Механизм ипотечного кредитования жилья в России и пути его совершенствования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Калинина, Дарья Валерьевна

• Калинина, Дарья Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Калинина, Дарья Валерьевна

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические проблемы ипотечного кредитования экономики.

1.1. Понятийный аппарат ипотеки и особенности его использования в условиях становления рыночных отношений в России.

1.2. Законодательное и регулирующее обеспечение развития ипотеки в регионах России.

1.3. Механизм и инструментарий стимулирования развития рынка ипотеки в развитых странах.

Глава 2. Функциональные и институциональные особенности развития рынка ипотечного кредитования жилья.

2.1. Модели и тенденции развития рынка ипотечного кредитования жилья в России

2.2. Региональные особенности развития рынка ипотечного кредитования жилья.

Глава 3. Проблемы и тенденции ипотечного кредитования жилья в регионах Уральского федерального округа.

3.1. Пути адаптации региональных субъектов ипотечного кредитования к рыночным условиям.

3.2. Алгоритм формирования механизма и инструментария субъекта ипотечного кредитования жилья в регионе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм ипотечного кредитования жилья в России и пути его совершенствования»

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход от плановой к рыночной экономике смещает акценты в финансировании строительства жилья с централизованных, государственных источников на индивидуальные, коллективные и корпоративные, как внутренние, так и внешние, что ставит перед страной и обществом много сложных и трудно решаемых задач по их изысканию и освоению. Объемные показатели по вводу жилья в России в 2006г. составили 50,2 млн.кв.м, что ниже аналогичных в 1990г. (61,7 млн.кв.м). Это свидетельствует о наличии жилищной проблемы в стране и необходимости внедрения жизнеспособных и эффективных механизмов ее решения. Данная проблема включает в себя множество аспектов, в том числе недоступность жилья для большинства граждан; рост спроса на жилье при невысоких темпах его строительства; наличие большого объема ветхого и аварийного жилья (около 100 млн.кв. м); высокие цены на жилье; неотработанность нормативно-правовой базы и механизма регулирования ипотечного рынка. В этих обстоятельствах использование механизма и инструментария ипотечного кредитования позволит привлечь финансовые ресурсы в данную сферу и решить проблемы жилищного строительства и приобретения жилья. «Ипотека должна стать доступным способом решения проблем людей со средними доходами» - отметил Президент России В.Путин в бюджетном послании к Федеральному Собранию в мае 2004 г.

Рост спроса на жилье заставляет федеральное правительство и региональные власти принимать конкретные меры по разработке механизма и инструментария стимулирования развития жилищного строительства, разрабатывать и апробировать различные модели и варианты развития рынка жилья с использованием механизма ипотечного кредитования.

Практика развитых стран показывает, что механизм ипотечного кредитования весьма активно и результативно используется в целях стимулирования строительства и формирования рынка доступного жилья. Поэтому определение схем и моделей для реализации возможностей ипотечного механизма по стимулированию рынка жилья на основе анализа зарубежного опыта, а также разработка мер по преодолению негативных тенденций и путей совершенствования ипотечного механизма является одной из актуальных задач на пути дальнейшего развития жилищного сектора экономики и повышения уровня обеспеченности населения жильем. Недостаточная разработанность данной проблематики, ее актуальность и возрастающая практическая значимость предопределили выбор темы и основных направлений диссертационного исследования.

Степень разработанности темы. Проблемы ипотечного кредитования в стране еще не получили достаточного освещения в научных трудах отечественных ученых и практиков. Хотя, теоретико-методологические аспекты, аналитические и статистические обзоры формирования и функционирования ипотечного рынка уже представлены в работах М.С.Атлас, Р.А.Акбердиной, Г.Н.Белоглазовой, И.О.Боткина, Н.И.Валенцевой, О.В.Врублевской, В.А.Гамзы, А.Г.Грязновой, Л.В.Донцова, М.И.Каменецкого, Г.Г.Коробовой, Л.П.Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В.Левчук, М.С.Марамыгина, Д.С.Молякова, Г.С.Панова, С.М.Печатниковой, М.Б. Полякова, А.Н.Пыткина, М.В.Романовского, В.М.Усоскина и ряда других.

Отдельные положения по анализу ипотечного рынка можно найти в трудах классиков экономической теории. Однако наибольший вклад в анализ и обоснование форм и методов использования механизма ипотечного кредитования в развитии различных секторов экономики внесли работы зарубежных авторов: М.Фридмена, И. Фишера, С.Фишера, Э.Д.Долана, Дж. Р. Хикса, Л.Харриса, М.Пебро, Д.Полфремана, Ф. Форда и других.

Новая ситуация, сложившаяся в стране с начала 90-х годов XX века, потребовала нового видения, новых подходов в использовании банковской системы по стимулированию экономического развития, в том числе и развития ипотеки, в весьма специфических российских условиях. Тем не менее, анализу степени воздействия ипотеки на экономическое развитие, на формирование рынка жилья до настоящего времени в РФ уделялось недостаточное внимание. Недостаточная изученность и слабая теоретическая проработка актуализировали анализ проблем становления и развития системы ипотечного кредитования в российской и региональной экономике, побудили автора выбрать данную тему исследования.

Работа выполнена в соответствии с научными планами исследований Института экономики Уральского отделения Российской академии наук. Соискатель продолжил и углубил одно из направлений исследований - роль и участие банковской системы в финансировании жилищного строительства с использованием механизма ипотечного кредитования рынка жилья в стране и регионах.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических основ механизма ипотечного кредитования и выработка рекомендаций по его совершенствованию, способных активизировать развитие рынка жилья в стране и регионах.

Для реализации указанной цели были поставлены следующие задачи:

• уточнить понятийно-категориальный аппарат ипотечного кредитования; классифицировать рынок жилья и определить критерии и показатели доступности жилья применительно к ипотечному кредитованию;

• определить ограничители развития действующего в России механизма ипотечного кредитования и предложить подходы по снижению их негативного воздействия;

• оценить уровень развития ипотечного рынка и обосновать подходы к активизации развития ипотеки и рынка жилья на федеральном и региональном уровнях;

• разработать алгоритм формирования системы ипотечного кредитования жилья с применением зарубежного и отечественного опыта развития ипотеки и апробировать его при формировании схем по обеспечению «доступным» жильем; выявить возможности по использованию ипотеки для обеспечения просроченной задолженности по кредитам заемщиков-физических лиц.

Объектом исследования является механизм ипотечного кредитования, направленный на развитие рынка жилья в стране и регионах.

Предметом исследования явились финансово-кредитные и организационные отношения, возникающие в процессе реализации механизма ипотечного кредитования в стране и регионах.

Теоретической основой и методическим ориентиром исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по экономической теории, региональной и отраслевой экономике, развитию финансов, денежного обращения и кредита, банковского дела, форм и методов регламентирования деятельности банковской сферы по ипотечному кредитованию жилищного строительства, его законодательному обеспечению.

Информационной базой диссертационного исследования послужила аналитическая, статистическая, справочная, монографическая, периодическая и переводная литература по проблемам мировой, региональной и отраслевой экономики, банковской деятельности, зарубежному опыту построения банковских систем ипотечного кредитования, материалы и отчеты Банка России, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, отчеты Госкомстата РФ, Росстроя, методические разработки Промышленно-строительного банка по ипотечному кредитованию и расчеты автора.

Научная новизна исследования определяется выявлением специфики и оценкой адекватности используемого в стране и регионах инструментария ипотечного кредитования, его способности стимулировать развитие рынка жилья; и выработке на основе этого изучения теоретико-методических и практических рекомендаций по подключению банковского сектора к решению проблем развития рынка жилья через механизм ипотечного кредитования, который, как показывает, практика, существенно активизировал и трансформировал сам рынок, расширил возможности по решению жилищных проблем в стране и регионах.

Диссертант выделяет следующие положения, характеризующие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

• уточнен понятийно-категориальный аппарат ипотечного кредитования (в т.ч. экономическое и правовое толкование содержания понятия ипотеки, понятия «доступности» жилья) и предложены критерии классификации жилья (по размерам, доходу заемщика, срокам погашения кредита) и его доступности при выборе схем ипотечного кредитования;

• определены подходы по адаптации ипотечного механизма на основе минимизации негативного воздействия со стороны законодательных, исполнительных и финансовых ограничителей и предложен механизм, оптимизирующий многоуровневую систему ипотечного кредитования через создание «ипотечного холдинга»;

• обоснованы подходы к активизации развития рынка жилья и ипотеки на федеральном и региональном уровнях в условиях недостаточного уровня развития финансового посредничества (банковской системы, фондового рынка) и текущей стагнации цен на жилье;

• разработан и реализован алгоритм формирования системы ипотечного кредитования с учетом андеррайтинга заемщика и кредитора; предложена схема обеспечения «доступным» жильем и показаны возможности ее использования в региональной банковской системе; сформулированы предложения по минимизации кредитных рисков у банков и снижению стоимости кредитов для заемщиков при консолидации ссудной задолженности «проблемного» заемщика и использованию ипотеки для ее обеспечения.

Область исследования соответствует требованиям паспорта специальности ВАК 08.00.10-Финансы, денежное обращение, кредит (кредит и банковская деятельность): 9.4. Развитие инфраструктуры кредитных отношений, современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; 9.6. Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма; 9.16. Новые банковские продукты: виды, технологии создания, способы внедрения.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по принятию взвешенных решений при выработке стратегии и концептуальных подходов к формированию ипотечной системы кредитования жилья, а также механизма управления системой со стороны предпринимательских и банковских структур, органов власти в центре и на местах, заинтересованных в развитии и расширении жилищного строительства. Использование предложенных положений и схем может быть реализовано коммерческими банками в повседневной практике хозяйствования при реализации проектов по ипотечному кредитованию с участием заинтересованных субъектов ипотечного рынка жилья. Также результаты исследования могут найти применение в практике преподавания в вузах ряда дисциплин, в том числе «Организация деятельности коммерческого банка», «Кредитный рынок».

Апробация работы. Основные положения, выводы, рекомендации, сформулированные в диссертационной работе, докладывались в порядке обсуждения на кафедре ценных бумаг, корпоративных финансов и инвестиций Европейско-Азиатского института управления и предпринимательства, в Институте экономики Уральского отделения Российской академии наук, на Всероссийском форуме молодых ученых по институциональной экономике (Екатеринбург, 2005г.), на Всероссийской научно-практической конференции «Социальная политика государства и возможности ее реализации в условиях региона» (Пенза, 2005 г.). Методические положения и практические рекомендации реализованы в процессе формирования схем ипотечного кредитования в филиале «Уральский» ОАО «ПСБ»,

ОАО «Банк24.ру», а также при чтении лекционного курса «Кредитный рынок» в Уральском филиале РЭА им. Г.В.Плеханова.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 12 работ общим объемом 6,5 п.л. (авторских 6,35 п.л.), в том числе 1 в журнале, рекомендованном ВАК.

Объем и структура работы. Диссертационная работа изложена на 186 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Материал диссертации подкреплен 30 таблицами, 5 схемами, 13 рисунками.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Калинина, Дарья Валерьевна

Делая выводы из анализа тенденций развития ипотечного рынка в развитых странах можно указать на следующее: 1.они более ориентированы на заемщика, удовлетворение его спроса в жилье; 2. процентная ставка ЦБ в западных странах- 24,5%, в России -10,5%; З.уровень доходов у граждан России на порядок ниже, чем в западных странах, в то время как цены на жилье подтянулись к западным;4.отечественные банковские структуры и правительство преднамеренно сдерживают проникновение на российский рынок зарубежных финансовых посредников, в том числе банковских, страховых и иных структур, боясь потерять рынок и свои доходы от его монополизации, слабой его развитости (капитализации, наличия длинных денег, продуктовой линейке, менеджмента и т.д.).

Глава 2. Функциональные и институциональные особенности развития рынка ипотечного кредитования жилья

2.1. Модели и тенденции развития рынка ипотечного кредитования жилья в России

Россия еще не определилась с моделями развития ипотеки, а их три: американская модель (двухуровневая модель ипотечного кредитования) является классической ипотечной схемой, широко распространенной в США (Рисунок 2). Ее особенностью является разделение банков-кредиторов и источника средств -эмитентов ипотечных ценных бумаг. Американской модели отдается все большее предпочтение в федеральных органах власти в России. Это проявилось в создании ОАО "АИЖК" как системообразующей компании страны: в федеральном бюджете заложены средства для предоставления гарантий по облигациям компании, на увеличение ее уставного капитала, а также сами облигации приравнены к государственным ценным бумагам и могут использоваться в качестве залога для получения краткосрочных ломбардных кредитов в Банке России. Немецкая модель как одноуровневая система ипотечного кредитования функционирует, когда кредиторы и эмитенты ценных бумаг соединены в одном органе (Рисунок 3).

В России пытаются создать систему ссудо-сберегательных касс (ССК) по аналогии с принятой в Германии. Источником средств для ипотечных кредитов служат целевые депозиты в специализированных кредитных организациях. Вкладчик берет на себя обязательство в течение определенного времени ежемесячно вносить фиксированную сумму на целевой депозит под процентную ставку, величина которой существенно ниже среднерыночной. После окончания периода накопления, скопив приблизительно половину необходимых на покупку квартиры средств, он получает кредит на вторую половину средств и под ставку более низкую, чем среднерыночная. Средства, предоставляемые вкладчиком ССК, используются для выдачи кредитов его предшественникам, уже завершившим период накопления. В качестве третьей модели можно рассматривать механизм купли-продажи жилья с рассрочкой платежа или использованием займа. В России функции специализированных кредитных организаций выполняют пока застройщики, которые в течение периода накопления оформляют взносы как

Рисунок 2- Схема движения финансовых потоков при двухуровневой модели ипотечного кредитования долевое участие в строительстве и после сдачи в эксплуатацию объекта клиент получает жилье, выплачивая застройщику остаточную задолженность по договору. Застройщик может сам предоставлять рассрочку через установление графика платежей по договору, но она, как правило, рассчитывается на сроки до 3 лет. Сумма очередного платежа, согласно графику, исчисляется на дату оплаты путем умножения очередного платежа на соотношение индекса инфляции Регионального Центра Экономики и Ценообразования в Строительстве (РЦЭиЦС), действующего на дату оплаты, к базовому индексу инфляции РЦЭиЦС, указанному в договоре. Если клиент приобретает жилье за счет банковского кредита то, как правило, оформляется тройственный договор, где третьей стороной по договору долевого участия (в данном случае договора купли-продажи с использованием займа) становится банк, который и финансирует строительство объекта через

Рисунок 3 -Схема движения финансовых потоков при одноуровневой модели ипотечного кредитования своевременное внесение траншей за заемщика.

Поскольку региональные модели ипотечного кредитования начали формироваться до принятия основополагающих нормативных документов, то в России наблюдается многообразие форм жилищного финансирования и немногие из кредитных организаций используют механизм ипотечного кредитования жилья. Большинство регионов ориентируются на собственные программы и наработки, с использованием бюджетных ресурсов. Этим тормозится процесс развития классической схемы ипотечного кредитования и ограничивает возможности использования внебюджетных источников финансирования.

Наибольшее распространение в регионах получили такие схемы ипотечного кредитования, как: аренда жилья с последующим выкупом; создание фондов с использованием бюджетных средств, которые занимаются строительством и продажей в рассрочку; дотирование местными властями ипотечных агентств, тем самым значительно снижая процентную ставку, сдерживая возможности рефинансирования кредитов; ипотечные компании самостоятельно организуют строительство жилья для потенциальных заёмщиков, замыкая таким образом строительство и сбыт жилья посредством ипотечного жилищного кредитования.

Ипотечным кредитованием жилья в России занимаю как банки, так и небанковские кредитные организации. Количество финансовых институтов России (на 1.01.2006г.) достигло 2949, из них 1253 это действующие кредитные организации. Однако ипотечным кредитованием из них занимаются 218 (на 01.01. 2005г.), или 18% (Таблица 7).

Заключение

Рассмотрение современных тенденций развития механизма ипотечного кредитования жилья в России и путей его совершенствования, а также региональных особенностей, факторов, оказывающих на него влияние, проблем, с которыми сталкиваются кредиторы и заемщики, позволяют сделать ряд выводов и практически значимых предложений:

1.Россия находится на начальном этапе развития ипотечного рынка, который по показателям развития и использования на нем банковских продуктов, относится к категории развивающихся. Основные усилия разработчиков схем и систем ипотечного кредитования, направлены на шлифовку процедуры наложения взыскания и обременения заемщика и его недвижимости, чаще всего, отражая интересы банков, строителей и страховых компаний, нежели заемщика. В этой связи предлагается как можно активнее привлекать нерезидентов в данную сферу деятельности- их опыт, навыки, менеджмент, законодательную базу, ориентацию на заемщика.

2. Участие правительства, федерального Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК), принятие федеральных целевых программ, в том числе: «Жилище» (на период до 2010г.), национального проекта «Доступное и комфортное жилье- гражданам России», несколько сглаживает остроту проблем, дает ипотечному рынку дополнительный толчок и стимул к развитию в отношении отработки схем и инструментов, используемых при кредитовании и развитии рынка жилья, но не решает жилищную проблему для основной части населения страны.

В значительной мере этому противодействуют: высокие процентные ставки по ипотечным кредитам (более 14% годовых на конец 2006 г.), при ставке рефинансирования ЦБ России в 11,5%, что вынуждает регионы самостоятельно отрабатывать механизм и инструментарий стимулирования развития жилья -социального, доступного, бизнес- и эконом-класса, а также индивидуального и элитного, предоставляя разнообразные прямые и косвенные финансовые льготы и стимулы заемщикам.

3. Модели ипотечного кредитования (одно- и двухуровневые) находятся в стадии апробации и адаптации к российским условиям. Анализ показывает, что использование стандартизированных схем и критериев предоставления кредитов или их диверсификация не показывает четко выраженной результативности, нежели их мягкое регламентирование.

4.Ипотека успешно развивается и претворяется при условии использования широко-диверсифицированного и развитого инструментария фондирования (акции, облигации, фонды смешанных инвестиций, фонды недвижимости, структурирование ценных бумаг, жилищные сертификаты и т.п.), с обеспечением обязательств по ним как со стороны государственных органов, так и частных компаний и международных организаций и разного рода фондов.

5. Для России характерен узкий круг специализированных ипотечных банков (около десятка) и особенно небанковских финансовых институтов - страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и паевых инвестиционных фондов-участников реализации механизма ипотечного кредитования, а также ограниченность ресурсной базы российской банковской системы (объем пассивов банков 1.01.2006г. составил 9750,3 млрд.руб., или 354 млрд.долл., что не позволяет расширить объемы ипотечного кредитования, хотя они и выросли с 18,4 млрд. (на 01.01.2005г.) до 179,6 млрд.руб. (на 01.01.2007г.) и их доля в общем объеме предоставленных кредитов физическим лицам выросла всего с 1,52% до 1,59%.

6.На рынке ипотечного кредитования доминирует Сбербанк России - его доля составляла около 60%, или 14,490 млрд.руб. в 2004г. и 43,5 млрд.руб. в 2005г., а в регионах эта доля меньше и составила, например, в Свердловской области —48%,. 7.0граничителями в развитии ипотеки являются: узость и раздробленность строительной индустрии, дефицит строительных материалов, земельных отводов, а также неотработанность земельного законодательства и систем отвода земель под строительство, бюрократические системы продвижения и оформления кредита. Неустойчивость экономической и политической ситуации в стране оказывает воздействие на формирование ипотечного рынка, с появлением на нем серых схем, недобросовестных застройщиков и инвесторов (для получения выгоды, или сохранения капитала) и как результат- рост доли граждан, приобретающих жилье в инвестиционных целях (доля находящихся квартир в этом сегменте рынка жилья, например, в Москве, выросла с 10-15% в 2005г. до 30% в 2006 г.).

Активное использование гражданами ипотечных схем в 2005-2006гг. (кредит с залогом и без залога, договор займа, аренда имущества, продажа в рассрочку, ипотечная ссуда) привело, с одной стороны, к росту «риска дефолта», а с другой, к росту разного рода финансовых посредников, использованию накопительных схем ипотечного кредитования (стройсберкассы, строительные общества, кооперативы, накопительные кооперативы, ссудно-сберегательные кооперативы). 8. Можно определить два пути совершенствования механизма ипотечного кредитования (Приложение С): функциональный (расширение продуктового ряда, мобилизация «длинных денег», привлечение нерезидентов, снижение кредитных рисков, повышение прозрачности в деятельности банков и т.д.) и институциональный путь (реорганизация, интеграция, объединение органов и структур, осуществляющих свои функции в сфере ипотечного кредитования жилья -законодательных, исполнительных, риэлторов, страховщиков, оценщиков, регистраторов в своего рода ипотечный холдинг, который бы по системе «одного окна» обеспечивал ипотечное кредитование и формирование на этой основе цивилизованного рынка жилья).

В целом, нормативно-правовая база и механизм регулирования ипотечного кредитования по стимулированию жилищного строительства, еще находятся в стадии формирования. Анализ показывает, что развитию ипотеки в регионах в значительной мере препятствуют административные барьеры (в виде перекладывания административных издержек по обустройству территорий, отселению граждан на застройщиков, дефицита коммунальных и энергетических мощностей, длительности и обременительности процедур согласования и отчуждения земельных участков, отсутствия конкуренции при их выделении и освоении средств и т.п.). Другим административным ограничителем развития ипотеки является слабое внимание региональных властей к нуждам населения в плане улучшения их жилищных условий, а также низкий уровень освоения даже выделенных средств под национальные проекты, в том числе и в сфере жилищного строительства.

Участие АИЖК в формировании системы ипотечного кредитования на федеральном уровне не создает пока условий для доступной ипотеки, хотя агенству оказывается всесторонняя поддержка государства как через предоставление государственных гарантий собственным облигациям АИЖК, так и через увеличение уставного капитала последнего. Региональные банки являются основными проводниками ипотечного продукта АИЖК.

Анализ показывает, что возрастают расходы у заемщика и у банка-кредитора, связанные с обеспечением кредита, андеррайтингом, услугами банков по предварительной квалификации и оформлению кредитного договора, проверке качества заложенной квартиры, услуг оценщика, риэлтора, страхованию жизни, недвижимости и иных рисков для заемщика и кредитора. Таким образом наблюдается рост стоимости кредита как у заемщика (эффективная ставка с учетом расходов для получения кредита), так и у банка за счет осуществления дополнительных операций.

Поскольку региональные модели ипотечного кредитования начали формироваться до принятия основополагающих нормативных документов, то в регионах России наблюдается многообразие форм жилищного финансирования, в том числе и с использованием механизма ипотеки. Большинство регионов и банков ориентируются на собственные программы и наработки, в том числе и с использованием бюджетных ресурсов.

Наибольшее распространение в регионах получили такие схемы развития ипотеки, как: аренда жилья с последующим выкупом; создание фондов с использованием бюджетных средств, которые занимаются строительством и продажей в рассрочку; дотирование местными властями ипотечных агентств, тем самым значительно снижая процентную ставку, сдерживая возможности рефинансирования кредитов; ипотечные компании самостоятельно организуют строительство жилья для потенциальных заёмщиков, замыкая, таким образом, строительство и сбыт жилья посредством ипотечного жилищного кредитования.

Анализ показывает, что доминирующим показателем, определяющим всю стоимостную динамику рынка жилья является ставка рефинансирования, устанавливаемая Банком России. В свою очередь, она зависит от внешних факторов: динамики мировой экономики, политики ФРС, Мирового банка, цен на нефть и т.д. В этой связи, реальным инструментом, который способен действительно вызвать удешевление ипотеки и расширить рынок жилья за счет массовых застроек на новых площадях, является государственная помощь - прямая и косвенная- особенно в финансировании строительства инженерных сетей (коммунальных, энергетических, транспортных).

Специфика развития ипотечного рынка в России проявилась и в том, что он начал развиваться с кредитования покупки жилья на вторичном рынке. Неготовность к развитию рынка ипотечного бизнеса во многом предопределяется подходами руководства регионов, где на первый план выдвигаются не экономические, а политические и иные аргументы. Руководство регионов слабо вмешивается в развитие рынка жилья, не устраняя причин, тормозящих развитие ипотеки. Так, объемы жилищного кредитования в УрФО составляют в среднем 8,3% от общего объема кредитов физическим лицам. Общая сумма предоставленных ипотечных кредитов в Свердловской области достигла в 2005г. 1,5 млрд.руб. и как полагают, по итогам 2006г., по федеральной ипотечной программе они вырастут до 2 млрд. руб., что составит около 2% от объемов ипотечного кредитования в стране.

Использование алгоритма ипотечного кредитования в региональной системе позволяет оптимизировать издержки банков в использовании ипотечных схем.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Калинина, Дарья Валерьевна, 2007 год

1. Российская Федерация. Гражданско-процессуальный кодекс РФ от 14.11.2002 г. № 138-Ф3.

2. Российская Федерация. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29.12.2004 г. № 188-ФЗ (ред. от 29.12.2006).

3. Российская Федерация. Налоговый кодекс Российской Федерации: Ч. 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 30.12.2006); Ч. 2 от 05.08. 2000 г. № 117-ФЗ (ред. 30.12.2006, 23.03.2007).

4. Российская Федерация. Земельный кодекс Российской Федерации от 25.10.2001 г. № 136-ФЗ (ред. от 28.02.2007).

5. Российская Федерация. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 02.03.2007).

6. Российская Федерация. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ (ред. от 29.12.2006).

7. Российская Федерация. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-Ф3 (ред. от 30.12.2006).

8. Российская Федерация. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ (ред. от 13.03.2007).

9. Российская Федерация. О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005).

10. Российская Федерация. О залоге: Федеральный закон от 29.05. 1992 г. № 2872-1 (ред. от 26.07.2006).

11. Российская Федерация. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ (ред. от 18.12.2006).

12. Российская Федерация. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (ред. от 27.03.2006).

13. Российская Федерация. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 05.02.1997).

14. Российская Федерация. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 214-ФЗ (ред. от 16.10.2006).

15. Российская Федерация. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним: Федеральный закон от 21.07. 1997 г. № 122-ФЗ (ред. от 18.12.2006).

16. Российская Федерация. О жилищных накопительных кооперативах: Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 215-ФЗ (ред. от 16.10.2006).

17. Российская Федерация. О мерах по развитию ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 11.01.2000 г. № 28.

18. Российская Федерация. О нормативах оценки финансовой устойчивости деятельности жилищных накопительных кооперативов: Постановление Правительства РФ от 28.01.2006 г. № 46.

19. Российская Федерация. Об утверждении Положения о признании помещения жилым помещением, жилого помещения непригодным для проживания и многоквартирного дома аварийным и подлежащим сносу: Постановление Правительства РФ от 28.01.2006 г. № 47.

20. Российская Федерация. Об утверждении Правил отнесения жилого помещения к специализированному жилищному фонду и типовыхдоговоров найма специализированных жилых помещений: Постановление Правительства РФ от 26.01.2006 г. № 42.

21. Российская Федерация. О дополнительных мерах по реализации федеральной целевой программы «Жилище на 2002 2010 годы»: Постановление Правительства РФ от 31.12.2005 г. № 865.

22. Российская Федерация. О порядке функционирования накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих: Постановление Правительства РФ от 07.11.2005 г. № 655.

23. Российская Федерация. Об утверждении Положения об установлении мер по недопущению возникновения конфликтаинтересов в сфере накопительно-ипотечнои системы жилищногообеспечения военнослужащих: Постановление Правительства РФ от 07.11.2005 г. №656.

24. Российская Федерация. Об органах власти, осуществляющихфункции по регулированию и контролю в сфере отношений поиспользованию накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих: Постановление Правительства РФ от 08.11.2005 г. № 666.

25. Абалкин, Л. Источники обеспечения устойчивого экономического роста в России / Л. Абалкин // Аналит. банк. журн. 2000. - № 4.

26. Аганбегян, А. Г. Экономика, банки, инвестиции настала пора действовать / А. Г. Аганбегян // Деньги и кредит. - 2005. - № 12. - С. 3-6.

27. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции // Б. И. Алехин. Самара: СамВен, 1992. - 160 с.

28. Алтунян, А. Г. Банковская система России: основные тенденции и противоречия развития / А. Г. Алтунян // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. 5, Экономика. 1996. - № 1. - С. 122-124.

29. Аристов, Д. В. Ликвидность банков: скрытая угроза / Д. В. Аристов, К. О. Гузов // Деньги и кредит. 2001. - № 7. - С. 49-52.

30. Ассоциация российских банков: Справ. / Общ. ред. Е. Я. Виттенберг. М., 1994. - 835 с.

31. Банки на развивающихся рынках: В 2 т./ Пер. с англ. М., 1994.

32. Банки. Регулирование. Ликвидность: По мат. III междунар. банк, конгр. стран АТР // Деньги и кредит. 1996. - № 9. - С. 10-38.

33. Банковское дело / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999.

34. Банковское дело: Справ, пособие / Под ред. Ю. А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994.-397 с.

35. Банковская деятельность / Под ред. А. Г. Грязновой, Р. В. Корнеевой, В. А. Галанова. М.: Финансы и статистика, 1995.

36. Бард, В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики // В. С. Бард. М.: Финансы и статистика, 1998.

37. Безуглова, Н. В. Банковская система России / Н. В. Безуглова, И. Я. Новикова//ЭКО. 2006. -№ 9. - С. 93-105.

38. Березина, М. П. О состоянии ресурсной базы коммерческих банков / М. П. Березина, Ю. С. Крупнов // Деньги и кредит. 1992. - № 4. -С. 15-27.

39. Бернштам, Е. С. Банковская деятельность в регионах России / Е. С. Бернштам, А. Н. Лузанов // Регион: экономика и социология. 2002. -№3.- С. 121-131.

40. Бородин, А. Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных (муниципальных) банков / А. Ф. Бородин // Деньги и кредит. 2001.-№ 1.-С. 27-32.

41. Бочко В. С. Трансформация экономического потенциала Свердловской области в период реформ / Под ред. акад. РАН А. И. Татаркина. Екатеринбург: Изд-во ИЭ УрО РАН, 2006. - 340 с.

42. Бункина, М. К. Деньги. Банки. Валюта / М. К. Бункина. М., 1994.

43. Бычков, В. П. Сомнительные операции банков и их классификация /

44. В. П. Бычков, В. А. Путиловский // Актуал. пробл. совр. науки. 2006. -№5.-С. 31-34.

45. Василишен, Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов / Э. Василишен // Рос. экон. журн. 1995. -№ 8. - С. 36-45.

46. Васильев, Г. Российские банки возвращаются в мировую элиту / Г. Васильев // Рос. газ. -2001.-3 авг. С. 24.

47. Дадашев, А. 3. Финансовая система России: Учеб. пособие / А. 3. Дадашев. М.: Инфра - М, 1997.

48. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М.: Финансы, 1997.

49. Долан, Э. Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э. Д. Долан, К. Кэмпбел, Р. Дж. Кэмпбел; Пер. с англ.

50. B. Лукашевича и др. Л., 1991. - 448 с.

51. Долан, Э. Д. Микроэкономика / Э. Д. Долан, Д. Е. Линдсей. -СПб., 1994.

52. Дубенецкий, Я. Н. Рост капитала узловая проблема банков и всей экономики России / Я. Н. Дубенецкий // Пробл. прогнозирования. -2004.-№ 1.-С. 48-54.

53. Дэниеле, Д. Д. Международный бизнес / Д. Д. Дэниеле, Л. X. Рабеда; Пер. с англ. М.: Дело, 1994.

54. Егоров, Е. В. Маркетинг банковских услуг: Учеб. пособие / Е. В. Егоров, А. В. Романов, В. А. Романова. М.: ТЕИС, 1999. - 102 с.

55. Ершов, М. Банковская система и развитие российской экономики / М. Ершов // Миров, экономика и междунар. отнош. 2005. - № 3.1. C. 28-34.

56. Завгородняя, М. Процессы глобализации в банковской деятельности / М. Завгородняя // Экономист. 2003. - № 8. - С. 83-88.

57. Иванов, А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. -М.: Финансы и статистика, 2002. 176 с.

58. Ивантер, А. Банки / А. Ивантер // Эксперт. 2004. - № 37. - С. 164, 166.

59. Игнатьев, С. М. У нас резко увеличивается спрос на деньги / С. М. Игнатьев // Ведомости. 2004. - 12 апр.

60. Ильясов, С. М. Управление активами и пассивами банков / С. М. Ильясов // Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С. 20-26.

61. Казьмин, А. И. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста / А. И. Казьмин // Деньги и кредит. 2006. -№10.-С. 3-9.

62. Казьмин, А. И. Сбербанк России сегодня / А. И. Казьмин // Деньги и кредит. 2002.-№ 7. - С. 12.

63. Каменецкий, М. И. Ипотечное кредитование на рынке жилья / М. И. Каменецкий, Л. В. Донцова, С. М. Печатникова. М.: Дело и сервис, 2006. - 272 с.

64. Климова, О. Я. Проблемы создания системы коммерческих банков Урала / О. Я. Климова // Пробл. регион, экономики. 1999. - № 5-7.

65. Козлов, А. А. О типичных банковских рисках / А. А. Козлов // Деньги и кредит. 2005. - № 4. - С. 65-66.

66. Коммерческие банки. 2-е изд., перераб. / Пер. с англ. - М., 1991.

67. Кондратюк, Е. А. Понятие банковских рисков и их классификация / Е. А. Кондратюк // Деньги и кредит. 2004. - № 6. - С. 43-50.

68. Куршакова, Н. Региональные коммерческие банки в условиях диверсификации их деятельности / Н. Куршакова // Маркетинг. 2002. -№ 4. - С. 64-69.

69. Логинов, М. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России / М. Логинов // Деньги и кредит. 2003. - № 12. - С. 67-69.

70. Макконелл, К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика: В 2 т. / К. Р. Макконелл, С. Л. Брю; Пер. с англ. М.: Республика, 1992. -399 с.

71. Масленников, В. В. Зарубежные банковские системы / В. В. Масленников. М.: ТД «Элит-2000», 2001. - 390 с.

72. Масленников, В. В. Национальная банковская система / В. В. Масленников, Ю. А. Соколов. М.: ТД «Элит-2000», 2002. - 133 с.

73. Масленченков, Ю. С. Экономика банка: Разработка по управлению финансовой деятельностью банка / Ю. С. Масленченков, А. П. Дубанков. М.: Изд. группа «БДД-пресс», 2002. - 168 с.

74. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1994. - 592 с.

75. Мир денег: Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. М.: Развитие, 1992. - 320 с.

76. Мировой банк. М., 1994. - 253 с. - (Банковское дело в России, Т. 8).

77. Морозов, А. Ю. Оптимальное управление активами банка. Проблемы оптимальности / А. Ю. Морозов // Актуал. пробл. совр. науки. 2004. - № 1.-С. 76-83.

78. Мэнкью, Н. Г. Принципы макроэкономики: Учеб. для вузов / Н. Г. Мэнкью. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2006. - 574 с.

79. Мэнкью, Н. Г. Принципы экономике / Н. Г. Мэнкью . СПб.: ПитерКом, 1999. - 784 с.

80. О перспективах Программы по жилищным облигациям на период до 2005 года: Постановление Главы г. Екатеринбурга от 04.09.2000 г. № 923.

81. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция

82. Центрального Банка Российской Федерации от 01.10.1997 г. № 1.

83. О ходе реализации в Уральском федеральном округе Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации: Информ. материалы окр. конф., г. Екатеринбург, 20 марта 2003 г. -Екатеринбург, 2003.

84. Об обеспечении дальнейшего развития муниципальных жилищных облигаций: Постановление Главы г. Екатеринбурга от 27.02.2003 г. № 198.

85. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304 с.

86. Одинцов, М. В. Роль банковского сектора в развитии экономики региона / М. В. Одинцов // Деньги и кредит. 2004. - № 1. - С. 28-31.

87. Орлов, С. Н. Экономика и банковская система региона / С. Н. Орлов. М.: Экономика, 2004. - 302 с.

88. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году. М.: ЦБ России, 2006.

89. Панова, Г. С. Кредитная политика коммерческого банка / Г. С. Панова.-М., 1997.-464 с.

90. Пебро, М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / М. Пебро; Пер. с франц.; Под ред. Н. С. Бабинцевой.- М.: Прогресс-универс, 1994.

91. Поведение потребителей на рынке ипотечного кредитования: Аналит. обзор. М.: Росбизнесконсалтинг, 2006. - 166 с.

92. Политическая экономия современного монополистического капитализма: В 2 т. / Под ред. Н. Н. Иноземцева и др. М.: Мысль, 1970.-Т. 1.

93. Полфреман, Д. Основы банковского дела / Д. Полфреман, Ф. Форд. М.: ИНФРА - М, 1996.

94. Поляков, М. Б. Развитие рынка ипотечного кредитования в России / М. Б. Поляков // Экономика строительства. 2006. - № 5.

95. Полянцев, А. М. Региональная банковская система: Учеб. пособие / А. М. Полянцев. Оренбург: Изд-во ОГАУ, 2002. - 212 с.

96. Попков, В. В. Банки на переходе / В. В. Попков. М.: ДЕКА, 2001.432 с.

97. Правовое регулирование банковской деятельности: Сб. нормат. актов. Т. 1.-М., 1997.-365 с.

98. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России / Под ред. В. С. Ема. М.: Статут, 1999. - 256 с.

99. Послание Федеральному собранию Российской Федерации Президента России Владимира Путина // Рос. газ. 2007. - 27 апр.1. С. 3-5.

100. Программа по улучшению жилищных условий работников муниципальной бюджетной сферы / Выполн. по Распоряжению Главы г. Екатеринбурга от 29.04.2003 г. № 166.

101. Пыткин А. Н. и др. Основы стратегического управления в региональной экономике / А. Н. Пыткин, Б. J1. Кукор, Г. В. Клименков, Ю. В. Мишарин; Под ред. А. Н. Пыткина, Б. Л. Кукора. М.: Экономика, 2006. - 380 с.

102. Регионы России: Стат. сб.: В 2 т. М.: Госкомстат России. 1998, 1999, 2005.

103. Российские банки: прошлое и настоящее / С. В. Бажанов, M. X. Лапидус, Ю. И. Львов, Л. С. Тарасевич СПб.: КультИнформПресс, 2004. - 590 с.

104. Российский банковский сектор и мировая финансовая система: перспективы взаимодействия и сотрудничества: (Информ. аналит. материалы междунар. банков, форума «Банки России - XXI век», г. Сочи, 4-6 сент. 2003 г. - Сочи: АРБ, 2003.

105. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России, 1995, 1997, 1999, 2001-2005.

106. Рудько-Силиванов, В. В. Задачи и направления развития региональных банковских систем / В. В. Рудько-Силиванов, В. В. Савелей // Пробл. регион, экономики. 2000. - № 5-7.

107. Сенчагов, В. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики России / В. Сенчагов // Вопр. экономики. 1997. - № 6.

108. Симановская, А. Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализации в России / А. Ю. Симановская // Деньги и кредит. 2001. - № 3. - С. 19-24.

109. Словарь иностранных слов / Под ред. И. В. Алехина, Ф. Н. Петрова. 3-е изд., перераб. - М.: Гос. изд.-во иностр. словарей, 1949. - 801 с.

110. Соколинская, Н. Э. Экономические риски коммерческих банков / Н. Э. Соколинская // Экономика и коммерция. 1993. - Вып. 4. -С. 25-34.

111. Солнцев, О. В. Кредитный бум на исходе / О. В. Солнцев // Эксперт.- 2002. № 38.

112. Сорвин, С. В. К вопросу о концепции развития регионального банковского сектора / С. В. Сорвин // Деньги и кредит. 2000. - № 5. -С. 8-13.

113. Тавасиев, А. М. Конкуренция в банковском секторе России: Учеб. пособие / А. М. Тавасиев, H. М. Ребельский. М., 2001. - 304 с.

114. Татаркин А. И., Боткин И. О. Управление бюджетными ресурсами муниципальных образований. Екатеринбург - Ижевск: Изд-во ИЭ1. УрО РАН, 2006.- 105 с.

115. Толмачев, Д. Кто впишется в поворот / Д. Толмачев // Эксперт -Урал.-2005.-№41 (211).

116. Тосунян, Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы / Г. А. Тосунян. М.: Дело, 1995.

117. Усоскин, В. М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов / В. М. Усоскин // Деньги и кредит. -2000.-№3.-С. 39-51.

118. Усоскин, В. М. Денежный мир Милтона Фридмена / В. М. Усоскин. -М.: Мысль, 1985.

119. Усоскин, В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции / В. М. Усоскин. М.: Все для Вас, 1999.

120. Уткин, Э. А. Банковский маркетинг / Э. А. Уткин. М., 1994. - 300 с.

121. Финансы / Под ред. В. М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995.

122. Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 1994.

123. Фишер, С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи; Пер. с англ. М.: Дело, 1993.

124. Харин, А. Н. Проблемы обращения взыскания и реализации залога в банковской деятельности / А. Н. Харин // Совр. право. 2002. - № 12.

125. Харрис, Л. Денежная теория / Л. Харрис; Пер. с англ.; Общ. ред. и вступит, ст. В. М. Усоскина. М.: Прогресс, 1990. - 750 с.

126. Цылина, Г. А. Ипотека: жилье в кредит / Г. А. Цылина. М.: Экономика, 2001. - 358 с.

127. Черкасов, В. Е. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты: Учеб. пособие / В. Е.Черкасов, Л. А. Плотицина. М., 1995. - 208 с.

128. Шмырева, А. И. Из практики зарубежных банков / А. И. Шмырева // Науч. записки НГАЭиУ. 1997-1998. Новосибирск, 1999.

129. Щербакова, Г.Н. Банковские проблемы развитых стран / Г. Н. Щербакова. М.: Экзамен, 2001. - 224 с.

130. Экономическая безопасность: производство, финансы, банки / Под ред. К. В. Сенчагова. М.: Финстатинформ, 1998. - 621с.

131. Экономическая энциклопедия. Т. 2. Политическая экономия / Гл. ред. А. М. Румянцев. М.: Сов. энциклопедия, 1975.

132. Научные публикации автора по теме диссертации

133. Будзиевский, И. В. Актуальные проблемы развития ипотеки на рынке первичной недвижимости / И. В. Будзиевский, Д. В. Калинина // Тр. II всерос. симпоз. по эконом, теории: В 2 т. Екатеринбург: Изд-во ИЭ УрО РАН, 2006. - Т. 1. - С. 281-283 (0,1 пл.).

134. Ильиных, О. А. Современные тенденции развития ипотечного рынка Великобритании. Перспективы наличия аналогичных тенденций и проблем на российском рынке / О. А. Ильиных, Д. В. Калинина // Изв. УрГЭУ. 2006. - № 3 (15). - С. 34-38 (0,5 пл.).

135. Калинина, Д. В. Законодательные основы для формирования рынка доступного жилья / Д. В. Калинина // Тр. II всерос. симпоз. по экон. теории: В 2 т. Екатеринбург: Изд-во ИЭ УрО РАН, 2006. - Т. 1. -С. 294-295 (0,1 пл.).

136. Калинина, Д. В. Проблемы ипотечного кредитования и его роль в формировании рынка доступного жилья / Д. В. Калинина // Мат. III науч.-техн. конф. молодых специалистов «НПО Автоматика им. ак.

137. Н. А. Семихатова», г. Екатеринбург, октябрь 2006 г. Екатеринбург: НПО «Автоматика», 2006. - С. 248-257 (0,5 пл.).

138. Калинина, Д. В. Роль ипотечного кредитования в расширении рынка жилья в Великобритании / Д. В. Калинина. Екатеринбург: Изд-во ИЭ УрО РАН, 2006. - 34 с. (2,1 пл.).

139. Калинина, Д. В. Совершенствование подготовки банковских специалистов в сфере розничного направления банковского сектора. / Д. В. Калинина // Мат. науч.-метод. конф. с междунар. участием. -Екатеринбург: УГЛТУ, 2006. С. 49-50 (0,1 пл.).