Управление системой ипотечного жилищного кредитования в регионе: организационно-методические аспекты: на примере Костромской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Яковлев, Роман Александрович

• Яковлев, Роман Александрович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Яковлев, Роман Александрович

Введение.

1. Теоретические и правовые основы функционирования системы ипотечного жилищного кредитования.

1.1. Сущность и процесс формирования системы ипотечного' жилищного кредитования.

1.1.1. Понятие ипотеки и ипотечного кредитования.

1.1.2. История развития ипотечного кредитования.

1.2. Мировой опыт ипотечного кредитования.

1.3 Ипотечное жилищное кредитование в России.

1.3.1. Анализ общей функциональной структура системы ипотечного жилшцногокредитования.Российской Федерации.

1.3.2. Правовое обеспечение ипотечного рынка.

2. Разработка организационно-методического обеспечения управления системой ипотечного жилищного кредитования.

2.1. Логическая схема формирования организационно-методического обеспечения управления системой ипотечного жилищного кредитования.

2. 2. Анализ состояния рынка ипотечного жилищного кредитования в регионе: системный подход.

2.2.1. Сравнительный анализ рынка ипотечного жилищного кредитования регионов Центрального федерального округа.

2.2.2. Анализ строительного комплекса региона (на примере Костромской области и областей Центрального федерального округа).

2.2.3. Анализ рынка жилья в регионе.

2.2.4. Оценка жилищного фонда региона.

2.3 Методика оценки эффективности применения различных форм и методов-поддержки ипотечного жилищного кредитования.

2.3.1. Выявление структурно-функциональных особенностей механизмов ипотечного жилищного кредитования субъектов

Центрального федерального округа.

2.3.1.1. Оценка общих подходов к развитию ипотечного жилищного кредитования в Центральном федеральном округе.

2.3.1.2 Формы и методы развития ипотечного жилищного кредитования в Центральном федеральном округе.

2.3.2 Оценка эффективности применения различных форм и методов поддержки ипотечного жилищного кредитования в регионе на примере Центрального федерального округа).

3. Методическое обеспечение управления системой ипотечного жилищного кредитования в регионе.

3.1. Формирование общих принципов функционирования системы ипотечного жилищного кредитования региона.

3.2. Разработка механизма взаимодействия субъектов ипотечного жилищного кредитования в регионе.

3.3. Разработка и апробация методики оценки кредитной организации как субъекта системы ипотечного жилищного кредитования.

3.4. Разработка и апробация методики распределения субсидий на развитие ипотечного жилищного кредитования между муниципальными образованиями региона.

3.5. Разработка предложений по контролю и управлению системой ипотечного жилищного кредитования.

3.6. Разработка предложений по формированию правовой базы, регламентирующей процесс управления системой ипотечного жилищного кредитования.'.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление системой ипотечного жилищного кредитования в регионе: организационно-методические аспекты: на примере Костромской области»

Актуальность темы исследования.

В настоящее время ипотечное кредитование признано в качестве эффективного метода решения одной из самых значимых социальных проблем — отсутствие доступного жилья. Получившая широкое распространение в развитых государствах, система ипотечного жилищного кредитования получает признание в странах, находящихся в процессе становления современной рыночной структуры. Зарубежный опыт свидетельствует, что при правильной организации и ведении взвешенной государственной политики ипотека постепенно- трансформируется в самофинансируемую систему, которая, обеспечивает и в значительной степени определяет эффективное функционирование рынка жилья. При этом за счет резкого расширения платежеспособного спроса со стороны населения активизируется- новое строительство, увеличивается выпуск строительных материалов, специализированной техники, появляются новые улучшенные архитектурные проекты, происходит ускоренное развитие многих смежных отраслей экономики.

В российской экономике формирование эффективной системы ипотечного жилищного кредитования декларировано как важнейшая задача, необходимость решения которой предполагает совершенствование организационно-экономических и финансовых отношений на всех уровнях управления - федеральном, региональном и местном. Приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье — гражданам России» содержит комплекс мер по развитию рынка жилья, а также ипотечного жилищного кредитования> непосредственно на государственном уровне, однако в нем уделяется-недостаточно внимания повышению эффективности функционирования ипотечной системы на региональном уровне. В связи с этим, наряду с совершенствованием общегосударственных мер по регулированию создания эффективного механизма ипотечного кредитования, решение задачи формирования и развития его институтов, разработка на этой основе практических рекомендаций на региональном уровне - является необходимым условием для устойчивого развития российской экономики. Кроме того, учитывая, что непосредственной причиной глобального экономического кризиса стало несовершенство американской системы ипотечного жилищного кредитования, значимость исследования этой проблемы становится более очевидной.

Степень изученности проблемы.

В исследовании вопросов обозначенной проблематики можно выделить несколько аспектов, которые привлекают внимание ученых и специалистов.

В* западной экономической литературе наибольшую известность получили труды Hardt J. и Manning D., изучавшие европейский рынок ипотечного жилищного кредитования, его структуру, а также основные направления развития.

Теоретико-методологические основы жилищной ипотеки, новейшие тенденции развития ипотечного жилищного кредитования России освещают такие отечественные исследователи, как H.A. Кричевский, М.И. Калинин, В.Цылина, Е.В. Черных и др. Большой вклад в изучение зарубежного'опыта организации систем ипотечного кредитования, возможности* и необходимости его применения в России внесли труды И.А. Разумовой; Н.С. Пастуховой, H.H. Рогожиной.

Разработкам механизма привлечения инвестиции и модели организации финансирования ипотечного жилищного кредитования- в России, посвящены работы таких отечественных ученых как- В". Аверченко, О.А.Доничев, Э. Наумов, В. Полтерович, А.Н. Ужегов, В.К. Южелевский и др. В-экономической литературе финансового профиля основное внимание уделяется непосредственно кредитным отношениям, возникающим между заемщикам и банком

Системы ипотечного жилищного кредитования непосредственно на региональном уровне также были проанализированы рядом ученых - М.И. Беркович, Ю.А. Дмитриевым, Ю.Н. Лапыгиным и Л.В. Слюсаренко.

Вместе с тем многие как теоретические, так и практические вопросы, относящиеся к регулированию доступности ипотечного кредитования и адекватной оценки возможности и эффективности использования ипотечных кредитов на региональном уровне, формирование действенной системы ипотечного жилищного кредитования в отдельных субъектах Федерации разработаны явно недостаточно. За рамками исследований остаются и отдельные вопросы межбюджетных отношений в области ипотечного жилищного кредитования, обоснование способов распределение финансовых ресурсов в регионах.

Целью исследования является разработка организационно-методического инструментария системы управления ипотечным жилищным кредитованием в регионе, обеспечивающего эффективное взаимодействие субъектов ипотечного рынка.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: установление сущности и проведение анализа процесса формирования! системы ипотечного жилищного кредитования, в аспекте изучения мирового опыта ипотечного кредитования; изучение практики ипотечного жилищного кредитования в российских регионах и структурирование правовых основ функционирования субъектов ипотечного жилищного кредитования в соответствии с действующим законодательством;

- изучение состояния рынка ипотечного жилищного кредитования в регионах Центрального федерального округа, в особенности Костромской области;

- разработка комплекса показателей, характеризующих уровень развития рынка ипотечного жилищного кредитования региона;

- разработка методики оценки эффективности различных форм и методов поддержки ипотечного жилищного кредитования в регионе; разработка организационно-методического обеспечения эффективного функционирования и взаимодействия участников системы ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Костромской области).

Объектом исследования является региональная система ипотечного жилищного кредитования (на примере Костромской области).

Предметом исследования являются; организационно-экономические и финансовые отношения, возникающие в процессе формирования и развития- системы ипотечного жилищного кредитования- между субъектами регионального рынка.

Теоретическая и;методическая основа

Научной и методической' основой диссертационного' исследования послужили работы отечественных ученых и специалистов^ по ипотечному кредитованию, труды по региональной экономике, финансам, теории' кредита, а также законодательные и иные нормативные акты.

Информационной базой: обоснования! концептуальных- положений диссертации, обеспечения достоверности, содержащихся в ней- выводов и предложений» явились статистические данные Госкомстата РФ, центрального банка Российской Федерации, эмпирические данные, материалы периодических изданий, а также собранные и обработанные автором материалы по системе ипотечного жилищного кредитования 18-ти регионов, нормативно-правовая- база администрации Костромской области и муниципальных образований.

В ходе исследований- в рамках диссертационной' работы применялись различные методы: логический анализ, системный подход, метод экспертных оценок, ретроспективный анализ, табличный, метод, корреляционно-регрессионный анализ и другие.

Содержание диссертационного исследования соответствует пунктам: 5.9., 5.16. специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» области исследования 5 - Региональная экономика, а также пункту 9.4. специальности 08.00.10 — «Финансы денежное обращение и кредит» Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки) ВАК Российской Федерации. Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке организационно-методического инструментария системы управления ипотечным- жилищным кредитованием в регионе, обеспечивающего эффективное взаимодействие субъектов ипотечного рынка.

По специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством»:

1. Сформировано, расширенное определение ипотечного жилищного кредитования, представленного в совокупности его финансовой, организационной и правовой составляющих. Обоснована возможность и целесообразность применения основных характеристик различных систем ипотечного жилищного кредитования зарубежных стран в российских регионах, на основе совокупности выделенных признаков.

2. Разработано методическое обеспечение управления« системой ипотечного жилищного * кредитования в регионе, в* рамках, которого структурирована и усовершенствована система взаимодействия всех субъектов ипотечного рынка, особенностью которой является ее функционирование как самофинансируемой, наиболее полно учитывающей интересы субъектов ипотечного рынка, что позволит стимулировать рынок жилья, будет способствовать развитию строительной отрасли, повысит доступность ипотечных кредитов для населениями снизит риски ипотечных сделок;

3. Обоснован авторский подход к оценке эффективности управления системой ипотечного жилищного кредитования в регионе, основанный на учете взаимосвязей между условиями ипотечного кредитования, социальными факторами, и характеристиками рынка жилья, что позволило сформировать комплекс показателей, характеризующих уровень развития рынка ипотечного жилищного кредитования региона.

4. Выявлены общие (субъектный состав участников ипотечного рынка, порядок государственного регулирования ипотечных отношений) и специфические (методы поддержки субъектов ипотечного рынка, способы нейтрализации, ипотечных рисков) формы управления системой ипотечного жилищного кредитования, на основе анализа 18-ти региональных систем ипотечного жилищного кредитования.

5. Доказана необходимость создания* особого органа, согласующего интересы основных субъектов ипотечного рынка в регионе — Координационного Совета, определена его структура и функции.

По специальности 08:00.10 - «Финансы денежное обращение и кредит»:

1 .Обоснован способ комплексной оценки эффективности существующих систем управления процессом ипотечного * жилищного кредитования® в регионах, особенностью! которого является учет десяти разнообразных форм поддержки ипотечного рынка и-их ранжирование.

2. Разработано методическое обеспечение управления, системой ипотечного жилищного кредитованиям регионе, в рамках которого:

- сформирована методика оценки банков как субъектов системы ипотечного жилищного кредитования в регионе, учитывающая как организационную их структуру (филиалы, дополнительные офисы, представительства),.так и основные характеристики их ипотечных программ (процентные ставки, срок кредитования, размер первоначального взноса);

- разработана методика распределения субсидий из областного бюджета между муниципальными районами и городскими округами, основанная на оценке уровня( состояния и потенциала развития ипотечного жилищного кредитования в них.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Расширено представление об основных понятиях, субъектах и специфике системы ипотечного жилищного кредитования, позволившее проводить углубленные исследования её формирования и функционирования на макро- имезоэкономическом уровнях.

Результаты исследования могут быть использованы:

- в региональной системе управления ипотечным жилищным кредитованием в субъектах Российской Федерации;

- в банковском секторе - при разработке стратегии развития на территории конкретного региона;

- в учебном процессе - при реализации образовательных программ по экономическим специальностям при. изучении дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Региональная экономика», «Государственное и муниципальное управление».

Апробация результатов исследования.

Результаты исследования докладывались на 5-ти международных и региональных научно-практических конференциях, обсуждены на заседаниях кафедр «Экономика и управления» и «Финансы и кредит» Костромского государственного технологического университета. По теме диссертации опубликованы 5 научных статей объемом 2,0 печатных листа и монография объемом 8,5 печатных листов (вклад автора 4,5 печатных листа).

Структура и объем диссертации.

Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Объем диссертационной работы составляет 191 страниц, 9 рисунков, 42 таблицы, список литературы, составляющий 118 наименований, И приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Яковлев, Роман Александрович

Результаты работы могут быть использованы администрацией области для развития ипотечной системы конкретного региона.

Заключение

1. Проанализированы и структурированы теоретические и правовые основы функционирования системы ипотечного жилищного кредитования

- структурирована мировая история развития ипотечного кредитования;

- выделены основные этапы развития системы ипотечного кредитования в России;

- изучен понятийный аппарат ипотечного жилищного кредитования;

- изучены экономические и правовые аспекты ипотечного жилищного кредитования;

- предложено расширенное определение ипотечного жилищного кредитования, включающее финансовые, организационные и правовые основы ипотечного кредита;

- проанализированы модели ипотечного жилищного кредитования, функционирующие в различных странах (США, Германия, Франция, страны Восточной Европы), выделены их элементы;

- на основе совокупности выделенных признаков систем ипотечного жилищного кредитования произведено обоснование возможности и целесообразности применения основных характеристик различных систем ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Костромской" области);

- проанализированы причины и последствия ипотечного кризиса в США, выявлены характерные признаки для России, а также подобные случаи на территории Костромской области;

- изучена инфраструктура системы ипотечного кредитования в России;

- структурированы нормативно-правовые акты, регламентирующие функционирование системы ипотечного жилищного кредитования.

2. На основе ряда выявленных зависимостей между социальными факторами, условиями ипотечного кредитования и показателями рынка жилья разработан авторский подход к оценке эффективности управления системой ипотечного жилищного кредитования в регионе, в рамках которого разработан комплекс показателей, характеризующих уровень развития рынка ипотечного жилищного кредитования региона

3. На основе анализа 18 региональных систем ипотечного жилищного кредитования выявлены общие и специфические формы управления системой ипотечного жилищного кредитования

4. Предложен метод рейтинговой оценки эффективности существующих систем управления системой ипотечного жилищного кредитования в регионах, основанный на десяти разнообразных формах поддержки ипотечного рынка;

5. Разработано методическое обеспечение управления системой ипотечного жилищного кредитования в регионе, в рамках которого:

- структурирована и усовершенствована система взаимодействия всех субъектов ипотечного рынка, которая функционирует как самообеспечивающая, что позволит увеличить ввод доступного жилья с точки зрения ценовой составляющей;

- предложена методика оценки банков как субъектов системы ипотечного жилищного кредитования в регионе, учитывающая как организационную их структуру (филиалы, дополнительные офисы, представительства), так и основные характеристики их ипотечных программ;

- разработана методика распределения субсидий из областного бюджета между муниципальными районами и городскими округами, основанная на оценке основных показателей, характеризующих состояние и потенциал развития ипотечного жилищного кредитования в них;

6. Сформировано организационно-нормативное обеспечение процесса управления системой ипотечного жилищного кредитования, регламентирующее его организационно-экономические процедуры как на региональном уровне, так и на уровне муниципальных районов и городских округов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Яковлев, Роман Александрович, 2009 год

1. Федеральные правовые акты Российской Федерации1 .Конституция Российской Федерации;

2. Гражданский кодекс Российской Федерации;

3. Жилищный кодекс Российской Федерации;

4. Федеральный закон № 395-1 от 02.12.90 г. «О банках и банковской деятельности»;

5. Федеральный закон № 102 от 16.07.98 г. «Об ипотеке (залоге недвижимости)»;

6. Федерального закон № 152 от 11 ноября 2003 года «Об ипотечных ценных бумагах»;

7. Закон РФ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»;

8. Постановление правительства Российской Федерации от 11 января 2000 г. № 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации»;

9. Нормативные правовые акты субъектов Российской Федерации

10. Постановление губернатора Ярославской области от 16 мая 2006 г. № 401 «О губернаторской целевой программе «Государственная поддержка граждан, проживающих на территории Ярославской области, в сфере ипотечного жилищного кредитования» на 2006 2007 годы;

11. Закон Тульской области от 24 июля 2006 года N 729-ЗТО «Об областной целевой программе «Развитие ипотечного жилищного кредитования в тульской области на 2006 2010 годы»;

12. Закон Тверской области от 4 мая 2006 года № 48-30 «Об областной целевой программе «Ипотечное жилищное кредитование в тверской области на 2006 2008 годы»;

13. Закон Тамбовской области от 23 мая 2006 года №42-3 «Об областной целевой программе «Развитие ипотечного жилищного кредитования в Тамбовской области на 2006 2010 годы»;

14. Областной закон Смоленской области от 4 февраля 2004 года № 4-3 «Об областной целевой программе «Ипотечное жилищное кредитование в Смоленской области» на 2004 2010 годы»;

15. Закон Рязанской области 3 марта 2003 года № 12-03 «Об утверждении областной' целевой программы- «Долгосрочное финансирование и ипотечное кредитование строительства и приобретения жилья на 2003 -2010 годы»;

16. Постановление коллегии администрации Орловской области от 4 августа 2003 г. № 118 «О совершенствовании системы ипотечного кредитования жилищного строительства в Орловской области»;

17. Постановление Липецкого областного Совета депутатов от 26 октября 2000 г. N 523-ПС «О программе ипотечного жилищного кредитования Липецкой области»;

18. Указ губернатора Ивановской области 3 октября 2000 года № 52-УГ «Об ^утверждении концепции развития ипотечного жилищного кредитования в Ивановской области»;

19. Постановление Воронежской областной Думы- от 8 июля 2004 г. № 902-Ш-ОД «Об областной целевой программе «Развитие системы жилищного ипотечного кредитования населения Воронежской области на2005 2010 годы»;

20. Закон Владимирской области от 11 января 2006 года № 2-03 «Об» областной целевой программе «Развитие и поддержка ипотечного жилищного кредитования во Владимирской области на 2006 2010 годы»;

21. Постановление администрация Брянской области от 16 февраля2006 г. № 104 «Об утверждении областной целевой программы «Развитие152ипотечного кредитования в жилищном строительстве Брянской области в 2006 2010 годах»;

22. Закон Белгородской области 13 сентября 2002 года №45 «О развитии системы ипотечного жилищного кредитования в Белгородской области»;

23. Закон Московской области от 19 сентября 2001 года № 144/2001-03 «Об организации системы ипотечного жилищного кредитования в Московской области»;

24. Закон города Москвы от 31 марта 1999 года №11 «Об организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве»;

25. Статистическая отчетность и информационные сборники Центрального банка Российской Федерации

26. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 апреля 2005 года;

27. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 июля 2005 года;

28. Бюллетень основных показателей работы банков,- состояния экономики и финансов Костромской области на 1 октября 2005 года;

29. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 января 2006 года;

30. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 апреля 2006 года;

31. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 июля 2006 года;

32. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 октября 2006 года;

33. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 января 2007 года;

34. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 апреля 2007 года;

35. Бюллетень основных показателей работы банков, состояния экономики и финансов Костромской области на 1 октября 2007 года;

36. Статистический бюллетень Федеральной службы государственной статистики «Костромская область и регионы центрального федерального округа России в январе-сентябре 2006 года»;

37. Статистический бюллетень Федеральной службы государственной статистики «Жилищное хозяйство Костромской области», 2006 год;

38. Статистический бюллетень № 1 Федеральной службы государственной статистики «Средние цены на рынке жилья в Костромской области в 2006 году»;

39. Статистический бюллетень № 2 Федеральной службы государственной статистики «Средние цены на рынке жилья в Костромской области в 2006 году»;

40. Статистический бюллетень № 3 Федеральной службы государственной статистики «Средние цены на рынке жилья в Костромской области в 2006 году»;

41. Статистический бюллетень №4 Федеральной службы государственной статистики «Средние цены на рынке жилья в Костромской области в 2006 году»;

42. Статистический сборник Федеральной службы государственной статистики «Костромская область и регионы центрального федерального округа России»;

43. Отчет Центрального банка Российской Федерации «Объем задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и индивидуальным предпринимателям»;

44. Отчет ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» по соблюдению платежной дисциплины в разрезе регионов России;1. Научная литература

45. Аверченко В. Принципы жилищного кредитования -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

46. Агарков М.М. Основы банковского права. Курс лекций. 2-е изд.;

47. Аляудинов М.Р. Отечественный опыт организации и управления формированием и развитием ипотечного рынка: Монография -М.: ГУ У, 2003;

48. Астапов K.JI. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика). // Деньги и кредит. 2004. - №4.

49. Белокрылова О.С., Яхимович В.И. Ипотека как новый институт развития жилищного рынка Ростовской области. // Финансы и кредит. -2005.-№3(171)-С.55.;

50. Беркович М.И., Слюсаренко JI.B. Организационно-экономический механизм ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Костромской области);

51. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: Зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. -1995.-№ 11. -С.135-145.

52. Головин Ю. Ипотека: из Древней Греции в Россию// Российская юстиция. 1996. № 11;

53. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах. —М.: Филинь, 1998.

54. Добрынин A.B. Ипотечные ценные бумаги М.: МАКС Пресс, 2005.

55. Доничев O.A. Региональные тенденции формирования и регулирования рынка жилья и недвижимости. Владимир 2001. «Посад» ISBN-5-86953-089-X, 22 п.л.

56. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития С. С. Колобов, В. С. Колобова -М.: Дашков, 2002.

57. Жилищный кредит (ипотека): Учебно-практическое пособие / Под ред. Ю.Ф. Симионова. Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004.

58. Зыков В.В. Особенности формирования и развития региональных систем ипотечного жилищного кредитования в России Волгоград: Волгоградское науч. изд-во, 2005;

59. Инструменты ипотечного жилищного кредитования Фонд "Ин-т экономики города" -М.: Ин-т экономики города, 2004;

60. Ипотека и ценные бумаги. // Рынок ценных бумаг. 2004. -№19(274);

61. Ипотека: инновационная стратегия в жилищном строительстве России: Учеб. пособие. Новосибирск, 2001;

62. Ипотека: региональный опыт кредитования жилищного строительства О.В. Мацнев ; науч. ред. В. И. Терехин Рязань: М-Пресс, 2005;

63. Ипотечное кредитование на рынке жилья : (народохоз. и регион, аспекты) М. И. Каменецкий, JI. В. Донцова, С. М. Печатникова -М: Дело и Сервис, 2006;

64. Исеев Р. Секьюритизация ипотечных кредитов: экономика сделки. //Рынок ценных бумаг. 2004. - № 24. - С. 36;

65. Каменецкий М.И. Ипотечное кредитование на рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) М.: Дело и Сервис, 2006;

66. Копейкин А.Б., Рогожина H.H. Страхование кредитных рисков при ипотечном жилищном кредитовании (страхование ипотечных рисков) -М.: Институт экономики города, 2005.

67. Косарева Н.Б. Ипотечный кредит на покупку жилья // ЭКО: Экономика и организация производства.- 1995. -№ 11. — С. 171-184.

68. Кострикин П.Н. Ипотечное кредитование в России -М.: МАКС Пресс, 2002;

69. Кричевский Н. А. Ипотечное жилищное кредитование М.: Дашков и К, 2006;

70. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования: Учеб.пособие. М.: Высшая школа, 1998;

71. Лапыгин Ю.Н., Дмитриев Ю.А. Жилищный фонд в регионе: экономика и управление. — Владимир, 2007. 200 е.;

72. Лебединская А.И. Ипотека: ' Учеб. пособие СПб.: Гуманистика, 2001;

73. Либкинд Н., Маслов Д. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы. // РЦБ. 2004. - №23(278);

74. Логинов М.П. Теоретические аспекты системы ипотечного жилищного кредитования в условиях России. //Финансы и кредит. -2005.-№4(172);

75. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России. //ЭКО. -2004 №9;

76. Любимцев М. Ипотечные бумаги для ипотечного бума. //РЦБ. -2004.-Ш9;

77. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. СПб.: Издательство «Юридический центр Пресс», 2004;

78. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования: Методические рекомендации /Под общей редакцией Н.Б. Карасевой. 2-е изд., доп. - М.: Фонд «Институт экономики города», 2002;

79. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования/ Фонд "Ин-т экономики города" М.: Ин-т экономики города, 2002;

80. Минц В. В ожидании третьего пути: Ипотечное кредитование //Эксперт. 1999. №16.

81. Минц В. Вечный квартирный вопрос // Эксперт. 2000. - № 12. - С.19.

82. Митрошина К. Использование секьюритизации для развития ипотечного кредитования //Рынок ценных бумаг. 1998. №4.

83. Павлов И.В. Ипотечное жилищное кредитование М.: Издат. группа БДЦ-пресс, 2004;

84. Павлов И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования. // Деньги и кредит. 2003. - №3;

85. Пастухова Н.С. Инструменты ипотечного жилищного кредитования -М., 2004. 63 е.;

86. Печатникова С.М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? //Финансовый менеджмент. 2004. - №5. - С. 130.;

87. Пономарев В. Ипотека- это пирамида наоборот//Коммерсантъ.-1999.-31 июля.90; Проблемы развития ипотечного кредитования жилищного строительства и пути их решения / В.К. Гуртов, A.M. Марголин, К.А. Чагай; М: Изд-во РАТС.,2002.;

88. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования. // Деньги и кредит. 2004. - № 9. - С. 51.;

89. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. -СПб.: Питер, 2005.;г

90. Рогожина Н.Н. Оценка доступности приобретения жилья и ипотечных жилищных кредитов М.: Фонд Институт экономики города, 2004;

91. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития //Деньги и кредит. 1997. №3.

92. Сафрончук М., Стрелец И. Ипотека // Наука и жизнь. 1999 № 5

93. Секьюритизация ипотечных ценных бумаг. // Рынок ценных бумаг. -2004. №23 (278). - С. 20;

94. Смолянников А. Ипотека сквозь призму законотворчества // Вопросы экономики. 1997. -№ 8.-С.147-160.

95. Страпк Р., Косарева Н.Б., Сучков А,Ю. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России //Деньги и кредит. 1995. -№ 8. -С.52-59.

96. Терновская Е. Ипотека: проблемы, перспективы //Хозяйство и право. 1997. №9

97. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит. М.: ЗАО «Издательство «Экономика». -2001.-С.43.

98. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. СПб: Питер. -2001.-с. 10.

99. Федосеева И. Несколько фрагментов из истории становления ипотеки//Московская Перспектива. 1999. № 15;

100. Формирование платежеспособного спроса на жильё: проблемы и пути их решения. // Экономика строительства. 2004. - № 9. - С. 20;

101. Формы финансовой поддержки семей с невысоким уровнем доходов при улучшении жилищных условий Рогожина H.H. М.: Институт экономики города, 2004;

102. Черняк A.B. Ипотечное кредитование: Учеб. пособие. М.: Междунар. ун-т,2001;

103. Юб.Что мешает развитию ипотеки. //Конкуренция и рынок. — 2005. -№ 1 с. 104;

104. Шабалина JI. Ипотечное кредитование: жизнь взаймы для избранных // Экономика и жизнь. Санкт-Петербургский региональный выпуск.-1997.- 6

105. Шершеневич Г.Ф. Учебник русого права. М., 1995;