Создание и развитие регионального лизингового фонда АПК: На примере Алтайского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Трофимов, Борис Александрович

• Трофимов, Борис Александрович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Трофимов, Борис Александрович

ВВЕДЕНИЕ

Содержание

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ЛИЗИНГА В

СОСТАВЕ АПК РЕГИОНА.

1.1. Сущность и предпосылки развития лизинга АПК на региональном уровне.

1.2. Методические основы организации лизинга и его государственной ресурсной поддержки.

1.3. Разработка механизма функционирования регионального лизинга в АПК.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА И

НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА АПК АЛТАЙСКОГО

КРАЯ.4S

2.1. Состояние материально-технической базы сельскохозяйственного производства Алтайского края.

2.2. Анализ инвестиционного процесса АПК Алтайского края.ЬЬ

2.3. Анализ регионального опыта государственной ресурсной поддержки и проблемы развития лизинга АПК.

ГЛАВА 3. СОЗДАНИЕ И РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВОГО ФОНДА АПК

АЛТАЙСКОГО КРАЯ.

3.1. Методические подходы к созданию и развитию регионального лизингового фонда АПК.

3.2. Методика оценки риска возврата платежей в региональный лизинговый фонд АПК.

3.3. Организация лизингового фонда АПК Алтайского края и разработка программы его развития.1 OS

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Создание и развитие регионального лизингового фонда АПК: На примере Алтайского края»

Актуальность темы исследования. Аграрный сектор экономики России, особенно в последние годы, активно включается в систему рыночных отношении. Заметным результатом отечественного сельскохозяйственного производства является прекращение импорта зерна и переход на его экспорт. Осуществляется реструктуризация задолженностей сельскохозяйственных предприятий, в ряде отраслей сельского хозяйства уже достигнут необходимый для рынка уровень рентабельности. За последние годы созданы необходимые организационно-правовые условия вовлечения земель сельскохозяйственного назначения в гражданский оборот, сформирован институт частной собственности на землю. Вместе с тем. сельскохозяйственное производство еще не вышло на уровень устойчивого экономического роста и развития.

Одной из ключевых проблем аграрного сектора экономики России является низкая техническая обеспеченность сельскохозяйственной техникой основных его отраслей, а уровень износа основных производственных фондов и особенно сельскохозяйственной техники является недопустимо высоким. Многие авторы констатируют, что главным фактором такого положения является нарушение основных воспроизводственных пропорций и высокий диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию. Одним из эффективных путей решения указанных проблем является использование механизма лизинга сельскохозяйственных машин и оборудования, являющегося частью системы отношений АПК. Становление и развитие лизинга имеет существенные преимущества в условиях регионального АПК, в рамках которого интеграция производителей сельскохозяйственной техники, переработчиков сельхозпродукции. сельских товаропроизводителей может быть осуществлена в системе государственного регулирования экономики и ресурсной поддержки сельскохозяйственного производства. Одной из конкретных организационных форм развития лизинга в системе аграрных отношений на региональном уровне может выступить лизинговый фонд АПК.

Реализация проекта создания и развития регионального лизингового фонда позволит повысить эффективность лизинговых операций, будет способствовать существенному увеличению объемов лизинговых поставок сельскохозяйственной техники и выступит формой его функционирования, адекватной рыночной среде.

Степень научной разработанности темы исследования. Анализ проблем АПК и возможностей совершенствования системы аграрных отношений в условиях его реформирования рассматривался в работах таких ученых как А.Е. Булатов, A.M. Емельянов, М.П. Гриценко, A.M. Зубахин, А.Н. Каштанов, В.А. Кундиус, И.Д. Мацкуляк, Е.А. Серова, И.Ф. Суслов, Н.В. Яшутин [6; 32; 35; 36; 37; 74; 87; 95].

Исследования ученых значительно расширили проблематику аграрных отношений в период переходной экономики России, выявили новые возможности развития потенциала АПК на федеральном и региональном уровнях, определили актуальное направление развития и функционирования традиционных и новых форм хозяйствования, активизации инвестиционных процессов, представляющих интерес в общетеоретическом плане.

Исследования проблем становления и развития лизинга в АПК рассмотрены в работах таких авторов как В.Д. Газман, В.А. Горемыкин, А.Г. Куликов. В. А. Летен ко, В.Д. Мехряков, Н.М. Оскорбин, Л.Н. Прилуцкий, Е.И. Рогов-скип. В.К. Толстов, А.Т. Юсупова. В комплексе исследования лизинга в АПК особую значимость имеет идея создания регионального лизингового фонда, встроенного в аграрные отношения АПК, существенный вклад в обоснование ко юрой принадлежит Е.И. Роговскому. Вместе с тем следует отметить, что вопросы реализации регионального лизингового фонда, теоретическое обоснование механизма его функционирования в условиях конкретной экономики, определение оптимальных параметров его функционирования требует дальнейших исследований.

Объектом исследования является агропромышленный комплекс региона, деятельность органов управления, которые занимаются организацией лизинга сельскохозяйственных машин и оборудования.

Исследования проводятся на примере АПК Алтайского края.

Предметом исследования выступает совокупность агропромышленных и финансово-экономических отношений, возникающих в процессе создания и функционирования регионального лизингового фонда АПК.

Основной целью диссертации является разработка теоретических основ и методических подходов формирования регионального лизингового фонда АПК как кредитно-инвестиционного инструмента государственной ресурсной поддержки сельскохозяйственного производства в современных условиях его функционирования.

Для достижения данной цели в работе ставились следующие задачи: раскрыть экономическую сущность и предпосылки развития лизинга в АПК на региональном уровне; разработать методические основы организации и проектирования механизма функционирования регионального лизингового фонда АПК; провести анализ состояния материально-технической базы АПК Алтайского края и предпосылок создания и развития регионального лизингового фонда; провести оценку платежеспособного спроса на сельскохозяйственную технику и потенциала развития регионального лизинга по материалам Алтайского края; обосновать структуру, параметры лизингового фонда и основные положения проекта его создания; провести анализ опыта организации лизингового фонда АПК Алтайского края и разработать программу его развития. Теоретическую и методическую основу исследования составляют теоретические положения и выводы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых, а также использование общенаучных и специальных методов: абстрактно-логического, сравнительно-аналитического, экономико-статистического.

Фактический материал для анализа получен из официальных документов федерального и регионального уровней, а также непосредственно на предприятиях АПК Алтайского края и в его управленческих структурах. Отдельные выводы сформулированы на основе обобщения опыта практической работы соискателя в органах власти края.

Обоснование ряда управленческих решений по организации лизингового фонда АПК Алтайского края выполнено на основе компьютерного моделирования на реальных данных хозяйств Алтайского края и обобщения хозяйственной практики лизинговой формы поставок сельскохозяйственных машин и оборудования.

Основные научные результаты, полученные лично соискателем, состоят в следующем:

1. Выполнено теоретическое обоснование организационных форм и механизма функционирования регионального лизингового фонда АПК в условиях конкретной экономики.

2. Разработана методика оценки параметров лизинговых операций в условиях регионального АПК, разработана процедура оценки риска возврата платежей по лизинговому договору.

3. Впервые в условиях АПК России реализована модель регионального лизингового фонда, применимая в агропромышленных регионах, базирующаяся на принципах государственной ресурсной поддержки АПК. внешних гарантий, индивидуальной оценки и мониторинга риска лизингового договора. Основные положения диссертации, выносимые на защиту.

Теоретическое обоснование возможности развития лизинга сельскохозяйственной техники на региональном уровне, учитывающее особенности и потенциал развития аграрных отношений, а также организационно-экономическая форма лизинга - региональный лизинговый фонд АПК.

Механизм функционирования регионального лизингового фонда на этапе его создания и развития, а также процедуры оптимизации параметров лизингового процесса.

Результаты деятельности регионального лизингового фонда АПК и программа его развития.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том. что основные результаты работы доведены до конкретных рекомендации, ряд из которых реализован на практике в условиях Алтайского края. Они также могут быть использованы хозяйствующими субъектами и государственными федеральными и региональными органами управления различных уровней иерархии.

Особый практический интерес представляют:

• организационная структура и механизм функционирования регионального лизингового фонда, созданного для условий Алтайского края;

• методы и средства обоснования оптимальных параметров лизингового процесса и процедура оценки риска лизингового договора;

• система регламентирующих документов регионального лизингового ([зонда АПК, апробированная в условиях Алтайского края.

Апробация основных выводов и предложений.

Результаты диссертационной работы внедрены в АПК Алтайского края и переданы для использования администрациям Новосибирской и Кемеровской областей. Отдельные результаты работы используются в учебном процессе ряда вузов Алтайского края.

Автор принимал непосредственное участие в создании лизингового фонда в ЛПК Алтайского края.

По теме исследования опубликовано 5 научных работах общим объемом 12,5 п.л., в том числе авторских 6.3 п.л.

Структура диссертационной работы, раскрывающая ее содержание и логику исследований, включает введение, три главы, изложенных на 116 стр. заключение, список использованных источников и литературы (107 наименовании) и 4 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Трофимов, Борис Александрович

Основные результаты и выводы диссертации сводятся к следующему.

1. Проведен анализ сущности, условий и предпосылок совершенствования механизма лизинга сельскохозяйственной техники в системе современных аграрных отношений. Выполнено теоретическое обоснование организационных форм и механизма функционирования регионального лизингового фонда АПК в условиях конкретной экономики.

2. Разработать методические основы организации и проектирования механизма функционирования регионального лизингового фонда АПК Показано, что лизинг способен выполнить роль кредитно-инвестиционного инструмента государственной ресурсной поддержки сельских товаропроизводителей.

Предложены показатели и факторы (условия), которые необходимо учитывать при оптимизации регионального лизингового процесса, направленные на согласование интересов лизингодателей, лизингополучателей, поставщиков сельхозтехники и других участников лизинга в АПК. Обосновано как главное требование к организации регионального лизингового фонда АПК рост его активов в условиях реальных рисков и гарантий возврата лизинговых платежей, окупаемости затрат финансового и технического операторов и прогнозируемой инфляции.

3. Проведен анализ состояния материально-технической базы АПК Алтайского края и предпосылок создания и развития регионального лизингового фонда. Дана Для условий Алтайского края оценка платежеспособного спроса на сельскохозяйственную технику и потенциала развития регионального лизинга. Проведен анализ факторов сдерживания лизинга на региональном уровне и опыта организации лизинга в краях и областях РФ и сформулированы направления развития лизинга в региональном АПК, интегрированного с предприятиями переработки сельскохозяйственной продукции, сельхозмашиностроения и рыночной инфраструктуры.

4. Обоснованы организационные формы, структура и параметры регионального лизингового фонда АПК и основные положения проекта его создания в Алтайском крае на базе «Сибсоцбанка», контрольный пакет акций которого принадлежит администрации края.

Разработана методика оценки параметров лизинговых операций в условиях регионального АПК, базирующая на экономико-математической модели и компьютерной программе расчета лизингового процесса. Показано, что выбранные структура поставок сельхозтехники, объемы лизинговых услуг, условия финансирования и др. обеспечивают устойчивое развитие регионального лизингого фонда АПК Алтайского края. Для оценки риска возврата платежей по индивидуальному лизинговому договору обосновано использование математической модели и соответствующих программных средств.

5. Для конкретных условий АПК Алтайского края разработаны нормативно правовые и организационные формы предложенной модели создания, функционирования и развития лизингового фонда АПК, базирующейся на принципах государственной ресурсной поддержки АПК, внешних гарантий, индивидуальной оценки и мониторинга риска лизингового договора. Проведен анализ показателей эффективности деятельности регионального лизингового фонда АПК Алтайского края и предложена программа его развития.

Результаты диссертационной работы внедрены в АПК Алтайского края и переданы для использования администрациям Новосибирской и Кемеровской областей. Отдельные результаты работы используются в учебном процессе ряда вузов Алтайского края.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Трофимов, Борис Александрович, 2002 год

1. Авраамов Ю.С., Лещенко М.И. Методические рекомендации по организации лизинговой деятельности центров и фирм инновационного предпринимательства. Часть 1. М.: ГИНФО. 2000. с. 19.

2. АПК Алтайского края: оценка потенциала развития / Под ред. Е.И. Роговского. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2001.

3. Афанасьев В., Куликов И. Совершенствование системы управления в АПК // АПК: экономика, управление. 1997. №1.

4. Беленький Л. Новые возможности объединения // Экономика и жизнь. 1995. №17.

5. Белый Ю. Развивать, отношения лизинга // АПК: экономика, управление. 2000. №10. С. 58.

6. Булатов А.Е. Аграрные отношения социализма. М.: Мысль, 1987. С. 17.

7. Булатов А. О выживании агропромышленного комплекса // Российский экономический журнал. 1995. №5-6.

8. Бурков В.Н., Кондратьев В.В. Механизмы функционирования организационных систем. М.: Наука, 1982.

9. Ванин Ю. Перспективы инвестирования развития зерновой отрасли. // АПК: экономика и управление, 2001. № 6. - С. 52-56.

10. Васильев Н. М., Катырин С. Н., Jlene JI. Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ДеКА,1999. С. 45.

11. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста // Российский экономический журнал. 1996. №5-6. С. 15.

12. Газман В. Д. Анализ регионального законодательства по лизингу // Лизинг-курьер. №5. Сентябрь октябрь 2000. С. 13.

13. Газман В. Д. Участие поставщика оборудования в лизинговом бизнесе // Лизинг-курьер. 1999. №4.

14. Голиков Р.П. Агролизинг как средство интеграции промышленного и сельскохозяйственного производства // Новосибирск на пороге XXI века: Материалы научно-практической конференции. Новосибирск, 2000. С. 343-344.

15. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. М.: Ось-89, 2000. 350 с.

16. Инвестиционная деятельность: теория и практика. М.: Изд-во «АиН», 1998.-64 с.

17. Интервью с министром сельского хозяйства и продовольствия России. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. №2. С. 6.

18. Канторович Л. и др. Экономика и оптимизация / Отв. ред. В.Л. Макаров. М.: Наука, 1990. С. 75.

19. Карданская Н.Л. Принятие управленческого решения. М.: Юнити, 1999. С. 42.

20. Козырь О.М. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.

21. Концепция реформирования межбюджетных отношений в Российской Федерации в 1999-2001 гг.: Постановление Правительства Российской Федерации от 30 июля 1998 года №862.

22. Кулик Г. Главнейшая проблема техническое оснащение села // Экономика сельского хозяйства России. 1999. №6. С. 4.

23. Куликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России //Деньги и кредит. 2001. №3. С. 26-30.

24. Кузык М. Проблемы законодательного регулирования процессов создания и функционирования финансово-промышленных групп в России // Инвестиции в России. 2001. - № 2. - С. 7-16.

25. Кундиус В.А. Формирование регионального аграрно-продовольственного комплекса в рыночных условиях. Барнаул: ГИПП «Алтай», 1997.

26. Курцев И. Аграрная реформа в Сибири // Экономист. 1997. №8. С. 95.

27. Лелецкий Д.В. Проект документов о лизинге, -http://vvindoms.sitek.net/ -leasing/.

28. Лизинг аграрных машин в Сибири // Толстов В.К. Роговский Е.И. и др. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998. 192 с.

29. Лихачева И. Практика использования лизинга зарубежными и отечественными поставщиками на российском рынке // Лизинг-курьер. 1999. №4.

30. Математика и кибернетика в экономике: Словарь-справочник. М.: Экономика. 1975.

31. Мацкуляк И.Д. Агробизнес и НТП // АПК: экономика и управление. 1996. №2.

32. Мацкуляк И.Д. Цатхланова Т.Т. Хозяйственный механизм аграрной экономики. М.: ИнДел, 1999.

33. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: ДеКА, 1996.

34. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа. М.: Наука. 1981.

35. Николаев Н.Н. Кундиус В.А. Финансово-агропромышленная группа «Золотое зерно Алтая» и интеграционные процессы в АПК. Барнаул, 1999.

36. О введении конкурсной основы распределения ресурсов в Ленинградской области: Постановление губернатора от 8 января 1997 годаЫ 1/1-пг.

37. О выделении бюджетных средств на закупку техники и внедрение новых технологий в овощеводческих хозяйствах Московской области на лизинговых условиях: Распоряжение правительства Москвы от 26 июня 1998 года №687-РП.

38. О государственной поддержке лизинговой деятельности в агропромышленном производстве Новосибирской области: Закон Новосибирской области от 12 марта 1999 года №48-03.

39. О государственной поддержке предприятий Алтайского края: Поручение Правительства Российской Федерации от 3 ноября 2000 года №ХВ-П5-29934.

40. О краевом заказе на производство сельскохозяйственной техники для АПК края на 1999 год: Постановление администрации Алтайского края от 9 марта 1999 года №136.

41. О лизинге. Федеральный закон Российской Федерации. От 29 октября 1998 г., № 164-ФЗ.

42. О лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Республики Татарстан: Постановление кабинета министров Республики Татарстан от 27 октября 1999 г. №727.

43. Олейник А. Институциональная экономика: Учебно-методическое пособие. Тема 4. Институт плана и институт рынка // Вопросы экономики. 1999 № 4. С. 132-149.

44. Олейник А. Институциональная экономика: Учебно-методическое пособие. Тема 9. Теория фирмы // Вопросы экономики. 1999. №9. С. 132-149

45. О мерах по совершенствованию системы поддержки АПК / Департамент экономики Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации // http://windoms.sitek.net/~leasing/

46. О поддержке развития лизинговой деятельности на территории Свердловской области: Постановление Правительства Свердловской области от 13 сентября 1996 года №780-п.

47. О предложениях к проекту Концепции развития земельной реформы в Российской Федерации (1997-2000 гг.): Письмо Государственного комитета Российской Федерации по земельным ресурсам и землеустройству от 17 сентября 1997 года № 1-5/1697.

48. О проведении конкурса на получение статуса уполномоченной лизинговой компании правительства Ленинграде^. области: Постановление губернатора от 22 декабря 1997 года №515-пг.

49. О развитии лизинговой деятельности в Республике Башкортостан: Закон Республики Башкортостан от 13 мая 1999 года.

50. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности: Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929.

51. О региональной программе преодоления депрессивности экономики края: Постановление администрации Алтайского края от 2 сентября 1996 года №534.

52. О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ: Постановление от 29 октября 1997 г. №1367.

53. О создании лизингового фонда для обеспечения агропромышленного комплекса Ленинградской области продукцией машиностроения: Распоряжение губернатора Ленинградской области от 18 марта 1998 года№123-рг.

54. Оскорбин Н.М. Исследование систем управления. Барнаул: Изд-во Алт. унта, 2000.

55. Основные положения концепции рационального использования земель сельскохозяйственного назначения в Алтайском крае в современных условиях / Государственный комитет по земельным ресурсам и землеустройству Алтайского края. Барнаул, 1997.

56. Остапенко В., Мешков В., Селезнева Т. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленных предприятий // Экономист. 1999. -№ 8. - С. 64-70.

57. Поздняков А., Лавровский Б., Масаков В. Нормативный подход к задачам регионального выравнивания // Вопросы экономики. 2000. №10. С. 84-85.

58. Понькина Е.В., Роговский Е.И. Имитационная модель финансовых потоков при производстве продукции растениеводства // Финансовое оздоровление предприятий АПК. Труды НАЭКОР. Вып. 5. Т.2. М: Изд-во МСХА, 2001. - С. 341-348.

59. Понькина Е.В., Трофимов Б.А. Имитационная модель оценки риска лизингового договора // Известия Алтайского госуниверситета. Специальный выпуск. 2002. С. 136-139.

60. Попов А. Об инвестирований АПК // Российский экономический журнал. 1998. №4. С. 76-77.

61. Прилуцкий JI.H. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской федерации. М.: Изд-во «Ось-89», 1996.

62. Программа приватизации земли и реорганизации сельскохозяйственных предприятий: Информационный бюллетень службы развития фермерства. 1996. №26. Http: WWW-IGC-ARC.

63. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 4 декабря 1998 года (с измененниями, внесенными распоряжением Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 года №1368-р).

64. Роговский Е.И. Государственное регулирование лизинговой деятельности в РФ // Известия АГУ. №.2. 1996.

65. Роговский Е.И. Математическое моделирование лизинга в АПК. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2001.

66. Роговский Е.И. Региональный механизм поддержки и регулирования агропромышленного лизинга. Барнаул: Изд-во АГУ, 1999.

67. Роговский Е.И. Теоретические и прикладные проблемы становления лизинга в АПК. Барнаул: Изд-во АГУ, 2000.

68. Роговский Е.И., Толстов И.В., Горбунова А.Ю. Лизинг как форма инвестиций в сельское хозяйство региона// Регулирование экономики: методы государства и методы рынка. Вып. 2. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 1997.

69. Роговский Е.И., Трофимов Б.А. Региональный лизинговый фонд АПК. -Барнаул: Изд-во Алт. ун-та. 2002. 172 с.

70. Роговский Е.И., Трофимов Б.А. Развитие лизинга в Алтайском крае // ЭКО. Всероссийский экономический журнал. 2002. №8. С. 126-130.

71. Российская газета. 2001. 4 апр.

72. Рубченко М. Без права на аренду // Эксперт. 2000. №16.

73. Сельскохозяйственное машиностроение: Обзор положения дел в отрасли / http://windoms.sitelc.net/-leasing/.

74. Серова Е. Особенности государственной поддержки аграрного сектора в России // Вопросы экономики. 1996. №7.

75. Серяков А.С. Кризис в АПК России: его истоки и пути преодоления // Стабилизация аграрного сектора России. Вып. 3. Т. 2. М.: Изд-во МСХА, 2000. С. 160.

76. Сибагролизинг: проект создания и развития / Под ред. В.П. Кокорева. Барнаул: Изд-во Алт. ун-та 1997.

77. Синько В. Лизинг средство подъема производства // Экономист. 1999. №3. С. 55.

78. Статистический обзор // АПК: экономика, управление. 2000. №1. С. 3.

79. Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года: Проект / Центр стратегических разработок // Коммерсант. М., 2000. №51. С. 267-268.

80. Суриков А.А. Проблемы социально-экономического развития Алтайского края // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2000. №7. С. 50-55.

81. Суслов И.Ф. Хозрасчетные интересы и экономические стимулы в колхозах. М.: Экономика. 19S0.

82. Томилин И. Надежда на возрождение села есть! // Аргументы и факты. №15. 2001.

83. Тумгоев М. Антикризисная составляющая финансового лизинга / Экономика сельского хозяйства России. 1999. №12.

84. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000. - 656 с.

85. Центр статистических исследований, 2001. //http://vvwvv.riskcontrol.ru/stresst.shtml

86. Черногоров А. Ставропольских край на рубеже XXI века / АПК: экономика. управление. 2000. №10. С. 8.

87. Шефтель А. Сельское хозяйство России в тисках платежеспособного спроса / Дайджест Директор. 2000. №2. С. 19.

88. Экономические проблемы АПК. М.: ВНИИЭСК, 1995.

89. Юсупова А.Т. Возможности создания лизинговых предприятий в России // Формирование механизма управления предприятием в условиях становления рынка / Под ред. В.В. Титова, В.Д. Маркиной. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1995.

90. Яшутин Н.В., Иост Н.Д. Научно-практические основы земледелия на Алтае: Уч.-метод, и практ. пособие. Барнаул, 1994.

91. Brealey R. A., Myers S. С. Principles of corporate finance. McGravv Hill, Inc. 1992.

92. Copeland Т. E., Weston J. F. Financial Theory and Corporate Policy. Addison -Wesley. 1992.