Совершенствование государственного регулирования регионального ипотечного жилищного кредитования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ткачева, Елена Сергеевна

• Ткачева, Елена Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ткачева, Елена Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

1.1. Основные этапы финансирования ипотечного жилищного кредитования и проблемы рынка жилья.

1.2. Анализ ипотечного жилищного кредитования в регионах РФ.

1.3. Сравнительная характеристика форм и направлений государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования.

ГЛАВА 2. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕГИОНЕ

НА ПРИМЕРЕ ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ).

2.1. Условия и особенности, определяющие специфику ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике.

2.2. Оценка развития ипотечного жилищного кредитования в регионах Приволжского федерального округа.

2.3. Формы государственной поддержки системы ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ГОСУРАСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕГИОНЕ.

3.1. Формирование политики регулирования ипотечного кредитования в Чувашской Республике.

3.2. Механизм регулирования ипотеки в Чувашской Республике.

3.3. Развитие инструментов государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование государственного регулирования регионального ипотечного жилищного кредитования»

Актуальность темы исследования. Проблема жилья была и остается на долгие годы одной из наиболее актуальных проблем, которые стоят перед нашей страной и перед каждым ее жителем в отдельности. Нахождение путей решения данной проблемы заставляет осознать, что жилищное строительство, удовлетворяющее важнейшую потребность человека - обеспечение нормальными жилищными условиями - одна из самых приоритетных отраслей народного хозяйства.

В процессе перехода к рыночным отношениям произошло резкое сокращение жилищного строительства и старение имеющегося жилого фонда. В результате были разрушены существовавшие ранее плановые системы жилищного строительства, и государство уменьшило свое влияние на процессы обеспечения граждан страны доступным жильем. Однако развитие жизнеспособных рынков жилья, а также технологий жилищного строительства невозможно в полном объеме без четкого определения роли государства в этом секторе экономики.

Решение социальных проблем является одной из приоритетных задач не только самого государства, но и российского общества в целом. Жилищный вопрос относится к числу наиболее острых для большинства населения страны, в связи с чем ипотечное жилищного кредитование представляется не столько инструментом повышения платежеспособного спроса и фактором активизации жилищного строительства, сколько механизмом ускорения социально-экономического развития России и ее регионов.

Механизм ипотечного жилищного кредитования, успешно применяемый в мировой практике, но не получивший до настоящего времени должного развития в России, может способствовать при грамотном его использовании устранению и ослаблению целого ряда диспропорций российского рынка жилья. Необходимость практического применения механизма жилищной ипотеки в управлении жилищным рынком была сформулирована в Послании Президента РФ Путина В.В. Федеральному собранию как приоритетная народнохозяйственная задача: «Правительство, региональные и местные органы власти должны ориентироваться на то, чтобы к 2010 г. минимум треть граждан страны могли бы приобретать квартиру, отвечающую современным требованиям. Приобрести - за счет собственных накоплений и с помощью жилищных кредитов. Для этого жилищное кредитование должно стать долгосрочным и доступным для граждан». Поэтому развитие и поддержка жилищного сектора, а в частности и механизмов его финансирования, является одной из приоритетных задач нашего государства.

Система государственной поддержки жилищного сектора и ипотечного жилищного кредитования существует в различных формах во всех странах. Важность и социально-экономическая значимость такой поддержки обусловлена высоким значением жилищного сектора для экономики страны и наличием множества взаимосвязей, которые могут оказать решающее воздействие на среднесрочное развитие страны. Однако в настоящее время государственная политика в области ипотечного жилищного кредитования направлена, прежде всего, на социально незащищенные слои населения. Поэтому главное направление государственного вмешательства в жилищный сектор - помощь гражданам с невысоким уровнем дохода в улучшении их жилищных условий. Поддержка государства осуществляется преимущественно через бюджеты соответствующего уровня бюджетной системы России и строится на адресной основе. Как и во многих странах, наше государство использует стандартные формы и методы поддержки: адресные субсидии, субсидирование процентных ставок по ипотечным жилищным кредитам, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса при получении ипотечного жилищного кредита, налоговые льготы по налогообложению доходов заемщиков и др.

Также первостепенной задачей государства в становлении системы ипотечного жилищного кредитования является создание законодательной базы и нормативного регулирования процесса с целью снижения финансовых рисков участников и повышения доступности жилья для граждан.

Жилищная проблема, несмотря на пристальное к ней внимание как со стороны государства, так и институциональных специализированных структур, до сих пор не нашла должного решения. Многолетняя практика доказала, что ни административными методами, ни методами стихийного рынка в условиях традиционных подходов эту проблему не решить. Усугубляет проблему и тот факт, что современное государственное регулирование жилищного сектора в силу целого ряда объективных и субъективных причин по сей день остается процессом несистемным, которые не в полном объеме учитывает все особенности рыночной экономики, а также специфику существования и развития российского рынка жилья. Это объясняется тем, что жилищная сфера сегодня, с одной стороны, функционирует как стихийная рыночная система, с другой - продолжает испытывать государственное административное влияние.

В настоящее время в экономической литературе не уделяется должного внимания особенностям российского государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования, проблемам, стоящим перед ним. Все больше авторы ссылаются на зарубежный опыт, который в большинстве случаев абсолютно неприемлем для нашей российской действительности. В результате неразработанность выбранной темы исследования в теоретическом и практическом аспектах предопределили его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является оценка государственного вмешательства в развитие ипотечного жилищного кредитования, изучение актуальных проблем развития ипотечного кредитования, разработка механизма регулирования ипотеки в регионе.

В соответствии с поставленной целью в диссертации осуществлялось решение следующих задач, определивших структуру работы:

- выявить теоретические и методологические основы формирования ипотечного жилищного кредитования, выделить специфические свойства и качества недвижимости как объекта рынка жилья;

- уточнить сущность и определить основные функции ипотечного жилищного кредитования и на этой основе выявить регулирующую роль государства;

- выявить факторы, негативно влияющие на дальнейшее развитие и совершенствование ипотечного кредитования, определить пути их преодоления;

- разработать методы государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования и на этой основе определить количественные и качественные показатели эффективности государственного вмешательства в развитие ипотечного жилищного кредитования;

- систематизировать региональный опыт внедрения и развития ипотечного жилищного кредитования и разработать механизм ипотеки в Чувашской Республике.

В соответствии с выбранной темой предметом исследования являются отношения между субъектами ипотечного жилищного кредитования и государством, возникающие в процессе его совершенствования.

Объектом исследования выступают государственные и рыночные институты, осуществляющие реализацию механизма ипотечного жилищного кредитования.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов, занимающихся вопросами развития и финансирования рынка жилья, жилищной ипотеки, государственного и рыночного регулирования ипотечного жилищного кредитования, а также посвященные выявлениям особенностей функционирования и реализации региональных схем ипотечного кредитования, научные публикации в специализированной печати по исследуемой проблеме, законодательные и нормативные акты федеральных и региональных органов государственной власти Российской Федерации, материалы научно-практических конференций и семинаров.

Наиболее существенное влияние на формирование теоретических и практических результатов настоящей диссертационной работы оказали труды таких российских экономистов в области ипотечного кредитования, как

И.В. Павловой, И.В. Довдиенко, В.З. Черняка, В.А. Аверченко, В.К. Южелев-ского, А.Н. Ужегова, С.С. Колобова, B.C. Колобовой, М.И. Каменецкого, JI.B. Донцовой, С.М. Печатниковой, Ю.В. Головина, Л.И. Рябченко, В.В. Максимова, В.В. Меркулова, Б.Д. Новикова, В.М. Старостина, Д.З. Вагапо-вой, И.А. Разумовой, а также диссертационные работы российских исследователей, посвященные проблемам функционирования и развития рынка ипотечного жилищного кредитования и путей его совершенствования.

Кроме того, зарубежные экономисты также внесли существенный вклад в теоретическое обоснование проблемы ипотечного кредитования. К ним можно отнести таких ученых, как Р. Дорнбуш, Дж. Дэниел, В. Лексис, Т. Стейнметц, Ф. Уитт, Д. Сигел, М. Равиц и другие.

Однако, несмотря на значительное количество публикаций, пока отсутствуют научные работы, в которых потребность в государственном вмешательстве и регулировании ипотечного жилищного кредитования находила бы конкретное теоретическое и методологическое подкрепление. Кроме того, экономическое содержание, нормативно-правовое регулирование и понятийный аппарат требуют существенной доработки.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

- выявлены теоретические и методологические основы формирования ипотечного жилищного кредитования в современных условиях с учетом новых социально-экономических особенностей региона;

- уточнена сущность и определены основные функции ипотечного жилищного кредитования на различных этапах его развития: от советских времен до современности. При этом выявлена регулирующая роль органов государственной власти и местного самоуправления в повышении эффективности развития ипотеки (расширение источников и объемов финансирования, формирование необходимой законодательной базы, обеспечение гарантий инвесторам, защита прав залогодержателей, повышение заинтересованности кредитных организаций в предоставлении ипотечных жилищных кредитов);

- разработана единая система форм и методов государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования и на основе этого определены количественные и качественные показатели эффективности государственного вмешательства в развитие ипотечного жилищного кредитования. При этом представлена сравнительная характеристика форм государственной поддержки с точки зрения их положительных и отрицательных сторон;

- выявлены условия и факторы, определяющие специфику ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике на различных этапах его развития;

- систематизирован региональный опыт внедрения и развития ипотечного жилищного кредитования в РФ с учетом механизма кредитования, его структуры, законодательных основ, источников финансирования и на этой основе разработан механизм регулирования ипотеки в Чувашской Республике;

- представлена модель развития системы субсидирования как основного инструмента политики государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике.

Практическая значимость исследования. Полученные в процессе исследования научные результаты и практические рекомендации могут быть использованы при разработке и совершенствовании федеральных и региональных программ жилищного строительства и ипотечного жилищного кредитования, органами государственной власти всех уровней, в частности при составлении законодательной базы ипотеки, Министерством финансов Российской Федерации, Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации, Федеральной налоговой службой Российской Федерации, Центральным Банком Российской Федерации и его территориальными подразделениями. Предложения автора также могут быть применены в практической деятельности кредитных организаций региона, в учебном процессе вузов при подготовке и переподготовке специалистов по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Банковские операции», «Финансы и кредит», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Ипотечное кредитование».

Также основные положения, составляющие научную новизну, могут быть использованы:

- правительством Чувашской Республики при составлении прогноза развития региона на среднесрочную перспективу;

- при разработке Программы социально-экономического развития республики до 2020 г.;

- для внесения дополнений в Республиканскую комплексную программу государственной поддержки строительства жилья в Чувашской Республике на 2005-2010 гг.

Апробация работы осуществлялась путем научных публикаций, выступлений на научно-практических конференциях. Отдельные результаты исследования рекомендованы к практическому применению. По теме исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,6 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ткачева, Елена Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Жилищное строительство было и остается в настоящее время одной из приоритетных отраслей народного хозяйства. Многолетняя практика наглядно продемонстрировала, что отсутствие необходимых методов и инструментов решения жилищной проблемы может привести к катастрофическим последствиям. Использовавшиеся административные способы воздействия на рынок жилья должным образом не способствовали ни его развитию, ни обеспечению населения страны в должном объеме жилой площадью. Причин тому было несколько, основной, на наш взгляд, являлся недостаток в полном объеме источников финансирования данного направления. Кроме того, излишняя ориентация на зарубежный опыт не позволила учесть специфику российской действительности на начальном этапе развития.

С практической адаптацией экономической и политической системы нашей страны в целом, стремлением нашего правительства намного улучшить показатели функционирования государства, в том числе и жилищной отрасли, в качестве одного из оптимальных источников финансирования рынка строительства жилья стали рассматривать ипотечное жилищное кредитование. Многолетний опыт экономически развитых стран свидетельствует о том, что стержнем взаимосвязей рыночной экономики является рынок перераспределения финансовых средств, прежде всего обеспеченных залогом недвижимости, которая составляет значительную часть активов любой страны. Поэтому рынок ипотечного кредитования оказывает существенное влияние на все сферы экономики государства.

Следует отметить, что, во-первых, благодаря развитию ипотечного кредитования повышается стабильность и эффективность банковской системы. Ипотека усиливает обеспечение кредита, побуждает должника своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, снижает риски кредитора, и, наконец, при стабильной, нормально функционирующей системе ипотечного кредитования достигается наилучшее согласование интересов всех участников данного процесса.

Во-вторых, ипотечное кредитование является существенным фактором экономического потенциала страны. Развитие рынка ипотечных кредитов сказывается на состоянии реального сектора экономики, с помощью ипотечного кредита реализуется программа жилищного строительства, достигается непрерывность производства в строительстве, что стимулирует развитие многих отраслей экономики. С помощью ипотечного кредита в систему рыночных кредитных отношений вовлекаются множество предприятий и широкие массы населения, что способствует аккумулированию необходимого объема источников финансирования. И, наконец, развитие системы ипотечного кредитования на рыночной основе способствует становлению благоприятного инвестиционного климата в стране.

В-третьих, развитие ипотечного кредитования оказывает также положительное влияние на преодоление социальной нестабильности. Ипотека положительно влияет на проблемы занятости. Человек, имеющий собственный дом или квартиру, психологически более устойчив, он может создать семью, растить детей. Обеспечение хорошими жилищно-бытовыми условиями приводит и к улучшению здоровья нации, увеличению продолжительности жизни, что, в свою очередь, повышает трудоспособность населения.

Одним из основных условий создания стабильной и эффективной системы ипотечного кредитования в России является проведение государством взвешенной, последовательной политики в данной сфере. Изучение монографий отечественных авторов, статей в специализированных и банковских периодических изданиях, анализ российской и региональной нормативно-правовой законодательной базы, а также опыт российской и зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования позволили автору сформулировать ряд выводов и рекомендаций по дальнейшему развитию государственной поддержки данного направления кредитования.

Исследуя формы и методы государственного вмешательства в развитие и совершенствование рынка ипотечного жилищного кредитования, мы выявили, что конечной целью проводимой государством в настоящее время политики в жилищной сфере является полное обеспечение населения страны жильем и повышение его доступности. В этих целях правительством был разработан национальный проект «Доступное и комфортное жилье - гражданам России». Согласно национальному проекту, приоритетными составляющими развития рынка доступного жилья являются увеличение строительства комфортного жилья по приемлемым ценам и развитие ипотеки.

Государственная политика в отношении рынка жилья распространяется на область ипотечных операций. Одно их направлений воздействия государства осуществляется путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы, регулирующей процессы предоставления ипотечных кредитов, изыскания источников их финансирования, а также осуществление контроля исполнения требований законодательства и нормативных актов.

Также нами были исследованы и другие формы и методы вмешательства государства в развитие ипотечного жилищного кредитования: адресные субсидии, субсидирование процентной ставки по ипотечному кредиту, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса, налоговые льготы. Указанные формы в настоящее время являются наиболее популярными среди регионов России, несмотря на то, что многие экономически развитые страны отказались от некоторых подобных способов государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования. Рассмотрение форм государственной поддержки с точки зрения их преимуществ и недостатков позволили автору сделать следующие выводы.

Во-первых, государственная поддержка системы ипотечного жилищного кредитования широко представлена такими формами и методами, как развитие и совершенствование законодательной базы в области ипотеки, адресные субсидии некоторым категориям граждан, субсидирование процентной ставки по ипотечным кредитам, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса при получении ипотечного кредита, налоговые льготы по возмещению налога на доходы физических лиц.

Во-вторых, каждая из рассмотренных форм имеет свои преимущества и недостатки как на стадии ее реализации, так и по результатам воздействия. В частности, по таким формам государственной поддержки, как адресные субсидии, субсидирование процентной ставки по ипотечным кредитам, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса при получении ипотечного кредита имеют один общий существенный недостаток: предоставление данных субсидий при все увеличивающемся количестве граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий, но не способных самостоятельно приобрести жилье, может привести к недостаточности бюджетных средств для предоставления данных субсидий, для бюджета может оказаться непосильным бременем и в конечном итоге привести к сворачиванию всей жилищной программы. В итоге,, предоставление данных видов субсидий за счет средств бюджета любого уровня бюджетной системы РФ снижает их объемы и ограничивает категории граждан, имеющих право получать субсидию, в связи с недостаточным объемом бюджетных средств для этих целей.

В-третьих, государство и другие органы власти должны не просто слепо использовать все имеющиеся формы и методы поддержки ипотечного жилищного кредитования, а периодически оценивать эффективность их внедрения, анализировать результаты решения проблемы обеспечения граждан страны жилищными условиями.

В-четвертых, в силу специфики экономического и политического развития каждого региона Российской Федерации, состояния жилищного сектора, объемов бюджетного финансирования, схем реализации ипотечного жилищного кредитования органы власти должны внедрять именно те формы поддержки, которые реально будут способствовать развитию и совершенствованию ипотечного кредитования, а в результате хотя бы частичному решению жилищной проблемы как отдельного региона, так и страны в целом.

Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в национальной экономике. С одной стороны, в настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.

Существующая в России федеральная программа ипотечного кредитования, основанная на двухуровневой системе рефинансирования ипотечных кредитов, рассчитана, как правило, на крупные города и доступна пока не более 5 % населения страны.

В регионах России, помимо уже существующей федеральной, создаются собственные региональные программы ипотечного кредитования, которые в большей степени адаптированы к специфике регионов и нуждам граждан.

Система рефинансирования и ипотеки в регионах развивается крайне неравномерно: наиболее активно - в Поволжском и Сибирском округах (на них приходится более 70 %), а в Центральном и Северо-Западном округах она практически невостребована. Этому есть свое объяснение - здесь сконцентрирован крупный банковский капитал, и многие банки, выдав кредит, предпочитают получать по нему процентный доход.

Изучение и оценка реализуемых в регионах Приволжского федерального округа программ ипотечного жилищного кредитования позволили автору сделать вывод, что при всех различиях социально-экономического развития регионов, уровня жизни населения, отношения региональных и местных уровней власти к данному направлению жилищной политики эти программы объединяет попытка в той или иной форме использовать бюджетные средства для поддержания и развития своих жилищных программ. Также следует отметить малый масштаб реализации программ, большой разброс основных экономических параметров (ставки кредитования, срока кредитования, доли кредита в стоимости жилья, величину первоначального взноса и др.).

Чувашская Республика наряду с немногими регионами Приволжского федерального округа была одной из первых, внедривших у себя систему ипотечного жилищного кредитования. Этому способствовали относительно высокие'и стабильные показатели строительного и жилищного сектора экономики в данном регионе по сравнению с другими регионами Приволжского федерального округа. В частности, средняя обеспеченность жильем на одного человека увеличилась за последние годы и почти сравнялась со средним по России показателем - 20,5 кв. м. Однако по данному показателю среди регионов Приволжского федерального округа республика занимает лишь 9 место. Одним из показателей стабильного развития региона является объем строительства жилья. Темпы роста строительства жилья в Чувашской Республике в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличились на 17,2 %, когда в среднем по России этот показатель составил 6,3 %, а по Приволжскому федеральному округу - 8,5 %. Чувашская Республика в 2005 г. уверенно заняла первое место в ПФО по вводу жилья на душу населения - 0,56 кв. м на 1 человека. В 2005 г. по всем действующим в республике программам ипотечного кредитования было выдано 2,5 тыс. кредитов на сумму 953,5 млн. рублей, это почти на треть выше уровня 2004 г. и в 26 раз больше, чем в 2000 г., когда ипотека в Чувашской Республике только начала развиваться. Динамично растет объем ввода в действие жилых домов, построенных населением за свой счет и с помощью ипотечных кредитов. Удельный вес ввода жилых домов, построенных населением за свой счет и с помощью ипотечных кредитов, в общем объеме ввода жилья в Чувашской Республике остается одним из наивысших - 62,4 % в 2005 г. Впереди только Оренбургская область - 72,2 % и Удмуртская Республика - 67,8 %.

Чувашская Республика широко использует различные способы и методы государственной регулирования ипотечного жилищного кредитования. Одним из распространенных способов финансовой поддержки ипотечного жилищного кредитования, как и во многих регионах России, является система субсидирования. В Чувашской Республике в рамках программы «Молодая семья» действует два вида субсидий: федеральная - предоставляется за счет средств федерального бюджета молодым семьям на компенсацию части стоимости построенного (строящегося) или приобретаемого жилья в случае рождения (усыновления) ребенка; республиканская - безвозмездная субсидия для возмещения первоначального взноса в размере не менее 15 % стоимости жилья в пределах установленных социальных нормативов. Оформлением данной субсидии занимается ОАО «Ипотечная корпорация Чувашской Республики». Наибольшая сумма средств на жилищное строительство приходилась на 2003 г., а затем, резко снизившись, плавно увеличивалась в 2004-2005 гг., в том числе по районам и городам Чувашской Республики. Однако уже в республиканском бюджете на 2006 г. Правительством Чувашской Республики, несмотря на рост финансирования данной отрасли народного хозяйства была предусмотрена меньшая сумма субсидий на приобретение жилья молодым семья, что также отразилось и на объемах данных источников средств по районам и городам Чувашской Республики. Единственными городами, на которые наблюдалось увеличение объемов субсидирования, явились Новочебоксарск (на 615 тыс. руб.) и Чебоксары (1 868 тыс. руб.). Данный факт, скорее всего, объясняется густонаселенностью обоих городов и, как следствие, снижением обеспечения жильем и увеличением потребности в нем.

Снижение объемов финансирования жилищного строительства в Чувашской Республике привело к сокращению выделения республиканским бюджетом средств на ипотечное жилищное кредитование: в бюджете на 2006 г. предусмотрено 100 000 тыс. руб. по сравнению с 2005 г., когда данная сумма составляла 150 000 тыс. руб.

Ежегодно в республиканском бюджете предусматриваются объемы финансирования наиболее значимых реализуемых целевых программ государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования. В 2006 г. значительно возрос объем денежных средств, направленных из республиканского бюджета во исполнение Республиканской программы «Государственная поддержка молодых семей в решении жилищной проблемы на период с 2002 по

2010 гг.» с 105 600 тыс. руб. до 201 600 тыс. руб. Аналогичная тенденция прослеживается и по Комплексной программе государственной поддержки строительства жилья в Чувашской Республике на 2005-2010 гг.: бюджетные средства увеличились с 150 000 тыс. руб. до 370 017,5 тыс. руб.

Также в качестве одной из форм государственной поддержки системы ипотечного жилищного кредитования правительство Чувашии использует государственные гарантии. В 2004-2005 гг. под гарантии правительства республики впервые были привлечены кредитные ресурсы европейских банков для строительства качественного и недорогого жилья. Данные гарантии предоставляются ОАО «Ипотечная корпорация Чувашской Республики» как главному участнику государственной программы развития ипотечного жилищного кредитования в республике.

Однако, на наш взгляд, ни одна из форм государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования не сможет принести эффективного результата без разработанной региональной жилищной политики. В свою очередь, данная политика не должна развиваться как самостоятельное звено, а взаимодействовать с такими политиками, как финансово-кредитной, налоговой, бюджетной. На основе принципов региональной политики в области государственного регулирования ипотеки нами был разработан механизм регулирования ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике, основанный на принципе «действия-результаты» и выявлены особенности данного механизма для исследуемого региона. На наш взгляд, первоосновой механизма государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования являются ресурсы как источник финансирования данного регулирования. Данные источники были разделены нами на две большие группы: традиционные (бюджетные средства) и современные (накопительная часть пенсии и средства Стабилизационного фонда РФ).

Проведенные исследования рассматриваемой проблемы служат достаточным основанием для вывода о переводе на второй план бюджетных источников финансирования в силу их недостаточности и незначительного влияния на эффективность государственной политики в области ипотечного жилищного кредитования. Однако отказываться полностью от этого источника финансирования ни в коем случае не следует, т.к. как показывают результаты исследования многих авторов, один рубль бюджетных средств, вложенный в ипотечное жилищное кредитование, может дать еще большую отдачу.

В заключение исследования хотелось бы отметить следующее:

Во-первых, решение жилищной проблемы имеет свои особенности в каждом регионе страны и связано, прежде всего, с существенными различиями в их социально- экономическом развитии. Это обуславливает важность исследования теоретических и прикладных, организационно-экономических аспектов проблемы ипотечного кредитования как на общероссийском, так и на региональных уровнях.

Во-вторых, развитие в регионе ипотечного жилищного кредитования будет иметь достаточно сильный мультипликационный эффект;

В-третьих, создание эффективной модели ипотечного жилищного кредитования не возможно без государственной поддержки на всех уровнях, по всем направлениям;

И, наконец, в-четвертых, первоосновой функционирования ипотечного жилищного кредитования в регионе должен стать механизм государственного регулирования, учитывающий специфику развития соответствующего региона, основанные преимущественно, по мнению автора, на внебюджетных источниках финансирования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ткачева, Елена Сергеевна, 2007 год

1. Конституция Российской Федерации // Система Гарант.

2. Жилищный кодекс Российской Фелерации. М.: Омега-JI, 2005.- 96 с. -(Б-ка российского законодательства).

3. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (с изменениями от 9 ноября 2001 г., 11 февраля, 24 декабря 2002 г., 5 февраля, 29 июня, 2 ноября, 30 декабря 2004 г., 4,18 декабря 2006 г.) // Система Гарант.

4. Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября2003 г. № 152-ФЗ. (с изменениями от 29 декабря 2004 г., 27 июля 2006 г.) // Система Гарант.

5. Закон РФ «О залоге» от 29 мая 1992 г. № 2872-1 (с изменениями от 26 июля 2006 г.) // Система Гарнат.

6. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» / Буров B.C., Грачев И.Д., Емельянов М.В. и др.; Под общ. ред. И.д. Грачева. М.: ИНФРА - М, 2000. - 325 с.

7. Послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 10 мая 2006 г. // Система Гарант.

8. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. N 753 "О федеральной целевой программе "Свой дом" // Система гарант.

9. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. N 1010 "Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию" // Система гарант.

10. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28 "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации" (с изменениями от 12 апреля 2001 г., 8 мая 2002 г.) // Система Гарант.

11. Постановление Правительства РФ от 25 августа 2001 г. N 628 "Об утверждении Правил предоставления государственных гарантий Российской

12. Федерации по заимствованиям открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (с изменениями от 10 декабря 2002 г., 24 августа 2004 г., 10 сентября 2005 г.) // Система Гарант.

13. Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. N 2281 "О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы" // Система Гарант.

14. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1180 "О жилищных кредитах" // Система Гарант.

15. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1182 "О выпуске и обращении жилищных сертификатов" (с изменениями от 2 апреля 1997 г., 24 августа 2004 г.) // Система Гарант.

16. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. N 430 "О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья" // Система Гарант.

17. Указ Президента РФ от 30 сентября 1997 г. N 1062 "О совершенствовании порядка обеспечения жильем военнослужащих и некоторых других категорий граждан" (с изменениями от 22 июля 2002 г.) // Система Гарант.

18. Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 1 сентября 2000 г. N 167 "О государственной поддержке развития современных технологий в жилищном строительстве" // Система Гарант.

19. Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 12 января 2006 г. N 2 "О Порядке ведения органами местного самоуправления в

20. Чувашской Республике учета граждан в качестве нуждающихся в жилых помещениях и имеющих право на государственную поддержку на строительство (приобретение) жилых помещений" (с изменениями от 15 сентября 2006 г.) // Система Гарант.

21. Указ Президента Чувашской Республики от 23 января 1998 г. N 10 "О выпуске в обращение целевых жилищных облигаций Чувашской Республики" (с изменениями от 30 апреля 1998 г., 20 сентября 2000 г.) // Система Гарант.

22. Указ Президента Чувашской Республики от 6 марта 2002 г. N 51 "О мерах по усилению государственной поддержки молодых граждан в Чувашской Республике" (с изменениями от 24 июля 2002 г., 22 мая, 20 августа 2003 г.) // Система Гарант.

23. Указ Президента Чувашской Республики от 30 января 2004 г. N 10 "О дополнительных мерах по стимулированию жилищного строительства в Чувашской Республике" // Система Гарант.

24. Аверченко В.А. Принципы жилищного кредитования / В. Аверченко, Р. Весели, Г. Наумов, Э. Файкс, И. Эртл. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 261 с.

25. Аналитические записки. В 3-х частях. Часть 2. Ипотека: Опыт российских регионов / Под ред. Е.В.Орешкович. Киров: изд. ООО «Учебно-производственный центр Март-2000», 2001 .-58 с.175

26. Багаев А.Н. Ипотечное кредитование в вопросах и ответах / А.Н. Ба-гаев. Ростов н/Д: Феникс, 2006. -144 с.

27. Беркович М.И., Слюсаренко. Организационно-экономический механизм ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Костромской области). Кострома: изд-во Костромского государственного технологического университета, 2002. 244 с.

28. Вагапова Д.З. Опыт развития ипотечного жилищного кредитования в Самарской области. Опыт и проблемы развития ИЖК в регионах России / Под ред. М.Н. Рогожиной. М.: Фонд «Институт экономики города», 2004. - 128 с.

29. Варгин Д.Н. Проблемы кредитования под залог жилых помещений в России: Сб. статей «Проблемы совершенствования банковского дела в России» / Финансовая академия при правительстве РВ, кафедра «банковское дело».-М., 2001 .-146 с.

30. Варочко А.Г. Сущность ипотеки, бюджета и инвестиций в подъеме экономики новой России. М.: НТЦ «Развитие». - 2004. - 45 с.

31. Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства: Учебное пособие. СПб: изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 152 с.

32. Горемыкин В.А. Экономика недвижимости: Учебник / В.А. Горемы-кин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2004. - 835 с.

33. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование. В схемах. 2-е изд., стереотип. М.: Инфор-мационно-издательсткий дом «Филинъ», 1999.-144 с.

34. Гуртов В.К., Марголин A.M., Чагай К.А. Проблемы развития ипотечного жилищного строительства и пути их решения: Учебное пособие. М.: Изд-во РАГС, 2002.- 103 с.

35. Довдиенко И.В., Черняк В.З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: Учеб. пособие для студентов вузов / И.В. Довдиенко, В.З. Черняк. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 464 с.

36. Довдиенко В.И. Ипотека: Учеб. пособие. -М.: Изд-во РДЛ, 2002.- 272 с.

37. Жданов В.П., Тимофеев В.В. Ипотечное жилищное кредитование: региональный аспект. Калининград: «Янтарный сказ»; 2001. -117 с.

38. Иванов В.В. Все об ипотеке. М.: МТ - Пресс, 2000. -235 с.

39. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. -М.: Маркетинг, 2001.-273 с.

40. Ипотека в России / Под ред. А.В. Толкушкина. М.: Юристь, 2002. - 525 с.

41. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее / Покопцева Е.Б. и др.; под ред. И.С.Радченко.-М.: ГроссМЕдиа, 2004.-320с.

42. Калачева С.А. Недвижимость: жилье и нежилые помещения. Земельные участки. М.: ПРИОР, 1998. - 176 с.

43. Каменецкий М.И. Ипотечное кредитование нба рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) / М.И. Каменецкий, JI.B. Донцова, С.М. Печатникова. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. - 272 с.

44. Колобов С.С., Колобова B.C. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития. М.: Издательско-торговая корпорация «Доликов и К0», 2002. - 120 с.

45. Копылова В.В. Становление ипотечного кредитования и его механизм. Иркутск: Издательство ИГЭА, 2000. - 83 с.

46. Косарев Н.Б., Страйк Р.Дж. Создание системы ипотечного жилищного кредитования в России. М.: институт экономики города, 1995. - 174 с.

47. Кострикин П.Н., Кузьминов А.Н., Мутовин С.И., Никифорова О.В. Ипотечное кредитование в России. М.: МАКС Пресс, 2002. - 212 с.

48. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. М.: Высшая школа., 1998 - 57 с.

49. Кудряшов В.В. Основы организации ипотечного кредитования. М.: «Приор», 2004.- 128 с.

50. Кураков В. Л. Стратегические направления развития социальной сферы / В. Л. Кураков. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 151с.

51. Кураков В. Л. Стратегические приоритеты социальной поддержки населения в современных условиях / В. Л. Кураков, С. А. Алешева; науч. ред. Кураков Л. П. М.: Вуз и шк., 2002. - 300с.: рис.

52. Кураков J1. П. Россия XXI век: контуры нового мировосприятия / JT. П. Кураков; вступ. ст. Дармодехина С. В. - М.: Вуз и шк., 2003.

53. Кураков J1. П. Стратегические направления развития российской экономики / JT. П. Кураков, JT. С. Тарасевич. М.: Вуз и шк., 2001. - 305с.

54. Кураков Л. П. Экономическая теория: учеб. для вузов. / Л. П. Кураков; [науч. ред. В. Г. Тимирясов]. 10-е изд., доп. и перераб. - Казань: Тагли-мат, 2006. - 833с.: ил.

55. Лебединская. Ипотека. Учебное пособие. М.; СПб., 2001. 136 с.

56. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития. Теория и практика внедрения системы ипотечного кредитования в условиях кризисной экономики России. Монография. М.: Диалог-МГУ, 2000. - 280 с.

57. Максимов В.В. Проблема выбора ипотечного кредита в РФ. М.: Пи-зариус, 2002. - 32 с.

58. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его исполнения в России: СПб.: Издательство «Юридический центр Пресс», 2003. - 360 с.

59. Новиков Б.Д. Рынок и оценка недвижимости в России / Б.Д.Новиков. -М.: Экзамен. -2000. -511 с.

60. Опыт и проблемы развития ИЖК в регионах России / Под ред. М.Н. Рогожиной. М.: Фонд «Институт экономики города», 2004. - 128 с.

61. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2004. - 272 с.

62. Петров А. Н. Государственное регулирование социального развития региона / А. Н. Петров, В. Л. Кураков; науч. ред. Тарасевич Л. С. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2002. - 230с.: ил.

63. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2005. - 208 е.: ил.

64. Рынок жилья в переходной экономике. / Б.И. Бояринцев, Б. Н. Ичи-товкин и др.; Под общей редакцией Е.В. Орешкевич, чл.-корр. ЦОН МГУ им. В.М. Ломоносова. М.: ИНФРА - М, 2002. - 895 с.

65. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. М.: ФА, 2001.- 120 с.

66. Сергеева И.А. Ипотечное кредитование и его роль на рынке жилья и в воспроизводственных процессах жилищного строительства, М.: Издательство Академии горных наук, 2001. - 239 с: ил.

67. Симионов Ю.Ф. Жилищный кредит (ипотека). М.: Ростов-на-Дону. Издательский центр МарТ, 2004.

68. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Издательский дом «Аудитор», 1999. - 132 с.

69. Сольская И.Ю., Курилов А.В. Формирование системы ипотечного кредитования в регионе Иркутск: Изд-во ИРГТУ, 2002. - 187 с.

70. Стандарты процедуры выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов // ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». М. - 2002. - 35.С.

71. Старостин В.М. Ипотечное жилищное кредитование: организация, финансирование, право: Монография / В.М.Старостин, А.Ю.Леванов, В.И.Елагин, ответ.ред. В.Н.Николаев, Моск.ун-т потреб.кооп., Чебок-са.кооп.ин-т. Чебоксары: Салика, 2001.-352 е.

72. Толковый словарь русского языка: В 4 т. Т 3 / Под ред. проф. Д.Ушакова.-М.: ТЕРРА, 1996.- 712 с.

73. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка СПб: Питер, 2001.-288 с.

74. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит М.: ЗАО Издательство «Экономика», 2001.-358 с.

75. Экономика и государство / Кураков J1. П., Сергеенков В. Н., Кашур-никова Г. Г., Ефремов J1. Г. ; Чуваш, гос. ун-т им. И. Н. Ульянова. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 1998. - 456с.

76. Экономика и финансы недвижимости / Волков Д.Л., Ильина Ю.Б., Комарова Н.В., Пашкус Ю.В.; Под ред. Ю.В.Пашкус. СПб.: Изд-во С.Петерб. ун-та, 1999. - 186 с.

77. Энциклопедический экономико-юридический словарь / Авт.-сост. Н.В. Федоров, Л.П. Кураков, В.Л. Кураков. М.: Вуз и школа, 2006.-1294 с.

78. Южелевский В.К. Какая ипотека нужна России. Тверь, 2004. - 202 с.

79. Чувашская Республика и регионы Приволжского федерального окру-га.2006: Стат. сборник / Чувашстат Чебоксары, 2006 - 194 с.

80. Промышленность Чувашской Республики: Стат. сборник / Чувашстат Чебоксары, 2005 - 153 с.

81. Акулова Т.А. сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России // Финансы и кредит, № 12.-2005.-с. 52-57.

82. Арзамасова Л. Кто заказывает погоду на рынке жилья Чувашия. / Л.Арзамасова // Советская Чувашия. 2005. - № 2. - С. 1.

83. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит, № 4.-2004.-С. 42-48.

84. Балтина A.M., Кравцов В.И. Создание системы финансирования строительства жилья социального найма за счет бюджетных средств // Финансы и кредит, № 12.-2006. с. 47-53.

85. Белокрылова О.С., Яхимович В.И. Ипотека как новый институт развития жилищного рынка Ростовской области // Финансы и кредит, № 3.-2005.-с. 55-64.

86. Белоусова Л.С. Социально-экономические аспекты формирования рынка жилья и регулирования жилищного строительства в регионе // Финансы и кредит, № 7.-2006. 68-75.

87. Будаков Д.Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит, № 9.-2002. с. 18-20.

88. В поддержку молодых // Ипотека, № Ю.-октябрь 2004.-е.3.

89. Веремейкипа B.JI. Ипотека в России: проблемы и перспективы развития // Банковские услуги, № 3 2003. - с. 25-28.

90. Волконский В.А., Корягина Т.И. Роль государства в современной экономике // Банковское дело, № 9.-2005.-с. 8-16.

91. Гарипова 3.JI, Гарипов Е.В. Влияние цикличности рынка жилья на залоговую стоимость в ипотечном кредитовании // Банковское дело, № 4.-2005.-е. 51-56.

92. Гарипова 3.JI. Развитие инструментов регулирования на рынке жилищного кредитования // Деньги и кредит, № 6.-2004.-С. 51-55.

93. Гарипова 3.JI, Гарипов Е.В. Содержание залоговой стоимости для целей ипотечного жилищного кредитования // Финансы и кредит, № 31.-2005.-е. 48-55.

94. Гарипов Е.В. Оценка стоимости жилья в управлении риском в операциях ипотечного кредитования // Финансы и кредит, № 20.-2005.-c. 53-62.

95. Грузицкий Ю.Л. Ипотека в РФ (из истории становления ипотечных банков) // Деньги и кредит, № 1.-2005.-е. 62-67.

96. Ефимов В.В. На стройплощадке все тесней : беседа с генеральным директором ЗАО «Стройтрест-2» В.Ефимовым. // В.В.Ефимов, [записал] В.Семенов // Республика. 2005. - № 17 - С. 2.

97. Железнова О. Посткризисная ипотека // Финанс., № 27.-26 июля-1 августа.-2004.-с. 14-15.

98. Жилье для военнослужащих // Ипотека, № Ю.-октябрь 2004.-С.З.

99. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения // Финансы, № 6. -2002. с. 17 - 19.

100. Зельднер А.Г. Жилищное строительство и ипотека в России / Зельд-нер А.Г., Южелевский В.К. // ЭКО, № 8. 2004. - с.38-43.

101. Иностранные кредиты в жилищном строительстве в Чувашии // Ипотека, № Ю.-октябрь 2004.-С.8.

102. Ипотечное кредитование в России./ Материалы к всероссийской конференции // Совет Федерального Собрания РФ.- 2004. С.29

103. Казейкин B.C. «Пути повышения эффективности развития системы ипотечного кредитования в регионах» // Материалы к всероссийской конференции по ипотечному кредитованию, март 2006.

104. Ковалева Г. Развитие ипотеки в Свердловской области // Банковское дело, № 9.-2006.- с. 10-16.

105. Котляров М.А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости в России // Финансы и кредит, № 17.-2004.-c. 45-48.

106. Крупное Ю.С. проблемы развития ипотечного жилищного кредита в России // Финансы и кредит, № 16.-2005.-с. 13-24.

107. Кузин А. Кредиты «с пониманием» // Финанс., № 34.-3-9 ноября.-2003.-е. 56-58.

108. Кучуков Р., Савка А. Государственное регулирование: нацеленность на результаты // Экономист, № 9.-2006.-С. 3-11.

109. Лазарева JI. Особенности подхода к жилищной политике // Экономист, № 10.-2006.-c. 72-78.

110. Назарова Л.Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка // Банковско дело, № 1.-2006. с. 38-42.

111. Логинов М.П. Государственное управление и ипотечное кредитование в современной эжкономике // Маркетинг, № 1.-2002.-С.91-105.

112. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России // ЭКО, № 12.-2004.-c. 115-132.

113. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований // Маркетинг, № 2.-2002.-С. 97-112.

114. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России // Деньги и кредит, № 12.-2003.-с. 67-69.

115. Логинов М.П. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований // Финансы, № 1.-2003.-е. 11-14.

116. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит, № 4.-2002.-С.22-30.

117. Логинов М.П. Теоретические аспекты системы ипотечного кредитования в условиях России // Финансы и кредит, № 4.-2005.-С. 30-34.

118. Льготы для жителей Чувашии // Ипотека, № 10.-октябрь 2004.-С.4.

119. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России // Банковское дело, № 6. 2002. - с. 30 - 34.

120. Мурычев А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в России // Банковское дело, № 9.-2006. с. 8-10.

121. Мусина И.В., Богданова А.Г. Доступная ипотека: типичные риски и источники «длинных» денег // Банковское дело, № 9.-2005.-с. 62-69.

122. Нугаев Р.А. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития // Деньги и кредит, № 10.-2004.-c. 24.

123. Павлова И.В. Основные элементы ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит, № 3.-2003.-с. 57.

124. Петров Е. Ипотека становиться доступнее: Комент. Указа Президента Чувашии «О мерах по усилению гос. поддержки молодых граждан Чувашии». // Бизнес-среда. 2002. - № 11 (март). - С. 4.

125. Петрухин А.Б. Механизмы финансирования жилищной сферы // Финансы и кредит, № 31.-2005.-е. 56-64.

126. Печатников А. Внешторгбанк 24: опыт работы на рынке ипотечного кредитования // Банковское дело, № 9.-2006. с. 17-18.

127. Придвижкин С.В. Эволюция территориальных программ жилищного финансирования // Финансы и кредит, № 24.-2006. с.69.

128. Рост жилищного строительства не менее 15 процентов // Ипотека, № 7.-19 марта.-2004.-с. 3

129. Саркисянц А.Г. Ипотечное кредитование на современном этапе // Банковское дело, № 8.-2006. с. 46-51.

130. Сбербанк строит Чувашию, развивая ипотечное жилищное кредитование // Вестник Волго-Вятсткого банка, № 5.-2004.-С.2.

131. Семенов В. Ипотечные риски пора страховать // банковское дело, № 3.-2005.-е. 52-54.

132. Страйк С. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Деньги и кредит, 2003. № 8, с. 70-79.

133. Стюньков В.П. Ипотечное кредитование: организационные аспекты // Деньги и кредит, № 8,-1994.-е. 44-53.

134. Ткачева Е.С. Государственная поддержка развития ипотечного жилищного кредитования в Чувашской республике // Межвуз. сб. науч. статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2005. 160-167 С.

135. Ткачева Е.С. Государственная поддержка ипотечного жилищного кредитования: формы и их сравнительная характеристика // Вест. Чуваш, унта, № 6. 2006. 457-465 С.

136. Трускова О. Ипотека: бег с препятствиями // Финанс., № 17.-10-15 мая 2005.-е. 60-62.

137. Тургель И.Д., Придвижнкин С.В. Система государственного финансирования жилищного строительства: проблемы становления и перспективы развития // Финансы и кредит, № 18.-2006. с. 16-26.

138. Урчукова Ж.М. особенности организации ипотечного кредитования в современных условиях // Финансы, № 1 .-2002.-c.79.

139. Филатов В.Н. Ипотечная корпорация: социальный ориентир // Вести Чувашии. 2002. - № 22 (май). - С. 1,4.