Финансовые механизмы взаимодействия в сложных производственных системах тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Владимирова, Татьяна Александровна

• Владимирова, Татьяна Александровна
• доктор экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации доктор экономических наук Владимирова, Татьяна Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ МЕХАНИЗМОВ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СУБЪЕКТОВ В

СЛОЖНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ.

1.1 .Формы взаимодействия хозяйственных единиц и их организационные структуры в современных институциональных преобразованиях России.

1.2.Финансовые механизмы в сложной экономической системе: сущность и научно-практический инструментарий.

1.3.Особенности формирования финансовых рычагов в сложных системах.

ГЛАВА 2.ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ СУБЪЕКТОВ СЛОЖНЫХ

ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ И ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА.

2.1 .Анализ влияния транспортных тарифов на механизмы функционирования и развития экономических систем.

2.2.Проблемы согласования интересов российских товаропроизводителей в тарифной политике.

ГЛАВА 3.ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СУБЪЕКТОВ В МНОГОЭТАПНОЙ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СИСТЕМЕ.

3.1.Модель финансового механизма взаимодействия в сложной многоэтапной системе.

3.2.Принципы построения и схемы формирования гибких цен и тарифов в сложных производственных системах.

3.3.Моделирование формирования гибких цен в сложной производственной системе на примере продвижения угля.

ГЛАВА 4.ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

В АССОЦИАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ТИПА.

4.1 .Предпосылки организации системного взаимодействия электроэнергетики и электромашиностроения в России.

4.2.Динамика организаций в институциональной структуре электроэнергетики и электромашиностроения России.

4.3.Становление механизма взаимодействия в производственной ассоциации предприятий электромашиностроения.

4.4.Финансовый анализ как основа информационной поддержки механизма взаимодействия субъектов хозяйствования в ассоциации.

ГЛАВА 5.ФОРМИРОВАНИЕ РЫЧАГОВ МЕХАНИЗМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ И ЭЛЕКТРОМАШИНОСТРОЕНИЯ РОССИИ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЕ.

5.1.Прогноз дефицитных позиций и источников их покрытия в процессе перевооружения российской электроэнергетики.

5.2.Моделирование параметров продления сроков службы энергетических мощностей.

5.3.Моделирование оценки эффективности создания малых энергетических мощностей.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовые механизмы взаимодействия в сложных производственных системах»

Актуальность темы исследования. Современные субъекты хозяйствования находятся в динамичной институциональной среде, которая определяет характер отношений и связей между ними и обусловливает необходимость поиска, их эффективного взаимодействия. Исследование современного научно-практического инструментария и обеспечивающей подсистемы финансовых механизмов взаимодействия в сложных экономических системах показало, что в российской экономической теории и практике переходного периода еще не сформировались эффективные - как с позиций экономических агентов, так и с позиций национальной экономики — механизмы.

Надежный механизм взаимодействия должен включать в себя согласованную систему целей, критериев, условий и базироваться на: информационной поддержке; конкретных правилах финансового, информационного и технологического взаимодействия элементов системы между собой и с внешней средой; методах формирования рычагов; административных и финансовых ограничениях деятельности субъектов хозяйствования.

Развитие финансовых механизмов взаимодействия может быть связано с совершенствованием методологии и методики исследования их свойств и построения механизмов, обладающих необходимыми свойствам. Разнообразие механизмов определяется разнообразием объекта управления — финансовых отношений в сложных системах (исполнение обязательств перед поставщиками и покупателями, инвестирование, ценообразование, налогообложение, кредитование, фондообразование и др.).

Одним из направлений совершенствования методологии и методики формирования финансового механизма взаимодействия в сложной многоэтапной экономической системе, например, при управлении отношениями субъектов в процессе ценообразования, может быть синтез гибкого механизма, построенного на учете обратных связей, многоэтапности, отражении влияния на него системы взаимосвязанных финансовых показателей.

Методологические и методические подходы к формированию финансовых механизмов взаимодействия можно разрабатывать и реализовывать только в конкретных экономических системах, особенно при формировании подсистемы организационно-технологического, нормативно-правового, информационно-аналитического обеспечения. Разработка и реализация этих подходов может осуществляться в различных организационно-правовых формах системного взаимодействия субъектов хозяйствования.

Анализ показывает, что в период постсоветских институциональных преобразований в России финансовые рычаги взаимодействия субъектов в сложных системах под воздействием внутренних факторов и внешней среды использовались в целях дезинтеграции плановой унитарной экономики. Дезинтеграция привела к неудовлетворительным результатам, и поэтому возрос интерес к интеграционным финансовым механизмам взаимодействия.

Первые этапы интеграционных процессов в России носили характер создания жестких вертикально-интегрированных структур (ФПГ, холдинги и др.). Но жесткость этих структур не позволяет им гибко реагировать на изменение параметров внешней среды, учитывать цели и интересы этой среды. В результате возникают задачи осмысления и создания научно-методического аппарата формирования гибких финансовых механизмов взаимодействия субъектов в сложных экономических системах. Эти вопросы недостаточно исследованы в теоретическом и прикладном аспектах и являются в настоящее время весьма актуальными, имеющими межотраслевое значение.

Степень разработанности проблемы. Большой вклад в теорию управления сложными системами в области создания единого подхода к управлению на основе понятия механизма их функционирования был сделан такими зарубежными и отечественными учеными как Г. Бунш, Дж.Р. ван Гиг, В.Н. Бурков, В.В. Кондратьев, В.А. Смирнов, В.Г. Соколов.

В области прикладных исследований проблем управления сложными экономическими системами весьма продвинутой является разработанная отечественной экономической наукой концепция системного подхода к изучению отдельных отраслей и их связей с национальной экономикой в институциональных преобразованиях.

Большой интерес в этой области представляют работы В.В. Бушуева, В.А. Веникова, А.Г. Вигдорчика, В.И. Зоркальцева, Ю.Д. Кононова, В.А. Крюкова, A.A. Макарова, JI.A. Мелентьева,

A.П. Меренкова, Ю.Н. Руденко, Б.Г. Санеева, Н.И. Суслова, Ю.С. Васильева, И.А. Глебова, В.А. Глухих, К.С. Демирчана, М.П. Афанасьева, И.Ю. Беляевой, М.А. Эскиндарова, Н.К. Борисюка, Б.А. Давыдова, О.В. Завьялова, А. Зарнадзе, Е.В. Ленского, В.А. Цветкова, С.А. Масютина и др.

Исследование проблем, связанных с финансовыми механизмами функционирования и развития экономических систем, является составной частью современной финансовой теории, большой вклад в которую сделан такими учеными как Ю. Бригхем, Дж.К. Ван Хорн, Л. Гапенски, Дж.Д. Даниелс, Ли X. Радеба, Э. Хелферт, Дж.К. Шим, Дж.Г. Сигел, И.Т. Балабанов, В.В. Ивантер,

B.В. Ковалев, Н.В. Колчина, A.B. Новиков, М.В. Романовский, В.И. Самаруха, Н.В. Фадейкина и др.

Проблемам взаимодействия субъектов хозяйствования на отраслевом и территориальном уровнях с применением экономико-математического модельного аппарата посвящены работы

А.Г. Аганбегяна, A.M. Алексеева, К.А. Багриновского,

А.Г. Гранберга, JI.B. Канторовича, В.В. Кулешова, В.В. Леонтьева, Е.З. Майминаса, B.JI. Макарова, В.И. Суслова, а также других авторов.

В отечественной экономической науке дореформенного периода проблемы взаимодействия субъектов в сложных экономических системах весьма детально и с серьезной математической поддержкой исследовались применительно к плановой экономике. В рыночных условиях современной России необходим другой аппарат, учитывающий российскую специфику переходного периода. Простое копирование западных концепций и теорий по данной проблеме, как показала практика последних десяти лет, не всегда применимо. Российская экономическая наука практически никак не отреагировала на быстропротекающие процессы дезинтеграцион-ного характера. Современные интеграционные тенденции требуют интенсификации научных исследований механизмов взаимодействия субъектов в сложных экономических системах.

Цель и задачи исследования.

Целью данного исследования является разработка и реализация методологии и методики построения финансовых механизмов взаимодействия субъектов хозяйствования в сложных системах производственного типа, обладающих заданными свойствами, на основе формирования эффективных управляющих параметров и согласованной системы целей, критериев и условий взаимодействия.

Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:

- изучить отечественную теорию и практику формирования и развития финансовых механизмов взаимодействия субъектов хозяйствования в сложных экономических системах в современных условиях институциональных преобразований;

- проанализировать характер отношений между хозяйствующими субъектами и регулирующими институтами в области стратегии и тактики формирования финансовых механизмов их взаимодействия и влияние этих механизмов на эффективность функционирования и развития экономических систем; разработать методологические основы и модельно-методический аппарат формирования финансовых механизмов гибкого взаимодействия хозяйствующих субъектов (система категорий, базовых концепций и принципов, научно-практического инструментария) в сложных экономических системах производственного типа.

Модельный аппарат служит методическим инструментом предлагаемого автором финансового механизма взаимодействия.

Объект исследования: взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования и взаимодействия субъектов хозяйствования в сложных экономических системах.

Предмет исследования: финансовые механизмы взаимодействия хозяйствующих субъектов в сложных системах производственного типа.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых по теории систем, теории финансов, по проблемам финансов рыночной экономики, финансов переходного периода; разработки в области анализа и синтеза финансовых механизмов функционирования и развития сложных экономических систем. В ходе исследования изучались теории, концепции и подходы к государственному финансовому регулированию функционирования сложных экономических систем, к формированию финансовых отношений субъектов хозяйствования в сложной системе. Логическая последовательность исследования представлена на рис. 1.

Разработка методологии и методики построения финансовых механизмов взаимодействия субъектов хозяйствования в сложных экономических системах: многоэтапной производственной системе и производственной ассоциации

Разработка принципиальной модели финансового механизма взаимодействия субъектов хозяйствования в многоэтапной системе производственного типа Определение концептуальных основ, принципов и схем финансового механизма формирования гибких равновесных цен и структуры затрат с учетом эффективности субъектов и оптимизации налоговых поступлений

Разработка методических подходов к моделированию взаимодействия субъектов хозяйствования в сложной производственной системе при построении гибких цен с учетом многоэтапное™, нелинейности, обратных связей, отражения группы взаимосвязанных финансовых рычагов Реализация методических подходов к моделированию механизма взаимодействия субъектов в многоэтапной системе в экономико-математической модели при формировании гибких цен в процессе продвижении массовых грузов (на примере угля)

Определение согласованных целевых установок системы и ее элементов, разработка основных параметров организационного обеспечения и методических подходов к информационно-аналитическому обеспечению механизма взаимодействия субъектов хозяйствования в производственной ассоциации Разработка модельно-методического аппарата формирования рычагов механизма взаимодействия участников и партнеров производственной ассоциации на основе экономико-математических моделей: прямого счета, интерактивной модели, финансовой модели инвестиционного проекта I

Практическая реализация предлагаемых подходов к формированию механизмов взаимодействия в сложных экономических системах на реальных субъектах хозяйствования

Рис. 1. Логическая последовательность исследования

В основе исследования лежит диалектический метод изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. Исследование опирается на системный принцип анализа и синтеза процессов интеграционного взаимодействия субъектов в сложных экономических системах, сочетающий качественные и количественные методы. В процессе работы применялись такие методы научного исследования как наблюдение, формализация, финансовый анализ, бизнес-диагностика, моделирование, монографическое исследование и др.

Информационная база исследования. В работе использовались материалы законодательного, нормативного, инструктивного и методического характера в области государственного регулирования финансовых отношений субъектов хозяйствования. В качестве эмпирической базы использовались статистические данные, полученные из официальных источников, опубликованные в отечественной и зарубежной литературе; информация оперативного, статистического и бухгалтерского учета, учетной, финансовой, ценовой политики хозяйствующих субъектов.

Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:

- разработана принципиальная модель финансового механизма взаимодействия субъектов хозяйствования в многоэтапной системе производственного типа;

- определены концептуальные основы, принципы и схемы финансового механизма формирования гибких равновесных цен и структуры затрат с учетом эффективности субъектов и оптимизации налоговых поступлений;

- разработаны методические подходы к моделированию взаимодействия субъектов хозяйствования в сложной производствени ной системе при построении гибких цен с учетом многоэтапности, нелинейности, обратных связей, отражения группы взаимосвязанных финансовых рычагов;

- реализованы методические подходы к моделированию механизма взаимодействия субъектов в многоэтапной системе в экономико-математической модели при формировании гибких цен в процессе продвижении массовых грузов (на примере угля);

- определены согласованные целевые установки системы и ее элементов, разработаны основные параметры организационного обеспечения и методические подходы к информационно-аналитическому обеспечению механизма взаимодействия субъектов хозяйствования в производственной ассоциации;

- разработан модельно-методический аппарат формирования рычагов механизма взаимодействия участников и партнеров производственной ассоциации на основе экономико-математических моделей: прямого счета, интерактивной модели, финансовой модели инвестиционного проекта.

Теоретическое значение выполненной диссертационной работы состоит в развитии теоретических основ формирования гибких финансовых механизмов взаимодействия субъектов хозяйствования в сложных системах производственного типа, в разработке концепции учета гибкого взаимодействия субъектов в сложных экономических системах при формировании и реализации их финансовой, инвестиционной и ценовой политики в российских условиях.

Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке конкретного модельно-методического аппарата формирования финансовых механизмов взаимодействия в сложных производственных системах, который может использоваться в реальных условиях хозяйствования.

Научно-практические результаты исследования в области гибкого ценообразования нашли свое отражение в работе дорожного центра фирменного транспортного обслуживания (ДЦФТО) Западно-Сибирской железной дороги и в разработке Межрегиональной ассоциацией «Сибирское соглашение» стратегии продвижения углей Кузбасса на ТЭЦ, обслуживаемые Западно-Сибирской железной дорогой.

Методические и прикладные результаты исследования используются при формировании механизма взаимодействия предприятий, входящих в Международную ассоциацию «Интерэлектро-маш» (1ЕМ). Научно-методические результаты в области оценки дефицитных позиций в развитии предприятий электроэнергетики и оценки возможностей продления сроков службы оборудования реализованы в ОАО «Мосэнерго». Оценка экономической эффективности создания малых энергетических мощностей путем покупки зарубежного оборудования проведена на основе финансовой модели инвестиционного проекта для ОАО «Новосибирский оловянный комбинат», проект реализован.

Материалы исследования используются в учебном процессе при подготовке студентов экономических специальностей по курсам «Финансовый менеджмент», «Финансы предприятий», «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски» и повышении квалификации экономистов-практиков в Сибирском государственном университете путей сообщения и Сибирском институте финансов и банковского дела.

Основные результаты диссертационного исследования: - обоснована необходимость совершенствования финансового механизма взаимодействия субъектов в сложных производственных системах на современном этапе институциональных преобразований в России;

- сформулирован инструментарий теории и практики формирования гибких финансовых механизмов взаимодействия субъектов в сложных системах производственного типа;

- разработан модельно-методический аппарат формирования финансовых механизмов взаимодействия субъектов в сложных производственных системах, учитывающий структуру затрат и уровни эффективности субъектов, структурную инфляцию, оптимизацию масштабов производства и налоговых поступлений.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались и были одобрены на Международном семинаре-совещании «Современные проблемы ценообразования в строительстве» (Новосибирск, сентябрь 1994); 12-й Международной конференции «Предпринимательство, наука и рынок» (Новосибирск, декабрь 1994); Научно-технической конференции «Проблемы железнодорожного транспорта и транспортного строительства в Сибири» (Новосибирск, ноябрь 1997); 2-м очно-заочном се4 минаре совещании «Ценообразование в инвестиционном цикле» (Новосибирск, май 1997); Научно-практической конференции «Современные проблемы экономики и управления на железнодорожном транспорте» (Москва, март 1999); XXXII заседании Совета Межрегиональной ассоциации «Сибирское соглашение» (Новосибирск, март 1999); Научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие регионального, научного, инвестиционного, промышленного и строительного комплекса» (Новосибирск, ноябрь 2000); Международной научно-практической конференции «Проблемы развития малого и среднего бизнеса в Республике Казахстан: экономика, технология, финансы и менеджмент» (Семипалатинск, декабрь 2001); XII собрании МА «Интерэлектро-маш» (Таллинн, Эстония, май - июнь 2001; Хельсинки, Финляндия, июнь 2001); на совещании руководителей Научно-технического совета ОАО «Мосэнерго» (Москва, февраль 2002; семинаре совещании «Построение эффективной системы управления финансами» (Кемерово, февраль 2002).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 43 работы общим объемом 62 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 5 глав, заключения, списка использованных источников из 299 наименований и приложений. Основной текст работы изложен на 285 страницах.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Владимирова, Татьяна Александровна

Выводы. Рассмотренный Проект является актуальным и эффективным на Сибирском (Новосибирском) рынке энергии для всех его основных участников:

- компания ABB - производитель оборудования;

- ABB - банк и Токобанк;

- местный и федеральный бюджеты (фонды);

- Новосибирский оловянный комбинат.

Финансовая устойчивость НОК, его высокий рейтинг на рынке цветных металлов, высокопрофессиональный штат менеджеров, антимонопольный характер и расчетная эффективность Проекта позволяют говорить о его высокой надежности. Реализация Проекта создает прецедент разрушения монополии «официальной» энергетики и возможности эффективного производства ее на локальных установках (что подтверждает и западный опыт обеспечения энергией локальных ее потребителей: отдельных зданий, поселков, предприятий).

Вариант 1. По первому варианту Проект имеет достаточно высокую внутреннюю норму рентабельности (доходности), равную 50,1%, рентабельность (прибыль к затратам) равна 18,1%. Чистая текущая стоимость (при дисконте 15%) составляет $13100,9 тыс., что в сравнении с вкладом в проект $4700 тыс. является хорошим показателем ($4,5 млн. - лизинг и $200 тыс кредит). Цена на газ внутреннего рынка (по которой НОК покупает газ) принята равной $63,36 за тыс. куб. м., что составляет около 80% цены на внешнем рынке.

Этот вариант наиболее рентабелен из рассмотренных трех основных вариантов. По периоду окупаемости все варианты оказываются равными - 1,5 года, если считать по моменту положительности накопленного денежного потока.

Вариант 2. Второй вариант включает более тяжелые условия для проекта по сравнению с первым: процентная ставка составляет уже 18%, цена на газ равна 100% цены внешнего рынка. В этих условиях приходиться брать два кредита (оптимальный вариант) по $200000 сроком на 1 год каждый и под 18% годовых. Внутренняя норма рентабельности (доходности) составляет 44,3%.

Вариант 3. Вариант с постоянным лизинговым платежом $396,76 тыс в квартал. Кроме того, в данном варианте приняты самые низкие цены внутреннего рынка за газ (65% от цены внешнего рынка). Этот вариант так же предполагает кредит $550 тыс под 14% годовых. Внутренняя норма рентабельности (доходности) составляет 43,9%, что так же как и в предыдущих вариантах является весьма неплохим показателем даже для российских условий сегодняшнего дня.

Вариант 4. Исходные данные варианта 4 представлены в Приложении 3, годовая внутренняя норма рентабельности по этому варианту составляет 45,7%.

В ходе реализации проекта произошли некоторые непредвиденные изменения (был введен НДС на импорт оборудования, которое не производится в России), тем не менее, оборудование было поставлено, смонтировано и запущено в эксплуатацию. Основные параметры проекта, в т.ч. и высокая эффективность, несмотря на ряд непредвиденных неблагоприятных изменений, подтвердились в процессе реализации, т.к. в проекте были заложены определенные резервы, в частности, в расчете на риск повышения цен на газ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономическое развитие национальной экономики сегодня невозможно без поиска эффективных форм взаимодействия хозяйственных единиц и их оптимальной организационной структуры. Изменение принципов и правил взаимодействия приводит к изменению форм организации хозяйствующих субъектов; формирование новых принципов й правил и новой организационной структуры определяет создание условий экономического роста.

Переход к новой институциональной структуре экономики страны, основанной на многообразии институциональной среды, трактуемой как совокупность правил игры для экономических агентов, требует включения новых . экономических механизмов. Особенно велика роль финансовых механизмов взаимодействия субъектов в сложных экономических системах.

Задачи, возникающие при управлении финансовыми отноше4 ниями в сложных экономических системах, делятся на задачи анализа, которые связаны с исследованием свойств заданных механизмов, и задачи синтеза, связанные с построением механизмов, обладающих нужными свойствами. Разработке и реализации методологии и методики построения финансовых механизмов взаимодействия субъектов хозяйствования в сложных системах производственного типа, обладающих нужными свойствами и посвящена данная работа.

Проведенные автором теоретические исследования и практическая реализация основных методологических и методических положений позволяют сделать следующие выводы:

1.В процессе решения задач анализа и синтеза финансовых механизмов взаимодействия в сложных системах необходимо помнить о влиянии внешней среды и учитывать его при построении новых механизмов. Выделение экономической системы из среды закрепляется совокупностью правил и определяется необходимостью оптимально «транслировать» требования, которые среда ставит перед системой для достижения своих целей. Через трансляцию этих требований проявляется взаимодействие среды с системой. Взаимодействие же элементов внутри системы определяется той степенью свободы, которую оставляет среда системе при ее выделении.

Примером свободы может служить самостоятельность предприятий при установлении хозяйственных связей, в области ценовой политики, в области завоевания рынков и т.д. Однако под воздействием среды эти связи могут быть изменены или даже отменены, если окажутся или будут сочтены нерациональными или противоречащими целям развития среды.

Взаимодействие системы и среды происходит с помощью, условно говоря, специального экономического языка, грамматика которого задается в виде всевозможных инструкций и нормативных документов, которые, по сути дела, представляют собой правовое и нормативное обеспечение финансового механизма взаимодействия системы и среды. Языки различных элементов экономической системы, как правило, отличаются друг от друга по форме, терминологии, ключевым понятиям.

Процесс принятия решения в сложной экономической системе с учетом влияния внешней среды подобен трансляции (переводу) с одного языка на другой. Появление в последнее время в России новых схем финансовых отношений существенно меняют язык принятия решений. В современных условиях при формировании финансовых механизмов взаимодействия субъектов в сложных системах необходимо использовать новые, считавшиеся ранее неэкономическими категорий, к которым можно отнести: надежность, гибкость, экономический маневр и т.д. Названные категории расширяют круг рычагов и методов финансового механизма взаимодействия системы и среды и элементов внутри системы.

2. В первой главе работы даются теоретические основы формирования и развития финансовых механизмов взаимодействия хозяйствующих субъектов в сложных экономических системах: показаны формы их взаимодействия в рамках современных институциональных преобразований в . России; сущность, научно-практический инструментарий и особенности.

3. Особая роль финансовых рычагов в финансовых механизмах взаимодействия субъектов в сложных экономической системе показана на примере таких рычагов как цены и тарифы. Исторический и экономический анализ формирования концепции ценовой и, в частности, тарифной политики в России показал, что российские транспортные тарифы в любые времена, так или иначе, трансформировались в сторону повышения для обеспечения эффективности функционирования и развития транспортной области.

Нестабильность экономической ситуации в стране и сложность отношений участников товаропроводящего комплекса в настоящее время приводит к изменчивости тарифной политики, особенно на железнодорожном транспорте. Последствия изменчивой и неадекватной тарифной стратегии и тактики болезненны для больших экономических систем и экономики страны в целом.

4. Одной из задач восстановления экономики является задача формирования доступных для потребителя конечных цен (а не только транспортных тарифов) на перемещаемые на большие расстояния массовые грузы. Сейчас транспортные тарифы все более испытывают влияние спроса и предложения, поэтому должны формироваться с учетом эффективности функционирования и развития не только транспортных отраслей, но и платежеспособности потребителей транспортной продукции.

По мере углубления рыночных отношений сфера прямого государственного регулирования тарифов объективно сокращается. Транспортные тарифы на перемещение массовых грузов являются важнейшей составляющей полной цены конечного продукта, которая формируется как интегральный результат каждого последующего учета цен всех элементов предыдущих этапов. Естественно, что в этих условиях тарифы не должны быть предметом торга между монополистом и контролирующей его структурой, а должны определяться на основе четких проверяемых показателей с учетом интересов потребителей, особенно в сфере перевозок массовых грузов.

В теории и практике ценообразования возникает необходимость научного обоснования, методического и программного обеспечения процесса формирования и регулирования тарифов и цен в сложных экономических системах с учетом финансового механизма взаимодействия их субъектов.

5.В третьей главе показан финансовый механизм взаимодействия субъектов в многоэтапной производственной системе. Автором предложена принципиальная модель формирования финансового механизма, в основе которой лежит системный подход к формированию гибких равновесных цен и тарифов, структуры затрат, налоговых поступлений и других рычагов финансового механизма взаимодействия в многоэтапной системе. В модели представлены принципы построения механизма, схемы формирования его параметров и даны количественные оценки на базе соответствующего модельно-методического аппарата (на примере продвижения массового груза).

6. Тарифы и цены как основные финансовые рычаги взаимодействия, формируются с помощью других, не менее важных финансовых и не финансовых рычагов: инфляции, объемов производства, рентабельности, безубыточности, структуры затрат, налоговых поступлений и др. Количество финансовых рычагов в сложной системе растет как степенная функция от числа взаимодействующих в ней субъектов. Невозможно проанализировать все факторы, формирующие в конечном итоге механизм финансового взаимодействия в системе, но определенные методологические подходы здесь могут быть сформулированы и реализованы.

7. Для иллюстрации особенностей формирования механизма взаимодействия субъектов хозяйствования в сложной системе в работе рассматривается модель взаимодействия элементов технологической цепочки в процессе продвижения угля, с учетом участия посредников и налоговой системы. В общем случае речь идет о многоэтапной интегрированной системе. Модель показывает принципиальную возможно.сть создания механизма эффективного финансового взаимодействия хозяйствующих субъектов в системе.

В данной модели в зависимости от постановки задачи в качестве неизвестного может выступать любой из названных финансовых показателей. Расчеты автоматически проводятся в модели для всех субъектов хозяйствования, причем все финансовые показатели механизма взаимодействия взаимосвязаны и взаимообусловлены. В диссертационной работе показаны результаты расчетов по разным вариантам, наглядно характеризующие взаимосвязь финансовых рычагов механизма взаимодействия между элементами сложной многоэтапной системы.

8. Предлагаемый финансовый механизм взаимодействия субъектов в сложной многоэтапной системе, формализованный в виде модели, может служить основой методологического и методического обеспечения финансовых отношений конкретных субъектов хозяйствования. Его можно рекомендовать, по мнению автора, для разработки политики ценообразования при вертикальном взаимодействии естественных монополий, что входит в задачу, например, Единого тарифного органа (ЕТО), который призван координировать процесс изменения тарифов, прежде всего, в таких взаимосвязанных отраслях как энергетика, железнодорожный транспорт и угольная промышленность.

Данная принципиальная модель финансового механизма взаимодействия в сложной производственной системе может использоваться для управления различными финансовыми отношениями субъектов, например, в области ценообразования. Модель синтезирует финансовые рычаги системы в целом, исходя из основных финансовых показателей участвующих в ней субъектов. Аналитически она не представляет сам механизм, например, синтеза конечной цены.

9.В работе предлагается механизм синтеза конечной цены для многоэтапных систем в технологической цепочке при продвижении угля. Для унификации расчетов была написана компьютерная программа, позволяющая производить оценку последствий изменения конкретных показателей (например, резерва в цене) для каждого участника системы. Программа позволяет вести расчеты по всем разрезам (шахтам), потребителям (ТЭЦ), экспедиторам и т.д. одновременно, в общей сложности модель содержит около 50 параметров управления. Результаты проведенных практических расчетов по модели позволяют заключить, что она пригодна для применения в качестве управленческого инструмента в реальных условиях для формирования согласованных гибких тарифов и цен в производственных системах. Она дает возможность:

- рассчитать точки безубыточности разреза и железной дороги по каждому конкретному направлению перевозок с учетом механизма влияния на них масштабов добычи и транспортировки угля;

- оценить эффективность снижения налоговых платежей при взаимном снижении (с энергетиками) тарифов и определить сальдо остаточного долга по федеральным и местным налогам, задолженности энергетикам;

- оценить необходимую дороге сумму наличности для иных расчетов и выручку от перевозок по каждой сделке, связанной с перевозкой угля;

- оценить резерв снижения тарифа в зависимости от степени устранения посредника в перевозке угля и других факторов и рассчитать процентный эквивалент взаимного снижения тарифов на электроэнергию и транспортировку угля по конкретному направлению (в пределах местного сообщения);

- выявить индивидуальный эффект каждого из участников (например, ТЭЦ) от взаимного снижения тарифов;

- рассчитать причитающиеся к выплате налоги и др.

Модель может быть усовершенствована с учетом ее оперативного реагирования на складывающуюся экономическую ситуацию. Получаемые с ее помощью решения при наличии компьютерной сети могут использоваться соответствующими институтами, регулирующими формирование цен и тарифов, в оперативном режиме.

Развитие данного направления, включая разработку системы экономико-математических моделей финансовой деятельности, может быть направлено на учет взаимодействия со следующими в технологической цепи предприятиями других отраслей (например, металлургии). Это взаимодействие также может предусматривать взаиморасчеты, взаимное снижение тарифов и иные элементы финансового механизма взаимодействия.

10. В четвертой главе представлены методические подходы к формированию механизма взаимодействия предприятий российского машиностроения в производственной ассоциации. Здесь показаны предпосылки интеграции предприятий; особенности структурных преобразований в электроэнергетике и в электромашиностроении России; становление механизма взаимодействия субъектов в ассоциации производственного типа.

11. Развитие электроэнергетики России ориентировано на форсированное проведение социально-экономических реформ с темпами роста производства валового внутреннего продукта 5 — 6 % в год и соответствующим устойчивым ростом электропотребления. Анализ показал, что уже к 2003 г. ожидается дефицит элек-трогенерирующих мощностей в России. Кроме того, в настоящее время электрооборудование имеет высокую степень износа, что определяет потребности в реконструкции большей части предприятий электроэнергетики.

Таким образом, развитие российского электроэнергетического машиностроения будет определяться в перспективе дефицитом электрогенерирующих мощностей и значительным износом основных фондов российского электроэнергетического комплекса. В создавшихся условиях Необходимо эффективное техническое перевооружение и реконструкция электроэнергетики, замещение выработавших ресурс энергоустановок новыми и высокоэффективными.

12. Продуктивная деятельность в решении этих проблем невозможна без интеграции усилий энергетиков, заводов-изготовителей оборудования, отраслевых научно-исследовательских и проектных организаций. На первых этапах необходимость интеграции диктуется потребностью решения комплекса практических проблем среднесрочного и оперативного характера: формирование стратегических зон хозяйствования членов и участников интегрированной структуры и принципов их эффективного взаимодействия; создание доступных баз данных по производственным возможностям и предложениям предприятий электромашиностроения в части производства и условий поставок оборудования; разработка конкретных проектов и программ эффективного обновления и продления сроков эксплуатации электроге-нерирующих мощностей, отработавших свой парковый ресурс; доведение их до соответствующих уровней исполнительной и законодательной власти с целью создания благоприятной среды развития предприятий отечественного электромашиностроения; сопровождение и непосредственное участие интегрированной системы в дальнейшем продвижении указанных проектов и программ.

13. Решение вопросов формирования финансового механизма интеграционного взаимодействия предприятий в развитии отечественного электромашиностроения требует разработки научно-практического инструментария и методических подходов к формированию обеспечивающей подсистемы этого механизма: организа-тщогнгЕгаг-технологического, информационно-аналитического и проектного обеспечения.

Перспективы развития предприятий российского электроэнергетического машиностроения связаны с их развитием в рамках интегрированных систем, предоставляющих своим участникам все основные условия для успешной деятельности: разработку программ по модернизации технологического оборудования, закрепление технологических связей и привлечение средств для инвестиционных программ и др.

14. Деятельность менеджера современной компании должна быть направлена на развитие бизнеса, на интеграцию технологий, а не просто на выпуск готовых продуктов. В настоящее время весьма популярными формами интеграционного взаимодействия субъектов хозяйствования становятся «мягкие» ассоциативные структуры. Ассоциацию юридических лиц можно условно представить как сферу реализации интеграционных процессов, которые будут развиваться путем совершенствования взаимодействия ее членов с внешней средой, включающей потребителей продукции, партнеров в производственной (технологической) цепочке, посредников, проектировщиков, финансовые структуры и др.

Интеграция на уровне ассоциации означает не столько материальную поддержку, сколько высокий уровень информационного обеспечения, координации взаимодействия всех участников технологической цепочки и др. На выбор оптимальной стратегии интеграции большое влияние оказывает качество менеджмента в части формирования организационных структур и схем взаимодействия участников интеграции.

Подходы к формированию механизма интеграционного взаимодействия участников производственной ассоциации показаны в работе на примере Международной ассоциации «Интерэлектро-маш» (1ЕМ). Большое внимание в работе уделяется информационно-аналитическому обеспечению механизма взаимодействия, в частности, разработаны методические подходы к мониторингу финансового состояния, как членов ассоциации, так и их партнеров на основе дескриптивной модели его оценки.

15. Пятая глава посвящена модельно-методическому аппарату формирования рычагов механизма взаимодействия предприятий российского электромашиностроения в инвестиционной сфере.

Основанием для анализа и прогноза возможных вариантов развития электрического машиностроения как России в целом, так и ее отдельных регионов может служить информация о некоторых важнейших дефицитных позициях в развитии электромашиностроения и электроэнергетики. Для этих целей была разработана экономико-математическая модель, позволяющая определить дефицит производства электроэнергии, дефицит мощностей и дефицит инвестиций.

Предлагаемая модель дает прогноз вышеназванных дефицитов в зависимости от прогнозов роста национальной экономики, а также от стратегии управления процессами обновления и продления сроков оборудования. Она может работать в качестве модели верхнего уровня в многоуровневой модели управления развитием энергомашиностроительного комплекса.

Входными параметрами модели являются: прогноз динамики ВВП; электроемкость ВВП; исходное состояние установленных электрических мощностей для соответствующего субъекта; динамика номинального (нормативного) выбытия мощностей; динамика возможного продления срока службы ранее установленных мощностей; удельные показатели потребности в финансовых ресурсах, необходимых для продления срока службы мощностей; удельные показатели потребности в финансовых ресурсах для ввода новых мощностей и др.

Выходными параметрами модели являются: динамика потребности или необходимых объемов производства электроэнергии для обеспечения заданных темпов и объемов ВВП; динамика прогнозируемого потребления электроэнергии; динамика дефицита электроэнергии; динамика необходимых инвестиций для создания дополнительных мощностей; динамика суммарной потребности в инвестициях и др.

На основе предлагаемой модели может решаться задача формирования оптимальной структуры компенсации дефицита мощностей с учетом платы за привлекаемые финансовые источники и обеспечения необходимого уровня энергетической безопасности страны или конкретного региона. В работе проведены расчеты по модели для различных параметров.

Рассмотренные подходы к определению трех основных дефицитных позиций развития электроэнергетики, напрямую связанных с развитием электромашиностроения, применимы для прогнозов на региональном уровне или в рамках отдельной энергосистемы.

16. Реальное состояние дел в национальной экономике России в целом и в энергетике, в частности, выдвигает задачу разработки механизмов поиска оптимальных или, по крайней мере, приемлемых по экономической эффективности решений о замене и продлении сроков службы ранее установленного оборудования.

Возникает типичная задача выбора оптимальных сроков замены оборудования. Известны теоретические модели и подходы к решению данной проблемы. Они базируются на методах линейного, динамического программирования, массового обслуживания и др. Однако попытка практического использования теоретических моделей оптимизации сроков замены оборудования приводит к известным сложностям — в основном, вычислительного характера, в том числе по причине больших размерностей и сложных алгоритмов оптимизации. Вместе с тем на практике возникают конкретные задачи продления сроков службы оборудования по отношению к нормативно заданным.

17. В работе предлагается один из возможных подходов к экономико-математическому моделированию задач продления сроков службы оборудования. В основе предлагаемого подхода лежит интерактивный обмен информацией между экспертом (генератором вариантов продления сроков службы оборудования) и компьютерной реализацией модели. Каждый из вариантов характеризуется показателями той или иной стратегии продления сроков службы.

Модель представлена в виде системы расчетов технико-экономических показателей, базирующихся на конкретных исходных данных, включая такие нормативы как установленные мощности, время их установки и нормативные сроки службы; исходные на начало планового периода тарифы на электрическую и тепловую энергию, а также темпы их изменения; себестоимость единицы производства каждого из этих продуктов; минимальные уровни установленных мощностей для каждого отрезка планового периода и др.

Основными искомыми (управляющими) параметрами модели являются сроки продления по каждой из ранее установленных мощностей, доля сохраняемой мощности по каждому из этапов продления (этапов продления может быть несколько).

Расчетными показателями, в принципе, являются все показатели инвестиционного проекта, выполненного по международным стандартам. К их числу относятся: денежные потоки (приток, отток, чистый денежный поток); чистая приведенная стоимость; показатели прибыли; показатели рентабельности, в том числе внутренняя норма рентабельности (доходности); динамика требуемых инвестиций по периодам и в целом; динамика, в том числе календарный график ввода установленных электрических мощностей и др.

18. Одним из перспективных в настоящее время направлений развития электроэнергетики является вовлечение в отечественную энергосистему малых и средних энергетических установок, которые хотя и несколько дороже на единицу мощности электроэнергии и тепла, но обладают рядом неоспоримых преимуществ: маневренность, способность работать в автономном режиме, минимальные потери при передаче энергии и др.

В качестве примера в работе рассматривается приобретение газовой турбины фирмы ABB ОАО «Новосибирский оловянный комбинат». В работе представлен Инвестиционный проект «Создание электрогенерирующих мощностей на Новосибирском оловянном комбинате» (НОК), разработанный в 1996 г. и реализованный на предприятии.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Владимирова, Татьяна Александровна, 2002 год

1. Аганбегян А.Г. Управление и эффективность. М.: Экономика,1981.- 372 с.

2. Акофф Р.Л. Планирование в больших экономических системах. М.: Советское радио, 1972.- 222 с.

3. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс,1985. - 274 с.

4. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании России (Методология формирования и реализации). — М.: Наука, 1996. 292 с.

5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н.А.Русак, В.И.Стражев, О.Ф.Мигун и др. Под общ. ред. В.И.Стражева. Мн.: Выш. шк., 1998. - 398 с.

6. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер. с англ. -СПб.: Питер, 1999. 413 с. .

7. Ансофф И. Стратегическое управление / Пер. с англ. / Под ред. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989. - 519с.

8. Афанасьев М.П. Корпоративное управление на российских предприятиях. М.: АО «Интерэкспорт», 2000. - 448 с.

9. Багриновский К.А. Основы согласования плановых решений. М.: Наука, 1977. - 304 с.

10. Ю.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1997. - 480 с.

11. Н.Барихин А.Б. Экономика и право. Энциклопедический словарь. М.: Книжный мир, 2000. - 928 с.

12. Баркан Д.И. Управление фирмой в условиях рынка: Маркетинг ключ к успеху. - Л.: Аквилон, 1991. - 239 с.

13. Баумоль У. Экономическая теория и исследование операций. М.: Прогресс, 1965.- 496 с.

14. Беляев Л.С. Решение сложных оптимизационных задач в условиях неопределенности. Новосибирск: Наука, 1978. - 364 с.

15. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998. - 297 с.

16. Беренс В., Хавранск П. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: АОЗТ «Интерэксперт», 1995. - 342 с.

17. Берлин С.И. Теория финансов: Учебное пособие. «Издательство Приор», 1999. — 256 с.

18. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2002. - 895 с.

19. Борисюк Н.К., Давыдов Б.А. Реформирование хозяйственных отношений при переходе к рынку. М.: Экономика, 1997. -212 с.

20. Борт Д. Новый взгляд на НИОКР // Сети. 2000. № 8. С. 66- 71.

21. Боуэн Р. Математические методы в теории систем. М.: Мир, 1979. - 423 с.

22. Бочаров В.В. Корпоративные финансы.- СПб: Питер, 2001.- 256 с.

23. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. - 1088 с.

24. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ. / Под ред. В.В.Ковалева. Спб.: Экономическая школа, 1997. -497 е., 669 с.

25. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. М.: ИНФРА - М, 1996. - 432 с.

26. Брук В.М., Николаев В.И. Начала общей теории систем. -Л.: СЗПИ, 1977ю 62 с.

27. Бунш Г. Теория систем. М.: Советское радио, 1978. - 312с.

28. Бурков В.Н., Кондратьев В.В. Механизмы функционирования организационных систем. — М.: Наука, 1981. — 384 с.

29. Бурков В.Н. Основы математической теории активных систем. М.: Наука, 1977. - 310 с.

30. Бусленко Н.П., Калашников В.В., Коваленко И.Н. Лекции по теории сложных систем. — М.: Советское радио, 1973. — 438 с.

31. Бухгалтерский анализ / Пер. с англ. К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1993. - 428 с.

32. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации. — М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. — 336 с.

33. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с.

34. Васильев Д. Корпоративное управление в России: есть ли шанс для улучшений? В кн.: Инвестиционный климат и экономическая стратегия России. М.: ГУ-ВШЭ, 2000. - 169 с.

35. Васильев Ю.П. Управление развитием производства: (Опыт США). М.: Экономика, 1989. - 239 с.

36. Васильев Ю.С., Глебов И.А., Глухих В.А., Демирчан К.С. и др. Развитие промышленности и предпосылки самодостаточного развития электроэнергетики России // Наука и промышленность России. 2001. № 4 5. С 12 - 21.

37. Вид Л.Б., Иванов Е.А. Новая философия планирования. -М.: Экономика, 1990. 161 с.

38. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем // Российский экономический журнал. 2000. № 2 с. 15 — 28.

39. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Риски в сложных системах. // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1996. № 5. С 8 11.

40. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Риски в сложных системах: расчет затрат // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1997. № 1. С 19 22.

41. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Риски в сложных системах: агрегирование информации // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1997. № 3. С 37 39.

42. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Риски в сложных системах: управление научно-техническим прогрессом // Сибирская финансовая школа (Аваль), 1997. № 9. С 55 58.

43. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Риски в сложных системах: использование экономико-математических моделей в управлении научно-техническим прогрессом с учетом факторов риска // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1998. № 7 — 8. С 22 28.

44. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Финансовый анализ и учет фактора надежности в инвестиционном проекте. Сборник научных трудов «Проблемы экономики и финансов на железных дорогах». Новосибирск: СГАПС, 1996. - С.175 - 183.

45. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Учет фактора надежности в инвестиционном проекте на основе его финансовой модели. Сборник научных трудов «Проблемы экономики и финансов на железных дорогах». Новосибирск: СГАПС, 1996. - С.183 - 193.

46. Владимирова Т.А., Ярилов Е.В., Соколов В.Г. Формирование гибких согласованных цен и тарифов в производственно-транспортных системах. Новосибирск: СГУПС, 2000. — 148 с.

47. Владимирова Т.А., Ярилов Е.В., Соколов В.Г. Формирование гибких цен и тарифов элемент антикризисного управления впроизводственно транспортной системе // Сибирская финансовая школа (Аваль). 2000. № 4. С. 33 - 39.

48. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Формирование гибких цен и тарифов в интегрированных экономических системах. Новосибирск: Сибирский институт финансов и банковского дела, 2001. — 112 с.

49. Владимирова Т.А., Клюев Ю.В., Соколов В.Г. Вопросы эффективности деятельности ассоциации производственного типа // Сибирская финансовая школа (Аваль). 2001. № 2. С. 58 — 65.

50. Владимирова Т.А., Кондаурова Л.А. К вопросу об интегральной оценке финансового состояния предприятий железнодорожного транспорта // Сибирская финансовая школа (Аваль). 2000. №2, С 78 -81.

51. Владимирова Т.А., Канискин Н.А., Клюев Ю.В., Соколов В.Г. Оценка инвестиционного потенциала электромашиностроительного предприятия // Сибирская финансовая школа (Аваль). 2001. № 2. С. 15 28.

52. Герчиков И.Н. Маркетинг и международное коммерческое дело. М.: Внешторгиздат, 1990. - 236 с.

53. Гиг Дж., ван. Прикладная общая теория систем / Пер. с англ. М.: Мир, 1981.- 336 с.

54. Гилл Ф., Мюррей У., Райт М. Практическая оптимизация / Пер. с англ. М.: Мир, 1985. - 386 с.

55. Глухов В.В. Основы менеджмента. Спб.: «Специальная литература», 1995. - 326 с.

56. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. -Спб.: «Специальная литература», 1995. 429 с.

57. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. Опыт лучших промышленных фирм США, Японии и стран Западной Европы. -М.: МП «Сувенир», 1993. 488 с.

58. Гончарук О.В. Управление транспортом: Вопросы теории и практики. СПб.: Наука, 1994. - 219 с.

59. Гражданский кодекс Российской Федерации. — М.: «Проспект», 2001. 46 с.

60. Гранберг А.Г., Суслов В.И., Суспицин С.А. Подходы к анализу финансового положения регионов и их финансово-экономических отношений с федеральным центром // Регион: Экономика и социология. 1966. № 4. С. 73 - 106.

61. Гранберг А.Г., Суспицин С.А. Введение в системное моделирование народного хозяйства. — Новосибирск: Наука, 1988. — 304 с.

62. Грейсон Дж. мл., О. Делл. К. Американский менеджмент на пороге XXI века. М.: Экономика, 1991. - 319 с.

63. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. Ярославль: Периодика, 1993. - 223 с.

64. Даниелс Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции / Пер. с англ. М.: «Дело Лтд», 1994. - 784 с.

65. Денисов A.A., Колесников Д.H. Теория больших систем управления: Учебное пособие для вузов. — Л.: Энергоиздат, 982. — 288 с.

66. Джонс Э. Деловые финансы / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес». - 416 с.

67. Директор С., Рорер Р. Введение в теорию систем. М.: Мир, 1974. - 435 с.

68. Долан Э. Дж., Кэмпбэл К. Д., Кэмпбэл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др. / Под общ. ред. В. Лукашевича. Л., 1991. - 448 с.

69. Донцова Л.В., Никифорова H.A. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд. «Дело и Сервис», 1998. - 224 с.

70. Емельянов C.B. Теория систем с переменной структурой. -М.: Наука, 1970. 437 с.

71. Емцов Р.Г., Лукин М.Ю. Микроэкономика: Учебник. — М.: МГУ им. М.В.Ломоносова. Издательство «Дело и Сервис», 1999. — 320 с.

72. Ефанов А.Н. Принципы железнодорожных тарифов по перевозке грузов // Материалы научно-практической конференции «Современные проблемы экономики и управления на железнодорожном транспорте». Москва, март 1999г. — М.: МИИТ, 1999. С. 23 - 29.

73. Жуков Е.Ф. Самофинансирование при капитализме: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1990. - 159 с.

74. Завьялов О.В. Формирование структур производственных систем. Л.: Внешторгиздат, 1990. - 208 с.

75. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха. Как эффективно действовать на внешнем рынке. М.: Маркетинг. Международные отношения, 1991. 200 с.

76. Ивантер В.В., Панфилов B.C., Говтвань О.Дж., Медков A.A., Моисеев А.К. Основные элементы денежно-финансовой политики России // Проблемы прогнозирования. 1997. № 1.

77. Ивантер В.В. Правительство не хочет брать на себя риски инвестиционной политики, 20.05.2002. // www/ Strana/ ru.

78. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации / В.А. Крюков. — Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1998. 280 с.

79. Исследование Andersen Consulting, по материалам бюллетеня «Перспектива», весна-лето 2001

80. Итоговый документ Межрегионального совещания «Повышение эффективности согласованных действий отечественных товаропроизводителей и грузовладельцев на внутренних и внешних товарных рынках». Москва, 5-7 июля 2000 - М., 2000.

81. Капелюшников Р.И. Рональд Коуз, или сотворение рынков // Мировая экономика и международные отношения. 1993. № 2. — с. 15 24.

82. Караваев В.П., Лигай K.M., Прохоров Г.М. Мы и мир: внешнеэкономический аспект. М.: Международные отношения, 1991.- 224 с.

83. Карлоф Б. Деловая стратегия / Пер. с англ. М.: Экономика, 1991. - 239 с.

84. Касти Дж. Большие системы. Связность, сложность и катастрофы / Пер. с англ. М.: Мир, 1982. - 216 с.

85. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. -М.: Экономика, 1948.- 340 с.

86. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб: Издательство «Питер», 2000. — 752 с.

87. Ким Б.Г. Создание новой модели отношений в сложной экономической системе // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1998. № 1 2, С. 52 - 53.

88. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. М.: Прогресс, 1982. - 325 с.

89. Клейнер Г.Б. Реформа предприятий путь к реформированию экономики. Международная академия менеджмента. Научные труды. Выпуск 2. - М.: Изд-во Русская история, 2001. - с. 27 - 44.

90. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JI., Качалов P.M. Предприятияв нестабильной экономической среде: Риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997. 207 с.

91. ЮО.Коббат Р. Лекции по оценке финансового состояния фирмы. Международный центр подготовки менеджеров фирмы IBM. -Ла-Хульпа, 1991. 300 с.

92. Ю1.Кобринский Н.Е., Майминас Е.З., Смирнов А.Д. Введение в экономическую кибернетику. М.: Экономика, 1975. - 343 с.

93. Ковалев В.И. Концепция совершенствования системы управления финансами на железнодорожном транспорте // Транспорт. 1997. № ю. С. 10 18.

94. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.

95. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999. — 328 с.

96. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

97. Юб.Козицин С. Корпоративные реформы: от практики к теории // Коммерсант. 2001. № 202. С. 6.

98. Козлова К.Б. Институционализм в американской политэкономии. — М.: Наука, 1987. — 215 с.

99. Коноков Д.Г., Рожков М.А., Смирнов А.О., Яниковская О.Н. Организационная структура предприятий: Учебно-методическое пособие. М.: КОНСЭКО, 1998. - 324 с.

100. ПО.Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1987. - 384 с.111 .Концепция реформирования предприятий // Вопросы экономики. 1997. № 9.

101. Корпоративное реформирование и управление в переходной экономике / Под ред. А.Ф. Крюкова. — Красноярск: КрасГУ, 2000.- 27 с.

102. Корпоративное управление в переходных экономиках: Инсайдерский контроль и роль банков / Под ред. Масахико Аоки и Хьюнг Ки Кима. СПб.: Лениздат, 1997. - 558 с.

103. Н.Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999.- 576 с.

104. Корнай Я. Дефицит / Пер. с венг. / Предисловие О. Богомолова. Наука, 1990. - 607 с.

105. Нб.Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Д., Вонг В. Основы маркетинга / Пер. с англ. М. - СПб. - К.: Издат. Дом «Вильяме», 1998. - 1056 с.

106. Кохно А.П., Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 1993.- 224 с.

107. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов / Пер с серб. / Предисловие Е.М. Четыркина. М.: Финансы и статистика, 1994. - 268 с.

108. Кредитование / Пер. с англ.- К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1994.- 384 с.

109. Крейнин A.B., Мазо JI.A. Новая система тарифов на перевозку грузов железнодорожным транспортом // Железнодорожный транспорт. 1990. № 3. С. 12 19.

110. Крейнин A.B., Мазо JI.А. Формирование транспортных грузовых тарифов в условиях перехода к рыночной экономике // Вестник ВНИИЖТ. 1991. № 4.

111. Крейнин A.B. Транспортные тарифы в СССР. М.: Транспорт, 1978. - 246 с.

112. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и сервис», 1988. — 304 с.

113. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика / Пер. с англ. / Под ред. В.П. Колесова, М.В. Кулакова. М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. — 799 с.

114. Крылов В. Трансфертное ценообразование в автомобильной промышленности США // Проблемы теории и практики управления. 2000. № 2. С. 23 31.

115. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. — Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1998. 280 с.

116. Крюков В.А., Шмат В.В. Вертикально-интегрированные компании — обратная сторона медали // ЭКО. 1995. № 2. — с. 6 — 10.

117. Кузнецов В.В. Предприятие во внешнеэкономических связях: стратегия развития и текущие проблемы. М.: Международные отношения, 1990. - 272 с.

118. Кульман А. Экономические механизмы / Пер. с фр. / Общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: АО Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993. - 92 с.

119. Ланге О. Оптимальные решения. М.: Прогресс, 1967. -285 с.

120. Лапидус Б.М. Экономические проблемы железнодорожного транспорта // Экономика железных дорог. 1999. № 1. С 7 — 17.

121. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1998. - 296 с.

122. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика / Пер. с англ. М.: Политиздат, 1990. - 415 с.

123. Либерализация внешнеэкономической деятельности России: Сборник документов. М.: Республика, 1992. - 160 с.

124. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей: Пер. с англ. / Общ. ред. и предисл. О.В. Ивановой. М.: Прогресс, 1992. -520 с.

125. Лушина Л.А. Налоговая политика и железнодорожный транспорт // Экономика железных дорог. 1999. № 1. С. 61 — 66.

126. Лычагин М.В., Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности предприятия. Новосибирск: Наука, 1986. - 295 с.

127. Лямин Л.В., Скурихин М.Н. Роль инспектирования коммерческих банков в условиях реструктуризации банковской системы РФ // Сибирская финансовая школа (Аваль). 2000. № 2. С.19 — 23.

128. Маджаро С. Международный маркетинг. М.: Международные отношения, 1977. - 346 с.

129. Мазо JI.A. Совершенствование регулирования и построения системы грузовых железнодорожных тарифов // Бюллетень МПС. 1997. № 6. С. 30 41.

130. Мазо JI.A. Совершенствование системы железнодорожных тарифов // Экономика железных дорог. 1999. № 1. С. 43 — 53.

131. Макальская M.JI., Пирожкова H.A. Некоммерческие организации России. Создание. Права. Налоги. Учет. Отчетность. М.: Изд. «Дело и Сервис», 1998. - 400 с.

132. Макаров A.A. Методы и модели согласования иерархических решений. Новосибирск: Наука, 1979. - 387 с.

133. Макаров A.A., Мелентьев JI.A. Методы исследования оптимизации энергетического хозяйства. — Новосибирск: Наука, 1973. 256 с.

134. Маккей X. Как уцелеть среди акул (Опередить конкурентов в умении продавать, руководить, стимулировать, заключать сделки) / Пер. с англ. М.: Экономика, 1992. - 172 с.

135. Макконелл K.P., Брю C.JI. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т. / Пер. с англ. М.: Республика, 1992. -800 с.

136. Малов В.Ю., Мелентьев Б.В., Соколов В.Г. Оценка последствий изменения транспортных тарифов для производственного комплекса Кемеровской области // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1999. № 2. С. 31 39.

137. Масютин С.А. Корпоративная стратегия: от выживания к развитию. М.: Изд-во «Станкин», 2001. - 199 с.

138. Маршалл А. Принципы политической экономии. М.: Прогресс, 1983 - 1984. - 341 с.

139. Математика и кибернетика в экономике. Словарь-справочник. М.: Экономика, 1975.- 700 с.

140. Медведев П.А. Экономико-математические методы в прикладных исследованиях и хозяйственный механизм. М.: Изд-во Моск. ун.-та, 1982. - 245 с.

141. Мелентьев Л.А. Системные исследования в энергетике. Элементы теории, направления развития. М.: Наука, 983. — 455 с.

142. Менар Клод. Экономика организаций. — М.: Инфра-М, 1996. 160 с.

143. Менеджмент / Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999. 704 с.

144. Месарович М.Д., Мако Д., Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем. — М.: Мир, 973. 344 с.

145. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента/ Пер. с англ. М.: Дело, 1992. - 702 с.

146. Мизес Л. фон. Бюрократия. Запланированный хаос. Антикапиталистическая ментальность. — М.: Дело, 1993. — 232 с.

147. Миляков Н.В. Финансы: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 2002. - 432 с.

148. Мировой рынок оборудования для электростанций. БИ-КИ. 18.04.00.

149. Мировой рынок оборудования для электростанций. БИ-КИ. 06.07.00.

150. Могилевский В.Д. Методология систем. Системные проблемы России. М.: Экономика, 1999. - 248 с.

151. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ / Пер. с англ. М.: Дело, 1999. - 272 с.

152. Моисеева Н.К., Анискин Ю.П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. М.: Внешторг-издат, 1993. - 276 с.

153. Моримаса О. Практический менеджмент. Токио, 1990. -243 с.

154. Моришима М. Равновесие, устойчивость, рост. М.: Наука, 1972. - 234 с.

155. Новиков A.B., Новикова И.Я. Индикаторы инвестиционного потенциала коммерческих банков регионов Сибири // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1999. № 3. — с 54 — 61.

156. Новиков A.B., Алпаров А.Ф., Храмцов Д.Д. Негосударственные пенсионные фонды: состояние и тенденции развития (на примере НПФ электроэнергетики) // Сибирская финансовая школа (Аваль). 2000. № 4. С. 45 52.

157. Основные направления развития и социально-экономической политики железнодорожного транспорта на период до 2005 года: Указ Президента РФ от 16.05.96 г. № 732.

158. Основные направления развития и социально-экономической политики железнодорожного транспорта на период до 2005 г.: Проект / МПС РФ. М., 1996.

159. Основные положения Энергетической стратегии России на период до 2020 года // Прил. к обществ.-дел. журн. «Энергетическая политика». М.: ГУ ИЭС, 2001. - 120с.

160. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998. — 512 с.

161. Павлова JI.H. Финаннсы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 639 с.

162. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика / Пер. с англ. М.: «Дело Лтд», - 1992.- 510 с.

163. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1986. - 429 с.

164. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ. — ЦБ РФ от 5 января 1998 г. № 14-П.

165. Популярная экономическая энциклопедия. М.: Большая Российская энциклопедия, 2001. - 367 с.

166. Поронько С.И. Некоторые проблемы экономического управления эффективностью деятельности промышленного предприятия в условиях бартера // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1999. № 2. С. 47 50.

167. Постановление расширенного заседания Коллегии МПС РФ № 36 от 22 23 декабря 1995 г.

168. Постников С.Б. Совершенствование финансовых отношений на железнодорожном транспорте // Экономика железных дорог. 1999. № 1. С. 17 25.

169. Предложения к рассмотрению на Коллегии МПС (август 1997 г.) проблемы «О состоянии и дальнейшем развитии НТП на железнодорожном транспорте».

170. Принципы инвестирования. М.: «Крокус Интернейшнл», 1992.- 322 с.

171. Пунин E.H. Ценообразование в международной торговле: Теория и практика формирования цен. М.: Международные отношения, 1995.- 231 с.

172. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2002. — 480 с.

173. Раппопорт Б.М., Скубченко А.И. Инжениринг и моделирование бизнеса. М.: «ЭКМОС», 2000. - 240 с.

174. Ребров С. Реструктуризация управления промышленностью как один из путей выхода из кризиса // Проблемы теории и практики управления, 1998, № 2. С. 21 32.

175. Резер С.М. Управление транспортом за рубежом. — М.: Наука, 1994. 315 с.

176. Решение Всероссийского отраслевого совещания «Проблемы технического перевооружения и продления ресурса котельного оборудования». Таганрог, 6-7 июля 1999.

177. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. М.: ПРИОР, 1998. - 320 с.

178. Риски в современном бизнесе / Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. и др. М.: «Алане», 1994. 200 с.

179. Рубченко М. Положение в энергетическом машиностроении России // Эксперт, 11.06.01.

180. Садков В.Г., Гринкевич Л.Г. Региональные промышлен-но-финансовые группы: проблемы и перспективы // Сибирская финансовая школа (Аваль). 1998. № 3-4. С. 47 50.

181. Садовский В.Н. Основания общей теории систем. — М., 1974.- 328 с.

182. Самаруха В.И. Экономика и финансы пореформенной России. Иркутск: Издательство ИГЭА, 2000, 236 с.211 .Самуэльсон П. Экономика. Т. 1, 2.- НПО «АЛГОН» ВНИИСИ «МАШИНОСТРОЕНИЕ», 1993. 333 с, 415 с. ^

183. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. М.: Дело, 2000. - 376 с.

184. Семенов К. Прямые внешнеэкономические связи предприятий // Внешняя торговля. 1992. № 6. С. 32 - 34.

185. Скурихин М.Н., Фадейкина Н.В. Банковский надзор и инспектирование. Новосибирск: СИФБД, 2000. - 144 с.

186. Слепов В.А., Галанов В.А., Быкова Е.В., Хоминич И.П. Финансы и цены: Учебное пособие / Под ред. В.А.Слепова. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. - 246 с.

187. Смирнов А.Л. Международный кредит: основные виды и условия. М.: АО «Консалтбанкир», 1993. - 79 с.

188. Смирнов В.А., Соколов В.Г. Системное моделирование надежности плановых решений. Новосибирск: Наука, 1984. - 224

189. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. Ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. М.: ИНФРА-М, 2002. -567 с.

190. Соколов В.Г., Смирнов В.А. Исследование гибкости и надежности экономических систем. Новосибирск: Наука, 1990. -252 с.

191. Солдак Ю.М. Производственные системы: организация и перспективы развития. М.: Машиностроение, 1993. - 128 с.

192. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты. М., 1996.- 704 с.

193. Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 1999. - 559 с.

194. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США. М.: Экономика, 1990. - 352 с.

195. Степов В.В. Рационализация управления технологическими и организационно-экономическими процессами работы железной дороги в современных условиях // Экономика железных дорог. 1999. № 8. С. 15 21.

196. Степанов М.В. Стратегия хозяйственного поведения корпораций США. М.: Наука, 1990.

197. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1994, 1995. - 208 с.

198. Стратегия успеха: обобщение опыта реформирования российских промышленных предприятий / Леонтьев C.B., Масютин С.А., Тренев В.Н. М.: ОАО «Типография НОВОСТИ», 2000. - 336 с.

199. Суслов В.И. Вопросы методологии // Финансовые инновации: Методы изучения. Новосибирск, 1998. Т. 1. - С. 15 - 41.V

200. Суслов В.И. Материально-финансовый и межотраслевой балансы // Финансовые инновации: Методы изучения. — Новосибирск, 1998. Гл. 3.1. - С. 5 - 30.

201. Тамбовцев В. Теоретические вопросы институционального проектирования // Вопросы экономики. 1997. № 3. с. 82 - 94.

202. Тарасевич В.М. Экономико-математические методы и модели в ценообразовании. М.: ЛФЭИ, 1991. — 196 с.

203. Тарифная политика железных дорог — участников СНГ на перевозки грузов в международном сообщении на 1999 фрахтовый год: ЦФТО МПС России, 1998.

204. Тарифный съезд -возрождение традиций // Экономика и жизнь. 1998. № 16. С. 23 29.

205. Тарифы на перевозки грузов и тарифная политика: Обзор 1999 г. (Министерство Транспорта РФ).

206. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. Пер. с англ. М.: Экономика, 1989 - 271 с.

207. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / Пер. с англ. — М.: Издательство «Дело и сервис», 1999. 432 с.

208. Транспортные тарифы. — М.: Трансжелдориздат, 1960. — 237 с.

209. Транспортные тарифы / Под ред. В.А. Дмитриева. М.: Транспорт, 1988. - 267 с.

210. Тренев H.H. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление: Учебное пособие для вузов. М.: Изд. ПРИОР, 2000. - 240 с.

211. Треховицкая Е. Энергомашиностроители создают новую корпорацию // Деловой Петербург, 3.09.1999. С.8.

212. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем. -М.: Мысль, 1978. 210 с.

213. Уильямсон Оливер Итон. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация / Пер. с англ. СПб.: Лениздат, CEV Press, 1996. - 702 с.

214. Уотермен Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании / Пер. с англ. М.: Экономика, 1988. - 368 с.

215. Устоит ли «Мосэнерго» перед проблемой «2003»? // Московская промышленная газета. 2001. № 28.

216. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1995. - 208 с.

217. Федеральный закон Российской Федерации «О некоммерческих организациях» № 7-ФЗ от 12 января 1996.

218. Федеральный закон Российской Федерации «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.11.1995.

219. Финансово-промышленные группы: проблемы становления, функционирования, моделирования / Под ред. В.В.Титова, З.В.Коробковой. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1996. - 176 с.

220. Финансово-промышленные группы в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение. — М.: АПФИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1996. 192 с.

221. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1995. - 384 с.

222. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: «Крокус Интернэшнл», 1992. 240 с.

223. Финансы / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1998. - 560 с.

224. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гонча-ренко и др. / Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995. - 432 с.

225. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублев-ской. М.: - Юрайт-М, 2001. - 543 с.

226. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2000. - 479 с.

227. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: «Проспект», 1999. - 496 с.

228. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, прф. Б.М. Сабанти. М.: -Юрайт-М, 2001. - 5о4 с.

229. Финансы: Учебное пособие / Под ред. A.M. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 1996. 336 с.

230. Финансы предприятий: Учебное пособие / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова / Под ред. Е.И. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208 с.

231. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. / Под ред. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ, 2000. - 413 с.

232. Финансы предприятий / Под ред. М.В. Романовского. -СПб.: «Изд. Дом «Бизнес пресса», 2000. - 528 с.

233. Фролов А.И. Железнодорожные тарифы и собственная стоимость перевозки // Известия инженеров путей сообщения. 1908. № 1030.

234. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий. Международная организация труда / Пер. с англ. / Под ред. Ю.Н.Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.

235. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663 с.

236. Хигс. Дж. Р. Стоимость и капитал / Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. P.M. Энтова. М.: Прогресс, 1993. - 488 с.

237. Холт Роберт Н., Баренс Сет Б. Планирование инвестиций. М.: «Дело Лтд», 1994. - 190 с.

238. Хоружий А. Беспредельный тариф // Металлы Евразии. 1998. № 1. С 18 25.

239. Хоскинг А. Курс предпринимательства. -М.: Международные отношения, 1990. 350 с.

240. Цветков В., Чистяков В. Финансово-промышленные группы: тенденции развития // Промышленная политика в Российской Федерации. 2001. № 12. С. 24 33.

241. Цены и ценообразование: Учебник для вузов / Под ред. И.К.Салимжанова. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. — 304 с.

242. Чандлер А. О бизнесе большом и малом // Проблемы теории и практики управления. 1990. № 3. С. 6 17.

243. Ченг Ф., Финнерти Д. Финансы корпораций: теория, методы и практика / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. - 685 с.

244. Черняк Ю.И. Закономерность ценообразования в экономических системах / В кн.: Информация и модели структур управления. М.: Наука, 1972. - 264 с.

245. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1992. - 286 с.

246. Чиркова Е.В. Действуют ли менеджеры в интересах акционеров? Корпоративные финансы в условиях неопределенности. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999. - 288 с.

247. Шагиев P.P. Интегрированные нефтегазовые компании. — М.: Наука, 1996. 303 с. ,

248. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

249. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 1999. 343 с.

250. Щетинин В.Д. Опыт транснациональных корпораций и пути к мировому рынку. М.: Изд. ШМБ МГИМО, 1990. - 1 18 с.

251. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат/ Пер. с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. - 344 с.

252. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. - 400 с.

253. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2000. - 752 с.

254. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное пособие. М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2000. - 452 с.

255. Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг. М.: Экономика, 1990. - 412 с.

256. Эдельман В.И. Надежность технических систем: экономическая оценка. М.: Экономика, 1988. - 151 с.

257. Экономическое поведение предприятия в условиях реформы. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1997. - 172 с.

258. Эскиндаров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике. М.: Республика, 1999. - 366 с.

259. Amoldo С.Нах,Nicolas S.Majluf. Strategic Management: an integrative perspective.Prentice Hall International. Inc. 1984.

260. Anthony P. Management Accounting. Homewool. Illinois. 1956.

261. Buisiness Management Handbook. Editor Lasser J.K. New York. Mc Graw Hill Book Company. 1954.

262. Davies P.A., Erener G. Corporate Risk Management in the Oil Industry. Материалы конференции «Bisness risk in the Oil Industry» (Bergen, Norway, april, 1991).

263. Jack.W.Somme Guidelines for the Appraisal of Large Proekts. Internal Discussion Paper, South Asia Region, Report No. IDP 126. Washington. D.C.: The World Bank. Ekserpts. 1993.

264. The San Jose Mercury News 2002.315