Общегосударственная платежная система и развитие электронных носителей денег тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Нариков, Геннадий Сергеевич

• Нариков, Геннадий Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Нариков, Геннадий Сергеевич

Введение.

1. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ

ПЛАТЁЖНЫХ СИСТЕМ.

1.1. Экономическая категория «деньги» и денежные носители как элементы платёжной системы.

1.2. Общегосударственная платёжная система и её структура.

1.3. Необходимость государственного регулирования и подходы к снижению рисков платёжных систем.

2. ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ ИМПЕРАТИВНОЙ ПЛАТЁЖНОЙ СИСТЕМЫ.

2.1. Наличные и безналичные деньги в структуре императивной платёжной системы.

2.2. Эмиссия законных платёжных средств и денежно-кредитное регулирование.

2.3. Банк России и его деятельность в формировании императивной платёжной системы.

3. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДИАПОЗИТИВНОЙ ЭЛЕКТРОННО-ДЕНЕЖНОЙ ПЛАТЁЖНОЙ СИСТЕМЫ.

3.1. Классификация дистанционного банковского обслуживания и его компоненты.

3.2. Электронные деньги, их содержание, формы и использование в России.

3.3. Усиление роли Банка России в формировании электронноденежной платёжной системы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Общегосударственная платежная система и развитие электронных носителей денег»

Актуальность темы исследования. Современные денежные системы сформировались в результате длительной эволюции, воплотив в себе присущие каждому этапу развития общества платёжные средства, позволяющие наиболее полно реализовать потребности экономики.

Экономика отдельно взятой страны характеризуется сложнейшими рыночными взаимосвязями, что предполагает необходимость в любой момент времени обрабатывать и оформлять всё возрастающий массив финансовой информации.

Указанные взаимосвязи носят комплексный характер, и они ещё более усиливаются в результате глобализации, возникновения условий всемирного рынка, а также появлением и развитием информационных технологий. В этих динамично изменяющихся условиях стратегически важным коммуникационным каналом, передаточным механизмом, делающим возможным беспрепятственное движение денежных потоков и проведение финансовых операций, является национальная платёжная система. Эта система имеет важнейшие точки сопряжения со всеми аспектами деятельности государства и охватывает широкий спектр экономических отношений.

Одной из ключевых проблем экономики России является большой удельный вес платежей, основанных как на неденежных расчётах, так и на расчётах с использованием наличных платёжных средств. Таким образом, существенная часть денежных отношений экономики России оказывается выведенной из сферы государственного контроля, регулирования и управления, то есть - из организованного оборота.

Практически все наиболее социально опасные преступления (наркобизнес, торговля оружием, коррупция и др.) осуществляются с использованием наличных денежных инструментов. Наконец, расчёты наличными деньгами служат главным средством уклонения от уплаты налогов, что во время бюджетного кризиса приводит к серьёзным социальным потрясениям.

Между тем, в России сегодня отсутствует как целостная теоретическая концепция, так и практические подходы к решению проблемы ограничения объёма платежей с использованием наличных денег.

Комплексно задачи развития платёжных систем в Российской Федерации, за исключением, пожалуй, платёжной системы Банка России, ещё не ставились. За последние годы имеются лишь отдельные публикации, посвящённые этой проблематике, совершенно нет глубоких научных исследований, в том числе облечённых в монографическую форму.

В последнее время в России стали появляться системы платежей, основанные на электронных деньгах, аналогичные зарубежным, приведшие к появлению серьёзных технических, экономических и правовых проблем их применения и функционирования, что требует глубокого научного осмысления этих процессов.

За рубежом уже несколько десятилетий обсуждаются проблемы формирования электронно-денежных платёжных систем. В России же отсутствуют даже подходы к анализу этих явлений, а скудный перечень научных работ посвящён, как правило, описанию теоретических моделей платёжных систем вне всякой связи с практикой функционирования электронных денег.

Необходимо не только совершенствование технологий и решение чисто технических проблем (это свойственно российской действительности), а, в первую очередь, научное осмысление сути новых денежных инструментов, тщательный анализ и прогнозирование их влияния на национальную экономику.

Серьёзной научной проблемой, препятствующей формированию платёжных систем, основанных на новых принципах, является отсутствие единой терминологии, что делает некорректными и несопоставимыми точки зрения экономистов на развитие таких систем. Используемая терминология в своём большинстве не логична и оторвана от потребностей науки и практики.

Необходимо отойти от некорректных стереотипов: рассмотрения механизма насыщения экономики платёжными средствами через кредитно-депозитный мультипликатор; соотнесения понятия «денежная эмиссия» только с наличными деньгами; отождествления понятия «пластиковые деньги» с понятием «электронные деньги» и т.д.

Отметим, что стали стихать дискуссии по поводу сущности денег, а ведь именно они лежат в основе развития платёжных систем, в том числе и применительно к электронным деньгам.

Диссертант, естественно, не ставил перед собой задачи охвата всех аспектов рассмотренных проблем из-за их обширности. Был исследован только небольшой, но логически связанный пласт проблем, связанных с функционированием платёжных систем на основе наличных, безналичных и электронных денег.

Степень разработанности проблемы. Теоретические исследования теории денежного обращения проводили зарубежные учёные Фридман М., Самуэльсон П., Долан Э., Фишер И., Харрис Л. Вопросами функционирования платёжных средств занимались Гудхарт Ч., Иссинг О., Вудфорд М., Кинг М., Грос Д.

Среди российских учёных проблемами развития платёжных отношений в той или иной мере занимались Лаврушин О.И., Рогова О.И., Усоскин В.М., Колесников В.И., Гальперин В.М., ФадейкинаН.В., Торкановский B.C., а среди дальневосточных учёных Рудько-Силиванов В.В., Вотинцева Л.И., Рожков Ю.В. и др. авторы.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка рекомендаций по формированию платёжных систем общегосударственного и локального уровней, с учётом развития электронных носителей денег.

В соответствии с поставленной целью в диссертации были определены следующие задачи:

- раскрыть сущность понятия «общегосударственная платёжная система»;

- выделить сегменты общегосударственной платёжной системы (платёжные подсистемы) и показать их взаимосвязь;

- выяснить роль и полномочия государственных органов управления в функционировании общегосударственной платёжной системы;

- провести анализ построения организационно-функциональной структуры платёжной системы Банка России;

- изучить механизм эмиссии платёжных средств и его влияние на денежно-кредитное регулирование Банка России;

- выяснить общие принципы и конкретные схемы реализации в России платёжных систем на основе «электронных денег».

Объектом диссертационного исследования являются безналичная, налично-денежная, квази-денежная и электронно-денежная платёжные подсистемы Российской Федерации.

Предметом исследования является совокупность денежных отношений, связанных с функционированием общегосударственной платёжной системы с учётом эволюции денежных носителей.

Теоретической основой работы послужили труды российских и зарубежных экономистов, посвящённые проблемам совершенствования платёжных отношений и функционированию расчётных механизмов.

Методологической основой исследования явились положения диалектической логики и системного подхода, согласно которым платёжная система рассмотрена как комплекс взаимосвязанных и взаимодействующих между собой элементов. В работе использованы такие научные методы и приёмы, как теоретический и исторический методы, метод исследования от общего к частному, научная абстракция, моделирование, анализ и синтез.

Информационной базой исследования являются нормативные, статистические, а также публикуемые материалы Банка России и обзоры Государственного комитета статистики РФ.

Научная новизна диссертационного исследования связана с разработкой научно обоснованного подхода к совершенствованию подсистем общегосударственной платёжной системы Российской Федерации.

Конкретные научные результаты, полученные диссертантом, заключаются в следующем:

- даны авторские понятия «деньги», «безналичные деньги», «электронные деньги» и «общегосударственная платёжная система»;

- проведён теоретический анализ сущности и взаимосвязей подсистем общегосударственной платёжной системы и аргументирована необходимость выделения её императивного и диапозитивного сегментов;

- раскрыты недостатки механизма эмиссии законных платёжных средств и последствия бесконтрольной эмиссии частных электронных денег;

- доказаны недостоверность модели «кредитно-депозитного мультипликатора» и отсутствие у коммерческих банков функций эмиссии безналичных денег;

- предложена методика регулирования размера эмитируемых Банком России платёжных средств на основе применения показателя «эмиссионная ставка»;

- дано и обосновано применение авторского понятия «средство управления банковским счётом»;

- определены теоретические подходы к совершенствованию безналичной платёжной системы Банка России и электронно-денежной платёжной системы.

Теоретическая значимость работы состоит в формировании единого понятийного аппарата анализа платёжных систем на уровне определений и их взаимосвязей и использовании последнего в процессе построения научных основ функционирования платёжных систем.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения предложенных рекомендаций автора, в частности, выделение расчётных денежных потоков физических лиц и совершенствование эмиссионного механизма; а также подходов к регулированию платёжных систем органами государственного управления при разработке нормативной базы, регламентирующей функционирование электронных денег.

Апробацию работа получила на трёх научно-практических конференциях (г. Владивосток, г. Хабаровск), в ходе обсуждения основных её положений на кафедре банковского дела ХГАЭП, а также в процессе отражения её результатов в девяти публикациях автора. Ряд положений диссертационного исследования легли в основу проводимых диссертантом лекционных занятий на факультете «Финансист» ХГАЭП.

По теме диссертационного исследования автором опубликовано девять работ, общим объёмом 2,3 п. л.:

1. Нариков Г.С. Банк России и методы денежно-кредитного регулирования // Современные проблемы развития финансово-кредитной системы России: Сборник научных статей / Под научн. ред. проф. Ю.В. Рожкова, проф. В.А. Сливкина. - Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 1998. - 0,3 п.л.

2. Нариков Г.С. Эмиссионная политика Центрального банка и механизм выпуска денег в обращение // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. - 1998. - № 1. - 0,4 п.л.

3. Нариков Г.С. О совершенствовании методов денежно-кредитного регулирования. Банки Дальнего востока и Сибири: история, современность, проблемы развития // Сборник научных трудов. / Под. ред. О.Г. Иванченко, О.М. Рензина. - Хабаровск: ДВО РАН, 1999. - 0,2 п.л.

4. Нариков Г.С. Центральные банки: Россия и международный опыт // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. - 1999. -№3.-0,3 п.л.

5. Нариков Г.С. Об эволюции денег // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. - 2000. - № 1. - 0,2 п.л.

6. Нариков Г.С. О связи платёжной системы и эмиссионного механизма // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. - 2000. — № 2. - 0,3 п.л.

7. Нариков Г.С. О содержании понятия «платёжная система»: Сборник научных статей ХГАЭП. - Хабаровск, РИЦ ХГАЭП, 2001. - 0,4 п.л.

8. Нариков Г.С. Доминирующие научные утверждения и частные ориентиры денежно-кредитного регулирования // Россия в XXI веке: экономика, политика, культура. - Владивосток - 2001. - № 2. - 0,1 п.л.

9. Нариков Г.С. О структуре платёжной системы // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. - 2001. - № 2. - 0,1 п.л.

Работа изложена на 183 страницах основного текста, состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка из 208 наименований и семи приложений. Работа иллюстрирована девятью таблицами и двадцатью четырьмя рисунками.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Нариков, Геннадий Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изменения условий всемирного рынка и информационных технологий предъявляют самые жёсткие требования к функционированию платёжных систем. При развитии данных систем эволюционируют как механизмы совершения платежей, так и денежные носители стоимости. При этом не изменяется ни сущность денег, ни сущность отношений, являющихся основой совершения платежей. Однако у современных денег можно выделить доминантную функцию (средство платежа).

Деньги - совокупность платёжных средств различной степени ликвидности, выполняющих единообразные функции и являющихся деньгами в той мере, в которой они реально способны обмениваться на товары.

Меняются лишь свойства материалов, представляющих собой внешнее проявление денег, то есть, как мы предлагаем их назвать, «денежные носители».

Под денежным носителем мы понимаем объект, имеющий те или иные физические характеристики, и воспринимаемый людьми как деньги.

Исходя из исторического подхода, выделены три главных носителя денег:

- физический носитель (золото или серебро), стоимость которого определённым образом соотнесена с его объективными, природными, натурально-вещественными свойствами;

- вещественный носитель (бумажные деньги), стоимость денег, которые он представляет, не имеет никакой связи с его физическими характеристиками;

- виртуальный носитель (безналичные и электронные деньги) не имеет вещественной основы, стоимость денег, которые он представляет, связана лишь с его информационным наполнением.

Наряду с выделением свойств денег, мы считаем необходимым выделение, кроме этого, свойств денежных носителей. Наиболее важными свойствами денежных носителей являются: физическая сохраняемость (неподверженность разрушению со временем); портативность (удобство в расчётах и транспортировке); безопасность (уровень риска утраты при использовании); себестоимость денежного носителя (по отношению к номиналу); срок обращения денежного носителя.

Функцию денег как средства платежа опосредуют платёжные средства. Под платёжным средством мы понимаем денежный актив, являющийся средством оплаты товаров, услуг. Существует четыре формы платёжных средств, применяемые экономическими субъектами: безналичные деньги, налично-денежные средства, квази-деньги и электронные деньги.

Платёжная система России, названная автором как общегосударственная платёжная система, состоит из взаимосвязанных элементов, образующих в совокупности единый механизм и опирающихся на все формы платёжных средств. Данными элементами являются: безналичная платёжная система счетов, налично-денежная платёжная система; квази-денежная платёжная система и электронно-денежная платёжная система.

Хотя вышеуказанные системы основаны на различных принципах функционирования: используемой форме денежного носителя, схеме платёжного оборота, подверженности государственному регулированию, они неразрывно связаны между собой за счёт взаимной конвертации платёжных средств.

Для определения сферы государственного регулирования и контроля за платёжными системами необходимо разграничить общегосудерственную платёжную систему на императивную (с жёстко регламентированным порядком функционирования) и диапозитивную (вне зоны прямого влияния государства).

Императивная платёжная система - сектор платёжной системы страны, в котором абсолютизирован и жёстко регламентирован порядок оформления, организации и проведения платежей.

Эта система развивается в соответствии с необходимостью экономической безопасности страны, и риски по её функционированию несёт государство. Составными частями императивной платёжной системы являются безналичная платёжная система счетов и налично-денежная платёжная система.

Безналичная платёжная система счетов, в свою очередь, состоит из ряда систем расчётов: через Центральный банк, через клиринговые расчётные палаты, через прямые корреспондентские счета и через счета межфилиальных расчётов.

Диапозитивная платёжная система - сектор платёжной системы, который находится вне сферы прямого государственного регулирования.

Диапозитивная платёжная система состоит из квази-денежной и электронно-денежной платёжной системы Она находится за пределами императивной платёжной системы и развивается по технико-экономическим предпочтениям и правилам, установленным экономическими субъектами, в ней участвующими. Риски по её развитию несёт корпоративный сектор, а именно организаторы и участники системы.

Перспективы развития императивной платёжной системы России связаны, в первую очередь, с сокращением доли в расчётах наличных денежных инструментов и увеличении безналичных.

Анализ международного опыта сокращения удельного веса налично-денежных расчётов, на примере стран (ФРГ и Венгрии), преодолевших экономические проблемы, свойственные современной России, показал следующее. Относительно неблагоприятные макроэкономические и инфраструктурные условия не являются непреодолимым препятствием для принятия комплекса мер по сокращению удельного веса расчётов наличными. В этом случае, однако, достижение прогресса в этой области предполагает активную координирующую и направляющую роль Центрального банка.

В России огромные издержки обращения, связанные с функционированием налично-денежного оборота, несёт непосредственно государство в лице Банка России и, зачастую, покрывает их за счёт дополнительной эмиссии средств, способствуя инфляции и перекладывая свои затраты на незащищённые слои населения.

При этом Центральный банк РФ не принимает участия в проектах развития корпоративных систем безналичных расчётов (за исключением собственной платёжной системы) и не проводит программ стимулирования развития «зарплатных проектов».

Мы считаем недостоверной применение модели «кредитно-депозитного» мультипликатора в российский практике и некорректными утверждения о возможности увеличения совокупностью банков денежной массы за счёт безналичной эмиссии. Анализ пошагового отражения операций в балансах банков на условиях, предлагаемых в модели, показывает наличие обратной зависимости между размером кредитно-депозитного увеличения и денежной массой.

Специфика денежной массы страны как оценочного показателя требует её разделения на номинальную и пропорциональную денежную массу. Номинальная денежная масса показывает количество денег в обращении как таковых, а пропорциональная денежная масса, как расчётный показатель, служит для оценки достаточности и адекватности денежной массы потребностям экономики.

Эмиссия денежных средств, проводимая Банком России, как правило, связанна формированием золотовалютных резервов, кредитованием или участием на рынке ценных бумаг и сопровождается получением Центральным банком эмиссионного дохода.

Однако данный эмиссионный механизм не является адекватным рыночным экономическим принципам и должен быть основан исключительно на потребности в кредите.

Для реализации данного требования необходимо изменение эмиссионного механизма, основанное на увеличении доступности кредитов Банка России и признания Министерства Финансов законным получателем эмиссионного дохода.

Предлагается ежемесячно зачислять на счета Министерства Финансов эмитируемые деньги в размере части суммы средств, полученных Банком России в виде процентов за кредиты рефинансирования.

Размер доли вышеуказанных средств назван «эмиссионной ставкой», которая должна пересматриваться Советом директоров Банка России (от 0 до 100% суммы средств, полученных за кредит Банком России).

Автор считает, что данный механизм станет одним из реальных и действенных регуляторов денежной массы, приближая её величину в хозяйственном обороте страны к пропорциональной.

Банк России максимальное внимание уделяет развитию собственной платёжной системы, участником и пользователем которой он является.

Одновременно он координирует и регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг за деятельностью корпоративных платежных систем, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов.

Перспективы развития платёжной системы Банка России лежат в области перехода к системе валовых расчётов в режиме реального времени, что, по нашему мнению, сделает нерентабельными неттинговые схемы и выведет с рынка остальные институты, оказывающие платёжные услуги, а именно расчётные небанковские кредитные организации.

Перспективы развития корпоративного сектора императивной платёжной системы связаны с совершенствованием расчётно-кассового обслуживания клиентов на основе современных методов, таких как Electronic Banking, (предоставление банковских услуг электронным способом), иначе -дистанционное банковское обслуживание (ДБО).

Автор считает некорректным применение терминов «пластиковые деньги» (размытое понятие) и «пластиковые карты» (понятие, дающее представление о целом семействе совершенно различных карт, но никак не экономическое определение явления расчётной банковской карты).

Предлагается ввести в оборот понятие «средство управления банковским счётом». Данное определение является экономической группировкой видов банковских карт по перечню свойств и наиболее полно отражает содержание расчётных карт.

Средство управления банковским счётом - это персонифицированный платёжный инструмент, предоставляющий владельцу возможность безналичной оплаты и получения наличных денежных средств со своего банковского счёта.

Исследование принципов функционирования систем дистанционного банковского обслуживания показывает, что все они опираются на использование законных платёжных средств в безналичной форме и не создают, в каком-либо виде, дополнительных денежных средств, а только опосредуют «перемещение» (изменение права собственности) на существующие в обращении деньги. Следовательно, неверным является отнесение дистанционного банковского обслуживания к системам электронных денег.

Самым современным и в будущем, видимо, масштабным направлением развития Internet является реализация расчётно-платёжных средств, разработанных специально для удовлетворения нужд глобального цифрового хозяйства, реализованных на основе цифровой наличности (digital cash, electronic cash).

Всестороннее изучение теоретических принципов и практических схем реализации электронных денег позволяет сделать вывод, что электронные деньги - это существующие вне банковской системы (без отражения операций по счетам) деньги в виде электронных сигналов, передающиеся по каналам связи и применяемые для осуществления платежей не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников.

Данная теоретическая формулировка позволяет однозначно отделить электронные деньги от других форм денег и денежных суррогатов и обеспечивает базу для дальнейшего их развития в рамках указанного определения.

По технико-экономическим особенностям и видам используемых устройств с записанной стоимостью электронные деньги делятся на две категории: «электронные кошельки» и «сетевые электронные деньги».

Электронные кошельки могут быть двух типов: с дублированием счёта у эмитента (централизованная обработка) и без дублирования счёта у эмитента (автономные). «Электронные кошельки» с централизованной обработкой не увеличивают количество денег в обращении.

Электронные кошельки с дублированием счёта у эмитента обладают минимальным системным риском, так как связаны с существованием конкретных банковских счетов и не влияют на денежное предложение в стране.

Автономные электронные кошельки и сетевые электронные деньги обладают всеми потенциальными возможностями влиять на общее денежное предложение и изменить будущую роль Центральных банков, так как могут быть эмитированы частными платёжными системами и обращаться вне банковского и какого-либо другого контроля.

Проведённый анализ функционирования российских платёжных систем на основе «электронных денег»: PayCash, WebMoney, Instant, ЭлИт, Assist, InterRussia показал, что среди них ни одна не реализует схемы «подарочных денег», но есть зарегистрированные в офф-шорных зонах, что не позволяет органам государственного регулирования производить их контроль.

Банку России необходимо возглавить проект создания единой «платёжной системы электронных кошельков», что обеспечит государственную поддержу, унификацию выпускаемых микропроцессорных карт и позволит решить проблему замкнутости корпоративных локальных платёжных систем, обеспечив им переход в региональные и общероссийскую.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Нариков, Геннадий Сергеевич, 2001 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, части первая и вторая. -М.: Издательство «Новая волна», 1996. 512 с.

2. О Центральном Банке РФ (Банка России) Федеральный Закон от 12.04.95г. № 65-ФЗ

3. О банках и банковской деятельности Федеральный Закон от 03.02.96г. № 17-ФЗ

4. О защите конкуренции на рынках финансовых услуг. Федеральный Закон от 23.06.99 № 117 ФЗ.

5. Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей Указ Президента РФ от 23.05.94 №1006 в редакции от от 03.08.99 №977.

6. О безналичных расчётах в РФ. Положение от 19.07.92 №14 с изменениями и дополнениями от 22.01.99 №488-У

7. О безналичных расчётах в РФ. Положение Банка России №2-П от 12.04.2001

8. О системе валовых расчетов в режиме реального времени Положение Банка России № 50-П от 24.08.98г.

9. О порядке осуществления расчетных операций на территории РФ подразделениями и учреждениями банка России с применением авизо

10. Положение № 117-П от 17.07.2000 года

11. О порядке экспедирования, оформления и регистрации расчетных документов подразделениями расчетной сети ЦБ РФ, расположенными на территории РФ Положение Банка России № 15-П от 13.01.98 г.

12. О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемых с их использованием Положение Банка России № 23-П от 9 апреля 1998 г.

13. О порядке расчета и взимания платы за расчетные услуги Банка России Положение Банка России от 08.12.97 г. № 7-П.

14. О правилах обмена электронными документами между Банком России, кредитными организациями (филиалами) и другими клиентами БР при осуществлении расчетов через расчетную сеть БР Временное положение банка России от 12.03.98г. № 20-п.

15. О порядке приема счетов, подписанных аналогами собственноручной подписи при проведении расчетов через расчетную сеть банка России Временное положение Банка России от 10.02.98 г. № 17-П

16. О справочнике банковской идентификации кодов участников расчетов на территории РФ Положение Банка России № 48 от 16.09.96г.

17. О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть банка России Положение Банка России от 23.06.98г. № 36-П.

18. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации от 18.06.97 № 61.

19. О порядке выдачи разрешений кредитным организациям-резидентам на распространение платежных карт или предоплаченных финансовых продуктов других эмитентов Указание ЦБ РФ (Банка России) от 3 июля 1998 г. № 276-У

20. О первоочередных мерах по выполнению Указа Президента РФ от 18.08.96г. № 1212 «О мерах по выполнению собираемости налогов идругих обязательных платежей и упорядочению наличного и безналичного обращения» Указание Банка России от 12.11.96г. № 36

21. Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в РФ между юридическими лицами Указание банка России № 375-У от 07.10.98г.

22. О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов Указание Банка России № 277-У от 03.07.1998г.

23. О Типовом положении о расчетно-кассовом центре БР Приказ банка России от 07.10.96г. № 02-373.1. У ft

24. О введении единой европейской валюты евро №398-Т от 30.12.98 Письмо Банка России27

25. Об утверждении типовой лицензии для небанковских кредитных организаций и О положении о порядке формирования и использования клиринговым учреждением объединенного фонда поддержания ликвидности от 18.12.95г. Письмо Банка России от 28.11.96г. № 26/3689

26. О расчётно-кассовом центре Банка России Типовое положение от 07.10.96 №336.

27. Порядок проведения эксперимента по организации межбанковскогоклиринга (в рамках проекта Международного координационного комитета по совершенствованию платёжной системы России): Приложение №1 к решению Совета Директоров Банка России от 07.05.94 №25

28. Автоматизированные информационные технологии в банковской деятельности: Учебное пособие / Под ред. Проф. Г.А. Титоренко. М.: Финстатинформ, 1997. - 230 с.

29. Антипова О.Н. Худохромова М.Г. Власова М.И. Центральный банк в банковской системе Франции. М.: ЦПП Банка России, 1996. - 120 с.

30. Антонов Н.Г. Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995. - 244 с.

31. Балабанов И. Т. Деньги и финансовые институты СПб.: «Питер», 2000. -216с.

32. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, О. М. Маркова и др. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1997. -471 с.

33. Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: ТОО Инжинирингоконсалтинговая компания ДеКА, 1995. - Кн. II. - С. 301347; Кн. III.-С. 177-209

34. Банковское дело / Учебник под редакцией В.И. Колесникова Л.П. Кроливецкой М.: Финансы и статистика, 2000. - 460 с.

35. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

36. Березина М.П. Безналичные расчёты в экономике России. М.: Консалтбанкир, 1997. - 250 с.

37. Березина М.П. Крупнов Ю.С. Межбанковские расчёты. М Фастинформ, 1994. - 224 с.

38. Берже П. Денежный механизм М.: «Универс», 1993. - 86 с.

39. Букато В.И. Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Подред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. - 260 с.

40. Гайваидов Я.А. Центральный банк Российской Федерации. М.: Издательство Московского независимого института международного права, 1997.- 168 с.

41. Гайкович В. Першин А. Безопасность электронных банковских систем. -М.: Единая Европа, 1994. 144 с.

42. Долан Э.Д., Кэмпбел К.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.-Л., 1991. - 496 с.

43. Дубинин С.М. Всё о деньгах России М:. Конкорд-Пресс, 1998. 92 с.

44. Ефимова Л.П. Новосёлова Л.А. Банки: ответственность за нарушение при расчётах. М.: ИНФА-М, 1996. - 130 с.

45. Зайцев С.Е. Алпатов С.Б. Организация эмиссионно-кассовой работы в учреждениях банков. М.: ЦПП Банка России, 1994. - с. 68

46. Иванькова Т.П. Денежная система Российской Федерации СпбУЭФ, 1996.- 110 с.

47. Ивасенко А. Безналичные расчёты: сущность, проблемы, перспективы. 1996.-90 с.

48. Киселёва Н.Л. Механизм выпуска денег в обращение. Методы определения потребности в наличной денежной массе Учебно-методическое пособие. Тверь, 2000. - 72 с.

49. Клиринг и межбанковские финансовые инструменты. М.: Дело, 1994

50. Лекции о деятельности центральных банков. Банк Италии / под ред. М. Роккаса, К.Мастропаскуа. Рим, 1996. - 130 с.

51. Мельников В.В. Защита информации в компьютерных системах. М.: Финансы и статистика; Электроинформ, 1997 - 240 с.

52. Мелюхин И.С. Информационные технологии и бизнес. М.: 1997

53. Обаева А.С. Теоретические аспекты построения и развития платёжной системы. Санкт-Петербург, 1996. 269 с.

54. Пластиковые карты: учебное пособие для коммерческих банков, М.:1998.- 185 с.

55. Позднякова Л.А. Основные платёжные системы России, стран Западной Европы, США и Японии. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998 г. - 126 с.

56. Позднякова Л.А. Платёжные системы. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998. - 62 с.

57. Поляков В.П. Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: учебное пособие. 2-е изд., доп. - М.: ИНФА-М, 1996. - 190 с.

58. Поляков В.П. Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: ИНФА-М, 1996. -108 с.

59. Р. Миллер, Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: ИНФА-М, 2000. - 480 с.

60. Репин Е.Н., Репина Н.А. Деньги в их истинном значении. М. 1999. -88 с.

61. Риксбанк: инструменты денежно-кредитной политики и роль в системе расчётов. М.: ЦПП Банка России, 1995. - 110 с.

62. Родионов С.С., Бабичева Ю.А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М.: Финансы и статистика, 1991. -125 с.

63. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги: Уч. Пособ. Для вузов, М.: Банка и биржи ЮНИТИ, 1997. 216 с.

64. Рудько-Селиванов В.В, Оленичева М.Р., Вотинцева Л.И. Банки России: Современные операции и сделки: учебное пособие для вузов. -Владивосток: Дальнаука, 1998. 380 с.

65. Сборник учебно-информационных материалов от теме «Эмиссионно-кассовые операции». М.: ЦПП Банка России, 1996. - 78 с.

66. Смит В. Происхождение центральных банков М. 1995. - 166 с.

67. Соколов Ю.А. Масленников В.В. Николаев Д.В. Основные принципы организации и направления развития банковской системы России. М. 1998.-230 с.

68. Спиранов И.А. Правовое регулирование операций с пластиковыми картами -М.: Интерком-пресс, 1999. 160 с.

69. Справочники о деятельности центральных банков. Банк Англии. М.: ЦПП Банка Росии, 1996. - 202 с.

70. Стрельцова М.Т. Условия деятельности современного коммерческого банка. Новосибирск, 2000. - 260 с.

71. Толконцева Актуальные проблемы планирования денежного обращения -М., 1998-190 с.

72. Уемов А.И. Системный подход и общая теория систем. М.: «Мысль» 1978.-280 с.

73. Фадейкина. Н.В. Регулятивный банковский процесс. Санкт-Петербург: СПбУЭФ, 1996. - 207 с.

74. Фабричев С.А. Сысоева Е.Ф. Затонских И.Т. Деньги, банки и банковские операции. Воронеж: ИНФА, 1995. - 290 с.

75. Хаек Ф.А. Частные деньги М.: Ин-т нац. Модели экономики, 1996 -229 с.

76. Центральный банк в банковской системе Италии. М.: ЦПП Банка России, 1995.- 144 с.

77. Центральный банк Российской федерации Научно-исследовательский институт серия Информационно-аналитические материалы Выпуск 5 — М, 1996.- 110 с.

78. Челноков В.А. Банки и банковские операции. М.: Высшая школа, 1998.-272 с.

79. Шитенкова H.JI. Спрос и предложение денег Учебно-методическое пособие. Тверь, 2000. - 80 с.

80. Электронные деньги и общество открытой сети: пер. с англ. М.: 1997

81. PayCash с электронными платежами в России проблем больше нет // Мир Internet. 2000. - №5 с. 29

82. Аврин С. Телефонный банкинг в России: Технологии клиентскихрасчётов // Банковские технологии. 1997. - №11

83. Аузан В. С последним курьером: Современные системы расчётов в российском Интернете набирают силу // Эксперт 2000 №31 с.1

84. Белов В.А. Юридическая природа безналичных расчётов и безналичных денег // Бизнес и банки. 1998. - №52

85. Беляев М.К. Бузуев А.В. Эмиссия: неожиданность или закономерность //Банковское дело. 1998. - №11. с. 22

86. Березина М. Вопросы теории безналичных расчётов: банковские технологии // Банковское дело. 1998 - №8 с. 26

87. Березина М. Электронные расчёты банков // Банковское дело. 2000 №8-9 с. 16

88. Буйнов М. Рушайло П. Пин-код (российский рынок пластиковых крат) // Деньги. 1999.- №45 с. 37

89. В России пришло время «умных» денег // Бизнес. 1998 . - №4 с. 10

90. Виртуальное будущее пластиковых крат // Финансист. 1998. - №4 с. 8

91. Порядок осуществления наличных и безналичных расчётов // Досье бухгалтера, 1997 №22 с. 33

92. Виртуальные деньги и реальная торговля // Известия №11 от 8 февраля 2001 с.2

93. Вишневская И.В. Анализ рынка зарплатных пластиковых крат // Бухгалтерия и банки. 1988. - №4 с. 48

94. Воловник А. Региональная система безналичных платежей // Банковские технологии. 1998. - №8 с. 9

95. Вязов Д.Б. Расчёты корпоративными банковскими картами (пластиковые карты) // Главбух 2000. - №16 с. 20

96. Генкин А. Денационализация денег в современном мире: что лежит в обеспечении вашей валюты? // Банковское дело. 2001. - №3 с. 25

97. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики // Вопросы экономики. 1999. - №2 с. 40

98. Горшков А.П. Плата за расчётные услуги ЦБ РФ и проблема защиты конкуренции на рынке банковских услуг // Бизнес и банки. — 1999. -№38 с. 1

99. Грицаенко В. Императивные и доместические деньги // Вестник ХГАЭП, 1998. № I.e. 22

100. Трудности преодоления: из истории российских денег // Бизнес. 1998. -№4 с. 44.

101. Демидов А. Платёжные системы Internet в России: пути развития // Мир карточек. 1996. -№6 с. 12.

102. Денежный рынок на дальнем востоке // Хабаровский финансовый вестник. 1998. - №2-3 с. 59

103. Деньги дар Аллаха: экономический анализ // Эксперт. - 2000 №16-19

104. Что даст России деноминация // Бизнес и банки. 1998, - №44 с.51

105. Деноминация и её возможные последствия // Финансовый бизнес, 1997 №12 с.6

106. Ефимова Л. Безналичные деньги законное средство платежа (комментарии и толкования) // Закон. - 2000. - №3 с. 79

107. Ещё раз о расчётах наличными денежными средствами между юридическими лицами // Экономика и учёт труда. 1997. - №11 с. 40

108. Жириновский В. О трансформации денежной системы // Финансовый бизнес. 2000. -№1 с.2

109. Золотая корона: российская межбанковская система расчётов по микропроцессорным карточкам // Эксперт. 1997 №4 - №6

110. Карпенко В. Пластиковые карточки в банках. Через тернии к звёздам // Хабаровский финансовый вестник. 1997. -№3 с. 24

111. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации, Вестник Банка России №12 от 08.02.2001г.

112. Краснопёрое С. Изменение границ денежного обращения индикатордефицита денег в экономике России // Финансы и кредит. 2000. №7 с.76

113. Кругликова Е.Ю. Пластиковые деньги // Бухгалтерия и банки. 1998. №4 с. 30

114. Крылов В. Насколько применима количественная теория денег? // Российский экономический журнал. 1997. - №5-6

115. Куликов А.Г. Внедрение системы расчётов по пластиковым карточкам // Финансовые и бухгалтерские консультации. 2000 - №8 с.57

116. Лебедев А. Электронные платежные системы (возможности, проблемы, тенденции) / Банковское дело в Москве. 1998. - № 7. с. 12

117. Лисицин Н. Решение проблемы неплатежей в реальном секторе (методологический аспект) // Вопросы экономики. 2000. - №9 с. 83

118. Макарова С.П. Автоматическая обработка межбанковских платежей в Москве и Московском регионе // Бухгалтерия и банки. 1999. - №2 с. 48

119. Маневич В.Е. Спор об эмиссии // Бизнес и банки. 1998. - №40 с.1

120. Методический комментарий к расчётам // Эксперт. 1998. - №12 с. 54

121. Мисюк О. Maestro! Где ваша VISA?: пластиковые карты // Эксперт. -2000.-№25 с. 16

122. Моисеев С.Р. О проекте выпуска золотого рубля как альтернативы доллару // Бизнес и банки. 1998. - №46 с.1

123. Моисеев С.Р. Что кроется в «чёрном ящике» Банка России, банковские неплатежи и платёжная система // Бизнес и банки. — 2000. №48 с.1

124. Морозкин К.А. Некоторые вопросы автоматизации межбанковских расчётов: новые технологии // Бухгалтерия и банки. 1998. - №5 с. 47

125. Мостовщиков С. Деньги Фоменко: общество (Фоменко о деньгах) // Эксперт. 2001. - №9 с. 66

126. Наговицын А.Г. Рубль должен стать единственным платёжным средством в стране // Бизнес и банки. 1998. - №49 с. 6

127. Назаров В. Возможности и пределы неинфляционной эмиссии денег в России // Экономист. 1999. - №6 с. 37

128. Неденежные расчёты // Экономика и жизнь 2001 - №6 Бухгалтерское приложение с. 8

129. Некипелов А. Что делать с денежным навесом? Денежно-валютная сфера России // Экономика и жизнь. 2000. - №45 с. 1

130. Новиков А.Н. Методы регулирования рынка денежных ресурсов и потенциал их использования //Банковские услуги. 1988. - №1 с. 21

131. Организация наличного денежного обращения // Финансовая газета -2001. -№15 с.6

132. Организация наличного денежного обращения // Финансовая газета. -1999.-№13 с. 8.

133. Организация наличного денежного обращения: в помощь бухгалтеру // Финансовая газета. 1999. - №12 с. 8

134. Павлов А.П. О проблеме монополизма в сфере управления денежно-кредитной системой России // Бизнес и банки. 1998. - №16 с. 12

135. Павлов О. Возможно ли внедрение пластиковых карт в России // Рынок ценных бумаг. 1998. - №4 с. 136

136. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и её воздействие на бюджет // Финансы и кредит. 1998. - № 12.

137. Пигилова Т.А. Одинцов С.А. Межбанковские электронные расчёты: этапы внедрения в Рязанской области // Деньги и кредит. 1997. - №8 с. 41

138. Пластиковые деньги: международная пластиковая система // Бухгалтерия и банки. 1998. - №1 с.38

139. Платёжные услуги от Yahoo // Банковские технологии. 2000. - №6 с. 43

140. Проблемы организации, регулирования наличного денежного обращения //Деньги и кредит. 1997. - №5 с. 22

141. Ребриков В.А. Электронные деньги и ликвидация преступности // Банковское дело. 1995. - №9 с. 11

142. Рогова O.JI. Влияние платёжно-расчётной системы на экономику // Экономист. 1998. - №8 с.75

143. Рогова O.JI. Ориентиры развития денежно-финансовой системы // Экономист. 2000. - №7 с.38

144. Рогова O.JI. Разрушение платёжно-расчётной системы фактор демонтажа банковского сектора // Бизнес и банки. - 2000. - №12 с.1

145. Рогова O.JI. Финансово денежная система: 10 лет реформ и деформации // Бизнес и банки. 2001. - № 12

146. Рогова О.Л.Состояние финансово-денежной системы страны // Экономист. 199479 №3 с. 76

147. Романова Н. Жизнь по карточкам: рынок пластиковых карт в России // Профиль. 2000. - №47 с. 44

148. Романова Н. Кража без взлома (пользование пластиковыми карточкам) // Профиль. 2000. - №34 с.43

149. Сагитдинов М.Ш. Способы и структурно-схемные решения электронных расчётов банковских операций // Банковское дело. 1997. -№2 с. 32

150. Сальников Д. Электронные кошельки: пластиковые карточки // Банковские технологии. 1998. - №2 с. 97

151. Саркисянц А. Виртуальное будущее денег // Финансы и кредит. 1998. -№9 с. 13

152. Саркисянц А.Г. Банковские технологии конца XX века / Финансы и кредит. 1998.-№ 5 (41) с. 25

153. Сальников Д. Электронные кошельки // Банковские технологии, 1998. - №2 с. 97

154. Семеницев Г. Денежная масса и экономический рост: денежное обращение // Экономист. 1997. - №10 с. 32

155. Семёнов С. Налично-денежная эмиссия: Россия и развитые страны // Финансовый бизнес. 1997. - №8 с. 64

156. Семёнов С. Насколько необходимо ЦБ РФ взимать плату за расчётные услуги // Финансовый бизнес. 1998. - №6 с.36

157. Сигалев Е.М. Построение систем межбанковских расчётов // Банковское дело. 1997. - №5, №6 с. 24

158. Сигова Е. Проект создания централизованной сети межбанковских расчётов в режиме реального времени // Банковское дело. 1998 - №5 с. 32

159. Сингачёва В. А. Денежная масса и факторы её формирования //Вопросы экономики. 1997. - № 10.

160. Сладкевич Неплатежи как фактор сдерживающий активизацию взаимодействия банков с реальным сектором // Деньги и кредит. 2001. - №1 с. 33

161. Суслов Н. Денежный рынок // Финансы сибири. 1998. - №6 с.8

162. Сухонин Е. Продукты эволюции наличных денег // Финансы Сибири. -1998.-№6 с. 45

163. Суэтин А. У нас ко всему особый путь, даже к деньгам // Финансовый бизнес. 1999. №12 с.2

164. Тавасиев A.M. К вопросу о содержании понятий: «расчёты» и «платежи» // Бизнес и банки 2000 г. №9

165. Тарачев В. Новые законы новые технологии // Рынок ценных бумаг. -2000.-№21 с.72

166. Торкановский B.C., Кочергин Д.А, Белозёров С.А. Электронные формы денег и новые виды платёжных систем // Известия СПбУЭФ. 2001. -№ l.c.14.

167. Трахтенберг И. Бумажные деньги // Банковские услуги. 2000. - №5-6 с. 33

168. Тренев Н. Деньги: деньги и экономические кризисы (теория и практикаменеджмента) // Консультант директора. 2000. - №18 с. 2

169. Трифонов И. Ваша карта: Пластиковые карты // Профиль. 2000. - №18 с. 49

170. Узуев A.M. Информационный аспект денег // Бизнес и банки. 2000. -№46 с.7

171. Фатехова А. С миру по нитке: дисконтные карты // Деньги. 2000. -№1-2 с. 8

172. Философия денег: идеалы культуры и цивилизации не совпадают // Малое предприятие. 1998. - №5 с.8

173. Хейфиц Б. Расчёты России с восточно-европейскими странами // Экономист. 2001. - №2 с. 79

174. Центральный банк в сетях: Банк России готовится к эпохе Е-бизнеса, система платежей // Эксперт. 2000. - №36 с. 20

175. Шаленков В. Учёт и организация работы с пластиковыми карточками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2000. - №9 с.2

176. Шамараев А.В. Общий теоретический анализ систем расчётов в режиме реального времени зарубежных стран // Деньги и кредит. 1998. - №1 с. 47

177. Шамраев А.В. Денежная составляющая платёжной системы: правовой и экономический подходы // Деньги и кредит. 1999. - №7 с. 50

178. Шенаев В. Решение проблемы неплатежей // Банковские услуги. 2000. - №5 с.8

179. Шепелев С.В. Особенности формирования баланса услуг в платёжном балансе РФ // БИКИ. 2001. - №6 с.4

180. Юровицкий В.М. XXI век: электронные деньги как фактор цивилизационного развития // Банковское дело. 1996. - №10 с.8

181. Юровицкий В.М. Принципы построения универсальной электронно-денежной системы // Банковское дело. 1996. - №3 с. 31

182. Bureau of the Census, Historical Statistis of the United States, Colonial Timesto 1970, Part 2 (Washington D.C.: U.S. D.P.O., 1975), pp. 1036-1037

183. Chaum D. «Blind signatures for untraceable payments, Advanced in Cryptology» Proceedings of Crypto 82, 1983, p. 199-203.

184. Congressional Budget Office (CBO), Emerging Digital Methods for Making Retail Payments // The Congress of the United States. Washington, D.C. -1996.

185. Friedman В. M. «The Future of Monetary Policy: the Central Bank as an Army With Only a Signal Corps?» International Finance. 1999. November. Vol.2. Issue 3.

186. Goodhart C.A. "Can Central Banking Survive the IT Revolution?" Woodford M.D. "Monetary Policy in a World Without Money". Conference "Future of Monetary Policy and Banking" 11.07.2000.

187. Gros D. "Seigniorage in the EC: The Implications of the European Monetary System and Financial Market Integration". International Monetary Found Paper

188. Holland K.& Cortese A. "The Future of Money". Business Week, Jun 12 '95. P. 40

189. Issing O. "New Technologies in Payments A Challenge to Monetary Policy". European Central Bank. Press Division. 2000, p. 51.

190. Kahn R.F. The relation of Home Investment to Unemployment. Economic Journal, June 1931. p. 62.

191. Mearns C., Jones D. The Smart Card Report. SJB Reasearch, 2000, p. 349206. "Overview of the Federal Reserves's Payments System Risk Policy", Federal Reserve System, October, 1993.

192. Working Group on EC Payment Systems, "Report to the Commitee of Governors of the Central Banks of the Member States of the European Economic Community on Minimum Common Features for Domestic Payment Systems", November, 1993.4Г <

193. Финансовое состояние кредитных организаций России1

194. Финансовое состояние* На 1.01.1999 На 1.01.2000 На 1.11.2000количество в % к действующим количество в % к действующим количество в % к действующим

195. Кредитные организации без недостатков в деятельности** 355 24,0 422 31,3 353 26,7

196. Кредитные организации, имеющие отдельные недостатки в деятельности 611 41,4 699 51,8 810 61,4

197. Кредитные организации, испытывающие серьезные финансовые трудности 206 14,0 86 6,4 116 8,8

198. Кредитные организации, находящиеся в критическом финансовом положении 274 18,6 ИЗ 8,4 39 3,0

199. Кредитные организации, не представившие полную отчетность 30 2,0 29 2,1 2 0,2

200. Итого действующих кредитных организаций 1476 100,0 1349 100,0 1320 100,0

201. Источник: Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Вестник Банка России 2001 - №12 (512)ю

202. Динамика основных показателей развития банковской системы России1

203. Показатели Hal.01.1999 Hal.01.2000 Hal.ll.2000 Прирост 1.11.2000 к 1.01.1999, в %в номинальном исчислении в реальном исчислении*

204. Совокупные активы, млрд. руб. В том числе: в рублях, млрд. руб. - в иностранной валюте, млрд. руб. 1046,6 459,5 587,1 1586.4 810,9 775,5 2260.9 1283.3 977,7 116,0 179.3 66,5 53.1 75.5 23.6

205. Собственные средства (капитал), млрд. руб. 76,5 168,2 267,9 250,2 120,1

206. Остатки средств на расчетных, текущих и прочих счетах предприятий и организаций, млрд. руб. В том числе: в рублях, млрд. руб. - в иностоанной валюте, млод. dv6. 191,0 96,3 94,7 300,6 184,2 116,4 451,6 299,1 152.5 136.4 210.5 61.1 69.6 95,2 19,5

207. Вклады населения, млрд. руб. В том числе: в рублях, млрд. руб. - в иностранной валюте, млрд. руб. 199,7 139,6 60,1 297,1 199,8 97,3 416.7 279.4 137.3 108,7 100,2 128,5 40,2 25.8 69.5

208. Справочно: курс доллара США, руб. индекс потребительских цен 20,650 1,000 27,000 1,366 27,830 1,591

209. Для определения реального значения показателей использованы индекс потребительских цен, а также динамика курса рубля к доллару США.1. К)--оо

210. Источник: Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Вестник Банка России. 2001 - №12 (512)