Девелоперская деятельность иностранных компаний в России: на примере китайских инвестиционных корпораций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Ван Ялин

• Ван Ялин
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ван Ялин

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕВЕЛОПЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ КОМПАНИЙ.

1.1 Сущность понятия девелоперская деятельность.

1.2 Мировой опыт деятельности девелоперских компаний.

1.3 Регулирование девелоперской деятельности.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕВЕЛОПЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КИТАЙСКИХ КОРПОРАЦИЙ В РФ.

2.1 Становление и интернационализация девелоперской деятельности в РФ.

2.2 Специфика и риски китайских инвестиций и девелопмента в условиях неопределенности трансформируемой экономики.

2.3 Стратегия и тактика девелоперской деятельности китайских компаний.

ГЛАВА 3. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ДЕВЕЛОПЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО «ПАРК ХУАМИН» В РОССИИ.

3.1.Направление и динамика девелоперской деятельности в России.

3.2 Механизм реализации девелоперского проекта (на примере компании ООО «Парк Хуамин»).

3.3 Государственно-частное партнерство как способ минимизации рисков повышения эффективности китайских девелоперских проектов в России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Девелоперская деятельность иностранных компаний в России: на примере китайских инвестиционных корпораций»

Одна из актуальных тенденций последнего времени — приход иностранных инвесторов в российские регионы. Инвестиции в крупные строительные проекты на российском рынке недвижимости являются привлекательными для зарубежных инвесторов. Сегодня многие иностранные инвесторы заинтересованы вкладывать средства в российскую недвижимость, поскольку в США и Западной Европе наблюдается скрытое перенасыщение рынков недвижимости качественными объектами, тогда как спрос на российском рынке недвижимости пока остается ненасыщенным. Это означает, что еще достаточно продолжительное время спрос на российском рынке недвижимости будет оставаться высоким, и сектор будет развиваться темпами, обгоняющими рост экономики в целом.

В последние годы особый интерес к российскому рынку недвижимости наблюдается^у китайских инвесторов. В настоящее время в России стартуют сразу несколько девелоперских проектов китайских компаний. В Санкт-Петербурге китайские инвесторы вкладывают более 1,25 млрд. долларов в возведение многофункционального жилого и общественно-делового комплекса «Балтийская жемчужина». В июне 2007 г. был заложен первый камень проекта «Парк Хуамин» в Москве. Правительство КНР подошло к делу с традиционным размахом. Оно инвестирует В' проект более 7,8 млрд. долларов 1 . Это одна из крупнейших инвестиционных сделок России и Китая за всю историю межгосударственных отношений. Мало того, это самое значительное вложение КНР в недвижимость другой страны. Одновременно с этим, китайские инвесторы расширяют свое присутствие в других российских регионах. Таким образом, в двусторонних торгово-экономических связях наблюдается беспрецедентный подъем, который выражается в высоких темпах роста товарооборота, расширении инвестиционного сотрудничества, дальнейшей активизации межрегиональных и приграничных связей, заметном

1 Питенков, A.M. Социально-экономическое значение строительных и девелоперских услуг в современной России [Электронный ресурс]/ A.M. Питенков. URL: ftp://lib.herzen.spb.ru/text/pitenkov21517881.pdf усилении интереса российских и китайских деловых кругов к взаимному сотрудничеству. Китай играет важную роль во внешнеэкономических связях России - занимает четвертую строчку в списке крупнейших торговых партнеров России и первое место среди торговых партнеров в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Вместе с тем, в развитии российского рынка недвижимости не хватает многих базовых вещей, которые сделали бы его более устойчивым и облегчали бы работу на нем. Например, более совершенное регулирование. План мероприятий по снятию излишних административных барьеров в строительстве уже разработан и одобрен правительством. Его элементы содержатся в таких нормативно-правых актах Российской Федерации, как Градостроительный кодекс, Жилищный кодекс. Однако сложившуюся ситуацию не исправить внесением изменений только в несколько существующих основных законов. Совершенствование законодательства является важной, но далеко не единственной проблемой практической реализации девелоперских проектов. Система управленческих решений по проблемам совершенствования отношений участников девелоперских проектов, начиная от нормативно-правового обеспечения до исполнения финансовых обязательств в России пока не создана. Переговорные процессы по крупным девелоперским проектам обычно затягиваются на 2-3 года. В результате таких длительных переговоров приоритеты финансовых интересов их участников могут настолько измениться, что переговорный процесс можно начинать с начала, а упущенная финансовая выгода при этом возрастет.

Прозрачность сделок, государственные и региональные гарантии того, что девелоперский бизнес будет защищен - одно из главных пожеланий иностранных инвесторов. Поэтому, чтобы процесс создания и развития сети девелоперских компаний в России набирал темпы, чтобы потребитель доверял таким компаниям, необходимо корректировать законодательную базу, создавать благоприятный инвестиционный климат, а также готовить высококлассных специалистов в этой области.

Таким образом, данное направление научного исследования, которое состоит в выявлении основных проблем, тенденций и перспектив дальнейшего развития девелоперской деятельности иностранных инвестиционных компаний в РФ является чрезвычайно актуальным как для Китая, так и для России и имеет важное практическое значение.

Научные и методологические проблемы управления девелоперскими проектами и повышения эффективности принимаемых инвестиционных решений подробно изложены в работах западных исследователей. Большой вклад в развитие девелопмента внесли такие зарубежные ученые как Акерсон Ч., Беккер Г., Бойс Б., Гаррисон Г., Голдсмит Р., Джонсон И., Диксон Д., Кендрик Д., Купер Д., Макэлрой К., Ордуэя-И., Ринг А., Фридмен Д., Шепкель У., Шульц Т., Элвуд JI. и др. В методологию формирования экономического обоснования развития строительства непроизводственного типа существенный вклад внесли Казанский Ю.Н., Панибратов Ю.П., Панкратов Е.П., и др. Проблемы риска инвесторов в области недвижимости нашли отражение в трудах Асаула А.Н., Ендовицкого Д., Фомичева А.Н. и других ученых. Научными исследованиями в области инвестиционных и девелоперских проектов занимались российские специалисты В.И.Бусов, С.П.Коростелев, И.М.Мазур, С.Н.Максимов, В.А.Москвин, Н.Г.Ольдерогге, М.Л.Разу, В.Д.Шапиро и др.; китайские авторы: Фань Ган, Линь Ифу, Цзэн Ляньсун и др.

Однако вопросы особенностей деятельности девелоперской деятельности иностранных инвестиционных компаний в РФ не нашли в их работах должного освещения. Существенным недостатком проводимых исследований является отсутствие комплексного решения проблем регулирования девелоперской деятельности для иностранных компаний на территории России.

Таким образом, недостаточная теоретическая и практическая разработанность темы, ее актуальность и необходимость решения ряда сложных проблем в девелоперской деятельности иностранных , инвестиционных компаний в;-' РФ определили цель и задачи исследования;

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании организации девелоперской деятельности; и разработке практических рекомендаций по ее реализации с участием иностранных инвестиционных компаний в РФ.

Цель исследования предопределила; постановку и; последовательное решение следующих взаимосвязанных задач:

-уточнить понятие, девелоперской деятельности; и оценить ее роль в национальной экономике; •

- выявить положительные аспекты опыта' деятельности девелоперских компаний зарубежных стран, в том числе Китая и обеспечения здоровой; конкурентной среды для иностранных инвестиционных компаний;

-изучить, направления и, динамику девелоперскою деятельности в России. Определить основные проблемы; государственного регулирования: девелоперской деятельности в России и привлечения иностранных инвестиций;, -выявить особенности стратегии и тактики девелоперской/деятельности китайских компаний в России и на основе этого разработать рекомендации по совершенствованию способов; реализации инвестиционных проектов, отвечающих как интересам российского государства; так и иностранных девелоперов; , . . . .

- на" примере девелоперского проекта «Парк Хуамин» показать механизм реализации и обосновать роль государственно-частного партнерства' в минимизации рисков и повышении .эффективности иностранных (в том числе китайских) девелоперских проектов в России.

Объектом исследования являются- иностранные девелоперские компании, осуществляющие проекты коммерческой недвижимости в России.

Предметом исследования выступают организационно-экономические отношения; участников девелоперской; деятельности, в процессе реализации иностранных девелоперских проектов в России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются ; материалы правительственных органов КНР, работы Дэн Сяопина об особенностях.развития экономики Китая, научные труды российских ш зарубежных экономистов о< современном состоянии рынка; коммерческой недвижимости и о влияниипроцессов интернационализации и глобализации на развитие девелоперской деятельности; в России.

Методы исследования. В процессе работы над диссертацией были использованы такие: общенаучные приемы исследования как наблюдение, обобщение, сравнение, анализ; и синтез: При решении: конкретных задач исследования направлений и динамики девелоперской; деятельности в России; использованы методы группировки? и систематизации данных, системный подход и другие методы научного анализа.

Информационной базой исследования стали действующие законодательные и нормативные акты РФ и КНР; официальные сайты Министерства; коммерции? КНР, данные: статистических ежегодников? научные труды российских и зарубежных, ученых, по тематике девелопмента, доклады научно-практических; конференций,, материалы информационных интернет-центров и периодической, печати по проблемам девелоперской деятельности; а;также плановыеи фактичёские данные о девелоперском проекте «Парк Хуамин» и проектах других иностранных компаний в России;

Научная новизна диссертационного исследования состоит в выявлении основных проблем деятельности иностранных девелоперских компаний в России и разработке рекомендаций по ее совершенствованию.

К числу наиболее существенных научных результатов, полученных лично автором исследования и имеющих характер новизны, относятся следующие:

1) уточнена понятие девелопмента, как как особой предпринимательской деятельности по качественному и стоимостному преобразованию недвижимости; выявлены отличая его трактовки и реализации в России, обусловленные несовершенством законодательства и инвестиционного климата, наличием административных барьеров и отсутствием рыночных институтов поддержки девелоперского бизнеса;

2) выявлены положительные аспекты опыта зарубежных стран, в том числе Китая, в области государственного регулирования девелоперской деятельности и обеспечения здоровой конкурентной среды для иностранных инвестиционных компаний, состоящие в: соблюдении принципа равноправия национальных и иностранных инвесторов; адаптации национального законодательства к условиям участия в международных инвестиционных организациях и в проектном* финансировании; расширении практики двусторонних и многосторонних соглашений, гарантиях и взаимной защите инвестиций;

3) на основе анализа развития девелоперской деятельности иностранных компаний в России выявлены особенности стратегии и тактики, ведения бизнеса китайских инвестиционных компаний, которые базируются на различиях в подходе, принципах и методах ведения бизнеса, на стремлении применять не только китайские инвестиции, но и китайские технологии, рабочих, оборудование и отделочные материалы;

4) обоснованы подходы к привлечению иностранных инвестиций и повышению -экономической эффективности девелоперского проекта «Парк Хуамин» на территории Москвы на основе модели BOOT (built, own, operate, transfer — построй, владей, эксплуатируй, передай); к повышению экономической эффективности реализации международных проектов на основе применения контрактов жизненного цикла девелоперских проектов на принципах государственно-частного партнерства, которые успешно реализуются китайскими компаниями в зарубежных странах, и могут существенно снизить риски китайских инвесторов в России, сделав российско-китайское инвестиционное сотрудничество более привлекательным для обеих сторон. Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования полученных результатов диссертационной работы для повышения эффективности девелоперской деятельности инвестиционных компаний и совершенствования регулирования девелоперской деятельности в России.

Материалы исследования могут использоваться в высших учебных заведениях в учебном процессе по экономическим специальностям.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования , докладывались на научно-практических конференциях в РУДН. Они отражены в 4 опубликованных автором работах, общий объем которых составляет 1,9 пл., в том числе 1 публикация в журнале «Российское предпринимательство», входящем в список ВАК (0,4 п.л.).

Структура диссертационной работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения. Работа содержит 160 страниц машинописного текста, 8 таблиц, 13 рисунков и 3 приложений. Список использованной литературы содержит 132 наименования источников на русском и китайском языках.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Ван Ялин

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования были получены следующие ключевые выводы:

1. В настоящее время в России отсутствует целостная система понятия «девелоперская деятельность». Поскольку для российского бизнеса девелопмент представляет собой существенно новую сферу предпринимательства, то понятийный аппарат представляет собой, скорее, простую сумму терминов (процесс девелопмента, участники девелопмента, цели девелопмента, принципы девелопмента, стадии девелопмента и т.п.). Выявленные в диссертации основные характеристики погнятия девелопмент, позволяют определить данное понятие как разносторонний и важный для национальной экономики вид профессиональной предпринимательской деятельности в строительной сфере, которая включает процесс создания объекта недвижимости, его использование и включает в себя набор определенных процедур, связанных с подбором команды участников проекта; исследованием рынка, маркетингом, проектированием, строительством, финансированием, управлением имуществом.

2. В экономически развитых странах при изучении вопросов девелопмента на первый план выходят: развитие новых направлений девелопмента недвижимости; применение новых технологий в проектировании и строительстве; совершенствование процессов девелопмента с целью улучшения окружающей среды проживания и жизнедеятельности человека с учетом экологического, социального и иных аспектов; совершенствование схем финансирования и защиты заинтересованных участников девелопмента и т.д.

В России круг актуальных вопросов развития девелоперской деятельности несколько иной: совершенствование законодательной базы; снижение бюрократизации и зависимости девелопмента от властных структур; поиск источников привлечения необходимых финансовых ресурсов; улучшение качествами порядка работы российских подрядчиков; стабилизация^ и повышение привлекательности рынка недвижимости: для отечественных, и иностранных инвесторов.

3. До настоящего: времени;, регулирование девелоперской деятельности осуществляется в России через систему разрешений на строительство- и многочисленные согласования во властных структурах. Это увеличивает по времени, удорожает и затрудняет организацию девелоперских проектов с иностранным участием, не способствует активизации привлечения иностранных инвестиций- в экономику России: Теряют от этого и российское государство , и иностранные деве л оперы. Создание благоприятного инвестиционного климата- для реализации девелоперских проектов с иностранным участием; обеспечивающее снижение рисков для стратегических инвесторов, является одним из основных направлений совершенствования организации девелоперской деятельности в Россию

4. Особенности стратегии и тактики девелоперской; деятельности! китайских, компаний; выявленные в ходе сравнительного анализа;, заключаются в подходе, принципах и методах ведения: бизнеса; Наряду с высококлассным: менеджментом, китайские компании приходят на российский, рынок не только'с:инвестициями; но и: с китайскими технологйями, рабочими, оборудованием и отделочными материалами. При этом их кредитные: программы являются; сравнительно дешевыми и они определяют одну из самых низких цен для реализации девелоперских объектов;,

5. Анализ основных направлений и динамики девелоперской деятельности в России позволил выявить формирование тенденции к расширению ее географии в регионы, которые: интересны для инвесторов более слабой конкуренцией. Бесспорным лидером остается Москва, куда приходит порядка 3 0-40% иностранных инвестиций. В структурном плане, наиболее высокая активность наблюдается в офисном сегменте рынка'- примерно 70% от общего объема сделок в течение 2010 г.

Благодаря активизации банковского кредитования, возобновилась. реализация нескольких отложенных ранее девелоперских: проектов. Причем, подавляющая доля предоставленных девелоперам кредитов: остается; за крупнейшими российскими банковскими структурами с государственным участием. Грамотное решение вопросов; регулирования; девелоперской деятельности и снижения рисков.; позволит привлечь новые иностранные в (т.ч. китайские) инвестиции.

6. Наряду с совершенствованием государственного« регулирования девелоперской деятельности иностранных компаний, в России, целесообразно развивать институты; рыночного саморегулирования отечественных девелоперских компаний и их конструктивное взаимодействие с иностранными инвесторами. В частности, в качестве механизма; защиты интересов'« участников; девелоперских проектов на рынке недвижимости, государство может содействовать, созданию; ассоциаций профессиональньк участников рынка на региональном уровне, которые: будут внедрять в практику механизмы саморегулирования в соответствующем сегменте.рынка, где им будут предоставлены определенные полномочия; в том- числе: по аттестации профессиональных: участников? рынка, обеспечивающих осуществление совместной девелоперской' деятельности. Такой!, подход к управлению недвижимостью («сервейинг»), успешно реализуется в ряде зарубежных; стран в рамкахтосударственно-частного партнерства.

7. Изучение механизма. реализации девелоперского проекта «Парк Хуамин»" (КНР) на территории Москвы позволило выявить проблемы, связанные: с управлением объектов недвижимости; и регулировании девелоперской деятельности,. что в свою очередь, показало необходимость его совершенствования: на*: принципах государственно-частного партнерства; построенного на основе модели BOOT (built, own, operate,,transfer/построй, владей, эксплуатируй, передай).

Широкое внедрение этой;, модели в практику девелопмента позволит снизить инвестиционные риски,, сократить сроки реализаций й повысить экономическую эффективность иностранных проектов в России. При этом, государственно-частное партнерство позволяет четко разграничить ответственность и фиксирует взаимные обязательства участников девелоперского проекта.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ван Ялин, 2011 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 N 146-ФЗ, принят ГД ФС РФ 01.11.2001 (ред. от 30.06.2008) / Парламентская газета, N224, 28.11.2001.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 N 230-Ф3, принят ГД ФС РФ 24.11.2006 (ред. от 04.10.2010) / Парламентская газета, N214-215,21.12.2006.

3. Водный кодекс Российской Федерации от 03.06.2006 N 74-ФЗ, принят ГД ФС РФ 12.04.2006 (ред. от 28.12.2010) / Собрание законодательства РФ, 05.06.2006, N 23, ст. 2381.

4. Градостроительный кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 N 190-ФЗ, принят ГД ФС РФ 22.12.2004 (ред. от 29.11.2010) / Российская газета, N 290,3012.2004.

5. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 N 188-ФЗ, принят ГД ФС РФ 22.12.2004 (ред. от ЗОЛ 1.2010)/Собрание законодательства РФ",0301.2005, N 1 (часть 1), ст. 14.

6. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-Ф3 (ред. от 23.07.2010) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», принят ГД ФС РФ 15.07.1998 / Собрание законодательства РФ, 01.03.1999, N 9, ст. 1096.

7. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», (принят ГД ФС РФ 25.06.1999)/Собрание законодательства РФ, 12.07.1999, N28, ст. 3493.

8. Федеральный закон от 24.07.2002 N 101-ФЗ (ред. от 29.12.2010) «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения», принят ГД ФС РФ" 26.06.2002 (с изм. и доп., вступающими в силу с 11.01.2011) / Парламентская газета, N 140141,27.07.2002.

9. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2011) «О банках и банковской деятельности». / Собрание законодательства РФ, 05.02.1996, N 6, ст. 492.

10. Федеральный закон от 17.11.1995 N 169-ФЗ (ред. от 30.12.2008) «Об архитектурной деятельности, в Российской Федерации», принят ГД: ФС РФ 18.10.1995/ Собрание законодательства РФ, 20.11.1995, N 47, ст. 4473

11. Система нормативных документов в строительстве. Основные положения СНиП 10-01-94.-М.: Госстрой России, 1994.1. И. Литература

12. Анализ экономической эффективности многофункционального комплекса «Парк Хуамин», расположенного по адресу: г. Москва, улица Вильгельма Пика, владение 13-14. По состоянию на 1 декабря 2007 года.

13. Азрилиян, А. Н. Большой экономический словарь Текст./А.Н. Азрилиян М.: Институт новой экономики, 2009. - 1472 с.

14. Алексеев, В.А. Сделки с недвижимостью Текст./В.А. Алексеев — М.: Проспект; Велби, 2009 224 с.

15. Асаул, А.Н. Экономика недвижимости Текст./А.Н. Асаул [Текст] М.: Изд-во «АСВ»; СПб.: СПбГАСУ, 2008. - 377 с.

16. Балабанов, И.Т. Экономика недвижимости Текст./И.Т. Балабанов- СПб.: Питер, 2008. 409 с.

17. Бусов, В. И. Сущность и место управления стоимостью в управлении компанией Текст./ В. И. Бусов // Вопросы оценки, 2007. № 4. - С. 10-18.

18. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами Текст./ Пер. с англ. /Гл. ред. Соколов Я. В. М.: Финансы и статистика, 2010. -415 с.

19. Волынец, Э.Я. Проведение тендеров Текст. /Э.Я. Волынец // Комерсантъ. -№11, 2010. С. 32-37.

20. Вечер, Н:Ф. Инвестиции в коммерческую недвижимость. Жизненный цикл: объекта Текст./Н.Ф. Вечер, А.Л. Ольховский- СПб.: Издательский дом«Бизнес-пресса», 2009. 176 с.

21. Гарушин, Д.В. «Девелопмент . за вознаграждение» как вид предпринимательской: деятельности на рынке недвижимости в современной России. «Черные дыры» в Российском Законодательстве Текст./Д:В. Гаврушин//Юридический журнал.-2010 № 6. - С. 111-112.

22. Гвозденко, К.В. Основы тендерной деягелыюсти/К.В. Гвозденко М.: Финансист, 2008. - 294 с.

23. Дюкова, О.М. Управление развитием недвижимости: Учебное пособие Текст./О.М. Дюкова, Н.И. Пасяда- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.- 100 с.

24. Дин Жуджунь. Реформирование: финансового рынка Китая, Текст на китайском языке./ Дин Жуджунь // Вестник Ассоциации белорусских банков;2009. -№5. С.31-32. " ' .'■'■.'■■

25. Дэн Сяопин. Высоко держа знамя идей Мао: Цзэдуна, следовать позитивным принципам (16 сентября 1978 года) Текст на китайском языке./ Дэн; Сяопин // Избранные сочинения Дэн Сяопина.Т.2. -Пекин: издательство «Женьминь», 1993. С. 122.

26. Елова, М.В. Мировая . экономика: Введение во внешнеэкономическую деятельность Текст. /М.В. Елова [и др.] М: Логос, 2010. - 248 с.

27. Журавлев, Ю.М. Формы и методы проведения тендерных мероприятий Текст./Ю.М. Журавлев М; ЮКИС, 2008; - 190 с.

28. Загашвили, В. Мировая. торговля и международные инвестиции Текст./В. Загашвили, Ю.Шишков//Мировая экономика и международные отношения.2010.-№ 8. -С.11-15.

29. Зверев, Ю. Мировая экономика и международные экономические:отношения: Учебное пособие Текст./Ю. Зверев Калининград: КИМБ, 2007.- 230 с.

30. Йоффе, Ю. Строительный рынок: введение в контекст Текст.ЯО. Иоффе // Top-manager. 2010. - №11. - С.90-105.

31. Курс экономики Текст. / Под ред. Б. А. Райзберга. М.: Инфра-М, 2009. - 388 с.

32. Кругман, П.Р. Международная экономика. Теория и политика: пер. с англ. Текст./П.Р. Кругман, М. Обстфельд М.: Юнити, 2009 - 314 с.

33. Казачок, A.A. Мировая экономика Текст. /A.A. Казачок [и др.] Новосибирск: НГАЭиУ, 2009. - 184 с.

34. Кудрявцева, A.B. Правовое регулирование деятельности заказчика-застройщика. Особенности ведения бухгалтерского и налогового учета Текст./А.В. Кудрявцева //Налоги. 2011. - №1-2. - С.14-24.

35. Кущенко, В.В. Девелопмент: современная концепция развития недвижимости. Монография Текст./В.В. Кущенко М.: Норма, 2009. - 368 с.

36. Кузнецов, М.Н. Девелопмент: современная концепция развития недвижимости Текст./М.Н. Кузнецов [и др.] // Законодательство и экономика. 2010. - № 11. - С. 94.

37. Коростелев, С.П. Теория и практика оценки для целей девелопмента и управления недвижимостью Текст./С.П. Коростелев М.: Омега-JI, 2009. -416 с.

38. Концепция развития гражданского законодательства о недвижимом имуществе Текст. / Под общ. ред. В.В. Витрянского, О.М. Козырь, A.A. Маковской. М.: ИНФРА-М, 2010. - 358 с.

39. Колтынюк, Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. Второе издание, перераб. и доп. Текст./Б. А. Колтынюк СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2002. - 2002. -622с.

40. Лебедева, C.JI. Мировая экономика Текст. /C.JI. Лебедева, С.Б. Шлихтер М.: МГТУ им. Баумана, 2009. - 148 с.

41. Мазур, И.И. Девелопмент Текст./И.И. Мазур [и др.] М.: Экономика, 2009 -388 с.

42. Максимов, С. Девелопмент (развитие недвижимости) — организация, управление, финансирование Текст. / С. Максимов — СПб: Питер, 2009. — 256 с.

43. Минеев, В. И. Совместные предприятия в обрабатывающих отраслях Текст./В.И. Минеев // Экономика строительства. — 2010 — № 11—12, С. 1160.

44. Москвин, В. А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. Рекомендации для предприятий и коммерческих банков Текст./В.А. Москвин М.: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.

45. Новиков, А.Б. Девелопмент и государственные услуги Текст./А.Б. Новиков // Правовые вопросы недвижимости. М.: Юрист, 2009. - № 1. - С. 31-35.

46. Недвижимость: Обзор практики разрешения споров: Купля-продажа. Приватизация. Аренда. Залог. Регистрация. Защита прав собственности.- М: Ось-89, 2010.-192 с.

47. Новиков, Б.Д. Рынок и оценка недвижимости в России Текст./Б.Д. Новиков -М.: Экзамен, 2010.-288 с.

48. Отчет по услугам Консультанта по объекту КДЦ «Парк Хуамин» / Knight Frank ZAO, январь, 2009.

49. Отчет по Проекту Строительства Китайского Делового Центра «Парк Хуамин» Knight Frank ZAO, январь, 2009.

50. Основы бизнеса на рынке недвижимости Текст. / Сост. С.Н. Максимов. — СПб., 2008.-217 с.

51. Попондопуло, В.Ф. Коммерческое (предпринимательское) право: Учебник Текст./В.Ф. Попондопуло М.: Юристь, 2009. - 402 с.

52. Петров, В.Н. Экономика недвижимости Текст./В.Н. Петров СПб.: Наука, 2010.

53. Райзберг, Б.А.Популярный финансово экономический словарь Текст./Б.А. Райсберг - М.: Маросейка, 2011 - 308 с.

54. Ричард, Б. Пейзер Профессиональный девелопмент недвижимости. Руководство ULI по ведению бизнеса Текст./ Пейзер Б. Ричард, Фрей Б. Анна.— Urban Development Publishing (TOP), 2009. — 452 с.

55. Рожкова, М.А. Мировая сделка: Использование в коммерческом обороте Текст./М.А. Рожкова М.: Статут, 2009. - 258 с.

56. Румянцева, Е.Е. Оценка собственности Текст./Е.Е. Румянцева М.: ИНФРА-М, 2008.- 108 с.

57. Сизов, С. Ю. Русско-китайский словарь юридических, экономических и банковских терминов Текст./С.Ю. Сизов — М.: Муравей, 2009. 208 с.

58. Скворцов, О.Ю. Сделки с недвижимостью в коммерческом обороте Текст./О.Ю. Скворцов М.: Право, 2009. - 333 с.

59. Саитгалиев, Т.М. Девелопмент и право Текст./Т.М. Саитгалиев // Предпринимательское право. 2010. - № 2. - С. 21-25.

60. Савченко, A.B. Государственное предпринимательство России, его формы иэффективность Текст. / A.B. Савченко. СПБ.: Изд-во СПбГУЭиФ, 2008. 58 с.

61. Собственность и иные права на земельные участки в Российской Федерации. Второе издание, с изменениями и дополнениями Текст./ Под ред. М.Ю. Тихомирова. М.: Изд. Тихомирова МДО, 2007. - 108 с.

62. Санакоева, Д. К. Иностранные инвестиции в обеспечении развития региональной промышленности : дис. канд. экон. наук: 08.00.05 Текст./ Санакоева Д.К.; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. СПб., 2007. - 169 с.

63. Сю Ляньчжун Основные проблемы, влияющие на развитие экономики Китая Текст на китайском языке./ Сю Ляньчжун, Фань Цзе // Китайская наука. 2008.- № 2. С. 16.

64. Селищев, A.C. Китайская экономика в XXI веке Текст./А.С. Селищев, Н. А. Селищев М.: ИНФРА-М, 2009. - 356 с.

65. Семенов, В.Н. Подготовка управляющих недвижимостью Текст./В.Н. Семенов // Жилищное и коммунальное хозяйство.- 2010 № 3 - С. 6-7.

66. Симионова Н.Е. Методы оценки и технической экспертизы недвижимости: Учеб. пособие Текст./Н.Е. Симионова, С.Г. Шеина М.: ИНФРА-М, 2010447 с.

67. Смирнов, В. А. Организационно-экономические основы инвестирования проектов недвижимости Текст./В.А. Смирнов СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.-347 с.

68. Табакова, С. Определение прибыли девел опера при реализации инвестиционных проектов Текст./С. Табакова // Рынок ценных бумаг. 2008.- №9. С.66-69.

69. Трушина, Ю.А. Организационно-информационное взаимодействие покупателя и продавца на рынке недвижимости Текст.ЯО.А. Трушина // Вестник ИНЖЭКОНА. Сер. «Экономика».-2008.-№ 4.- С. 315-318.

70. Управление проектом. Основы проектного управления. Текст. /Под ред. Разу М.Л. М.: Кнорус, 2006. — 768 с.

71. Ханатаев, Г. Правовое положение застройщика Текст./Г. Ханатаев // Хозяйственное право. 2009. - №3. - С.70-78.

72. Циганов, В.В. Управление недвижимостью и ее оценка: Учеб. пособие Текст./В.В. Циганов, А.Н. Шелыгин- СПб.: СЗТУ, 2003.- 227 с.

73. Шексня, С.В. Управление персоналом современной организации Текст./С.В. Шексня М.: Интел-синтез, 2009.-347 с.

74. Чжан Цзяньвэй. Реализм, институционализм и развитие китайской экономической- теории Текст./ Чжан Цзяньвэй // Социальные науки в Китае. 2010 -. № 4. С. 26.

75. Экономика недвижимости Текст. / Под ред. ГА. Краюхина- СПб.: СПбГИЭА, 2008. 377 с.

76. Ясько, А.Д. Девелоперская деятельность как фактор усиления инвестиционной активности в регионе Текст./А.Д: Ясько // Российское предпринимательство. 2005. - №10. - С.70-74.

77. Яо Юцай Экономическое продолжительное развитие Текст./ Яо Юцай -Пекин: издательство «Женьминь», 2009. 333 с.

78. Carroll, Peter and Peter Steane, 'Public-private partnerships: sectoral perspectives', in Stephen Osborne (ed), Public-Private Partnerships Theory and practice in international perspective, London: Routledge, pp. 36-56.-2000.

79. Teisman G., Klijn E.-H. Partnership Arrangements: Governmental Rhetoric or Governance Scheme? // Public Administration Review. 2002. Vol. 62. № 2.

80. Pritchett, C. P., Forecasting the Impact of Real'Estate Cycles on Investment, Real Estate Review, Vol. 13(4), 2008. pp. 85-89.

81. Kooiman, Jan. Modern governance: new government-society interactions 2003.

82. Miles M., Berens G., Weiss M. Real estate development: principles and process. Third edition // Urban Land Institute, 2005.

83. H.Pyhrr, S.A., Bom, W.L., Webb, J.R., Development of a Dynamic Investment Strategy under Alternative Inflation Cycle Scenarios, Journal of Real Estate Research, Vol. 5(2), 2009. pp. 177-193.1.I. Интернет-ресурсы

84. Аналитики ИА «ШРОЬлпе» отмечают рост интереса к российскому рынку среди зарубежных инвесторов (тематическая статья) Электронный ресурс./ Режим доступа: http://www.elec.ru/articles/analitiki-ia-infoline-otmechayut-rost-^егеэа/

85. Банки Китая обратили внимание на российских девелоперов (по материалам пресс-службы ГК "Пересвет-Групп") Электронный ресурс./ Режим доступа: http://www.peresvet.ru/press/smi/bankikitayaobratilivnimanienarossiyskihde veloperov/

86. Википедия. Свободная энциклопедия Электронный ресурс./ Режим доступа: http://m.wikipedia.org/wiki/Дeвeлoпep

87. Вице-премьер Госсовета Ли Кэцян призывает активизировать торгово-экономическое сотрудничество Китая и России в условиях кризиса Электронный ресурс./ Рубрика: Китая. Главные новости дня: Режим доступа: http://russian.people.com.cn/31521/6624545.html

88. Законодательство и кодексы РФ Электронный ресурс./ Режим доступа: http://www.zakonov.net/index.php

89. Законодательство Франции (The legislation of France ) Электронный ресурс./ Режим доступа: http://legis.ucoz.rU/blog/thelegislationofirancezakonodatelstvofi:ancii/2010-01-29-5

90. Законодательство США Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofir/usstates/lxweusa.htm

91. Иностранный девелопер: Строительные регламенты в России не соответствуют европейским Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.restate.rU/material/l 01243 .html

92. Компании в свободных экономических зонах Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.metropolitancn.com/free-rus.html

93. Мишустин, М. Мировой опыт описания и учета объектов недвижимости Электронный ресурс./М. Мишустин. Режим доступа: http://www.portalus.ru/modules/economics/rusreadme.php?subaction=showfull&id =1192972793 &archive=&startfrom=&ucat=44&categoiy=44

94. Недвижимость в Болгарии. Мнения экспертов Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.go2bg.ru/expert

95. Никитина, Е. Иностранные инвесторы ищут российских девелоперов с проектами Электронный ресурс. / Е. Никитина. Режим доступа: http ://www.kbaptupa.ru/ article 195 .html

96. Новости Китая за январь 2010 (по материалам CHINA DAILY) Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.chinareferent.ru/Hoвocти-Kитaя-зa-янвapь-2010.php

97. Ориентиры: : Призрачные опасения девелоперов. Источник: Ведомости Электронный ресурс./ Режим доступа: http://www.g-k-h.ru/directory/articles/734048/

98. Официальный сайт политической- партии «Справедливая Россия» Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.spravedlivo.ru/

99. Официальный: сайт партии «Единая Россия» Электронный ресурс. / Режим доступа: http://er.ru/index.shtml

100. Питенков,. A.M. Социально-экономическое значение: строительных и девелоперских услуг в современной России Электронный ресурс./ A.M. Питенков. . Режим доступа: ftp://lib.herzen.spb.ru/text/pitenkov215178181.pdf

101. Попсулищ С. ИТ-компании США; объединились,, чтобы помочь своей стране Электронный- ресурс. /С. Попсулин /. Режим доступа:: http://www.cnews.ru/news/top/ihdex.shtml72010/02/24/380437

102. Романов; В. Профессия развивать Электронный ресурс./В. Романов Режим flocTyna:http://vAvw.regionsdevelopment.ru/index.php?lang=rus&link=analytic&act iön=show&id=105

103. Региональные удовольствия- иностранных инвесторов Электронный ресурс./ Режим доступа: http://www.rs63.ru/adminmail/article/49.pdf

104. Романов, В. PRO. Недвижимость. Законы и понятия Электронный ресурс./В. Романов. Режим доступа: http://www.pro-n.ru/articles/313.html

105. Семенов, Е. Инвестиционная привлекательность сетевого девелопмента. Кого коснулся кризис ликвидности? Электронный ресурс./Е. Семенов Режим доступа: http://loginfo.ru/issue/l 16/1009

106. Сергеев, А. Строители из Поднебесной едут в Сочи Электронный ресурс./А. Сергеев//Деловой журнал про Китай «ChinaPRO» Режим доступа: http://www.chinapro.m/rubrics/2/1973/print#comments

107. Самарина, Н. Российским девелоперам могли бы помочь китайские инвесторы Электронный ресурс. /Н. Самарина. режим доступа: http://www.irn.ru/articles/23 649.html

108. Суханов, А. Китайский дом: быстро и дешево Электронный ресурс./ А. Суханов. Режим доступа: http://www.chinapro.ru/rubrics/2/5619/

109. Федорушков, В. А. Девелопмент. Понятие и сущность Электронный ресурс./В.А. Федорушков. Режим доступа: http://www.fedorushkov.ru/viewnedvizh.php?id=l

110. Федеральная служба государственной статистики (официальный сайт) Электронный ресурс. / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/

111. Что русскому девелоперу хорошо, то немецкому.(тематическая статья) Электронный ресурс. / PRO-Недвижимость. Режим доступа: http://www.mega-e.su/viewpost.php?id=909

112. Knight Frank Research (тематические статьи, 2010 г.) Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.viadelux.com/index.php?option=comcontent&view=article&id=1087& ctype=articles

113. Public-Private Partnerships (PPPs) Promote Beijing's Urban Infrastructural Development/http Электронный ресурс.// Режим доступа: www.btmbeijing.com/contents/en/business/2005-11/ coverstory /infrastructuraldevelopment

114. Development of Public Private Partnerships (PPPs) in China Электронный, ресурс./ Режим доступа: www.icoste.org/Roundupl206/HoPaper.pdf

115. World Bank. World Development Indicators: UAE. Wash., 2008. -156

116. World Investment Report 2011 Электронный ресурс. / Режим доступа: http.V/unic.un.org/imu/recentActivities/post/2011/07/The-launch-of-UNCTAD-World-Investment-Report-2011 .aspx

117. Электронный ресурс / Режим доступа: http://www.studychinese.ru/article/304

118. Chine, P.R. Mainland 924 Электронный ресурс./ Режим доступа.: http://cibs.tamu.edu/Gaspar/docs/China, %20P.R.%20-%20Mainland%20924%20(2009).pdf