Конвергенция стандартов достаточности капитала коммерческих банков в условиях финансовой глобализации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Назаров, Артем Сергеевич

• Назаров, Артем Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Назаров, Артем Сергеевич

Введение

Глава 1. Методологические подходы к регулированию достаточности капитала коммерческого банка с учетом процессов финансовой глобализации

1.1. Конвергенция стандартов деятельности национальных финансовых институтов как следствие финансовой глобализации

1.2. Институциональные аспекты регулирования достаточности собственного капитала коммерческого банка

1.3. Развитие методов оценки банковских рисков в целях регулирования достаточности капитала

Глава 2. Трансформация регулирования достаточности капитала коммерческих банков в условиях финансовой глобализации

1.1. Компаративный анализ международной практики регулирования достаточности капитала коммерческого банка

1.2. Институциональная динамика развития банковской системы России в условиях финансовой глобализации

1.3. Влияние систем управления операционными и рыночными рисками на достаточность капитала российских коммерческих банков

Глава 3. Направления развития конвергенции стандартов достаточности капитала коммерческих банков в России

3.1. Особенности адаптации модели равновесных решений российскими коммерческими банками в условиях перехода на 93 международные стандарты достаточности капитала

3.2. Управление капитализацией банковской системы РФ как элемент обеспечения национальной финансовой безопасности 111 Заключение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Конвергенция стандартов достаточности капитала коммерческих банков в условиях финансовой глобализации»

Актуальность диссертационного исследования. В современных условиях глобального финансового кризиса повышение надежности национальных банковских систем, в первую очередь посредством формирования эффективной системы управления капиталом каждой кредитной организации, является одной из важнейших задач, находящейся в русле основных принципов реформирования мировой финансовой системы, которые сформулированы Президентом РФ Медведевым Д.А.1 Системные взаимосвязи, существующие между банками и определяющие их сущность как банковской системы, в условиях трансформаций, происходящих в системе банковского регулирования и надзора, обусловливают необходимость учитывать надежность каждого банка при обеспечении надежности всей банковской системы.

Глобализация представляет собой .базовый тренд развития мировой финансовой системы и является катализатором институциональных трансформаций, предопределяющим необходимость новых институциональных решений проблем развития национальных банковских систем. Исследования институциональных особенностей национальных банковских систем позволяют утверждать, что основной задачей формирования и управления собственными средствами кредитных организаций является не столько наращивание капитала, сколько достижение его оптимальной величины.

В условиях активизации интеграционных процессов банковская система России абсорбирует через свой институционально-инструментальный каркас накопленный опыт функционирования банковских систем развитых государств. Современный банковский менеджмент должен учитывать многоаспектность банковской деятельности, взаимозависимость действующих факторов, изменяющиеся условия рынка и подходы к банковскому регулированию и надзору.

1 Выступление Д.А. Медведева на совещании ио вопросам подготовки к встрече глав 20 государств в Вашингтоне // www.kremlin.ru.

Современный этап развития российской банковской системы, проявляющийся в конвергенции национальных стандартов и лучшей международной практики, сопровождается значительной неурегулированностью ее институциональных основ, что препятствует достижению финансовой стабильности в условиях глобализации.

Все это предопределяет необходимость выявления новых подходов к исследованию теоретических и практических проблем конвергенции стандартов функционирования- национальных финансовых институтов; в том числе стандартов достаточности капитала коммерческих банков.

Необходимость научной разработки указанных выше проблем обусловливает повышенное внимание к ним со стороны представителей отечественной и зарубежной экономической мысли.

Степень разработанности проблемы. Проблема финансовой глобализации и вопросы, непосредственно с ней связанные, представляют в последнее время одно из ведущих и актуальных направлений современной экономической и финансовой науки. Как в России, так и за рубежом опубликовано большое количество исследований, посвященных сущности финансовой глобализации, ее характеристикам, воздействию глобализационных процессов на национальные банковские системы и на мировую финансовую систему в целом. К наиболее выдающимся зарубежным исследователям, чьи работы посвящены анализу различных аспектов глобализационных процессов, относятся Гидденс Э., Добсон К., Макгрю Э., Омэ К., Поланьи К., Розенау Дж., Стиглиц Дж., Сорос Дж., Сакс Дж., Томпсон Дж'., Фишер И., Фридман М., Хафбауэр Р., Хайек Ф. фон, Хелд Д., Хирст П. и др.

Вопросы влияния процессов глобализации на трансформацию экономики России в последние годы внимательно изучаются в отечественной научной литературе. Среди трудов современных отечественных ученых, занимающихся данной проблематикой, наиболее известны работы Архипова А., Грязновой А., Данилевского Н., Делягина М., Золотарева В.,

Кочмолы К., Моисеева Н., Миркина Я., Нестеренко А., Овчинникова В., Сенчагова В., Уткина А.

Исследованию трансформации институциональной структуры российской банковской системы в условиях глобализации и перехода на международные стандарты достаточности капитала свои научные труды посвятили Алешин В., Андреева Л., Бард В., Базманов С., Белоглазова Г., Вовченко Н., Гапоненко А., Голосов О., Гуртов В., Клюкович 3., Кузнецов Н., Лаврушин О., Лаптев С., Миловидов В., Павлова Л., Родионова В., Семенюта О., Сенчагов В. и др.

Вместе с тем проблемы обеспечения достаточности капитала коммерческих банков и вопросы перехода российских коммерческих банков на международные стандарты в контексте конвергенции стандартов функционирования финансовых институтов рассмотрены в научной литературе фрагментарно. Недостаток и разнородность научных разработок, посвященных готовности российских коммерческих банков к принятию институциональных инноваций, обусловленных процессами конвергенции, определяют дискуссионность многих вопросов, рассмотренных в настоящем диссертационном исследовании, и требуют систематизации, теоретического обобщения и выделения новых перспективных направлений анализа.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в выявлении и теоретико-методологическом обосновании особенностей процесса конвергенции стандартов достаточности собственного капитала российских коммерческих банков с лучшей международной практикой в условиях финансовой глобализации.

В соответствии с намеченной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

- исследование и развитие методологических подходов к управлению достаточностью капитала коммерческого банка с учетом процессов финансовой глобализации;

- проведение сравнительного анализа зарубежной и отечественной практики регулирования достаточности капитала коммерческого банка;

- определение институциональных особенностей развития банковской системы России, формирующих процесс трансформации регулирования достаточности капитала коммерческого банка;

- оценка последствий перехода российских коммерческих банков на международные стандарты достаточности капитала;

- определение приоритетных направлений развития конвергенции стандартов достаточности капитала коммерческих банков в России.

Объектом исследования в диссертации являются российские коммерческие банки, адаптирующиеся к процессам финансовой глобализации.

Предметом исследования является система финансово-экономических и организационно-управленческих отношений, возникающих в процессе управления собственным капиталом российских коммерческих банков, а также в процессе сближения стандартов достаточности собственного капитала российских кредитных организаций с лучшей международной практикой.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют концептуальные положения научных трудов отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие закономерности развития мировой экономики, финансовой глобализации, денежно-кредитные аспекты экономической политики государства, а также фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в классических и современных работах зарубежных и российских экономистов, занимающихся вопросами финансовой безопасности, стабильности, а также вопросами валютно-финансовых кризисов.

В ходе исследования были изучены и обобщены разработки ведущих ученых по вопросам развития финансовой глобализации, материалы научных конференций и семинаров, международная практика и рекомендации зарубежных финансовых организаций. о

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 1 «Теория и методология финансов», п. 1.8 «Особенности и экономические последствия финансовой глобализации», раздела 9 «Кредит и банковская деятельность», п. 9.15 «Оценка капитальной базы банка: сравнительная оценка отечественной и зарубежной практики, пути развития», п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков».

Инструментарно-методический аппарат. В процессе выполнения диссертационной работы и обоснования результатов исследования широко использованы общенаучные методы и инструментарные технологии научного познания, в том числе методы абстракции, историко-логического, сравнительного и ситуационного анализа, метод наблюдения, аппарат диагностико-мониторинговых обследований, компаративного и логического анализа.

Информационно-эмпирическая база. Информационная база исследования сформирована на основе законодательных и нормативных актов РФ, материалов Министерства финансов РФ, Банка России, Ассоциации российских банков, Федеральной службы по финансовым рынкам. В работе использованы результаты исследований Международного валютного фонда, Всемирного банка, Банка международных расчетов и других международных финансовых институтов. Кроме того, в диссертации использована научная информация, опубликованная в монографической литературе отечественных и зарубежных ученых, материалах научно-практических конференций, аналитических обзорах, общей и специализированной литературе, официальных материалах, размещенных на сайтах в сети Интернет.

Рабочая гипотеза исследования заключается в том, что адаптация российской банковской системы к процессам финансовой глобализации определяет необходимость сближения национальных стандартов достаточности собственного капитала коммерческих банков с лучшей международной практикой, что предполагает систематизацию лучшей практики деятельности финансовых институтов, утвержденной международными организациями; оценку адаптивности российских коммерческих банков к принятию лучшей международной практики, а также совершенствование регулирования достаточности капитала российских коммерческих банков в целях повышения уровня финансовой безопасности.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

1. Изменение институциональной основы мировой финансовой системы проявилось в стандартизации деятельности финансовых институтов, призванной усилить ее антикризисный потенциал. При этом необходимо разграничивать содержание процессов «гармонизации» национальных стандартов функционирования финансовых институтов, проявляющихся в согласовании этих стандартов в условиях активизации интеграционных процессов, и «конвергенгрш», проявляющихся в сочетании сближения этих стандартов как между собой, так и со сводами лучших практик и правил поведения, утвержденных международными финансово-кредитными организациями.

2. Процесс регулирования достаточности капитала коммерческого банка учитывает разнонаправленность целей, с одной стороны, органа банковского регулирования и надзора, основной задачей которого является установление нормативного уровня достаточности капитала, и с другой - менеджмента банка, стремящегося к приближению фактического уровня достаточности капитала к оптимальному. Оптимальный уровень достаточности капитала каждого банка детерминирует уровень достаточности капитала во всей банковской системе, поскольку именно стремление каждого банка к оптимальному уровню достаточности капитала определяет общий вектор развития и уровень надежности национальной банковской системы.

3. Оценка последствий перехода российской банковской системы на международные стандарты достаточности капитала посредством анализа влияния на достаточность собственного капитала российских банков методов расчета рыночного и операционного риска, соответствующих международным стандартам, выявляет существующие в данном контексте проблемы: 1) низкая капитализация российской банковской системы, предопределяющая снижение уровня национальной финансовой безопасности; 2) дефицит финансовых ресурсов — источников роста банковского сектора; 3) узость диапазона управления достаточностью капитала крупнейших российских банков, сосредоточивших большую часть банковских активов, а следовательно, и российской банковской системы.

4. Использование модели равновесных решений банка в зависимости от режимов регулирования достаточности капитала (отсутствие регулирования; режим регулирования капитала, не чувствительный к риску; режим регулирования капитала, чувствительный к риску) в отечественной банковской практике позволяет оценить воздействие международных стандартов достаточности капитала в отношении регулирования достаточности капитала на кредитные решения банка и вероятность банкротства.

5. Конвергенция стандартов достаточности собственного капитала российских коммерческих банков под влиянием финансовой глобализации должна осуществляться во взаимосвязи с укреплением финансовой стабильности и обеспечением национальной финансовой безопасности, что обусловливает необходимость разработки мер по управлению капитализацией российской банковской системы по двум направлениям -укрепление ресурсной базы банков и развитие системы оценки банковских рисков.

Научная новизна результатов исследования. Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в определении специфики и вектора развития процесса конвергенции стандартов достаточности капитала российских коммерческих банков с лучшей международной практикой. Основные результаты, характеризующие научную новизну исследования, состоят в следующем:

1. Систематизированы своды лучших практик и правила поведения, разработанные международными финансово-кредитными организациями и являющиеся институциональным фундаментом конвергенции финансовых отношений, по следующим критериям: 1) прозрачность финансовой политики; 2) регулирование и надзор за финансовым сектором; 3) целостность международного финансового рынка. Это позволяет определить отличительные характеристики процесса конвергенции, происходящего как в результате государственного влияния путем принятия формальных норм и правил, так и под действием рыночных механизмов через распространение лучшей международной практики деятельности финансовых институтов.

2. Предложена типология достаточности капитала коммерческого банка по признакам, а именно: 1) качественная природа, на основе которой выделены типы достаточности капитала: нормативная, фактическая и оптимальная; 2) уровень анализа банковской системы с выделением следующих типов достаточности капитала: частная (достаточность каждого банка) и общая (средняя для всей национальной банковской системы), что расширяет методический инструментарий исследования процесса трансформации регулирования достаточности капитала коммерческих банков.

3. Эмпирически обосновано количественное воздействие методов расчета рыночного и операционного риска в рамках международных стандартов достаточности капитала на фактический уровень достаточности капитала российских коммерческих банков. Это позволило выделить возможные последствия перехода российской банковской системы на международные стандарты достаточности капитала: 1) слабое влияние изменения в расчете рыночных рисков на уровень достаточности капитала с учетом индивидуальных особенностей коммерческого банка и его рыночного портфеля; 2) сокращение уровня достаточности капитала коммерческих банков при необходимости дополнительного резервирования капитала под операционный риск.

4. Доказано при выборе финансовых альтернатив на основе использования модели равновесных решений банка в зависимости от режимов регулирования достаточности капитала, что в условиях режима регулирования капитала, чувствительного к риску, соответствующего международным стандартам достаточности капитала, высокая волатильность требований к капиталу не обязательно приведет к изменениям в объёмах кредитования российских коммерческих банков в условиях типичного состояния рынка.

5. Предложены меры по расширению стандартов управления капитализацией российской банковской системы, нацеленные на обеспечение ее стабильности и укрепление национальной финансовой безопасности в целом: изменение концепции аккумулирования источников ресурсной базы банков, которые включают сохранение лояльности клиентов в условиях финансового кризиса, в том числе через развитие социального партнерства; усиление роли государства и предоставляемых им средств для обеспечения стабильности российской банковской системы; развитие финансовых инструментов страхования рыночных рисков.

Теоретическая значимость исследования. Теоретико-методологические и концептуальные положения, выдвинутые автором и обоснованные в диссертации, дополняют и расширяют исследования воздействия финансовой глобализации на развитие банковской системы РФ и представляют решение важной научной и практической проблемы исследования.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что ее отдельные положения и результаты могут быть использованы российскими коммерческими банками для оценки индивидуальных последствий перехода на международные стандарты достаточности капитала, а также банковскими объединениями и ассоциациями при разработке концепций и стратегий развития отечественной банковской системы.

Полученные результаты исследования могут использоваться в учебном процессе при подготовке специалистов по банковскому делу и международным валютно-кредитным отношениям при чтении дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Деятельность коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Финансовая глобализация».

Апробация результатов исследования. Основные научные положения и рекомендации, выработанные в ходе исследования, представлены на международных научно-практических конференциях:

1. Международная научно-практическая конференция «Страны СНГ в условиях глобализации» (Российский университет дружбы народов, г. Москва).

2. The VI International Conference of Finance organized by the Accounting & Finance Research Unit of the Athens Institute for Education and Research (ATINER) (г. Афины, Греция).

Авторские разработки в области конвергенции национальных стандартов достаточности капитала банков внедрены в учебный процесс в РГЭУ «РИНХ» для курса «Финансовая глобализация».

Результаты диссертационного исследования нашли свое практическое применение в деятельности Министерства экономики, торговли, международных и внешнеэкономических связей Ростовской области, ОАО КБ «Центр-Инвест», ООО «Донской народный банк».

Основные положения диссертации отражены автором в 5 печатных работах общим объемом 2,5 печатных листа, в том числе в одной статье в журнале, рекомендованном ВАК РФ.

Логическая структура и объем диссертационной работы. Поставленные цели и задачи диссертационной работы определили логическую последовательность ее изложения и объем. Диссертация включает введение, три главы, содержащие 8 параграфов, заключение, библиографический список, включающий 100 источников, 2 приложения. Диссертационная работа представлена на 138 страницах текста,

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Назаров, Артем Сергеевич

Результаты исследования представим в таблице 2.9.

Заключение

Финансовая глобализация значительным образом изменила объективный окружающий мир и субъективные представления о нем. Как стадия развития мирового хозяйства она была предопределена синергетическим воздействием множества факторов, начиная от освоения космического пространства и заканчивая развитием информационных технологий. И на этой новой стадии интернационализации общественной жизни на первое место вышла финансовая сфера, не в последнюю очередь из-за нематериальной сущности финансовой услуги, облегчившей использование информационных и телекоммуникационных технологий для оказания финансовых услуг. Как процесс финансовая глобализация не является завершенной, поскольку национальные финансовые системы различаются по ресурсным и институционально-инструментальным параметрам, что предопределяет разный уровень их вовлеченности в глобализационный процесс. Как явление финансовая глобализация выступает точкой бифуркации, прохождение которой открыло качественно иную ступень глобального экономического развития.

В данной работе рассмотрены отдельные аспекты развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации, а именно аспекты, касающиеся конвергенции стандартов достаточности капитала банков.

Достаточность капитала определяет надежность банка благодаря той защите, которую собственный капитал противопоставляет чрезвычайным расходам. Поддержание капитала на достаточном уровне является зачастую основным способом обеспечения доверия населения к коммерческим банкам и убеждения кредиторов в его финансовой устойчивости.

Финансовая глобализация наряду с другими инновациями принесла с собой необходимость сближения национальных стандартов деятельности финансовых институтов и их ориентирования на лучшую практику, аккумулированную международными финансовыми организациями. В этом контексте возникла потребность в конвергенции национальных стандартов достаточности капитала банков как показателя, определяющего устойчивость и надежность банка. Однако процесс конвергенции, как показывает практика, связан с трудностями, которые обусловлены как спецификой национального банковского сектора, так и особенностями развития глобальной экономики. Попытка определить позицию российских коммерческих банков в процессе конвергенции стандартов достаточности капитала и предпринята в данном исследовании.

Рассмотренные аспекты доказывают необходимость изучения причин и направлений конвергенции стандартов достаточности капитала банков и подтверждают актуальность исследования, имеющего следующую логическую структуру.

В первой главе «Методологические подходы к управлению достаточностью капитала коммерческого банка с учетом процессов финансовой глобализации» рассмотрен процесс конвергенции стандартов деятельности национальных финансовых институтов, проанализировано понятие достаточности капитала банка, определены подходы к оптимальной структуре банковского капитала, исследована инфраструктура оценки и управления рисками в коммерческом банке.

Изменение институциональной основы мировой финансовой системы проявилось в стандартизации деятельности финансовых институтов, призванной усилить ее антикризисный потенциал. Особенность стандартов деятельности финансовых институтов, и прежде всего коммерческих банков, выражается не только в их разработке международными финансовыми организациями и в их широком распространении среди стран всего мира, но и в их конвергенции.

Исследования, касающиеся конвергенции, показывают, что речь идет о конвергенции не только экономических, но и финансовых систем, и поэтому вполне закономерным является выделение тенденции конвергенции стандартов деятельности национальных финансовых институтов.

Образцом и примером для стандартов деятельности национальных финансовых институтов выступают «своды правил поведения, руководящих указаний, рекомендаций, деклараций и резолюций международных организаций»1, то есть своды лучших практик, правил поведения и кодексы, разработанные международными организациями и аккумулирующие многолетний опыт финансовых институтов различных стран.

Существование международных кодексов и сводов правил поведения представляет собой не что иное, как принятие концепции «мягкого права» (soft law) в системе международных экономических отношений и на национальном уровне. «Мягкое право» означает «мягкое» законодательство, «мягкие» законы, т.е. регулирование, которое основано не на юридических нормах и правилах, установленных законом и утвержденных органами власти, а на добровольно принятых нормах и правилах, основными механизмами принуждения к выполнению которых служат общественное порицание, угроза потери репутации.

Проблема взаимодополняемости «мягкого права» и национального законодательства наиболее важная. Именно при решении данной проблемы встает вопрос о необходимости конвергенции, сближении норм национального права с принятыми на международном уровне кодексами и стандартами. Одинаковая интерпретация стандартов и кодексов в различных странах с разными культурными и правовыми средами не может считаться имманентной чертой процесса гармонизации регулирующих функций, и именно это обстоятельство является главной трудностью.

Вместе с тем дискуссия по проблеме взаимодополняемости «мягкого права» и национального законодательства позволяет нам определить направления конвергенции национальных стандартов. Мы считаем, что международные своды правил поведения и лучших практик представляют собой ориентиры, своего рода benchmark, которые показывают направление

1 Kim, Hwa-in. 2001. «Taking International Soft Law Seriously: Its Implications for Global Convergence in Corporate Convergence.» Journal of Korean law 1 (Match): 1-50. развития национальных стандартов деятельности финансовых институтов. И поскольку международные ориентиры одинаковы для финансовых институтов различных стран, то и их принятие и распространение сопровождается конвергенцией национальных стандартов между собой.

В деятельности коммерческих банков ключевое место занимает собственный капитал, который представляет собой денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Важность собственного капитала состоит в том, что он является императивным условием образования и функционирования любого коммерческого банка. С собственным капиталом связаны следующие прикладные моменты: определение его величины (методика, разработанная органами банковского регулирования и надзора и закрепленная законодательно); формирование его оптимальной структуры (ряд концепций, каждая из которых предлагает оригинальное видение). Результирующим моментом выступает показатель достаточности капитала.

Как правило, достаточность капитала рассматривается как норматив, устанавливаемый органом банковского регулирования и надзора. Вместе с тем, систематизировав различные мнения относительно данного понятия, мы проводим классификацию достаточности капитала по двум критериям - по качественной природе (нормативная, фактическая, оптимальная) и по принадлежности (индивидуальная и средняя для всей национальной банковской системы).

Проведенная классификация позволила выявить взаимосвязи между различными видами достаточности капитала банка. С одной стороны, фактическая достаточность присуща как конкретному банку, так и банковской системе в целом и позволяет сравнивать между собой не только банки в пределах одного государства, но и национальные банковские системы. С другой стороны, очевидно, что фактическая достаточность банка подчинена нормативной, поскольку нарушение нормативов центрального банка чревато отзывом банковской лицензии. Однако и фактическая, и нормативная достаточности объективно стремятся к некоторой оптимальной величине, позволяющей найти баланс между покрытием рисков и расширением активных банковских операций.

При этом оптимальное состояние показателя достаточности капитала на уровне отдельного банка детерминирует уровень достаточности во всей банковской системе, поскольку именно стремление отдельных банков к оптимальному показателю достаточности определяет общий вектор развития и уровень надежности национальной банковской системы.

Надежность национальной банковской системы, определяемая уровнем достаточности капитала, обусловлена эффективностью мер по управлению банковскими рисками. В работе проведен теоретический анализ банковских рисков (рыночного, кредитного, процентного и других) и изучен уровень каждого риска в российском банковском секторе. В контексте управления банковскими рисками раскрыты основные положения Нового Базельского соглашения по капиталу, систематизированы его позитивные и негативные ' аспекты в ракурсе внедрения и реализации как для национального банковского сектора (в том числе российского), так и для конкретного * коммерческого банка. Сделан вывод о том, что, хотя Базель — 2 является единственным и согласованным участниками рынка и органами банковского регулирования подходом к организации и построению систем управления риском в банковском секторе, динамично развивающиеся финансовые рынки ставят на повестку дня новые вопросы, решение которых с помощью Нового Базельского соглашения по капиталу вряд ли возможно. Все более актуальным становится влияние на финансовую деятельность так называемых поведенческих рисков, которые возникают вследствие того, что субъекты, вовлеченные в определенную совместную деятельность, необязательно одинаково относятся к ее целям и результатам.

Вторая глава диссертационной работы «Трансформация регулирования достаточности капитала коммерческих банков в условиях финансовой глобализации» посвящена анализу международной практики регулирования достаточности капитала и исследованию институциональной динамики российского банковского сектора. Особое внимание уделено возможным результатам адаптации российскими коммерческими банками новых систем управления к рыночным и операционным рискам в контексте управления достаточностью капитала.

Анализ международной практики регулирования достаточности капитала позволил сделать ряд выводов. Прежде всего отметим, несмотря на то, что первоначально Базельское соглашение по капиталу было предусмотрено для международно активных банков, оно оказалось лучшей практикой, на которую стали ориентироваться банки различного размера как развитых, так и развивающихся стран. Это привело к масштабному пересмотру Соглашения по капиталу с учетом новой практики и решения проблем, которые возникли из-за неоднозначного влияния Базельских требований на развивающиеся страны.

С другой стороны, фактический норматив достаточности собственного' капитала в развитых и развивающихся странах значительно различается как друг от друга, так и от уровня, рекомендованного Базельским комитетом. Это объясняется в целом большим уровнем риска, присущим развивающимся странам.

И наконец, переход к Базелю — 2 рассматривается как необходимая мера для развития национального банковского сектора и его интеграции в мировую финансовую систему практически всеми странами мира. Однако фактически готовы к такому переходу немногие. При этом готовность адаптировать Базельские стандарты не зависит от уровня развития национальной банковской системы: развивающиеся страны откладывают внедрение новых стандартов из-за низкой капитализации национального банковского сектора, которая еще более снизится в результате учета новых рисков (рыночный, операционный), в то время как развитые страны беспокоят колебания фактического уровня минимального регулятивного капитала.

Процесс конвергенции стандартов достаточности капитала российских коммерческих банков непрерывно взаимосвязан с институциональной динамикой развития банковского сектора России. В этом контексте нами определены основные проблемы и тренды развития российского банковского сектора. Во-первых, российский банковский сектор гораздо больше, чем принято считать, зависит от внешних рынков капитала. Можно считать, что кризис ликвидности на мировых рынках показал самое уязвимое место российского банковского сектора — внешние источники его роста. Безусловно, действия Центрального банка, сумевшего подавить негативные тенденции и не допустить дальнейшее «инфицирование» российских банков, заслуживают одобрения, но вместе с тем Банк России не может открыть новые источники роста банковского сектора.

Во-вторых, очевидна переориентация российских банков на внутренний рынок капитала и, соответственно, их попытки расширить этот рынок за счет вовлечения сбережений населения. Насколько успешными будут эти • попытки, покажет будущее, но институциональная динамика свидетельствует о том, что мощным противодействующим фактором • выступает рост потребительского кредитования, который стимулирует не накопление, а потребление. Можно предположить, что в настоящий момент сформировалась определенная «институциональная ловушка» в развитии российского банковского сектора.

В-третьих, в условиях поиска средств и методов наращивания капитала для российских банков высок соблазн максимально приблизить фактический уровень достаточности капитала банка к нормативному, чтобы высвободившиеся средства направить на развитие активных операций банков. Это тенденция приводит к применению контрмер со стороны органа банковского регулирования и надзора, в частности, в этом контексте нами оцениваются последствия внедрения новых систем управления операционными и рыночными рисками для показателя достаточности капитала.

В настоящее время Банк России приступил к реализации первого компонента Базеля-2. В связи с этим внесены изменения в Инструкции Банка России № 110-И от 16.01.2004 г. «Об обязательных нормативах банков», введено в действие новое Положение «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» № 313-П от 14.11.2007 г. и предложен проект Положения «О порядке расчета размера операционного риска».

Данные отчетности банков и авторские расчеты позволяют констатировать, что законодательные новеллы в определении уровня достаточности капитала приведут к сокращению его фактического уровня. Причем в зависимости от индивидуальных особенностей коммерческого банка и его рыночного портфеля изменения в расчете рыночных рисков не самым сильным образом отразятся на уровне достаточности капитала (при этом необязательно произойдет снижение, например, в случае АКБ «Банк Москвы» (ОАО) произошло увеличение достаточности капитала). Вместе с' тем дополнительное резервирование капитала под операционный риск однозначно приведет к сокращению уровня достаточности капитала ^ коммерческих банков. Чем ближе уровень достаточности капитала кредитной организации находится к нормативной границе (10 или 11%), тем ощутимее будет для нее снижение и тем острее будет стоять проблема наращивания собственного капитала.

Третья глава «Направления развития конвергенции стандартов достаточности капитала коммерческих банков в России» посвящена анализу эволюционных трендов на микро- и макроуровне. На уровне банка проанализировано влияние управления достаточностью капитала на финансовые решения банков, на уровне российского банковского сектора определена взаимосвязь достаточности капитала банковской системы России и национальной финансовой безопасности.

Исходя из определения безопасности как наличия некоторого уровня силы, достаточного для противодействия возможным угрозам, был сделан следующий вывод о развитии банковской системы России в аспекте национальной финансовой безопасности: наибольшую опасность представляет не мировой финансовый кризис, не распространение иностранных банков, а дефицит капитала в банковской системе России, который является показателем силы, необходимой для противостояния различным угрозам.

Подводя итог диссертационной работы, можно констатировать, что цель ее достигнута. Изучение теоретических основ конвергенции стандартов достаточности капитала банков, зарубежной практики и мировых тенденций развития, а также количественный анализ позволили определить следующее. Дальнейшие направления развития процесса конвергенции стандартов деятельности национальных финансовых институтов количественно охватывают ключевые области финансового рынка, территориально — практически все государства мира. Поэтому вектор дальнейшего развития этого процесса - качественное усовершенствование стандартов и кодексов в соответствии с быстро меняющейся средой функционирования финансовых институтов и новыми глобальными рисками.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Назаров, Артем Сергеевич, 2008 год

1. Годовой отчет Международного валютного фонда 2007. Глобальная экономика на общее благо // www.imf.org.

2. Доклады Всемирного банка о тенденциях распространения стандартов и кодексов //www.worldbank.org/ifa/rocs.html/.

3. Положение ЦБ РФ о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций от 10.02.2003 г. № 215-П в ред. Указаний ЦБ РФ от 10.07.2007 г. № 1862-У.

4. Указание оперативного характера Банка России № 70-Т «О типичных банковских рисках» //www.bdm.ru/archive/2006/01/Riski.htm.

5. Алескеров Ф.Т., Белоусова В.Ю., Сердюк М.Ю., Солодков В.М. Стереотипы поведения российских банков // Банковское дело. 2008. — № 7.

6. Багдалов Р.Х. Собственный капитал банка и управление им: Автореф. дис. на соиск. к.э.н. Саратов, 2003.

7. Банковское дело / Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. М.: Консалтбанкир,1998.

8. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2004.

9. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2006.

10. Бекетов Н.В. Управление банковскими рисками на основе показателя достаточности капитала // Финансы и кредит. 2008. - № 16 (304).

11. П.Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2004.

12. Биета Ф., Смилянец П. Теория игр и финансовые рынки // Вопросы экономики. 2007. - № 10.

13. Буздалин А.В. Леверидж как фактор определения регулятивных требований к достаточности капитала банков // Банковское дело. -2006. № 7.

14. Буздалин А.В. Норматив невозможного // Банковское дело. 2006. — №6.

15. Гизатуллин И.А. Базельские нормативы достаточности капитала: проблемы и перспективы // Международные банковские операции.-2006. -№ 1.

16. Глобализация и национальные финансовые системы / Под ред. Дж. А. Хансона, П. Хонохана, Дж. Маджони; Пер с англ. М.: Весь мир, 2005.

17. Глобализация мирового хозяйства: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. М.Н. Осьмовой, канд. экон. наук, доц. А.В. Бойченко. — М.: ИНФРА-М, 2006.

18. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.: Велби: Проспект, 2004.

19. Инвестиции / У. Шарп и др. М.: Н.Ф.П.К., 1997.

20. Лапинскас А.А. Типы, функциональные особенности и конвергенция экономических систем. Автореф. дис. на соиск. уч. степ, д.э.н. — СПб., 2001

21. Максутов Ю.Г. Перспективы применения Базеля-2 в РФ // Банковское дело.-2005.-№ 12.

22. Маричев С.А. Роль управления капиталом в обеспечении финансовой стабильности банка: Автореф. дис. на соиск. уч. степ, к.э.н., М., 2005.

23. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы // Банк международных расчетов. 2004.

24. Меликьян Г.Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора // Деньги и кредит. — 2007. № 7.

25. Осипенко Т.В. Внедрение Базеля-2 как фактор формирования общего экономического европейского пространства // Банковское дело. — 2006. -№6.

26. Пирошки М. Нагь. Базель-2 для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы // Банковское дело. 2006. - № 3.

27. Пищик В.Я. Влияние проблем конвергенции на перспективы вступления Великобритании в ЭВС // Деньги и кредит. — 2004. № 10.

28. Программа «Национальная банковская система России 2010-2020» // http://www.arb.ru/site/docs/NBS 10-20 050506.doc.

29. Рекомендации XVI Международного банковского конгресса (МБК 2007) «Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность» // www.cbr.ru.

30. Рябов Б.А. Единая европейская валюта и макроэкономическая конвергенция: Автореф. дис. на соиск. уч. степ, к.э.н. — М., 2004.

31. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора, издание второе // Деньги и кредит. 2007. - № 2.

32. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит. 2000. — №6.

33. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.

34. Стишковский А.В. Достаточность капитала коммерческого банка и ее оценка органами банковского надзора: Автореф. дис. на соиск. уч. степ, к.э.н. -М., 2003.

35. Стишковский А.В. Достаточность капитала коммерческого банка и ее оценка органами надзора: Автореф. дис. на соиск. уч. степ, к.э.н. М., 2003.

36. Терещенко Г.Н. О сближении российского банковского законодательства с нормами европейского (международного) права (к истории вопроса) // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. -2007. -№ 15.

37. Тимофеева З.А. Базель-2 в кредитных организациях // Аналитический банковский журнал. 2008. - № 01 (152).

38. Тимофеева З.А. Перспективы перехода России на Базель-2 // Деньги и кредит. 2007. - № 7.

39. Тремасов К. Осторожный оптимизм // Финансовый директор. 2008. -№5.

40. Тысячникова Н.А. Базель-2 и перспективы его применения в РФ // Банковское дело. — 2007. № 12.

41. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2002.

42. Щегорцов В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

43. Barajas A., Chami R. and Cosimano Т. "Did the Basel Accord cause a t credit slowdown in Latin America?" IMF Working Paper WP/05/38, 2005.

44. Barth J., Caprio G. and Levine R. "Bank regulation and supervision: What works best" World Bank Research Working paper 2725, World Bank, 2001.

45. Barrell R., Gottschalk S. The impacts of capital adequacy requirements on emerging markets. National Institute of Economic and Social Research // www.niesr.ac.uk/pubs/dps/dp269.pdf.

46. Berkowitz D., Pistor K., and Richard J. F. 2000. "Economic Development, Legality, and the Transplant Effect Working Paper no. 410. The William Davidson Institute, Ann Arbor, Mich.

47. Implementation of the New Capital Adequacy Framework in Non-Basel Committee Countries, BIS, 2004 //www.bis.org.

48. Chen Xin, Majnoni G. Forthcoming. «What Are Basel Core Principles Meant to Signal: An Empirical Analysis.» World Bank, Washington, D.C.1. Processed.

49. Catarineu-Rabell E. Jackson P. and Tsomocos D. (2005) "Procyclicality and the new Basel Accord — bank's choice of loan rating system", Economic Theory, vol. 26.

50. Capital Regulation and Banks' Financial Decisions. BIS Working papers. #232. July 2007 // www.bis.org.

51. Caprio G., Honohan P. "Beyond capital ideas: Restoring banking stability" World Bank Research Working paper 2235, World Bank, 1999.

52. Dell'Ariccia, Giovanni and Robert Marquez (2006), "Competition among regulators and credit market integration," Journal of Financial Economics, vol. 79.

53. Giovanoli M. (2001) «А New Architecture for the Global Financial Market: Legal Aspects of International Financial Setting.» In: M. Giovanoli, ed., International Monetaiy Law: Issues for New Millennium. Oxford, U.K.: Oxford University Press, Oxford.

54. Gordy M. (2003). "A risk-factor model foundation for rating-based bank capital rules," Journal of Financial Intermediation, vol. 12.

55. Griffith-Jones S., Spratt S., Scgoviano M. "Basel II and developing countries: Diversification and Portfolio effects", Discussion Paper 437, LSE Financial Market Group, 2002.

56. Griffith-Jones S., Spratt S., Scgoviano M. "The onward march of Basel II: Can the interests of developing countries be protected?", Institute of Development Studies, 2002 // www.ids.ac.uk/ids/global/Finance/ifpubs.htlm.

57. Heid F. (2005) "Cyclical implications of minimum capital requirements," Deutsche Bundesbank Discussion Paper

58. Hellmann T. Murdock K., Stiglitz J. (2000) "Liberalization, moral hazard in banking, and prudential regulation: are capital requirements enough?" American Economic Review, vol. 90.

59. Jordan J., Рек J., Rosengren E. (2003) "Credit risk modelling and the cyclically of capital," Working Paper

60. Jordan, C., Lubrano M. (2002). «How Effective Are Capital Markets in Exerting Governance on Corporations?» In: Financial Sector Governance: The Roles of the Public and Private Sectors. Washington, D.C.: The Brooking Institution.

61. IMF (International Monetary Fund) and World Bank. 2002. «Assessing the Implementation of Standards: A Review of Standards: A Review of Experience and Next Stems». Washington, D.C. Processed.

62. Estrella, Arturo (2004a), "Bank capital and risk: is voluntary disclosure enough?" Journal of Financial Services Research, vol. 26.

63. De Juan "The roots of banking crisis: Microeconomic issues and supervision and regulation" in Banking crisis in Latin America, ed. by R. Hausmann and L.Rojas-Suarez. Inter-American Development Bank, 1996.

64. Kashyap, Anil and Jeremy Stein (2004), "Cyclical implications on the Basel II capital standards," Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspective.

65. Kim, Hwa-in. 2001. «Taking International Soft Law Seriously: Its Implications for Global Convergence in Corporate Convergence.» Journal of Korean law 1 (Match): 1-50.

66. Koopman, Siem Jan, Andr'e Lucas, and Pieter Klaassen (2005), "Empirical credit cycles and capital buffer formation," Journal of Banking and Finance.

67. OCC, Federal Reserve Board, FDIC and OTS (2004), "Summary findings of the fourth quantitative impact study" //www.federalreserve.gov.

68. Peura, Samu and Esa Jokivuolle (2004), "Simulation based stress tests of banks' regulatory capital adequacy," Journal of Banking and Finance,vol. 28.

69. Pistor K. 2000. «Patterns of legal Change: Shareholder and Creditor Rights in Transition Economies». European Business Organization Law Review 1(1).

70. Podpiera R. "Does compliance with Basel Core Principles bring any measurable benefits?" IMF Working Paper WP/04/204, 2004.

71. Powell A. "Basel II and developing countries: Sailing through a sea of standards", World Bank Research Working paper 3387, World Bank, 2004

72. Rose. Peter S. Bank management & financial services/ Peter S. Rose. Sylvia C. Hudgins. 2008.

73. Rojas-Suarez L. "Comment on panel: Basel II and emerging markets" in the Future of banking regulation, 2006.

74. Segoviano, Miguel and Philip Lowe (2002), "Internal ratings, the business cycle and capital requirements: some evidence from an emerging market economy," BIS Working Paper.

75. Sundarajan V., Marston D., Basu R. (2001). «Financial System Standards and Financial Stability: The Case of the Basel Core Principles» Working Paper no. 62. International Monetary Fund, Washington, D.C.

76. Risk Management Guidelines for Derivatives. Basle Committee on Banking Supervision. Bank for International Settlements, 1994.

77. The Treaty of Maastricht // http://www.historiasiglo20.org/europe/maastricht.htm.

78. Отчет о прибылях и убытках» ОАО «Сбербанк России » на 01.04.06 г.

79. Доходы, тыс. руб. Расходы

80. Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам (балансовый счет второго порядка) 58 551 933 1. Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты (балансовый счет второго порядка) 1 658 844

81. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами (балансовый счет второго порядка) 16 353 668 2. Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам (балансовый счет второго порядка) 3 221 381

82. Дивиденды полученные, кроме акций (балансовый счет второго порядка) 0 4. Расходы по операциям с ценными бумагами (балансовый счет второго порядка) 3 761 451

83. Другие доходы (балансовый счет второго порядка) 85 898 072 6. Расходы на содержание аппарата (балансовый счет второго порядка) 17 209 0251. Доходы всего 322 606 648 7. Штрафы, пени, неустойки уплаченные (балансовый счет второго порядка) 2109

84. Другие расходы (балансовый счет второго порядка) 90 022 5941. Расходы всего 297 476 916

85. Чистые процентные доходы (проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам) 33659426

86. Чистые непроцентные доходы (Доходы всего Расходы всего -Чистый процентный доход) -85296941. Источник: www.sbrf.ru.

87. Отчет о прибылях и убытках» ОАО «Сбербанк России » 01.04.2007 г.

88. Доходы Расходы, тыс. руб.

89. Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам, тыс. руб. 65253486 1. Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты 73211

90. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами 15524517 2. Проценты, уплаченные юридическим лицам, по привлеченным средствам 35355399

91. Доходы полученные от операций с иностранной валютой, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте 1271711373 3. Проценты, уплаченные физическим лицам 26299202

92. Дивиденды полученные, кроме акций 0 4. Расходы по операциям с ценными бумагами 3115723

93. Всего доходов, тыс. руб. 3292772776 7. Штрафы, пени, неустойки уплаченные 61728. Другие расходы 122391192

94. Всего расходов, тыс. руб. 304891568

95. Чистые процентные доходы (Проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам -Проценты, уплаченные за привлеченные 3525674кредиты, кредиты юридическим и физическим лицам)

96. Чистые непроцентные доходы (Доходы всего -Расходы всего Чистые процентные доходы) 29843555341. Источник: www.sbrf.ru.

97. Отчет о прибылях и убытках» ОАО «Сбербанк России» на 01.04.08 г.

98. Доходы, тыс. руб. 01.04.2008 Расходы, тыс. руб.

99. Процентные доходы 108511794 1. Процентные расходы 44 241 474

100. Другие доходы от банковских операций 43 716 430 2. Другие расходы по банковским операциям 7 671 503

101. Доходы от операций с ценными бумагами 2 178 935 3. Расходы по операциям с ценными бумагами 576 957

102. Доходы от участия в капитале других организаций 0 4. Отрицательная переоценка 285 795 893

103. Положительная переоценка 277 284 528 5. Другие операционные расходы 73 777 560

104. Другие операционные доходы66 944 254 6. Расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации 48 189 587

105. Прочие доходы 32 400 461 7. Прочие расходы 31 170 618

106. Доходы всего 531 036 402 8. Превышение использованной прибыли над фактически полученной либо при фактически полученном убытке 280001. Расходы всего 491 423 592

107. Чистый процентный доход (Процентный доход -Процентный расход) 64270320

108. Чистый непроцентный доход (Доходы всего -Расходы всего Чистый процентный доход) 332250861. Источник: www.sbrf.ru.