капитала в российской экономике, особенно ее дореволюционный опыт конца 19 - начала 20 вв., смогла бы в короткий срок на новой, более современной технико-технологической базе восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве крупной индустриальной страны с достойным уровнем экономического развития и стандартами жизни.

3. Предприятия с участием иностранного капитала обеспечивают выпуск качественного продукта, представляющего собой для нашего рынка продуктовую инновацию. Апробированность данной продуктовой инновации значительно сокращает издержки по продвижению данного товара на отечественный рынок, в т.ч. трансакционные, кроме того, механизмы этого продвижения тоже разработаны и были использованы в других странах; привлеченный иностранный капитал создает новые рабочие места, достойную (по сравнению с аналогичными отечественными предприятиями) для работающих заработную плату, несет с собой новую корпоративную культуру, дисциплину и организацию труда, способствует формированию атмосферы деловой активности и позитивного настроя работников всех уровней.

4. Помимо чисто экономического эффекта, иностранный капитал обеспечивает реализацию социального эффекта в виде соответствующих условий труда, заработной платы; кроме того, осуществляются выплаты во внебюджетные фонды, гарантируя работникам социальную защиту и пенсионное обеспечение. При этом следует отметить, что на предприятиях с участием иностранных инвестиций не используются так называемые «черные» и «серые» выплаты заработной платы.

5. Прямые иностранные инвестиции работают сами на себя и на экономику государства, принявшего их, не обременяя его как иностранные займы выплатами процентов на многие десятилетия. Иностранные кредиты и займы в силу несовершенства механизма их использования и контроля за использованием очень быстро растворяются в недрах многоуровневой российской бюрократии, зачастую не доходят по назначению или неэффективно используются. Примеров тому множество и из времен давних, и из практики иностранных заимствований 90-х годов прошлого века;

6. Прямые иностранные инвестиции при одновременно осуществляемой правильной протекционистской политике активизируют конкуренцию, чем способствуют развитию отечественного бизнеса, создают мультипликативный эффект в сопряженных отраслях и производствах и стимулируют их инвестиционную активность; способствуют росту доходов населения, формированию новой культуры потребления и более высокому качеству жизни, повышению налоговых поступлений в бюджеты разных уровней, снижают уровень экономических правонарушений.

7. Производства с использованием ПИИ из экономически развитых стран осуществляются в соответствие с нормами экологической безопасности этих стран, способствуют созданию более развитой инфраструктуры производства (кредитно-финансовых организаций, торгово-посреднических структур, коммунальных услуг и пр.). Однако, при всех положительных моментах, государство должно проводить разумную протекционистскую политику в отношении собственной конкурентоспособной продукции, а социально-экономический и экологический эффект от использования иностранного капитала должен четко отслеживаться.

8. Все большее распространение в России стоимостной концепции управления есть результат притока иностранных инновационных инвестиций и прихода в российскую экономику менеджеров западных компаний, которые внедряют не только продуктовые, технические, технологические инновации, но и новые управленческие технологии, процессы, методы, целевые ориентиры и установки. Приход иностранного капитала в российскую экономику обеспечивает рост капитализации ее компаний в первую очередь за счет качества менеджмента или интеллектуального капитала. Анализ привлечения иностранного капитала показывает, что в этом процессе в России пока еще слабо используются такие действенные механизмы инновационного развития, как венчурное финансирование и коммерческая концессия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бухонова, Софья Владимировна, 2006 год

1. Абрамов С.И. Инвестирование.- М.: Экономика, 2000.

2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции.-М.: СамВен, 1992.

3. Алисин Ф.Ф., Лосева О.Н. Тенденции инновационной деятельности промышленных предприятий России // Инновации. 2003. - № 2-3 (59-60).-С. 53-57.

4. Алле М. Условия эффективности в экономике. Пер. с франц. Л.Б. Азимова, А.В. Белянина, И.А. Егорова, Н.М. Калмыковой. М.: Научно-издательский центр «Наука для общества», 1998.

5. Анкудинова Л.Е. Национальная промышленность в СССР (1917-1920 гг.).-Л.: 1963.

6. Анчишкин А.И. Наука, техника, экономика. М.: Экономика, 1986. -384с.

7. Аркатов А.Я. Стоимостная стратегия развития предприятия.- СПБ.: Химиздат, 2000. 162 с.

8. Афонин И.В. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. М.: Гардарики, 2005. - 224 с.

9. Багриновский К.А., Бендиков М.А. Некоторые подходы к совершенствованию механизма управления технологическим развитием // Менеджмент в России и за рубежом.- 2001.- № 1.

10. Бараничев В.П., Гунин В.Н., Устинов В.А. и др. Управление инновациями.- М.: ИНФРА-М, 1999. 304 с.

11. Брандт Б.Ф. Иностранные капиталы в России. Их влияние на экономическое развитие страны. Ч.П: Металлургическая и каменноугольная промышленность.- СПб.: 1899. 806 с.

12. Брандт Б.Ф. Иностранные капиталы в России. Их влияние на экономическое развитие страны. Ч. I. Теоретические основания, опыт иностранных государств. -СПб.: 1898.-205 с.

13. Вайбер Р. Эмпирические законы сетевой экономики // Проблемы теории и практики управления. 2003, № 3 - С. 82-88.

14. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. - 334 с.

15. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2002. - 720 с.

16. Валента Ф. Управление инновациями. М.: Прогресс, 1985.

17. Варнавский В.Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски. М.: Наука, 2005. - 315 с.

18. Вестник финансов. -1899. -№ 7.- С. 302.

19. Вестник, 1913.-№ 8.-С. 113.

20. Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве. 1900 1902.- СПб.: 1912. - 568 с.

21. Витчевский В. Торговая, таможенная и промышленная политика России со времен Петра Великого до наших дней. СПб.: 1909. - 840 с.

22. Вольтке Г. Право торговли и промышленности в России в историческом развитии. СПб.: 1901. - 25 с.

23. Воронов В. Иностранные капиталы в России.- М.: 1901.

24. Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки: Из истории финансового капитала в России. М. 1948.

25. Гулькин П.Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: тория и десятилетие практики. СПб.: ООО «Аналитический центр «Альпари СПб», 2003. -240 с.

26. Гунин В.Н. Инновационная активность предприятия: сущность, содержание, формы. М.: ГУУ, 2000. - 102 с.

27. Деева А.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: МАЭП, ИИК «Калита», «Собрание», 1999.

28. Дозволение иностранцам записываться в Российское подданство и купечество // ПСЗ 1. Т. XIV. Ст. 10486, п.1, 2.

29. Долан Э.Дж., Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель.-СПб., 1992.

30. Донгаров А.Г. Иностранный капитал в России и СССР. М.: «Международные отношения», 1990. - 168 с.

31. Доходность иностранных инвестиций, www.cfin.ru/investor/venturc-plan.shtml.

32. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. -СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 1990. 115 с.

33. Закон РФ от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР.

34. Запрещение иностранцам брать акции в компании Персидского торга. ПСЗ l.T. XV. Ст. 10848.

35. Зен С. Повторный курс финансового права. Ч. 2. 2-е изд. М.: «Современность», 1915.-215 с.

36. Зив В. Иностранные капиталы в русской горнозаводской промышленности. Пг.: 1917.

37. Зив B.C. Иностранные капиталы в русских акционерных предприятиях. Вып. 1: Германские капиталы. Пг., 1915.

38. Инвестиции: Учебник /С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; Под ред. В.В. Ковалева, И.И. Иванова, В.А. Ляпина. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2003. -440 с.

39. Инвестиционное и валютное законодательство. Теоретический курс. -М., 1995.

40. Инновационный менеджмент / Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 327 с.

41. Инновационный менеджмент / ред. П.II. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Е. Миндели М.: Наука, 1997. - 560 с.

42. Инновационный менеджмент. Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гольберг, С.Ю. Ягудин и др. Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Наука, 1997.-550 с.

43. Кандыбин А., Кихна М. Как увеличить возврат на инвестиции в инновации, www.v-ratio.ru.

44. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов // vvvvvv.cfin.ru/finanalisvs/value.

45. Кокурин Д.И. Инновации в России: институциональный анализ (Проблемы собственности, рынка и налогового стимулирования). М.: ИНИЦ Роспатента, 2002. - 398 с.

46. Концепция инновационной политики Российской Федерации на 20022005 годы // Инновации. 2002. - №4.

47. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Д. Стоимость компании: оценка и управление. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.

48. Красный архив. Систематический указатель публикаций и статей 1922-41. Т. 3 (46). М., 1957.

49. Курнышева И., Сивякова М. Становление системы финансово-кредитной поддержки инновации // Вопросы экономики. 1994. - №7. С. 56.

50. Курысь В.В. Иностранные и инвестиции: Российская история (правовое исследование).- СПб.: Изд-во «Юридический центр Пресс», 2003.-219 с.

51. Ландау Б.А. Концессионное право Союза ССР.- М.: «Право и жизнь», 1925.- 75 с.

52. Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т.45.

53. Лурье Е.С. Организация и организации торгово-промышленных интересов России.- СПб:, 1913.

54. Лонг Д., Конрад Д. Программа привлечения иностранных инвестиций. www.advance.ru.

55. Ляндау Л.Г. Иностранный капитал в дореволюционной России и в СССР.- М.; Л.: «Госиздат», 1925. 59 с.

56. Макаренков H.JT. Инвестиции. Серия «Ученики МГУ».- Ростов н\Д: «Феникс», 2002. -448 с.

57. Макаров В., Козырев А., Микерин Г. Интеллектуальная собственность: правовые и экономические вопросы формирования // Российский экономический журнал.- 2003.- № 5-6.- С. 14-36.

58. Макконел К.Р., Брю C.JT. Экономикс. Принципы, проблемы и политика: В 2 т.: Пер с англ.- М.: Республика.1993.

59. May В. Что угрожает росту // Эксперт, 2004, № 9, 8-14 марта, с. 54-56.

60. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997. - 240 с.

61. Механизм научно-технического развития экономики / В.И. Кушлин, А.Н. Фоломьев, Л.И. Щербаков и др. М.: Влад. МО, 1996. - 176 с.

62. Мокрышев В. Стоимость фирмы и технологии привлечения инвестиций // Рынок ценных бумаг. 1999. - №6.

63. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. И. Новгород: Изд-во ИНГУ, 1997. - 310 с.

64. Новожилов В.В. Способы нахождения максимума эффекта капиталовложений в социалистическом хозяйстве// Тр. Ленингр. фин-экон. ин-та, 1947, Вып. 3.

65. Ноткин А.И. Вопросы определения экономической эффективности капитальных вложений в промышленность СССР.- М.: Изд-во АН СССР, 1953.

66. О национализации банков. Декрет ВЦИК. Собрание Узаконений и распоряжений рабоче-крестьянского правительства (СУ) 1917. № 10. Ст. 15.

67. О частных пороховых заводах. Устав о промышленности. СЗ 1887. Т. XI. Ч. II. Ст. 265.

68. Оль П.В. Иностранные капиталы в народном хозяйстве довоенной России. Л.: 1925.

69. Оль П.В. Иностранные капиталы в России.- Пг.: 1922. 304 с.

70. Полный свод законов Российской Империи (ПСЗ).

71. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы, препятствия, социальные проблемы инноватики. М.: Политиздат, 1989. - 295 с.

72. Проблемы развития // Эксперт, № 36, 29 сентября 5 октября, с. 120122.

73. Прокопович С.Н. Народное хозяйство СССР. Т. 1. Нью-Йорк, 1952.

74. Прохоров В.В. // Экономика и Жизнь Сибирь. - 1999. - № 12 (102), июнь.

75. Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой.- М. 1999.

76. Ресурсы инноваций: организационный, финансовый, административный: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. И.П. Николаевой. -М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

77. Рокецкая Г.А. Российская и зарубежная практика инвестиционных процессов. СПб.: 2000.

78. Россия: Ее настоящее и прошлое. СПб:, 1900.

79. Россия под скипетром Романовых. 1613 1913 (Сборник). - М.: «Интербук», 1990.80. Русь. 1898.-№ 169.

80. Рыночная экономика. Словарь./ Под общ. Ред. Г.Я. Кипермана. М.: Республика, 1993.-524 с.

81. Савиоц П., Биркенмайер Б., Бродбек X., Лихтенталер Э. Организация ранних фаз радикального инновационного процесса // Проблемы теории и практики управления.-2003 № 4. - С. 75-81.

82. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер. с венг. / Общ. ред. Б.В. Сазонова. -М: Прогресс, 1993.

83. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов// Антологоя экономической классики. В 2-х т. Том 1. М.: «Эконов»-«Ключ»,1993.

84. Собрание кодексов РСФСР. -М: 1925. с. 16.

85. Собрание узаконений и распоряжений рабоче-крестьянского правительства. 1923. № 20. Ст. 246.

86. Соколов Д., Титов А., Шабанова М. Предпосылки анализа и формирование инновационной политики.- СПб.: ГУЭФ, 1997.

87. Струмилин С.Г. Эффективность капитальных вложений и межотраслевые связи. М.: Экономика, 1966.

88. Стюарт Т. Богатство от ума. Минск: Парадокс, 1998.

89. Субботин М. Возвращение концессии. www.rg.ru/tema/avtor/Subbitin Mikhail.

90. Тарле Е.В. Граф С.Ю. Витте. Опыт характеристики внешней политики.- Л.: 1927.

91. Толковый словарь рыночной экономики / Под ред. В.П. Тарасова, 2-е изд., доп. М.: РИФ «Глория», 1993. - 301 с.

92. Трифилова А.А. Управление инновационным развитием предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2003. 176 с.

93. Туган-Барановский М.И. К лучшему будущему.- СПб.: б. г.- 201 с.

94. Удинцев В.А. Посессионное право.- Киев.: 1986.

95. Устав о промышленности. СЗ 1887. Т. XI. Ч. II. Ст. 67.

96. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 1997.-400 с.

97. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения. М.: ЗАО «Бизнес-Школа» (ИНТЕЛ-СИНТЕЗ), 1998. - 272 с.

98. Федеральный Закон РФ от 9.07.1999 № 160-ФЗ «об иностранных инвестициях в РФ» // Собрание законодательства РФ. 1999. №28.

99. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999,- 512 с.

100. Хачатуров Т.С. Эффективность капвложений. М.: Экономика, 1979.

101. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.-1024с.

102. Шелюбская Н. Новые направления инновационной политики ЕС // Проблемы теории и практики управления.- 2003.- № 4.- С. 63-68.

103. Шепелев Л.Е. Царизм и буржуазия во второй половине XIX века: проблемы торгово-промышленной политики.- Л.: «Наука», 1981.- 272 с.

104. Шумпетер.Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.-164 с.

105. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. / Гл. ред. A.M. Румянцев.- М., 1972. -548 с.

106. Энциклопедический словарь рыночного и планового хозяйства: немецко-англо-русский словарь. Т. 1,2. Мюнхен-Лондон-Нью-Йорк-Париж: K.G. Saur, 1992. - 1045 с.

107. Юсуфов А.Ш. Актуальные проблемы развития законодательства об интеллектуальной собственности // Культура: управление, экономика, право. 2003. - №2.

108. Яковец Ю.В. Ускорение НТП. Теория и экономизм. М.: Экономика, 1989. - 456 с.

109. Янжул И.И. Основные начала финансовой науки: Учение о государственных доходах.- М.: 2002.

110. Jonston R.E. Technical Progress and Innovation // Oxford Economic Papers. 1996.-№1.-P. 158-160.

111. La Pierre R.T. Social Change. New York: 1965. - P. 107.

112. OECD, National Innovation Systems, Paris, 1997.

113. Van Duijn Y. Y. The Longe Wave in Economic Life. L., 1983.