Трансформация рынка капиталов в условиях информатизации экономических отношений: на примере рынка банковских продуктов и услуг тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Туманов, Дмитрий Валерьевич

• Туманов, Дмитрий Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Туманов, Дмитрий Валерьевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы трансформации рынка капиталов в условиях информационных экономических отношений.

1.1. Информатизация экономических отношений как доминирующая тенденция эволюции рыночной экономики.

1.2. Сущность, функции и макроэкономическая роль рынка капиталов.

Глава 2. Современные тенденции влияния информатизации на функционирование рынка капиталов на (примере банковского рынка).

2.1. Рынок банковских продуктов и услуг как сегмент финансового рынка.

2.2. Структурные и продуктовые преобразования банковского рынка под воздействием информационных технологий.

Глава 3. Информационная трансформация банковского рынка в России.

3.1. Проблемные аспекты развития трансформационных процессов на рынке банковских продуктов и услуг.

3.2. Перспективы трансформации рынка банковских продуктов и услуг в России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Трансформация рынка капиталов в условиях информатизации экономических отношений: на примере рынка банковских продуктов и услуг»

Актуальность темы исследования. Для современной стадии развития мировой экономики характерна активизация процессов трансформации, в том числе ее финансовой составляющей. Она представляет собой процесс преобразования структур, форм и способов экономической деятельности, изменение целевой направленности. Происходящие изменения затрагивают все сферы экономики отношений, и в особенности рынки капиталов, развитие которых отличается особым динамизмом: финансовая глобализация опережает глобализацию экономики, значительно возрастает скорость движения финансовых потоков, расширяется сфера миграции капитала в поиске эффективных сфер инвестирования и др.

Одновременно современной экономике присущи тенденции, связанные с глобальной информатизацией общества. В конце XX века зародилось исторически новое явление - информационная экономика, с ее отличительными чертами, приоритетами и новым типом экономического роста. Укоренившись, как господствующая теория постиндустриального развития, информационная экономика стала основой для новой ступени развития рынка капиталов.

Для эволюционного роста отечественного банковского рынка, активно интегрирующегося в мировой рынок, развитие информатизации становится приоритетной задачей в трансформационных протеканиях. В условиях информационных экономических отношений на рынке капиталов достигается не только результативность функционирования банковского рынка, но и послужит хорошим стимулом для развития экономики России.

Учет многообразия новых факторов, которые раньше не включались в исследование сущности и форм проявления происходящих изменений, вызывает необходимость развития экономической науки.

Состояние научной разработанности проблемы.

Интерес к феномену рынка капиталов в экономической науке возник на рубеже XIX-XX вв., что отражено в работах М. Вебера, Т. Веблена, Дж. Гелбрейта, Р. Гильфердинга, М. Кастельса, Дж. М. Кейнса, П. Самуэльсона, Ф. Хайека. Пристальное внимание к теоретическим аспектам трансформации рынка капиталов в современных условиях уделяют российские ученые Л.И. Абалкин, В.Н. Богачев, Н.П. Гибало, Т.И. Корягина, Ф.Ф. Рыбаков, И.В. Стародубровская, А.Ю. Юданов и др. Влияние трансформационных изменений на развитие рынка капиталов исследуют В.Г. Белолипецкий, А.В. Бузгалин, О.В. Инша-ков, А.И. Колганов, В.И. Маевский, В.М. Мелиховский, Ю.М. Осипов, Л.Б. Парфенова, В.И. Пефтиев, А.А. Пороховский, Дж. Стиглиц, Э. Хершберг, М.В. Шарапов и др.

Немаловажное значение на трансформацию рынка капиталов оказывает информатизация как явление, оказывающее влияние на различные сферы экономической деятельности, что отражено в работах С.А. Дятлова, B.JI. Иноземцева, М. Кастельс, Э.Г. Кочетова, М.В. Кулакова, А.Г. Мовсесяна, P.M. Ниже-городцева, А.Г. Поршнева, Е.Б. Степанова, А.И. Татаркина, Р.И. Цвылева и др.

О влиянии информатизации на рынок капиталов исследуют P.M. Нуреев, А.Н. Олейник, В.Т. Рязанов, Е.М. Скаржинская, B.JL Тамбовцев, А.Е. Шастит-ко, В.В. Чекмарев и др.

Особое значение для формирования отечественной теории банковского рынка имеют работы В.А. Белова, Г.Н. Белоглазовой, Ю.И. Коробова, А.А. Козлова, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, В.Д. Мехрякова, Н.М. Ребельского, А.В. Пантелеева, В.А. Перехожева, Г.О. Самойлова, А.Г. Саркисянца, A.M. Тавасиева, Г.А. Тосуняна и др.

Однако анализ литературы современного периода показывает, что в трудах российских экономистов недостаточно внимания уделяется изучению проблем трансформации рынка капиталов, в условиях информационных технологий.

Актуальность поставленных проблем, их теоретическое, методологическое и практическое значение предопределили выбор темы исследования, его цель и задачи, предмет и объект.

Гипотеза диссертационного исследования. Исследование трансформационных процессов на рынке капиталов в условиях информатизации позволит расширить теоретические представления о закономерностях развития экономических отношений на современном этапе.

Целью диссертационной работы является исследование закономерностей основ трансформации рынка капиталов в условиях информатизации экономических отношений, а также функционирование банковского рынка в условиях становления информационных экономических отношений.

Для достижения поставленной цели в диссертации осуществляется решение следующих основных задач: по специальности 08.00.01:

- уточнить экономическое содержание «информатизация экономических отношений» как доминирующая тенденция эволюции рыночной экономики;

- раскрытие сущности рынка капиталов, уточнение его функционирования;

- определить возможности изменения трансформации рынка капиталов в условиях информатизации экономических отношений;

- выявление макроэкономической роли рынка капиталов; по специальности 08.00.10:

- выявление развития и современного состояния информатизации на рынке банковских продуктов и услуг как сегмента рынка капиталов;

- уточнение структурных и продуктовых преобразований банковского рынка под воздействием информационных технологий;

- выявление проблемных аспектов трансформации рынка банковских продуктов и услуг в условиях информационной экономики.

Объектом исследования является рынок капитала в условиях информатизации экономических отношений.

Предметом исследования являются: по специальности 08.00.01 - экономические отношения между субъектами рынка капиталов в условиях его информационной трансформации; по 08.00.10 - механизмы трансформационных процессов на рынке банковских продуктов и услуг под воздействием информатизации.

Методологически исследование базируется на принципах единства исторического и логического, а также критически-конструктивном подходе к анализу экономических явлений, противоречивом характере общественных процессов, обращении к общественной практике как критерию истины. В диссертации применено сочетание методов системного и функционального анализа.

Теоретической основой работы послужили труды ученых экономистов, социологов и философов, а также разработки и научные концепции различных экономических школ и направлений, отраженные в работах Д. Белла, Дж. Гел-брейта, С. Брю, Э. Доллана, Дж. Кейнса, А. Маршалла, П. Роуза, П. Самуэль-сона, А. Смита, М. Фридмана, Дж. Хикса и др. Выполненные в диссертации исследования базируются на достижениях современной экономической науки, нашедших отражение в трудах как российских, так и зарубежных ученых.

Работа выполнена в соответствии с пунктами 1.1, 1.2 специальности 08.00.01; 9.6 специальности 08.00.10 Паспорта специальностей ВАК.

Информационную базу исследования составляют российская и зарубежная монографическая литература, публикации в периодической печати. В работе использовались информационные и отчетные материалы органов статистики, материалы научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров, а также материалы Банка России и Ассоциации российских банков.

В диссертации получены следующие результаты, имеющие признаки научной новизны: по специальности 08.00.01:

1. Обобщены теоретические взгляды на роль и место рынка капиталов качественно измененных в условиях современных экономических отношений.

2. Обобщены методологические подходы к исследованию информатизации экономических отношений. На основании принципов изменчивости, отбора, наследственности показана трансформация рынка капиталов под воздействием информатизации экономики.

3. На основании принципов наследственности, изменчивости, отбора показано трансформирующее воздействие процесса распространения информационных ресурсов и технологий на рынок капиталов. по специальности 08.00.10:

4. Установлено, что трансформация отечественного рынка капиталов в условиях современных экономических отношений не имеет аналогов. В результате изменения информатизации экономических отношений происходит переход от трудоемких и капиталоемких к ресурсосберегающим наукоемким, высоким технологиям. Структурная перестройка экономики выражается в сокращении доли материального производства в общественном продукте при стабилизации и уменьшении числа занятых в этой сфере, но быстром росте производительности их труда.

5. Выявлены специфические особенности банковского рынка в России: высокая концентрация банковского капитала и его влияние на экономику; доминирующее положение банков с государственным участием и наличие у них значительной части капитала; увеличение инвестиций иностранного капитала; стремление российских банков к территориальной экспансии; развитие рынка межбанковского капитала.

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что разработаны новые теоретические обоснования трансформации рынка капиталов в информационной экономике. Тем самым выполненное диссертационное исследование расширяет существующее в экономической литературе направление изучения экономических процессов в условиях информатизации экономики, дополняет его теоретический аппарат, создает возможность дальнейшего углубленного исследования современных тенденций развития рынка капиталов.

Практическая значимость исследования заключается в разработке новых элементов механизма управления и регулирования рынка капиталов в условиях его информационной трансформации. Автор акцентирует внимание на необходимости совершенствования информатизации экономических отношений на рынке банковских продуктов и услуг. Выводы диссертации имеют практическое значение для коммерческих банков и небанковских кредитных организаций в процессе организации и управления информационными экономическими отношениями.

Материалы диссертации могут быть использованы в преподавании курсов: «Экономическая теория», «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации получили апробацию на различных международных и межрегиональных конференциях, прошедших в 2004-2007 гг., где автор выступал с докладами и сообщениями, большинство из которых опубликованы на: Первой межрегиональной университетской научно-практической конференции «Актуальные проблемы современной экономической науки» (Ярославль, РГГУ, 2006); II, III, IV Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика» (Ярославль, ЯВФЭИ, 2005, 2006, 2007).

Отдельные теоретические положения диссертации используются в процессе подготовки и преподавания учебных дисциплин «Экономическая теория», «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело» в Ярославской военной финансово-экономической академии.

По теме диссертации автором опубликовано 8 работ. Объем публикаций по теме диссертации составляет 5,4 печатных листа.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Туманов, Дмитрий Валерьевич

Заключение

В ходе выполненного исследования были рассмотрены основы трансформации информационных отношений на рынке капиталов. А именно произошедшие изменения с деньгами как средством осуществления расчётов за последнее время, а также определены ключевые требования, которые предъявляются к деньгам на современном этапе развития информационной экономики. В процессе анализа степени соответствия различных форм денег запросам со стороны участников системы платежей, из общего многообразия наличных и безналичных денег были выделены наиболее полно удовлетворяющие заданным характеристикам. Изучив различные подходы к созданию универсального инструмента осуществления расчётов, основанного на перспективных формах денег, была разработана концепция превращения невещественного пространства телекоммуникационных сетей в полноценную бизнес-среду путём реализации в его рамках нового механизма осуществления оплаты при помощи мобильных цифровых наличных денег.

Полученный результат позволяет заключить, что создание универсального средства совершения расчётов, пригодного для использования, как в материальном мире, так и в виртуальном пространстве, возможно в самом ближайшем будущем. Более того, в случае реализации такого механизма на практике, он способен стать связующим звеном между электронной коммерцией и бизнесом в обычном физическом окружении. Таким образом, единый способ осуществления платежей посредством мобильных денег может стимулировать дальнейшее развитие мобильной коммерции и совершенствование способов расчётов в информационной экономики в целом.

В процессе исследования были получены следующие выводы.

1. Существующие в настоящее время формы наличных и безналичных денег неспособны эффективно использоваться в процессе совершения транзакций в информационной экономике ввиду того, что подавляющее их большинство нуждается в наличии дополнительных терминальных устройств, подобных кассовым аппаратам, POS-терминалам, банкоматам или приспособлениям для снятия отпечатков с кредитных карт. Каждая форма денег занимает отведённую ей нишу и универсального механизма платежа, использование которого было бы одинаково эффективно, как в виртуальном, так и в материальном окружениях, до сих пор не создано. Величина транзакцион-ных расходов, свойственная многим формам денег, не позволяет осуществлять с их помощью микроплатежи, что значительно сужает сферу их применения. Уровень безопасности производимых транзакций, как правило, находится в обратной зависимости от степени сохранения приватности совершаемых транзакций, что неприемлемо на современном этапе развития, поскольку ограничивает свободу личности.

2. В ходе исследования, из всех рассмотренных форм денег лишь в технологии цифровых наличных выявлен требуемый потенциал по реализации на их основе универсального платёжного инструмента, пригодного для использования в любом из окружений. По своим свойствам и функциям цифровые наличные максимально приближаются к обычным наличным бумажным деньгам и способны выполнять, в зависимости от рассматриваемых систем, все либо часть их функций в условиях электронной коммерции и оплаты в обычных магазинах. Цифровые наличные могут предоставить в распоряжение потребителей, продавцов и государства большое количество недостижимых ранее уникальных возможностей, среди которых повышенная безопасность, сохранение приватности транзакций, расширение перспектив по выходу на новые рынки и уменьшение затрат на поддержание наличного денежного оборота. Теоретически неопределёнными остаются степень надёжности алгоритма шифрования, опасность кражи носителя цифровых наличных и возможное негативное влияние на рост незаконного оборота денежных средств. Впрочем, ни одно из потенциально слабых мест этой технологии не является непреодолимым недостатком заложенной в их основе концепции и может быть нивелировано в случае грамотного подхода практической реализации платёжного механизма.

3. Применительно к цифровым наличным, одной из первых задач является поиск интеллектуальных устройств, отличных от громоздких компьютеров и недостаточно функциональных смарт-карт, способных стать универсальными носителями цифровых наличных, пригодных для использования в любом окружении и не требующих каких-либо дополнительных приспособлений для совершения платежа, подобных упомянутым POS-терминалам. В ходе исследования наиболее радикальных тенденций развития современных информационных и телекоммуникационных технологий было выявлено, что в качестве носителя цифровых наличных могут использоваться сотовые телефоны. Большинство из них обладают постоянным доступом в Интернет, а также радиоинтерфейсом Bluetooth, что позволяет им устанавливать произвольные соединения между собой с целью обмена информацией, в роли которой потенциально могут выступать цифровые наличные.

4. Разработанная концепция мобильных цифровых наличных денег (мобильных денег), носителем которых выступает мобильный телефон, позволит совершать незапланированные денежные транзакции между любыми сотовыми телефонами, которые будут сочетать функции носителя средства платежа и принимающего платёж терминала в одном устройстве, что исключит потребность в развёртывании дополнительной инфраструктуры кассовых терминалов и прочих приспособлений. Предложенная концепция мобильных денег отвечает основным требованиям, предъявляемым субъектами мобильной коммерции, учитывает их интересы и предоставляет большие возможности по использованию новейших телекоммуникационных технологий для получения дополнительных преимуществ в процессе осуществления всех видов деятельности. После поступления мобильных денег в обращение они перестают зависеть от эмитента, поскольку начинают существовать в единообразной форме электронной информации, так что мобильные деньги одного эмитента ничем не будут отличаться от мобильных денег остальных эмитентов. Поскольку мобильные деньги распределяются равномерно по всем участникам мобильной коммерции, не существует риска глобальных крахов денежной системы вследствие программных ошибок в процессинговом центре по работе с кредитными картами или при выходе из строя сетевого банковского оборудования1. В результате мобильные деньги могут занять свою нишу среди существующих сегодня способов оплаты товаров и услуг, поскольку они будут основаны на едином международном стандарте, в разработке которого могут принять участие операторы сотовой связи и производители мобильных терминалов.

5. Предложенная система организации расчётов посредством мобильных денег основывается на локальном и удалённом сценариях совершения электронных транзакций. В рамках каждого из них возможны как прямые транзакции, совершаемые пользователем непосредственно со своего терминала, так и дистанционный запрос денег, что чрезвычайно востребовано в современной экономике. Можно прогнозировать, что безопасность мобильных денег, даже в случае потери или кражи их носителя, минимизирует расходы на операции по обеспечению безопасности работы с наличными деньгами и завоюет доверие со стороны всех категорий пользователей, а также организаций с разветвлённой структурой сбора доходов. Развитие единообразной системы расчётов, пригодной для осуществления транзакций в любом окружении, позволит значительно упростить и автоматизировать многие рутинные операции по оплате. Кроме того все денежные транзакции станут защищенными, отпадёт необходимость в ношении наличных денег и исчезнут затраты, связанные с обеспечением необходимого уровня приватности. Включение рядовых пользователей в мобильный денежный оборот должно происходить постепенно, с учётом существующих стереотипов и быть поэтапным, основанным на объединении усилий производителей мобильных телефонов и операторов сотовой связи. Внедрение мобильных платежей ускорит развитие электронной коммерции в сотовых сетях связи и будет способствовать формированию

1 Сбой СУБД DB2 от компании IBM, произошедший в апреле 2003 года в Danske Bank, стал одним из самых значительных по своим последствиям, поскольку повлёк потери в $7,2 миллиона и частично парализовал всю банковскую систему Дании более чем на неделю. нового бизнес-пространства мобильной коммерции, а также появлению большого количества информационных услуг, существование которых ранее не могло иметь места ввиду несовершенства способов оплаты.

В нашу повседневную жизнь уже достаточно органично вошли технологии, возникшие в результате недавней интернет-революции, однако мобильная коммерция способна кардинально изменить сами способы ведения бизнеса. Мобильные услуги, в перспективе, создадут новые направления движения денежных потоков и откроют новые формы деятельности.

Поскольку сегодня технологии электронных платежей находятся на стадии становления, то возникает огромное количество противоречивых взглядов на способы их осуществления. По нашему мнению, отсутствие единой стратегии развития может затормозить появление механизмов, способных учитывать разнообразные интересы всех без исключения заинтересованных сторон.

Важно отметить, что в предпринятом нами исследовании перспектив развития информационной экономики в банковской сфере, рассмотрен лишь незначительный круг проблем, связанных с трансформацией денег как средства осуществления расчётов под воздействием информатизации в условиях постиндустриального общества. Безусловно, всё многообразие возможных направлений исследований в данной области экономической теории не исчерпывается изученными вопросами, что открывает простор для дальнейших разработок в будущем.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Туманов, Дмитрий Валерьевич, 2007 год

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г.

2. Абалкин Л.И. Россия 2015. Оптимистический сценарий. М.: ММВБ. - 1999.-369 с.

3. Абдеев Р.Ф. Философия информационной цивилизации. М.: BJ1A-ДОС, 1994.-264с.

4. Айтметова Д.И., Шарова С.А. Платежная система Российской Федерации. Тверь, 1999. - 186с.

5. Алексеева J1.B. Особенности организации безналичных расчетов // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. научн. тр. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 2004. - С.13-20.

6. Амуржуев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения. М.: Аркаюр, 2002. - 128с.

7. Аникин А.В. Финансовый бизнес и стабильность общества // Мировая экономика и международные отношения. 1997. - № 8. - С.23-29.

8. Анкофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Советское радио, 1972.-386с.

9. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. -М.: Финстатинформ, 1995.-364с.

10. Ануреев С.В. Конкуренция в денежном обороте наличных и безналичных денег // Бизнес и банки. 2005. - № 5. - С.1-2.

11. Ануреев С.В. Платежные системы и их развитие в России. М.: Финансы и статистика, 2004. - 288с.

12. Апель A.JI. Как появляются «грязные» деньги. СПб.: Бизнес-пресса, 1999.- 172с.

13. Атаманчук JI., Виркунен С. Организованные расчеты на организованном финансовом рынке // Рынок ценных бумаг. 2005. № 23. - С. 16-18.

14. Базельский комитет по финансовому надзору: Сборник документов и материалов / Сост. Ю.В. Кузнец. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1997.- 188с.

15. Банки на развивающихся рынках: в 2-х томах. Т 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам /Диана МакНотон. Дональд Дж.Карлсон и др./ Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1994. - 330с.

16. Банковская система России: настольная книга банкира. В 4 томах. Т.З / Под ред. А.Г. Грязновой, А.Б. Абалкина. М.: ДеКа, 1995г. - 1097 с.

17. Банковская энциклопедия / Под ред. С.И. Лукаш, JI.A. Малютиной. -Днепропетровск: Баланс-Аудит, 1994. 792с.

18. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроли-вецкой. М.: Финансы и статистика, 2003. - 480 с.

19. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юристь, 2004.-751с.

20. Банковское дело: Учебник / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2002.-304с.

21. Банковское дело: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2005 646с.

22. Баранов Г. Динамично-неэффективные банки // Деньги. 2005. - № 29.-С.70-73.

23. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 1998. - 344с.

24. Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. М., 1999.-368с.

25. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. М.: АО «Консалтбанкир», 1997. - 296с.

26. Березина М.П. Влияние кризиса платежной системы на инфляцию в России // Инфляция и антиинфляционная политика в России / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000. - С.78-93.

27. Березина М.П. Платежная система России и принципы ее организации // Финансы. 2003. - № 3. - С. 22-27.

28. Березина М.П. Построение платежных систем за рубежом // Банковское дело. 1997. - № 8. - С.32-37.

29. Березина М.П., Крупное Ю. С. Межбанковские расчеты. М.: Фин-статинформ, 1994. - 196 с.

30. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь: Пер. с фр. В 2-х тт. М.: Международные отношения, 1994. - 692с.

31. Богомолов А.В. Валюта Евро и платежные системы ЕЭС последствия и возможности для международных корреспондентских отношений российских банков // Деньги и кредит. - 1998. - № 2. - С.42-58.

32. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Фонд «Правовая культура, 1994. - 690с.

33. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: АО ДИС, 1997. - 484с.

34. Боровик А.И. Совершенствование системы расчетов в условиях инфляции// Банковское дело. 2003. - № 6. - С.28-32.

35. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. Сокр. пер. с англ. изд. М.: РАГС-Экономика, 1998. - 516с.

36. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т. 2. - 480с.

37. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 1996. - 396с.

38. Булатов М.А. Проблемы расчетной системы // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. - № 4. - С.67-70.

39. Бухвальд Б. Техника банковского дела: Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций / Пер. с нем. А.Ф. Каган-Шабшай. М.: АО «ДИС», 1994. - 242с.

40. Бюллетень банковской конференции «Развитие банковской системы России: современные проблемы и перспективы». Сочи /Фонд «Реформа», Ассоциация региональных банков России/ - 8-9 сентября 2000.

41. Васильев Е.А. Гражданское и торговое право капиталистических государств. М.: Международные отношения, 1993. - 415с.

42. Вахрушев Д.С. Самоорганизация и динамическая устойчивость экономических систем. Кострома, 2004. - 240с.

43. Вахрушев Д.С., Леонтьев С.А. Риск-менеджмент в коммерческом банке: теоретические основы и проблемы организации в России. М., 2004. - 296с.

44. Веремеенко С.А., Игудин Р.В. Банковская технология снижения уровня неплатежей // Банковское дело. 2002. - № 3. - С.38-40.

45. Видяпин В.И., Журавлева Т.П. Экономическая теория (политэкономия). М.: ИНФРА-М, 2005. - 524 с.

46. Викулов С.Ф. Современные проблемы экономического обеспечения оборонной безопасности России. М.: ВФЭФ при ФА при Правительстве РФ, 1997.-324с.

47. Витвицкая Т. Электронные деньги в России фантазия или реальность? // Экономика и жизнь. - 2005. - № 10. - С.4-5.

48. Витвицкая Т. Электронные деньги в России фантазия или реальность? // Экономика и жизнь. - 2003. - № 10. - С.4.

49. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Хемптон Дж.Дж. Управление риском в рыночной экономике. М.: Экономика, 2002. - 352с.

50. Гвоздарева Л.П. Условия риска как фактор реализации экономического потенциала банковского предпринимательства: Политэкономический аспект. -М., 1998.-196с.

51. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. М.: МНИМП, 1997. - 240с.

52. Гибало Н.П. Теория информационной экономики в институциональной структуре интеллектуального капитала // Экономика образования. 2000. -№ 1. -С.12-19.

53. Гончарук О.В., Загорская Т.П. Организация межбанковских расчетов за рубежом // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. научн. тр. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 2004. -С.87-98.

54. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России // Вопросы экономики. 1999. - № 1. - С. 15-29.

55. Грачева М.В. Банковская система в развитых странах: некоторые проблемы цифровых технологий. М.: Ось-89, 2003. - 186с.

56. Гросман Р.К. Как вести дела с банками: Кредиты, денежные вклады, платежный оборот: Пер. с нем. М.: Международные отношения, 1996. - 424с.

57. Дворецкая Е.А. Архитектоника банковской среды: региональный аспект в контексте кризиса // Регион: экономика и социология. 2004. - № 8. -С.44-48.

58. Деньги и банки. Энциклопедический справочник. М.: Центр СЭИ, 1994.-694с.

59. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 2006. 436с.

60. Долаи Э. и др. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная политика.-М., 1994.-436с.

61. Драган М.А. О развитии электронных платежей // Банковские услуги. 2003. - № 4. - С.52-59.

62. Дятлов С.А. Информационно-сетевая экономика в XXI веке. М.: ТЕИС, 2001.-412с.

63. Дятлов С.А. Принципы информационного общества // Информационное общество. 2000. - № 2. - С.19-31.

64. Егоров Е.В., Романов А.В., Романова В.А. Маркетинг банковских услуг. М.: ТЕИС, 1999. - 120с.

65. Егоров С.Е. Малые и средние банки не должны погибнуть // Бизнес и банки. 2006. - № 12. - С.2-3.

66. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. -М: ИНФРА-М, 2003. 408с.

67. Ефимова Л.Г. Банковской право. М.: Издательство БЕК, 2004. - 360с.

68. Ефимова Л.Г., Новоселова Л.А. Банки: ответственность за нарушения при расчетах. М.: «Инфра-М», 2004. - 112с.

69. Жарковская Е.П., Аренде И.О. Банковское дело: Курс лекций. М.: Омега-Л, 2003.-428с.

70. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. 2002. -№ 5. - С.26-31.

71. Жуков Е.Д. Деньги, кредит, банки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.-484с.

72. Загорская Т.П. Об основных направлениях совершенствования межбанковских расчетов // Актуальные вопросы финансов и банковского дела: Сб. научн. тр. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 2004. -С.25-29.

73. Зотова Н.А. Новые информационные технологии и проблема безопасности // Информационное общество и Россия. М.: Экономический факультет, ТЕИС, 2002.-С.68-82.

74. Зубченко JI.B. Основные направления перестройки работы западных банков // Бизнес и Банки. 2005. - № 14. - С.4.

75. Иванов Э.А. Отмывание денег и правовое регулирование борьбы с ним. М.: Российский Юридический Издательский Дом, 2003. - 308с.

76. Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации функционирования платежной системы // Деньги и кредит. 2004. - № 2. - С.39-41.

77. Исаев Е.Б. Проблема неплатежей и денежно-кредитная политика // Деньги и кредит. 2002. - № 7. - С.57-67.

78. Калашников В.А., Дашкова Л.П. Рынок, бизнес, коммерция, экономика: Толковый терминологический словарь. М.: Маркетинг, 1998. - 430с.

79. Камынкина М.Г. Опыт организации клиринговых и расчетных палат в странах с развитой рыночной экономикой // Банковское дело. 2005. - № 1. -С.10-14.

80. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура. М.: ГУ-ВШЭ, 2000. - 380с.

81. Клиринг и межбанковские финансовые операции: Основные понятия и финансовые инструменты. М.: Межбанковский финансовый дом, 1999. -236с.

82. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой глобализации // Вопросы экономики. 2002. - № 8. - С.58-71.

83. Козлов С.А., Шешеро И.И. Система межбанковских электронных расчетов в России // Банковское дело. 1999. - № 10. - С. 11 -16.

84. Косован К.С. Трансфертное ценообразование в коммерческом банке // Деньги и кредит. 2003. - № 11. - С.36-41.

85. Косой A.M. Принципы безналичных расчетов // Деньги и кредит. -2005.- №6. С.54-63.

86. Кочергин Д.А. Функциональные модели эмиссии и обращения электронных денег в открыто циркулирующих системах // Вестник Санкт

87. Петербургского государственного университета. 2004. -№ 2. - С.15-27.

88. Кочергин Д.А. Электронные деньги: анализ с позиций современных денежных теорий // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета, серия 5 «Экономика». 2000. - № 4. - С.26-36.

89. Кочмола К.В. Банк: Расчетные и кассовые операции. Ростов-на-Дону: Изд-во «Экспертное бюро», 2001. - 244с.

90. Круглов В.В., Котелкин С.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. М.: ИНФРА-М, 2000. - 340с.

91. Кузнецов Н. Либерализация денежного обращения: проблемы и подходы // Вопросы экономики. 1996. - № 8. - С.20-32.

92. Локотцов Ю.И. Клиринг и межбанковские финансовые отношения. Основные понятия и инструменты. М.: Дело, 1994. - 56с.

93. Ломов А.В. Проведение калькуляции расходов, расчет себестоимости трудозатрат и оценка эффективности работы Банка // Материалы банковского семинара «Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке». -М.: ФАПРФ, 2000. С.79-82.

94. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен, 2002. - 204с.

95. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб.: КульИн-формПресс, 1999.-356с.

96. Мак-Нотон Д. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2004. - 468с.

97. Маковецкая М.В., О.Е. Васильева. Установление корреспондентских отношений между банками: Рекомендации и типовые документы // Бизнес и банки. -2003. -№ 21. -С.З.

98. Маркс К. Капитал // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т.23.1. С.206.

99. Международные валютные и кредитные отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2004. -480с.

100. Мелюхин И. Электронные деньги и банковские операции в компьютерных сетях // Мировая экономика и международные отношения. 2004. - №2. -С.47-53.

101. Мете Ж. Стабильность банковских систем // Семинары по банковскому делу и страхованию: Пер. с фр. СПб., 2003. - С.55-76.

102. Методика оценки эффективности деятельности подразделений и рентабельности банковских продуктов с использованием механизма функционально-стоимостного анализа Внешторгбанка. М., 2000.

103. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования банков США. М: Изд-во МГУ, 1992. - 204с.

104. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. М.: ФБК-Пресс, 2003. - 330с.

105. Михно В.К. Оптимизация тарифной политики российских банков // Банковское дело. 2005. - № 6. - С. 14-19.

106. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996. - 288с.

107. Москвин В.А. Предприятие и коммерческий банк: Основы эффективного взаимодействия. Пермь: Зап.-Ур. Инст. экономики и права, 1998. -236с.

108. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности // THESIS. 1994. -№5. - С.29-42.

109. Нижегородцев P.M. Экономика информационного производства: становление, развитие, перспективы // Вестник Московского университета. Сер. Экономика.- 1997.- № 1.-С.4-15.

110. Никитин С.Н. Государственное финансовое и денежно-кредитное регулирование экономики. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. - 272с.

111. Норд Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Начала, 1997. - 460с.

112. Нуреев P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М.: Финстатинформ, 1995. - 472с.

113. О системе спутниковой связи и передачи данных «Банкир» // Деньги и кредит.-2003.-№ 11.-С. 17-23.

114. Обаева А.С. Теоретические аспекты построения и развития платежной системы. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. - 216с.

115. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке//Банковское дело. 1998.-№ 1.-С.53-59.

116. Олейник А.Н. Изменения институтов во времени: эволюция и революция // Вопросы экономики. 1999. - № 7. - С. 18-34.

117. Организация качественной и эффективной работы банков: Сб. статей: Пер. с англ. (Европейская служба банковского консультирования). М.: Финансы и статистика, 1997. - 304с.

118. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и статистика, 1996. 340с.

119. Парамонова Т.В. Проблемы платежной системы // Деньги и кредит. 1993. - № 12. - С.9-12.

120. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет // Финансы. 2005. - № 12. - С.40-45.

121. Петровский В.Ю. Опыт эксплуатации системы многорейсовой обработки платежей в Московском регионе. Переход к системе платежей реального времени // Материалы семинара «Инструменты регулирования ликвидности банковской системы». М.: ФАПРФ, 2002. - С.62-67.

122. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 1998. - №3. -С.42-48.

123. Рабогошвили П.С. Организация системы платежей и расчетов: Учебно-методическое пособие. Тверь, УМЦ ЦБ РФ, 2003. - 84 с.

124. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. Пер. с англ. М.: Космополис, 1991.-220с.

125. Роуз П. Банковский менеджмент: Пер. с англ. со 2-го изд. М: Дело Лтд., 1995.-696с.

126. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги. М.: Банки и биржи, 1997.-260 с.

127. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ.- М.: ИНФРА-М, 2003. 504с.

128. Савинская Н.А., Багиева М.Н. К вопросу оценки риска и устойчивости коммерческих банков. Антикризисная стратегия банков: Сб. научных трудов. СПб.: Изд-во СПбГУ ЭФ, 1999. - 328с.

129. Савинская Н.А., Домбровский А.П. К вопросу о реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. 2003. -№ 10. - С.12-18.

130. Садвакасов К.К. Коммерческие банки, управленческий анализ деятельности, планирование и контроль. М.: Ось-89, 1998. - 312с.

131. Саммерс Б.Д. Платежная система: структура, управление и контроль. Вашингтон: МВФ, 1994. - 280с.

132. Саркисянц А.Г. О роли банков в экономике // Вопросы экономики.- 2003. № 3. - С.28-41.

133. Саркисянц А.С., Дубов А.Н. Банковские технологии начала XXI века // Бизнес и банки. 2006. - № 20. - С. 1-3.

134. Севрук В.Т. Банковские риски. -М.: Дело ЛТД, 1994. 196с.

135. Сенчагов В.К. Денежная масса и факторы ее формирования // Вопросы экономики. 2004. - № 10. - С.21-40.

136. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Проспект, 1999.-490с.

137. Сигова Е.М. Развитие системы межбанковских расчетов в России. -М., 1998,- 164с.

138. Сигова Е.М. Проект создания централизованной системы межбанковских расчетов в режиме реального времени // Банковское дело. 1998. - №5.- С.32-37.

139. Синки Дж.Ф.мл. Управление финансами в коммерческих банках. -М.: Cafallaxy, 1994.-650с.

140. Скаржинский М.И. Введение в исследование институциональных факторов динамики экономических отношений в России // Проблемы новой политической экономии. 2000. - № 1. - С. 17-25.

141. Скаржинский М.И. Институциональные факторы развития экономических отношений // Проблемы новой политической экономии. 2002. -№№ 1-3.

142. Словарь современной экономической теории Макмиллана / Пер. с англ. Пивоварова А.Г., научный редактор B.C. Автономов. М.: ИНФРА-М, 1997.-450с.

143. Смирнов А.В. Риск-менеджмент и управление ресурсами коммерческого банка // Финансовый бизнес. 2001. - № 12. - С.42-47. \

144. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М., 1993.-С.221.

145. Современный экономический словарь. 2-е изд. / Райзберг Б.А.,

146. Лозовской Л.Ш., Стародубцева Е.Б. -М.: ИНФРА-М, 1999. -390с.

147. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. М.: ООО «Издательство Элит», 2003. - 288с.

148. Соловяненко Н. Реконструкция платежной системы Российской Федерации (правовая модель) // Хозяйство и право. 2002. -№ 2. - С. 87-92.

149. Супрунович Е. Основы управления рисками // Банковское дело. -2002.-№ 2.-С. 19-25.

150. Супрунович Е.Б. Учет рисков при работе на межбанковском рынке // Деньги и кредит. 2003. - № 5. - С.25-28.

151. Тагирбеков К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика, 1996. - 212с.

152. Тамбовцев В.Л. Институциональные изменения в российской экономике // Общественные науки и современность. 1999. - № 4. - С.56-63.

153. Титоренко Г.А. Компьютеризация банковской деятельности. М.: Финстатинформ, 1997.-90с.

154. Тойнби А.Дж. Цивилизация перед судом истории. М.: Прогресс-Культура, СПб.: Ювента, 1996. - 480с.

155. Томас Р. Возрождение или окончательная смерть? // Российские банки.-2001.-№ 1.-С.11-12.

156. Тоффлер Э. Третья волна. -М: ACT, 1999. 508с.

157. Тютюнник А.В. Совершенствование межбанковской платежной системы при переходе к рыночным условиям хозяйствования. М., 1998. -176с.

158. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк; Управление и операции. М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994. - 248с.

159. Установление корреспондентских отношений между банками: Рекомендации и типовые документы. М.: Арго, 2001. - 188с. \

160. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. Дисс. докт. экон. наук: 08.00.10. -М., 2003. -328с.

161. Фронтц Кристиан JI. Межбанковские корреспондентские отношения Дойче Банка АГ // Деньги и кредит. 2001. - № 5. - С.32-35.

162. Хайек Ф. Частные деньги. М.: Институт национальной модели экономики, 1996.-220с.

163. Хиггинс М.Д., Платонов В.В. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Консалтбанкир, 1998. - 280с.

164. Чекмарев В.В. Тенденция развития экономики как характеристики экономического пространства // Проблемы новой политической экономии. -2002. № 4. - С.8-16.

165. Черняк Ю.И. Системный анализ в управлении экономикой. М.: Экономика, 1995.-340с.

166. Четвериков В. Оценка кредитных рисков на межбанковском рынке // Финансист. 2002. - № 1. - С.68-81.

167. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд. М: Финансы и статистика, 1995. - 208с.

168. Ширинская Е.Б. Особенности формирования информационно-аналитического поля банка. Некоторые аспекты управленческого учета и анализа // Бизнес и банки. 2004. - № 42. - С.З.

169. Экономические субъекты постсоветской России (институциональный анализ) / Под ред. P.M. Нуреева. М., 2001. - 584с.

170. Экономика (экономическая теория) / Под рук. и ред. проф. Б.Д. Бабаева. Иваново - Москва - Тверь: Ивановский государственный университет, Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, Тверской филиал, 2002. - С.188.

171. Электронная система денежных расчетов / А. Липис, Т. Маршалл, Я. Линкер; Пер. с англ. B.C. Васильева, Я.Ш. Паппэ; Под ред. А.А.Мовчана -М.: Финансы и статистика, 1998. 240с.

172. Электронная система денежных расчетов / А. Липис, Т. Маршалл, Я. Линкер; Пер. с англ. B.C. Васильева, Я.Ш. Паппэ; Под ред. А.А.Мовчана -М.: Финансы и статистика, 1998. 288с. ^

173. Электронные деньги и общество открытой сети: (Исследовательский институт Хитачи): Пер. с англ. М., 1997. - 220с.

174. Эльберскирх Дитер В. Практика осуществления межбанковских операций // Деньги и кредит. 1999. -№ 6. -С. 41-49.

175. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. М.: Альпина Паблишер, 2003. - 564с.

176. Юровицкий В.М. Банки и банковские системы в среде электронных денег // Банковское дело. -1999. № 8. - С. 12-17.

177. Яковец Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. М.: Экономика, 2003. - 456с.

178. Яковец Ю.В. Ускорение научно-технического прогресса: теория и экономический механизм. М.: Экономика, 1988. - 384с.

179. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.: Экономика, 2004. - 362с.

180. Ярошенко В.А. Информационные технологии в современных банках // Банковское дело. 2003. - № 5. - С.36-41.

181. Emmanuel С., Otley D., Merchant К. Accounting for Management Control, 2nd ed. London: Chapmann&Hall, 1990.

182. Fleming I., McKinstry S. Accounting for Business Management, 2nd ed. London: International Thomson Business Press, 1998.

183. Hammer M., Champy J. Reengineering the corporation: a manifesto for business revolution. London: Harvard University Press, 1993.

184. Hammer M. Beyond reengineering. London: Harvard University Press,1996.

185. Merrett D.T. Global Reach by Australian Banks: Correspondent Banking Networks Melbourne - Business History Press - October, 1993.