Особенности и механизм развития предпринимательства на российском рынке полимерной продукции: на примере немецких компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Потапенко, Сергей Валерьевич

• Потапенко, Сергей Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Потапенко, Сергей Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ НЕМЕЦКИХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ,

ИХ ВЛИЯНИЕ НА РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

1.1. Значение иностранных инвестиций в обеспечении динамичного развития российской экономики и предпринимательства.

1.2. Инвестиционная среда для привлечения немецкого капитала.

1.3. Отличительные черты немецкой системы корпоративного управления.

ГЛАВА 2. АКТИВИЗАЦИЯ ФОРМ НЕМЕЦКОЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ, ИХ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ РАСШИРЕНИЯ СОТРУДНИЧЕСТВА.

2.1. Совместные предприятия (СП) с немецкими партнерами.

2.1.1 Особенности функционирования совместных российско-немецких предприятий.

2.2. Свободные экономические зоны в России- инструментарий для развития предпринимательства немецких компаний.

2.3. Пути улучшения инвестиционного климата для привлечения немецких инвестиций.

2.3.1. Формирование благоприятного инвестиционного климата для немецких предприятий.

2.3.2. Региональные аспекты улучшения инвестиционного климата.

2.3.3. Снижение транзакционных издержек инвесторов.

2.4. Учет факторов риска при инвестировании.

ГЛАВА 3. СОЗДАНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕМЕЦКИХ КОМПАНИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ.

3.1. Формирование современного инструментария выхода немецких компаний на российский рынок.

3.2. Повышение эффективности механизма привлечения немецких инвестиций на современном этапе развития российской экономики.

3.3. Стратегия привлечения немецких прямых инвестиций в российскую экономику как основа развития предпринимательской деятельности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Особенности и механизм развития предпринимательства на российском рынке полимерной продукции: на примере немецких компаний»

Актуальность темы исследования. Экономические преобразования, начавшиеся в России, создали новые возможности для стимулирования предпринимательской деятельности и привлечения иностранных инвестиций в отечественную экономику. Достаточно высокий уровень износа основных фондов в отраслях российской экономики и отсутствие необходимой материальной базы для их обновления внутри страны повышают значимость процесса привлечения иностранных инвестиций. Активизация инвестиционного процесса в результате привлечения немецкого капитала способствует расширению использования на отечественных предприятиях прогрессивной техники и технологий, передовых методов управления, повышению уровня занятости населения, росту налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Особое значение имеет ценнейший опыт управления на совместных и немецких предприятиях, который получают отечественные управленческие кадры. Процесс привлечения немецких инвестиций в отечественную экономику требует формирования определенного механизма, позволяющего стимулировать приток инвестиций в приоритетные сектора российской экономики.

В работе раскрыты роль и значение инвестиций немецких компаний в российскую экономику, рассмотрены основные формы их привлечения. Особое внимание уделено оценке инвестиционного климата, как основы для принятия решения немецкими компаниями о размещении капитала. В связи с высокими темпами экономического развития ФРГ и её статуса наиболее высокоразвитого государства Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), а также для нахождения новых рынков сбыта, экономика государства заставляет выходить немецкие предприятия на мировые рынки. По данным ЦБ РФ объем прямых иностранных инвестиций в 2007 году составил 30-32 млрд. долларов, в 2008 году планируются инвестиции в российскую экономику в размере 40-50 млрд.долларов. Германия стабильно занимает первое место среди стран, чьи компании вкладывают деньги в экономику России. Объем немецких инвестиций недавно превысил 12 млрд.евро. На российском рынке сейчас присутствует продукция более 6500 немецких фирм, а 4600 производителей уже работают непосредственно в нашей стране. В связи с бурным развитием российской экономики и расширяющимися связями с немецкими партнерами данная работа является достаточно актуальной и востребованной.

Степень разработанности проблемы. В этой связи необходим глубокий анализ уже имеющегося опыта функционирования немецких компаний в России. В процессе написания работы автор внимательно изучил научные публикации немецких исследователей в данной области, особое внимание привлекли работы Л.Берековена, Р.Берндта, Й.Больца, Е.Дюльфера, Х.Мефферта, которые внесли немалый вклад в теоретический анализ инвестиционной и предпринимательской деятельности компаний. Особенно интересны в плане прикладных аспектов освоения внешних рынков работы немецких экономистов П.Фишера, Ч.Киндлебергера, Й.Айзеле и Х.Фангера. В России задачи инвестиционной политики непосредственно связаны с улучшением рамочных условий предпринимательства, где отечественные экономисты создали развитую методологическую базу, наиболее известными из них являются: Львов Д.С., Абалкин Л.И., Петраков Н.Я., Грунин A.A., Столяров И.И., Кузнецов A.B., Яковец Ю.В. и другие.

Подробно раскрыты формы реализации немецкой предпринимательской деятельности в России, обозначены пути улучшения инвестиционного климата с целью облегчения работы немецким компаниям. Тематика диссертационной работы обобщает опыт предпринимательской деятельности и инвестиций немецких предприятий на российском рынке полимерной продукции. Исходя из профессионального опыта, сложившегося благодаря многолетней работе на известном немецком концерне Хёхст АГ в России, автор обозначил в работе главные направления немецких инвестиций в указанной отрасли, описал примеры развития, проблемы и перспективы традиционной немецкой фирмы на российском рынке.

Целью исследования является разработка рекомендаций для расширения предпринимательской деятельности и создания благоприятных условий для инвестирования немецкого капитала в российскую экономику в целом и в конкретные отрасли промышленности в частности. Здесь на конкретном примере автор показал тенденцию развития и перспективы традиционной немецкой фирмы в условиях изменения рыночной экономики в России от нестабильного состояния в 90-х годах до настоящего момента. Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих взаимосвязанных задач:

1. Определение характерных особенностей внешнеэкономической деятельности немецких компаний, связанных с источниками финансирования, типами, формами и направлениями предпринимательства на российском рынке.

2. Определение мотивов освоения российского рынка немецкими компаниями.

3. Обоснование основных критериев для классификации стратегий выхода на внешний рынок немецких компаний.

4. Анализ препятствий, сдерживающих или осложняющих работу немецких компаний на российском рынке.

5. Разработка четких научно-практические рекомендаций российским предприятиям и иностранным инвесторам при создании совместных предприятий. Установление особенностей развития стратегий немецких компаний во времени и факторы, обуславливающие переход к новым видам и возможностям осуществления предпринимательской деятельности с учетом рисков в условиях глобального экономического кризиса.

6. Осуществление оценки тенденций и будущих сценариев развития немецкого бизнеса в России. Определение областей, где предпринимательство и ноу-хау немецких предприятий будут особенно востребованы российской экономикой.

Объектом исследования выступает процесс освоения немецкими компаниями российского рынка, при этом, исследованию подвергалась предпринимательская деятельность предприятий полимерной продукции.

Предметом исследования является разработка экономических механизмов и системы мер по повышению эффективности немецкой предпринимательской деятельности в России, мотивы, препятствия и стратегии немецких инвесторов при выходе на российский рынок на примере Хёхст АГ.

Теоретической и методологической основой послужили концепции и разработки ведущих представителей отечественной и зарубежной экономической науки по проблемам инвестиционного развития и методологии оценки инвестиционных проектов, программ, стратегий, рынков капитала, инвестиционного климата и международного менеджмента.

В диссертации применялись методы системного анализа, структурно-функционального анализа инвестиционных процессов, а также методы статистического анализа и экспертных оценок. Кроме этого, автором был осуществлен статистический анализ временных рядов наиболее важных показателей, внешнеэкономической деятельности немецких компаний в России; опрос немецких компаний, работающих в отрасли технических полимеров, оборудования для их переработки и поставки необходимых комплектующих. Исследования охватывают период с начала девяностых годов до 2008 года. Однако, в ряде случаев, когда необходимо выявить существующие долгосрочные тенденции, исследования выходят за данные временные рамки.

Научная новизна работы. В ходе исследования были получены следующие результаты, отличающиеся, по мнению автора, научной новизной. в Систематизированы виды предпринимательской деятельности, типы инвестирования и инвестиционных проектов с учетом их форм и направлений на примере немецких предприятий. Уточнено понятие благоприятного инвестиционного климата. Сформулирована концепция моделирования инвестиционного климата, проведен анализ зарубежных и российских методик оценки инвестиционного климата по балльной системе, проведена оценка и ранжирование различных факторов, определяющих инвестиционный климат. Сформулированы методические основы оценки учета факторов риска при инвестиционной предпринимательской деятельности. Дана оценка первичному влиянию глобального экономического кризиса на развитие предпринимательства немецких компаний.

• Разработаны рекомендации для стимулирования немецкой предпринимательской деятельности и вхождения на российский рынок технических полимеров, оборудования для их переработки и комплектующих к ним на уровне предприятий. Указанные автором рекомендации адаптируются и для предприятий другого профиля.

• Выявлены основные мотивы, разработана стратегия и алгоритм необходимых действий при инвестициях в данную отрасль, а также рассчитана их эффективность на примере нескольких традиционных немецких предприятий, работающих в России.

Основные результаты, полученные соискателем и выносимые на защиту, заключаются в следующем. о Определены характерные особенности внешнеэкономической деятельности немецких компаний, в частности, связанные с источниками финансирования, типами, формами и направлениями инвестирования. Описан многолетний опыт работы немецкой компании на российском рынке. Выявлены основные мотивы, которыми руководствуются немецкие компании, осуществляя выход на российский рынок. В процессе исследования было установлено, что высокая емкость российского рынка является доминирующим фактором для работы немецких промышленных компаний в России.

• Обозначены препятствия, с которыми немецкие компании сталкиваются на российском рынке, среди которых наиболее существенным являются бюрократические и административные барьеры. Разработана методика и проведена оценка и ранжирование основных факторов, определяющих инвестиционный климат. По результатам практической деятельности автора, на основе изучения развития конкретной отрасли и предприятий был проведен опрос представителей немецких компаний, работающих в; России, и, основываясь на опубликованных данных международной статистики, представлены изменения, которые произошли в мотивах; выборе стратегии и основных препятствиях немецких компаний при выходе на российский рынок за последние годы. ■ о Проведено обоснование процесса принятия решения о выходе на российский рынок, используя одну из трех базовых стратегий: экспортная стратегия;1 стратегия кооперации и стратегия прямых производственных инвестиций (ППИ). в Основываясь на практических знаниях и опыте автора, даны четкие научно-практические рекомендации российским и немецким компаниям при создании совместных предприятий. Установлены особенности развития стратегий иностранных компаний во времени и факторы, обуславливающие переход к новым видам и возможностям осуществления инвестиционной деятельности с учетом рисков в условиях глобального экономического кризиса.

• Обоснована оценка тенденций и будущих сценариев развития немецкого бизнеса в России. Указаны области, где инвестиции и ноу-хау немецких предприятий особенно востребованы российскими партнерами.

К теоретической и практической значимости работы можно отнести то, что в результате исследования выявлен широкий спектр тенденций и закономерностей, характерных для поведения немецких компаний в России. Показано, что рост инвестиций; интенсификация* прямого, сотрудничества на региональном уровне, а также использование немецкого ноу-хау, в особенности в сферах высоких технологий^ может. способствовать процессу глубокой трансформации и скорейшей модернизации деятельности российских предприятий. Автор обосновал преимущества привлечения немецких инвестиции перед отечественными, указывая на тот факт, что использование именно современных импортных технологий ноу-хау в разных областях науки и-техники придаст дополнительный стимул развитию экономики Российской Федерации. По мнению автора, привлечения на данном этапе значительных денежных средств внутренних российских инвесторов во многих отраслях не даст такого эффекта, как инвестирование в инновации и современные технологии. Наиболее перспективны и востребованы данные инвестиционные процессы в такие области промышленности, как машиностроение, химическая, пищевая и электротехническая промышленность. Полученные результаты могут быть использованы в учебном процессе, особенно в курсах международного менеджмента, инвестирования и международных экономических отношений.

Апробация работы. Основные положения и выводы проведенного автором исследования были опубликованы в шести научных статьях в экономических журналах Российской Федерации. Кроме этого, начиная с 1996 года до мая 2008 года,автор являлся ведущим менеджером по продажам и работе с дистрибьютором немецкой компании Тикона ГмбХ и отвечал за развитие бизнеса технических полимеров в России. В период с 1996 по 2008 год автор занимался продвижением проектов по внедрению на российский рынок высокотехнологичных конструкционных полимеров в инновационные области применения.

Публикации. По теме диссертации опубликовано шесть печатных работ в отечественных экономических журналах общим объемом 3,8 п.л, в том числе, три в изданиях, рекомендованных ВАК.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Потапенко, Сергей Валерьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Согласно опубликованному в 2007 году в Нью-Йорке докладу "Перспективы мировых инвестиций до 2010: резкий подъем или падение" прямые иностранные инвестиции в Россию в 2010 г оцениваются в $38,9 млрд. В докладе также сообщается, что в России есть два привлекательных сектора - промышленный и энергетический. Именно эти два сектора делят между собой основную часть инвестиций - 45% и 32% соответственно. Остальные же 23% приходятся на банковскую и торговую сферы.

Обязательным условием роста капитальных вложений является наличие в российской экономике благоприятного инвестиционного климата. В 1995-1996 годах Правительством Российской Федерации были предприняты важные меры, направленные на улучшение инвестиционного климата для отечественных и иностранных инвесторов. В их числе снижение темпов инфляции, льготы при налогообложении прибыли коммерческих организаций с иностранными инвестициями; освобождение от налога на добавленную стоимость и спецналога на импортируемое технологическое оборудование и запасные части к нему, а также предоставление льготных кредитов в иностранной валюте, полученных от иностранных банков и кредитных учреждений. Отменено ограничение количества расчетных (текущих) и бюджетных счетов предприятий, учреждений, организаций в банках или иных кредитных учреждениях. Решен вопрос учета суммы курсовых разниц, возникающих в связи с изменением курса рубля к иностранным валютам, при определении предприятием налогооблагаемой прибыли. Принято решение об отмене с 1 января 1996 года налога на сверхнормативное превышение расходов на оплату труда. В 1996-1998 годах решающее значение приобретает улучшение макроэкономической конъюнктуры в результате подавления инфляции и, как следствие, снижение процентной ставки долгосрочного кредита для инвестиционных целей. Действующие законодательные акты в области налоговой политики предоставляют ряд льгот по налогообложению прибыли для предприятий и организаций в части финансирования капитального строительства. В ближайшие годы необходимо сформировать оптимальный уровень налогов, тарифов и льгот, сопоставимый с условиями инвестирования, сложившимися в странах-конкурентах России на рынке инвестиционных капиталов. Решение проблемы стимулирования инвестиций в российскую экономику во многом зависит от становления российского рынка ценных бумаг, развитие которого будет осуществляться по мере преодоления последствий экономического кризиса, инфляционных процессов и стабилизации производства.

На инвестиционную активность в значительной мере влияет спрос на акции приватизированных предприятий. Рост курса этих акций в последнее время характерен для акционерных обществ-монополистов, функционирующих в таких отраслях^ как нефтяная промышленность, энергетика, связь.

Процесс привлечения иностранного капитала в условиях, когда значительная часть российских предприятий приватизирована, неизбежно будет идти преимущественно путем продажи иностранному инвестору акций российских акционерных обществ, владеющих предприятиями. В обеспечение благоприятного инвестиционного климата существенное значение имеет деятельность органов исполнительной власти субъектов РФ по привлечению отечественных и иностранных инвестиций.

Органы государственной власти субъектов Российской Федерации формируют благоприятный инвестиционный климат регионов по средством организации выставок и участия в федеральных и международных выставках инвестиционных проектов, осуществления рекламно-информационной кампании в печатных изданиях. Так, Министерство экономики развития Российской Федерации уже разработало совместно с органами государственной власти субъектов Российской Федерации и заинтересованными органами государственной власти план мероприятий по вопросам привлечения иностранных инвестиций в экономику регионов РФ. Данный документ охватывает все направления региональной инвестиционной политики и предусматривает конкретные меры, направленные на привлечение иностранных инвестиций в экономику субъектов Российской Федерации.

Инвестиционное сотрудничество России со странами Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) служит одним из основных средств стабилизации и дальнейшего развития экономики каждой страны. Последнее не может осуществляться успешно без согласованной экономической политики, учитывающей специализацию, кооперацию и производство тех видов продукции, которые необходимы этим странам. Привлечение капитала из государств Центральной и Восточной Европы, в частности из Германии, должно осуществляться путем совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов, международного финансового лизинга, создания договорных совместных организаций типа консорциумов для осуществления инвестиционной деятельности. Необходимо также создать условия для привлечения частных российских инвесторов в производственные объекты государств ЦВЕ, в продукции которых заинтересована Россия. В этой связи целесообразно разработать совместно со странами Центральной и Восточной Европы механизм инвестиционного сотрудничества и перехода на совместное финансовое обеспечение.

До последнего времени основной формой участия немецкого капитала в виде прямых инвестиций было создание совместных предприятий. Несмотря на значительное число зарегистрированных предприятий такого типа, размеры привлеченных им зарубежных инвестиций невелики, а их роль в экономике незначительна. В ходе проведенного исследования, а также основываясь на практическом опыте, автором даны рекомендации иностранным инвесторам и их российским партнерам по созданию совместных предприятий. Необходимо совершенствовать способы определения доли российских инвесторов в уставных капиталах совместных предприятий, разработать методики оценки зданий, сооружений, оборудования, земли, вкладываемых в качестве российской части уставных фондов коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Следует активнее стремиться к привлечению иностранных финансовых ресурсов в форме кредитов, которые требуют погашения, но не устанавливают прямой зависимости кредитуемых предприятий от иностранных компаний. Одной из форм иностранных кредитов являются целевые банковские вклады для кредитования развития российских предприятий с условием возврата кредита поставками продукции (компенсационные соглашения).

Целесообразно стимулировать сделки, в которых немецкие партнеры поставляют машины, оборудование, технологии, комплектные заводы в обмен на встречные поставки сырья, полуфабрикатов, производимых на поставленном оборудовании. Важным фактором притока иностранных инвестиций в российскую экономику является стимулирование возврата российского капитала, находящегося в зарубежных банках, и формирования условий для предотвращения дальнейшей утечки капиталов из России. Для привлечения иностранных инвесторов к деятельности на конкретных территориях следует использовать механизм создания свободных экономических зон. Происходят существенные изменения в структуре источников финансовых капитальных вложений, повышается доля средств негосударственного сектора экономики. Однако, в решении задач стабилизации экономического положения главная роль остается по-прежнему за государственными инвестициями. Так, по ряду важнейших направлений государство вынуждено выступать в виде инициатора инвестиционного процесса: поддерживать эффективные направления будущего развития в промышленном секторе, сохранять поддержку АПК, инвестировать в обеспечение безопасности функционирования технических систем; поддерживать и развивать социальную сферу, обеспечивая выполнение принятых решений по обустройству военнослужащих, ликвидация последствий экологических бедствий и других направлений социального развития; заканчивать строительство объектов, которые не удалось продать или приватизировать в связи с их незавершенностью.

Значительное воздействие на развитие экономики России, по мнению автора, могут оказать именно немецкие инвестиции. При достижении макроэкономической стабильности, ликвидации последствий мирового экономического кризиса и активизации международного инвестиционного сотрудничества возможно ожидать в ближайшее время увеличение притока немецких инвестиций в развитие экономики Российской Федерации. Сдерживающим фактором здесь является инвестиционный климат, который продолжает оставаться не совсем благоприятным из-за ряда нерешенных экономических вопросов, высокого уровня криминогенное™ в предпринимательской деятельности, наличия очагов военных конфликтов, что вынуждает западных инвесторов проводить осторожную и выжидательную политику в области инвестиционного сотрудничества с Российской Федерацией.

К сожалению, названные проблемы перевешивают такие черты России, как богатые природные ресурсы, мощный, хотя технически устаревший производственный аппарат, наличие дешевой и квалифицированной рабочей силы, высокий научно-технический потенциал. Следовательно, необходимы дополнительные меры по снижению воздействия негативных факторов на состояние инвестиционного климата в России, среди которых в качестве первоочередных можно выделить:

1. Достижение национального согласия между различными социальными группами, политическими партиями по поводу решения общенациональной проблемы выхода России на более высокий экономический уровень.

2. Выравнивание экономических показателей и борьба с инфляцией.

3. Внимательная разработка правовой базы инвестирования.

4. Радикализация борьбы с преступностью.

5. Создание конкретного механизма предоставления налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным предпринимателям, идущим на долгосрочные инвестиции с целью компенсации убытков по замедлению оборота капитала по сравнению с другими оборотами их деятельности.

Данные меры не абсолютны, но они могут сыграть положительную роль в развитии отечественной экономики. Иностранный капитал, а немецкий в особенности, может внести в страну достижения научно-технического прогресса и передовой опыт управления

Кроме того, по мнению автора, нельзя ожидать значительного расширения немецкой предпринимательской деятельности в Российской Федерации в ближайшее время, без создания условий для четкой мотивации иностранного инвестора по переносу или созданию нового собственного производства в России. Основными причинами, по которым иностранные инвесторы сейчас вынуждены открывать собственное производство в России, являются следующие: отсутствие или нехватка собственных мощностей для производства продукции для российского рынка и высокий уровень конкуренции на рынке, вследствие чего ведущие компании просто не могут не участвовать в данном процессе, рискуя потерять долю рынка. Безусловно привлечение иностранного капитала в материальное производство намного выгоднее Российской Федерации, чем получение товаров на условиях прямых поставок, которые лишь умножают общий государственный долг.

Приток зарубежных капиталовложений жизненно важен для достижения среднесрочных целей, таких, как выход на более высокий уровень экономики, увеличение ВВП. При этом, естественно, российские общественные интересы не совпадают с интересами иностранных инвесторов, следовательно, важно привлечь капиталы так, чтобы не лишить их владельцев собственных мотиваций, одновременно направляя действия последних на благо общественных целей. Данная задача разрешима, что и подтверждается мировым опытом (например, образование новых индустриальных стран), но для нахождения каких-либо определенных действий по ее выполнению нужно в первую очередь изучить конкретное состояние в области привлечения иностранных инвестиций в настоящих российских условиях, рассмотреть экономическую и законодательную базы, обеспечивающие инвестиционный климат в стране. Поэтому в данной работе большое внимание уделено именно последней, так как сегодня именно неопределенность в данной сфере ограничивает инвестиционный процесс, то есть наблюдается своеобразный парадокс: сильнейший инструмент по привлечению зарубежного капитала одновременно является основной причиной, удерживающей инвесторов от крупных вложений.

В работе раскрыты роль и значение немецких инвестиций, рассмотрены основные формы их привлечения. Изложены методы государственного регулирования процесса привлечения иностранных инвестиций в Россию. Особое внимание уделено оценке инвестиционного климата, как основы для размещения иностранного капитала. Учитывая отечественную и зарубежную практику определения сущности инвестиционного климата, автор в отличие от множества других определений инвестиционного климата дает собственное определение. Данная автором формулировка дает возможность более четко определить понятие данной категории, что является необходимым с методологической точки зрения, т.к. позволяет выбрать более точно не только систему показателей, характеризующих инвестиционный климат, но и методику их оценки. Благодаря уточнению понятия благоприятного инвестиционного климата автору удалось оценить и провести ранжирование различных факторов, определяющих инвестиционный климат, с учетом региональной и отраслевой корректировки посредством анализа стратегии немецких предприятий, а также сформулировать методические основы оценки учета факторов риска при осуществлении предпринимательской деятельности.

В работе подробно раскрыты формы реализации немецкой предпринимательской деятельности в России, а также обозначены пути улучшения инвестиционного климата с целью облегчения работы немецких инвесторов.

К теоретической и практической значимости работы можно отнести тот факт, что в результате исследования был выявлен широкий спектр тенденций и закономерностей характерных для поведения немецких компаний в России. Рост предпринимательства, интенсификация прямого сотрудничества на региональном уровне, а также использование немецкого ноу-хау, в особенности в сферах высоких технологий, может способствовать процессу глубокой трансформации и скорейшей модернизации российской экономики. Поэтому важно четко представлять себе суть и движущие механизмы этих тенденций, чтобы иметь возможность прогнозировать приносимые ими изменения и направлять их на повышение эффективности двухсторонних экономических отношений. В своей работе автор описал преимущества привлечения иностранных инвестиции перед отечественными инвестициями, указывая на тот факт, что использование именно современных импортных технологий ноу-хау в разных областях науки и техники придаст дополнительный стимул развитию экономики Российской Федерации. По мнению автора даже привлечения на данном этапе значительных денежных средств внутренних российских инвесторов не даст такого эффекта, как инвестирование в инновации и современные технологии. Наиболее перспективны и востребованы данные инвестиционные процессы в такие области промышленности, как машиностроение, химическая, пищевая и электротехническая промышленность.

На основе проведенного исследования перспектив инвестиционной деятельности иностранных компаний на российском рынке на примере немецких предприятий автором выявлены основные особенности и тенденции развития немецких фирм в России.

Основные научные результаты, полученные соискателем и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Определены характерные особенности внешнеэкономической деятельности немецких компаний, в частности, связанные с источниками финансирования, типами, формами и направлениями инвестирования, описан многолетний опыт работы немецкой компании на российском рынке. Выявлены особенности интернационализации немецких компаний, представлена отраслевая и географическая структура немецкого экспорта и прямых инвестиций в Россию.

2. Выявлены основные мотивы, которыми руководствуются немецкие компании, осуществляя выход на российский рынок. В процессе исследования было установлено, что высокая емкость российского рынка является доминирующим фактором для работы немецких промышленных компаний в России. Приведены те характерные отличия в мотивах, которые существуют по сравнению с освоением рынка стран бывшего социалистического сообщества.

3. Обозначены препятствия, с которыми немецкие компании сталкиваются на российском рынке, среди которых наиболее существенным являются бюрократические и административные барьеры. Исследована инвестиционная среда для привлечения немецкого капитала, подробно описаны методы улучшения инвестиционного климата российской экономики. На основе изучения зарубежных и российских методик оценки инвестиционного климата осуществлен сравнительный анализ лучших методик по балльной системе. Выработана схема формирования региональных целевых установок, реализуемых при участии немецкого капитала. Разработаны и доведены до фактов критерии оценки инвестиционного климата страны и региона, разработаны и доведены до фактов критерии оценки инвестиционной привлекательности отрасли. По результатам практической деятельности автора, на основе изучения развития конкретной отрасли и конкретных предприятий был проведен опрос представителей немецких компаний, работающих в России, и, основываясь на опубликованных данных международной статистики, представлены изменения, которые произошли в мотивах и основных препятствиях немецких компаний за последние годы.

4. Проведено обоснование процесса принятия решения о выходе на российский рынок, используя одну из трех базовых стратегий: экспортная стратегия, стратегия кооперации и стратегия прямых производственных инвестиций (ППИ). Описаны основные критерии для классификации стратегий выхода на внешний рынок.

5. Проанализирована каждая из стратегий освоения российского рынка, используемая в настоящее время немецкими компаниями, включающая в себя анализ преимуществ, недостатков, потенциальных шансов и возможных рисков. Основываясь на практических знаниях и опыте автора, даны четкие рекомендации российским предприятиям и немецким инвесторам при создании совместных предприятий. Подробно изучены и описаны вопросы учета факторов риска при инвестиционной деятельности. Установлены особенности развития стратегий немецких компаний во времени и факторы, обусловливающие переход к новым видам и возможностям осуществления инвестиционной деятельности. Оценено первичное влияние глобального экономического кризиса на предпринимательскую деятельность немецких компаний на российском рынке.

6. Осуществлен статистический анализ временных рядов наиболее важных показателей внешнеэкономической деятельности немецких компаний в России.

7. Дана оценка тенденций и будущих сценариев развития немецкого бизнеса в России. Указаны области, где инвестиции и ноу-хау немецких предприятий были бы особенно востребованы российской экономикой и российскими партнерами.

Полученные результаты могут быть использованы российскими государственными структурами (прежде всего законодательными органами) для развития инструментов, направленных на привлечение немецкого ноу-хау и инвестиций в российскую экономику. Отдельные разделы могут быть использованы в учебном процессе, особенно в курсе международных экономических отношений. Российские компании, имеющие планы по освоению зарубежных рынков, в частности рынков ФРГ, могут использовать рассмотренные в работе преимущества и недостатки каждой из стратегий освоения внешних рынков, опираясь на опыт, полученный немецкими фирмами в России.

В заключение, автор хотел бы отметить, что инвестиции, внутренние и внешние, представляют собой сложный многоступенчатый механизм, способный в громадной степени увеличить экономический потенциал государства, поэтому успех, достигнутый в данной сфере, во многом предопределит дальнейшее развитие национальной экономики в целом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Потапенко, Сергей Валерьевич, 2009 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1-3. М.: Инфра-М, 2006. (Б-ка кодексов; Вып. 3 (99).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1-2. М.: Инфра-М, 2005. -(Б-ка кодексов; Вып. 20 (93).

3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемый в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3.

4. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ.

5. Федеральный закон «О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации» от 4 января 1999 г. № 4-ФЗ.

6. Федеральный закон «О Мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами» от 14 апреля 1998 г. № 63-Ф3

7. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999.

8. Бакитжанов А. Инвестиционная привлекательность региона: метод, подходы и оценка // Инвестиции в России,- 2001. № 5,- С. 10.

9. Белов В.Б. Немецкие прямые инвестиции в России. //Современ. Европа. -М.: ИЕ РАН, 2002. С. 61-65.

10. Белогур С., Гаглоев П. Инвестиционные просторы России // Рос. инвестиц. вестн. -1997. -№3. С. 8.1..Брю С. А., Макконел К. Р. Экономикс. Т.1 -2. М.: Республика, 1992.

11. Витрянский В.В., Герасименко С.А. Налоговые органы, налогоплательщик, Гражданский кодекс. М.: Междунар. центр фин.-экон. развития, 1995. - С. 12-13.

12. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учеб. /Под ред. Л. Е. Стровско-го. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2000.

13. Вознесенская Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. -М.: Юрид. фирма «Контракт»: ИНФРА-М, 2001.

14. Годин Д.В. Повышение эффективности инвестиций на региональном уровне. М.: Федератив. отношения и регионал. соц-экон. политика. -2004. - № 6. - С.25.

15. Гришина И., Ройзман И., Шахназаров А. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001. - № 4 - С.7.

16. Гришина И., Ройзман И., Шахназаров А. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития экономики // Инвестиции в России,- 2003. № 1. -С.З.

17. Гулькин П.Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. Спб.: ООО «Аналитический центр «Альпари Спб», 2003. -240 с.

18. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопр. экономики. 1996. - № 6. - С. 90.

19. Деева А. И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.: МАЭП: ИИК «Калита»: «Собрание», 1999.

20. Дэниэлс Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. М.: Дело ЛТД, 1994.

21. Европейские прямые инвестиции в России /Рук. авт. коллектива Е. С. Хесин, Ю. И. Юданов; Отв. ред. А. В. Кузнецов. М.: ИМЭМО РАН, 2006. - 221 с.

22. Иванов И.Д. Международные корпорации в мировой экономике. М.:Мысль,1976.

23. Игонина Л. Л. Инвестиции. М.: Юристь, 2002.

24. Инвестиции / Под ред. В.В. Иванова, В. В. Ковалёва, В.А. Лялина. М.: ТК Велби, Проспект, 2005.

25. Инвестиционный климат в России: (Докл. Эксперт, ин-та под руководством Е. Г. Ясина) // Общество и экономика. 1999. - №12. - С. 175-231.

26. Институциональные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата / В. Г. Гребенников, Б. А. Ерзнкян, Д. С. Львов. М.: ЦЭМИ РАН, 1998. -50 с.

27. Классика маркетинга /Сост. Б.М. Энис, К.Т. Кокс, М.П. Моква: Пер. с англ.-СПб.:Питер, 2001.

28. Колтынюк Б. А. Инвестиции: Учеб.- пракг. пособие. Спб.: Изд-во Михайлова, 2003.

29. Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М.:Финансы и статистика, 2001.

30. Конкурентноспособность России в глобальной экономике / Отв. ред. A.A.Дынкин и Ю.В. Куренков М.:Международные отношения, 2003.

31. Котлер Ф. Маркетинг-менеджмент: анализ, планирование, внедрение, контроль. -2-е рус. изд., испр. СПб.: Питер Ком, 1999.

32. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Дж.,Вонг В. Основы маркетинга: Пер.с англ. — М., СПб., Киев: Изд. дом «Вильяме», 1998.

33. Кувалин Д. Б. Институциональные барьеры для инвестиций в России: некоторые оценки // Зкон. наука современ. России. 2006. - №2. - С.102-107.

34. Кузнецов A.B. Интернационализация российской экономики: Инвестиц. аспект. -М.: КомКнига, 2007. 288 с.

35. Кузнецов А. В. География прямых зарубежных инвестиций в Германии и германских за рубежом // Вестн. моек, ун-та. Сер. 5.-1998. № 6,- С. 39-45.

36. Кузнецов А. В. Германия: современные особенности географии прямых зарубежных инвестиций // Вопр. экон. и полит, географии зарубеж. стран. 1999. -Вып. 14. -С.69-81.

37. Кузнецов А. В. Германский капитал за рубежом // МЗиМО. 2003. - №10. - С.32-41.

38. Кузнецов А. В., Кузнецова О. В. Системная диагностика экономики региона. М.: КомКнига, 2006. - 232с.

39. Кузнецов А. В. Мирохозяйственные связи германских компаний. М.: ИМЭМО, 2004.

40. Кузнецова О. В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М.: Эдиториал УРСС, 2002.

41. Кузык Б. Н., Яковец Ю. В. Россия Германия - 2050: стратегия инновационного развития и партнерства: Науч. докл. - М.: Ин-т экон. стратегий, 2007.

42. Макроэкономика формирования благоприятного инвестиционного климата: (Подход на основе трансакц. концепции) / Б.А. Гребенников, В. Г. Ерзнкян, Д. С. Львов. М.: ЦЭМИ РАН, 1998. - 38 с.

43. Мау В. Что угрожает росту// Эксперт. 2004. - № 9 (8-14 марта). - С.54-56.

44. Маренков Н. Л. Основы управления инвестициями: Учеб. М.: Едиториал. УРСС, 2003.

45. Мировая экономика и международный бизнес: Учеб. / Под общ ред. В. В. Полякова и Р.К. Щенина. М.: КНОРУС, 2005.50.0решкин В.А. Внешнеэкономический комплекс России в условиях интеграции в мировое хозяйство. М.: ИМЭМО РАН, 2002.

46. Орлова Е. Р. Инвестиции. М.: ИКФ Омега-Л, 2003.

47. Особенности инвестиционной модели развития России / Рук. авт. коллектива А. А. Дынкин, В. Б. Кондратьев. М.: ИМЭМО РАН , 2003.

48. Отраслевые и региональные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России. / Под науч. рук. И. С. Королева. М.: БИНОМ-ПРЕСС, 2004.

49. Петровски М. Общенациональные и региональные аспекты инвестиционного климата с точки зрения западноевропейских инвесторов // Инвестиции в России. -2005.-№11.-С.17.

50. Прибытков Г. Методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности как основы разработки инвестиционной политики. // Инвестиции в России. -2005. № 3. - С.З.

51. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху: практ. рук. / Пауль Фишер. М.: Флинта: Наука, 2004 (ГУП ИПК Ульян. Дом печати). -324 с.

52. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // Эксперт. 1996. -№7. -С.28-51.

53. Розенберг Дж. М. Инвестиции: терминол. слов. -М.: ИНФРА-М, 1997.

54. Рокецкая Г. А. Российская и зарубежная практика инвестиционных процессов. -Спб., 2000.

55. Российский статистический ежегодник. 2005: Стат. сб. / Росстат. М., 2006.

56. Россия в глобализирующемся мире: стратегия и конкурентноспособность / Отв. ред. Д.С.Львов, Д.Е.Сорокин. М.: Наука, 2005.

57. Россия и Германия: Опыт трансформаций / Отв. ред. Н.И. Дряхлов; Ин-т соц,-эконом. проблем народонаселения. М.: Наука, 2004. - 294 с.

58. Россия и глобализация: международные аспекты / Отв. ред. М.Г. Носов. М.: Наука, 2006.

59. Россия как объект инвестиций / Конфиденциальный опрос 158 иностранных инвесторов, проведенный «PBN Company» по заказу Консультативного совета по иностранным инвестициям для Министерства экономического развития и торговли РФ. М.,2005.

60. Сивакова С.Ю. Иностранные инвестиции: Учеб. пособие. Смоленск: Ин-т упр. и экон. г. Спб (Смоленский фил.), 2004.

61. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Т.2. -Мм 1935.- 314с.

62. Теренгьев Н. Некоторые актуальные вопросы отбора инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2005. - № 5 - С. 27.

63. Тихонова В.Г. К вопросу об эффективности прямых иностранных инвестиций. // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. 2005,- №2.- С.13-27.

64. Тулин Д.В. Филиалы иностранных банков в России: мифы и реальность // Деньги и кредит. -2006. -№5. С.16-21.

65. Уринсон Я. Инвестиционный климат в России и привлечение иностранных инвестиций // Вопр. экономики. 1994. - №8. - С. 4-9.

66. Финансовое право: Учеб. /Под ред. проф. О. Н. Горбуновой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юристь, 2000.

67. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

68. Хайтун А.Д. Иностранный капитал в России: стратегия регулирования // Совре-мен. Европа. 2006. - №1. - С.75-91.

69. Шасгитко А., Яковлева Е. Инвестиционный имидж России // МЭиМО. 2006. - №9. С. 25-30.

70. Шин Н. Особенности регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне // Инвестиции в России. 2005. - № 5 - С.31.

71. Шкунаев Д.С. О мотивах и препятствиях для выхода немецких компаний на российский рынок // Бюл. иностран. коммер. лит. 2004. - № 134. - С.15.

72. Шкунаев Д. С. Стратегии выхода немецких торговых сетей на российский рынок. // Деловая пресса. 2003. - № 5. - С.22.

73. Экономика внешних связей России / Под ред. A.C. Булатова. М.: Изд-во БЕК, 1995.

74. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России: (Докл. Эксперт, ин-та, подгот. под руководством Е. Ясина и А. Косыгиной, при участии Амер. торг. палаты России) // Общество и экономика. 2001. - №2. - С. 5-46.

75. Юданов Ю.И. Восточноевропейский регион СНГ: поиск новых концепций «благоприятного инвестиционного климата» // МЭиМО. 2000. - №10. - С.61-70.

76. Ясин Е., Григорьев Л., Кузнецов О., Данилов Ю., Косыгина А. Инвестиционный климат в России: (докл. к 15 съезду РСПП) / Эксперт, ин-т (сокр. версия). // Вопр. экономики. 2006. - №5. - С. 48-77.

77. Agarwal J. Determinants of Foreign Direct Investment: A Survey //Weltwirtschaftliches Archiv. 1980. - №4. - P. 739-773.

78. Agarwal J.P., Gubitz A., Nunnenkamp P. Foreign direct investment in developing countries: The case of Germany // Kieler Studien. -1991. №238.

79. Aliber R.Z. A Theory of Foreign Direct Investment // The International Corporation / Ed. by C.P.Kindleberger- Cambridge (Mass.). 1970. - P. 17-34.

80. Dunning J.H. Explaining the International Direct Investment Position of Countries: Towards a Dynamic or Developmental Approach // Weltwirtschaftliches Archiv. 1981. -Band 1.-P. 30-64.

81. Dunning J.H. The lnvesment Development Cycle Revisited //Weltwirtschaftliches Archiv. 1986. - Band 4. - P. 667-675.

82. Eli M. Deutsche Direktinvestitionen in Russland Fakten, Probleme, Problemloesungen //Vortrag, gehaltet am 8.06.1999 auf der IMEMO/IFO Konferenz in Moskau.-1999.-C.12.

83. Falk T. Deutsche Firmen in Russland. Anreizen und Hindernisse fuer untermehmerische Aktivitaeten. Marburg, 2001.

84. Graham E.M. Transatlantic Investment by Multinational Firms: A Rivalistic Phenomenon? // Journal of Post Keynesian Economics. -1978. P. 82-99.

85. Johnson H.G. The Efficiency and Welfare Implications of the International Corporation // The International Corporation: A Symposium / Ed. by C.P.Kindleberger. Cambridge (Mass.). - 1970. - P. 35-36.

86. Kindleberger C. American Business Abroad. Six Lectures on Direct Investment. — New Haven, London, 1969.

87. Liuhto K. Russian Direct Investment Abroad Where Does Russian Business Expansion Abroad Lead? // Ten Years of Economics Transformation / Ed. by K. Liuhto. — Lap-peenranta, 2001.

88. Moon H.C., Roel T.W. Unconventional Foreign Direct Investment and Imbalance Theory // International Business Review. 2001. - №10. - P. 187-215.

89. Ohlin. B. Interregional and International Trade // Revised Edition.Cambridge. (Mass.). -1967.-N 1.-C.20.

90. Rugman A.M. Inside the Multinationals: The Economics of Internal Markets. N.Y., 1981.

91. Steiger C. Internationale Direktinvestitionen und Standortkonkurrenz // ORL Bericht. -1999.-№107.-S. 120-131.

92. STBA Statistisches Jahrbuch, 2006. 2007.

93. Vahtra P., Liuhto K. Expansion or Exodus? Foreign Operations of Russias Largest Corporations // Electronic Publications of Pan-European Institute. - 2004. - №8.

94. Vernon R. International Investment and International Trade in the Product Cycle. // Quarterly Journal of Economics. 1966. - №2. - P. 190-207.

95. Wachstumsmarkt Russland. Die Zukunft hat begonnen / Jahresbericht 2007 des Verbandes der Deutschen Wirtschaft in der Russischen Foederation. Moskau, 2008.

96. Wells L. Third World Multinationals. The Rise of Foreign Investment from Developing Countries. Cambridge, 1983.

97. Word Investment Directory. Country Profiles (www.unstad.org).

98. Word Investment Report 2005. The Shift Towards Services / UNCTAD. N.Y., Geneva, 2005.

99. Word Investment Report 2006. FDI form Developing and Transition Economies: Implications for Development / UNCTAD. N.Y., Geneva, 2006.

100. Word Investment Report 2007. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D / UNCTAD. N.Y., Geneva, 2007.