Совершенствование системы управления рисками в коммерческом банке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Хлебникова, Марина Анатольевна

• Хлебникова, Марина Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хлебникова, Марина Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ТРАНСФОРМАЦИИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ В РАМКАХ ЭВОЛЮЦИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА.

1.1. Эволюция теории риск-менеджмента.

1.2. Теоретические аспекты методов оценки банковских рисков.

ГЛАВА 2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ В РОССИЙСКОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ ПРАКТИКЕ.

2.1. Российская и зарубежная практика оценки и управления банковскими рисками.

2.2. Проблемы российского банковского риск-менеджмента и основные недостатки систем управления рисками в средних банках.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ СРЕДНЕГО БАНКА.:.

3.1. Понятие среднего банка и определение основных принципов построения системы эффективного управления рисками в среднем банке.

3.2. Методика построения комплексной системы управления рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование системы управления рисками в коммерческом банке»

Актуальность темы исследования. Управление рисками - одна из наиболее актуальных научно-практических проблем современной банковской деятельности. По мере развития технологий, глобализации мировой экономики, окружающие нас риски только возрастают. Последствия экономических, политических, природных кризисов становятся все более серьезными как для отдельных людей и компаний, так и для всей мировой экономики.

Стремительный рост объема финансовых услуг, а также последовавший в 2008 г. мировой финансовый кризис, внесли существенные изменения в понимание необходимости учета влияния рисков при разработке и реализации стратегии развития банков, заставили зарубежные и российские банки во многом пересмотреть свои подходы к управлению рисками.

Несмотря на существующее разнообразие способов и методов определения и управления рисками в российской банковской практике отсутствует системный подход, позволяющий комплексно исследовать риски коммерческого банка и сформировать меры реагирования и контроля над ними. Вместе с тем разработка и внедрение комплексного риск-менеджмента позволяет наиболее полно и непрерывно исследовать банковские риски, обеспечивать оптимальное соотношение «риск-доходность» и реализовывать стратегические планы развития при одновременном выполнении нормативных требований регулятора.

В отличие от зарубежных развитых стран, где система управления рисками активно используется на протяжении длительного времени, в современной российской банковской практике система управления рисками находится на начальном этапе своего развития. В настоящее время крупнейшие российские банки предпринимают усилия по приближению к западным стандартам риск-менеджмента, однако средние и небольшие банки не имеют возможностей внедрять дорогостоящие системы управления рисками. В этой связи возникает необходимость в разработке системы управления рисками для средних и мелких банков, оптимально соответствующей их потребностям и возможностям.

Данная система должна способствовать дальнейшему совершенствованию процесса управления рисками с целью повышения эффективности деятельности средних банков, обеспечивать непрерывность процесса управления рисками, позволять оперативно реагировать на рисковые ситуации, снижать уровень рисков, предотвращать кризисные ситуации. Все это обуславливает актуальность темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. С точки зрения степени научной и практической разработанности проблемы среди исследований российских ученых существенную ценность представляют труды Амосовой H.A., Белякова A.B., Кабушкина С.Н., Коробовой Г.Г., Лаврушина О.И., Рогова М.А., Соколова Ю.А., Тавасиева A.M., Хохлова Н.В., Шапкина A.C., где рассмотрены теоретические основы оценки и управления рисками, построения системы управления рисками. Среди практических разработок проблем управления рисками можно выделить работы М.А. Бухтина, И. Фаррахова. Среди исследований зарубежных ученых наибольший интерес представляют работы Альтмана Э., Блэка Ф., Брайович-Братанович С., Грюнинга X., Крамера Г., Лундберга Ф., Марковича Г., Мертона Р., Миллера М., Роуза П., Самуэльсона П., Синки Д., Шарпа У., Шоулза М. и других.

Целью исследования является разработка теоретических и практических рекомендаций по повышению качества и эффективности управления рисками в средних коммерческих банках.

Исследование предполагает постановку и решение следующих задач:

- анализ системы управления рисками в коммерческом банке, ее составных элементов;

- уточнение понятия, параметров, квалификационных характеристик среднего банка;

- формирование методических рекомендаций по оценке системы управления рисками среднего коммерческого банка;

- разработка механизма управления рисками среднего коммерческого банка и оценка его эффективности.

Объектом исследования являются риски, присущие деятельности среднего коммерческого банка.

Предметом исследования является методика построения комплексной системы управления рисками в среднем коммерческом банке.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили труды российских и зарубежных ученых, посвященные анализу теоретических вопросов риск-менеджмента и особенностям их практического применения; работы практикующих специалистов по риск-менеджменту, опубликованные в СМИ; законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Центрального Банка РФ; государственные и международные стандарты риск-менеджмента; материалы научно-практических конференций и исследований, посвященных вопросам риск-менеджмента.

В работе использованы методы сравнительного анализа, обобщения, системный и логический анализ, метод индукции, экономико-математические методы.

Эмпирической базой исследования послужили материалы Базельского комитета по банковскому надзору, нормативные документы и аналитические обзоры Центрального банка РФ, Ассоциации Российских банков, данные статистических исследований ведущих рейтинговых агентств, внутренние разработки коммерческого банка.

Научная новизна исследования состоит в разработке механизма комплексного управления рисками в среднем коммерческом банке.

Основные научные результаты диссертации, выносимые на защиту н содержащие элементы научной новизны, состоят в следующем:

1. Уточнено понятие «среднего российского банка». Помимо показателя размера чистых активов в характеристику «среднего российского банка» введены дополнительные параметры, такие как: наличие обособленных региональных структурных подразделений (филиалов и дополнительных офисов); темпы роста активов, необходимые для поддержания рыночных позиций; источники увеличения собственных средств; характер отношений с надзорными органами; уровень риска клиентской базы.

2. На основе обобщения теоретических и практических подходов к оценке и управлению банковскими рисками разработана концепция эффективной системы управления рисками, состоящей из взаимосвязанных элементов, направленных на достижение своевременного выявления, анализа и контроля над рисками.

3. Предложены изменения в стандартной методике расчетов операционных рисков, что позволит банкам, не осуществляющим высокорисковые операции, снизить показатель операционного риска, участвующего в расчете норматива достаточности капитала, таким образом уменьшить нагрузку на капитал и расширить возможности роста активных операций.

4. Разработан механизм оценки рисков, представленный в виде пошаговой схемы управления рисками, позволяющей комплексно исследовать риски коммерческого банка и сформировать меры реагирования и контроля над ними в целях: обеспечения оптимального соотношения «риск-доходность»; выполнения нормативных требований регулятора; реализации стратегических планов развития. Данный механизм не требует дорогостоящих технических средств и является оптимальным для реализации в среднем банке.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования состоит в обобщении современных методов и процедур управления рисками, применяемых в российской и зарубежной практике.

Практическая значимость исследования заключается в разработке практической модели, предназначенный для руководителей банка и риск-менеджеров при формировании политики управления рисками и оценке ее эффективности. Предложенная пошаговая схема позволит осуществлять комплексную оценку банковских рисков и своевременно принимать управленческие решения, направленные на минимизацию рисков и достижение оптимальной доходности при условии соблюдения нормативных требований.

Изложенные в диссертации методики могут быть использованы при обучении студентов экономических специальностей и дальнейшем повышении квалификации банковских специалистов.

Апробация результатов исследования. Основные идеи и результаты диссертационного исследования докладывались на V Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Страны с переходной экономикой в условиях глобализации» (Москва), Результаты исследования были использованы в деятельности коммерческого банка АКБ «ФОРА-БАНК».

Основные положения исследования были опубликованы в 7 статьях общим объемом 1.7 п.л., из них 3 статьи были опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ. Диссертационная работа соответствует области исследования по Паспорту специальности ВАК Минобрнауки РФ 08.10.00 - «Финансы, денежное обращение и кредит», п. 10.12 «Совершенствование системы управления рисками российских банков», п. 10.16 «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков».

Структура диссертации обусловлена целью, задачами и логикой исследуемой темы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений. Текстовая часть диссертации изложена на 141 странице машинописного текста. В диссертационном исследовании представлены 11 таблиц, 21 рисунок, 2 графика.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Хлебникова, Марина Анатольевна

В заключение можно сделать следующие выводы:

1. Изменяющиеся рыночные условия банковской деятельности и планируемое внедрение в российской банковской практике принципов Базельского соглашения обуславливают необходимость совершенствования систем риск-менеджмента в российских банках.

В результате кризиса российские банки пересмотрели свое отношение к риск-менеджменту и признали необходимость повышения качества управления рисками. Однако в настоящее время в банках нередко возникает подмена понятия «управление рисками» понятием «избегание рисков». В частности при управлении ликвидностью банки нередко «перестраховываются» и создают избыточную ликвидность, которая, с одной стороны позволяет им чувствовать себя относительно безопасно, а с другой стороны - снижает их доходность и возможности наращивания собственных средств за счет прибыли а, следовательно, ограничивает возможность кредитования. Исходя из этого банкам необходимо в системе риск-менеджмента не только придерживаться принципа «чем меньше рисков, тем лучше», но и рассматривать возможность создания более дифференцированной системы управления.

Также во время кризиса ряд банков был куплен либо присоединен к другим, более крупным банкам. В настоящее время в условиях повышения требований ЦБ к уровню собственных средств процесс консолидации банковского сектора продолжается. Это ставит перед приобретающими (присоединяющими) банками новые виды задач: внедрение в приобретаемых (присоединяемых) банках единой системы риск-менеджмента, унификации и систематизации бизнес-процессов, повышения квалификации сотрудников.

Еще одной проблемой для банков является недостаточно авторитетная роль риск-менеджеров. Нередка ситуация, когда излишне большими полномочиями при принятии, например, кредитных решений, обладают кредитные менеджеры либо бизнес-подразделения, генерирующие прибыль. В таком случае учитываются только потери, оцениваемые через резерв и риск процентной ставки. Однако это далеко не полный перечень рисков, которые должны учитываться при принятии кредитных решений и полная карта рисков, представляемая риск-менеджерами, часто не учитывается.

Еще одной существенной проблемой для многих банков является слабая организация корпоративного управления. В результате несогласованных или ошибочных действий других подразделений потери банка могут значительно превысить потери, возникающие в результате ошибок при расчете риска.

Также следует отметить традиционное для банков привязывание к капиталу математических методов расчетов рисков. Т.е. главной ценностью здесь является капитал банка. Таким образом основной конкуренцией на банковском рынке становится конкуренция размеров собственных средств. Однако даже большой капитал не сможет гарантировать банку успех при наличии кризисных явлений, массового оттока клиентов, потери лояльности в результате низкого качества обслуживания или отсутствия конкурентоспособных продуктов, отсутствия поведенческого анализа клиентов и т.д. В связи с этим в будущем математические методы риск-менеджмента могут быть дополнены методами социальной инженерии, а также краудсорсинга (в настоящее время данный метод начал внедрять Сбербанк, в частности, для поиска уязвимостей в программах и снижения технологических рисков).

По результатам кризиса были ужесточены правила международного банковского надзора: требований к капиталу банков и к риск-менеджменту. Российский регулятор в настоящее время постепенно приводит свою нормативно-методическую базу к стандартам Базель II и Базель III. Хотя это в основном происходит на уровне рекомендаций, однако на практике рекомендации ЦБ носят обязательный для исполнения характер. С одной стороны максимально полное следование международным стандартам необходимо и целесообразно только для крупнейших государственных и частных российских банков, осуществляющих международные операции. С другой стороны ЦБ может в рамках своих полномочий распространить обязательность соблюдения этих требований и на остальные банки РФ, что приведет к необходимости их докапитализации и дополнительным издержкам на сложные современные программные комплексы для риск-менеджмента, которые очень дороги во внедрении, позволить себе такие затраты могут только крупные банки.

2. В настоящее время на российском банковском рынке доминируют крупнейшие государственные банки, получающие наибольшую поддержку и преференции, что свидетельствует об отсутствии справедливых условий конкуренции. На российском банковском рынке после кризиса усилилась борьба за хороших заемщиков, но конкурировать с государственными банками частным банкам не по силам. По мнению рейтинговых агентств, доминирование госбанков грозит подорвать устойчивость средних и малых банков, вынужденных работать с рискованными заемщиками, а иностранные финансовые организации заставляет уходить с российского рынка. С другой стороны, эффективность госбанков у некоторых экспертов тоже вызывает большое сомнение. Госбанки в последнее время проводят достаточно агрессивную политику, нацеленную на завоевание рынка. В 2010 году госбанки впервые стали лидерами как по рентабельности капитала, так и по рентабельности активов. Раньше лидерами были иностранные банки. Однако крупные банки с иностранным участием, которые давно пришли в Россию, и сумели создать локальный российский бизнес, например, «Юникредит», «Хоум кредит», «Райффайзен», чувствуют себя уверенно в этой конкурентной борьбе.

В связи с этим средним банкам необходимо уточнение своей рыночной стратегии, выбора основных направлений деятельности и целевых показателей.

Еще одним путем выживания для небольших банков является слияние с крупным конкурентом. Однако интерес крупных игроков к банку зависит от того, чем он располагает: в настоящее время крупным банкам интересны покупки банков с качественным кредитным портфелем или с развитой филиальной сетыо. Выгодно такое слияние небольшому банку или нет - решать его собственникам и менеджменту, Отметим также, что слияния и поглощения эффективны только при наличии четкой стратегии развития, когда владельцы банка четко понимают, что слияние или поглощение позволит наиболее эффективно достичь стратегических целей. Без четкой стратегии консолидация или поглощение само по себе может не только не улучшить показатели банка, но и привести к дополнительным потерям из-за высокого уровня расходов и сложностей в интеграционном периоде, возможном уходе ключевых сотрудников и клиентов.

3. Продолжается процесс ужесточения банковского надзора: установление более жестких нормативов и показателей деятельности банков, требование о повышении минимального уровня собственных средств, планируемая к внедрению Центральным Банком практика мотивированных суждений при осуществлении проверок деятельности банков и т.д.

В частности, введение в действие изменений в Инструкцию ЦБ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» создает серьезные проблемы для кредитования в целом. Здесь необходимо найти баланс между двумя крайностями - отсутствием резервирования и слабым регулированием (что приводит к значительной уязвимости банков к внешним и внутренним шокам) и избыточным регулированием и резервированием (что приводит к сжатию кредитного рынка, понижению доступности кредитов для предприятий и населения, общему снижению рентабельности банковского бизнеса).

Это все в большей степени вынуждает банки учитывать при планировании своих показателей и выбора направлений деятельности текущее и будущее ужесточение нормативных требований регулятора.

4. Построение комплексной системы риск-менеджмента является нормой для западной практики, но пока еще неразвито в российской банковской практике. На российском рынке только приходят к пониманию необходимости комплексного подхода к организации риск-менеджмента, крупнейшие банки стремятся внедрить у себя подобную организацию управления рисками. Если же говорить о небольших банках, то во многих из них нет даже одного специалиста по риск-менеджменту, не говоря уже об отдельном подразделении. Во многих банках функции риск-менеджмента возложены на подразделение внутреннего контроля и аудита. В этом случае возникает следующая проблема: контроль может быть плановым или выборочным, но он всегда происходит постфактум и дает возможность вскрыть отдельные проблемы. Задача же риск-менеджмента состоит в организации постоянного мониторинга и контроля, оценки вероятности наступления риска, анализа последствий реализации риска и влияния его на показатели банка в целом, а также доведение полученных результатов до руководства банка. Также необходимо внедрение культуры риск-менеджмента в банке, понимание всеми сотрудниками всех подразделений своей роли и функций, выявление и предотвращение рисковых событий на местах. В том же, что касается любых операций банка, взгляды риск-менеджмента не всегда совпадают с позицией бизнес-подразделений. Перед риск-менеджером не ставят бизнес-задач и планов, таким образом обеспечивается независимость оценки операций банка со стороны риск-менеджмента. Основной задачей комплексного риск-менеджмента является обеспечение банку такого профиля риска (соотношения риск-доходность), который бы устроил акционеров и обеспечил соблюдение требований регулятора.

Исходя из имеющихся ограничений, обоснована необходимость в построении комплексной системы управления рисками, позволяющей своевременно выявлять, анализировать и контролировать банковские риски; и предложена практическая методика построения такой системы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хлебникова, Марина Анатольевна, 2012 год

1. Федеральный Закон от 02.12.1990 № 395-1. О банках и банковской деятельности. // Собрание законодательства РФ, 05.02.1996. № 6. ст. 492 32с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации, 4.1 от 30.11.1994 № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.10.1994. // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994. № 32. ст. 3301 106с.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации, ч.2 от 26.01.1996 № 14-ФЗ, принят ГД ФС РФ 22.12.1995.// Собрание законодательства РФ, 29.01.1996. № №5. ст. 410-141с.

4. Положение Банка России от 31.08.98 № 54-П. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения). Ред. 27.07.2001. //Вестник Банка России, 29.11.2001. № 73 15с.

5. Письмо ЦБР от 27.07.2000г. № 139-Т. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций. // Вестник Банка России, 02.08.2000. № 42-Юс.

6. Письмо ЦБР от 10.07.2001. № 87-Т. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору. // Вестник Банка России, 19.07.2001. № 44-45 17с.

7. Указание ЦБР от 05.07.2002 № 1176-У. О бизнес-планах кредитных организаций. // Вестник Банка России, 15.07.2002. № 39 20с.

8. Положение ЦБР № 215-П от 10.02.2003г. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций. // Вестник Банка России, 20.03.2003. № 15 18с.

9. Положение ЦБР от 16 декабря 2003 г. N 242-П. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах. // Вестник Банка России, 04.02.2004. № 7 15с.

10. Инструкция ЦБР от 16.01.2004г. № 110-И. Об обязательных нормативах банков. // Вестник Банка России, 01.02.2004. № 11 74с.

11. Указание ЦБР от 16.01.2004г. № 1379-У. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов. // Вестник Банка России, 27.01.2004. № 5 24с.

12. Положение ЦБР от 26.03.2004г. № 254-П. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности. // Вестник Банка России,0705.2004. №28-29с.

13. Письмо ЦБР от 23 июня 2004 г. N 70-Т. О типичных банковских рисках. // Вестник Банка России, 30.06.2004. № 38 Зс.

14. Письмо ЦБ РФ № 47-Т от 24.03.2005г. Методические рекомендации по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях. 26с.

15. Письмо ЦБР от 24 мая 2005 г. N76-1. Об организации управления операционным риском в кредитных организациях. // Вестник Банка России,0106.2005. №28-8с.

16. Письмо ЦБР от 30 июня 2005 г. N92-1. Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитныхорганизациях и банковских группах. // Вестник Банка России, 06.07.2005. № 34 -Юс.

17. Письмо ЦБР № 119-Т от 13.09.2005г. О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях. // Вестник Банка России, 22.09.2005. № 50 12с.

18. Положение ЦБР от 20.03.2006г. № 283-П. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери. // Вестник Банка России, 04.05.2006. № 26 12с.

19. Письмо ЦБ РФ № 11-Т от 07.02.2007г. О перечне вопросов для проведения кредитными организациями оценки состояния корпоративного управления. // Вестник Банка России, 14.02.2007. № 7 12с.

20. Письмо ЦБРФ № 26-Т от 23.03.2007г. Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале). 53с.

21. Письмо ЦБ РФ от 02.10.07 № 15-1-3-6/3995. О международных подходах (стандартах) к организации управления процентным риском. 12с.

22. Письмо ЦБ РФ от 08.10.2007 №15-1-1-15/4060. О международных стандартах организации управления риском ликвидности в кредитных организациях. 40с.

23. Указание ЦБР от 30.04.2008 № 2005-У. Об оценке экономического положения банков. // Вестник Банка России, 04.06.2008. № 28 31с.

24. Положение ЦБР от 14.11.2007г. № 313-П. О порядке расчета кредитными организациями размера рыночного риска. // Вестник Банка России, 12.12.2007. №68-12с.

25. Положение ЦБ РФ от 03.11.2009г. № 346-П. О порядке расчета размера операционного риска. // Вестник Банка России, 28.12.2009. № 77 2с.

26. Указание ЦБ РФ от 12.11.2009г. № 2332-У. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации. // Вестник Банка России, 25.12.2009. № 75-76 525с.

27. Письмо ЦБР от 29 июня 2011 г. № 96-Т. О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала. // Вестник Банка России, 07.07.2011. № 37 39с.

28. Письмо ЦБР от 21.03.2012 № 38-Т. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору: методики корректировки вознаграждений с учетом рисков и результатов деятельности. // Вестник Банка России, 30.03.2012. № 17 -41с.

29. Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция изменения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Базель, Швейцария, 2004г. 266с. ISBN 9291316695

30. Bank for International Settlements. Principles for sound stress testing practices and supervision. Basel, 2009. -24c. ISBN 9291317845

31. Андрианов А.Ю., Валдайцев C.B., Воробьев П.В., под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. Инвестиции: учебник. М.: Проспект. 2011. - 592 с. -ISBN 9785392016501

32. Белозеров С.А., Бродский Г.М., отв.ред. В.В. Ковалев. Финансы: учебник. -М.: Проспект. 2010. - 928с. - ISBN 9785392008049

33. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2004. -256с. ISBN 5933060313

34. Бычков В.П. Банковское дело: учебно-методическое пособие. М.: МГИУ, 2008. 266с. - ISBN 9785276015682

35. Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев А.И. Управление кредитными рисками: учебное пособие. Тамбов: ТГТУ, 2009. 244с. ISBN 9785826508541

36. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина E.H. Классификация банковских рисков и их оптимизация. Тамбов: ТГТУ, 2002. 120с. ISBN 5826501944

37. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М.: Новое знание, 2004. 334с. ISBN 9789854753102

38. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. М.: Проспект. -2011. 480с. ISBN 9785392016136

39. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента: учебно-практическое пособие. М.: Проспект. - 2009. - 544с. ISBN 9785392003693

40. Лауте Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. М.: Волтерс Клувер. 2008. - 280с. - ISBN 9785466003383

41. Лаврушин О.В. Банковский менеджмент. М.: Кнорус, 2009. 553с. ISBN 9785859719129

42. Литовских A.M. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 1999.-76с.

43. Лобанов A.A., Чугунов A.B. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.::Альпина Бизнес Букс, 2009.-93 lc. ISBN 5961408248, 9785961408249

44. B.B. Лобанов. Государственное управление и общественная политика: учебное пособие. Спб.: Питер. 2004. - 448с. - ISBN 5469000826

45. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: Проспект. -2011.-400с.-ISBN 9785392012770

46. Марцинковский Д.А., Владимирцев A.B., Марцинковский O.A. Управление рисками в современных системах менеджмента. Спб.: Русский регистр. 2010. - 246с. ISBN 9785914920644

47. Масленченков Ю.С., Дюбанков А.П. Экономика банка: разработка по управлению финансовой деятельностью банка. М.: БДЦ-Пресс. - 2002. - 168с. -ISBN5933060186, 9785933060185

48. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003. - 398с. ISBN 5238005768, 9785238005768

49. Поляк Г.Б., Андросова Л.Д., Горелик В.Н. и др. под ред. Поляка Г.Б. Финансы и кредит: учебник. М.: Волтерс Клувер. 2010. - 800с. ISBN 9785466004717

50. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.:Финансы и статистика, 2002. 384с. ISBN 5279022659

51. Соколов Ю.А, Амосова H.A. Система страхования банковских рисков. М.: Элит, 2003. 288с. ISBN 5902403081

52. Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело: операции, технологии, управление. М.: Альпина паблишерз. - 2010. - 682с. - ISBN 9785961410822

53. Чернова Г.В., Кудрявцев A.A. Управление рисками: учебное пособие. М.: Проспект. 2008. - 158с. - ISBN 5392000770, 9785392000777

54. Шестаков A.B. Банковская система РФ: учебное пособие. М.: МГИУ, 2006. -240с.-ISBN 5276007632

55. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995. 160с. ISBN 5279010561

56. Вине Р. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. М.: Альпина бизнес букс. 2007. - 400с. ISBN 9785961406108

57. Райнер Г. Деривативы и право. М. Волтерс Клувер. 2005. - 496с. ISBN 5466000817

58. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1997. 768 с. ISBN 5774900487, 9785774900480

59. Синки Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 1018 с. ISBN 5961403440, 0130909106

60. Шарп У., Александр Г., Бэйли Д. Инвестиции. М.: Инфра-М, 2001. 1028 с. ISBN 5862254552.

61. Markowitz Harry М. Portfolio selection: efficient diversification of investments. New York John Wiley&Sons. London - Chapman&Halt. 1959. - 344c.

62. Meissner G. Credit derivatives: applications, pricing and risk-management. UK: Blackwell publishing Ltd, 2005. 247c. ISBN 1405126760

63. Балашова H. Управление операционным риском. Анализ современных тенденций. // Рынок ценных бумаг 2001. - № 7 (190). - с. 68-70

64. Бойков A.B. Модель Крамера-Лундберга со стохастическими премиями //Теория вероятностей и ее применения 2002. - том 47 - выпуск 3. - с.549-553

65. Бухтин М.А. Управление риском ликвидности в коммерческом банке: Материалы семинара. Образовательный Фонд Международная московская финансово-банковская школа. М., 2007. 111с.

66. Грачева М., Арабова Н. Особенности корпоративного управления в банках //Управление компанией 2004. - № 7. - с.40-45. - № 8. - с.58-62

67. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов // Банковское кредитование 2009. - №4. -с.58-68

68. Ли О.В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит 2005. - № 2. - с. 11-15

69. Литовченко С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях. // Финансовый директор 2003. - № 9. - с.78-85

70. Малыхин Д.В. Обзор современных методических подходов к оценке системы управления рисками и внутреннего контроля в банке // Управление финансовыми рисками 2011. - №1. - с.46-64

71. Мещеряков Г. Анализ современной практики управления рыночными рисками. // Банковские услуги 2004. - № 1. - с. 17-21

72. Норд К.В. Обзор зарубежных моделей анализа кредитоспособности заемщика. // Внедрение МСФО в кредитной организации 2006. - № 4. - с.21-27

73. Ромашина-Скута Е.А. Основные банковские риски, их взаимосвязь и влияние на управление банком. // Банковский ритейл 2006. - №2. - с.36-41.

74. Хлебникова М.А. Управление банковскими рисками с использованием риск-профиля проекта // Финансы и кредит 2011. - №30 - с. 38-42

75. Хлебникова М.А. Применение внутренних процедур оценки достаточности капитала для небольших коммерческих банков. // Вопросы экономики и права -2011.- №4 с.342-345

76. Хлебникова М.А. Проблемы применения мотивированных суждений в сфере банковского надзора. // Вопросы экономики и права 2012. - № 2 -с.211-214

77. Чибисова М.А. Общие вопросы оценки и управления операционным риском в коммерческим банках //Проблемы экономики 2007. - №2. - с.228-230

78. Хейнсворт Р. Управление рисками после кризиса // Аналитический банковский журнал 2010. - № 5. - с.68-69.

79. Алексеев Р. Базель III новые стандарты капитала и ликвидности.// World Business Law (Зарубежное законодательство на русском языке). Электронный ресурс. URL: http://www.worldbiz.ru/analytics/detail.php?ID=1505 (дата обращения 02.06.2011).

80. Батлер К., Шатер Б. Десять глобальных задач риск-менеджмента. // mainjob.ru. Электронный ресурс. URL: http://www.mainiob.ru/publications/?view=217 (дата обращения 02.03.2012)

81. Волков С.Н. Оценивание кредитного риска: теоретико-вероятностные подходы // CreditRisk.ru. Электронный ресурс. URL: http://www.creditrisk.ru/publications/n 13 (дата обращения 07.05.2007)

82. Дементьева С. Кризис отодвинул международные стандарты оценки достаточности капитала.// Ocenchik.ru. Электронный ресурс. URL: http://www.ocenchik.ru/news/582.html (дата обращения 12.06.2009).

83. Дума простимулирует деривативы. Информационное агентство Банкир.ру. Электронный ресурс. URL: http://bankir.ru/novosti/s/dyma-prostimyliryet-derivativi-1084591/ (дата обращения 21.05.2007).

84. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации. // Вестник Банка России. 2001. - № 12 (512). Электронный ресурс. URL: http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=Vestnik&Y=2001 (дата обращения 03.08.2011)

85. Методы оценки рисков VaR. Валютный рынок Форекс. Электронный ресурс. URL: http://www.ekbforex.ru/load/metody ocenki riskov var/12-1 -0-362 (дата обращения 28.09.2009).

86. Модель Блэка-Шоулза. Market Journal. Электронный ресурс. URL: http://www.market-journal.com/ekonomikaupravleniia/57.html (дата обращения 07.04.2011).

87. Национальное рейтинговое агентство. Использование рейтингов в построении системы управления кредитным риском: исследование. М., 2011.

88. Электронный ресурс. URL: http://www.ra-national.ru/?page=application-risk-managment (дата обращения 04.03.2012)

89. Новоселов A.A. Портфельный анализ. // Risktheory.ru. Электронный ресурс. URL: http://risktheory.ru/publpap2002.htm (дата обращения 17.03.2011).

90. НТЦ Орион. VaR оценка открытых валютных позиций (RiskMetrics). Аналитические информационно-методические материалы для банков. Электронный рексурс. URL: http://www.orioncom.ru/demobkb/risk/estvar.htm (дата обращения 23.07.2009).

91. Обзор банковского сектора Российской Федерации. //Справочник Центрального Банка РФ. 2011. Электронный ресурс. URL: http://www.cbr.ru/analytics/banksystem/obs1011.pdf (дата обращения 04.03.2012)

92. Рейтинговое агентство Эксперт РА. Управление рисками в российских банках: исследование. М., 2006. Электронный ресурс. URL: http://www.risk-manage.ru>conference/material/bank.pdf (дата обращения 04.03.2012)

93. Рейтинговое агентство Эксперт РА. Банковский риск-менеджмент в посткризисном нокауте: исследование. М., 2008. Электронный ресурс. URL: http://www.raexpert.ru/researches/banks/risk-bank/ (дата обращения 04.03.2012)

94. Рейтинговое агентство Эксперт РА. Развитие российской банковской системы в 2005-201 Orr: аналитический обзор. М. 2011. Электронный ресурс. URL: http://www.raexpert.ru/researches/banks/rusbanks2005-2010/ (дата обращения 04.03.2012)

95. Рейтинговое агентство Эксперт РА. Управление рисками в России: в поисках единства: материалы конференции. М., 2010. Электронный ресурс. URL: http://raexpert.ru/researches/risk/insearchofunity/ (дата обращения 04.03.2012)

96. Рейтинговое агентство Эксперт РА. Риск-менеджмент финансовых компаний и банков: рожденный кризисом. М., 2010. Электронный ресурс. URL: http://raexpert.ru/researches/risk/risk fiп/ (дата обращения 04.03.2012)

97. Рейтинговое агентство Эксперт РА. Основные принципы классификации финансовых рисков в банковской сфере. М., 2010. Электронный ресурс. URL: http://www.risk-manage.ru/research/finrisk/part2/ (дата обращения 04.03.2012)

98. Сандалов И.В. Внутрибанковский контроль связанного кредитования. // Внутренний контроль в кредитной организации 2011. Электронный ресурс. URL: http://www.reglament.net/bank/control/2011 3 article2.htm (дата обращения 26.09.2011).

99. Современные требования к управлению рисками. // managizer.ru. Электронный ресурс. URL: http://agina.ru/c2870.html (дата обращения 02.03.2012)

100. Современный подход к управлению операционными рисками банков. // Банковское обозрение. Электронный ресурс. URL: http://www.bosfera.ru/node/4626 (дата обращения 02.03.2012)

101. Соколов А. Базель III: вопросы внедрения. Электронный ресурс. URL: www.kpmg.com (дата обращения 19.12.2011)

102. Технологии банковского бизнеса, управление рисками и банковская отчетность: материалы конференции АРБ. М. 2007. Электронный ресурс. URL: http://club.cnews.ru/blogs/entry/bpmsistemaintersoft lab dlya upravleniya а9368 (дата обращения 12.01.2010)

103. Бартон Д. и др. Восстановление финансовой системы: основные шаги. //Cfin.ru. Электронный ресурс. URL: http://www.cfin.ru/anticrisis/past years/chronology/econ restruct.shtml (дата обращения 20.11.2010)

104. Bank for international settlements. Final paper on supervisory colleges issued by the Basel Committee. 2010. Электронный ресурс. URL: http://www.bis.Org/press/p 101012.htm (дата обращения 20.11.2010)

105. CSFB. CreditRisk+. A Credit Risk Management Framework. 1997. Электронный ресурс. URL: http://www.defaultrisk.com/pp model 21.htm (дата обращения 03.06.2008)

106. Greg M. Gupton, Christopher С. Finger, Mickey Bhatia. CreditMetrics™ -Technical Document. JP Morgan, 1997. Электронный ресурс. URL: http://creditrisk.ru>publications.creditmetrics. (дата обращения 03.06.2008)

107. JP Morgan/Reiters. RiskMetrics™ Technical Document. 1996. Электронный ресурс. URL: www.phv.pmf.unizg.hr/~bp/TD4ePt 2.pdf (дата обращения 03.06.2008)

108. Ватник П.А. История финансов и учета. Электронный ресурс URL: http://finbiz.spb.ru/download/2 2008 vatnik.pdf (дата обращения 22.01.2012)

109. Полозов А.А. Основные принципы Базельского соглашения. Электронный ресурс. URL: http://polozov.nemi-ekb.ru/index.php?option=comcontent&view=article&id=1758&Itemid=1821&lang =ru (дата обращения 22.01.2012)

110. Breiman, Leo; Friedman, J. H., Olshen, R. A., & Stone, C. J. Classification and regression trees. Monterey, CA: Wadsworth & Brooks/Cole Advanced Books & Software. 1984. - 358c. - ISBN 978-0-412-04841-8.

111. Основные положения общего логико-вероятностного метода анализа систем. Электронный ресурс. URL: http://www.szma.com/olwm.pdf (дата обращения 28.01.2012)

112. Круглов В.В., Борисов В.В. Искусственные нейронные сети. Электронный ресурс. URL: http://www.masters.donntu.edu.Ua/2006/kita/kornev/library/16.htm#7 (дата обращения 28.01.2012)

113. Паклин Н. Нечеткая логика. Математические основы. Электронный ресурс. URL: http://www.basegroup.ru/library/analysis/flizzylogic/math/ (дата обращения 28.01.2012)

114. Зайченко Ю.П. Оценка кредитных банковских рисков с использованием нечеткой логики. Интернет-ресурс. URL: http://www.foibg.com/ibsisc/ibs-13/ibs-13-p26.pdf (дата обращения 28.01.2012)