Управление развитием предприятия на основе моделирования инвестиционной деятельности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Сайфуллина, Лариса Дамировна

• Сайфуллина, Лариса Дамировна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сайфуллина, Лариса Дамировна

ВВЕДЕНИЕ.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ

ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1 Анализ существующих подходов и методологий управления развитием предприятия.

1.2. Целевое управление развитием предприятия.

1.3. Механизм управления развитием предприятия.

1.4. Ресурсная основа развития предприятия.

Выводы.

2. ЭФФЕКТИВНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КАК ПРЕДПОСЫЛКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ.

2.1. Особенности инвестиционной деятельности предприятия на стадиях его жизненного цикла.

2.2. Направления инвестиционной деятельности предприятий.

2.3. Оптимизация инвестиционной деятельности предприятия.

2.3.1 Изменения цены и удельной себестоимости от объема продаж, выпуска и инвестиций.

2.3.2 Определение коэффициентов влияния инвестиций на цену.

2.3.3 Определение коэффициентов влияния инвестиций на себестоимость.

Выводы.

3 .ОРГАНИЗ АЦИЗ АЦИОННО-ТЕХНО ЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1 Стратегия выбора приоритетных направлений инвестирования.

3.1.1 Технология выбора приоритетных направлений инвестирования.

3.1.2 Выбор кредитной политики.

3.1.3 Выбор внешней инвестиционной политики.

3.1.4 Выбор бюджетной политики и распределение финансов по направлениям деятельности.

3.1.5 Выравнивание бюджетной обеспеченности подразделений.

3.2. Модель оптимизации инвестиционных потоков.

3.3. Система целевого управления инвестиционной деятельностью предприятия.

3.3.1 Назначение и принципы создания системы управления инвестиционной деятельностью.

3.3.2 Этапы создания системы управления.

3.3.3 Основные структурные модели целевого управления.

3.3.4 Задачи и модули СППР.

3.3.5 Подсистема поддержки управления инвестиционными потоками.

3.3.6 Механизм реализации инвестиционных мероприятий предприятия.

3.4 Оптимизация инвестиционных потоков проекта строительства

Зауральской ТЭЦ.

3.5. Формирование внутренней инвестиционной стратегии повышения конкурентоспособности автомобильных свечей зажигания.

Выводы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление развитием предприятия на основе моделирования инвестиционной деятельности»

Актуальность темы исследования. Экономической основой успешного функционирования и развития промышленных предприятий, несомненно, является их эффективная инвестиционная и инновационная деятельность. В современных условиях хозяйствования для большинства российских предприятий наиболее реальной и доступной является инвестиционная деятельность, построенная на принципах самофинансирования. Вследствие ограниченности инвестиционных ресурсов, реализация инвестиционного потенциала в полной мере оказывается невозможной, поэтому многие промышленные предприятия сталкиваются с проблемой формирования своей внутренней инвестиционной стратегии, с необходимостью установления четких стандартов подготовки, принятия и реализации инвестиционных решений.

Для осуществления эффективной инвестиционной деятельности необходимо решать проблему выбора приоритетных направлений инвестирования, т.е. определять подмножество инвестиционных проектов, обладающих достаточным инвестиционным потенциалом и обеспечивающих достижение стратегических целей развития, и осуществить инвестиционное проектирование выбранных для реализации вариантов.

Одним из эффективных и действенных возможных направлений инвестиционной деятельности являются реальные инвестиции - инвестиции в микросреду предприятия, т.е. в области, связанные непосредственно с предприятием, на которые можно воздействовать с целью повышения эффективности его функционирования (само предприятие, клиенты-потребители и поставщики). Направления инвестиционной деятельности предприятия можно разделить в соответствии с составляющими микросреды: материально-техническое снабжение, производство, сбытовая система и управление как средство координации всего производственного процесса. Актуальной, в этом случае, является задача оптимизации внутренней инвестиционной деятельности предприятия, заключающаяся в стратегическом выборе инвестиционных проектов в сферах их возможного приложения (поставщики, запасы, производство, склад, потребитель), и определение временного графика их осуществления на основе управления инвестиционными потоками.

Различные аспекты рассматриваемой проблемы отразили в своих трудах следующие специалисты:

- в области управления развитием предприятий: Р. Брунер, Р. Влчек, Ю.Иванов, В. Кондратьев, Н. Масленникова, И. Мазур, С. Панова, В. Цлаф, В. Шапиро и др.; а также зарубежные специалисты: Д. Аакер, Б. Альстрэнд, Д. Лэмпел, Ф. Лютенс, Г. Минцберг, Л. Рассел, Дж. О'Шонесси и др.;

- в области инвестиционной деятельности: Л. Абалкин, В. Андросов, И. Балабанов, А. Балацкий, В. Баландин, А. Булатов, М. Гольцберг, А. Идрисов, В.Кашин, В. Коссов, А. Колобов, В.Лившиц, Д.Львов, И. Омельченко, И. Ройзман, С. Смоляк, С. Серебряков, Р. Фаттахов, В. Шеремет и др.; а также зарубежные специалисты: И. Ансофф, Г. Александер, Г. Армстронг, Ф. Беа, Дж. Бейли, В. Беренс, Ю. Витт, Д. Гордон, Э. Дихтиль, М. Мескон, Б. Нидлз, Ф. Реилли, Н. Сейте, У. Шарп, Ф. Хедоури, Р. Холт, Д. Эванс и др.

В подходах указанных авторов вопросы управления развитием, формирования внутренней инвестиционной стратегии предприятия, а также проблемы инвестиционного проектирования рассмотрены как отдельные задачи, не связанные в целостную систему комплексного управления развитием предприятия. Это и определило тему диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования: разработка системы моделей формирования внутренней инвестиционной стратегии как основы экономического развития промышленных предприятий и проектирование механизма ее реализации.

Для достижения этой цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Анализ и оценка существующих подходов и методологий управления развитием предприятия.

2. Исследование роли, ресурсной основы и экономических предпосылок инвестиционной деятельности в развитии современных предприятий.

3. Разработка модели и методов формирования внутренней инвестиционной стратегии развития предприятий.

4. Разработка алгоритмов и процедур решения задач подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений.

5. Проведение экспериментальных исследований и анализ эффективности разработанных моделей и методик.

Предмет исследования: инвестиционная деятельность промышленных предприятий как основа экономического развития.

Объект исследования: промышленное предприятие, функционирующее и развивающееся в современных рыночных условиях.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в рассматриваемой области, современные концепции управления развитием и инвестиционной деятельностью, организации внедрения инвестиционных проектов.

Информационной базой исследования послужили данные статистических органов Российской Федерации (РФ) и Республики Башкортостан (РБ), законодательные и нормативно-правовые акты, относящиеся к теме диссертации, научные труды отечественных и зарубежных ученых, материалы научно-практических конференций, отчетные данные предприятий.

В качестве методической базы исследования использованы методы системного анализа и синтеза, оценки инвестиционных проектов, теории принятия решений, экономико-математического моделирования, расчетно-аналитических и экспертных оценок и другие.

Наиболее существенные результаты, полученные автором.

1. Определение системообразующих элементов целевого управления инвестиционной деятельностью предприятия, основанного на сочетании составляющих общего стратегического подхода к выбору проектов, активизирующих внутренние ресурсы предприятия и инвестиционного проектирования их реализации.

2. Методика оценки базовых модельных параметров системы распределения инвестиционных ресурсов и формирования оптимальной производственной программы предприятия.

3. Модель оптимального ресурсного обеспечения реализации мероприятий внутренней инвестиционной стратегии предприятия, позволяющая согласовать интересы предприятия и инвестора.

4. Методическое обеспечение подготовки, принятия и исполнения всесторонне обоснованных проектов в рамках реализации внутренней инвестиционной стратегии предприятия.

Научную новизну диссертационной работы составляют следующие результаты.

1. Предложен методический подход к управлению инвестиционной деятельностью предприятия, являющийся основой экономического развития предприятия и взаимоувязывающий принципы целевого управления (определение целей, критериев, факторов, ресурсов и стадий жизненного цикла предприятия) и методы стратегии и тактики выбора инвестиционных мероприятий и проектов в сферах их возможного приложения (снабжение, производство, сбыт, управление).

2. Модифицирована модель управления инвестиционной деятельностью, обеспечивающая повышение уровня экономического развития предприятия и позволяющая формировать оптимальную производственную программу выпуска продукции. Отличительная особенность модели заключается в определении значения и чувствительности базовых модельных параметров (цены и себестоимости) на интервале изменения объемов продукции в зависимости от инвестиционных мероприятий и использовании факторного анализа для оценки степени их влияния.

3. Разработана модель формирования внутренней инвестиционной стратегии предприятия, основанная на предложенных алгоритмах и процедурах выбора приоритетных направлений инвестирования, распределения инвестиционных ресурсов, выравнивания бюджетной обеспеченности подразделений с целью сбалансированного экономического развития предприятия, инвестиционного проектирования вариантов реализации на основе динамического прогнозирования движения инвестиционных потоков

4. Разработана модель оптимизации структуры инвестиционных потоков, представляющая собой двухкритериальную задачу согласования интересов предприятия и инвестора с учетом динамики изменения результатов реализации инвестиционных мероприятий, решаемая методом последовательных уступок с учетом формальных и неформальных ограничений.

5. Предложен механизм управления инвестиционной деятельностью, как система подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений, включающая модули выбора стратегических решений, управления инвестиционными потоками, оценки влияния инвестиционных проектов на уровень экономического развития предприятия.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные модели, алгоритмы, технологии подготовки, принятия и реализации инвестиционных решений позволят повысить эффективность использования как собственных, так и привлеченных средств, согласовать интересы предприятия, потребителей их продукции и кредиторов.

Апробация результатов работы. Результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на ежегодной российской научно-методической конференции с международным участием: «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, Уфим. гос. авиац. тех. ун-т, 2001-2005); международных научно-практических конференциях: «Политика и бизнес в меняющемся мире» (Обнинск, 1998), «Молодежь - науке будущего» (Набережные Челны, 2000), «Предприятия России в транзитивной экономике» (Ярославль, 2002); всероссийских научно-практических конференциях: «Молодежь. Образование. Экономика» (Ярославль,2004), «Энергия молодых - экономике России» (Томск, 2004), межрегиональной научно-практической конференции «Проблемы формирования нового качества управления экономикой предприятия», (Горно-Алтайск, 2004); а также на Конкурсе на лучшую научную статью, посвященную проблеме экономического роста (Научно-практический журнал «Экономика и управление» №1, 2005г).

Разработанные методики используются в учебном процессе по дисциплинам «Организация и финансирование инвестиций», «Разработка управленческих решений», «Ценообразование», «Оптимизационные задачи в экономике» для специальностей «Менеджмент», «Финансы и кредит», «Государственное и муниципальное управление».

Основные результаты диссертации приняты к внедрению на Федеральном государственном унитарном предприятии «Уфимское агрегатное производственное объединение» и ОАО «Башкирэнерго».

Публикации. Основные положения диссертации изложены в 19 опубликованных работах общим объемом 4,2 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Сайфуллина, Лариса Дамировна

Выводы

1. Проблема формирования внутренней инвестиционной стратегии должна рассматривается как комплексная технология максимизации прибыли на основе согласованного решения задач выбора бюджетной, кредитной внешней и внутренней инвестиционной политики и выделения приоритетных направлений на фиксированный плановый период. Для реализации этих задач предложена двухэтапная модель формирования внутренней инвестиционной стратегии предприятия, основанная на сочетании элементов общего стратегического подхода к выбору приоритетных направлений инвестирования и инвестиционного проектирования вариантов реализации на основе динамического прогнозирования движения потоков инвестиций.

2. Эффективная деятельность системы обеспечивается равной эффективностью деятельности всех ее элементов (т.е. подразделений). Распределение бюджета предприятия не должно привести к различию по потребляемым ресурсам и эффективности деятельности подразделений и в целом предприятия. С целью стимулирования деятельности подразделений необходима процедура выравнивания их бюджетной обеспеченности, заключающаяся в распределении инвестиционных ресурсов таким образом, чтобы все подразделения были равноправными по эффективности их замыкающих проектов.

3. Реализация мероприятий внутренней инвестиционной стратегии предприятия должна осуществляться при оптимальной структуре инвестиционных потоков и с согласованием интересов участников инвестиционного процесса: предприятия (в лице собственника и сотрудников) и кредитора. Для этого необходимо рассматривать двухкритериальную задачу согласования интересов предприятия и кредитора с учетом динамики изменения результатов реализации инвестиционных мероприятий, решение которой может быть основано на принципе компромиссного управления, где оптимум достигается путем последовательных взаимных уступок с учетом формальных и неформальных ограничений.

4. Для реализации внутренней инвестиционной стратегии предприятия необходимо методическое обеспечение подготовки, принятия и исполнения всесторонне обоснованных проектов. С целью систематизации всех рассмотренных в работе задач, алгоритмов, методик и технологий управления инвестиционной деятельностью представлена система подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений (СППР). Основные типовые задачи сгруппированы в два класса - стратегического выбора приоритетных направлений инвестирования и управления инвестиционными потоками при их реализации, обеспечивающих максимально возможный прирост целевой функции. Структура подсистемы управления инвестиционными потоками рассматривается на всех уровнях управления: проект, подразделение, предприятие.

4. Комплексная реализация инвестиционных проектов по повышению конкурентоспособности автомобильных свечей зажигания «УАПО» с использованием модели управления инвестиционной деятельностью позволит получить мультипликативный эффект с учетом взаимного влияния и дополнения, повысить технические характеристики свеч зажигания, увеличить долю рынка после проведения инвестиционных мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные исследования проблемы разработки системы моделей формирования стратегии и тактики выбора приоритетных направлений инвестирования как основы экономического развития промышленных предприятий и проектирование механизмов их реализации позволили сделать следующие выводы:

1. На основе проведенных исследований тенденций развития промышленных предприятий установлено, что в современных условиях хозяйствования для большинства российских предприятий способ формирования внутренней инвестиционной стратегии, основанный на принципах самофинансирования, является наиболее реальным и доступным.

2. Для осуществления эффективной инвестиционной деятельности необходимо решать проблему выбора приоритетных направлений инвестирования с разработкой методов решения задач подготовки, принятия и реализации инвестиционных решений.

3. Особую значимость в управлении развитием предприятия имеет выбор стратегических целей, их декомпозиция и доведение до уровня конкретных мер (проектов) и исполнителей. В работе предложены правила и методика построения структурных моделей: целей и критериев; основных факторов (цена, себестоимость, объем продукции), влияющих на цели; мероприятий и проектов в сферах их возможного приложения (снабжение, производство, сбыт, управление); ресурсов, обеспечивающих реализацию проектов с учетом стадий жизненного цикла развития предприятия.

4. Задача повышения уровня экономического развития предприятия является многокритериальной и любое решение на конкретный плановый период является компромиссным или максимизирует один из критериев. Необходимым и достаточным условием улучшения хотя бы одного из критериев без ухудшения других является прирост прибыли.

5. Существенными факторами, влияющими на прибыль, являются цена, себестоимость, чувствительность их значений, объемы выпуска и продажи продукции, которые в свою очередь зависят от направлений и вариантов инвестиционной деятельности предприятия. Реализация каждого проекта, относящегося к любому из направлений, оказывает, прямо или косвенно, влияние на основные факторы. В работе предложена методика оценки базовых модельных параметров в зависимости от вариантов реализации инвестиционных проектов, основанная на факторном анализе степени их влияния, с определением оптимальной производственной программы предприятия.

6. При определении структуры инвестиционных ресурсов для реализации проектов необходимо согласовывать интересы участников инвестиционного процесса. Предложена экономико-математическая модель планирования потока кредита и выплат по кредиту при реализации инвестиционных мероприятий, представляющая собой двухкритериальную задачу согласования интересов предприятия и кредитора, решаемая методом последовательных уступок с учетом формальных и неформальных ограничений.

7. Механизм управления инвестиционной деятельностью представляет собой совокупность управленческих технологий, обеспечивающих взаимосвязь и взаимодействие структурных моделей: объекта управления, дерева целей и комплекса мер, взаимосвязи существенных факторов, исполнителей, ресурсов, периодов времени, инвестиционного потока. Основой механизма управления является система поддержки, подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений, представляющая собой комплекс алгоритмов, программ и информационных технологий решения задач стратегического выбора приоритетных направлений и управления инвестиционными потоками на уровне проектов, подразделений и предприятия в целом.

8. На основе разработанных методик определен комплекс инвестиционных мероприятий, способствующих повышению качества, цены и расширению рынка продаж автомобильных свечей зажигания; определена оптимальная программа их выпуска, проведено экономическое обоснование бизнес-плана строительства ТЭЦ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сайфуллина, Лариса Дамировна, 2006 год

1. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. / Пер. с англ. -СПб.: Питер, 2002. 544с.

2. Акофф Р. Планирование будущего корпораций. М.: Прогресс,1985.

3. Алексеев А., Пигалов В., Деловое администрирование на практике: инструментарий руководителя. М.: Технологическая школа бизнеса, 1994. -144с.

4. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

5. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2000.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1995.

7. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.- 192с.

8. Балашов В.Г., Ириков В.А. Технологии повышения финансового результата предприятий и корпораций. М.: «Издательство ПРИОР» 2002. -512 с. (Библиотека «РОЭЛ-консалтинг»).

9. Балашов В.Г., Семешко А.А, Опыт внедрения системы управления финансами. // Консультант директора. 2001. - №4.

10. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

11. П.Беренс В., Хавронек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1995.

12. Бирюков С.Е., Хайниш C.B. От стратегии выживания к стратегии активного развития. М.: МНИИПУ, 2001.

13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс. Киев. Ника-Центр, Эльга, 2001.

14. М.Богатко А.Н. Система управления развитием предприятий. М.: Финансы и статистика, 2001. -240с.

15. Болотин В.В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки. // Финансы. 1995. - №1.

16. Большие системы: моделирование организационных механизмов / В.Е. Бурков, Б. Данев, А.К. Еналеев и др. Ин-т проблем управления. М.: Наука, 1989 (III). - 15л. 246с.

17. Бочаров В.В. Инвестиции. Серия «Учебники для вузов» СПб: Питер, 2003.-288 с.

18. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2001.

19. Брунер Р.Ф., Икер М.Р., Фримен Р.Э., Спекман P.E. Краткий курс МВА. / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. - 384с.

20. Бурков В.Н. Экономические механизмы развития фирмы. Библиотека технологий управления. М.: Издательство МФТИ, 1997.

21. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2000. - 800с.

22. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2000.

23. Винник A.A., Ириков В.А., Парфенова A.A. Методы подготовки и принятия выгодных финансовых решений при управлении бизнес-единицами. М.: Препринт ИПУ РАН, 1999.

24. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания. / Пер. с англ. М.: Издательство «Финпресс», 2000. - 272с.

25. Влчек Р. Функционально-стоимостной анализ в управлении: Сокр. пер. с чеш. М.: Экономика, 1986. - 176с.

26. Вобленко C.B. Развитие местного сообщества: Источники развития: стимулирование инвестиционной деятельности. Нормативно-правовоерегулирование развития. Система показателей социально-экономического развития. // Городское управление.- 2000.- №1,2.

27. Ворожейкин И.Е. Управление социальным развитием организации: Учебник. -М.: Инфра-М, 2001. 176с.

28. Горелик В.А. и др. Анализ конфликтных ситуаций в системах управления / В.А. Горелик, М.А. Горелов, А.Ф. Кононенко. М.: Радио и связь, 1991.-288с.

29. Гранберг А.Г. Математические модели социалистической экономики: Учебное пособие. -М.: Экономика, 1978

30. Гунин В.Н. Инновационная активность предприятий: сущность содержание, формы: Монография. М.: ГУУ, 2000. - 102с.

31. Дойль П Маркетинг, ориентированный на стоимость. / Пер. с англ. -СПб.: Питер, 2001.-480с.

32. Зайцев H.J1. Экономика промышленного предприятия: Учебник. -М.: Инфра-М, 2002. 384с.

33. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М.: Экмос, 2000.

34. Иванов Ю.В. Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2001. -244с.

35. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. -413с

36. Идрисов A.M., Картышев C.B., Постников A.B. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций М.: Информационно-издательский "Филинъ" , 2000 - 272 с.

37. Инвестиции в России: Стат. Сб. М.: Госкомстат России, 2001.

38. Ириков В.А. Технологии стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики фирмы: Учебное пособие / МФТИ, М., 1997. 46 с. (Библиотека технологий управления).

39. Источники финансирования капиталообразующих инвестиций в России // Рынок ценных бумаг. 2002 - №3.

40. Ковалев B.B. Методы оценки эффективности инвестиций // Бухгалтерский учет. 1993. - №8

41. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.

42. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. Спб: Изд-во Михайлова В.А., 2000. - 422 с.

43. Комплексная модель эффективности коммерческих организаций // Антикризисное управление. 2003. №5-6

44. Коротков Э.М. Исследование систем управления: Учебник. М.: «Дека», 2000.

45. Кожин В.А. Стратегическое управление предприятием: теория и практика. Н.Новгород: НИМБ, 2002.

46. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. 304с.

47. Круглов М., Максин Ю., Фролов Е. и др. Анализ проблем внедрения корпоративных систем. Компьютерное интегрированное производство в России // САПР и графика. 2003. - №1. - с.27-31

48. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер, 2001.

49. Логистикоориентированное управление организационно-экономической устойчивостью промышленных предприятий в рыночной среде / И.Н. Омельченко, A.A. Колобов, А.Ю. Ермаков, A.B. Киреев, Под ред. A.A. Колобова. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1996.

50. Литягин H.H. Правовые основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации. Вестник МГИУ. Серия «Гуманитарные науки». № 2. М.: МГТУ, 2002.

51. Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А. Словарь бизнесмена. М: ОАО «Издательство «Экономика», 1999. - 381с.

52. Львов Д.С. Экономика Развития. М.: Экзамен, 2002.

53. Лютенс Ф. Организационное поведение. / Пер. с англ. М.: ИНФРА -М, 1999.-692с.

54. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Высшая школа. 2000. - 587с.

55. Малыхин В.И. Математическое моделирование в экономике: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во УРАО. - 1998. - 160с.

56. Масалов А. Инновационный тип развития // Журнал для акционеровъ. 2000. - №9.

57. Масленникова Н.П. Управление развитием организации. М.: Центр экономики и маркетинга, 2002г. - 304с.

58. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на предприятии. СПб: Питер, 2001. - 176 с.

59. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 2000. - 704 с.

60. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций) (по разработке инвестиционной политики предприятия). М.: Изд-во «Ось», 1998.

61. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Д. Школы стратегий / Пер. с англ. СПб.: Издательство «Питер», 2000. - 336с.

62. Мильнер Б.З. Теория организации. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2002. - 480с.

63. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений / Пер. с англ.; Под ред. Шохина. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

64. Организация управления в машиностроительной промышленности. Учебное пособие. / Под ред. проф. Румянцева B.C. М.: МИУ, 1988. - 338с.

65. Основы инновационного менеджмента: теория и практика. Учеб. пособие / Под ред. Завлина П.Н. М.: Экономика, 2000.67.0'Шонесси Дж. Принципы организации управления фирмой. / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1979. - 420с.

66. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2001.

67. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М,1999. 479 с.

68. Райзберг Б. А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — 3-е изд., доп. М.: ИНФРА-М,2000.-413с.

69. Рассел Л. Акофф. Планирование будущего корпорации: Пер. с англ. М.: Сирин, 2002г., 256с.

70. Родионова Л.Н. Надежность финансово-промышленных систем. -Уфа: Издательство фонда содействию научных исследований, 1997. 260 с.

71. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов. // Эксперт. 2001, 2002, 2003.

72. Румянцева З.П. Общее управление организацией. Теория и практика. М.: Инфра-М, 2001. - 304с.

73. Саати Т.Л., Керне К. Аналитическое планирование: организация систем / Пер. с англ. Вачнадзе Р.Г. ; Под.ред. Ушакова И.А. М.: Радио и связь, 1991.

74. Самоорганизация, организация, управление. / Под ред. Бессонова Б.Н. М.: РАГС, 1995. - 273с.

75. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика 2001.

76. Синицин О. Инвестиционный анализ. Теория выбора / инвестиции в России. 1997.-№1-2.

77. Система контроля и управления стоимостью, основанная на доходности инвестиционного потока. Клоков В.И., Рассказова А.Н. // Финансовый менеджмент №6, 2003г.

78. Скотт М. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. - 432с.

79. Современный Энциклопедический словарь Изд. "Большая Российская Энциклопедия", 1997 г. ОСКПалек, 1998 г.

80. Спрос предприятий нефинансового сектора экономики на банковские услуги // Вестник Национального Банка Республики Башкортостан. Информационно-аналитический бюллетень. 2004 -№12(201).

81. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: Финстатинформ, 1996.

82. Стратегическое управление организационно-экономический устойчивостью фирмы: Логистикоориентированное проектирование бизнеса / Под ред. А.А. Колобова, И.Н. Омельченко. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана , 2001. - 600 с.

83. Стратегическое управление: регион, город, предприятие / Под ред. Львова Д.С., Гранберга А.Г., Егоршина А.П.; ООН РАН, НИМБ, М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. - 605с.

84. Тимофеева Н.М. Методы обработки патентной информации при изучении тенденций развития техники. М.: Экономика, 1988.

85. Управление инвестициями: В 2-х т. / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.-512с.

86. Управление организацией: Учебник. / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 1998.-669с.

87. Управление предприятием через моделирование материальных и финансовых потоков // Инвестиции и управление. 2002. - №3.

88. Управление проектами. Под. ред. Шапиро В.Д. СПб.: 1996.

89. Устойчивость фирмы, формирование механизма управления устойчивым развитием предприятия. Панова С.А. // "Российское предпринимательство", № 3, 2003г.

90. Фабоцци Ф.Д. Инвестиции / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.

91. Фатхутдинов P.A. Организация производства. Учебник. М.: Инфра-М, 2000. 672с.

92. Федеральный закон «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 26.12.1995, №208-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 07.08.2001, №120-ФЗ) // Экономика и жизнь. 2001. - №40.

93. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»от 25.02.1999, №39-Ф3. (ред.02.01.2000)//Собрание законодательства 10.01.2000. №2 ст. 143.

94. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999, №160-ФЗ

95. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995, № 190-ФЗ

96. Фетисов Г.Г. Методическое основы формирования устойчивой банковской системы // Финансы и кредит. 2002. - №15. - с.2-13.

97. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие / Под ред. действ, члена Акад. Инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика , 2000. - 480с. (Расчет экономического роста предприятия с. 274)

98. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000. - 656с. (распределение прибыли с.235)

99. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 408с.

100. Финансы: Учебное пособие / Под ред. Проф. A.M. Ковалевой. -М.: Финансы и статистика, 1997. 336с.: ил.

101. ЮЗ.Хайниш C.B., Гитик Ю.Л. Механизмы активного развития предприятия.-М.: 1990.

102. Холл Р.Х. Организации: структуры, процессы, результаты. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2001. - 512с.

103. Цлаф В.М. Реформирование промышленного предприятия: Методическое пособие для руководителей предприятий. Самара, 1999.

104. Чепурных Н.В., Новоселов A.JI. Экономика и Экология. Развитие и катастрофы. М.: Наука, 1996. 271с.

105. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998

106. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1997.

107. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2000. - 208с. (Методика комплексной оценки эффективности хоз.деятельности с. 172)

108. Щербак В.Е. Институциональный анализ инвестиционного проектирования и планирования // ЭКО. 1999. - №4.

109. Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг: Сокр. пер. с англ. / Науч. ред. A.A. Горячев. М.: Экономика, 1993. - 335с.

110. Экономическая стратегия фирмы: учебное пособие / Под ред. Проф. А.П. Градова. СПб.: Специальная литература, 2000.

111. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Бакланова, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2000. -656с.

112. Эксперт-2000: ежегодный рейтинг крупнейших компаний России // Эксперт. 2002.

113. Экспертиза инвестиций. В помощь предпринимателю и банкиру. / ДжИПЛА Лимитед. М., 1992.

114. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика / Бондарь Н.П., Васюхин О.В., Голубев A.A. СПб.: Изд.дом «Бизнес-пресса», 1999. - 416с.

115. Янковский К., Мухарь И. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. СПб.: Питер, 2001.

116. Davenport T.N. Process Innovation: Reengineering Work through Information Technology. Harvard Business School. Press Boston, 1977.

117. Kaplan R.S., Norton D.P. Using the Balanced Scorecard as a Strategic Management System // Harvard Business Review. 1996

118. Kennedy C. Future Shock or Future Success? // Director. 1995. July.