Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Рапопорт, Александр Львович

• Рапопорт, Александр Львович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Рапопорт, Александр Львович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Институциональные основы формирования и развития банковской системы и влияние финансовой глобализации.

1.1. Государственное регулирование банковского сектора: становление и эволюция развития.

1.2. Валютное регулирование и валютный контроль в механизме государственного регулирования банковского сектора в условиях финансовой глобализации.

1.3. Государственная политика в сфере налогообложения деятельности в международных финансовых центрах.

Глава 2. Анализ и оценка эффективности модели развития национальной банковской системы.

2.1.Современный этап реализации стратегии развития и стратегии интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему.

2.2.Формируемая модель банковской системы: проблемы адекватности становления и развития.

2.3.Обеспечение экономической устойчивости банковской системы.

Глава 3. Совершенствование системы управления финансовыми рисками российских банков.

3.1.Проблемы формирования среды корпоративного управления финансовыми рисками российских банков.

3.2.Повышение эффективности государственного регулирования и надзора: мониторинг управления финансовыми рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации»

Социально-экономические преобразования, начавшие свой отсчет с 1992 г. прошлого столетия, привели к глубоким качественным переменам в экономике нашей страны. Принятие на вооружение концепции открытых рыночных систем сопровождалось отменой таможенных барьеров, массовой приватизацией госпредприятий, снятием ограничений для иностранного капитала, ослаблением не только предпринимательских, но и контрольных функций государства. Дерегулирование и либерализация хозяйственной жизни приобрели масштабные формы.

В ходе ускоренной экспансии неолиберальной идеологии, трансформации подвергся не только реальный сектор экономики. Произошла кардинальная перестройка и отношений в кредитно-финансовой сфере. Резкое снижение государственного контроля над деятельностью банковских учреждений, изменение институциональной и нормативно-правовой базы, широкое внедрение принципов свободной конкуренции и рентабельности в процессе мобилизации и перераспределения денежных потоков оказали заметное влияние на формирование и дальнейшую эволюцию финансового рынка. Новые формы и схемы его функционирования предопределили существенную модификацию критериев и подходов при оценке результативности тех или иных сегментов банковской деятельности. Заметную актуальность приобрели не только проблема эффективности и целесообразности сохранения отдельных видов финансовых институтов в новых условиях, но и проблема адаптации национальной банковской системы к новым финансовым структурам, приходящим извне, и финансовым институтам.

Прежде всего, был поставлен вопрос в отношении такой категории, как государственные кредитные организации, получившие широкое распространение в рамках некапиталистической модели, которая в течение восьми десятилетии, практически до 1990 г. прошлого века, оказывала преобладающее влияние на социально-экономическое развитие нашей страны. В ее рамках были сформированы адекватные кредитная и банковская системы, состоящие преимущественно из государственных кредитных институтов. Именно государственные банки являлись основными источниками среднесрочного и долгосрочного кредита, использовавшегося в целях развития производства и ключевых отраслей хозяйства.

Глубокий социально-экономический кризис, в котором оказалась наша страна в начале 90-х годов, побудил отказаться от устоявшейся концепции государственного капитализма с присущей ей высокой степенью обобществления производства и финансов. По> примеру индустриального Запада наша страна обратилась к неолиберальной стратегии, встав на путь формирования открытой рыночной экономики. Изменение модели развития предопределило снижение роли государственных банков как инструмента национальной социально-экономической политики. В ряде случаев они стали рассматриваться в качестве фактора, несовместимого с требованиями свободной конкуренции. В обоснование выдвигался тезис, что наличие сегментированных рынков, недостаточный объем капиталовложений и медленные темпы- экономического роста — следствие вмешательства государстваt в финансовую сферу, что> негативно отражается- на процессе аккумулирования сбережений и их инвестирования. Только свободный рынок способен самостоятельно и с большей результативностью генерировать и направлять необходимые ресурсы в те или иные отрасли хозяйства.

Игнорирование при этом конкретной экономической ситуации, выражавшейся в, отсутствии развитых финансовой системы и кредитной сферы банковской деятельности, рыночной- инфраструктуры, сочеталось с абсолютизацией- проблем, обострившихся в ходе эволюции государственных банков в коммерческие. Были предприняты радикальные шаги по снижению роли государственных кредитных учреждений в форме их ликвидации или передачи в частную собственность, что означало их трансформацию в 4 обычные коммерческие организации. Однако результаты такого сугубо технического подхода к решению проблемы оказались неоднозначными.

Одна из основных причин - существование определенной асимметричности между новыми принципами хозяйствования и наличием соответствующих материальных, институциональных и нормативно-правовых предпосылок для полномасштабной реализации этих принципов на практике. Сформировавшаяся на предшествующем этапе развития страны экономическая модель характеризуется не только уровнем развития производительных сил, но и присущей ей спецификой сложившейся системы прямых и обратных связей между экономикой и надстроечными институтами, особенностями общественных, социальных, политических и морально-этических отношений. Исключение или замена одного из системообразующих звеньев без параллельной корректировки сопредельных или смежных структур базового или надстроечного содержания усиливает опасность дестабилизации и разбалансировки сложившихся взаимосвязей.

Особое значение имеет степень «зрелости» частнопредпринимательского сектора, его способность взять на себя часть выполняемых государством функций по обеспечению инвестиционного процесса. Отсутствие необходимого уровня связи между ресурсно-инвестиционным и организационным потенциалом частного капитала, с одной стороны, и потребностями расширенного воспроизводства - с другой, может стать одной из серьезных причин расстройства хозяйственного механизма, обострения или всплеска кризисных тенденций.

Финансовые потрясения, как наблюдаемые в 1996-1998 гг., так и охватившие практические все страны мира с 2006 г. - по настоящее время, происходили и происходят в форме банковских и валютных кризисов, сопровождающихся массовым банкротством кредитных организаций (банки, страховые, инвестиционные, финансовые организации). Деэтатизация кредитного механизма не привела, как предполагалось, к адекватному повышению его устойчивости перед внутренними и внешними перепадами 5 экономической конъюнктуры. Не оказала она заметного влияния на увеличение внутренних сбережений в целях инвестирования. Кроме того, существенно повысилась нестабильность поступлений финансовых ресурсов извне.

Все это, наряду с узостью внутренней инвестиционной базы, предопределило отсутствие необходимой поддержки кредитно-финансовыми структурами усилий по стабилизации экономического роста. Кроме того, негативно воздействующим фактором, явилась ограниченность и низкая эффективность рыночных механизмов по переориентации инвестиционных потоков в низкорентабельные, но играющие важную роль в общественной жизни виды экономической деятельности, капиталоемкие и с длительным сроком окупаемости производства, сферы деятельности малого и среднего бизнеса, которые ранее представляли собой приоритетные направления государственной поддержки.

Все перечисленные факторы подводят сегодня Правительство РФ к осознанию необходимости серьезных изменений в политике государственного регулирования* деятельности кредитных организаций. Отражением этого являются аргументы, оправдывающие существование национального банковского сектора в новых условиях. В обоснование выдвигаются такие доводы, как несовершенство самого механизма свободной конкуренции, асимметричность коммерческой информации, затрудняющей' принятие оптимальных решений лишь на основе рыночных индикаторов; наличие хозяйственных зон, практически исключенных* из сферы интересов коммерческих банков; ориентация последних на краткосрочные ссуды и др.

Осознание необходимости' своевременной реорганизации национального банковского сектора с учетом новых экономических реалий, должно выполнить роль важной предпосылки повышения эффективности проводимой Банком России денежно-кредитной политики.

Наряду с модернизацией национальных кредитных организаций и их адаптацией к рыночной среде, на протяжении последних 3-5-ти лет, активно ведется дискуссия по проблемам дальнейшей интеграции России в мировую финансовую систему и формированию международного финансового центра на территории России. В' рамках обозначенной проблемы, особую актуальность, приобрели вопросы государственного регулирования деятельности межнациональных и над национальных кредитно-финансовых организаций, углублению взаимодействия страны в валютно-финансовой области, смягчению последствий кризисных явлений, вызываемых спонтанными и массированными перемещениями спекулятивных потоков^ иностранного капитала.

В реформаторские планы Правительства РФ входит обеспечение мобилизации и эффективного использования- ресурсов с учетом не только рынка, но и общенациональных интересов, превращение банковского сектора в важный механизм регулирования и повышения устойчивости национальной экономики. При этом предпринимаются попытки учесть уроки недавнего прошлого, когда даже кратковременное нарушение финансовой-стабильности оборачивалось сбоями в производстве, бегством капитала, стагнацией; падением капиталовложений, утратой динамизмафазвития;

Все это> свидетельствует об актуальности, теоретическом и прикладном значении•> рассматриваемой в настоящем диссертационном исследовании проблемы - формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации, еще не получившей достаточное освещение в отечественной экономической литературе.

Цель настоящего исследования состоит в разработке теоретических и методических основ формирования устойчивой модели развития банковской системы России.

В связи с этим, возникает научный и практический интерес по решению, в рамках выбранного направления, следующих задач: 7

1)анализ современных противоречий государственной политики в области регулирования банковского сектора в условиях финансовой глобализации;

2)изучение роли валютного и налогового методов государственного регулирования развития банковского сектора в условиях финансовой глобализации;

3)оценка современного состояния и формализация проблем развития национального банковского сектора;

4)выявление и уточнение роли и значимости финансовых рисков при изменении внешних условий банковской деятельности

5)выработка конкретных предложений по совершенствованию системы управления финансовыми рисками российских банков в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования является влияние финансовой глобализации на устойчивость банковской системы России.

Предметом исследования выступает механизм регулятивного воздействия Банка России на коммерческие банки в целях организации эффективного функционирования национальной денежно-кредитной системы.

При разработке вопросов настоящего исследования использовались законодательные и нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность кредитных организаций в Российской Федерации; информационно-аналитические материалы, опубликованные в научных и периодических изданиях; ежегодные отчеты и материалы Банка России, Ассоциации российских банков, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Комитета Государственной Думы РФ по финансовому рынку, международных финансовых организаций; специализированные справочные издания.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования. Отдельные вопросы развития национальной денежно8 кредитной системы, особенности управления финансовыми ресурсами банков, проблемы и специфика банковского регулирования, направления воздействия международных валютных и финансово-кредитных отношений на национальную банковскую систему, воздействие международного движения капитала изучались и разрабатывались как в работах российских ученых-экономистов, так и практиков банковского дела: Абалкина Л.И., Аганбегяна А.Г., Геращенко В.В., Грязновой А.Г., Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И., Платоновой И.Н. , Семенковой Т.Г., Тагирбекова К.Р., Гамза В.А., Матовникова М.Ю., Тютюнника А.В., Турбанова А.В и др.

В процессе работы над диссертацией изучены труды и методические разработки в области корпоративных финансов, финансового и инвестиционного менеджмента, управления компаниями таких авторов, как: Горбунов А.Р., Караванова Б.П., Ковалева A.M., Колчина И.В., Моляков Д.С., Фельдман А.Б. Шеремет П.Н., Шохин Е.И., Шуляк П.Н., Щербаков В.А., Баффет У., Бертонеш М., Брейли Р., Ван Хорн Дж. К., Майерс С., Найт Р., Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. , Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер и др.

Проблемы финансового обеспечения и финансовое регулирование, как метод экономического воздействия на воспроизводственный процесс, связанный с регламентированием использования финансовых ресурсов на современном этапе развития российской экономики актуализировались в исследованиях Делягина М.Г., Орлова С.Н, Русанова Ю.Ю., Рыбина Е.В. и Др.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем трансмиссионного механизма денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики.

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логистического и других общих и специальных научных методов исследования.

Информационная база исследования. При проведении исследования были использованы данные Федеральной службы государственной статистики, законодательные и нормативно-правовые акты Правительства и Президента Российской Федерации, нормативно-правовые акты Центрального банка Российской Федерации (Банка России), аналитическая и статистическая информация, размещенная на официальных сайтах: Министерства финансов Российской Федерации, Центрального Банка Российской Федерации, Международного валютного фонда, Банка международных расчетов.

Структура диссертации определена в соответствии с логикой .раскрытия темы исследования, исходя из поставленной цели и сформулированных задач. Работа включает: введение, три главы, заключение, библиографическое описание, насчитывающее 126 источников. Наиболее значимые результаты анализа данных финансово-экономической статистики и фактической информации представлены в 22 таблицах и на 13 рисунках.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Рапопорт, Александр Львович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Российская Банковская система вступает в новый этап своего развития. Преодоление последствий глобального финансового кризиса 2008 года вывела на первое место по значимости проблему обретения российской банковской системой подлинной стабильности и обеспечения динамичного роста. Решение этой задачи требует повышение корпоративного управления, комплексного управления банковскими ресурсами.

Построение и развитие эффективной и конкурентоспособной национальной банковской системы требует четкого представления той конструкции, которая созидается и четкого знания принципов и законов подобного строительства. Поэтому, анализ эволюции мировой банковской системы и сравнение с этим процессом хода эволюции банковской системы России, способны предоставить значимую информацию, характеризующую современный этап развития банковской системы России.

Проведенный анализ демонстрирует специфичность развития нашей страны, что отразилось на специфике формирования национальной банковской системы, где всегда была велика роль государства и как регулятора и как главного источника финансовых ресурсов. Будь это период до Октябрьской революции, когда существовало многообразие форм и видов кредитных организаций, или же «советский период» - период существования «одного банка». Результаты проведенной работы позволяют сделать следующие выводы:

1. При определении принципов дальнейшего развития государственного регулирования банковской системы России, надо ответственно подходить к выявлению тех преимуществ и возможностей, которые нам приносят разработанные на Западе модели государственного регулирования банковской деятельности. Иметь ввиду, что модель имеет в своей основе конкретную философию и принципы, определяющие содержание и применение конкретных регулятивных норм. Не забывать, что правительства развитых стран при определенных кризисных ситуациях не остаются сторонними наблюдателями, цель которых «замерить» состояние кредитных организаций для установления взаимосвязи с денежной массой, но активно вмешиваются в процесс. Мнимое совершенство моделей регулирования банковской системы не способно заменить тяжелую работу по развитию, как банковской системы, так и национальной экономики в целом.

Сегодня, для достижения целей эффективного регулирования, центральные банки должны быть в состоянии дать объяснение происходящих макроэкономических процессов в экономике, чтобы, на этой основе определить направления' своих действий и при необходимости координировать эти действия в зависимости от экономических условий.

2. Либерализация-- внешнеэкономической деятельности, осуществленная> в нашей стране в 1991 году, настоятельно требует теоретического осмысления достигнутых итогов с целью анализа накопленных противоречий, и перспектив дальнейшего развития. Это> становится тем более необходимым на фоне сделанных нами выше выводов об итогах эволюции государственного регулирования-банковского сектора.

Кроме того, изучение роли валютного регулирования и валютного контроля в механизме государственного регулирования банковского сектора, необходимо еще и с позиции адаптации нашего банковского сектора к условиям-, функционирования в. глобальном масштабе, под воздействием уже не национальной, а глобальной конкуренции.

3. Проблема построения эффективной налоговой системы, наличие которой является, ключевым элементом в современной системе экономических взаимоотношений и механизме организации функционирования- международного финансового * центра, обеспечивает условия равноправной интеграции страны в мировые хозяйственные связи, -является сегодня особенно важным для нашей России.

Необходимо учитывать проблемы в сфере регулирования налогообложения международной финансовой деятельности и деятельности осуществляемой в глобальном масштабе, воздействующих на основы формирования и современного развития национальной банковской системы.

С точки зрения эффективности, задачей налоговой системы в целом, и национального регулирования международных сделок в частности является установление таких беспристрастных норм налогообложения, которые бы не смогли действовать ни против, ни в пользу какого либо вида деятельности.

4. Стратегическим направлением развития банковской системы-России является геополитическая направленность ее движения в мировое банковское сообщество. Важная1 роль в обеспечении конкурентоспособности страны на мировых рынках принадлежит эффективной банковской системе. Только в такой системе работают стабильные банки, владеющие современными» приемами риск-менеджмента.

Перспективным направлением развития государственного регулирования деятельности коммерческих банков в- России является формирование системы, основывающейся на постоянном аналитическом обследовании банков.

Выстраиваемая* система аналитического обследования, во-первых, базируется на методах, аналогичных используемым частными аналитиками, и, во-вторых, нацелена на установление взаимосвязи' между анализом банковского риска и процессом банковского надзора. Целью реализации указанных направлений является - обслуживание общественных потребностей, как ключевого фактора поддержания1 стабильности и надежности национальной финансовой системы.

Банковская система нуждается» в совершенном регулировании и надзоре. При реализации запланированных мероприятий, необходимо помнить, что помимо эффективного надзора, другими факторами, способствующими стабильности банковской системы, являются эффективная и последовательная^ макрополитика, развитая инфраструктура финансового сектора, эффективная рыночная дисциплина и адекватная система обеспечения стабильного функционирования банковской системы.

5. Учитывая особенности развития российской банковской системы, очень важно принципиально обозначить направления развития, дать правильный сигнал инвесторам как российским, так и иностранным. Действия Банка России, по нашему мнению, как раз и представляют собой такой сигнал. Поскольку планируемая к внедрению система мер ограничит безпредельную власть мажоритарных акционеров и недобросовестную конкуренцию в банковской сфере.

6. Проведенный состояния и развития, а также анализ финансовой устойчивости и ликвидности банковского сектора России позволяет сделать некоторые выводы о устойчивости банковского сектора.

Основной проблемой российской банковской системы является проблема с ликвидностью, несмотря на меры, принимаемые Банком России. Это говорит о том, что Банк России не в состоянии адекватно реагировать на изменения в экономике.

В сложившейся ситуации состояние банковской системы зависит от состояния экономики страны.

Ситуация в банковском секторе прямо указывает на необходимость совершенствования банковского регулирования и надзора, с помощью усиления роли пруденциальных требований, а именно посредством совершенствования системы управления финансовыми рискам.

В рамках управления рисками одного банка, новые условия банковской деятельности и возросшая неустойчивость рынка послужат стимулом для распространения интегрированного подхода к управлению активами/обязательствами и риском.

7. Итоги анализа среды корпоративного управления финансовыми рисками коммерческих банков позволяют сделать следующие выводы:

-современный этап управления финансовыми рисками характеризуется активным внедрением в практику управления концепции риск-менеджмента, заключающейся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки;

-характерной чертой современного этапа управления финансовыми рисками является фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);

-банковская политика управления имеет достаточное количество недостатков (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);

-возможности информационных технологий ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;

-анализ, проводимый банками нельзя признать завершенным; -недостаточна увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.

8. Устойчивое развитие банковской системы России требует осознания ответственности каждого ключевого участника управления финансовым риском. Осуществляя постоянный мониторинг за состоянием и развитием модели распределения ответственности, регулятор всегда будет иметь возможность своевременно уточнять направления воздействия банковского регулирования и надзора и постоянно его совершенствовать.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Рапопорт, Александр Львович, 2009 год

1. Абалкин Л.И. Денежная масса, совокупный спрос и золотовалютные резервы // Деньги и кредит. - 2001. - №7

2. Аксаков А. тенденции и перспективы развития банковского законодательства // Банковские услуги. 2005. - №1. — с.6-8

3. Апель А.Л., Гунько В.А., Соколов И.Б. Обналичивание и оффшорный бизнес в схемах. СПб.: Питер, 2002

4. Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе. ДИЕ РАН №155. М.: ИЕ РАН - Издательство «ОГНИ ТД», 2005

5. БАЗЕЛЬСКИЙ ПРОЦЕСС: Базель-2 управление банковскими рисками/ В.Н.Вяткин, В.А.Гамза. — М.: ЗАО «Издательство «Экономика» М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007.

6. Банковские инструменты и ценные бумаги / К.В.Кириллов, Д.Я.Обердерфер. М.: ACT; СПб.: Сова; Владимир: ВКТ, 2008

7. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

8. Банковское дело: учебник/ О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

9. Белов В.А. Денежные обязательства: учебное пособие / В.А.Белов. -М.: Эксмо, 2007

10. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник. М.: Высшее образование, 2008

11. Беляев М.К. Мониторинг банковской деятельности // Банковские услуги.-2003. -№10.-с. 17-24

12. Буйлов М. Сдутые кризисом // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. -с.54-55

13. Рейтинг банков // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. - с.56-67

14. Френкель А., Райская Н. Потерянный год // Финанс. 2009. - №35. -с.14-16

15. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001. - с.303-312, 314-336, 541-563, 638-656

16. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. -М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999

17. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность банковской деятельности: Учебник. М.: Маркет ДС, 2006

18. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность коммерческого банка: учебно-практическое пособие. М.: Изд-ль Шумилова И.И., 2000

19. Гафурова Д.И. Специфика инновационной трансформации- в современном банковском секторе // Финансовый бизнес. 2009. - №2 (март-апрель) - с.68-70

20. Геращенко В.В. Россия и деньги. Что нас ждет? М.: Астрель: Русь-Олимп, 2009

21. Государственные и- межгосударственные банки в экономической стабилизации в Латинской Америке / Н.Н.Холодков, В.А.Теперман, С.Н.Лобанцова и др.; Ин-т Лат. Америки. М.: Наука, 2004

22. Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ.; вступ.сл.д.э.н. К.Р.Тагирбекова. М.: Издательство «Весь Мир», 2007

23. Гуревич М. Как решить проблему финансирования? // Банковское дело в Москве. 2006. - №10. - с.48-51

24. Дадашев А.З. Налогообложение коммерческих банков в Российской Федерации. Учебное пособие. М.: «Книжный мир», 2008

25. Делягин М. Г. Мир наизнанку. Чем закончится экономический кризис для России? / М. Г. Делягин, В. В. Шеянов. -М.: ИД «КоммерсантЪ»: Эксмо, 2009

26. Деньги, кредит, банки: учебник / под. ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005

27. Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. М.: Международные отношения, 2004

28. Ермаков С.Л. Банковское дело: занимательно о сложном /Ермаков С.Л., Беляев М.К. М.: Вершина, 2008

29. Зайцев В.В. Основные этапы формирования общерусской денежной системы (XV — XVI вв.) // Банковские услуги. 2003 - №11. - с.28-35

30. Запорожец 3. Задача аналитической службы банка в части управления операционными рисками // Банковские услуги. — 2005. №1. — с.30-32

31. Заявление Правительства Российской Федерации №983п-П13 и Центрального Банка Российской Федерации №01-01/1617 от 5 апреля 2005 года «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года»

32. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. -М.: ООО «Книгодел», 2008

33. Иванова Н.В. От контроля к управлению кредитным риском // Банковские услуги. 2003. - №10. - с. 15-16

34. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / Отв.ред. И.К.Шереметьев. М.: Наука, 2002

35. Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 г. №109-И (ред. от 30.12.2008) «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»

36. Инструкция ЦБ РФ от 24.08.1998 г. №76-И (ред. от 16.12.2003) «Об особенностях регулирования1 деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства»

37. Кабир JI.C. Организация офшорного бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2002

38. Киш С., Элькин В. Центральные банки // Банковские услуги. 2005. -№12. - с.31-35

39. Козлова О.В. Роль международного инвестирования в функционировании банковской системы в условиях вступления- России во Всемирную Торговую Организацию // Банковские услуги. 2004. - №11. -с.2-14

40. Кондратюк Е.А. Принципы и источники регулирования рыночных рисков коммерческих банков // Банковские услуги. 2004. - №10. - с. 18-23

41. Коновалова О.М. Методика (стандарт) оценки эффективности управления банковскими рисками // Финансовый бизнес. 2009. -№3-с.42-45

42. Копченко Ю.Е. Роль региональных банков в финансовой стабилизации национального банковской системы // Финансы, Деньги, Инвестиции. 2009. - №1. - с.12-19

43. Криночкин Д.Л. Управление операционным риском: проблемы анализа и принятия решений // Банковские услуги. 2003. - №11. - с. 15-22

44. Криночкин Д.Л. Устойчивость коммерческого банка в условиях кризиса // Банковские услуги. 2004. - №10. - с.2-6

45. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник. М.: Экономисте, 2004

46. Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер. Мировые финансы. Пер. с англ.,- М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. -с.227-266, 272-314, 319-354, 360-386, 390-434

47. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя. М.: МакЦентр, 1998

48. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/ Под ред. Л.Н.Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005

49. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: Инфра - М, 2000

50. Моделирование сценария. Российский банковский сектор в 2020 году.-Центр экономических исследований МПФА. 2008

51. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Дело и Сервис, 2003

52. Нестеренко Н.А. Реинжиниринг как инструмент организационных преобразований в кредитных организациях // Банковские услуги. 2004 - №6. - с.2-6

53. Никишев Ю. Системный подход к лимитированию рисков банка // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.33-35

54. Организация деятельности коммерческого банка/ Под ред. Тагирбекова K.P. М.: Издательство «Весь Мир», 2004. - 848с.

55. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова; под общ.ред. Г.Г.Фетисова. 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2007

56. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона / С.Н.Орлов. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004

57. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2003

58. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. — Центральный Банк Российской Федерации, 2009. www.cbr.ru

59. Отчет о развитии финансового рынка// Официальный сайт Минфина России. www.minfln.ru

60. Парусимова Н.И. Некоторые тенденции развития кредитных услуг в России // Банковские услуги. 2004 - №7-8. - с.29-37

61. Пахомов С. Процесс пошел// Национальный банковский журнал. NBJ 2009. февраль. - с. 18-19

62. Пашковская И.В. Трансмиссионный механизм денежно-кредитного регулирования // Банковские услуги, 2003. №8. - с.3-38

63. Пенкина И. Изменения банковского регулирования и их влияние на отраслевые риски // Банковские услуги. 2005. - №1. — с. 11-13

64. Петров М.А. Трансформация банковского рынка и банковская конкуренция // Банковские услуги. 2004. -№11. — с.20-26

65. Платонова И.Н. Эволюция стратегии оффшорного бизнеса: взгляд из будущего// Финансы, Деньги, Инвестиции, 2008. №4. - с.28-33

66. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. М.: Финансы и статистика, 2005

67. Положение «О Комитете банковского надзора Банка России» (утв. решением Совета директоров ЦБ РФ от 10 августа 2004 г., протокол №21)

68. Положение. ЦБ РФ от 29.03.2004 г. № 255-П (ред. от 17.12.2007) «Положение об обязательных резервах кредитных организаций»

69. Постановление Конституционного суда Российской Федерации от 27.05.2008г. №8-П

70. Постановление Правительства Российской Федерации от 12.03.2008г. №156 «О проведении валютных операций Федеральной службой безопасности Российской Федерации»

71. Постановление Правительства Российской Федерации от 15.08.2006г. №503 «О Федеральной службе финансово-бюджетного надзора»

72. Постановление Правительства Российской Федерации от 20.12.2004г. №813 «О проведении валютных операций службой внешней разведки Российской Федерации»

73. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.11.2007г. №803 «О проведении валютных операций Федеральным казначейством»

74. Постановление Правительства Российской Федерации от 28.12.2005г. №819 «Об утверждении правил представления резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в. банках за пределами территории Российской Федерации»

75. Постановление Правительства Российской Федерации от 8.04.2004г. №198 «Вопросы.Федеральной службы финансово-бюджетного надзора»

76. Постановление Правительства РФ от 08.01.2003 г. № 6 «О порядке* утверждения правил внутреннего контроля в организациях, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом»

77. Приказ Федеральной налоговой службы от 10.08.2006г. №САЭ-3-09/518@ «Об утверждении форм уведомлений об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и о наличии счетов в банках за пределами территории Российской Федерации»

78. Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики, 2008. -№8. с.22-33

79. Сабиров Д.З; Денежно-кредитное и финансовое регулирование: макроэкономический: аспект // Банковские услуги. 2003. - №11. - с.2-10

80. Сафронов В. Проблемы финансовой устойчивости банковского сектора // Банковские услуги. 2005. - №1. - с.9-10

81. Семеикова T.F., Семенков Л.В. Денежные реформы России в XIX веке -СПб, 1992. с.7-42, с.70-129

82. Семенов С.К. О рейтинговых методиках анализа эффективности и . устойчивости банков: на основе экономических нормативов; // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.2-6

83. Сишковский Л.В. Принципы оценки достаточности капитала банка органами надзора // Банковские услуги. 2003. - №10. — с.11-14

84. С куров К.А. Анализ моделей управления ресурсами кредитной организации // Банковские услуги. 2004. - №10. - с.7-17

85. С куров К.А. Ресурсная база российского коммерческого банка: особенности формирования // Банковские услуги. 20031 - №9; - с.8-18

86. Солодков В.М. Конкурентоспособность российской банковской системы в условиях нестабильности развития мировых финансовых рынков // Конкурентоспособность и модернизация экономики: В 2-х кн. / Отв. ред. Е.Е.Ясин: Кн.2. М;: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2004

87. Сухарев Д.В. Риск в рыночной экономике, его значение и функции // Банковские услуги. 2004 - №6. - с. 15-18

88. Трунцевский Ю.В. Экономические и финансовые преступления: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 030501 «Юриспруденция» / Ю.В.Трунцевский, О.Ш.Петросян. М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2007

89. Туник И.Ю., Поляков В.А. Оффшоры: пособие по увеличению прибыли,- СПб.: Питер, 2008

90. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 11-35, с. 164-182

91. Ушвицкий Л.И., Малеева А.В., Гриценко Е.С. Совершенствование системы оценки выполнения банками обязательных нормативов ЦБ РФ // Финансы и кредит. 2009. - №1. - с.2-7

92. Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (ред. от 28.04.2009, с изм. от 03.06.2009) «О банках и банковской деятельности»

93. Федеральный закон от 07.08.2001 г. №115-ФЗ (ред. от 28.11.2007) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»

94. Федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

95. Федеральный закон от 10.12.2003г. №173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. от 22.07.2008г.)

96. Федеральный закон от 13.10.2008г. № 173-Ф3 «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»

97. Федеральный закон от 23.12.2003 г. №177-ФЗ (ред. от 22.12.2008) «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»

98. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №40-ФЗ (ред. от 28.04.2009) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»

99. Федеральный закон от 27.10.2008г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года»

100. Фельдман А.Б. Управление корпоративным капиталом. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999

101. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты /Т.Г.Фетисов. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2006.

102. Черкасов С.В. Организация Банком России мониторинга формирования рынка долгосрочного кредитования // Банковские услуги. 2005. - №12. — с.7-13

103. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2009.- с.635-676, 691-726

104. Ярыгина1 И.З., С.де Куссерг. Иностранные банки: организация и техника работы: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. /Под ред. Л.Н.Красавиной. -М.: ФА при Правительстве РФ, 2005

105. Ayadi P., Puyals G. Banking Mergers and Aequialitions in the EU: Overview, Assesment Vienna: SUERF, 2005. — p.52

106. European Advanced Payments. Survey and Special Report. Marsh Mercer Kroll, Guy Carpenter, Oliver Wyman, 2008. - p.3

107. FDI in the Financial Sector of Emerging Market Economies/ BIS Committee on the Global Finansial System, March, 2004. p.9

108. Focarelli D., Pozzolo A.F. Where Do Banks Expand Abroad? An American Analysis// Jornal of Business. 2005. - Vol.78,№6 - p. 2435-2463115. http://www.roche-duffay.ru/internetional/internetionaMax.htm

109. Jeeves M. The alchemists of finans // Economist. 2007. - May 17

110. Qoinn L., Mehta P., Sicher A. Wireless communications technology landscape // Dell Inc. White Book. 2005

111. Statistical annex: the internetional banking market // www.bis.org

112. The Competitive Position of London as a Global Financial Centre/ Corporation of London. London, 2005

113. The Role of OFC. IMF, 2002. p.4

114. Towards Global Tax Cooperation: Progress in identifying and Eliminating Harmful Tax Practices (The "2000 Report")// OECD. Paris, 2000

115. UNCTAD. World Economic Outlook database, Aprl 2005 for GDP // www.unctad.org

116. Лисицын А.Ю. Валютное регулирование и валютный контроль в механизме государственного регулирования внешнеторговой деятельности // Финансовое право

117. Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право. М.: ЮНИТИ-ДАНА,

118. Перар Ж. Управление финансами (с упражнениями)/ пер. с фр. М.: Финансы и статистика, 1999

119. Дернберг Р.Л. Международное налогообложение: Пер с англ. М.: ЮНИТИ, 19972002