Стратегия трансформации доходов населения в организованные сбережения тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Севрюкова, Светлана Валентиновна

• Севрюкова, Светлана Валентиновна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Севрюкова, Светлана Валентиновна

Введение.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ

И СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ.

1.1. Теоретические основы формирования и распределения доходов населения.

1.2. Экономическая сущность сбережений домашних хозяйств.

1.3. Стратегии сберегательного поведения населения.

2. АНАЛИЗ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ

В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ.

2.1. Оценка структуры доходов и сбережений населения в рыночной экономике.

2.2. Анализ дифференциации доходов и сбережений по регионам Российской Федерации.

2.3. Роль сбережений в развитии инвестиционных процессов.

3. УСЛОВИЯ ТРАНСФОРМАЦИИ ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ

В ОРГАНИЗОВАННЫЕ СБЕРЕЖЕНИЯ.

3.1. Формирование механизма инвестиционной стратегии сбережений населения.

3.2. Финансовые инструменты организованного сберегательного рынка.

3.3. Институциональные условия трансформации доходов населения в организованные сбережения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стратегия трансформации доходов населения в организованные сбережения»

Актуальность исследования. Важнейшей задачей, которая стоит перед Россией в современных условиях, является поиск стратегических направлений социально-экономического развития общества и повышение благосостояния населения. Одним из ключевых факторов экономического роста и повышения уровня жизни населения выступают доходы, которые, с одной стороны, формируют сберегательный потенциал, а с другой определяют уровень потребления домашних хозяйств.

Рыночные преобразования усиливают зависимость экономической системы от материального благополучия населения, так как требуют более широкого использования доходов населения в качестве реального инвестиционного ресурса и вовлечения их в организованную систему национальных сбережений.

Особенно важными в любых экономических условиях становятся оценка и анализ сберегательных ресурсов, поиск и научное обоснование способов трансформации доходов в инвестиционные ресурсы, изучение институциональных условий сберегательного процесса, тенденций развития инвестиционных инструментов, позволяющих повысить уровень реальных сберегаемых активов населения в долгосрочной перспективе, что влияет непосредственно на экономический потенциал государства в целом.

В передовых в экономическом отношении странах накоплен положительный опыт инвестирования сбережений населения. Однако он не может быть успешно задействован без учета специфических условий России. Необходим поиск новых решений в области исследования доходов населения, их структуры, накопления сбережений домохозяйств, экономического стимулирования сберегательного поведения населения.

Несмотря на значительный объем проведенных исследований, существует потребность в формировании общей концепции сбережений населения и сберегательного потенциала в экономике государства.

В современной российской экономической литературе уделяется недостаточно внимания проблеме активизации национальной системы сбережений и количественной оценки инвестиционного потенциала населения. В середине 90-х годов появились методики оценки сберегательного потенциала населения и возможности использования накоплений в инвестиционных целях. В настоящее время эти методики позволяют определить целый спектр направлений, по которым можно провести новые дополнительные исследования.

Необходима глубокая научная* разработка блока проблем, накопившихся в сфере инвестиционного применения доходов и сбережений населения, путей повышения благосостояния российских граждан, что предопределило выбор темы, ее научную и практическую актуальность.

Степень научной разработанности проблемы. В современной научной экономической литературе представлен широкий спектр мнений по. поводу источников формирования и основных направлений, использования доходов и сбережений населения, а также по возможностям трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы государства.

Макроэкономические аспекты теории финансов населения, накопления и распределения доходов, сбережений нашли свое отражение в трудах выдающихся зарубежных экономистов, таких как А. Смит, Д. Риккардо, Дж. Р. Хикс, М. Фридман, Дж. Кейнса, П. Самуэльсон и других.

Особенности финансового и сберегательного поведения населения представлены в теоретических разработках отечественных ученых: Н.В. Акиндиновой, И.Т. Балабанова, Е.А. Бибиковой, Т.Ю. Богомоловой, В.К. Гуртова, О.В. Котиной, Ю.В. Мелехина, В.В. Радаева, Г.А. Резника, B.C. Тапилиной, Ю.А. Чернова и других.

Научные исследования по вопросам теории и практики сбережений населения рассматриваются в работах: Белугина Ю.М., Жеребина В.М., Закирова А.И., Ивантера В.В., Кашина Ю.И., Луценко А.И., Мелехина Ю.В.,

Радаева В.В., Римашевской Н.М., Рыжановской Л.Ю., Стребкова Д.И., Суринова А.Е., Шохина А.Н., и др. ученых.

Проблематика трансформации сбережений в инвестиции, посредством вовлечения их в операции финансовых институтов представлена в научных работах Белозерова С.А., Глухова В.В., Кашина Ю.И., Мехряковой В.Д., Мелехина Ю.В., Радаева В.В., Саркисянца А.Г., Световцевой Т.А. и др.

Несмотря на значительное число публикаций по проблемам доходов и сбережений населения, ряд вопросов в области теории и современной практики сберегательного поведения домохозяйств, а также формирования механизма инвестиционной стратегии сбережений населения, остаются недостаточно проработанными. Это вызвало необходимость дальнейшего исследования данной проблематики, особенно актуальной для. России, находящейся в поиске стратегических направлений повышения уровня доходов и сбережений населения в условиях мирового финансового кризиса.

Цель исследования состоит в разработке и обосновании теоретических положений и научно-методических рекомендаций по формированию стратегии трансформации доходов населения в организованные сбережения в условиях нестабильности российской экономики. Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач диссертационного исследования:

- обобщить и систематизировать существующие теоретические основы формирования доходов и сбережений населения;

- проанализировать современное состояние доходов и сбережений населения, выявить тенденции и проблемы их развития, установить влияние сбережений на развитие инвестиционных процессов в экономике;

- разработать методику количественной оценки сберегательного потенциала организованных сбережений домашних хозяйств;

- проанализировать тенденции и условия развития финансовых институтов рынка коллективного инвестирования, способных обеспечить трансформацию доходов в организованные сбережения населения;

- разработать основы механизма инвестиционной стратегии сбережений населения с использованием инструментов финансового рынка;

- разработать рекомендации и стратегические направления повышения инвестиционной активности и уровня организованных сбережений населения.

Область исследования соответствует п. 5.2 «Методологические принципы определения денежных доходов и сбережений населения и их дифференциация по группам населения», п. 5.3 «Теоретические и методологические основы развития частных финансов» Паспорта ВАК по специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Предметом исследования являются экономические отношения по формированию и использованию доходов населения, финансовые инструменты и сберегательные стратегии, направленные на повышение организованных сбережений домашних хозяйств в условиях нестабильной экономики.

Объектом исследования являются доходы и сбережения домашних хозяйств.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестирования, формирования и использования доходов и сбережений населения.

В процессе работы над диссертацией использованы современные методы научных исследований, в том числе экономико-статистические методы анализа, группировка, сравнение, логический подход к оценке экономических явлений, комплексность, системность и др.

Эмпирическая база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской Федерации по экономике и финансам, инвестиционной деятельности, научно-методическую литературу, периодические издания, статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, ресурсы сети Интернет, позволяющие комплексно подойти к решению рассматриваемой проблемы.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и научном обосновании теоретических положений и научно-методических рекомендаций по формированию стратегии трансформации доходов населения в организованные сбережения с помощью инвестиционных инструментов финансового рынка.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами диссертационного исследования, выносимыми на защиту:

- на основе обобщения различных теоретических взглядов отечественных и зарубежных научных исследователей уточнено содержание понятий «доходы населения», «сбережения населения», предложен механизм трансформации доходов домашних хозяйств в систему инвестиционных ресурсов;

- проведен анализ современного состояния доходов и сбережений населения, выявлены тенденции дифференциации сберегательного поведения домашних хозяйств по регионам Российской Федерации, дана оценка влияния сбережений на организацию инвестиционных процессов в экономике;

- предложена методика количественной оценки сберегательного потенциала домашних хозяйств на основе мультипликативного эффекта организованных сбережений;

- разработаны теоретические основы механизма инвестиционной стратегии населения, направленные на повышение уровня организованных сбережений и обеспечение трансформации сбережений в инвестиции посредством инструментов финансового рынка;

- проанализирована эффективность инвестиционных инструментов организованного финансового рынка, предложены рекомендации по совершенствованию институциональных условий сберегательного процесса;

- разработаны стратегические направления повышения инвестиционной активности и предложены рекомендации, позволяющие эффективнее осуществлять трансформацию доходов населения в организованные сбережения.

Практическая значимость диссертации состоит в том, разработанные научно-методические рекомендации по формированию инвестиционной стратегии сбережений населения могут быть использованы в деятельности негосударственных организаций,, занимающихся- привлечением ресурсов частных инвесторов и государственных органов^ обеспечивающих систему повышения уровня жизни населения и материального благосостояния российских, граждан.

Теоретические иметодические разработки используются в учебном процессе в Брянском государственном университете им; академика И.Г.Петровского, в Брянском филиале Российского государственного торгово-экономического университета при. изучении- таких дисциплин как «Финансы и кредит», «Инвестиции».

Апробация результатов; исследования. Основные положения и результаты диссертации обсуждались и получили положительную? оценку на научно-практических конференциях различного уровня, в том числе на Межвузовской научно-практической конференции «Актуальные проблемы финансовой стратегии» (г. Брянск,. 2005 г.), Межрегиональной научно-практической конференции «Россия и Европа: потенциал и перспективы развития в контексте'наследия идей; Н.Я.Данилевского и, Ф. И. Тютчева Брянск, 2006 г.), Международной, научно-практической конференций «Совершенствование теории и методологии • налогового менеджмента и налогового администрирования в условиях нивелирования международных отношений» (г. Орел, 2009 г.). г " Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 научных работ общим объемом 4,3 п.л., в т.ч. в изданиях, рекомендованных ВАК Мйнобрнауки России, которые отражают основное содержание'диссертации.

Структура и объем, работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений, списка использованных источников, включающего 156 наименований. Диссертация изложена на 173 страницах основного текста й содержит 32 таблицы и 24 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Севрюкова, Светлана Валентиновна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономические процессы, происходящие в обществе за последние годы находятся в прямой зависимости с уровнем жизни населения, с ростом благосостояния граждан и его инвестиционным поведением.

В настоящее время экономика России находится в стадии нестабильного роста на фоне- мирового финансового кризиса, что обуславливает изучение стратегических направлений, связанных с повышением доходов граждан, уменьшением социального неравенства и поляризацией населения, активизацией сберегательной,активности и поиском оптимальных форм сбережений.

Диссертационное исследование затрагивает актуальный, но недостаточно проработанный вопрос формирования, стратегии трансформации доходов населения в организованные сбережения в условиях финансового кризиса. В работе рассмотрены проблемы привлечения сбережений населений из неорганизованных форм накопления в реальный инвестиционный ресурс посредством специализированных финансовых институтов коллективного инвестирования.

Население располагает различными вариантами инвестирования своих, сбережений. Среди них наиболее распространенными являются банковские депозиты, покупка валюты, приобретение ценных бумаг. В данном исследовании, мы рассматривает более широкий спектр финансовых инструментов для трансформации сбережений в реальные инвестиции — это инструменты банковских учреждений, инвестиционных фондов, общих фондов банковского управления, негосударственных пенсионных фондов, инструменты рынка недвижимости.

Влияние на структуру сбережений в инвестиционном процессе оказывает неразвитость финансовой инфраструктуры и отсутствие четкой законодательной базы для долгосрочных сбережений. В ближайшие годы можно ожидать более активного развития институтов финансово-кредитного сектора, специализирующихся на работе с частными вкладчиками. Пока выбор надежных финансовых инструментов для долгосрочных вложений недостаточен, предложение финансовых услуг ограничено и сосредоточено в крупных городах.

Цель данного исследования состояла в уточнении теоретических подходов, связанных с формированием стратегии трансформации доходов населения в организованные сбережения, выявлением приоритетных направлений инвестирования накопленных средств домохозяйствами.

В ходе диссертационного исследования нами уточнено содержание понятий «доходы населения», «сбережения населения» на основе взглядов различных отечественных и зарубежных ученых. По нашему мнению, доходы населения — это системообразующая величина, характеризующая совокупность поступающих материальных и нематериальных благ домашним хозяйствам от различных источников в течение определенного момента времени, обладающая сберегательным» и инвестиционным потенциалом и воздействующая на уровень и качество жизни населения, а сбережения - это часть текущего дохода, предназначенная для удовлетворения будущих потребностей, которая представляет собой объем накопленных активов различного характера, способных обеспечить защиту от инфляции, возможность получения дополнительного дохода при использовании в инвестиционных целях.

В работе обобщены и систематизированы существующие теоретические основы формирования доходов и сбережений населения, при этом выделен механизм трансформации доходов домохозяйств в реальный инвестиционный ресурс. Механизм разработан на том основании, что в процессе использования доходов населения определенная их часть удерживается в пользу других финансовых субъектов, происходит качественный скачок: одна форма (использование доходов) сменяется другой (накопление стоимости), т.е. формируется реальный инвестиционный ресурс (организованные сбережения). При этом средства, оставшиеся после выплаты всех обязательных платежей, сборов, налогов, после потребления на текущие нужды, представляют собой неорганизованную форму сбережений.

Изучение структуры сберегательного поведения населения позволило выделить сберегательные стратегии, направленные на активизацию инвестиционного ресурса и выработать примерный алгоритм финансового поведения домашних хозяйств, основанный на возможностях размещения накопленных доходов от различных источников.

Исследование современного состояния структуры доходов и сбережений населения позволило выявить основные тенденции и проблемы их развития. В современных условиях на фоне мирового финансового кризиса значительно сократилась норма реальных сбережений, направляемых в организованные финансово-кредитные учреждения, а следовательно возникает проблема вовлечения сбережений в инвестиционные процессы экономики и изъятия из финансового оборота значительного объема потенциальных инвестиционных ресурсов населения.

Для решения этой проблемы нами предложены теоретические основы механизма инвестиционной стратегии сбережений населения, направленные на повышение нормы реальных сбережений и возможности трансформации сберегательных ресурсов в инвестиции.

В работе установлено, что повышение уровня организованных сбережений связано с увеличением средств, направляемых в экономику страны, а следовательно ведет к росту ВВП. Часть прироста ВВП после распределения снова направляется в качестве источников доходов населению. Поэтому, для того, чтобы оценить уровень сберегательного потенциала, заложенный в частных накоплениях домохозяйств, нами разработана методика оценки инвестиционного потенциала домашних хозяйств на основе мультипликативного эффекта сбережений.

Рынок инвестиционных ресурсов, который включает в себя совокупность потенциальных и реальных сбережений населения и институты коллективного инвестирования, играет основную роль в формировании инвестиционного потенциала экономики государства. Поэтому, исходя из приоритетной цели повышения доходов и сбережений, обоснованы стратегические направления роста инвестиционной активности населения, основанные на использовании специализированных финансовых институтов коллективного инвестирования.

В ходе исследования установлено, что финансово-кредитные институты играют ведущую роль в процессе выбора населением инструментов инвестирования сбережений, влияют на трансформацию сбережений в инвестиции и на повышение реальной нормы доходов и сбережений домашних хозяйств. В этой связи был разработан комплекс рекомендаций по привлечению потенциальных инвестиционных ресурсов со стороны частных инвесторов в банковском секторе, в сфере доверительного управления и негосударственного пенсионного обеспечения.

Основными направлениями привлечения сбережений являются:

- расширение перечня доступных малорискованных финансовых инструментов для инвестирования средств в институты коллективных инвестиций;

- введение системы управления рисками при совершении срочных сделок институтами коллективного инвестирования;

- создание компенсационных механизмов защиты инвесторов паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов по аналогии с системой страхования банковских вкладов;

- повышение финансовой грамотности населения, которое основано на популяризации финансовых инструментов коллективного инвестирования, позволяющие обеспечить рост инвестиционной активности граждан.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Севрюкова, Светлана Валентиновна, 2009 год

1. Официальные нормативные и методические материалы

2. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (с изменениями от 29 июня 2004 г.)

3. Федеральный закон от 07 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»

4. Федеральный закон от 10 января 2003 г. № 14-ФЗ поправки к Федеральному закону «О негосударственных пенсионных фондах»

5. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»

6. Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»

7. Постановление Правительства РФ от 7 июня 2002 г. № 394 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности инвестиционных фондов» (с изменениями от 3 октября 2002 г.)

8. Положение ФКЦБ от 17 октября 1997 г. № 37 «О доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»

9. Положение ФКЦБ от 14 августа 2002 г. № 31/пс«0 составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (с последующими изменениями и дополнениями)

10. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: Изд-во ОМЕГА, 2005. - 550 с. Монографии и сборники,

11. Абакумова Н.Н., Подовалова Р.Я. Политика доходов и заработной платы: Учебное пособие. Новосибирск: Изд-во НГАЭиУ. ИНФРА-М, 1999. Асаул А.А. Экономика недвижимости. - СПб.: Питер, 2004. - 512 с. - (Серия «Учебник для вузов»).

12. Балабанов И.Т. Финансы граждан (как россиянам создать и хранить богатство). М.: Финансы и статистика, 1995. - 222 с.

13. Банковское дело: Учебник/ Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.И. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2004. 591 с.

14. Белугин Ю.М. Сберегательное дело. — М.: Экономика, 1985.-146 с.

15. Бондаренко О.А. Теоретические вопросы накопления денежного капитала в рыночной экономике. — М.: Экономика, 2001. 70-72 с.

16. Бочаров П. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

17. Волчков Н.Г. Справочник по недвижимости. М.: ИНФРА-М, 1996. -672 с.

18. Гавричева Н. О. Российская модель сберегательного процесса. М.: МАКС Пресс, 2002. - 180 с.

19. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов/ Под ред. Кушлина В.И., Волгина Н.А. М.: ОАО «НПО «Экономика», 2000.-735 с.

20. Григорьев В. Государственное регулирование сбережений населения в трансформируемой экономике России. Автореферат дисс. канд. экопом. наук. Екатеринбург, 2002,

21. Гуртов В.К. Сбережения населения инвестиционный ресурс России. -М.: Издательство РАГС, 2000. - 170 с.

22. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002. - 92 с.

23. Дж. Р. Хикс Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993. - 441 с.

24. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под редакцией проф. JI.T. Гиляровской. — М.: Финансы и статистика, 2001. 400 с.

25. Ермолаенко К. Управление инвестиционным портфелем в условиях современных информационных технологий. Автореферат дисс. канд. эконом, наук. СПб, 2004.

26. Еремеева Г.Ф., Ткаченко Г.С. Основы сберегательного дела. М.: Финансы, 1976. - 115 с.

27. Жеребин В.М., Романов А.И. Экономика домашних хозяйств. М.: ЮНИТИ, 1998.-с. 167-189.

28. Иванов А.П. Инвестиционный анализ. — М.: Издательство «Союз», 2000,- 180 с.

29. Игонина И.А. Инвестиции: учебник М.: Магистр, 2008. - 749 с.

30. Инвестиции. Учебник/ Под редакцией В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина М.: Проспект, 2003. - 440 с.

31. Капитан М.Е., Барановский Д.С. Паевые фонды: современный подход к управлению деньгами. — СПб.: Питер, 2007. 265 с.

32. Кашин Ю.И. Россия в мировом сберегательном процессе. М.: НИКА, 1999.-245 с.

33. Кашин Ю.И. Сбережения населения В СССР. М.: Финансы, 1979. -180 с.

34. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Гелиос АРВ, 1999.-352 с.

35. Корчагин Ю.А. Современная экономика России. Ростов н/Д.: Феникс, 2007.-675 с.

36. Коллективные инвестиции / Составитель и редактор: Т.Бойко. СПб.: Норма, 1997.- 147 с.

37. Лазарева Е.С. Общие фонды банковского управления в России. М.: АЗИПИ, 2006. - 72 с.

38. Литвинов В.А. Денежные доходы и потенциальная способность населения регионов России. М.: Всероссийский цент уровня жизни, 1998. — 203 с.

39. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т.1. Таллинн, 1993. — 277 с.

40. Мелехин Ю.В. Сбережения населения: социально-экономический аспект. М.: Издательский центр «Акционер», 2002. — 147 с.

41. Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. — М.: Издательский центр «Акционер», 2002. 152 с.

42. Мельникова Е. Финансово-инвестиционный механизм формирования и использования сбережений населения в постцентрализованно управляемой экономике. Автореферат дисс. канд. эконом, наук. — Екатеринбург, 2003.

43. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. — М.: Инфра-М. 1996. 174 с.

44. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспектива, 1995.-532 с.

45. Пилипенко А.В. Инновационная активность российских предприятий: условия риска. М.: Маркет ДС, 2003. — 207 с.

46. Подшиваленко Г.П., Киселева Н.В. Инвестиционная деятельность. — М.: Кнорус, 2005.-227 с.

47. Политика доходов и качество жизни населения / Под. ред. Н.А. Горелова. СПб.: Питер, 2003. - 653 с.

48. Путеводитель частного инвестора 2004. Справочник. СПб.: Питер, 2004.- 151 с.

49. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2007: Стат. Сб. / Росстат. М., 2007.

50. Российский стат. ежегодник. 2002.: Стат. сб./ Госкомстат России. — М., 2002.

51. Российский стат. ежегодник. 2007.: Стат. сб. / Росстат. М., 2007.

52. Рынок труда и доходы населения. Под ред. Н.А. Волгина. Учебное пособие. М.: Инфомационно-издательский дом «Филинъ», 1999. -280с.

53. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход: Пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 760 с.

54. Самуэльсон П. Экономика. -М.: Прогресс, 1993. -368 с.

55. Скоблякова И.В. Воспроизводство индивидуального и общественного человеческого капитала в постиндустриальной экономике. Автореферат дисс. д-ра эконом, наук Орел, 2008.

56. Социальная политика/ под общ. ред. д-ра экон. наук, проф.,засл. деят. науки РФ Н.А Волгина. М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 568с.

57. Суринов А.Е. Доходы населения. Опыт количественных измерений. -М.: Финансы и статистика, 2000.

58. Степанов В. Сбережения домохозяйств в механизме формирования инвестиционной активности населения. Автореферат дисс. канд. эконом, наук. -М., 2003.

59. Федченко А.А., Одегов Ю.Г. Оплата труда и доходы работников. Учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004.-345 с.

60. Финансы (2-е издание). Учебник / Под редакцией В.В. Ковалева. М.: Проспект, 2003. - 634 с.

61. Чернов А.Ю. Личные финансы. Доходы и' расходы семейного бюджета. М.: Перспектива, 1995. - 175 с.

62. Экономическая теория/ под ред. Н.П. Николаевой. М.: ЮНИТИ, 2004.-475 с.

63. Публикации в периодических изданиях

64. Абакумова Т.И. Обзор рынка частных вкладов по российским коммерческим банкам // Банковские услуги. 1998. - №10. - С. 48-50.

65. Абанбеген А. Социально-экономическое развитие России: стратегия роста возможности инвестиционного обеспечения // Общество и экономика. 2008.-№ 1.-С. 22-25.

66. Акиндинова Н. В. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов // Вопросы экономики. 2001. - № 10. -С. 80-95.

67. Андрианов В. Новая архитектура глобальной финансовой экономической системы // Общество и экономика. — 2009. № 2. - С. 3-10.

68. Бабосов Е. Экономическая активность населения в трансформирующем обществе//Общество и экономика. 1999. — №1. — С. 113-124.

69. Батракова А.Г. Сбережения домашних хозяйств: сущность, группировка и роль в современной экономике // Деньги и кредит. 2006. - № 11.-С. 66-72.

70. Белозеров С.А. Финансы домашних хозяйств как элемент финансовой системы // Финансы и кредит. 2008. -№ 1 (289). - С. 38-44.

71. Бобков В.Н. Анализ социально-экономической дифференциации // Экономист.-2003.-№7.-С. 10-20.

72. Бибикова Е.А., Котина О.В. Сберегательная система: подход к определению состава и содержанию основных элементов // Деньги кредит. -2003.-№6.-С. 49-54.

73. Блохина Т.К. Рынок институционального инвестирования: проблемы становления и развития // Вопросы экономики. — 2004. №1. — С. 158.

74. Бобков В. Н. Социальная дифференциация — новый ракурс // Человек и труд. 2007. - №6. - С. 42-45.

75. Богомолова Т.Ю., Тапилина B.C. Финансовое поведение домохозяйств в России в середине 90-х годов // Экономическая наука современной России. 1998.-№4.-С. 58-68.

76. Васильчук Е. Мы строили, строили . // Российская бизнес-газета. -2008. № 7 (642). - С. 7-9.

77. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны // Деньги и кредит. 1999. - №5. - С. 43-51

78. Волкова Г., Мигранова JL, Римашевская Н. Вопросы методики и оценки дифференциации доходов населения // Вопросы статистики. 1997. -№2. - С.30-36.

79. Воронин Д.В. Страхование депозитов экономический и социальный стабилизатор рыночной экономики // Банковское дело. - 1999. - №1. - С. 1011.

80. Горшенина Е.В. Система основных социально-экономических индикаторов уровня жизни в регионе // Вопросы статистики. — 1999. — №4. -С. 47-55.

81. Горюнов И.Ю., Михальчук В. Ю. Роль негосударственных пенсионных фондов в современной пенсионной системе России // Финансы. — 2008. — № 1. -С. 61- 65.

82. Глухов В.В. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств // Финансы и кредит.-2008.-№ 19 (307).-С. 59-63.

83. Глухов В.В. Экономическая природа финансов домашних хозяйств // Финансы и кредит. 2008. - № 21 (309). - С. 35-38.

84. Григорьев А., Гурвич Е., Саватюгин А. Современной состояние финансовых институтов в России // Общество и экономика. — 2003. — №3. — С.53-63.

85. Жеребин В., Красильникова Т. Домашние хозяйства в переходной экономике // Вопросы статистики. 1998. - №2. - С. 17-22.

86. Игонина JI.JI. Новые тенденции в финансировании инвестиционной деятельности // Финансы. 2001. — № 9. - С. 64-65.

87. Иванов А.П., Бунина Е.М. Инвестиционная активность и доходы населения // Экономист. — 2003. № 2. — С. 62-64.

88. Капитан М.Е. Пайщиков учат терпению // Биржевое обозрение. 2008. -№4(54).-С. 9-12.

89. Каримова Д. Проблемы формирования и использования сбережений домохозяйств // Вопросы статистики. — 2001. №10. - С. 64-66.

90. Кашин Ю.И. Сберегательный процесс и сберегательный банк // Вопросы экономики. — 2000. — №5. — С. 120-131.

91. Кашин Ю. И. О мониторинге сберегательного процесса // Вопросы экономики. 2003. - №6. - С. 100-110.

92. Кашин Ю.И. Финансовые активы населения: опыт микроанализа и оперативного мониторинга // Финансы. 2002. - №8. - С. 65-69.

93. Кашин Ю.И. Некоторые проблемы совершенствования планирования денежного обращения // Деньги и кредит. 2002. - № 5. - С. 37-42.

94. Кирюта А .Я., Шевяков А.Ю. Дифференцированный баланс доходов потребления населения: новые аспекты теории и практические применений // Вопросы статистики. 1995. — № 7. — С. 3-13.

95. Корчагина И., Овчарова Л., Турунцев Е. Бедность: где порог? // Вопросы экономики. — 1998. № 2. — С. 61-72.

96. Кокурин Д., Мамиконян Т., Лисиченко Д. Оптимальный портфель сбережений россиян // Финансы. — 2003. — № 7. — С. 64-67.

97. Кох И.А. Практические подходы к формированию портфеля ценных бумаг // Финансы и кредит. 2008. - № 41(329). - С. 44-48.

98. Кузнецова Е., Кузнецов С. Процессы дифференциации доходов населения и их государственное регулирование // Экономист. 2002. - №4. -С.66-72.

99. Лаврушин О.И. Перспективы развития банковской системы России // Деньги и кредит. 2000. - №1. - С. 67-72.

100. Ладыгин Д. Пай о двух концах // Коммераснтъ. 2008. - № 225. -С. 20.

101. Литвинцева Г.П. Денежные доходы населения регионов России с учетом покупательской способности рубля и скрытых доходов // Вопросы статистики. 2008. - № 6. - С. 29-38.

102. Лобовикова О. Инвесторы врастают в землю // Коммерсантъ. 2008. -№ 116.-С. 12.

103. Луценко А., Радаев В. Сбережения работающего населения: масштабы, функции, мотивы // Вопросы экономики. 1996. -№1. - С. 63-75.

104. Мартюшев С. Обманчивая простота ПИФов // Российская бизнес-газета. 2006. - № 27. - С. 4.

105. Мартынов А. Общенациональная стратегия развития России: проблема реализации // Общество и экономика. 2009. - № 3. - С. 5-26.

106. Мельников А.Г., Венедиктов А.А. Влияние системы страхования вкладов на рынок депозитов и поведение населения // Деньги и кредит. — 2008.-№2.-С. 24-31.

107. Мехряков В.Д. Повышение личных доходов населения как фактор стабилизации экономики // Финансы. 2001. — № 1. — С. 65-68.

108. Мережникова А.К. Рынок вкладов населения: анализ, состояние, перспективы // Деньги и кредит. 2006. - №7. - С. 21-26.

109. Миронова М. К достойной оплате труда // Экономика и жизнь. 2008. -№22 (май).-С. 11.

110. Миронихина Ю.А. Эффектиность домашних хозяйств: от чего она зависит // Региональная экономика: теория и практика. 2004. - № 8. - С. 6064.

111. Население • России нуждается в повышении инвестиционной грамотности // Биржевое обозрение. 2008. — № 1. - С. 18-21.

112. Николаенко С. Личные сбережения населения // Экономический журнал ВШЭ. 1998. - №4. - С. 500-507.

113. Николаев И., Марушкина Е. Бедность в России: экономический анализ // Общество и экономика. 2005. - №7-8. - С. 262-280.

114. Николаев И., Точилкина О., Титова М., Глумова Е. Программа социально-экономического развития России на 2008-2010 гг. // Общество и экономика. 2007. - № 11-12. - С. 14-56.

115. Новикова В. Возможно ли справедливое распределение доходов // Экономист. 2003. - № 4. - С.61-67.

116. Пешехонов Ю.Л. Восстановление и защита сбережений населения // Финансы. 1996. - №3. - С. 18-24.

117. Пешехонов Ю.В. Взаимоотношения населения с финансово-кредитной системой в условиях становления рыночной экономики // Финансы. 2003. -№ 3. - С. 55-58.

118. Плышевский Б. Сбережения и инвестиции'в российской экономике периода реформ // Экономист. 2003. - №2. - С. 43-53.

119. Поспелова Е.Б. Уровень жизни главная составляющая социальной политики страны // Региональная экономика: теория и практика. — 2004. — №1. - С. 15-17.

120. Радаев В.В. О сбережениях и сберегательных мотивах российского населения // Вопросы социологии. — 1998. — №8. — С. 35-55.

121. Ракоти В. Как повысить заинтересованность собственников в повышении заработной платы наемных работников // Человек и труд. — 2008. -№ 4. -С. 48-52.

122. Римашевская Н.М. Сбережения населения и внутренние источники экономического роста в России: результаты экспериментальных исследований // Экономика и математические методы. 1998. 3 (том 34).-С. 45.

123. Рожкова И.В. Организационно-правовые аспекты функционирования паевых инвестиционных фондов и фондов общего банковского управления // Финансы и кредит. 2008. - № 1 (289). - С. 38-44.

124. Рыжановская Л.Ю. Национальная система сбережений // Финансы. -2005.-№5.-С. 66- 70.

125. Саркисянц А.Г. Инвестиционные фонды: опыт развитых стран // Бизнес и банки. 2007. - № 32 (868). - С. 8-14.

126. Саркисянц А.Г. ОФБУ и ПИФЫ на рынке коллективных инвестиций // Финансы. 2007. - № 7. - С. 52-54.

127. Самиев П.А., Рудых И.Н. Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации // Аудитор. 2008. - №1. - С. 50-52.

128. Севрюкова С.В. Тенденции сберегательного поведения населения в банковской системе России // Современные аспекты экономики. 2006. -№10(103). - С. 236-240.

129. Севрюкова С.В. Тенденции сберегательного поведения домашних хозяйств в современной экономике // Проблемы экономики. — 2008. № 7 (50).-С. 88-98.

130. Севрюкова С.В. Развитие системы инвестирования сбережений населения в современных условиях // Известия ОрелГТУ. Серия «Социально-экономические и гуманитарные науки». — 2009. — № 3. — С. 58-61.

131. Сичкарь О. Недвижимость двинулась вниз // Коммерсантъ. — 2008. № 325.-С. 13.

132. Социальный портрет современного частного инвестора // Биржевое обозрение: 2008. - № 4 (54). - С. 14.

133. Стародубцева Е.Б. Особенности развития сбережений в России // Финансы и кредит. 2008. - № 23 (311). - С. 58-62.

134. Стребков Д. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России // Вопросы экономики. 2004. - №2. - С. 109-128.

135. Стребков Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России // Вопросы экономики. 2001. -№10. - С. 97-115.

136. Стрижкова Е. Потребление и сбережения домашних хозяйств -ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики // Вопросы статистики. 2000. - №5. - С. 35-40.

137. Стрижкова Е.Г. Банковские вклады населения России как потенциальные кредитные ресурсы российской экономики // Вопросы статистики. 2001. - №2. - С. 50-53.

138. Суринов А;, Шашнов С. Об основных тенденциях в уровне жизни и сберегательном поведении населения России // Экономический журнал ВШЭ. 2002.-№3.- С. 324-342.

139. Тифилова А.А.Оценка эффективности инновационного развития предприятия и рентабельности вложений // Финансы и статистика. 2005. — №2. -С.30.

140. Федотов Д.Ю. Влияние роста доходов населения на экономическую стабильность в России // Финансы и кредит. 2008. - № 28 (316). - С. 63-68.

141. Хмыз О. Проблемы негосударственных пенсионных фондов // Вопросы экономики. 2004. - №7. - С. 123-132.

142. Шашнов С.А. Сбережения домашних хозяйств и проблемы их статистического изучения на микроуровне // Вопросы статистики. 2003. -№1. - С. 13-25.1. Интернет-ресурсы

143. Ежемесячное обозрение российской экономики.- М.: Центр развития. — февраль 2008. -49 с. Электронный ресурс. Интернет-сайт: www.dcenter

144. Обзор рынка вкладов физических лиц за 2007 год. М. Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов», 2008. — С. 1-40. Электронный ресурс. Интернет-сайт www.cbr.ru

145. Общественное мнение 2007. М.: Левада-центр, 272 е., Электронный ресурс. Интернет-сайт www.levada.ru

146. Официальный сайт Национальной Лиги Управляющих www.nlu.ru

147. Официальный сайт Банка России www.cbr.ru

148. Официальный сайт Росстата www.gks.ru

149. Официальный сайт паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru

150. Официальный сайт общих фондов банковского управления www.ofbu.ru

151. Официальный сайт информационно-аналитического портала Пенсионной индустрии www.fundshub.ru

152. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам www.fcsm.ru

153. Официальный сайт Ассоциации защиты информационных прав инвесторов www.azipi.ru

154. Официальный сайт Агентства по страхованию вкладов www.asv.org.ru

155. Официальный сайт Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ) www.wciom.ru

156. Доклад «О мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу» Электронный ресурс. Интернет-сайт www.rambler.ru

157. Концепция развития банковского сектора до 2020 г. М.: Драфт Эксперт РА, 2008. - 100 с. Электронный ресурс. Интернет-сайт www.expert.ru