Совершенствование инвестиционного имиджа региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Артюх, Олег Вячеславович

• Артюх, Олег Вячеславович
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Артюх, Олег Вячеславович

Введение.

Глава 1. Особенности формирования инвестиционного имиджа 10 региона в российской экономике.

1.1. Инвестиционный процесс как отражение динамики инвестиционного имиджа региона.

1.2. Роль инвестиционной политики в процессе формирования инвестиционного имиджа региона.

1.3. Проблемы государственного регулирования инвестиционных процессов в регионах России.

Глава 2. Направления совершенствования региональной инвестиционной политики в РФ.

2.1. Анализ динамики инвестиционных процессов в российской экономике.

2.2. Совершенствование государственного регулирования инвестиционного процесса как ключевой фактор улучшения инвестиционного имиджа региона.

2.3. Инвестиционная политика: меры совершенствования инвестиционного имиджа в Тамбовской области.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование инвестиционного имиджа региона»

Актуальность темы исследования.

Развитие экономики региона во многом определяется интенсивностью и эффективностью реализуемых инвестиционных проектов. Экономический рост российской экономики влечет за собой активизацию инвестиционных процессов, что требует теоретического и практического переосмысления роли инвестиционной политики государства в системе рыночных отношений. В этой связи представляется необходимым внести определенные уточнения в трактовку некоторых понятий для выявления сущности процессов управления инвестиционными потоками, как в общенациональном масштабе, так и на региональном уровне.

В условиях роста экономической и инвестиционной самостоятельности региона привлечение инвестиций в региональную экономику является важной практической задачей, стоящей перед субъектами российской экономики.

На современном этапе развития российские регионы, и Тамбовская область в том числе, решают проблему формирования благоприятного инвестиционного имиджа для привлечения инвестиций в региональную экономику. Несмотря на то, что региональные органы власти осуществляют активную инвестиционную политику, необходима серьезная работа над ее совершенствованием с целью создания в регионе благоприятного инвестиционного климата и положительного имиджа в глазах потенциальных инвесторов.

Перечисленные выше аспекты свидетельствуют о необходимости принятия неотложных мер, направленных на совершенствование региональной инвестиционной политики как средства повышения инвестиционной привлекательности региона.

Предпринятое исследование проблемы формирования благоприятного инвестиционного имиджа региона в современных российских условиях и разработка рекомендаций по совершенствованию региональной инвестиционной политики имеют актуальный, насущный характер.

Степень разработанности проблемы.

В основе исследования проблем формирования благоприятного инвестиционного имиджа региона лежит теория и методология изучения таких экономических категорий, как инвестиции, инвестиционный климат, региональный инвестиционный процесс и инвестиционная политика регионального воспроизводства.

Базовые элементы теории капитала и инвестиций были заложены в работах Е. Бем-Баверка, К. Викселля, К. Маркса, Ф. Найта, У. Петти, И. Фишера, Дж. Хикса. Дальнейшее развитие исследования в области инвестиций и инвестиционного процесса получили в трудах Дж. Гитмана, Г. Мюрдаля, Ф. Модильяни, Дж. Тобина и У. Шарпа. Существенный вклад в развитие теории инвестиционного процесса внесли также российские экономисты: Л. Абалкин, В. Бард, А. Добрынин, Д. Ендовицкий, В. Ивантер, В. Лившиц, Е. Михайлова, Ю. Петров, С. Струмилин и др.

Анализу вопросов государственного управления инвестициями посвящены работы Дж. Кейнса, Р. Линда, Дж. Милля, В. Нордхауса, М. Портера, П. Самуэльсона, Ж. Тироля, П. Фишера, Р. Харрода и др.

Вопросы формирования региональной инвестиционной политики рассматривались в работах А. Багарякова, И. Бланка, Р. Белоусова, Е. Гайдара, Э. Долана, И. Зимина, Г. Клейнера, Я. Кузьминова, Д. Львова, В. Маевского, Г. Марченко, А. Радыгина, В. Сутягина, В. Сенчагова, В. Шапиро, А. Шеремета, Ю. Яременко, Е. Ясина и ряда других отечественных и зарубежных ученых.

Несмотря на наличие большого числа работ по указанной тематике, современные социально-экономические условия, усиление процессов интеграции России в мировое сообщество, а также расширение внешних экономических связей регионов требуют дополнительного рассмотрения вопросов формирования благоприятного инвестиционного имиджа российских регионов с учетом специфики развития экономики России.

Цель и задачи исследования.

Цель диссертационной работы - формирование комплексного подхода к созданию благоприятного инвестиционного имиджа российского региона и разработка практических рекомендаций по его улучшению.

Реализация поставленной цели предполагает постановку и решение следующих конкретных задач:

• уточнить экономическую сущность инвестиционного процесса с учетом его роли в формировании благоприятного инвестиционного имиджа региона;

• обосновать пути реализации государственной инвестиционной политики в улучшении инвестиционного имиджа региона;

• провести анализ особенностей инвестиционного процесса в современной российской экономике;

• определить основные тенденции региональных инвестиционных процессов в экономике России на современном этапе развития;

• разработать систему мер, направленных на совершенствование государственного регулирования региональных инвестиционных процессов, для улучшения инвестиционного имиджа региона;

• дать характеристику инвестиционного имиджа Тамбовской области, с учетом которой разработать меры его совершенствования.

Предметом исследования выступают управленческие решения в процессе формирования благоприятного инвестиционного имиджа региона применительно к российской экономике.

Объектом исследования является инвестиционный имидж регионов России.

Методологическая и теоретическая основы исследования.

Теоретической и методологической основой данной работы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, нормативно-правовые акты, Постановления Правительства и Законы Российской Федерации, материалы и документы законодательных и исполнительных органов субъектов РФ, органов местного самоуправления, а также статистическая отчетность по инвестиционной сфере России и Тамбовской области.

В диссертации применялся комплекс экономических и общенаучных методов: монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, структурно-функциональный анализ и синтез, системный подход.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 4. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью 4.15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах; 5. Региональная экономика 5.16 Управление экономикой регионов на национальном, региональном и муниципальном уровнях, функции и механизм управления специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством Паспорта специальностей ВАК РФ.

Научная новизна исследования заключается в том, что предложен комплексный подход к обоснованию особенностей взаимодействия «инвестиционного климата», «инвестиционного процесса» и «инвестиционного имиджа» региона. Разработаны рекомендации по формированию благоприятного инвестиционного имиджа применительно к конкретному региону.

По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью):

• Являясь отражением динамики инвестиционных процессов характерных для субъектов Российской Федерации, инвестиционный имидж региона обоснован как системное представление инвестиционного климата, включающее учет региональных особенностей развития, формирующееся у инвесторов под влиянием их субъективных интересов и определяющее инвестиционную привлекательность региона.

• С целью улучшения инвестиционного имиджа российских регионов разработаны направления реализации государственной инвестиционной политики, для чего проведено уточнение концептуальных подходов к ее реализации, основанное на ряде принципов: системности, целенаправленности, инновационности, скоординированности, ценностно-ориентированного воздействия.

• В рамках системного подхода проведен анализ инвестиционного процесса в современной российской экономике в трех аспектах (инновационном, институционально-правовом, финансовом) с определением положительных факторов (в том числе рост иностранных инвестиций в машиностроение и металлообработку, высокий уровень подготовки российских специалистов, рост доверия иностранных и внутренних инвесторов к органам государственной власти, рост инвестиционной активности в регионах) и отрицательных факторов (в том числе сосредоточение высокотехнологичных производств в пределах ОГЖ, низкий уровень развития фондового рынка, перераспределение средств из промышленного и аграрного секторов в сферу торговли).

• Предложена система мер, направленных на совершенствование государственного регулирования инвестиционного процесса с целью формирования благоприятного инвестиционного имиджа регионов: реформирование налоговой системы ориентированное на перераспределение инвестиционных потоков в пользу базисных технологических инноваций за счет увеличения выплат за использование природных ресурсов и выбросы в окружающую среду; обеспечение инвестиционной привлекательности наиболее слабым регионам путем предоставления налоговых льгот, государственных гарантий по инвестиционным проектам; активизация деятельности региональных властей по привлечению внутренних инвестиций (предоставление гарантий со стороны местных администраций и создание режима наибольшего благоприятствования для потенциальных инвесторов; предоставление максимально полной и объективной информации о возможных объектах инвестирования).

По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

• Определены тенденции инвестиционных процессов, характерные для регионального уровня национального хозяйства России: рост инвестиционной активности в субъектах Российской Федерации, общее улучшение инвестиционного имиджа региона в результате мероприятий, проводимых государственными органами власти, а также резкое увеличение темпов инвестиционных вложений в сфере розничной и автоторговли.

• Выявлены характерные особенности инвестиционной политики в российских регионах и предложены меры по формированию благоприятного инвестиционного имиджа в Тамбовской области, включающие: совершенствование нормативно-правовой базы; координацию осуществляемых инвестиционных проектов; предоставление налоговых льгот и гарантий со стороны администрации области; реализацию целевых инвестиционных проектов; развитие региональной инвестиционной инфраструктуры; обеспечение социально-экономической и правовой стабильности в регионе.

Апробация работы.

Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на заседаниях кафедры менеджмента Тамбовского государственного университета им. Г. Р. Державина, также изложены в научных сообщениях, получили положительную оценку на конференциях и были опубликованы в научных работах; использованы в ходе преподавательской и практической деятельности:

-ООО «Оценка собственности» г. Тамбов (использование предложенного подхода к определению инвестиционного имиджа при принятии решений об участии в инвестиционных проектах);

-Администрации Тамбовской области (при определении концептуальных подходов к улучшению инвестиционного имиджа региона);

-ООО «Органика» г. Тамбов и ООО «Геоинформ» г. Тамбов (при практическом осуществлении инвестиционного процесса).

Теоретическая и практическая значимость работы.

Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в том, что полученные результаты развивают проблематику регулирования инвестиционной деятельности в регионах, дополняют ее теоретический и методологический аппарат, создают возможность исследования современных тенденций.

Результаты исследования могут быть использованы в качестве методологической базы:

- при проведении оценки инвестиционного имиджа региона;

- при построении механизма взаимодействия федеральных и региональных органов власти в стимулировании активности инвестиционного процесса в регионе;

- при оказании методической помощи при совершенствовании инвестиционной политики регионов РФ.

Публикации по теме диссертации. Автором опубликованы 4 работы, общим объемом 2,2 п. л. (1,7 п. л. авторские).

Структура и объем диссертационной работы были определены в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач. Работа построена по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, двух глав, шести параграфов, заключения, списка литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Артюх, Олег Вячеславович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, по результатам исследования можно выделить ряд положений, выносимых на защиту, которые отражают структуру и основные выводы, содержащиеся в работе:

Во-первых, на основе исследования взаимодействия экономических категорий «инвестиционный климат», «инвестиционный имидж» и «инвестиционный процесс» предложена авторская трактовка инвестиционного имиджа, как отражения динамики инвестиционных процессов характерных для субъектов Российской Федерации.

Для оценки созданных в регионе условий для рационального использования инвестиций в экономической науке и практике обычно применяется категория инвестиционный климат.

Инвестиционный климат - совокупность социальных, экономических, политических, правовых и прочих условий, играющих определяющую роль при принятии решений об осуществлении инвестиций в данную страну, регион, предприятие.

Однако, рассматривая возможность инвестирования в экономику России, иностранные инвесторы склонны к недооценке инвестиционного потенциала российских регионов, а также к переоценке возможных инвестиционных рисков.

Поэтому для объективного анализа динамики инвестиционных процессов в российской экономике целесообразно ориентироваться на инвестиционный имидж региона.

Инвестиционный имидж региона - системное отражение инвестиционного климата, включающее учет региональных особенностей развития, формирующееся в представлении инвесторов под влиянием их субъективных интересов и определяющее инвестиционную привлекательность региона.

Инвестиционный имидж может существенно отличаться от объективно существующего инвестиционного климата, как в положительную, так и в отрицательную сторону.

В процессе функционирования региональной экономики, реализации государственной политики инвестиционный климат и инвестиционный имидж не остаются статичными характеристиками региона. Динамика этих категорий и их соотношение находит отражение в инвестиционном процессе.

Инвестиционный процесс - стратегически направленное размещение экономических ресурсов, осуществляемое с целью получения экономической выгоды в будущем.

Инвестиционный процесс подразумевает последовательную реализацию трех фаз от момента принятия решения до получения результатов от инвестирования:

1) подготовительной - выбор объекта инвестирования, оценка инвестиционного климата региона, на основе которой формируются представления об инвестиционном имидже и принимается окончательное решение;

2) инвестирования - непосредственное осуществление вложения экономических ресурсов;

3) реализации - получение результатов от осуществленных вложений.

Инвестиционный процесс, как и сама возможность его осуществления, служат не только зеркальным отражением инвестиционного имиджа региона, но и оказывает на него формирующее воздействие. Поскольку реализация инвестиционного процесса требует выполнения ряда условий: достаточно высокий уровень сбережений у населения, развитой финансовый рынок, высокая доходность инвестиций и т. д., то уже тот факт, что какой-то инвестор решил осуществить вложения в данный регион, оказывает положительное влияние на его инвестиционный имидж.

Воздействие инвестиционного процесса на инвестиционный имидж региона осуществляется на всех этапах его реализации. Например, если эксплуатационная фаза свидетельствует о высокой доходности осуществленных вложений, то это, несомненно, повысит инвестиционную привлекательность региона для потенциальных инвесторов.

Таким образом, инвестиционный процесс можно рассматривать как одну из составляющих процесса формирования благоприятного регионального инвестиционного имиджа.

Во-вторых, с целью улучшения инвестиционного имиджа российских регионов разработаны направления реализации государственной инвестиционной политики, для чего проведено уточнение концептуальных подходов к ее реализации

Инвестиционная политика как один из основных элементов социально-экономической политики формирует инвестиционный климат страны и региона.

Инвестиционная политика - часть государственной экономической политики, направленная на достижение экономического роста путем активизации и повышения эффективности инвестиционного процесса, в том числе и регионального.

Цель региональной инвестиционной политики - формирование и внедрение в практическую деятельность системы мер регулирования экономики региона, направленной на создание благоприятного инвестиционного климата и повышение эффективности использования инвестиционных ресурсов в регионе.

Можно сформулировать следующие принципы управления инвестиционными процессами в регионе, выступающие в качестве ориентиров для улучшения регионального инвестиционного имиджа:

1. Принцип системного воздействия - обеспечение единства всех составляющих региональной инвестиционной политики.

2. Принцип целенаправленного воздействия - инвестиционная политика должна осуществляться с учетом специфики конкретного региона.

3. Принцип ценностно-ориентированного воздействия -стремление к максимальному росту качества жизни населения в регионе.

4. Принцип инновационное™ воздействия - в современных условиях инновационная составляющая становится неотъемлемой частью инвестиционного процесса, т. е. фактически инвестиционный процесс трансформируется в инновационно-инвестиционный процесс.

5. Принцип скоординированного воздействия - сохранение единого вектора деятельности всех ветвей власти, скоординированность принимаемых решений.

6. Принцип «обратной связи» - обеспечение непрерывного мониторинга инвестиционного процесса и возможности соответствующей координации инвестиционной политики.

Реализация данных принципов управления инвестиционными процессами позволяет региону добиваться своих целей наиболее эффективными способами.

В-третьих, в рамках системного подхода проведен анализ инвестиционного процесса в современной российской экономике в трех аспектах (инновационном, институционально-правовом, финансовом) с определением положительных и отрицательных факторов

К положительным факторам относятся в частности: рост иностранных инвестиций в машиностроение и металлообработку, высокий уровень подготовки российских специалистов, рост доверия иностранных и внутренних инвесторов к органам государственной власти, рост инвестиционной активности в регионах. Отрицательными факторами являются: сосредоточение высокотехнологичных производств в пределах ОПК, низкий уровень развития фондового рынка, перераспределение средств из промышленного и аграрного секторов в сферу торговли и т.п.

В-четвертых, предложена система мер, направленных на совершенствование государственного регулирования инвестиционного процесса с целью формирования благоприятного инвестиционного имиджа регионов: реформирование налоговой системы с целью перераспределения инвестиционных потоков в пользу базисных технологических инноваций за счет увеличения выплат за использование природных ресурсов и выбросы в окружающую среду; обеспечение инвестиционной привлекательности наиболее слабым регионам путем предоставления налоговых льгот, государственных гарантий по инвестиционным проектам; активизация деятельности региональных властей по привлечению своих инвестиций, например, предоставление гарантий со стороны местных администраций и создание режима наибольшего благоприятствования; предоставление максимально полной и объективной информации о возможных объектах инвестирования и др.

В-пятых, определены тенденции региональных инвестиционных процессов в российской экономике, а именно: общий рост инвестиционной активности, повышение инвестиционной привлекательности российской экономики на фоне сохранения высоких объемов инвестиций в сырьевой сектор экономики, сокращения масштабов инвестиций в железнодорожный транспорт и связь, а также резкого увеличения темпов инвестиционного процесса в сфере розничной и авто-торговли (примерно в 1,5 раза за последний год).

В российской экономике тенденция активного роста инвестиций наблюдается, начиная с 2000 года. За период 2000-2006 гг. инвестиции в основной капитал увеличились в 2,16 раза при росте ВВП в 1,68 раза. В 2006 г. объем инвестиций в основной капитал увеличился на 13,5 % против 10,7 % в предшествующем году. Расширение инвестиционного спроса протекало на фоне благоприятных изменений конъюнктуры цен мирового рынка на сырьевые ресурсы, с одной стороны, и активизации российского бизнеса на внутреннем рынке, с другой. Однако вызывает серьезные опасения тот факт, что, например, в 2004 году 40 % инвестиций пришлись на отрасли естественных монополий и экспортно-сырьевой сектор.

В настоящее время, по оценке Министерства экономического развития, от 25 до 30 % среднегодовой потребности отечественной экономики в инвестициях должно быть обеспечено за счет иностранных источников. В среднем ежегодный объем поступающих в страну инвестиций составляет 4-5 млрд. дол. Достигнутая в последние годы стабилизация макроэкономической ситуации позволила России получить высокий инвестиционный рейтинг по оценке международных экспертов.

В-шестых, выявлены характерные особенности региональной инвестиционной политики в Тамбовской области.

В настоящее время в Тамбовской области реализуется более тридцати инвестиционных проектов, включающих как реконструкцию и модернизацию старых производств, так и создание новых производственных мощностей, а также развитие инфраструктуры и сельского хозяйства области. Активную позицию в инвестиционном процессе занимают многие промышленные и сельскохозяйственные предприятия, предприятия малого бизнеса области, которые готовят свои инвестиционные предложения, разрабатывают соответствующие бизнес-планы.

Тем не менее, перед органами государственной власти регионального уровня стоит целый ряд нерешенных проблем: отсутствие эффективного законодательства в сфере регулирования регионального инвестиционного процесса, отсутствие стратегической концепции реализации инвестиционной политики Тамбовской области, нерешенность проблем финансирования ряда инвестиционных проектов, отсутствие координации деятельности местных и федеральных властей.

Для решения этих проблем необходима реализация системы мер по формированию благоприятного инвестиционного имиджа Тамбовской области, включающая совершенствование нормативно-правовой базы; координацию осуществляемых инвестиционных проектов; предоставление налоговых льгот и гарантий со стороны администрации области; осуществление целевых инвестиционных проектов; развитие региональной инвестиционной инфраструктуры; обеспечение социально-экономической и правовой стабильности в регионе и т. д.

В заключении можно отметить, что эффективность инвестиционной политики во многом определяется системностью, четкостью и обоснованностью ее реализации. На фоне положительной динамики инвестиционных процессов в Тамбовской области осуществление предложенных в диссертационном исследовании мер позволит добиться устойчивости и большей эффективности ее реализации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Артюх, Олег Вячеславович, 2007 год

1. Артеменков, Ю.П. Оценка регионального инвестиционного риска / Ю.П. Артеменков, Н.В. Киселева, С.Р. Тагатаров // Регион: экономика и социология. 2001. - № 2.

2. Асамбаев, Н. Привлечение инвестиций в экономику России / Н. Асамбаев // Инвестиции в России. № 4. - 2002.

3. Астапов, A.JL Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральном и региональном уровнях / A.J1. Астапов// Законодательство и экономика. №5. - 2004.

4. Бакитжанов, А. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка / А. Бакитжанов, С. Филин // Инвестиции в России. № 5. - 2001.

5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. «Как управлять капиталом?» / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1995.

6. Бард, B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики / B.C. Бард.-М., 2001.

7. Безруков, В. Конъюнктура инвестиционного рынка / В. Безруков, Б. Сафронов, В. Марковская // Экономист. 2001. - №6.

8. Беликова, А.В. Методология рейтинговых оценок и анализ их влияния на оптимизацию инвестиционного климата / А.В. Беликова // Инвестиционный банкинг. №1. - 2006.

9. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций: пер. с англ. / В. Беренс, П.М. Хавранек. М.: АОЗТ «Интерэкспорт», ИНФРА-М, 1995.

10. Берзон, И. Формирование инвестиционного климата в экономике / И. Берзон // Вопросы экономики. 2001. -№ 7.

11. Бернштам, Е. Региональное распределение инвестиций в России / Е. Бернштам, А. Кузнецов // Российский экономический журнал. -2002. № 2.

12. Бирман, Г., Шмит С. Экономический анализ инвестиционных проектов: пер. с англ. / Г. Бирман, С. Шмит / под ред. Л.П. Белых. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

13. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. -К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001.

14. Бобылев, С. Россия на пути антиустойчивого развития / С. Бобылев. // Вопросы экономики. 2004. - № 2.

15. Боди, Э. Принципы инвестиций / Э. Боди, А. Кейн, А. Маркус. -СП.: ИД «Вильяме», 2002.

16. Борисов, Е.Ф. Основы экономической теории: учеб. пособие / Е.Ф. Борисов, Ф.М. Волков. М.: Высш. школа, 1993.

17. Бочаров, В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций / В.В. Бочаров. М: Финансы и статистика, 1993.

18. Брич, А. Путь России к процветанию в постиндустриальном мире / А. Брич // Вопросы экономики. 2003. - №5.

19. Брю, С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: пер. с англ. / С.Л. Брю, К.Р. Макконелл. М.: Республика, 1992.

20. Бубенщиков, А.Д. Проблемы финансово-правового стимулирования инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации // А.Д. Бубенщиков // Законодательство и экономика. №4. - 2007.

21. Бузгалин, Д. Рыночно-централизованная экономическая теория устарела / Д. Бузгалин, А. Колганов. // Вопросы экономики. 2004. - № 3.

22. Булатов, А. Россия в мировом инвестиционном процессе / А. Булатов. // Вопросы экономики. 2004. - №1.

23. Бурков, В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами: научно-практическое издание. Серия «Информатизация России на пороге XXI века» / В.Н. Бурков, Д.А. Новиков. М.: СИНТЕГ-ГЕО, 1997.

24. Быльцов, С.В. Настольная книга российского инвестора / С.В. Быльцов. СПб.: Изд. Дом «Бизнес-пресса», 2000.

25. Вопросы экономики. 2004. - № 4

26. Воронина, Т.П. Информационное общество: сущность, черты, проблемы / Т.П. Воронина. М.: ЦАГИ, 1995.

27. Гайдар, Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической системы в России / Е. Гайдар. // Вопросы экономики. 2003. - № 5.

28. Гайдар, Е. Долгое время. Россия в мире: очерки экономической истории / Е. Гайдар. М.: Дело, 2005.

29. Гарбер, Ю. Как выпрямить Россию / Ю. Гарбер // Эксперт. 2002.

30. Гелбрейт, Дж. К. Новое индустриальное общество / Дж.К. Гэлбрейт. М., 1989.

31. Герчикова, И.Н. Менеджмент / И.Н. Герчикова. М.: «Банки и биржи», ЮНИТИ, 1995.

32. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования. Учебник по инвестированию: пер. с англ. / JI. Дж. Гитман, М.Д. Джонк. -Академия народного хозяйства при правительстве Российской Федерации. М.: Дело, 1997.

33. Глазьев, С. Пути преодоления инвестиционного кризиса / С. Глазьев // Вопросы экономики. 2000. - №11.

34. Гришина, И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов / И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройзман. // Инвестиции в России. 2001. - №4.

35. Дерябина, Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ // Инвестиции в России, 2003. N 2.

36. Долан, Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э.Дж. Долан. M.-JL: Профико, 1991.

37. Ежов, А.Н. Управление рыночными механизмами в инвестиционных процессах / А.Н. Ежов. -М.: Экономика, 2002.

38. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий / под ред. J1.T. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001.

39. Еремина, Т. Проблемы развития секторов российской экономики / Т. Еремина, В. Мутятина, Ю. Плущевская. // Вопросы экономики. -2004. № 7.

40. Ершов, М. Актуальные направления экономической политики / М. Ершов // Вопросы экономики. 2003. - №12.

41. Ершов, М. Финансовая система / М. Ершов // Эксперт. 2004. -№21.

42. Жданов, В.П. Инвестиционный механизм регионального развития /

43. B.П. Жданов. Калининград: Янтарный сказ, 2001.

44. Загородников, С. Проблемы регулирования инвестиций в переходных экономиках стран Центральной и Восточной Европы /

45. C. Загородников // Консультант директора. 2004. - N 6.

46. Заика, И. Национальная экономика и инвестиции / И. Заика, А. Крюков // Экономист. 2003. - №7.

47. Закон РСФСР от 26.06.1991 г. №1488-1 (ред. от 10.01.2003) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и ВС РСФСР. 18 июля. - 1991. - N 29.

48. Зимин, И.А. Реальные инвестиции / И.А. Зимин. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство «ЭКМОС», 2000.

49. Золотогоров, В.Г. Инвестиционное проектирование / В.Г, Золотогоров. Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998.

50. Ивантер, А. Инвестиционный процесс и общая теория всего / А. Ивантер // Эксперт. 2000. - №10.

51. Илларионов, А. Размеры государства и экономический рост / А. Илларионов, Н. Пивоварова // Вопросы экономики. 2002.

52. Инвестиции. / под ред. В.В.Ковалева, В.В.Иванова, В.А.Лялина. -М.: Проспект, 2003.

53. Инвестиционное поведение российских предприятий. М.: Институт экономических проблем переходного периода, 2003.

54. Инвестиционный климат в России (доклад Экспертного института) / рук. авт. кол. Е. Ясин // Вопросы экономики. 1999. - № 12.

55. Инвестиционный климат в России. / под ред. Е.А. Олейникова. -М.: Рос. экон.акад, 2002.

56. Инвестиционный климат регионов России: опыт оценки и пути улучшения. М.:ТПП РФ; «Альфа-Капитал», 1997.

57. Инвестиционный рейтинг российских регионов: 1996-1999 гг.: Материал консалтингового агентства «Эксперт-география» и рейтингового агентства «Эксперт-РА» // Эксперт. 1999. - № 39.

58. Истоки: экономика в контексте истории и культуры. / под ред. Я.И.Кузьминова, В.С.Автономова, О.И.Ананьина и др. М.: Изд.дом ГУ ВШЭ, 2003.

59. Калашников, И. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект / И. Калашников // Экономист. 2002.

60. Кемпбел, Р. Экономикс, принципы, проблемы и политика / Р. Кэмпбелл, К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю. М.: «Республика», 1992.

61. Клейнер, Г. Еще раз о роли государства и государственного сектора в экономике / Г. Клейнер, Д. Петросян, А. Беченов. // Вопросы экономики. 2004. - № 4.

62. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет / Н.П. Кондраков. М.: ИНФРА-М, 1997.

63. Крушавиц, Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов: пер. с нем. / Л. Крушавиц. СПб.: Питер, 2000.

64. Кувалин, Д.Б. Институциональные барьеры для инвестиций в России: некоторые оценки / Д.Б. Кувалин. // Экономическая наука современной России. 2006. - №2.

65. Кузнецов, Е. Механизмы запуска инновационного роста в России / Е. Кузнецов // Вопросы экономики. 2003. - №3.

66. Кузнецов, А.В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект / А.В. Кузнецов. -М.: КомКнига, 2007.

67. Кузнецова, О. Теоретические основы государственного регулирования экономического развития регионов / О. Кузнецова // Вопросы экономики. 2002. - №4.

68. Кузнецова, О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования / О.В. Кузнецова. М.: Эдиториал УРСС, 2002.

69. Кузык, Б. RUSSIA-2050: стратегия инновационного прорыва / Б. Кузык, Ю. Яковец. М.: Экономика, 2004.

70. Куприянов, Ю.В. Инвестиции и региональный маркетинг / Ю.В. Куприянов // Материалы межрегиональной научно-практической конференции «Стратегия регионального маркетинга Омской области пути и перспективы». - Омск, 2003.

71. Лившиц, А. Известия. 17 ноября. - 2004.

72. Лимитовский, М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений / М.А. Лимитовский М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКА», 1998.

73. Лисин, В. Инвестиционные процессы в российской экономике / В. Лисин. // Вопросы экономики. 2004. - №6.

74. Львов, Д.С. Проблемы долгосрочного социально-экономического развития России / Д.С. Львов // Экономическая наука современной России. 2003. - № 1.

75. Маевский, В.И. Эволюционная теория и технологический прогресс /В.И. Маевский. //Вопросы экономики. 2001. -№11.

76. Методические рекомендации по формированию концепции социально-экономического развития муниципального образования. М, РИЦ «Муниципальная власть», 2000.75. МЭМО.- 1999.-№8.

77. Некипелов, А. Влияние глобализации на реаллокацию ресурсов в переходной экономике / А. Некипелов. // Проблемы теории и практики управления. 2003. - № 2.

78. Норт, Д. Институты и экономический рост / Д. Норт. // Thesis. -1993. Т.1. Вып.2.

79. Основные индикаторы связи и информатизации за 2003-2004 гг. -Официальный сайт Министерства связи www.minsvyaz.ru

80. Особенности инвестиционной модели развития России / рук. авт. колл. А.А. Дынкин, В.Б. Кондратьев. М.: ИМЭМО РАН, 2003.

81. Отраслевые и региональные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России / под науч. рук. И.С. Королева. -М.: БИНОМ-ПРЕСС, 2004.

82. Официальный сайт Министерства Финансов РФ www.minfin.ru/budjet/budjet.htm

83. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики -www.gks.ru/wps/portal

84. Павлова, JI.H. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия / J1.H. Павлова. М.: ЮНИТИ, 1995.

85. Плышевский, Б. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ / Б. Плышевский // Экономист. 2003.

86. Политическая экономия. Словарь. / под ред. О.И. Ожерельева и др. -М., 1990.

87. Попова, Н. Экономическое развитие, инвестиционная политика регионов и бюджетная реформа / Н. Попова // Рынок ценных бумаг. -2004.-№11(266).

88. Радыгин, А. Россия в 2000-2004 гг.: на пути к государственному капитализму? // Вопросы экономики. 2004. - № 4.

89. Развитие инвестиционной деятельности в транзитарной экономической системе России и ее регионов / под ред. В.М. Юрьева.-Тамбов, 2004.

90. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов,2001-2002 годы // Эксперт. 2002. - № 45.

91. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов,2002-2003 годы // Эксперт. 2003. - № 43.

92. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов, 2003-2004 гг. // Эксперт. 2004. - №45

93. РИА «Новости». 19 ноября. - 2004.

94. Рохчин, В.Е. Местная инвестиционная политика: разработка и механизм реализации / В.Е. Рохчин // Гуманитарные науки. 1996. -№ 1-2.

95. Рыбак, О. Основные тенденции инвестиционной активности / О. Рыбак // Экономист. 2002. - №5.

96. Рязанов, В.Т. Экономическое развитие России. Реформы и российское хозяйство в 19-20 вв. / В.Т. Рязанов. СПб.: Наука, 1998.

97. Сборник бизнес-планов: Современная практика и документация. Отечественный и зарубежный опыт. Выпуск первый / под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997.

98. Сергеев, И.В. Организация и финансирование инвестиций: учеб. пособие / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. М.: Финансы и статистика, 2000.

99. Смирнов, А.А. Государственная концепция в инвестиционных вопросах / А.А. Смирнов // Законодательство и экономика. 2003. -№ 4.

100. Смирнов, Е.Е. Инвестиционный климат в России 2007 / Е.Е. Смирнов // Инвестиционный банкинг. - №2. - 2007.

101. Строев, Е.С. Экономика СНГ накануне 3 тысячелетия / Е.С. Строев, Л.С. Бляхман, М.И. Кротов. СПб.: Наука, 1998.

102. Тихомирова, И. Инвестиционный климат в России: региональные риски / И. Тихомирова. М.: Издатцентр, 1997.

103. Ю2.Тумусов, Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика / Ф.С. Тумусов. М., 2000.

104. Управление инвестициями. Т. 1. М.: Высш шк., 1998.

105. Фатхутдинов, Р.А. Разработка управленческого решения / Р.А. Фатхутдинов. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997.

106. Федеральный закон № 39-Ф3 от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Российская газета. 4 марта. - 1999. -№41-42.

107. Федеральный закон № 160-ФЗ от 9.07.1999 г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Российская газета. 14 июля. - 1999.

108. Федоров В. Роль регионов в организации инвестиций / В. Федоров // Экономист. 1999. - № 6.

109. Фоломьев, А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения / А. Фоломьев, В. Ревазов // Вопросы экономики. -1999. № 9.

110. Френкель, А.А. Прогноз развития экономики России / А.А. Френкель // Вопросы статистики. 2002. - № 9.

111. Хасанов, М. Методика оценки инвестиционного климата / М. Хасанов, С. Юлдошев // Инвестиции в России. № 5. - 2001.

112. Хмыз, О. Институциональные инвесторы на фондовом рынке / О. Хмыз // Вопросы экономики. 2003. - №8.

113. Холт, Р.Н. Планирование инвестиций: пер. с англ. / Р.Н. Холт, С.Б.

114. Барнес. М.: Дело Лтд, 1994. ПЗ.Цвылев, Р. Постиндустриальное развитие. Уроки для России / Р. Цвылев. -М.: Наука, 1996.114. Час пик.-2004.-№40.

115. Черепанов, Н.С. Предпринимательское право в рыночной экономике / Н.С. Черепанов. М.: Новая правовая культура, 2004.

116. Черной, Л.С. Экономика, рынок, государство / Л.С. Черной. М.: Наука, 2000.

117. Шапиро, В.Д. Управление проектами / В.Д. Шапиро и др. СПб.: ДваТрЦ, 1996.

118. Шарп, У. Инвестиции: пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бе или. -М.: ИНФРА-М, 1998.

119. Шаститко, А. Инвестиционный имидж России / А. Шаститко, Е. Яковлева. // МЭиМО. 2006. - №9.

120. Шим, Д.К. Финансовый менеджмент: пер. с англ. / Д.К. Шим, Д.Г. Сигел. М.: Филинъ, 1996.

121. Шпалтаков, В.П. Инвестиционный процесс и управление им в регионе / В.П. Шпалтаков // Материалы региональной научно-практической конференции «Повышение качества жизни основа устойчивого развития региона». - Омск, 2003.

122. Шуба, В.Б. Инвестиционные программы в бюджете 2003 года / В.Б. Шуба // Финансы. 2003. - №3.

123. Экономика и жизнь. № 38. - сентябрь. - 2005.

124. Экономикс: англо-русский словарь-справочник / Э.Дж. Долан, Б.И. Домненко. М.: Лазурь, 1994.

125. Ясин, Е.Г. Новая эпоха старые тревоги: политическая экономия / Е.Г. Ясин.-М., 2004.

126. Ясин, Е. Модели экономики и системы ценностей / Е. Ясин. // Вопросы экономики. 2003. - № 4.127. http://www.gs.com/hkchina/insight/research/pdf7B RICLayers03-01 -05.pdf128. The Economist, 12/11/2004