Развитие региональной инвестиционной подсистемы на основе трансформации сбережений в инвестиции тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Лебедев, Александр Владимирович

• Лебедев, Александр Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лебедев, Александр Владимирович

Введение.

Глава 1. Теоретико - методологические аспекты сберегательно - инвестиционной деятельности в регионе.

1.1. Денежные сбережения населения и их роль в формировании инвестиционной активности региональной экономической системы.

1.2. Анализ инструментов, аккумулирующих сбережения населения в условиях региональной экономики.

1.3. Актуальные направления организации инвестирования аккумулированных сбережений домашних хозяйств.

Глава 2. Концепция развития инвестиционной подсистемы региона на основе механизма трансформации сбережений в инвестиции.

2.1. Предпосылки, аспекты и тенденции развития механизма трансформации сбережений в инвестиции.

2.2. Концепция механизма трансформации сбережений в региональные инвестиции.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие региональной инвестиционной подсистемы на основе трансформации сбережений в инвестиции»

Актуальность темы исследования. Несмотря на стремительное развитие экономики Российской Федерации и укрепление её имиджа на международной арене, значительное количество её субъектов все равно можно охарактеризовать как ресурсодефицитные субъекты федерации с острым недостатком инвестиций. Поддержка таких регионов государством, безусловно, является важным направлением работы, однако, не ведет к улучшению ситуации в регионах, а даже напротив, приводит к еще большему, ослаблению их на фоне более мощных регионов, располагающих обширными инвестиционными, а также природными ресурсами. Многие проблемы продолжают оставаться нерешенными. И если говорить об эффективном развитии региональной системы инвестиций, то на наш взгляд, её развитие стоит гораздо шире, чем возрастание объемов инвестирования за счет средств институциональных инвесторов, а так же государства и предполагает включение в систему новых источников инвестиций, таких как сбережения населения. Для этого существуют все предпосылки, однако эффективный механизм еще не сформирован.

В сложившихся условиях ресурсодефицитных регионов необходим инновационный подход к формированию региональной инвестиционной системы. В противном случае неизбежно дальнейшее увеличение разрыва между социально- экономическими характеристиками показателями ресурсодефицитных и ресурсодостаточных регионов.

Нынешнее положение в ресурсодефицитных регионах не способствует интенсивному повышению уровня промышленного производства и воспроизводства производительных сил, однако несет в себе значительный потенциал при условии формирования более эффективной региональной инвестиционной системы на основе механизма трансформации сбережений в инвестиции.

В связи с этим, выявление сберегательно — инвестиционного потенциала ресурсодефицитных регионов и разработка механизма формирования в них эффективной инвестиционной системы, включающей в себя трансформацию сбережений в инвестиции представляется общеметодологическим императивом развития отечественных экономических исследований по всем значимым их направлениям.

Степень разработанности проблемы. Впервые анализ домашнего хозяйства и его сберегательной деятельности встречается в древнегреческом трактате «Домострой» философа Ксенофонта, V —IV вв. до н.э., в дальнейшем исследуется физиократами, изучавшими производственно — экономическую сущность домохозяйства, а так же роль домохозяйств в кругообороте ресурсов и доходов.

Изучению домохозяйств, а также способов и механизмов формирования их сбережений было посвящено большое количество трудов многих представителей классической школы Адама Смита, Уильяма Петти, Роберта Мальтуса, С. Миля и Давида Рикардо. Отдельно необходимо выделить, также, работы Карла Маркса, рассмотревшего проблему сбережений домашних хозяйств с точки зрения классового анализа. Эрнст Энгель же описал корреляцию потребления с уровнем доходов домохозяйств. Также теория домашних хозяйств была описана и предложена неоклассиками.

Обширное внимание проблеме сбережений домохозяйств было уделено представителями «новой теории домохозяйств» Гэри Беккер, Келвин Ланкастер, Джекоб Минсер, Томас Шульц,, взгляды которых близки по своим воззрениям институционализму, представителями которых являются Торстейн Веблен и Джон Гэлбрейт. Основы современной теории агрегатных потребительских функций были заложены Джоном Мейнардом Кейнсом. Одним из основополагающих исследований в области сберегательно — инвестиционной деятельности домохозяйств явилась работа Кузнеца Саймона , посвященная исследованию корреляции сбережений домохозяйств с различными факторами. Впоследствии основную роль стала играть гипотеза о сбережениях на протяжении всего жизненного цикла Франко Модильяни.

В отечественной экономической науке сберегательно — инвестиционная активность домохозяйств длительное время не рассматривалось. Поскольку с одной стороны величина сбережений домохозяйств была незначительной, с другой стороны с их роль в воспроизводственных процессов была несущественна. Однако же, функционирование экономики в условиях рыночных отношений заставляет по — новому взглянуть на роль сбережений региональных домохозяйств в подъеме экономики региона и Российской Федерации.

Цель диссертационной работы заключается в обосновании роли механизма трансформации сбережений в инвестиции в рамках развития инвестиционной подсистемы региона.

Задачи исследования:

- выявить тенденции развития инвестиционных подсистем регионов;

- обобщить существующие способы и инструменты организации сберегательно — инвестиционной подсистемы региона;

- исследовать особенности и специфику сберегательно — инвестиционной подсистемы Чувашской Республики;

- разработать концепцию и принципы построения механизма трансформации сбережений в инвестиции ресурсодефицитного региона;

- сформулировать организационно - структурные подходы реализации механизма трансформации сбережений в инвестиции в условиях Чувашской Республики.

Предметом исследования являются отношения, инструменты, процессы, посредством которых происходит развитие сберегательно — инвестиционной подсистемы региона.

Объектом исследования является сберегательно - инвестиционная подсистема ресурсодефицитного региона.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии с п. 3.6 — «Пространственная экономика. Пространственные особенности формирования национальной инновационной системы. Проблемы формирования региональных инновационных подсистем. Региональные инвестиционные проекты: цели, объекты, ресурсы, эффективность» специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) Паспорта специальности ВАК РФ (экономические науки).

Методология исследования базируется на диалектическом методе познания, методах теории управления и теории организации, системном подходе, методах экономического и маркетингового анализа, экономико-статистических методах, методе экономико-математического моделирования, а также табличных и графических приемах визуализации данных.

Нормативно - правовой основой диссертации являются законы Российской Федерации, указы Президента РФ, локальные нормативно-правовые акты региональных органов власти и управления.

В числе информационных источников в диссертации использованы: научные источники в виде данных и сведений из книг, журнальных статей, научных докладов и отчетов, материалов научных конференций, семинаров, электронных ресурсов сети Интернет; статистические источники в виде данных статистических органов, программ и материалов государственных и региональных органов управления различных субъектов Федерации, исследований негосударственных организаций.

В работе также рассматривается ряд новых проблем, связанных, в частности, с выяснением теоретических основ, места и роли механизма трансформации сбережений в инвестиции в развитии региональной сберегательно — инвестиционной подсистемы как основного инновационного элемента системы формирования и реализации стратегии развития ресурсодефицитного региона.

Научная новизна данного исследования заключается в разработке научно-методического подхода к формированию механизма трансформации сбережений в инвестиции. В диссертации получены следующие наиболее существенные научные результаты, выносимые на защиту в качестве научной новизны:

1. Предложены содержание и сущность процесса перехода сбережений в инвестиции в рамках ресурсодефицитного региона на основе базовых мотивов к образованию сбережений домашних хозяйств и населения, в соответствии с которыми сформирована классификация инструментов, аккумулирующих сбережения и инструментов, направляющих сберегательные ресурсы в региональные инвестиции.

2. Выделены предпосылки, тенденции и аспекты развития сбережений и инвестиций в регионе. Разработаны концептуальные критерии процесса трансформации сбережений в инвестиции, позволяющие оптимально формировать инвестиционную подсистему региона на основе комплексной аккумуляции сбережений с целью формирования инвестиционного потенциала.

3. Предложена концепция и системные принципы формирования и развития механизма трансформации сбережений в инвестиции с учетом действия региональных факторов и условий внешней среды, которые способствуют адекватной реализации целей сбережения в инвестиционном процессе региона.

4. Сформирован механизм трансформации сбережений населения в инвестиционный потенциал региона, обладающий необходимыми элементами, позволяющими комплексно учитывать особенности региона и действующие факторы, а также показаны пути его совершенствования.

5. Определены условия и метод реализации механизма трансформации в условиях ресурсодефицитного региона на примере Чувашской Республики, позволяющего объективно оценить место сбережений в инвестициях региона и совершенствовать развитие инвестиционной подсистемы региона.

Практическая значимость исследования определяется потребностью в теоретико — методологическом обосновании и разработке методических рекомендаций по развитию региональной сберегательно — инвестиционной подсистемы за счет формирования в её рамках механизма трансформации сбережений в инвестиции ресурсодефицитных регионов Российской Федерации.

Материалы диссертации могут использоваться для подготовки и формирования организационных структур по развитию сберегательно — инвестиционных подсистем регионов.

Результаты работы могут быть использованы для преподавания в высших учебных заведениях курсов региональной экономики, инвестиций, государственного и муниципального управления.

Апробация исследования. Основные теоретические и практические положения по теме диссертационной работы были представлены на всероссийских и международных научно-практических конференциях: Международной научно — практической конференции «Национальная экономика России в современных условиях: особенности развития в посткризисный период» (РФ, г. Чебоксары, 2010); Всероссийской научно-практической конференции «Финансовый потенциал региона: оценка и перспективы роста» (РФ, г. Чебоксары, 2007); Всероссийской научно-практической конференции «Подготовка квалифицированных специалистов как основа устойчивого развития экономики в современных условиях» (РФ, г. Чебоксары, 2009); Межрегиональной научно-практической конференции «Роль высшего образования в повышении качества общественного производства и совершенствовании человеческого капитала» (РФ, г. Чебоксары, 2009); Региональной научно-практической конференции «Сборник трудов молодых ученых и специалистов» (РФ, г. Чебоксары, 2009) По материалам диссертации было опубликовано 8 статей общим объемом 1,55 п.л.

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, 9 параграфов, объединенных в 3 главы, заключения, списка использованной литературы из 180 наименований, приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Лебедев, Александр Владимирович

Выводы по третьей главе: Определены условия и метод реализации механизма трансформации в условиях ресурсодефицитного региона на примере Чувашской Республики, позволяющего объективно оценить место сбережений в инвестициях региона и совершенствовать развитие инвестиционной подсистемы региона.

Отмечено, что в текущий момент отсутствует единая и целостная система аккумуляции сбережений домашних хозяйств и распределения инвестиционных ресурсов по приоритетным для региона направлениям. Существуют лишь разрозненные кредитные институты, не заинтересованные в локальном использовании инвестиционных ресурсов в проектах с высоким приоритетом для регионов. Таким образом, средства, аккумулированные кредитными институтами не всегда используются наилучшим образом, а также не всегда используются в самом регионе, зачастую перемещаясь территориально от периферии к центру. Такая инвестиционно - сберегательная подсистема не способна осуществить широкомасштабные цели Чувашской Республики во внутренней и внешней среде.

Сформулированы предпосылки, необходимые для'формирования единой целостной инвестиционно — сберегательной подсистемы ЧР.

Предложено создать в рамках правового поля, регулируемого действующим законодательством и нормативными актами на уровне управления регионом — администрации президента ЧР, кабинета министров, организационно — управленческую инфраструктуру, координирующую и контролирующую со стороны государства, региональных органов власти, организацию функционирования механизма трансформации сбережений в инвестиции. На основе принятой государственной политики и существующих нормативно -правовых законодательных актов, а также сформировать в регионе на уровне кабинета министров и администрации президента Чувашской Республики государственный орган по регулированию, координации, контролю и обеспечению механизма трансформации сбережений в инвестиции.

Заключение

Проведенное в диссертационной работе исследование развития сберегательно — инвестиционных подсистем на основе механизма трансформации сбережений в инвестиции позволило сделать следующие основные выводы, а также на их базе сформировать основные положения диссертации, которые обуславливаются поставленной целью и задачей работы.

Вопросы использования сбережений населения для развития региональной экономики являются новыми для отечественной экономической науки. Однако же, многие факторы инвестиционной подсистемы региона являются определяющими для развития России в период активного роста, в воспроизводственном процессе.

В работе уточнено понятие сбережений домашних хозяйств, как совокупность решений о временной приостановке потребления, основанных на мотивах, целью которых является улучшение благосостояния домашних хозяйств.

Весомую роль в функционировании сберегательно — инвестиционной подсистемы играет государство, которое определяет нормы поведения, а также направляет и ограничивает деятельность субъектов подсистемы посредством доступных механизмов: стимулов, льгот, послаблений, разрешение возникающих споров, информационно-методического обеспечения инвестиционной деятельности и т.п.

Основными участниками механизма трансформации сбережений в инвестиции являются коммерческие банки, так как на их долю приходится большая часть принятых средств от домохозяйств, а также кредитных вливаний в национальную экономику. Использование банковской инфраструктуры в качестве базиса для движения капитала в рамках механизма трансформации сбережений в инвестиции представляется наиболее актуальным.

Произведен обзор экономической литературы, затрагивающей тематику сбережений населения и направлений их инвестирования. В целом в отечественной литературе производились попытки формализации накопленного материала, однако отсутствует четкая целостная концепция трансформации сбережений в инвестиции, позволяющая использовать средства домашних хозяйств для развития региональных инвестиционных подисистем.

Произведен анализ инструментов, доступных домашним хозяйствам для аккумулирования сбережений, а также инструментов, позволяющих трансформировать сбережения в инвестиции с доступным уровнем риска.

В качестве актуальных инструментов аккумуляции сбережений домашними хозяйствами предложены такие инструменты как банковские депозиты, продукты программ накопительного страхования жизни, а также использование обезличенных металлических счетов.

Целесообразными направлениями организации инвестирования накопленных средств домашних хозяйств признаны такие как: кредитование приоритетных видов деятельности, инвестиции в инструменты фондового рынка, механизмы коллективного инвестирования, паевые инвестиционные фонды, общие фонды банковского управления, а также негосударственные пенсионные фонды.

На данном этапе развития инвестиционного рынка, использование форм коллективного инвестирования определяется способностью трансформировать в инвестиции разом значительные объемы сбережений большого количества домашних хозяйств. Для эффективного использования данного мощного инструмента необходимо создание государственного ориентира, позволяющего определить приоритетные направления использования значительных сбережений домашних хозяйств для развития сберегательно - инвестиционной подсистемы региона

Выделены преобладающие мотивы к образованию домашними хозяйствами сбережений. Произведена классификация по принципу мотивированности. Было определено, что в рамках данного исследования представляют ценность исключительно сбережения мотивированного характера.

Сделаны выводы о том, что современное состояние рынка инструментов, используемых в сберегательно — инвестиционной подсистеме позволяет эффективно использовать накопленные средства домашних хозяйств для дальнейшего повышения благосостояния населения, а также использовать их для финансирования приоритетных для региона проектов, вписывающихся в концепцию развития региона.

Выделены предпосылки, тенденции и аспекты развития сбережений и инвестиций в регионе. Разработаны концептуальные критерии процесса трансформации сбережений в инвестиции, позволяющие оптимально формировать инвестиционную подсистему региона на основе комплексной аккумуляции сбережений с целью формирования инвестиционного потенциала.

Охарактеризованы тенденции сберегательно - инвестиционной подсистемы Чувашской Республики. Выделены предпосылки формирования механизма трансформации сбережений в инвестиции в ресурсодефицитных регионах.

Обусловлено использование регионального подхода, анализа особенностей, действующих тенденций, предпосылок, делающих данный проект актуальным и осуществимым на территории того или иного региона. Игнорирование регионального подхода допускает возможность реализации неэффективного проекта с высокими затратами, в то время, как анализ региональных особенностей и существующих тенденций, позволяет выбрать наилучший вариант из возможных.

Предложена концепция и системные свойства формирования и развития механизма трансформации сбережений в инвестиции с учетом действия региональных факторов и условий внешней среды, которые способствуют адекватной реализации целей сбережения в инвестиционном процессе региона.

Сформирован механизм трансформации сбережений населения в инвестиционный потенциал региона, обладающий необходимыми элементами, позволяющими комплексно учитывать особенности региона и действующие факторы, а также показаны пути его совершенствования:

Определены условия и метод реализации механизма трансформации в условиях ресурсодефицитного региона на примере Чувашской Республики, позволяющего объективно оценить место сбережений в инвестициях региона и совершенствовать развитие инвестиционной подсистемы региона.

Отмечено, что в текущий момент отсутствует единая^ и целостная>система аккумуляции сбережений домашних хозяйств и распределения инвестиционных ресурсов по приоритетным для региона направлениям. Существуют лишь разрозненные кредитные институты, не заинтересованные в локальном использовании инвестиционных ресурсов в проектах с высоким приоритетом для регионов. Таким образом, средства, аккумулированные кредитными институтами не всегда используются наилучшим образом, а также не всегда используются в самом регионе, зачастую перемещаясь территориально от периферии к центру. Такая инвестиционно — сберегательная подсистема не способна осуществить широкомасштабные цели Чувашской Республики, во внутренней и внешней среде.

Сформулированы предпосылки, необходимые для формирования единой целостной инвестиционно — сберегательной подсистемы Чувашской Республики.

Предложено создать в рамках правового поля, регулируемого действующим законодательством и нормативными актами на уровне управления регионом - администрации президента Чувашской Республики, кабинета министров, организационно - управленческую инфраструктуру, координирующую и контролирующую со стороны государства, региональных органов власти, организацию функционирования механизма трансформации сбережений в инвестиции. На основе принятой государственной политики и существующих нормативно - правовых законодательных актов, а также сформировать в регионе на уровне кабинета министров и администрации президента Чувашской Республики государственный орган по регулированию, координации, контролю и обеспечению механизма трансформации сбережений в инвестиции

Одним из важнейших условий последовательного проведения эффективной политики и стратегии является обязательное государственное регулирование происходящих процессов, нормативных показателей, пороговых значений результатов, иначе говоря, инструментов регламентирующих функционирование соответствующих им структур.

Актуальность вопросов* использования сбережений домашних хозяйств для финансирования в производственной сферы, социально — экономических объектов, а также общей инфраструктуры Чувашии основывается на том, что-подъем данных областей экономики региона из слаборазвитого состояния призван стать локомотивным направлением общего развития региона.

Один из серьезнейших факторов, способствующих созданию механизма в регионе связан развитой в регионе банковской инфраструктурой. Наличие в регионе представительств крупнейших банков РФ будет способствовать как аккумуляции денежных средств, так и повышению потенциала роста благосостояния- домашних хозяйств, посредством схем аккумуляции сбережений населения: во вклады на депозиты; кредиты банков - в инвестиции в местные предприятия; негосударственные пенсионные фонды, управление привлеченными средствами управляющими компаниями, вследствие чего будет возможно достижение повышения экономического роста промышленных отраслей и пополнение бюджета региона за счет внутренних источников, и как следствие - повышение социально - экономического уровня жизни населения региона.

Таким образом, актуальность вопросов применения денежных накоплений населения для региональных инвестиций в производственный сектор, а также социально - экономическую структуру региона базируется на том, что скорое оздоровление этих секторов из состояния замедленного роста способно стать мощным фактором системного комплексного улучшения различных показателей уровня жизни населения, таких как уровень доходов, занятость и уровень сбережений и так далее.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лебедев, Александр Владимирович, 2011 год

1. Конституция Российской Федерации.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации 2009. — М.: КноРус, Проспект, 2009.

3. Налоговый кодеке Российской Федерации 2006. Части I и 2. М.: Юрайт, 2010.

4. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации. -М.: Проспект, 2011.

5. Трудовой кодекс Российской Федерации по состоянию на 5 ноября 2010 г. М.: Юрайт-Издат, 2010.

6. Указ Президента РФ «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров» № 408 от 21 марта 1996 г.

7. Указ Президента РФ №1008 от 1 июля 1996 г. «Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ».

8. Федеральный закон «О налогах на имущество физических лиц» от 9.12.1991 г. № 2003-1 (ред. от 27.07.2010).

9. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» в редакции от 02.12.1990 № 395-1 (ред. От 15.11.2010)

10. Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 7 мая 1998 г. .N2 75-ФЗ. (в ред. от 06.12.2007 г. N 334-ФЭ).

11. Федеральный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 7 августа 2001 г. № 117-ФЗ.

12. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ.

13. Федеральный закон «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках,, не участвующих а системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ» от 29 июля 2004 года №9б-ФЗ (в ред. ФЗ от 13.10.2008 №174-ФЗ).

14. Федеральный Закон РФ № 46 от 05.03.1999 г. «О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг».

15. Федеральный Закон РФ № 117-ФЗ ОТ 23.06.1999 г. «Озащите конкуренции на рынке финансовых услуг».

16. Федеральный закон РФ №86-ФЗ от 10.06.2002 г. «О Центральном банке РФ (Банке Росссии).

17. Закон Чувашской Республики от 18.10.2004 года N 19 "Об орга- , низации местного самоуправления в Чувашской Республике".

18. О государственном прогнозировании и программах социально-, экономического развития Российской Федерации : закон-Рос. Федерации от 20 июля 1995 г. № 115-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1995. -№30.-Ст. 281.

19. Постановление Правительства РФ от 20 мал 1998. г. N 463 «О Программе пенсионной реформы в Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 25 мая 1998г. - №21. -Ст.2239.

20. Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации : закон Рос. Федерации от 28 авг. 1995 г. № 154-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. -1995. № 35. - Ст. 3506

21. Постановление Правительства РФ от 14 октября 2004 г. № 548 «Об уполномоченных Федеральных органах исполнительной власти в области страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

22. Постановление Госкомстата РФ от 16.07.1996 № 61 «Об утверждении методики расчета баланса денежных доходов и расходов населения РФ».

23. Постановление Правительства РФ от 19.12.97 г. № 1605 «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности И привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации».

24. Постановление Государственной Думы и Федерального Собрания РФ от 11.09.98 № 2960-ГД «Об индексации денежных доходов и о гарантировании сохранности сбережений граждан Российской Федерации».

25. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков» (вред, от 13.08.2001 г.).

26. Аванесов О.Г. Трансформация сбережений населения в инвестиционный ресурс для инновационной деятельности. — М.: Юнити, 2005.

27. Акинднова Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов // Вопросы экономики. 2001. - №10. - С. 80-97.

28. Албаков М.-И; Конкурентоспособность экономики в стратегии развития России. Дисс.к.э.н. Москва, 2001.

29. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы. 2003. - №5. - С. 12-14.

30. Бабич А.М, Павлова КМ. Государственные и муниципальные финансы. М.: ЮНИТИ, 2002.

31. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.

32. Балаш, В.А. Методология статистического анализа конъюнктуры рынка сбережений населения: дис. докт. экон. наук / В.А. Балаш 2001.

33. Банковекое дело. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.

34. Банковское дело в России. Сберегательное дело. Т. 7. Под ред. A.B. Фалько М.:Вече, 1994. - 320 с.

35. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, J1 .П. Кро-ливецкой- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. 2003.

36. Барзилов С., Чернышев А. Регион как политическое пространство // Свободная мысль .1997. № 2. С. 6-7

37. Беккер Г.С, Человеческое поведение: экономический подход. Избранные труды по экономической теории. М.: ГУ ВШЭ, 2003.

38. Белозеров С. А. Финансы домашнего хозяйства: сущности, структура, управление. Автореф. дис. на соиск. уч. ст. д.э.н. / СПб гос. ун-т. СПб., 2006.

39. Белюкин Г.И. Сбережения населения и их организационные формы в условиях становления рыночных отношений: Дис. канд. экон. наук. М., 1995.- 185 с.

40. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А.И. Басова. -М.: Финансы и статистика, 2000.

41. Будаева Ю.Ж. Кредитно — финансовая система: региональный аспект // Банковские услуги. 2002. №6. - С.9-13.

42. Бутов В. И. Основы региональной экономики : учеб. пособие для студентов вузов / В. И. Бутов, В. Г. Игнатов, Н. П. Кетова. М. : Университет ; Ростов н/Д : МарТ, 2000.-409с.

43. Бутов В. И. Основы регионоведения. Ростов-на-Дону, 1998.

44. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны // Деньги и кредит. — 1999. №5. — С. 43

45. Гаврилов А. И. Региональная экономика и управление: учеб. пособие для вузов / Гаврилов А. И. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

46. Гавричева Н.О. Российская модель сберегательного процесса. — М.: МАКС Пресс, 2002. 18 с.

47. Галимова А.Ш. Денежные сбережения населения как источник инвестиций: Дис. канд. экон. наук. Уфа, 1998. 182 с.

48. Гамза В.А. Россия 2006: денежный обзор. - М., 2006.

49. Гамза В.А. Россия 2007: денежный обзор. - М., 2007.

50. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. -М.: Дело, 1997.

51. Глухов В.В. Сбережения и инвестиции домашних хозяйств "Финансы и кредит", 2008 г., № 19, стр. 59-63

52. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Под общ. ред. И.Д. Мацкуляка. М: Изд-во РАГС, 2004.

53. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. М.: ГУВШЭ, 2001.-С.16.

54. Гранберг А.Г. Стратегии макрорегионов России: методологические подходы; приоритеты и пути реализации. -М.: Наука, 2004.

55. Гребешок С.Н. Сбережения населения как источник инвестиций: Дисс. канд. экон. наук. Хабаровск, 2000. 178 с.

56. Губанова Е.С. Инвестиционная деятельность в регионе. — Вологда: ВНКЦ ЦЭМИ РАН, 2002. 137 с.

57. Гуртов В.К. Сбережения населения как инвестиционный ресурс социально экономического развития страны: Дис. доктора экон. наук. - М., 2001.-372.

58. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. — М.: Экзамен, 2002. — 384 с.

59. Данилова Т.Н. Институциональный анализ организаций инвестиционного рынка.// Финансы и кредит. — 2003. — №5. — С.20.

60. Джеймс Л., Мартин. Д. Все возможные миры. М., 1988, с. 517-519.

61. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов // Инвестиции в России. — 2003. №8. - С. 15.

62. Дефоссе Г. Фондовая биржа и биржевые операции. М.: Церих-ПЭЛ, 1995.

63. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учеб. Пособие для вузов. — М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. 224 е., Финансовый потенциалнаселения: Материалы НИИ ЦБ РФ // Общество и экономика. 1996. - №7. -С.27 - 37, №8 - С. 14-33.

64. Зиман JI.K. Экономические районы США. М., 1959.33, с. 21

65. Игонина JI.JI. Инвестиции. — М.: Экономисть, 2003 — гл. 15

66. Кашин Ю.И. Россия в мировом сберегательном процессе (драма столкновения). -М.: Междунар. Фонд исслед. Пробл. Финансов, кредита и денег, 1999.-226 с.

67. Кашин Ю.И. Сбережения населения в СССР (Вопросы теории, методологии и методики изучения). — М.: Финансы, 1979. 173 с.

68. Кашин Ю.И. Российская сберегательная мысль: дореволюционная эволюция // Вопросы экономики. — 2001. №4. - С. 123-138

69. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М: Гелиос АРВ, 2002.

70. Колесников A.A. Трансформация сбережений населения России в инвестиции. "Финансы и кредит", 2007 г., № 14, стр. 61-70

71. Коллективные инвесторы в современной России /Под. ред. С.А. Ми-хайлова-М.: ЦКИ. 1999.

72. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

73. Коровина В.К. Институциональные инвесторы на фондовом рынке.// Вопросы экономики. 2003. — №9. — С.32

74. Королевская В.И. Управление региональной экономикой в условиях рынка. -М.: ЮНИТИ, 2001.-174 с.

75. Корнай Я. Дефицит. М.: Наука, 1990. - с 548

76. Кугаев C.B. Денежные сбережения населения — финансовый ресурс регионального рынка инвестиций // Социально — гуманитарные знания. -2005. -№3.

77. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело. 1993.

78. Кураков Л.П., Тарасевич JI.C. Стратегические направления развития российской экономики. М.: Вуз и школа, 2001.

79. Ларина Н.И. Региональная политика в странах рыночной экономики. М.: Экономика, 1998. 171 с.

80. Лебедев A.B. Теоретические подходы к оценке влияния инвестиционного процесса на развитие в региональных экономических системах / A.B. Лебедев // Вестник Чувашского университета. — 2010. — С. 405-409.

81. Лузин Г.П. Инвестиционные фонды в процессе трансформации экономики: опыт развития в российских условиях. М.: Российская академия наук, 2001.

82. Макаров А. В. Инвестируем в МИФ (паевой инвестиционный фонд): приумножайте свои сбережения! М.: Эксмо, 2005.

83. Макконнелл КГ., Брю C.JL Экономикс: принципы, проблемы и политика. / Пер. 16-го англ. изд. -М.: ИНФРА-М, 2006

84. Маркова О.М. Сахарова Л.С., Сидоров ВЛ. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. М.: Банки и биржи, ЮИИТИ, 1995.

85. Маркс К. Капитал Т.З, ч. II, Маркс К. и Энгельс Ф. Соч., изд. 2-е. М.: Политическая литература, 1967. — Т.25. 546 с.

86. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.2.-М., 1993.

87. Маршак A.B., Маршак В.Д. Условия инвестиционной активности региона (на примере Новосибирской области) // Регион: экономика и социология. 1999. №4. - С. 131 - 142.

88. Матяш С.С. Привлечение сбережений населения в банковскую систему России: Дис. канд. экон. наук. М., 1999. 118 с.

89. Мелехж 10.В. Сберегательное поведение: мотивы и функции: Структура доходов и расходов. М.: Акционер, 2003.

90. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. М.: Инфра-М, 1996.

91. Мировая экономическая мысль. Сквозь призму веков. Т. 5. Кн. 1. -М.: Мысль, 2004.

92. Михеева H.H., Региональная экономика и управление. — Хабаровск: РИОТИП, 2000.-399 с.

93. Мнацаканян А.Л. Новые подходы к формированию и управлению территориальными комплексами на основе сервисных отраслей // Общество, экономика, туризм. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

94. Модернизация экономики объективная необходимость / под ред Л.П. Куракова; А.Е. Яковлева, Н.В. Тумаланова, АЛ., Э.Н. Рябининой. - Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2010. — 392 с.

95. Морозова Т.Г. Регионоведение: учебник для ВУЗов / под ред. Т.Г.Морозовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

96. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности //THESIS. 1994. Вып. 5. ЮЗ.Началов A.B. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). — М.: Издательско консультационная компания «Статус Кво 97», 2004.

97. Нортон Р.Д. Фонды облигаций. Путь к получению высоких доходов. М.: Альпина Паблишер, 2002.

98. Основные положения региональной политики в Российской Федерации //Собр. законодательства Российской Федерации. 1996. - 23. - Ст. • 2756

99. Особенности инвестиционной модели развития России / Иод ред. А. Дынкина и В. Кондратьева.М.: Наука, 2005.

100. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. -М.:АО ДИС, 1994.-352 с.

101. Петров Ю.А., Калмыков C.B. Сберегательное дело в России: Вехи истории. М.: К.И.Т., 1995.

102. Ю9.Политика социально — экономического развития регионов / Под. ред. И.Е. Рисина- Воронеж ВГУ, 2002. С. 241.

103. Практикум по курсу «Ценные бумаги»: Учеб. пособие / Под ред. В.И. Колесникова, B.C. Торкановского. М.: Финансы и статистика, 2002. 111 .Путеводитель частного инвестора 2005. - М.: ИД Ведомости, 2005.

104. Путеводитель частного инвестора 2008. М.: ИД Ведомости, 2008.

105. Ряховский Д.И. К вопросу государственной поддержки финансирования инвестиций "Финансы и кредит". 2008 г., № 5, стр. 29-33.

106. Савицкий K.J1. Перцов А.П. Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: Инфра-М. 2000.

107. Самойлов С.Н., Масс A.M. Управление привлечением инвестиций населения // Привлечение инвестиций в экономику субъектов РФ. — М., 2000. С. 67-82

108. Самуэльсон П. Экономика. М.: МГП «Алгон», 1992. — Т. 1, с 63

109. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит: Экспресс-справочник для студентов вузов. М.: ИКЦ «МарТ» - Ростов н/Д: издательский центр «МарТ», 2004.

110. Смит А. Исследование о причинах и природе богатства народов. -М., 1957. -Т.1., С 59

111. Столяров И.И., Калмыков А.Ю. Трансформация сбережений населения в инвестиции. М.: МАКС Пресс, 2007.

112. Сухаев О. Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики // Инвестиции в России. 2006. - №2. - С.37-40

113. Сыркин В.И. Региональное развитие в переходной экономике. — Владивосток: Дальнаука, 1997 — 129 с.

114. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирмы,, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб.: Леннздат. 1995.

115. Улицкая И.М. Уровень жизни и доходы населения России в условиях рыночной экономики: Учебное пособие. М.: МАЛИ, 2004.

116. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. проф. Г.Б. Поляка. -М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003.

117. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. A.M. Ковалевой. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2001.

118. Финансы: Учебник I Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995.

119. Шаститко А.Е. Неоинституциональная экономическая теория. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС. 1999.

120. Шахов В.В. Введение в страхование: Учеб пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.

121. Экономические субъекты постсоветской России (институциональный анализ). Монография. Под ред. P.M. Нуреева. М.: Московский общественный научный фонд, 2001.

122. Абрамов J1. Проблемы и перспективы биржевого рынка инвестиционных паев ПИФов // Рынок ценных бумаг 23.02.2004.

123. Алхимов B.C. Кредитно-денежная система в годы войны / Вестник Банка России. 2001.- №29.

124. Аракчеева Ю., Коашь JI. Деньги в банке, но не во вкладе. // Ведомости. 05.04.2004.

125. Каримова О.В., Семенкова Т.Т. Банковское дело и промышленность в царствование императора Александра III // Банковское дело. 1995. - №6.

126. Кашин Ю. Финансовые активы населения: подход к оценке уровня жизни. // Вопросы статистики. 1998. -№ 7.

127. Клевцова Т. Негосударственные пенсионные фонды; правовой и налоговый аспекты // Финансовая газета. 2004. —№12.

128. Морозан В.В. Социальный состав вкладчиков государственных сберегательных касс в пореформенной России и сфера приложения народных сбережений (1862-1895 гг.) // Деньги и кредит. 1998. - №7.

129. Петров А.Ю. Операции коммерческих банков России конца 19 начала 20 вв. // Бухгалтерия и банки. - 2000. — №3.

130. Пещанская И. В. Кредитный рынок России: повышение конкурентоспособности // Бизнес и банки. — 2008. — № 2 — С. 187

131. Плисс М. Паевое созревание // Русский Фокус. 01.03.2004

132. Римашевская Н.М. Дискин И.Е. Сбережения населения как источник. // Экономическая наука современной России, 1998. - №2.

133. Савицкий K.JL, Перцов А.П. Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: Инфра-М, 2000.

134. Самые лояльные фонды // Популярные финансы. — 2005. № 1.

135. Сигов В.И. Региональная экономика, управление, планирование. JT.: Лен. фин-экон ин-т, 1982. С.3-8.

136. Страхование с целью инвестирования // Популярные финансы 2005 - № 1.

137. Трегуб А. Закрытые фонды: чего ждать от них? // Центр Коллективных Инвестиции.

138. Федорченко О. ПИФы и ваша стратегия // МЗ-Медна. 22.09.2003.

139. Федянин И. Законы рынка постигал своим умом // Ведомости. -06.02.2004.

140. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал.- М.: Прогресс 1988. —487 с.

141. Ходачник Г.З. Страхование депозитов: зарубежный опыт и возможности его применения в России., Финансы. — 2001, №11.

142. Черкасов Д. На что нужно ориентироваться при выборе ПИФа // Компания.- 10.02.2003.

143. Чувашская Республика и регионы Приволжского федерального округа в цифрах. 2010: стат. сборник / Чувашстат. Чебоксары, 2010. - 227 с.

144. Browning М., Lusardy A. Household Saving: Micro Theories and Micro Facts Journal of Economic Literature Vol. XXXIV (Dec. 1996), page 1828.

145. Fridman M.A. Theory of Consumption Function, Princeton University Press, 1957.

146. График мировых цен на золото, долл. США.