Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Бойко, Ирина Александровна

• Бойко, Ирина Александровна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бойко, Ирина Александровна

Введение

Глава 1. Принципы управления финансовыми ресурсами современных коммерческих банков.

1.1. Концептуальные и методологические основы анализа 15 управления финансовыми ресурсами коммерческого банка.

1.2. Концепции банковского менеджмента и миссия банка.

Глава 2. Особенности управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка.

2.1. Технологии управления активами и пассивами 59 многофилиального коммерческого банка.

2.2. Ресурсные аспекты управления ликвидностью в 90 многофилиальном банке.

Глава 3. Использование функциональных, имитационных и структурных моделей управления финансовыми ресурсами коммерческого банка.

3.1. Кассовые операции коммерческого банка и модель 115 оптимизации налично-денежного обращения.

3.2. Управление вложениями банка в ценные бумаги на 129 основе ведения и анализа индикативного портфеля.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. Проводимые в России социально экономические реформы коренным образом изменили облик и структурную организацию российской банковской системы. Кризис 1998 года показал, что многофилиальным коммерческим банкам в экономической политике государства отводится особая роль и функции, неприсущие другим банкам, но возлагающие на них дополнительную и особую ответственность как флагманов доверия, основанного на надежности и гарантированности сбережений. Указанная роль предполагает дополнительную заботу банков и их филиалов об управлении финансовыми ресурсами с целью поддержания ликвидности и выполнения своих функций на высоком профессиональном уровне. Эти меры призваны сформировать и поддерживать надежность и финансовую устойчивость банков, а не ограничиваться надеждами на возможности экономической политики проводимой государством.

Двойственная природа современных российских многофилиальных универсальных и специализированных банков — и государственных, и коммерческих, аккумулирующих значительные денежные ресурсы сберегателей, стремящихся укреплять рыночные позиции в конкурентной среде и являющихся фактическими монополистами на большинстве локальных рынков банковских услуг, задает своеобразный алгоритм и технологию управления ресурсами банка, которые недостаточно полно и адекватно раскрываются в современной отечественной экономической литературе. Специальный анализ управления ресурсами таких многофилиальных коммерческих банков не проводился, а проблема требует своего исследования с учетом их особенностей.

Управление финансовыми ресурсами коммерческого банка — проблема не только микроэкономическая (поведение на рынке, политика ценообразования на услуги, распоряжение активами и пассивами банка и выработка инструментария экономического анализа и оценки), но и макроэкономическая (воздействие экстерналий, прежде всего, государственного регулирования и других факторов постоянно меняющейся конкурентной среды), а также - мезо-экономическая (горизонтальное взаимодействие совокупности однородных финансово-кредитных предприятий региона, и вертикальная взаимосвязь совокупности банковских предприятий, их комплексов (пулов), финансово-промышленных групп), что позволяет исследовать банковскую деятельность во всей полноте взаимосвязей её процессных и объектных составляющих.

Развитие внутренней структуры ряда коммерческих банков, за счет расширения филиальной сети, приводит к возникновению дополнительных направлений их развития и новых проблем управления. С одной стороны, увеличиваются возможности кредитования и решения инвестиционных задач развития экономики, но с другой - еще больше деформируется и уплотняется конкурентная среда на региональном рынке банковских услуг, что создает новую ситуацию с управлением ресурсами банка. С одной стороны, увеличивается финансовый потенциал банка, с другой - изменяется в сторону амбивалентности его имидж. Все это актуализирует проблему управления ресурсами, переводя ее из плоскости задачи совершенствования инструментария анализа, в статус серьезной практической проблемы разработки технологий управления.

Объектом исследования являются многофилиальные коммерческие банки и, в частности, их подразделения, обеспечивающие распределение финансовых ресурсов, а также соответствующие сегменты финансового рынка, на которых осуществляется размещение денежных средств.

Предметом исследования стали отношения, опосредующие процессы управления финансовыми ресурсами, включая управление отдельными элементами активов, возникающие из особенностей функционирования многофилиальных коммерческих банков.

Степень разработанности проблемы. В зарубежной литературе существенное внимание проблемам управления активами и ликвидностью коммерческого банка уделено в работах Д.Д.Ван-Хуза, Ф. и М.Джонсона, П. Коттера,

Т.В. Коха, Р.Л.Мииера, Э.Рида, С.Роуза, Т. Сайерса, Дж. Ф. Синки, мл., Д.Фишера и др.

В России этим проблемам посвящены труды ученых конца 19-го - начала 20 веков: Н.Х.Бунге, Л.Варшавского, В. Дмитриева-Мамонова, Е. Евзлина, З.С.Каценеленбаума, И.Левина, Л.В.Яснопольского. Русские экономисты дореволюционного периода делали акцент на анализе влияния внешних условий (в том числе устанавливаемых государством экономических нормативов) на «состоятельность» банков. Также активно ими разрабатывались вопросы профилактики кризисных ситуаций и банкротств банков.

Новый всплеск интереса к проблеме возник в российской экономической науке с начала 90-х годов 20 века, что обусловлено формированием в России двухуровневой банковской системы и появлением многочисленных самостоятельных коммерческих банков. В научных исследованиях все более стал прослеживаться управленческий аспект проблемы.

В силу отсутствия в государственной монобанковской системе советской экономики самой проблемы ликвидности и административного решения проблемы управления ресурсами, данные вопросы рассматривались в работах отечественных авторов как специфическая проблема капитализма и нашли отражение в работах Бортника М.Ю., Понаморева В.А., Суровцевой В.И., Федорова Б.Г., Шенаева В.Н. и др.

Современные российские исследования по проблемам управления активами и ликвидностью банков представлены в основном работами Василишена Э.Н., Трифонова А.Н., Ямпольского М.М. В работах Ямпольского М.М. сделан упор на разработку понятийного аппарата ликвидности банка и выявление ее значения для проблемы макроэкономической стабилизации. Недостаточно разработанными остаются проблемы микрорегулирования ликвидности банка. Они затрагиваются в общем виде в работах Кох Т., Севрука В.Т. и Синки Дж. Отдельные стороны проблемы, в частности - анализа банковского портфеля с позиций ликвидности освещались в работах Ачкасовой А.И., Бабичевой Ю.А., Белых А.П., Бора М.З., Воробьевой Е.А. и т.д. Некоторые аспекты макроэкономического управления банковской ликвидностью нашли отражение в работах Воронина Д.В., Парамоновой Т.В., Симановского А.Ю., Усоскина В.М. Общие вопросы управления банками рассмотрены в работах - Губина В.Н., Румянцевой З.П., Саломатина Н.А., Устинова В.А., вопросы банковского менеджмента, кредитования и финансового анализа, раскрывающие отдельные конкретные подходы в системе банковского управления исследованы отечественными учеными Бором М.З., Букато В.И., Валенцевой Н.И., Герасименко Г.П., Дзарасо-вым С.С., Жуковым Е.Ф., Лаврушиным О.И., Львовым Ю.И., Мамоновым И.Д., Соколинской И.Э., Ширинской Е.Б. В тоже время, системного рассмотрения проблем управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка не предпринималось.

Цель и задачи исследования. Основная цель работы заключается в том, чтобы на основе раскрытия двойственной природы ведущих многофилиальных коммерческих банков страны - универсальных и в то же время сберегательных -исследовать особенности механизма управления финансовыми ресурсами в этих банках.

Исходя из цели диссертационного исследования, в нем поставлены следующие задачи:

- оценить имеющиеся общие теоретические подходы и практику управления финансовыми ресурсами коммерческого банка и соотнести ее с опытом регионального многофилиального банка, выделив его специфику;

- смоделировать алгоритм гибкой политики управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, исходя из реалий сегодняшнего состояния экономики банковского сектора и миссии банка;

- проанализировать и конструктивно учесть особенности управления ликвидностью многофилиального коммерческого банка в условиях необходимости возрождения доверия населения к банковской системе;

- выявить возможности использования функциональных, имитационных и структурных моделей управления активами банка.

Теоретико-методологическую базу диссертационной работы составляют фундаментальные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов и банковского дела. Наиболее широко использовался методологический аппарат теории воспроизводства К. Маркса, факторного аналиW за В. Парето, теории экономического роста И. Шумпетера.

Инструментарно-методическим аппаратом исследования явились диалектический, историко-логический и аналитический методы. При выполнении работы автором также использовались методы системно-функционального и сравнительного анализа, графической интерпретации, экономико-статистических группировок, экономико-математического моделирования.

В качестве информационно-эмпирической базы исследования использовались данные органов статистики РФ и Ростовской области, Южного Федерального округа, Банка России и ГУ Банка России по Ростовской области, Сбербанка России и Юго-Западного банка СБ РФ, а также материалы научных публикаций и периодической печати.

При исследовании рассматриваемых проблем в качестве нормативно-правовой базы использовались законодательные акты и другие нормативно-правовые документы, в том числе инструктивные материалы Банка России, а также регламентирующие корпоративные документы российских многофилиальных коммерческих банков, прежде всего Сбербанка РФ.

В совокупности, использованные в диссертации, методы исследования позволили обеспечить достоверность результатов экономического анализа и обоснованность выводов.

Рабочая гипотеза состоит в системном исследовании системы управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка с целью выявления особенностей данного процесса управления, связанных с многоуровневой организационной структурой банка, позволяющем разработать подходы к управлению ресурсами, и в т.ч. ликвидностью, многофилиального банка с учетом всей совокупности выполняемых функций коммерческого банка, оценить взаимосвязь ликвидности и собственного капитала банка.

Положения и выводы, выносимые на защиту.

1. Управление финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка - это сложный комплекс взаимосвязанных мероприятий и технологий банковского менеджмента, предполагает создание многоуровневых, в отличие от коммерческих банков, не имеющих филиалов, систем управления ликвидностью банка, активами, пассивами, рисками; носит концептуальный характер, учитывающий все составляющие функций банка (микроэкономическую и макроэкономическую, социальную и политическую); осуществляется с позиций понимания банка как предприятия, фирмы оказывающей (производящей) банковские и финансовые услуги; конструируется исходя из необходимости увязки всех используемых управленческих и производственных технологий с таким важнейшим элементом современной фирмы, как миссия и философия фирмы.

2. Управление активами и пассивами (УАП) коммерческого банка выступает инструментом краткосрочного приведения ликвидности к нормативным требованиям. Следовательно, систему УАП многофилиального банка, в первую очередь, необходимо строить с точки зрения действующего трансмиссионного механизма финансовой системы страны, в широком стратегическом плане, то есть как управление финансовыми ресурсами банка; основой данного процесса должно являться то положение, что банк понимается как институциональный механизм осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению с системообразующей функцией формировании единой для страны денежно-инвестиционной системы и единого механизма накопления.

3. Стратегия управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, включая УАП, предполагает учет двойственности российской финансовой системы, которую по ряду признаков можно отнести к кредитно-банковской системе, а по ряду признаков - к рыночной финансовой системе. В условиях стабилизации экономического развития в России в деятельности банков начинают преобладать признаки кредитно-банковской системы; а в условиях нарастающих кризисных явлений доминирующими являются признаки субъекта финансовой системы. В процессе средневолнового цикла макродинамики на траектории роста происходит увеличение доли кредитных ресурсов в структуре активов и "длинных" пассивов, банк выступает как предприятие на рынке кредитных услуг. На фазе спада происходит увеличение доли фондовых инструментов и "коротких" пассивов, тогда проявляется другая сторона дуализма банка: он обретает качество финансового посредника-спекулянта. В результате, оценка текущего состояния финансовой системы страны позволяет делать более точные и долговременные прогнозы в рамках стратегического управления активами и пассивами банковской системы страны с целью повышения роли финансового капитала в обеспечении расширенного воспроизводства экономической деятельности.

4. В российских условиях управление финансовыми ресурсами многофилиальных банков, включая управление активами и пассивами - важнейшую классическую составляющую любого банковского предпринимательства, выполняет не только микроэкономическую функцию оптимизации тактического поведения банка в поисках компромисса по критерию «прибыльность-ликвидность», но и макроэкономическую миссию — обеспечения режима устойчивости функционирования банковской системы, и через формирование имиджа надежности и доверия сберегателей оказание содействия в развитии экономики страны.

5. Достаточность собственного капитала, особенно в условиях многофи-лиальности организационной структуры банка, является фундаментальным фактором стабильности и позволяет реально оценить возможности банка по использованию собственных средств для под держания ликвидности. Для полного учета капитала банка в целях обеспечении ликвидности и улучшения его финансовых результатов, показатели расчета коэффициентов ликвидности (мгновенной (Н2), текущей (НЗ), общей (Н5)) следует скорректировать на величину ликвидного капитала соответствующих уровней.

6. Разработка региональных подходов к формированию клиентской базы, к практике обслуживания корпоративной клиентуры, к системе продаж банковских продуктов и услуг в качестве элемента эффективной процентной политики в области привлечения ресурсов - как важнейшей технологии управления финансовыми ресурсами, позволяет не только расширить клиентскую базу, но и оптимизировать структуру привлеченных ресурсов. С этой же целью целесообразно проводить гибкую тарифную политику в системе продаж банковских продуктов.

7. Иерархическая организационная структура ценообразования в многофилиальных коммерческих банках, предполагающая централизованное установление цен на услуги, предоставляемые, как Территориальными банками, так и Отделениями, не всегда может оцениваться с позитивной точки зрения, так как подобная практика не учитывает региональных особенностей, на которой располагается тот или иной Территориальный банк. Достижение оптимизации доходов от размещенных ресурсов посредством определения оптимальной структуры процентной ставки, не только в количественном, но и в качественном выражении предполагает особую важность механизма гибкого установления процентных ставок по кредитным операциям.

8. Особая роль в распределение наличных денежных средств по филиалам регионального коммерческого банка и формирования рациональных маршрутов инкассации, с учетом необходимого контроля за состоянием ликвидности, отводится модели оптимизации налично-денежного обращения с использованием модифицированного алгоритма расчета прогнозных значений движения денежных потоков поступлений и расходования денежных средств, а также разработке типовых приемов по сопоставительному анализу прогнозных значений заявок по денежным потокам, поступающим из филиалов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в концептуальном обосновании системы управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, состоящей из совокупности систем управления активами, пассивами, рисками и учитывающей многоуровневую организационную структуру банка, выявлении специфики данного процесса управления, его эволюционной динамики, а также разработке подходов к управлению ликвидностью многофилиального банка, обеспечивающих повышение институциональной эффективности банковской системы в целом. Конкретно элементы научной новизны состоят в следующем:

- аргументирован теоретический подход к коммерческому банку как к предпринимательской единице, но в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности - консервативному институту, организационной основе любой экономики, и как к социальному институту с важными социальными функциями, прежде всего, функцией формирования доверия и надежности, что углубляет методологические знания в области теории финансов;

- системно обоснованы особенности управления финансовыми ресурсами многофилиальных коммерческих банков в современных российских условиях, состоящие в необходимости сбора и консолидации информации о движениях денежных потоков в разрезе всего множества структурных подразделений многофилиального банка, использовании системы единого корреспондентского счета (ЕКС) в процессе управления ликвидностью банка, применении стандартных процедур и методов анализа и контроля за состоянием ликвидности на всех уровнях многофилиального коммерческого банка;

- исследованы три этапа эволюции управленческого подхода к пониманию проблемы управления финансовыми ресурсами отечественных коммерческих банков, корреспондирующихся с этапами зарождения, становления и развития современной российской банковской системы, что позволит выявить перспективы развития данной системы управления и повысить эффективность функционирования финансового капитала, как основного источника расширенного воспроизводства экономики;

- дано обоснование взаимодействия внутренних инструментов управления финансовыми ресурсами (и в частности УАП) с таким определяющим элементом стратегического менеджмента как миссия банка, что позволит идейно и инструментально соединить управление финансовыми ресурсами с осуществлением политики формирования доверия и надежности к банковской системе в целом;

- обоснована необходимость учета в методах управления финансовыми ресурсами банка цикличности развития экономики и характера трансмиссионного механизма финансовой системы, что приведет к повышению качества прогнозирования макроэкономических показателей деятельности коммерческого банка;

- предложено дополнение к методике расчета нормативов ликвидности, учитывающее взаимосвязь ликвидности с собственным капиталом банка, что может способствовать снижению необходимого запаса высоколиквидных, но малодоходных активов банка и возможности получения дополнительных доходов для развития и повышения эффективности осуществления банковских операций, в том числе во всех структурных подразделениях многофилиального коммерческого банка.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что ее основные положения содержат нетривиальные представления об особенностях управления ресурсами и организации этой деятельности в многофилиальных коммерческих банках. Основные теоретические положения диссертационного исследования используются в практике работы Юго-Западного Банка Сбербанка России и могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов «Основы банковского дела», «Теория и практика управления банком», «Организация сберегательного дела и функционирование сберегательного банка» и др.

Практическая значимость работы. Обобщение позитивного опыта формирования и функционирования системы практического управления финансовыми ресурсами коммерческих банков России, прежде всего Сберегательного банка, и выявление негативных тенденций этого процесса позволило определить систему мер по их предупреждению. Ряд полученных выводов и результатов доведен до уровня рекомендаций по технологиям микро- и макроэкономического регулирования ликвидности банков в России. В целом практическая значимость исследования заключается в возможности использования его результатов в разработке программы перспективной деятельности региональных отделений многофилиальных коммерческих банков, а также для совершенствования процедур экономического анализа и прогнозирования.

Апробация работы. Основные позиции диссертационного исследования прошли научную и практическую апробацию. Наиболее важные положения были опубликованы в монографии, материалах 2 межвузовских научно-практических конференций и 3 научных статьях автора в журналах и тематических сборниках общим объемом 9,9 п.л.

Структура диссертации состоит из введения, трех глав по два параграфа, заключения, библиографического списка литературы, содержащего 230 источников, и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Бойко, Ирина Александровна

Заключение

Цель любого научного исследования в экономической сфере, и банковском деле в том числе, и, прежде всего, - анализ проблем и задач, разработка эффективных методов управления. Современное банковское дело - динамичный процесс и предполагает высокую ответственность его участников за результаты деятельности.

Жесткая соподчиненность и иерархия управленческих структур в крупных коммерческих банках, как показал опыт исследования территориального банка СБ РФ, может и должен сочетаться с творческим новаторским началом, соизмеренным точным научным прогнозом и видением конкретной современной ситуации.

Управление современным коммерческим банком, и в первую очередь сберегательным, а в наших условиях это уже означает многофилиальным, в целом и по конкретным технологическим направления и подразделениям, должно носить концептуальный характер, учитывающий все составляющие его функций: микроэкономическую и макроэкономическую, социальную и политическую и осуществляется такое управление при осознании миссии фирмы, через создание доверия и надежности, оказание содействия в развитии экономики страны. Это особенно четко осознается при анализе этапов развития проблемы управления ресурсами банка, соответствующих трем этапам развития российской банковской системы, которые были проанализированы в первом параграфе первой главы.

Изучив подходы в научной литературе к управлению финансовыми ресурсами в коммерческих банках нами было выделено семь таковых, отличавшихся прежде всего локальным управленческим подходом к проблеме:

- исследование управления активами коммерческого банка с позиций функций менеджмента;

- анализ управления судными операциями, создание моделей управления, методик оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка;

- анализ интегрального индикатора соответствия структуры активов и пассивов - ликвидности коммерческого банка;

- исследование заемщиков и методик их ранжирования по степени их кредитоспособности;

- анализом экономических отношений, складывающихся в процессе кредитования коммерческими банками промышленных предприятий;

- исследования функционирования ресурсов банка на различных финансовых рынках и рынках услуг - элементы косвенного анализа управления активами;

- анализ проблем управления активами и пассивами коммерческих банков через анализ оценки их надежности и создания различных рейтинговых систем оценки этой надежности различных субъектов рынка (крупных предприятий, страховых компаний, банков, работающих на межбанковском рынке).

Ситуация многофилиального коммерческого банка предполагает более обобщенный взгляд на проблему,

Поэтому, исходя из условий состояния современной российской экономики и ее проблем, были вычленены основные принципы исследования, сформулированные следующим образом:

- отказ от узких рамок локального управленческого подхода к анализу и практике решения рассматриваемой проблемы и переход к принципу учета сочетания микро-, мезо- и макро-экономических составляющих динамики внешней и внутренней среды в процессе управления ресурсами банка;

- осуществление дихотомического подхода к коммерческому банку, с одной стороны, как к предприятию в особой денежно-кредитной сфере хозяйственной деятельности - консервативному институту, организационной основе любой экономики, ядру микроэкономических локальных систем, и, с другой стороны, как к социальному институту с важными функциями, прежде всего, -формирования имиджа надежности и вотума доверия;

- пересмотр концепции посредничества и перераспределения банками финансовых ресурсов и аккумулированных средств и переход к концепции трансформации этих ресурсов, обеспечения их метаморфоз посредством высокой техники банковских операций в различные функциональные формы капиталов;

- понимание банка как институционального механизма осуществления прямых связей во всей цепи экономических отношений и по каждому конкретному их направлению с системообразующей функцией формировании единой для страны денежно-инвестиционной системы и единого механизма накопления;

- использование в анализе более широких, чем имеющиеся в современных исследованиях проблемы подходов - системно-функционального, воспроизводственного (в которых банк выступает и как институт обмена и как производительный институт), синергетического (учитывающего порождение и улавливание коммерческими банками эмерджентного эффекта).

Названные принципы предопределили необходимость автором рассмотрения взаимосвязи управления финансовыми ресурсами с таким элементом теории организации фирмы, как философия или миссия банка. В этих целях был подробно рассмотрен вопрос о месте управления ресурсов в процессе банковского менеджмента (управление ресурсами как составная часть банковского менеджмента, управление балансом и УАП, управление рисками, способы управления и УАП, взаимодействие подразделений коммерческого банка при оценке риска активных операций, УАП и банкоориентированные и макроориентированные системы управления, миссия банка и УАП). Стратегия управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, включая УАП, предполагает учет двойственности российской финансовой системы: по ряду признаков ее можно отнести к банковской системе, а по ряду признаков и к рыночной финансовой системе. В условиях стабильного экономического развития в России начинают преобладать признаки рыночной финансовой системы; а в условиях нарастающих кризисных явлений доминирующими являются признаки банковской финансовой системы. В условиях длинноволнового цикла на волне роста происходит увеличение доли кредитных ресурсов в структуре активов и "длинных" пассивов, банк выступает как предприятие, как фирма финансовых услуг. На волне спада происходит увеличение доли фондовых инструментов и "коротких" пассивов, тогда проявляется другая сторона дуализма банка: он финансовый посредник-спекулянт. В качестве иллюстрации осуществления управления финансовыми ресурсами и УАП с позиций не только микроэкономической функции тактического поведения банка в поисках верного пути по «лезвию» прибыльность-ликвидность, но и макроэкономической - формирование устойчивости функционирования банковской системы России и через создание доверия и надежности, оказание содействия в развитии экономики страны рассматривался Сбербанк и ЮЗБ СБ РФ.

Формулирование теоретических подходов позволило рассмотреть ключевые проблемы управления ресурсами многофилиального банка, осуществляя взгляд на проблему с точки зрения одного из его отделений с учетом ранее сформулированных принципов и подходов. Это означало, что классическое УАП применяемое главным образом с целью достижения необходимой ликвидности и тесно связано с процессом ее управления, как и вопросы отдельного управления активами и управления пассивами не представляют в современных условиях исследовательского интереса по причине значительной теоретической исчерпанности и освещенности. Но для многофилиальных банков, как и их региональных отделений в отличие от обычных коммерческих банков многие аспекты этой проблемы все же актуальны. Понимая эту проблему как проблему управления финансовыми ресурсами многофилиального коммерческого банка, где важен взгляд, прежде всего, с позиций Казначейства, занимающегося управлением ресурсов, автор подробно рассматривает актуальные аспекты этой проблемы: практику структурного анализа и реального состояния активов и пассивов в многофилиальном банке, организацию тарифной работы и осуществление процентной политики.

Рассмотрение проблемы управления финансовыми ресурсами многофилиального банка все же требовало затронуть проблему управления ликвидностью, как главной проблемы банковского менеджмента. Однако, управление активами и пассивами выступает инструментом краткосрочного приведения ликвидности к нормативным требованиям. Рассматривать УАП в современных условиях как оперативный процесс, или говорить о нем в оперативном плане, можно только условно. Поэтому систему УАП многофилиального банка в первую очередь необходимо выстраивать с точки зрения действующего трансмиссионного механизма, в широком стратегическом плане, то есть как управление финансовыми ресурсами банка. Для этого автором были проанализированы: различные представления об управлении ликвидностью и важнейшие аспекты актуальные для Сберегательного банка, роль собственного капитала в формировании нормативов ликвидности коммерческого банка, взаимосвязь размеров и качества капитала банка с нормативами ликвидности. В качестве приращения научного знания автором предложено в расчете нормативов ликвидности, показатели коэффициентов ликвидности мгновенной (Н2), текущей (НЗ), общей (Н5) скорректировать на величину ликвидного капитала соответствующих уровней. В целом такой подход к определению нормативов ликвидности подтверждает тот факт, что достаточность капитала банка является более фундаментальным фактором стабильности, нежели ликвидность и позволяет реально оценить возможности банка по использованию собственных средств для поддержания ликвидности.

Анализ сущности управления в многофилиальном коммерческом банке на концептуальном уровне и ее особенностей необходимо в современных условиях завершать рассмотрением использования функциональных, имитационных и структурных моделей управления активами коммерческого банка. Здесь автором рассмотрены кассовые операции коммерческого банка и модель оптимизации налично-денежного обращения, а также управление вложениями банка в ценные бумаги на основе ведения и анализа индикативного портфеля.

При рассмотрении первой проблемы анализировались отличительные особенности организации налично-денежного обращения в филиалах Сбербанка, система информационной поддержки принятия решений, решение задач распределения денежных средств по филиалам ОСБ и формирования рациональных маршрутов инкассации, с учетом необходимого контроля за состоянием ликвидности.

Управление вложениями банка в ценные бумаги на основе ведения и анализа индикативного портфеля, представляющего для Сберегательного банка и его подразделений интерес в силу их активного и значительного присутствия на этом сегменте рынка, а также в силу значимости данных операций технологий в рамках концепций управления финансовыми ресурсами и рассмотрения банка как фирмы по оказанию финансовых услуг предполагало рассмотреть исходные положения анализа (мультиплицирование денег при инвестировании в ценные

• бумаги, особенности фундаментального и технического анализа, построение гистограмм), специфику и постановку работы подразделений Сберегательного банка на фондовом рынке, построение индикативных портфелей и оценку эффективности вложений на рынке долговых обязательств, метод оценки портфеля дающий возможность определять эффективность вложений, принимая во внимание изменения текущей рыночной ситуации. Хорошие результаты использования методики и линеаризированной формулы расчета доходности при управлении фондовым портфелем позволяют сделать вывод о целесообразности для решения задачи оптимизации доходности активов и оптимизации пассивов с оценкой риска в условиях многофилиального банка применения линеаризированной формулы расчета доходности и дюрации применительно к активам банка в целом.

Подводя итоги работы следует еще раз отметить, что концептуальность управления современным банком, как важнейшего, и на определенных этапах, первейшего участника воспроизводственного процесса, предполагает рассмотрение всех проблем с позиций передовой экономической и финансовой теорий. Из возможных теоретических и практических предложений, на наш взгляд, наиболее подходящей к современным российским условиям и ситуации в российской банковской системе, и приемлемой концепцией банка является рассмотрение понимания его с позиций предприятия, фирмы оказывающей (производящей) банковские и финансовые услуги. При этом, данное понимание должно дополняться увязкой всех используемых управленческих и производственных технологий с таким важнейшим элементом современной фирмы, как миссия и философия фирмы. Только такой подход, особенно значительных и крупнейших элементов банковской системы страны способен сформулировать и оптимизировать поведение банков в области формирования имиджа надежности и доверия -серьезного фактора развития экономики страны и осуществления экономических реформ. Как показало исследование, это в первую очередь относится к опыту и действиям Сберегательного банка как важнейшего фактора и лидирующего участника большинства секторов банковского рынка и всей экономики в целом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бойко, Ирина Александровна, 2004 год

1. Аверченко В.А., Макаров B.JL, Сильвестров С.Н. и др. О совершенствовании системы безналичного денежного обращения в России // Бизнес и банки.- 2002.-№11.

2. Адамова К.Р. Развитие банковского сектора России в 2001 -2002 гг. // Бизнес и банки.-2002.-№36.

3. Алимова Т.Д. Эволюция денег и реформирование банковской системы// Экономическая наука: теория, методология, направления развития. Тезисы и выступления всероссийской научной конференции С-Пб.ГУ. Часть 1. Санкт-Петербург, 1998.

4. Альгин Т.А. Грани экономического риска. М.: ЮНИТИ, 1997.

5. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989.

6. Анализ ликвидности банковского сектора// Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2001 году, в 2002 году. — М.: Банк России.

7. Анискин Ю. Инвестиционная активность и экономический рост// Проблемы теории и практики управления. — 2002. № 4.

8. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ., 1995.

9. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н., Кутергин О.А., Смарагдов И.А. Менеджмент-анализ результатов работы банка// Банковское дело. 1997. - № 4.

10. Аристов Д.В., Горюхин Б.Н., Смарагдов И.А. Оценка и планирование работы кредитно-инвестиционной службы банка с использованием показателя относительной фактической доходности// Банковское дело. — 1996. № 12.

11. Аукционек С. Банковский кредит в российской промышленности// Мировая экономика и международные отношения. 1997. - № 5.

12. Бабанов В.В., Шемпелев В.А. Новый подход к управлению ликвидностью// Банковское дело. 2001. - № 3.

13. Базаря А. Дискуссия по российской платежной системе// Банковские технологии. -1997.-№ 1.

14. Базельский комитет по банковскому надзору. Сборник документов и материалов. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

15. Базыров Б.А. Повышение ликвидности банков. Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Иркутск. 2000.

16. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

17. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста) /Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин В.И., Солдаткин В.И. -М.: Соминтек, 1994.

18. Банковское дело. Под ред. проф. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 1996.

19. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство АО «Кон-салтбанкир», 1998.

20. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 2000.

21. Батуро А. Еременко Н. Дерево сценариев: подход к моделированию финансовых инструментов// Банковские технологии. 23000. - № 12.

22. Батюк Д.В. Финансовый и банковский кризис в России: причины и поиски выхода// Банковские услуги. 1998. -№11.

23. Безруков В. Рубли не должны простаивать. Кредитный портфель Сбербанка: две стороны одной медали// Банк дайжест капитал. 2001. - № 10.

24. Белов В. Просчет Центрального Банка Российской Федерации// Бизнес и банки. 1998.-№33.

25. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

26. Бортник М.Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М., 1967.

27. Брегель Э.Я. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М.: Финансы, 1973.

28. Буздалин А.В. Экспертиза значимости обязательных нормативов// Бизнес и банки. 2000. - № 17.

29. Бураков И. Гулливер подрастет// Город N. 2002. - № 36.

30. Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2002.- №1, 3.

31. Валравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. Мировой банк реконструкции и развития. 1993.

32. Василишен Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов// Российский экономический журнал. 1995. - №8.

33. Васин А.С. Влияние качества обслуживания клиентов банка на себестоимость услуг// Финансы и кредит. 2002. - .№ 3.

34. Верников А. Где найти деньги для банков// Эксперт. 2000. - № 41.

35. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны// Деньги и кредит. — 1999. № 5.

36. Воробьева Е.А. Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1993.

37. Воронцов И. Банковская система на этапе экономического роста// Банковское дело.- 2002. -№11.

38. Геращенко В. Нужны решительные действия// Бюллетень финансовой информации. -1998.- № 10.

39. Геращенко В. О ситуации в банковской системе и проблемах ее реструктуризации// Бюллетень финансовой информации. Аналитический банковский журнал. 1999. - № 6.

40. Глисин А.Ф. Об оценке рыночной стоимости активов кредитных организаций// Банковское дело. 1999. - № 3.

41. Голованов В. Банки как источник финансово-кредитных ресурсов для предприятий реального сектора экономики// Рынок ценных бумаг. — 2001. № 21.

42. Горшков А.П. Закон о кредите и специфика «денежного управления»// Бизнес и банки. -1999. № 14.

43. Горюхин Б.Н., Гузов К.О., Фатуев В.А. Оценка периода использования остатков денежных средств с расчетных счетов клиентов// Банковское дело. — 2001. -№ 1.

44. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. Риски в современном бизнесе. М.: АЛАНС,1994.

45. Гранатуров В.М. Экономический риск. М.: Дело и сервис,1999.

46. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России// Вопросы экономики. 1999. - № 1.

47. Громов. Есть ли альтернатива ведению позиций. // Банковские технологии. —1999.- № 12.

48. Грядовая О.В. Банковское ценообразование. М., 1995.

49. Грядовая О.В. Ценообразование на рынке государственных ценных бумаг// Российский экономический журнал. — 1995. № 4.

50. Гусева А.Е. Подход к оценке банковской ликвидности// Банковское дело. — 2001.-№2.

51. Гусева А.Е. Методика оценки банковской ликвидности// Бизнес и банки.-2000.-№51-52.

52. Дворецкая А. Проблемы инвестиций и потенциал банковской системы// Бюллетень финансовой информации. 1999. - № 8.

53. Делягин М. Вступление в ВТО: вызов для финансовых структур России// Рынок ценных бумаг. 2002.- № 3.

54. Демерджиба Б. В нашей области таких денег нет ни у кого// Ростовский инсайдер. 2001.-№ 4.

55. Демин А.А. Микроэкономика и фирма// Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. Экономика. 1992. - №19.

56. Деньги. Кредит. Банки./ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика. 1998.

57. Диченко М.Б. Управление ликвидностью коммерческого банка. Санкт-Петербург: изд-во СпбУЭиФ, 1997.

58. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. Санкт-Петербург: Изд-во СПбУЭФ, 1996.

59. Евстигнеева JI.H., Евстигнеев Р.Н. Рыночная трансформация России: нетрадиционный взгляд// Общественные науки и современность. 2002. - № 1.

60. Ермаков C.JI. Становление советских банков: уроки прошлого// Бизнес и банки. 1999.-№ 21.

61. Желтоносов В.М., Спружевникова М.К. Банковская деятельность и рынок финансовых услуг в регионе// Финансы и кредит. 2001. - № 13.

62. Жуан А. Де. От хороших банкиров к плохим банкирам. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1992.

63. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка// Деньги и кредит. 1998. - № 7.

64. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М.: ЮНИТИ, 1999.

65. Зайцева Н.В. Оперативный анализ прибыльности операций банка с отдельными клиентами// Деньги и кредит. 2000. - № 9.

66. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке// Деньги и кредит. 2000. - № 2.

67. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков// Деньги и кредит. 1999.-№1.

68. Захарова О. Как восстановить ликвидность российских банков//Бюллетень финансовой информации. 1998. - № 10.

69. Зубов С.А. Анализ рынка ГКО и рынка валютных фьючерсов// Банковские услуги. — 1996. № 7.

70. Зубов С.А. Финансовая сфера// Российская экономика: прогнозы и тенденции. 1996.- № 6-12, 1997 № 1-8.

71. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России// Деньги и кредит. — 2000. № 7.

72. Иванов В.В. Кризис ликвидности банковской системы России: причины и возможные пути выхода// Бюллетень финансовой информации. 1998. - № 10.

73. Иванов В.В. Организационные аспекты управления банковской ликвидностью// Бюллетень финансовой информации. 1999. -№11.

74. Иванов В.В. Технология стратегического управления банковской ликвидностью// Бюллетень финансовой информации. 2000. - № 5.

75. Иванов В.В. Технология расчета ликвидной позиции кредитной организации// Аналитический банковский журнал. 2000.- № 8.

76. Иванов В.В., Кисилев Д.А. Стратегия управления банковской ликвидностью: Практическое пособие. М., УМЦ Банк России, 1999.

77. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы// Деньги и кредит. -1996. -№11.

78. Ивантер А., Маковская Е. Слон в посудной лавке// Эксперт. 2000. - № 44.

79. Ивантер А., Четвериков В. От бумажного капитала к денежному// Эксперт. -2001.-№11.

80. Ильясов С. Совершенствование государственного регулирования банковской деятельности// Аналитический банковский журнал. 2001. - № 2.

81. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка// Деньги и кредит. 1996. - № 2.

82. Калтырин А.В. Инвестиционно-финансовая стратегия формирования воспроизводственного потенциала регионального АПК на рыночных основах. Ростов-на-Дону, 2000.

83. Калтырин А.В. Концепция политики инвестиционного процесса в агропромышленном комплексе региона// Информационно-аналитический журнал ДАЙДЖЕСТ-ФИНАНСЫ. 2000. - № 10.

84. Калтырин А.В., Черняев С.П. Коммерческий банк как институт рыночной экономики. Шахты: Аоф «Принтер», 1997.

85. Калтырин А.В. Кризис и ликвидность// Банковские услуги. 1999. - № 8-9.

86. Коваленко И.Н. Государственные ценные бумаги в транзитивной экономике России// Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Ростов-на-Дону, 2002.

87. Ковзанадзе И. Развитие конкурентной среды банковского рынка// Аналитический банковский журнал. 2001. - № 2.

88. Кожагапанов Т. К системной организации банковской деятельности// Российский экономический журнал. 1995. - № 7.

89. Кох Т.У. Управление банками. Уфа: Спектр, 1993.

90. Колесникова В.И., Крашвецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика. 1995.

91. Колкорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции?// Вопросы экономики. 1996. - № 8.

92. Количественные методы финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1996.

93. Констандян А. Роль собственного капитала банка и анализ достаточности капитала// Финансист. -1997. № 12.

94. Концепция развития Сбербанка России до 2005 года// Программный документ, одобренный годовым общим собранием акционеров. http://www.sbrf.ru/ruswin/concept/fr2005a.htm/.

95. Короткое П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью банка в современных условиях// Деньги и кредит. -1996. № 9.

96. Косован К. Управление внутренними инвестициями в коммерческом банке// Аналитический банковский журнал. 1999. -№11.

97. Костерина Т.М., Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. 2001. - № 2.

98. Котова О.В. Механизм формирования рейтингов кредитоспособности заемщиков коммерческого банка// Банковский аудит и консультации. — 1998. -№4.

99. Котова О.В. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка// Банковский аудит и консультации. 1998. - № 2.

100. Кравченко В., Крылова В., Крылов К. Управление ресурсами: возможности и ограничения// Банковские технологии. — 1997. № 1.

101. Кузнецов А.Н. «Мобилизация» активов// Финансы и кредит. 2000. - № 5.

102. Кулаков А.Е., Яшин И.В., Цагарейшвили Н.С. Процентные риски и синтез структуры активов и пассивов банка// Финансы и кредит. 2000. - № 6.

103. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы// Вопросы экономики. 1994. - №4.

104. Курочкин А.В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в современных условиях// Финансы и кредит. 2000. - № 5.

105. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр. 2000.

106. Лаврушин О.И. Основы банковского менеджмента. М.: ИНФРА-М,1995.

107. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). М.: Юристъ, 2002.

108. Лаврушин О.И., Миркин С.М. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России// Деньги и кредит. 1993. - № 1.

109. Лаврушин О.И. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования// Финансовый бизнес. 1998. - № 5.

110. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы России// Бизнес и банки. 2001. - №1-2.

111. Ларионов И.В. Оценка стоимости активов кредитной организации, находящейся в кризисной ситуации// Бухгалтерия и банки. — 1999. № 9.

112. Левашов М. Оценка параметров ликвидности корреспондентского счета банка// Бюллетень финансовой информации. 1998. - № 10.

113. Лисиненко И. Решение проблемы вступления России в ВТО лежит в сфере взаимных уступок и компромиссов// Аналитический банковский журнал. -2002.-№3.

114. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы// Вопросы экономики. 1999. - № 10.

115. Львов С. Модель финансового менеджмента банка// RS-CLUB. 1998. - № 3.

116. Мазняк В.М. Особенности организации и регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг. Диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук. Ростов-на-дону, 1999.

117. Макаревич Л. Кризис постсоветской экономической модели// Бюллетень финансовой информации. 1998. - №9.

118. Макаревич Л Российские банки: между эффективностью и стабильностью. М.: АЦФИ, 1997.

119. Мак-Нотон Д., Карлсон Д. Дж. и др. Банки на развивающихся рынках. М.: Финансы и статистика, 1994.

120. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, 1995.

121. Маркс К. Капитал. К критике политической экономии. М.: Политиздат, 1972.

122. Масленченков Ю.С. Вопросы денежного обращения и власти — неразрывны.// Бизнес и банки. 1997. - № 1 -2.

123. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996.

124. Материалы круглого стола: Банковская наука: состояние и перспективы развития// Деньги и кредит. 1996. - №4.

125. Международные стандарты финансовой отчетности 1999. М.: Аскери-АССА, 1999.

126. Менеджмент организации/ Под ред. З.П.Румянцевой, Н.А.Саломатина. М.: ИНФРА-М, 1996.

127. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — М.: Дело, 1992.

128. Мехряков В. Механизм трансформации сбережений населения в инвестиционные ресурсы// Бюллетень финансовой информации. 1999. - № 12. — 2000.-№1.

129. Мехряков В. Развитие банковских услуг после вступления России в ВТО// Вопросы экономики. 2002. - № 8.

130. Мехряков В. Сохранится ли национальная банковская система после вступления России во Всемирную торговую организацию?// Аналитический банковский журнал. 2002. - № 1.

131. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Раппопорт B.C. Системный подход к организации управления. М.: Экономика, 1983.

132. Мировое капиталистическое хозяйство и развивающиеся страны: закономерности и противоречия воспроизводственного механизма/ Под ред. Н.С. Бабинцевой. Л.: Изд. Ленгосуниверситета, 1988.

133. Михнева В.Ю. Финансовое планирование в коммерческом банке с сетью филиалов// Банковские услуги. 2002. - № 1.

134. Мицек С. Следует ли России опасаться глобализации// Вопросы экономики. -2002.- №8.

135. Мовсесян А.Г. Как реструктурировать банковскую систему?// Бизнес и банки. 1999.-№ 6.

136. Моисеев С. Инвестиционные загадки России// Финансист. 1998. - № 4.

137. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003, с. 413-414.

138. Моисеев С. Основы управления банковской ликвидностью// Финансист . — 1998.-№8.

139. Моисеев С.Р. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики// Финансы и кредит. 2002. - № 18.

140. Морозов Н. Сбербанк станет мостом для западных инвестиций// Комсомольская правда, 2002.

141. Мотовников М. Год передышки// Эксперт. 2001 - № 11.

142. Мотовников М.Ю. Конкурс на второе место// Банковское дело. 2001. - № 2.

143. Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности// Деньги и кредит. 1999. - № 7.

144. Некипелов А., Зевин JL, Любский М., Шурубович А. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы// Российский экономический журнал. -1994. № 4.

145. Новиков А.А. Новые подходы к классификации банков// Бюллетень финансовой информации . 1999. - № 4-5.1470 банках и банковской деятельности. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990.

146. Ольхова Р.Г. Оценка и анализ достаточности капитала банка// Бизнес и банки. 1999.-№ 36.

147. Ольхова Р.Г. Расчет рыночных рисков// Бизнес и банки. 2000. - № 20-21.

148. Ольхова Р.Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью // Банковские услуги. — 2001. № 7 — 8.1540 методике анализа финансового состояния банка. Письмо ЦБ РФ от 04.09.2000.

149. Об обязательных нормативах банков. Инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004.1560 рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций. Письмо ЦБ РФ № 139-Т от 27.07.2000.

150. Основы организации банковского дела в РФ. Под ред. Семенюты О.Г. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.1580 стратегии развития банковского сектора Российской Федерации// Коммерсант. 2002. - № 4.

151. Пашкус Ю.В., Мисько О.Н. Введение в бизнес. Практическое пособие для предпринимателей. -JL: Северо Запад, 1991.

152. Первозванский А.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.

153. Перотти Э., Швец Ю. Реструктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития// Деньги и кредит. 1999. - № 11.

154. Петраков Н.Я., Перламутров B.JI. и др. Платежный кризис и пути его преодоления// Российский экономический журнал. 1994. - № 12.

155. Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском // Банковское дело. 1999. - № 1.

156. Покровский В.П. Развитие системы коммерческих банков России и регулирование их деятельности// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-га-Дону, 2001.

157. Полищук А.И. Кредитная система: научные и «человеческие» суждения// Бизнес и банки. 2002. - № 18.

158. Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Нормативный документ ЦБ РФ № 199-П от 09.10.2002.

159. Положение «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». Нормативный документ ЦБ РФ № 14-П от 05.01.98.

160. Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческих банков// Бухгалтерия и банки. -1999. -№10.

161. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков// Бухгалтерия и банки. 1999. - № 9. с. 40-45.

162. Полушкин В.Ю. Анализ стабильности управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке// Бухгалтерия и банки. 2000. - № 1.

163. Поморина М.А. Некоторые подходы к управлению эффективностью деятельности банка // Банковское дело. 2001. - № 10.

164. Проскурин A.M. Анализ рентабельности банка и его структурных подразделений // Банковское дело. 1998. - № 8.

165. Проскурин A.M. Управление риском потери банковской ликвидности// Бизнес и банки. 2001. - № 9.

166. Радугин А.А., Радугин К.А. Введение в менеджмент: социология организаций и управления. Воронеж: Высшая школа предпринимателей, 1995.

167. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: ИНФРА-М, 1992.

168. Ребельский Н.М. О конкуренции на рынке банковских услуг// Бизнес и банки.-2001.-№ 22.

169. Редхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рынками. М.-.ИНФРА-М, 1996.

170. Ривуар Ж. Техника банковского дела. М., 1990.

171. Рид Э., Коттер Р. и др. Коммерческие банки. М.:Прогресс, 1983.

172. Рогова О. Евсеева А. Состояние финансово-денежной системы России// Экономист. 2000 - № 3.

173. Роль банков в экономике России// Финансы и кредит. — 1998. № 1 .

174. Романовский А. Проблемы управления ликвидностью банка// Бизнес и банки. -1994.-№ 50.

175. Ромасловский Т. «Особенности национальной охоты», или Стоит ли умножать число сущностей?// Банковские технологии. 1997. - № 1.

176. Роуз. Питер С. Банковский менеджмент. М.: «Дело Лтд», 1995.

177. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. Менеджмент организации.-М.: ИНФРА-М, 1997.

178. Савеличев М. Как производительно задействовать сбережения населения? // Российский экономический журнал. 1995. - № 10.

179. Саркисянц А.Г. Банковские технологии конца XX века// Финансы и кредит. -1998.- №5.

180. Саркисянц А.Г. Виртуальное будущее денег// Бизнес и банки. 1998. - № 34.

181. Саркисянц А.Г., Чепурина Л.В. Российские банки в мировой банковской системе// Бухгалтерия и банки.- 1998. № 5.

182. Севриновский В. Построение эффективной системы GAP- анализа в кредитной организации// Аналитический банковский журнал. — 2001. № 1.

183. Севрук В. Т. Банковские риски. М.: «Дело Лтд», 1995.

184. Седин А. Кризис ликвидности и действия КБ// Банковские технологии. -1999. № 10.

185. Семенов С.К. Банки и денежное обращение// Банковские услуги. 2000. - № 7.

186. Семенов С.К. Банки и методы организации налично-денежного оборота в России// Финансы и кредит. 2000. - № 2.

187. Семенов С.К. Об эмиссии наличных денег и структуре денежной массы в обращении// Бизнес и банки. — 1997. №50.

188. Семенов С.К. Ограничение инвестиционной активности банков обязательными экономическими нормативами// Банковское дело. —1998. № 1.

189. Семенов С.К. О методах организации налично-денежного обращения// Банковские услуги. 2000. - № 12.

190. Семёнов С.К. Ставка рефинансирования, ФОР, остатки кассы и активные операции банков// Финансы и кредит.— 2000. № 6.

191. Семенов С.К. Экономические нормативы как инструмент государственной денежно-кредитной политики// Финансы и кредит. — 2000. № 9.

192. Семенюта О.Г. Инвестиционные кредиты и стабилизация банковской системы// Донские ведомости. 1996. - № 46.

193. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catal-laxy, 1994.

194. Симановский А.Д. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы становления и развития. М.: Соминтек, 1995.

195. Соколов Д. Системы внутрибанковского ценообразования в многофилиальном коммерческом банке// Бюллетень финансовой информации. 2000. - № 10.

196. Соколова Е.М. Формы взаимодействия промышленных предприятий и коммерческих банков, взаимосвязь и противоречия интересов// Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения. Ученые записки. Вып. 2. — Рос-тов-н/Д, 1996.

197. Сорос Дж. Новая глобальная финансовая архитектура// Вопросы экономики. -2000.-№12.

198. Социально-экономические процессы на Юге России в январе-июне 2002. Информационно-аналитический материал по Южному федеральному округу. Ростовский областной комитет государственной статистики. Ростов-на-Дону, 2002 г.

199. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М., 1997.

200. Суворов А.В. Основные пути развития российской банковской системы// Финансы и кредит. 1998. - № 7.

201. Суская Е.П. Управление ссудными операциями как составная часть банковского менеджмента// Деньги и кредит. 1998. - № 2.2Ю.Тавасиев А.М. Коммерческие банки России: кризис управления// Бизнес и банки.-1997.-№ 11.

202. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. М., 1962.

203. Тэпман JI.H. Риски в экономике. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

204. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов// Деньги и кредит. 2000. - № 3.

205. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. — М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994.

206. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. М., 1998.

207. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. М.: Зерцало, 1998.

208. Федорин В. Не виноватая я. Сбербанк монополист поневоле.// Время Новостей Online/Бизнес и Финансы 07.06.01.

209. Фетисов Г.Г. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Рейтинг банков.// Финансовый бизнес.- 1998.- № 3.

210. Хант Б. Бенчмаркинг диагностика предприятия// Экономика и жизнь. -1998.-№42.

211. Черных А.С. Управление портфельными инвестициями: информационно-аналитический аспект// Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов-наДону, 2002.

212. Чиркова М. Методика анализа ликвидности средств организации// Финансовый бизнес. 1998. - № 5.

213. Ширшов П. Дополнительная ликвидность— страховой резерв на случай ошибки// Бюллетень финансовой информации. 1999. - №12. - 2000. - №1.

214. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А. Лимитная политика коммерческого банка. Формирование единого информационно-аналитического пространства межбанковского рынка// Бизнес и банки. 2000. - № 11.

215. Шохин А., Шаккум М., Медведев П. Современные тенденции развития банковской системы Российской Федерации// Бюллетень финансовой информации. 2000. - № 11.

216. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

217. Щиборщ К. Особенности кредитного финансирования сельскохозяйственного производства.// Банковские технологии. 2001.- №12.

218. Щиборщ К. Планирование деятельности коммерческого банка// Банковские технологии. 1999. - № 5 — 6.

219. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор// Деньги и кредит. 1994. - № 11-12.

220. Ямпольский М.М. Межбанковский кредит и ликвидность банка// Банковское дело. 1998. - № 8.

221. Ямпольский М.М. О регулировании деятельности коммерческих банков// Деньги и кредит. 1993. - № 9.