Совершенствование организационно-экономических подходов к формированию региональной системы управления жилищным ипотечным кредитованием: На примере Алтайского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ганжа, Сергей Васильевич

• Ганжа, Сергей Васильевич
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ганжа, Сергей Васильевич

Введение '

Глава 1 Теоретические основы формирования региональной системы управления жилищным ипотечным кредитованием.

1.1 Экономическая сущность, факторы и предпосылки формирования системы управления жилищным ипотечным кредитованием.

1.2 Институционально-правовые основы жилищного ипотечного кредитования в Российской Федерации.

1.3 Модели ресурсного обеспечения жилищного ипотечного кредитования и региональный опыт ипотеки в Российской Федерации.

Глава 2 Анализ состояния инвестиционного климата в жилищной сфере и существующие территориальные предпосылки развития системы жилищного ипотечного кредитования.

2.1 Анализ факторов и условий функционирования жилищно- строительного комплекса и рынка жилья.

2.2 Формирование и функционирование ипотечных институтов на региональном жилищном рынке

2.3 Сравнительный анализ моделей жилищного ипотечного кредитования

Глава 3 Управление региональной системой жилищного ипотечного кредитования на современном этапе.

3.1 Практика государственного регулирования реализации жилищных Программ.

3.2 Модель жилищного ипотечного кредитования на основе механизма долевого участия краевого и местных бюджетов.".

3.3 Основные направления совершенствования организационно экономических подходов к формированию региональной системы управления жилищным ипотечным кредитованием

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование организационно-экономических подходов к формированию региональной системы управления жилищным ипотечным кредитованием: На примере Алтайского края»

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью формирования в России рынка доступного жилья, создания эффективного жилищного сектора, действующего на рыночных принципах, и определения механизмов участия государства в поддержке жилищного рынка, повышения доступа на него определённых групп населения нуждающихся в поддержке.

Жилищная проблема в России до сих пор остаётся не решённой. Особенно она обострилась на переходном этапе формирования рыночных отношений в российской экономике. Для этой стадии характерен отказ государства от роли главного инвестора жилищного строительства, с одной стороны, и отсутствие надёжного механизма привлечения денежных средств населения и внебюджетных инвесторов финансирования жилищной сферы - с другой.

За годы реформ в результате приватизации недвижимости, кардинально изменилась структура жилищного фонда: доля частного сектора возросла в три раза. При финансировании расходов на жильё происходит последовательный перенос центра тяжести с государственного бюджета на использование средств граждан и частного бизнеса. Активно формируются такие сегменты рынка, как фондовый, ценных бумаг, ссудного капитала и жилищный рынок. Законодательно оформлены организационно-правовые основы, позволяющие вовлекать недвижимость в экономический оборот, используя механизм ипотечного кредитования.

Формирование рыночной модели экономики в Российской Федерации привело к резкому расслоению территорий по уровню развития и уровню жизни населения. В результате образовалось большое количество кризисных и депрессивных регионов. Государство существенно ослабило регулирование взаимосвязей социальной и экономической подсистем, а также свою роль в инвестиционной сфере.

Вопросы влияния специфики социально-экономического развития регионов на формирование жилищного рынка и применение такой формы финансирования инвестиций в недвижимость, как ипотечное кредитование, оказались наименее разработанными направлениями экономической науки. Остро стоит вопрос о роли и местеорганов управления всех уровней: от государственного до местного - в становлении и развитии рыночных форм жилищного кредитования. Поиск эффективных подходов организации рынка жилья на региональном уровне определяет актуальность данной работы.

Степень научной разработанности темы исследования. Теоретическое представление о территориальном развитии и исследование проблем государственного регулирования экономического развития регионов рассмотрены в работах таких учёных-регионалистов, как: JI. Вардомского, А. Гран-берга, О. Кузнецовой, А. Лаврова, В. Лексина, Н. Лариной, Б. Штульберга и др. Однако в большинстве этих работ делается акцент на необходимость сокращения диспропорций в уровне экономического развития российских регионов, вопросы же наиболее оптимального способа достижения устойчивого развития территорий исследуются в меньшей степени.

Зарубежные и российские экономисты рассматривают функционирование жилищного сектора экономики как часть системы рыночных отношений, способного на основе механизма ипотечного кредитования существенно активизировать инвестиционный процесс в регионе. Исторические аспекты формирования и развития системы управления жилищным ипотечным кредитованием, проблемы становления институтов ипотеки в странах с переходной экономикой представлены в работах зарубежных и отечественных учёных, в числе которых Н. Ордуэй, Т. Стейнметц, Р. Страйк, Г. Харистон, Д. Хегедуш, Ф. Уитт, Дж. Фридман, Ю. Воробьёв, А. Евтух, В. Кудрявцев, Е. Михайлов, В. Меркулов, В. Полтерович, Ю. Старков, Е. Черных и др. При этом в данных исследованиях уделяется значительное внимание возможности применения в условиях реформирования экономики уже апробированных за рубежом моделей (американская, германская) жилищной ипотеки. В меньшей степени исследуются организационно-экономические формы жилищного кредитования под залог недвижимости, способные сглаживать разлиния в уровне регионального развития и смягчать воздействия стихийных рыночных сил.

Вопросы становления ипотечного жилищного рынка в российских регионах на современном этапе реформ рассматривали А. Зельднер, Н. Косарева, Т. Кингсли, Е. Машинистова, Р. Нугаев, Н. Пастухова, Н. Рогожина, И. Рахман, Р. Страйк, В. Смирнов, А. Смолянников, Р. Солодовникова, А. Сучков, Д. Сергеев, Е. Сайгак, А. Туманов, Д. Халин, Г. Цылина, И. Южелев-ский, Д. Юрков, и др.

Однако научные подходы к формированию жилищного рынка в системе региональной экономики на основе переходных форм жилищной ипотеки разработаны недостаточно.

Объект и предмет исследования. Объект исследования - жилищный рынок как элемент системы управления регионом.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования региональной системы жилищного ипотечного кредитования.

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является разработка организационно-экономических подходов к формированию региональной системы управления жилищным ипотечным кредитованием в условиях реформируемой экономики.

Для достижения указанной цели в диссертационном исследовании поставлены следующие задачи: уточнить понятие «управление региональной системой жилищного ипотечного кредитования»; раскрыть экономическую сущность жилищного ипотечного кредитования, факторы и предпосылки формирования системы ипотечных отношений на региональном уровне; исследовать общие и частные аспекты практики управления ипотечным кредитованием, его особенности в развитых экономических странах и возможность применения накопленного опыта в России; провести анализ жилищно-строительного комплекса и рынка жилья, выявить региональные особенности применения схем и механизмов жилищного ипотечного кредитования с учётом инвестиционного потенциала и специфики развития региона; обосновать модель жилищной ипотеки на основе механизма долевого участия регионального и муниципального бюджетов как промежуточной формы ипотечной системы, направленной на кредитование граждан с низкими доходами; разработать методический подход организации коммерческой жилищной ипотеки, способной обеспечить рефинансирование жилищных ипотечных кредитов, выдаваемых на региональном и муниципальном уровне без привлечения дополнительных бюджетных вложений.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных специалистов, законодательные акты Российской Федерации и региона, регулирующие рынок недвижимости и ипотечное кредитование, программные разработки федеральных и региональных органов государственной власти в области жилищной политики.

Информационной базой явились статистические и аналитические материалы ЦСУ СССР и РСФСР, Госкомстата РФ, Госстроя России, Минэкономразвития России, Главного управления экономики и инвестиций администрации Алтайского края, комитета администрации края по строительству и архитектуре и других организаций и учреждений.

Отдельные выводы и предложения сформулированы автором на основе его практической работы в органах государственной власти и муниципального управления, непосредственном участии в реализации краевой Программы жилищного ипотечного кредитования.

Научная новизна исследования заключается в следующем: уточнено понятие «управление региональной системой жилищного ипотечного кредитования», отражающее особенности залогового кредитования недвижимости как эффективного рыночного механизма привлечение инвестиций в жилищный сектор экономики региона; выявлены предпосылки, влияющие на формирование региональной системы жилищного ипотечного кредитования, включающие в себя наличие законодательства, регулирующего деятельность всех профессиональных субъектов ипотечного рынка, рынка ценных бумаг, ссудного капитала и рынка жилья; разработаны рекомендации по совершенствованию правовых и организационно-экономических основ жилищной ипотеки в части снижения рисков для субъектов ипотечных отношений, которые включают предложения по созданию рынка плавающих ставок, Единого Кадастра недвижимости, переориентации государственной поддержки с первичного рынка на вторичный; проведена классификация факторов, сдерживающих развитие региональной системы жилищного ипотечного кредитования по таким признакам, как зрелость фондового рынка, наличие платёжеспособного спроса населения, стоимости кредитных ресурсов позволяющая разрабатывать и внедрять приемлемые, для различных типов регионов, схемы и механизмы жилищного ипотечного кредитования; предложены основные направления формирования региональной системы жилищного ипотечного кредитования, с выделением переходного периода (от сложившейся простой модели с элементами ипотеки к модели с развитым вторичным рынком ипотечных кредитов); разработана и реализована адаптированная к современным условиям социально-экономического развития территории модель льготного жилищного ипотечного кредитования населения, основанная на механизме долевого участия регионального и местных бюджетов; предложен методический подход к формированию коммерческой жилищной ипотеки на основе создания межрегиональной ипотечной холдинговой компании (далее - «МИК»), региональная сеть которой формируется путём обмена обыкновенных акций (долей) дочерних компаний, образованных региональными ипотечными операторами, на привилегированные акции МИК.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется тем, что сформированные в нем выводы и разработанные предложения по дальнейшему совершенствованию системы управления жилищным ипотечным кредитованием могут быть использованы в управленческой деятельности органами государственной власти субъекта Федерации и муниципальных образований при разработке региональных и муниципальных целевых жилищных программ.

Кроме того, теоретические выводы и практические результаты исследования могут стать основой для дальнейшего развития теории и практики ипотечного кредитования. Отдельные положения работы могут использоваться в учебном процессе при чтении лекций по дисциплинам «Региональная экономика», «Инвестиции» студентам экономических специальностей вузов и слушателям курсов повышения квалификации.

Апробация результатов исследования, содержащихся в диссертационной работе, осуществлена автором на международных, межрегиональных и краевых научно-практических конференциях, состоявшихся в г. Барнауле и г. Белокурихе: «Стратегия социально-экономического развития Алтайского края до 2010 г.» (2002 г.), «Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы» (2004 г.), «Актуальные проблемы оценки собственности в России» (2005 г.), «Западная Сибирь: регион, экономика, инвестиции» (2005 г.).

Результаты диссертационной работы использованы при формировании системы льготного жилищного ипотечного кредитования Алтайского края (жилищного кредитования с элементами ипотеки на основе механизма долевого участия регионального и местных бюджетов).

Публикации. Всего автором опубликовано по теме диссертации 6 научных работ общим объемом 1,6 печатных листа, в т.ч. авторских - 1,5 п.л.

Структура диссертационной работы соответствует логике проведенного исследования. Она включает введение, 3 главы, содержащие 9 параграфов, заключение, список литературы (197 наименований) и приложения. Основной материал изложен на 151 странице, включая 15 рисунков и 8 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ганжа, Сергей Васильевич

Вывод.

Результаты проведённого исследования в Алтайском крае различных форм жилищной ипотеки позволяют сделать следующие выводы:

1. На данном этапе реформ наряду с «классической» ипотекой активно развиваются такие рыночные модели жилищного кредитования населения как, ЖСК, кредитные потребительские кооперативы, кредитные союзы и др.

2. Простота финансового и правового механизма моделей жилищного кредитования с элементами ипотеки позволяет им быстро адаптироваться к территориальным условиям без создания сложной инфраструктуры и оптимизировать затраты заёмщика.

3. Формирование системы жилищного ипотечного кредитования в Российской Федерации и Алтайском крае чередуется с государственной поддержкой не только различных ипотечных институтов, но и отдельных групп граждан.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведённого исследования можно сделать следующие выводы.

1. Формированию системы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования в современных условиях присущи особенности, связанные со спецификой функционирования региональной экономики, стоимостью жилья, развитием банковской системы, уровнем платёжеспособного спроса, доходов населения и государственной поддержки.

2. Функционирование рыночных моделей жилищного кредитования невозможно без эффективно действующей инфраструктуры. В создании целостной и взаимосвязанной инфраструктуры процесса жилищного ипотечного кредитования ведущую роль отводится таким субъектам рынка как заёмщики, кредитные организации, инвесторы и государство. Создаваться она должна на основе законодательной базы при непосредственной поддержке и участии государства. Отсутствие или отставание развития одного звена делает функционирование системы менее эффективной.

3. Опыт функционирования моделей жилищной ипотеки в зарубежных странах позволяет утверждать, что формы и методы воздействия государства на процесс ипотечного кредитования осуществляются как через предоставления льгот финансовым институтам, специализирующимся на ипотечном кредитовании, и создание различных организаций, способствующих снижению риска инвестора, так и через субсидирование низкодоходных групп населения при получении кредита на покупку жилья, обеспечение им доступа к фондам социального кредита.

4. Современная ситуация формирования системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации характеризуется отсутствием рынка ипотечных ценных бумаг, обеспеченных недвижимостью, слабостью фондового рынка, высокими рисками как кредитора, так и заёмщика. Отсутствие эффективного нормативного правового обеспечения моделей жилищного ипотечного кредитования, направленных на участие различных групп населения, слабостью экономики и высокими банковскими процентами на ипотечные кредиты не позволяют надеяться на достижение массовости в ближайшее время. Как показали исследования, многочисленные попытки создать вторичный рынок закладных в странах с переходной экономикой не привели к успеху.

5. Анализ внедрения жилищных ипотечных программ в регионах свидетельствует, что наиболее приспособленными, к современным условиям переходной экономики, зарекомендовали себя простые формы жилищного кредитования с элементами ипотеки, направленные на государственную поддержку низкодоходных групп населения. Эффективность простых форм жилищного кредитования, характеризуется низкими процентными ставками небольшими издержками при оформлении кредита и широким выбором схем участия.

6. Функционирование переходной модели жилищного ипотечного кредитования в Алтайском крае на основе механизма долевого участия бюджета с рассрочкой платежа позволяет улучшить жилищные условия низкодоходным группам населения, бюджетникам, военнослужащим и другим малоимущим гражданам, которые долгое время состояли на учёте в органах местного самоуправления. Она адаптирована к социально-экономическим условиям края и позволяет государству реально, используя рыночные механизмы, участвовать в поддержки своих граждан.

7. Основными наиболее перспективными направлениями жилищной ипотеки на территории Российской Федерации следует считать развитие государственной Программы ипотечного жилищного кредитования, основанной на механизме открытой двухуровневой модели привлечение финансовых ресурсов со вторичного рынка закладных. Как показывает практика, деятельности региональных операторов (ОАО «АЖИК», ООО «АИК»), участие АЖИК и АИК не только на первичном но и на вторичном рынке жилья позволит расширить возможности граждан в получении ипотечных кредитов, увеличить объёмы строительства, снизить стоимость жилья под ипотеку.

8. Для повышение эффективности формирования системы жилищного ипотечного кредитования на региональном уровне необходимо, с одной стороны, поддерживать различные рыночные формы жилищного инвестирования (ипотека, накопительные жилищные кооперативы, кредитные потребительские кооперативы и др.), с другой - предоставлять возможность низкодоходным группам населения участвовать самостоятельно в улучшении жилищных условий, при поддержки региональных и муниципальных бюджетов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ганжа, Сергей Васильевич, 2006 год

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Издательство «Экзамен», 2002. - 544 с.

2. Аганбегян А.Г. Россия на пути к равновесной рыночной экономике: «При наших возможностях это вполне осуществимо» // ЭКО. 1999. - №6. - С. 22-34.

3. Архипова Е. Совершенствование системы кредитования ценными бумагами в Германии // Рынок ценных бумаг. 1999. - №14. - С. 55-59.

4. Александрович А.А. К вопросу о концепции жилищного кредитования // Бизнес и банки. 2000 - №6.

5. Алисов А.Н., Воронцов В.К. Управление экономикой региона. Казань.-1986.-С. 25.

6. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. 2004. - №4. - С. 42-48.

7. Ахвледиани Ю.Т. Ипотечное страхование в России // Страховое дело. — 2004. -№ 9,10 С. 37-42./ 10-13.

8. Банки и Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Издательский дом «Питер», 2003. - С. 177-185.

9. Белкина Т. Жилищная статиститка и положение в жилищном секторе // Вопросы экономики. 1993. - №7. - С .60-70.

10. Бесфамильная Л., Цыганов А. Управление рисками и страхование ипотечной деятельности // Страховое дело. 2001. - № 1. - С. 7-11.

11. Вардомский Л.Б. Региональные процессы в контексте федерализации России // Региональное развитие и региональная экономическая политика РФ и КНР. М.: АОЗТ «Эпикон», 2000 - С. 70-80.

12. Валавина А. Рынок ипотечных ценных бумаг США и его влияние на рынок казначейских облигаций // Рынок ценных бумаг. 2004. - №23. - С. 22-24.

13. З.Воробьёв Ю.,Караваев И.,Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. 1995. -№11.-С. 135-145.

14. Гарипова 3.J1. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов // Банковское дело. 2004. - №1. - С. 21-24.

15. Гарипова 3.JI Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования // Деньги и кредит. 2004. - № 6. - С. 51-54.

16. Ганжа С.В. Долгосрочное ипотечное жилищное кредитование на основе механизма долевого участия регионального бюджета (на примере Алтайского края) // Известия АГУ. №2. 2004. - С. 25-27.

17. Губина М., Рубченко М. Заёмные метры: массовая ипотека невозможна без появления среднего класса // Эксперт 1999. - №42. - С. 39-43.

18. Горегляд В. Ипотека без залога обречена на провал // Банковское обозрение. 2003. - №9. - С. 68-70.

19. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. 2-е изд. - М.: ГУ ВШЭ, 2001. - 495 с.

20. Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». М.: Юристъ, 2003. -160 с.

21. Гришаев С. Ипотека (залог недвижимости) // Закон. 2002. - №10. - С. 40.

22. Гришин А. Ценные вложения в ипотеку. С вступлением в силу закона « Об ипотечных ценных бумагах» у россиян появился ещё один способ вложения средств // Домашний адвокат. 2003. - №23. - С. 2-3.

23. Галухина Я. Гримасы ипотечного рынка // Эксперт. 2004. - № 23. - С. 97-100.

24. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах. М.: Филинъ. - 1999. - 91 с.

25. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.94. №51 -ФЗ // СЗ РФ. 1994. -№32. - Ст. 3301.

26. Граник И. Метры перемен // Власть. 2005. - №8. - С. 15-19.

27. Губина И., Рубченко М. Заёмные метры // Эксперт. 1999. - №42. - С. 39-43.

28. Демушкина Е. Концептуальные подходы к определению правового статуса ипотечных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2004. - С. 67-72.

29. Дестресс М. Ипотека и ипотечный кредит // Деньги и кредит. 1995. -№8.-С. 48-51.

30. Закон РСФСР от 4 июля 1991 г. №1541-1 «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации» // Российская газета. 1993. - №5.

31. Закон РФ от 24 декабря 1992 г. №4218-1 «Об основах федеральной жилищной политики» // Ведомости СНД РФ и ВС РФ. 1993. - №3. - Ст. 99.

32. Закон РФ от 29 мая 1992 г. №2872-1 «О залоге» // Ведомости СНД и ВС РФ. 1992. - №23. - Ст. 1239.

33. Заработная плата работников Алтайского края в 2000 2004 гг.: Стат.сб. / Территориальный орган Росстата по Алтайскому краю. - Барнаул, 2005. -51 с.38.3еленкова Н.М. Ипотека // Деньги и кредит. 1992. - №11. - С. - 53-55.

34. Ильина Е. Новые законодательные инициативы по формированию рынка доступного жилья // Муниципальная власть. 2004. - № 3. - С. 9 - 10.

35. Евтух А. Жилищная ипотечная система: мировой опыт // Деньги и кредит. 2000. - № 10. - С. 47-53.

36. Евтух А. Современная жилищная ипотечная система // Мировая экономика и международные отношения. 2000. - №7. - С. 94-98.

37. Ежов А.Н. Управление рыночными механизмами в инвестиционном процессе: Монография / (Предисловие) В.И. Калямина (Россия), М. Хагена (США), Т. Пиццикеми (Италия). Москва: Экономика, 2002. 744 с.

38. Железнова О. Ипотека дешевеет // Финанс. 2004. №45. - С. 72-76.

39. Жилищная экономика. Пер. с англ. М.: Дело, 1996. - 224с.

40. Жигунов И.В. Ресурсное обеспечение ипотечного кредитования в России // Вестник СпбГУ Сер. 5. 2000. - Вып. 3. - С. 72-76.

41. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения // Финансы. 2002. - № 6. - С. 17.

42. Жупанов С. Коммерческие банки и инвестиции // Рынок ценных бумаг. -1998.-№14. -С. 79-82.

43. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1998-1999 гг. // Эксперт. 1999.-№39.-С. 20-44.

44. Исаев Р. Секьюритизация ипотечных кредитов: экономика сделки // Рынок ценных бумаг. 2004. - №24. - С. 36-38.

45. Ипотека в России /Под ред. А.В. Толкушкина. М.: Юристъ, 2002. - 525 с.

46. Казаков А. История секьюритизации // Рынок ценных бумаг. 2003. -№19.-С. 62-65.

47. Казаков А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе // Рынок ценных бумаг. 2004. - №10. - С. 53-56.

48. Каламбет А.П., Меметова О.Д. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита // Деньги и кредит. 2000. - №9. - С. 30-32.

49. Калугина З.И., Соболева С.В., Тапилина B.C. и др. Сибирский вектор социальной политики / Всероссийский научный журнал «Регион: экономика и социология». 2005. №2. С. 47-48.

50. Кассо J1.A. Понятие о залоге в современном праве. М.: Статут. - 1999. -284 с.

51. Кирьян П. Кредитная история: «Серость» доходов и правила регистрации сделок мешают российским гражданам получить ипотечный кредит // Эксперт. 2001.- №14. - С. 48-50.

52. Ковалевский С. Наукой обосновано практикой доказано // Финансовый контроль.-2004.-№3.-С. 130-131.

53. Колобов С.С., Колобова B.C. Жилищное ипотечное кредитование. Состояние и перспективы развития. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002. - С. 35-36.

54. Конкурентноспособность регионов: теоретико-прикладные аспекты / Под ред. Ю.К. Перского, Н.Я. Калюжновой; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова. М.: ТЕИС, 2003. - 472 с.

55. Косарева Н., Пастухова Н., Рогожина Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России // Вопросы экономики. -2001.-№5.-С. 89-106.

56. Косарева Н.Б., Страйк Р. Создание системы ипотечного кредитования в России. М.: Фонд «Институт экономики города», 1995. - 25 с.

57. Копейкин А., Стебенёв Д., Скоробогатько Б., Пенкина И. Американская модель ипотеки // Рынок ценных бумаг. 1999. - №8. - С. 25-29.

58. Конотопов М.В., Сметанин С.И. Из тупика. Экономический опыт мира и путь России. М.: Академический проект. - 2000. - 384 с.

59. Козменкова С.В. Роль ипотечного кредитования в развитии рынка земельных ресурсов (исторический опыт и проблемы современности) // Деньги и кредит. 2002. - №2. - С. 62-64.

60. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М.: Эдиториал УРСС, 2002.-308 с.

61. Крупнов Ю.С. О природе банковского ипотечного кредита // Бизнес и банки. 2004. - №6. - С. 1 - 3.

62. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования: Учеб.-пособие. М.: Высшая школа, 1998. - 64 с.

63. Кудрявцев В.А. Ипотека в России: проблемы и сценарии старта // Бизнес и банки.-2000.-№25.

64. Кульков В. Ключ от квартиры стоит дорого // Эксперт-Сибирь. 2004. -№5.-С. 13-14.

65. Клепикова Е. Ипотечный «экстрим» // Рынок ценных бумаг. №19. -2003.-С. 66-69.

66. Кацай М.Ю. Социальная ипотека как механизм материального стимулирования персонала // Управление персоналом. №18. - 2004. - С. 37 - 39.

67. Каримов Б.Н. Проблемы участия банков в ипотечном кредитовании // Банковское дело. 2000. - №10. - С. 41-44.

68. Лавров A.M. Оценка региональных различий хода экономических преобразований // Общество и экономика. 1996.-№6. - С. 124-131.

69. Ларина Н.И., Кисельников А.А. Региональная политика в странах с рыночной экономикой. М.: Экономика, 1998.- 172 с.

70. Лазарова Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах // Финансы. 2005. - №6. - С. 22-25.

71. Лексин В.Н. Швецов А.Н. Депрессивные территории и механизмы их санации //Российский экономический журнал. 1995. — №1. - С.31-39.

72. Лексин В.Н. Швецов А.Н. Реформы и целостность государства. Проблемы территориальной дифференциации и дезинтеграции // Российский экономический журнал. 1999. - №11-12. - С. 36 - 44; 2000. - 1. - С. 28-48.

73. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России // Деньги и кредит. № 12. - С. 67-70.

74. Лузин И. Международный опыт развития ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг. 2004. - №17. - С. 28-30.

75. Либкинд Н. Оптимальное соотношение «риск доход» при инвестировании в облигации с ипотечным покрытием // Рынок ценных бумаг. - 2004. -№17.-С. 32-34.

76. Любимцев М. -Ипотечные бумаги для ипотечного бума // Рынок ценных бумаг. 2004. - №19. - С. 38-40.

77. Львов Д.С. Перспективы долгосрочного социально-экономического развития России // Вестник Российской академии наук. 2003, - Т. 73. №8. -С.675-685.

78. Машинистова Е. Кредитные институты как субъекты ипотечных операций с жильём // Российский экономический журнал. 1996. - №7. - С. 47-56.

79. Макаревич Л.Н. О проблемах ипотечного кредитования // Деньги и кредит. 1998. - №6. - С. 44-50.

80. Маматов П.Д., Киреев А.В. О финансово-кредитных механизмах решения жилищной проблемы в условиях дефицита местных бюджетов // Деньги и кредит. 1998. - №7. - С. 50-57.

81. Маяковская Е. Шампанское будет пить тот, кто не рискует // Эксперт. -1997,-№22.-С. 25-28.

82. Мартынова Т. Государство выходит из рефинансирования ипотеки // Банковское обозрение. 2005. - №6. - С. 20-23.

83. Маслов Д., Либкинд Н. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы //Рынок ценных бумаг. -2004. №23. - С. 19-21.

84. Матюхин Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // Банковское дело. 2004. - №3. - С. 34-36.

85. Медведев Д.А. Российский закон о залоге // Правоведение. 1992. - №5. -С. 13-21.

86. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: «ДеКА», 1996.-256 с.

87. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / СПб.: Издательство «Юридический центр Пресс», 2003. 360 с.

88. Механизм рефинансирования ипотечных программ. Интервью с Е. Клепиковой (Дельта-Капитал Менеджмент) // Рынок ценных бумаг. 1999. -№6.-С. 166-170.

89. Мещерякова В.Ю. О залоге недвижимого имущества // Главный бухгалтер. 1996. - №4. - С. 69-77.

90. Минц В. В ожидании третьего пути // Экспресс 1999. - №16 - С. 1216.

91. Михайлов Е.Д. Ипотечное финансирование в США // США: экономика, политика, идеология, 1993.-№ 1.-С. 15-19.

92. Мишустин М.В. Грядёт перепись всех российских собственников // Новые законы и нормативные акты. 2005. - №10. - С. 102-108.

93. Мищенко В.В. Государственная экономическая политика в переходный период: направления и методы реализации. Барнаул, 2002. С. 9, 74.

94. Мищенко В.В. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002. - 480с.

95. Митрошина К. Использование секьюритизации в развитии ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг. 1999. - №4. - С. 37-38.

96. Модель вторичного рынка ипотечных кредитов: опыт США, Сборник материалов. М.: Фонд «Институт экономики города», 1995. - 123 с.

97. Москвин В., Фёдорова А. Управление системой ипотечных рисков // Инвестиции в России. 2005. - №2. - С. 12-21.

98. Могилевский В.Д. Методология систем. 1999. - С. 22.

99. Моисеев Ю., Павлов Е. Возможность и целесообразность выпуска ипотечных облигаций региональными банками // Рынок ценных бумаг. -2004.-№19.-С. 36-37.

100. Никитин С.М. Финансы, кредит, денежное обращение // Деньги и кредит- 1992.-№12.-С. 15-26.

101. Никитин В. Развитие ипотеки в России // Жилищно-коммунальное хозяйство. 2004.-№12. - С. 19-21.

102. Нугиев Р.А., Кириченко Е.Г. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития // Деньги и кредит. 2004. -№10.-С. 24-29.

103. Овчинников В.В. Рыночные формы финансирования жилищного строительства в России // Финансы. 1996. - С. 12-14.

104. Орешин В.П., Потапов JI.B. Управление региональной экономикой: Учебное пособие. М.: ТЕИС, 2003. - 330 с.

105. Основы менеджмента: Учеб.пособ./ Под. ред. д-ра эконом наук. проф. О.Т. Лебедева. СПб.: 1998. С. 24.

106. Орлов А.В., Архипов А.П. О страховании титульных рисков // Финансы. 2004. - №8. - С. 57-59.

107. Пастухова Н.С., Рогожина Н.Н. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования. М.: Фонд «Институт экономики города», 2002. - 92 с.

108. Павлова И.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и современность // Банковское дело. 2000. - №10. - С. 35-40.

109. Первая в России коллективная ипотечно-накопительная программа «Строим вместе» / А.П. Дворяшкин, К.В. Евтеев и др.; под ред. П.В. Забелина. М.: Издательский дом «Финансовый контроль», 2003. - 124 с.

110. Полтерович В., Старков О., Черных Е. Строительное общество: ипотечный институт для России // Вопросы экономики. 2005. - №1. - С. 63-86.

111. Полонский A.M., Курченков В., Марковский А.К. Кредитование жилищного строительства в условиях перехода к рынку. Проблемы и пути решения // Экономика строительства. 1997. - №10. - С. 43-49.

112. Полянский Г. Жилищная экономика. М.: Дело, 1996. - 224 с.

113. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000г. «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации» // Ипотека. 2000. - № 1-2. - С. 5.

114. Постановление Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. № 219 «Об утверждении Правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним // Система Гарант.

115. Постановление Правительства РФ от 3 августа 1996 г. «О предоставлении гражданам Российской Федерации, нуждающимся в улучшении жилищных условий, безвозмездных субсидий на строительство или приобретение жилья» // Российская газета. 1996. - №152.

116. Постановление Правительства РФ от 22 июня 1994 г. №743 (в ред. от 05.05.95) «О государственной поддержке кооперативного жилищного строительства» // Российская газета. 1994. - № 120.

117. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. №1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию» // Российская газета. 1996.-№168.

118. Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. №28 «О концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования» // Российская газета. 2000. - №5.

119. Постановление администрации Алтайского края от 25 февраля 2000 №161 «Об аккредитации организаций, участвующих в ипотечном жилищном кредитовании в Алтайском крае» // СЗ АК 2000. - №46.

120. Постановление Алтайского краевого законодательного собрания от 04 февраля 2000 №46. «О Программе внедрения и развития ипотечного жилищного кредитования в Алтайском крае на 2000 2005 годы» // СЗ АК -2000.-№46.

121. Поляков В.Г. Организационно-экономическое развитие ипотеки в жилищно-строительном комплексе региона: Автореф. дис. . кан. экон.наук. Волгоград., 2001. - 26 с.

122. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России / Под ред. B.C. Ема. М.: Статут, 1999. - 256 с.

123. Пряников П. Легенды об ипотеке: выгоден ли кредит будущим новосёлам? // Социальная защита. 2004. - №12. - С. 30-32.

124. Проскурин В.А. О повышении надёжности ипотечных кредитов // Бизнес и банки. 2000. - №10.

125. Платошкин А. Рынок жилья меняет курс // Российская Федерация сегодня. 2004.-№13. - С. 29-33.

126. Распоряжение Правительства РФ от 22. 12. 1993 № 96-р «Об основных положениях о залоге недвижимого имущества ипотеке».

127. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. СПб.: Питер.-2005.-208 с.

128. Рахман И.А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика / Международная академия инвестиций и экономики строительства М.: Экономика, 2000. - 294 с.

129. Рахманова Н. Ипотека в США и её страховая защита // Строительная газета. 1993.-№ 16.-С. 3.

130. Райзберг Б.А. и др. Системный подход в перспективном планировании. М.: Экономика. 1975. С. 16.

131. Ризун Н.И. Становление и перспективы развития ипотеки в России / Под ред. д.э.н. Бандурина В.В. М.: БУКВИЦА, 2001. - 256 с.

132. Россия в цифрах 2004: Краткий статистический сборник / Федеральная служба государственной статистики. М., 2004. - 431 с.

133. Россия: Экономическая конъюнктура / Информационно-аналитический сборник. 2004. - Вып. 1.-330 с.

134. Российский статистический ежегодник: Стат.сб. / Госкомстат России. -Р 76. М., 2000. - 642 с.

135. Рогожина Н., Туманов А., Хегедуш Д. Особенности политики жилищного финансирования в России и Венгрии. Сравнительный анализ доступности ипотечных кредитов и приобретения жилья в Москве и Будапеште // Жилищное право. 2004. - № 2. - С. 3-26.

136. Роньжин А.А. Способы ослабления акцессорного характера ипотечного правоотношения // «Юрист». 2004. - №8. - С. 21-24.

137. Рыжков О. Рефинансирование при ипотечном кредитовании // Рынок ценных бумаг. 1995. - №18. - С. 48-50.

138. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития //Деньги и кредит. 1997. -№3. - С. 53-55.

139. Сайгак Е.К. Региональный рынок жилья и его инвестиционное обеспечение // Экономика строительства 2000. - №11. - С. 67-73.

140. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в 21 веке / Под ред. А.Г. Гранберга, В.И. Данилова-Данильяна, М.М. Циканова, Е.С. Шопхоева. М.: Экономика. 2002. - 414 с.

141. Сергеев Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта // Рынок ценных бумаг. 2003. - №4. - С. 28-30.

142. Сергеев П. Жилищное кредитование // Закон. 2002. - №10. - С. 70-71.

143. Серков Е. Закладная //Закон.-2002.-№10. С. 66.

144. Система накопления средств жилищного строительства // Опыт Федеративной Республики Германии М., 1992. - С. 22.

145. Смирнов В.В. Менеджер по ипотечным операциям. М.: Издательский дом «Аудитор», 1999. - 120 с.

146. Смирнов В.В., Лукина З.Л. Ипотечное жилищное кредитование / М.: Издательский дом «Аудитор», 1999. 109 с.

147. Смирнов С., Слекеничс А. Качество обеспечения ипотечных ценных бумаг и устойчивость ипотечного рынка // Рынок ценных бумаг. 2004. -№17.-С. 36-45.

148. Смолянников А. Ипотека: теория сквозь призму законотворчества // Вопросы экономики. 1997. - №7. - С. 112-123.

149. Солодовникова Р.К. Жильё по договору цессии // Ипотека. Опыт регионов. 2001. - №2. - С.22.

150. Солодовникова Р.К., Акулова М.А. Оценка ситуации в строительном комплексе как'индикатора инвестиционной активности Алтайского края // Архитектура и Строительство Сибири. 2002. -№4. - С. 7-9.

151. Слепов В.А., Потапская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста//Финансы. 1999.-№1.-С. 19-21.

152. Стейнметц Т., Уитт Ф. Ипотечное кредитование / Пер. с анг. Екатеринбург: Сфера, 1997. - С. 10-11.

153. Стратегия социально-экономического развития Алтайского края до 2010 г. (опыт перспективного территориального планирования): Коллективная монография / Под ред. В.И. Псарёва. Барнаул: Изд-во АлтГУ, 2004.-212 с.

154. Социально-экономические аспекты реформирования в Алтайском крае в 90-е годы. Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 2001. - 245 с.

155. Страйк Дж. Раймонд. Ипотека в России: контрактные сбережения или вторичный рынок // Рынок ценных бумаг. 1999. - №19. - С. 74-78.

156. Страйк Р., Косарева Н. Развитие системы жилищного кредитования в России // Вопросы экономики. 1993. - №7. - С. 111-125.

157. Страйк Р., Косарева Н.Б., Сучков АЛО. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Деньги и кредит. 1995. - №8. -С. 52-59.

158. Старков О.Ю. Эволюция и трансплантация институтов рынка ипотечного кредита // Экономика и математические методы. 2004. - №3. - С. 33-50.

159. Стратегия развития ипотеки // Строительная газета. 1999. - №42.

160. Слекеничс А. Типичные проблемы разработки ипотечных кредитных продуктов // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 13. - С. 60-62.

161. Труд и занятость в Алтайском крае. 2000 2004. Стат.сб./ Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Алтайскому краю. - Барнаул, 2005. - 85 с.

162. Тавсиев А., Филиппов А. О видах кредитной деятельности банка // Банковское дело. 2004. - №3. - С. 16-20.

163. Указ Президента РФ от 23 марта 1996 г. №420 «О разработке федеральной целевой программы «Свой дом» // Российская газета. 1996. -№58.

164. Указ Президента РФ от 28 февраля 1996 г. №293 «О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования» // Российская газета. -1996.-№45.

165. Управление портфелем недвижимости: Учеб. пособие для вузов / Пер. с англ. под ред. проф. С.Г. Беляева. М.: Дело, 1996. - 224 с.

166. Управление регионом: современные средства и методы. Под общей редакцией Ю.И. Жильцова и Э.Ф. Аунапу. Барнаул: 1984. - 124 с.

167. Управление государственной собственностью: Учебник / Под ред. д.э.н. В.И. Кошкина. Изд. расшир. и доп. - М.: ЭКМОС, 2002. - 664 с.

168. Федеральный закон от 16 июля 1998г. №102- ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Российская газета. 1998. - 22 июля.

169. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. №122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // Российская газета. 1997. -№145.

170. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. №135-Ф3 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» // Российская газета. -1998 -№1481-49.

171. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело, 1997. 425 с.

172. Харин А. Производные ипотечные ценные бумаги (Комментарий к Федеральному закону «Об ипотечных ценных бумагах») // Хозяйство и право. 2004. - №8. - С. 29-39.

173. Цылина Г.А. Ипотека: жильё в кредит / Г.А.Цылина. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. - 358 с.

174. Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России. М.: ЦЭМИ РАН, 1998. - 60 с.

175. Черных Е.В. Кредитный союз как основа развития ипотеки в России // Бизнес и банки. 1999. - №22.

176. Чертов Н.А. Стратегия самодостаточного развития агропромышленного района: Монография Новосибирск: Изд-во ИЭ и ОПП СО РАН, 2003. -308 с.

177. Шаронов А.В. О жилищном строительстве в Российской Федерации и мерах по развитию рынка жилья // Федеральные отношения и региональная социально-экономическая политика 2004. -№8. - С. 53-57.

178. Швалёв А., Дворяшин А. Строим вместе! // Юридический мир. 2004. - №4. - С. 26-28.

179. Широков А.Н. О системе ипотечного кредитования в Российской Федерации, подходах и формах государственного участия в её реализации / А.Н.Широков // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2003. - №11. - С. 5-14.

180. Шадрин А. Рынок ипотечных ценных бумаг. Опыт США и перспективы России // Рынок ценных бумаг. 1998. - №7, 8. - С. 62-64/86-88.

181. Штульберг Б.М., Введенский В.Г. Региональная политика России: теоретические основы, задачи и методы реализации. М.: Гелиос АРВ, 2000. -208 с.

182. Эрделевский А. Государственная регистрация ипотеки // Закон. 2002. -№10.-С. 61-63.

183. Ясин Е. Жилищная проблема узловой пункт экономических реформ // Вопросы экономики. - 1993. - №7. - С. 4-6.