Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Славянский, Алексей Владимирович

• Славянский, Алексей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Славянский, Алексей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОЦЕНКА ФАКТОРОВ И ПРЕДПОСЫЛОК ВОЗНИКНОВЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА ПРИ БАНКОВСКОМ ФИНАНСИРОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.

1.1 Роль и специфика кредитных рисков при финансировании юридических

1.2 Основные факторы, воздействующие на уровень банковского кредитного риска в РФ.

1.3 Принципы организации системы управления риском кредитования юридических лиц в коммерческом банке.

ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ БАНКОВСКОМ

КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.

2.1 Методы управления финансовыми рисками, используемые в банковской практике за границей.

2.2 Методы управления кредитными рисками юридических лиц в российских банках-резидентах.

2.3. Методы управления проблемной задолженностью банка.

2.4. Методы оценки экономической эффективности управления кредитным риском.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В БАНКЕ И МЕТОДЫ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ.

3.1 Анализ системы финансовых показателей для оценки рисков совокупного кредитного портфеля банка.

3.2 Модель и алгоритмы рисков кредитного портфеля банка.

3.3 Практика использования модели оценки рисков при формировании совокупного кредитного портфеля коммерческого банка: критический анализ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц»

Актуальность исследования. Усиление конкуренции межбанков, устойчивый рост кредитного рынка объективно ставят перед российскими банками достаточно жесткие требования по формированию и поддержанию в своих совокупных резервах активов высокого качества с одновременно приемлемым уровнем их доходности. Свою роль играет деятельность иностранных банковских учреждений в РФ и растущие трудности привлечения российскими банками дополнительных внутренних и внешних ресурсов, в том числе и на евродолларовом рынке. В этих условиях достижение устойчивого уровня собственной рентабельности банка объективно связано с целенаправленным обеспечением банком приемлемого уровня риска по всем проводимым им операциям. Эта ключевая цель, очевидно, может быть достигнута при использовании ряда базовых апробированных на практике подходов к хеджированию и минимизации основных видов банковских рисков.

Проблема минимизации объективных рисков занимает немаловажное место среди текущих практических вопросов совершенствования и рационализации в банковской деятельности [29]. В современных условиях перед любым банком стоит актуальная задача максимальной качественной оценки эффективности инвестиционных решений с целью их ориентации на предупреждение рисков и их последствий. Рыночная цена банковских активов и обязательств подвержена колебаниям в силу воздействия ряда факторов различной внутренней природы, а степень и конечные направления их воздействия зачастую невозможно предвидеть заранее. Эта волатильность цены активов и обязательств в существенной мере проявляется в периоды кризисов, что подтверждается анализом ситуации, сложившейся в банковском секторе в РФ в 2008-2009 гг. Сохранение на кредитном рынке существующей неопределенности оказывает прямое влияние на финансовую стратегию банков, вынуждая их диверсифицировать методы защиты от негативных последствий рисков различного уровня и характера.

Анализ практики деятельности кредитных организации в 2008-2009 гг. привел банковских менеджеров к пониманию необходимости минимизации банковских рисков, в том числе, при кредитовании юридических лиц. С целью определения приемлемого уровня риска банку следует уделять первостепенное внимание разработке более эффективных методов и механизмов нейтрализации, в первую очередь, кредитных рисков различного уровня. Это обусловлено тем, что кредитно-ссудные операции остаются, с одной стороны, базовой сферой деятельности коммерческого банка, обеспечивающей ему регулярные процентные доходы, а с другой стороны — достаточно рискованной по своей сути сферой.

Проблематика работы является актуальной не только в силу практической значимости заявленных аспектов данной тематики, но также в силу необходимости ее комплексной научной разработки.

Степень разработанности проблемы. При написании диссертации автором были использованы выводы и рекомендации, содержащиеся в работах по проблемам финансового и банковского риск-менеджмента как отечественных, так и иностранных исследователей: Н.И. Валенцевой, О.И.Лаврушина, Ю.Ю. Русанова, Е.Б. Стародубцевой, Д.А. Ендовицкого, Ю.И. Коробова, Е.Ф. Жукова, A.B. Печниковой, В.В. Павлова, О.М. Марковой, С.Н. Кабушкина, Р. Брейли, Дж. Бэйли, П.Роуза, С. Хьюса, Э. Рида, Дж. Шима, Дж.Сигела, Б.Нидлза, Г.Андерсона, Д.Колдвела, Э.Хелферта, и др. Специальные системы исследования кредитных рисков проводились в ряде диссертационных работ, в числе важнейших фигурируют: И.Л.Лисянский, А.И. Мифтахов, О.В. Павлинова, М.Н. Тоцкий, В.В. Чичин, И.А. Штырова, М.Е. Юденич и др.

Между тем, многие аспекты заявленной проблематики, в частности вопросы, связанные с методами минимизации кредитных рисков при банковском кредитовании юридических лиц, не достаточно разработаны в экономической литературе. Нейтрализация кредитных рисков явно недооценена банковской практикой в качестве инструмента обеспечения требуемой финансовой устойчивости банка. В соответствии с чем, существует необходимость обобщения и последующей систематизации, сложившихся в российской специальной литературе представлений о сути и содержании кредитных рисков в целях обеспечения более полной и своевременной их нейтрализации. Сохраняющийся недостаточный уровень научной разработанности проблемы рисков, ее растущая практическая значимость для банковского сообщества, особенно в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг., обусловили выбор темы, определили цель, задачи и структуру диссертационной работы.

Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. Для достижения заявленной цели перед автором возникла необходимость решения следующих задач:

- уточнить содержание терминов «кредитный риск» и «управление кредитным риском» для теоретического обоснования применения методов управления кредитным риском в отраслевом аспекте и выявить их специфику в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг.;

- на основе имеющейся зарубежной и отечественной практики разработки и использования методов минимизации кредитных рисков в целях выявления потенциальных возможностей устранения негативных препятствий в механизме предупреждения рисков определить способы использования в банковской практике современной России опыта иностранных банков по управлению кредитным портфелем;

- разработать авторскую классификацию и систему ранжирования базовых критериев кредитного риска различного происхождения;

- провести системный анализ основных методов минимизации кредитных рисков в целях выявления базовых факторов причинного характера, непосредственно воздействующих на возникновение кредитного риска и его уровень и затем на этой основе показать специфику применения основных показателей, оценивающих уровень фактического кредитного риска;

- разработать модель оценки кредитных рисков для обеспечения качественного кредитного портфеля банка;

- подготовить практические рекомендации по совершенствованию управления проблемными кредитами в коммерческом банке.

Объектом исследования является механизм банковского управления кредитными рисками, объективно возникающими при кредитовании юридических лиц с учетом особенностей современного этапа развития кредитного рынка.

Предметом исследования является комплекс теоретических и организационно-методических вопросов, связанных с совершенствованием методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц-заемщиков.

Теоретико-методической основой диссертационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблематике управления кредитными рисками. В работе использовались диверсифицированные методы математического, системного и статистического анализа, в их числе: методы и модели оценки уровня кредитного риска, методы учета проявлений и последствий базовых факторов кредитного риска, экономико-математического моделирования, абстрактно-логического сопоставления и анализа, также применялись аналитические пакеты прикладной программы «Microsoft Excel».

Информационной базой проведенного исследования послужили законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления; официальные информационно-статистические данные Минфина РФ, Центрального Банка РФ; монографии и статьи российских и зарубежных авторов; методики по оценке кредитных рисков; статистические данные, отражающие текущее состояние экономики, кредитного рынка, финансовой системы, банковского сектора и их динамику.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических, организационно-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. К наиболее существенным результатам исследования, содержащего элементы научной новизны, относятся следующие выносимые на защиту положения:

- уточнено и скорректировано содержание дефиниций «кредитный риск» и «управление кредитным риском», раскрыты их роль и функции для обеспечения эффективной деятельности кредитной организации в целях развития понятийного аппарата применительно к объекту исследования;

- дана сравнительная оценка российской и зарубежной практики формирования и использования методов управления банковскими кредитными рисками в целях их эффективного применения российскими коммерческими банками;

- предложена авторская классификация и система ранжирования основных видов кредитных рисков в целях их более качественной оценки и выбора методов управления ими;

- выявлены дополнительные факторы, влияющие на уровень кредитного риска и различные параметры, определяющие его уровень и природу. В их числе: факторы, связанные с заёмщиком, обеспечением кредита, а также различные факторы системного риска, наиболее сложные с точки зрения управления кредитным риском в отдельном банке, и характерные для этих факторов сопутствующие показатели; обоснован комплексный подход к управлению кредитными рисками во взаимосвязи с другими видами рисков банковской деятельности, включая специфические и систематические риски; это, прежде всего: а) интегрированный подход к оценке рисков; б) управление не одним конкретным риском, а всей совокупностью рисков, характерных для деятельности банков;

- разработана трёхмерная корреляционная графическая модель оценки уровня кредитного риска, которая на основе взаимоувязки установленных параметров и коэффициентов ранжирует заемщика и гаранта (поручителя по ссуде) по трём группам базовых показателей, что позволит более эффективно управлять совокупным кредитным портфелем банка;

- разработаны практические рекомендации по управлению проблемной задолженностью по кредитам банка в целях нормального его функционирования.

Наиболее существенные результаты диссертационной работы соответствуют паспорту специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит, в частности п.п. 9.17. «Совершенствование системы управления рисками российских банков».

Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что содержащиеся в диссертации авторские предложения и выводы могут быть использованы для совершенствования систем управления банковскими рисками, возникающими при кредитовании юридических лиц, более глубокого изучения проблемы управления банковскими кредитными рисками в рамках решения важнейшей практической задачи - взвешенной оценки качества кредитного портфеля конкретного банка.

Апробация исследования. Основные положения и результаты, разработанные непосредственно диссертантом, были обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции «Ценности и интересы современного общества», проводимой в рамках VIII Васильевских чтений (г.Москва, РГТЭУ, 2009), и отражены в публикациях автора.

Обоснованные в диссертации методические подходы к анализу, оценке и управлению рисками при кредитовании юридических лиц эффективно используются в ОАО «Промсвязьбанк». Основные рекомендации автора применяются также в ООО «Бюро кредитной безопасности «Руссколлектор» в целях обеспечения возврата юридическими лицами просроченной задолженности по кредитам.

Выводы диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО «РГТЭУ» по дисциплине «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски», а также по дисциплинам «Банковское и страховое дело», «Финансовый менеджмент» и «Финансы и кредит» в НОУ ВПО «Институт мировой экономики и информатизации» и НОУ ВПО «Московская Академия предпринимательства при Правительстве Москвы». Материалы диссертации используются автором при чтении курсов лекций по дисциплинам: «Финансы организаций (предприятий)» и «Основы аудита». Кроме этого, выводы диссертации используются в Центре изучения проблем экономики переходного периода Института Африки Президиума международных отношений Российской Академии Наук в практической деятельности и теоретических исследованиях. Указанная апробация работы подтверждается 7 справками о внедрении её результатов.

Публикации. По тематике диссертационной работы опубликовано 7 научных работ общим объемом 4,9 печ.л., в том числе 5 работ объемом 3,9 печ.л. опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов научных диссертационных исследований.

Объём и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка, содержит 180 страниц машинописного текста, 30 таблиц, 11 рисунков, 21 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Славянский, Алексей Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В деятельности банковского сектора продолжает доминировать кредитный риск, вызванный быстрым ростом ссудного портфеля. В условиях снижения показателя достаточности капитала при наращивании рисков банковской деятельности существенное значение для поддержания устойчивого развития банковского сектора будет иметь рост объёмов собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Вместе с тем, как показывает международный опыт, масштабный рост банковского бизнеса, в том числе кредитования, сопровождается интенсивным накоплением банковских рисков [173]. Турбулентность в мировых финансах, отмечаемая со второй половины 2007 года, явилась серьезной проверкой устойчивости российского банковского сектора. Потери крупнейших мировых финансовых институтов привели к глобальной переоценке рисков, замораживанию ликвидности и снижению доверия между участниками рынка. Инвесторы и кредиторы ограничили операции со странами с формирующимися рынками, что оказало влияние и на российский рынок банковских услуг. Для российских кредитных организаций существенно осложнился доступ к внешним заимствованиям, а стоимость их привлечения возросла [119,121,122].

Стабильному развитию российского банковского сектора в наиболее острые фазы кризиса на мировых финансовых рынках способствовали согласованные действия Правительства Российской Федерации и Банка России, оперативно реагировавших на ситуацию ростом объёмов предоставления ликвидности [123,160,165]. Российские банки в этот период также достаточно быстро адаптировались к изменившимся условиям ведения бизнеса и проявили необходимый уровень взаимного доверия, что способствовало минимизации для них негативных последствий кризисных явлений на международном финансовом рынке.

Кризис на международных финансовых рынках наглядно продемонстрировал необходимость усиления внимания банков и надзорных органов к эффективному контролю за рисками, прежде всего — за кредитным риском и риском ликвидности. «Данные события также подчеркнули значение транспарентности, консервативных подходов к оценке рисков, необходимость стресс-тестирования и разработки планов действий на случай непредвиденных ситуаций»34.

Несмотря на существование глобальных угроз и схожую природу рисков, существующие в каждой сфере бизнеса, риски, так или иначе, имеют свою специфику и нюансы. В банковской среде основные риски следующие: риск потери ликвидности, процентный, валютный, кредитный и операционный.

Кредитный риск, то есть риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему - следующий по степени опасности из числа рисков, только что начавших свою агрессивную реализацию. На фоне нарастания цепочки неплатежей, резкого снижения деловой активности, по сути стагнационных явлений в экономике, а также с учётом кредитного сжатия и удорожания денежного предложения наблюдается повсеместный рост просроченной задолженности. Эта тенденция надолго, и основной вопрос заключается только в глубине и скорости этого явления.

Кредитные риски долгое время были недооценены рынком, и только сейчас происходит его переоценка. Это касается не только печально известной ипотеки, но коммерческого кредитования, инвестиционного кредитования, автокредитования и т.д. Чрезмерная кредитная экспансия, оторвавшая от реальности стоимость активов, нарушение баланса между накоплением и потреблением не могли не привести к надуванию кредитного пузыря.

34

Рекомендации XVII Международного банковского конгресса (МБК-2008 г.) "Банки в системе финансового посредничества: состояние и перспективы"

Высокую степень опасности приобрел процентный риск, значение которого недооценивалось в последнее время. Сегодня банки не готовы кредитовать заемщиков в крупных объемах из-за опасений, что процентный риск будет реализовываться дальше, и ставки будут расти [132,151,152]. В то же время процентный риск легче минимизировать, потому что все без исключения отечественные банки закладывали в кредитные договоры право одностороннего повышения процентной ставки. Но в этом случае процентный риск может трансформироваться в кредитный: повышая ставку клиенту, банк ухудшает его финансовое состояние. Валютные риски большинством игроков признаются сегодня достаточно незначительными, несмотря на возросшую волатильность обменных курсов. Операционные риски - риски, связанные с внутренними процедурами, персоналом, техникой и технологиями.

Чтобы преодолеть все эти трудности, самое важное - к любым рискам нужно готовиться заранее. «Предупреждать» всегда лучше, чем «бороться». Важнейшей задачей любого банка является построение системы по выявлению, оценке и минимизации рисков. Наиболее общие способы страхования (хеджирования) рисков в банковской практике сводятся к диверсификации рисков, то есть их распределению, регулированию структуры и размеров, а также к постоянному контролю со стороны банка за соблюдением необходимых соотношений и нормативов. Существенную роль при этом играет наличие у банка соответствующей информационной базы и технологий, а также службы риск-менеджемента и аналитической службы, которые предоставляют руководству рекомендации по минимизации возможных последствий кризиса [120,129,138].

В ближайшее время фокус банковской деятельности надо будет направлять на повышение ликвидности, сокращение издержек, оптимизацию сети, активизацию работы по взысканию просроченной задолженности, на повышение качества кредитного портфеля — его диверсификацию, увеличение стоимости, усиление обеспечения, установление отраслевых ограничений.

Риск-менеджеры должны предполагать наихудшие сценарии, отлаживать систему оценки рисков и планировать меры по минимизации их последствий. При этом надо понимать, что ни один из видов риска не может быть устранен полностью. Сегодня система риск-менеджмента в некоторой степени берёт на себя функции антикризисного управления. Его влиятельность в системе банковского управления в последнее время существенно выросла, и их голос имеет во многом определяющее значение.

В настоящее время банки увеличивают резервы на возможные потери по ссудам корпоративным клиентам. В конце 2008 года качество кредитного портфеля банков ухудшилось настолько, что темпы формирования резервов на возможные потери по выданным ссудам корпоративным клиентам увеличились более чем в три с половиной раза. Это отражает ухудшение ситуации в корпоративном секторе: кредитное качество российских компаний стремительно ухудшается. Если такая тенденция продолжится, банки могут столкнуться с серьезными нарушениями нормативов. Это чревато жесткими мерами со стороны регулятора - вплоть до отзыва лицензии [30]. За октябрь 2008 года российские банки сформировали резервы на возможные потери по выданным ссудам корпоративным клиентам на 7,3% больше, чем в сентябре 2008 года. На 1 ноября 2008 года суммарный объём резервов составил 331,5 млрд. руб. Столь стремительный рост резервов по ссудам свидетельствует о реальном ухудшении кредитного качества заемщиков - юридических лиц .

В текущей рыночной ситуации многие компании столкнулись с необходимостью реструктуризации своей задолженности, что, естественно, отражается на кредитном качестве заёмщика при его оценке со стороны банка-кредитора.

Также, в результате проведенных в диссертации научных исследований автором сделаны следующие выводы и разработаны предложения:

1. Самый главный риск - риск банкротства, который является совокупным. Порядок организации процесса управления каждым элементом этого совокупного риска в отдельности позволяет обеспечить эффективность управления риском банкротства в совокупности.

2. Кредитный риск является неотъемлемой деятельностью коммерческих банков в России. Поэтому, несмотря на значительный международный опыт регулирования кредитного риска, данный риск имеет свои особенности. Это, прежде всего воздействие со стороны государства путём формирования обязательных резервов, установления обязательных экономических нормативов, предоставление соответствующих форм отчётности. А также необходим учёт специфики конкретных географических регионов и экономических секторов специфических черт реструктурирования долгов, регулярный анализ процедур управления кредитным риском с учетом требования органов надзора. Автором уточнено содержание понятия «кредитный риск» и «управление кредитным риском юридических лиц»;

3. Доказана необходимость управления кредитным риском соразмерно с другими видами риска, присущих банку - риска ликвидности; правового риска, операционного, рыночного риска, валютного и других, так как все эти риски взаимосвязаны и взаимозависимы, оказывая огромное влияние друг на друга и, таким образом, на конечный результат деятельности всего банка;

4. Предложена авторская классификация кредитных рисков. Ни одна методика не содержит подходов к оценке к рискам группы (по характеру преднамеренных действий участников кредитной сделки), хотя имеются многочисленные данные, подтверждающие значимость этой группы;

5. Предложена система факторов кредитного риска, которая достаточно чётко отражает оценку и безусловный учёт банком-кредитором, как минимум, двух базовых элементов процесса банковского кредитования: мотивации заёмщика (риск, связанный с хозяйственной деятельностью заемщика) и реальное обеспечение ссуды (риск, связанный с обеспечением фактически предоставленного кредита). Выявление и взаимосвязанная оценка этих двух ключевых элементов позволяют банку дать взвешенную оценку рискам кредитования конкретного дебитора;

6. Для обеспечения экономической целесообразности кредитования необходима чёткая диверсификация структуры кредитования. Этот процесс позволит более глубоко проанализировать основные элементы процесса кредитования для создания целостной картины, характеризующий кредитную сделку. Это позволит спрогнозировать возможность реализации кредитного риска и соответствующим образом воздействовать на него;

7. Поскольку Россия всё больше интегрируется в международный рынок, активно воспринимая его опыт, следует, более осторожно относится к применению этого опыта. Для России наиболее существенным является адаптация зарубежных методик оценки рисков к российской действительности. Для минимизации кредитных рисков следовало бы внедрять наиболее передовые подходы к риск-менеджменту, основанные на рекомендациях Базеля II;

8. Банки всегда изначально проводят анализ кредитоспособности заёмщика и оценивают риски, кроме того, создаётся соответствующий уровень резервов по представленным объёмам средств, но все-таки при появлении проблемного кредита, в результате проведенного исследования, можно выделить несколько практических рекомендаций в целях реализации выше описанных методов управления проблемной задолженностью необходимо:

- банкам в условиях незащищенности прав кредиторов необходимо иметь отдельное подразделение, работающее с проблемными кредитами в частности и проблемными активами вообще;

- провести автоматизацию фактической организации процесса, что позволяет обеспечить строгое выполнение всей последовательности необходимых действий в соответствии с утверждённым графиком, и соответственно, снизить требования к квалификации персонала, уменьшить количество ошибок и повысить оперативность процесса в целом;

- постоянно собирать, обрабатывать и анализировать качественную информацию о заёмщике, что обусловливает улучшение качества и возможность предотвращения дефолта банковского портфеля кредитов;

- осуществлять работу с коллекторскими агентствами по возврату просроченной задолженности;

- необходимо усиление административной и уголовной ответственности за нарушение условии договора, а также за создание схем, позволяющих скрывать и легализовывать доходы, полученных преступным путём; своевременно и адекватно реагировать на возникновение проблемного кредита, (в том числе и путём его реструктуризации), что является не только его перехода в разряд нормальных, но также и предотвращает сопутствующие издержки в случае дальнейшего ухудшения качества кредита;

9. На основе взаимосвязи выбранных коэффициентов заёмщика и гаранта по трём базовым показателям впервые предлагается трёхмерная корреляционная графическая модель оценки рисков кредитного портфеля. Совокупность этих показателей отражает степень потенциального банкротства предприятия и даёт возможность определить место предприятия в структуре кредитного портфеля банков;

10. В последнее время структура кредитного портфеля претерпела существенного изменения. Значительно расширен перечень требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе определенных критериев, поэтому анализ и управление отдельными элементами кредитного портфеля позволит более эффективно управлять кредитным портфелем как совокупностью. Это, несомненно, приведет к снижению всей совокупности рисков, связанных с функционированием кредитного портфеля. Необходимо учитывать, что кредитные портфели являются самыми доходными банковскими инструментами.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Славянский, Алексей Владимирович, 2010 год

1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

2. Конституция Российской Федерации.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации СПб.: Издательский дом Герда», 2002. - ст.48 (Части первая и вторая).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая.

5. Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. №395-1 (ред. от 28.02.2009 г.) «О банках и банковской деятельности».

6. Федеральный закон от 2 октября 2007 г. №229-ФЗ (ред. от 30.12.2008 г.) «Об исполнительном производстве». — ст.78.

7. Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127 -ФЗ (ред. от 01.12.2007 г.) «О несостоятельности (банкротстве)».

8. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ (ред. от 24.07.2007 г.) «О кредитных историях».

9. Федеральный закон от 21 июля 2005 г. №110-ФЗ «О внесении изменении в федеральный закон о кредитных историях».

10. Федеральный закон РФ от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ (ред. от 27.10.2008 г.) «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

11. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. №115-ФЗ (ред. от 28.11.2007 г.) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

12. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. №209-ФЗ (вступил в силу с 01.01.2008 года, ред. от 22.07.2008 г.) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

13. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ (ред. от 29.04.2008 г., с изм. от 22.12.2008 г.) «Об обществах с ограниченной ответственностью».

14. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. (ред. от 30.12.2008 г.) «Об акционерных обществах».

15. Федеральный закон от 12 января 1996 г. (ред. от 23.07.2008 г.) «О некоммерческих организациях».

16. Федеральный закон от 08 мая 1996 г. (ред. от 21.03.2002 г.) «О производственных кооперативах».

17. Федеральный закон 08 июля 1997 г. №144 -ФЗ (ред. от 08.12.2003 г.) «О реструктуризации кредитных организаций».

18. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. №173-Ф3 (ред. от 22.07.2008 г.) «О валютном регулировании и валютном контроле».

19. Положение ЦБ РФ от 5 декабря 2002 г. №205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».

20. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», п. 1.3.

21. Инструкция Банка России от 15.07.2005 № 124-И (ред. от 14.11.2007 г.) «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».

22. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. №215-П (ред. от 28.11.2007г.) «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».

23. Положение Банка России от 31 августа 1998 г. №54-П (ред. от 27.07.2001 г.) «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

24. Положение Банка России от 14.11.2007 г. №313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».

25. Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

26. Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. №70-Т «О типичных банковских рисках».

27. Письмо от 25.02.2009 г. № 29-Т «О применении нормативных актов Банка России по вопросам формирования резервов на возможные потери по ссудам».

28. Стратегия развития банковского сектора Российской Федераций на период до 2008 года, www.cbr.ru.

29. Инструкция ЦБ РФ от 1 декабря 2003 г. № 108-И (ред. от 24.09.2008 г.) «Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России).31 .Методология основных принципов эффективного банковского надзора.

30. Указание Банка России от 31 августа 2005 года № 1611-У «О порядке и формах представления бюро кредитных историй информации, содержащейся в титульных частях кредитных историй, и кодов субъектов кредитных историй в Центральный каталог кредитных историй».

31. Указание Банка России от 16 января 2004 года (ред. от 10.07.2007 г.) № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

32. Указание Банка России от 30.12.2008 г. № 2155-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П».

33. Указание Банка России от 19.01.2009 г. № 2170-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России».

34. Комментарии к Указанию Банка России № 2156-У от 23.12.2008 г. «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» в развитие Положения № 254-П.

35. Asset securitization January 2001. BIS, 2001.

36. The standardised approach to credit risk. January 2001. BIS. 2001.

37. Working papers on the treatment of asset securitizations. October 2001. BIS. 2001.1.. МОНОГРАФИИ. УЧЕБНИКИ. УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ.

38. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни., -М., 1989, с. 187.

39. Абчук В.А. Теория риска в морской практике. -М., 1983. -с.45.

40. Абалкин Л.И. и др. Банковская система России: настольная книга банкира. Том 2 -М.: ДеКА,1995. с. 108.

41. Банки и банковское дело /Под ред. И.Т. Балабанова. Спб.Питер, 2001. -с.116-117.

42. Банки и банковские операции /Под ред. Е.Ф. Жукова М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997. - с.231.

43. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник // М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д.Шеремет. -М.: Финансы и статистика, 2005.

44. Бачкай Т., Месена Д., Мико Д. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения / Пер. с вен. М., 1979. — с. 184.

45. Банковские риски: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой.- 2-ое издание, стереотипное. М.:КНОРУС, 2008.- 232с.

46. Банковское дело. Учебник /Под ред. В.И. Колесникова и Л.П. Кроливецкой. М., 2001. - с. 188.

47. Банковские операции /Под ред. Коробова Ю.И. -М.: Магистр, 2007. -с.446.

48. Банковское дело. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 1999. — с. 230.

49. Банковское дело. Учебник //Под ред. Лаврушина О.И., 6-ое издание, -М., ЗАО «КноРус», 2008 г.

50. Банковское дело: Стратегическое руководство. М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 1998. с. 123-124.

51. Банковское дело. Учебник /Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., изд. 5-е переработанное. М.: Финансы и статистика, 2007. -с.246.

52. Банковское дело: стратегическое руководство /Под ред. Н.Бакстер, В.Платонова, М.Хиггинеа. М.: Консалтбанкир, 1998. - с. 108.

53. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. М.: Финансы и статистика, 1994. с.60.

54. Большой экономический словарь./Под ред. А.Н.Азрилияна М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - с.203.

55. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003. -256 с.

56. Бетракова Л.Г., Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка. Учебное пособие. -М., Университетская книга, «Логос», 2008.-c.216.

57. Бузу ев В. А. Эволюция управления кредитными рисками//Клуб банковских аналитиков: материалы семинара «Проблема анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций». www.bankclub.ru.

58. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. 1120с.

59. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М.: Экономика, 1999.-c.193.

60. Вишняков я.Д., Радаев H.H. Общая теория рисков. -М.: Издательский центр «Академия», 2007. с.368.

61. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. СПб.: СП6ГИЭАД998.

62. Вяткин В.Н., Гамза В.А. Базельский процесс: Базель-2 — управление банковскими рисками. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007. -с.191.

63. Грабовой П.Г., Петрова С.Н.,Романова К.Г. и др. Риски в современном мире. -М., 1994.-c.237.

64. Грюнинг Х.ван, Брайович Братанович С., Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском, Пер. с англ., -М., Изд. «Весь мир», 2007. — с.304.

65. Додонов В.Н., Каминская Е.В., Румянцев О.Г. Словарь гражданского права. Под общ. Ред. В.В.Зелесского . -М. 1997. -с.30.

66. Дроздов A.B. Управление кредитным банковским риском: Учебное пособие. СПБ.: СПБГИЭУ. 2001. -с.8.

67. Егорова Е.Е. Еще раз о сущности риска и системном подходе. -Управление риском. 2002, №2, с. 11.

68. Ермаков C.JI. Банковская гарантия в кредитных сделках (теория и практика). -М., «Анкил»,2006, с. 14.

69. Ермасова Н.Б., Риск-менеджмент организации. —М., Изд-во «Альфа -Пресс», 2005. с.240.

70. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб. практ. пособие. -М.: Дело, 2002, с.142-150.

71. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие// 2-ое изд., стер. -М.: КНОРУС, 2008. с. 75-77, 56-59,65.

72. Жарковская Е.П., Банковское дело. Учебник. 5-е издание. -М.: Омега, 2007. с.476.

73. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М. Новое знание, 2006. - с.18-19, - с.80, с.31, 107.

74. Кабушкин Н.И. Основы менеджмента: Учеб. пособие. 2 е изд., испр. и доп. - М.: ТОО «Остожье»; Мн.: ООО «Новое знание», 1999. - с. 336.

75. Киселев В.В. Коммерческие банки России: настоящее и будущее. —М. Финстатитинформ, 1998. — с. 56.

76. Лаврушин О.И. Кредит как стоимостная категория социалистического производства. — М. Финансы и статистика. 1989.

77. Лаврушин О.И. Кредит как экономическая категория социализма. — М.: Финансы и статистика. 1989, с.79.

78. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). М.: Юрист, 2002, - с.426, 443-444.

79. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие/ О.И.Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О.И. Лаврушина. -М.: КНОРУС, 2008 с.264.

80. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П., Финансовый менеджмент. Учебник М.: «ООО «Издательство Элит» -2005.- с. 12.

81. Морсман Эдгар М. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы. -М.: Альпина Паблишер, 2003. — с.82, с.131-132, с. 134, с.62-63.

82. Милюкова Г.А., Технология оценки кредитного риска и банковский капитал /Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика. -М.: Финансы и статистика, 2005. с.232.

83. Ожегов С.И. Словарь русского языка. — М.: Русский язык, 1987. с.ЗОО.

84. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков. Границы и противоречия. М., Финансы и статистика, 1987.-с.42.

85. Покудов А.В. Как управлять дебиторской задолженностью. М.: Эксмо, 2008. - с.153.

86. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. -М.: Финансы и статистика, 2007. с.560.

87. Роуз Питер С. Банковский менеджмент /Пер. с англ. Со 2-го издания. -М.: Дело Лтд, 1995.-c.15, с.192.

88. Сантомеро Энтони. Финансы. М.: ЗАО «Олимп — Бизнес».1998. - с.367.

89. Словарь современного русского литературного языка. Под ред. Бархударова С.Г. Том5 -М.: 1956. с. 379.

90. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федераций. Практическое пособие. -М.: ЗАО «Финстаинформ», 2001. с.8-9.

91. Советский энциклопедический словарь. М.: «Советская энциклопедия», 1980.-c.657.

92. Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 49, ст. 4697.

93. Судаков A.A. Оценка и управление рисками, раскрытие информации в международных стандартах финансовой отчетности, www.bankclub. га.

94. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке, www.finrisk.ru.

95. Тосунян Г.А., Никулин Д.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: учебник/ Под общ.ред. акад. Б.Н.Топорнина. М.: Юрясть, 1999. с. - 177.

96. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. Джозеф Синки -Мл.:пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-е. 513-514.

97. Финансовый менеджмент/ Под. ред. Е.С.Стояновой. -М., 2008, с.74.

98. Финансово кредитный энциклопедический словарь. /Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - с.440.

99. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под. ред. Стояновой Е.С. 5 изд. Перераб. и доп.-М. Изд-во Перспектива, 2000, с. 656.

100. Философский словарь. /Под ред. И.Т. Фролова. 6-е издание, Перераб. и доп. - М.: Политиздат, 1991. - с. 192.

101. Фрост Стивен М. Настольная книга банковского аналитика. Деньги, риски и профессиональные приемы.: Перевод с англ. Под науч. ред. Н.В. Рудя, Днепропетровск. Баланс Бизнес Букс, 2006. — с.449.

102. Фредериск С. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 2-е издание /Пер. с англ. -М.: ООО «И.Д.Вильямс», 2006. — с.880.

103. Хохлов H.B. Управление риском. М., Юнити Дана, 1999. -с.239.

104. Чичин В.В. Управление кредитными рисками. Дисс. канд. экон. наук -Иркутск. 2003. с.22.

105. Шапкин A.C. и Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. Учебник, второе издание. —М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. —с.880.

106. Штырова И.А. Управление кредитным риском путем его перевода.

107. Дисс. канд. экон. наук-М., 2004, с. 17, с.27-28, с.21 -23,31.

108. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М. Финансы и статистика. 1993. — с.51.

109. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности, М.: «Вершина», -2007. с.464.

110. Ярных Э. А. Статистика финансов предприятий торговли, Учеб. пособие.2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005, -352 с.1.I. СТАТЬИ

111. Астамиров Х.У. Базель II: институциональный подход к управлению банковскими рисками //Банковские услуги, 2007, №6, с.-З.

112. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России //Деньги и кредит, 2008, № 12.

113. Аудрюс Мисявичус. Управление банковскими рисками: настоящее и будущее //Деньги и кредит, 2006.

114. Бухтин М.А. Управление кредитным риском банка: понятия ожидаемых и непредвиденных потерь //Деньги и кредит, 2008, №5.

115. Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска//Деньги и кредит, 2008, №1.

116. Бухтин М. Практические вопросы построения системы управления рисками в коммерческом банке //Банки и технологии, 2002, №1, с.34.

117. Вестник Банка России, №48 (10640) от 10.09.2008 г., сайт www.cbr.ru.

118. Гамза В., Вяткин В. Схема едина, реализация - индивидуальна // Национальный банковский журнал, 2006. - с.62.

119. Гузнов А.Г. Основные правовые проблемы реализации Базеля II в России //Деньги и кредит, 2008, №6.

120. Григорьев JL, Салихов М., Финансовый кризис 2008: вхождение в мировую рецессию //Вопросы экономики, 2008, №12, с.27-45.

121. Дудка А.Б. Риск-менеджмент и оптимизационное планирование в кредитных организациях //Деньги и кредит, 2008, №11.

122. Думная H.H. Риски и неопределенность в условиях новой экономики //Банковские услуги, 2007, № 6, с. 25.

123. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит, 2002, №5, с.61.

124. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска //Деньги и кредит, 1997, №6, - с.31-37.

125. Захаров A.B. Нестабильность мировых финансовых рынков: уроки и последствия для России //Деньги и кредит, 2008, №6.

126. Ичкитидзе Ю. Методы оценки и снижения кредитных рисков предприятий // Финансовый директор, 2002, №5, с.17-21.

127. Казарян A.A. Что нам ждать от Базеля II? //Деньги и кредит, 2006.

128. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий. Как их уменьшитьили компенсировать//Российский экономический журнал, 1994, №6, -с.85.

129. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика //Деньги и кредит, 2008. №1.

130. Ковалев П.П. К вопросу о функциональном анализе банковской системы // Деньги и кредит, 2008, №9.

131. Конжеровская A.B., Горбунова A.A. Практика корпоративного управления в кредитных организациях //Деньги и кредит, 2006, №2.

132. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками //Деньги и кредит, 2006, №1.

133. Кузьмин В., Факторы экономического кризиса //Экономист, 2009, №3.

134. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения // Бизнес и банки, 2000, №4, с. 2.

135. Лобанов А. Тенденции развития риск — менеджмента: мировой опыт // Рынок ценных бумаг, 1999, №18, с.63.

136. Лотвин C.B. Правовые проблемы деятельности кредитных бюро //Деньги и кредит, 2006, №12.

137. Лебедь М.Я. О развитии информационных баз данных // Деньги и кредит, 2006, №3.

138. Лещинская А.Ф. Оценка финансовых рисков инвестирования при реализации наукоемких технологий. Вестник Тамбовского Университета. Сер. Гуманитарные науки. Тамбов, 2009.-вып.2(70). с.373-380.

139. Маурер М.Э., Мохов A.B. Управление рисками // Банки и аудит, 1998, №5,-с. 13-17.

140. Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками //Деньги и кредит, 2006, №1.

141. Мартынова Т. О залогах и заложниках // Банковское обозрение, 2007, №9, с.59.

142. Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика //Деньги и кредит, 2008, №8.

143. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке // Бухгалтерия и банки, 2001, №3, с. 172.

144. Пахомов Ю., Пахомов С., Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки //Экономист, 2009, №2.

145. Попов Г., Об экономическом кризисе //Вопросы экономики, 2008, №12, с.112-119.

146. Романов B.C. Понятие рисков в экономической деятельности. www.aup.ru.

147. Саркисянц А. Международные кодексы и стандарты. Критика Базеля II. Базельские нормы в России //Бухгалтерия и банки, 2008, №3.

148. Симановский А.Ю. Базель II: к концепции регулятивного капитала //Деньги и кредит, 2006, №5.

149. Славянский A.B. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ, №6, 2008.

150. Славянский A.B., Лещинская А.Ф. Оценка рисков кредитного портфеля банков на основе трехмерной корреляционной модели // Страховое дело, №9, №10, 2009.

151. Славянский A.B. Проблемная задолженность банка и ее управление // Аудит и финансовый анализ, №1, 2009.

152. Славянский A.B., Лещинская А.Ф. Оценка влияния кредитных рисков организации на эффективность финансирования на основе корреляционной модели // Финансовый менеджмент, 2009. №5, 92-102.

153. Тамбовцев В., Финансовый кризис и экономическая теория //Вопросы экономики, 2009, №1.

154. Тысячникова H.A. Базель II в России проблемы и решения //Деньги и кредит, 2006, №10.162 .Тысячникова H.A. Базель II и перспективы его применения в Российской Федерации //Банковское дело, 2007, №12, с.57.

155. Улюкаев A.B. Меры противодействия мировому финансовому кризису //Деньги и кредит, 2008, №10.

156. Улюкаев A.B. Выступление первого заместителя Председателя Банка России A.B. Улюкаева //Деньги и кредит, 2007, №10.

157. Чугунов A.B., Семкина H.H. Совершенствование корпоративного управления в банковском секторе //Деньги и кредит, 2008, №3.

158. Шацкая М. Контроль и управление проблемной задолженностью // БДМ. Банки и деловой мир, 2007, №46 (5). www.bdm.arhiv.