Государственное регулирование инвестиционных процессов: региональные инструменты тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Савельев, Артем Валентинович

• Савельев, Артем Валентинович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Савельев, Артем Валентинович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РЕГИОНЕ

1.1. Инвестиционные процессы в регионе.

1.2. Детерминанты инвестиционного климата региона.

1.3. Оценка инвестиционной привлекательности Тамбовской области.

1.4. Параметры и основные пути активизации инвестиционных процессов в регионе.

ГЛАВА 2 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА.

2.1. Инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе.

2.2. Инвестиционная политика региона.

2.3. Преодоление экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов в регионе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Государственное регулирование инвестиционных процессов: региональные инструменты»

Актуальность темы исследования. Основой экономического роста территорий являются инвестиции, от качественных и количественных характеристик которых зависят масштабы модернизации производства, применения новых технологий, социально-экономический потенциал региона, перспективы его развития и использования, а соответственно, повышение благосостояния населения. В активизации инвестиционного процесса важную роль призваны сыграть государственные органы власти и управления, осуществляя меры, направленные на повышение инвестиционной привлекательности региона.

Анализ современной практики свидетельствует о явном противоречии между инвестиционными потребностями регионов и нынешним уровнем их инвестиционной привлекательности. Значимая причина такого положения — отсутствие системности и продуктивности действий, предпринимаемых властями субъектов РФ в этой сфере. Ее преодоление сопряжено с выработкой адекватного теоретического и методического обеспечения государственного управления процессами развития инвестиционного потенциала и снижения инвестиционных рисков.

Выход региона на траекторию устойчивого экономического роста предусматривает формирование механизмов расширенного воспроизводства, связывающих процессы роста производства, увеличения доходов населения, расширения конечного спроса, накопления сбережений и подъема инвестиций. Все это требует применения инструментов государственного регулирования, направленных на оздоровление конкурентной среды, восстановление сбережений и стимулирования инвестиционной активности в регионах.

В результате перемен, произошедших в России и связанных со структурной перестройкой российской экономики, а также смещения в последнее время процессов привлечения инвестиций с федерального на региональный уровень, у российских регионов появляются все более широкие возможности для привлечения инвесторов в свои территории. Регионы в этих вопросах становятся все более самостоятельными. В таких условиях со стороны государства требуется разработка и проведение такой инвестиционной политики, которая бы увязывала интересы отдельных регионов и страны в единое целое. Для этого необходимо применение инструментов, учитывающих современные особенности региональных инвестиционных процессов, отечественный и зарубежный опыт инвестиционной деятельности, и позволяющих эффективно реализовывать региональную инвестиционную политику.

Так как на современном этапе конкурентоспособность является первостепенной задачей регионов, все более соперничающих между собой за рынки сбыта, бюджетные и инвестиционные ресурсы, руководителям регионов приходится искать новые пути повышения инвестиционной привлекательности вверенных им субъектов Российской Федерации. Спектр решений в данном случае ограничивается отраслевыми приоритетами, преимуществами и проблемами каждого региона. Результатом деятельности органов власти становятся разработка и принятие программ, в которых определяются направления развития инвестиционной деятельности региона, условия для создания инфраструктуры рынка инвестиций, ставятся приоритетные задачи, решение которых должно оказать позитивное влияние на экономику.

Изложенные обстоятельства определили актуальность темы диссертационного исследования, обусловленные ее теоретической и практической значимостью, которая возрастает в условиях продолжающегося мирового экономического кризиса и снижения эффективности государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в развитие теории инвестирования внесли Э. Аткинсон, Т. Веблен, С. Денисон, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, Г. Мюрдаль, Дж. фон Нейман, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Дж. Тобин, С. Фишер, Ф. Фридмен, Дж. Хикс, К. Эрроу и др.

Проблемам современной региональной инвестиционной политики посвящены труды: В. Лексина, В. Логинова, В. May, Б. Преображенского, И. Рисина, А. Швецова, С. Харитона, Б. Чуба, Б. Штульберга и других.

Анализ условий и факторов, определяющих инвестиционный потенциал территорий, разработка методов оценки его состояния и динамики изменения нашли отражение в трудах А.Аникеевой, А. Агаева, Ю. Бакланова, Н. Бурыма, Л. Жукова, И. Ройзмана, М. Самогородской, И. Скопиной, А. Шахназарова, Г. Ясина и др.

Вопросам выбора инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов посвящены исследования: А. Бакулина, А. Банду-рина, О.Бетина, С. Глазьева, Т. Ивчика, О. Коробова, О. Пашкова, В. Саранцева В.Н., В. Смагиной, В. Юрьева и других.

Однако при всей ценности научного вклада, внесенного отечественными и зарубежными учеными, по-прежнему существует ряд нерешенных проблем теоретического и методологического характера, связанных с использованием государственных инструментов регулирования инвестиционных процессов, особенно на региональном уровне в условиях экономического кризиса.

Представленная диссертационная работа, ее теоретические, методологические положения и методические рекомендации продолжают дальнейшие исследования проблем государственного регулирования инвестиционных процессов на уровне региона. Данный подход определил выбор цели и задач, объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно-обоснованных методических рекомендаций по совершенствованию инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов на уровне региона в условиях экономического кризиса.

Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи:

- обосновать воздействие последствий экономического кризиса на процессы трансформации структур, задействованных в инвестиционных процессах региона;

- выявить основные детерминанты положительного инвестиционного климата в регионе и выделить факторы, препятствующие повышению инвестиционной привлекательности региона;

- разработать методику оценки инвестиционной привлекательности регионов;

- оптимизировать элементы государственной структуры управления инвестиционными процессами в регионе;

- классифицировать инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе;

- предложить систему стимулирующих мер региональной инвестиционной политики, позволяющую преодолеть последствия экономического кризиса в регионе.

Объектом исследования являются инвестиционные процессы в регионе.

Предмет исследования составляют теоретико-методические основы идентификации инвестиционной привлекательности и совершенствование инструментов государственного регулирования региональных инвестиционных процессов в условиях экономического кризиса.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды классиков экономической и управленческой науки и современных отечественных и зарубежных ученых, работающих в области управления инвестициями и государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, а также материалы и рекомендации научных конференций, семинаров и академических сессий, посвященных проблемам социальноэкономического развития регионов и инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Основными методами исследования являются: хронологический, логический, научных обобщений, экспертных оценок, сравнение, факторный анализ, группировки. Проведенное исследование основано на комплексном и системном подходах к изучению проблем совершенствования инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе в условиях кризиса.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, материалы Федеральной государственной статистики РФ, материалы регулирования инвестиционной деятельности в регионах РФ. В г процессе исследования проблемы автором были изучены и критически проанализированы научные работы, в том числе монографии, авторефераты и диссертации, информационные и методические материалы.

Содержание диссертационной работы соответствует пункту 10.12. Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах; 10.26. Обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур в условиях экономического кризиса специальности 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством (инвестиции и инновации) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Научная новизна исследования заключается в совершенствовании инструментов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе в условиях экономического кризиса.

К числу основных результатов, определяющих научную новизну работы можно отнести следующее:

1. Доказано, что в условиях экономического кризиса эффективно протекают процессы выживания, реорганизации и организации структур, задействованных в инвестиционном процессе, который представляет собой многостороннюю деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации, что позволяет определить ключевые направления активизации государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе, способствующие возникновению мультипликативного эффекта.

2. Выявлены и охарактеризованы объективные {природно-климатические условия, географическое положение, экологические условия) и субъективные (научный и трудовой потенциал, экономическое положение, законодательная и нормативная база, строительная индустрия, риски, социальное положение и инфраструктура) детерминанты благоприятного инвестиционного климата в регионе, позволяющие составить инвестиционный портрет региона.

3. Разработана методика оценки инвестиционной привлекательности регионов, включающая в себя расчет по 34 показателям (уровень разнообразия природных ресурсов; добыча полезных ископаемых; доля трудоспособного населения в регионе; степень износа основных фондов; инвестиции в основной капитал на душу населения, занятого в экономике; фондоотдача; численность персонала, занятого исследованиями и разработками; внутренние затраты на исследования и разработки; число созданных передовых технологий; число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии; число использованных передовых технологий; доля инновационно - активных организаций; бюджетная обеспеченность и другие), позволяющая выявить положительные и отрицательные тенденции инвестиционных процессов в регионе.

4. Выявлены позитивные {законодательная система в области инвестиций, развитие системы льгот инвесторам, социальные и экологические условия и др.) и критические параметры {высокий уровень безработицы, повышенный удельный вес убыточных предприятий, повышенный уровень износа основных фондов и др.) инвестиционного развития региона, на основе построения рейтинговой методики оценки регионов ЦЧР, что позволило предложить комплекс мер по активизации инвестиционной деятельности.

5. Предложено создать в системе развития инвестиционной инфраструктуры Агентство регионального развития, основными функциями которого являются: формирование и продвижение инвестиционного имиджа региона; поддержка формирования в регионе конкурентоспособного делового климата и создание условий для реализации приоритетных бизнес - проектов; поддержка местных предприятий при освоении новых рынков; участие в разработке концепций, стратегий, программ и проектов развития области, муниципальных образований, отдельных предприятий; проведение маркетинговых исследований потенциальных рынков сбыта продукции местных товаропроизводителей и поставок на региональный рынок, определяющих развитие области на международном, федеральном и региональном уровнях и другие. Введение данного подразделения будет способствовать ускорению и активизации инвестиционных процессов в регионе.

6. В соответствии с формами государственного воздействия на инвестиционные процессы {правовой, административный, экономический) классифицированы институциональные, макро и микроэкономические инструменты государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе, а также обоснованы принципы выбора адекватного набора инструментов, соответствующего условиям социально-экономического развития региональных систем.

7. Определены формы государственного стимулирования инвестиций (предоставление инвесторам налоговых льгот; предоставление бюджетного кредита; предоставление бюджетных инвестиций; предоставление инвесторам льгот по арендной плате за объекты, находящиеся в собственности региона, в том числе объекты недвижимости, включая земельные участки; предоставление государственных гарантий и другие), позволяющие преодолеть последствия экономического кризиса в регионе.

Теоретическая и практическая значимость диссертации. Представленные теоретические выводы и предложения, авторские подходы к совершенствованию инструментов государственного регионального регулирования инвестиционных процессов в условиях экономического кризиса могут послужить для дальнейших теоретических и прикладных разработок проблем в данной области.

Разработанные в диссертации методы оценки инвестиционной привлекательности регионов и сделанный прогноз дальнейшего развития инвестиционных процессов в регионах РФ существенно дополняют инструментарий государственной системы регулирования инвестиционной деятельности в условиях экономического кризиса. Предложенные методики также могут быть использованы заинтересованными структурами для составления рейтингов инвестиционной привлекательности и оценки перспектив дальнейшего развития инвестиционных процессов в регионах РФ.

Практическую значимость определяют результаты исследования, которые могут быть использованы:

- в практике государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе и выборе инструментария принятия управленческих решений;

- в государственных органах регионального управления при разработке региональной инвестиционной политики и направления совершенствования инвестиционных процессов в регионе;

- консалтинговыми компаниями при составлении рейтинговых оценок инвестиционной привлекательности региона и разработке мер противодействия экономическому кризису;

- в научных исследованиях с целью получения новых знаний об инструментах государственного регулирования инвестиционных процессов в регионе;

- в системе подготовки и переподготовки специалистов государственных региональных и муниципальных органов управления;

- в учебном процессе для студентов экономических специальностей вузов и колледжей.

Ряд положений диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в преподавании курсов «Государственное регулирование инвестиционных процессов в регионе», «Региональная экономическая политика», «Региональный экономический анализ», а также в системе подготовки и переподготовки госслужащих.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования были представлены и обсуждались на всероссийских и международных научных конференциях в г. Тамбове, г. Воронеже, г. Саратове, на ежегодных научно-практических конференциях в филиале ГОУ ВПО «Орловская региональная академия государственной службы» в г. Тамбове. Результаты выполненного исследования апробированы на курсах повышения квалификации государственных служащих «Государственное регулирование инвестиционных процессов», а также в процессе преподавания дисциплин «Инвестиции» и «Региональная экономическая политика» в вузах г. Тамбова.

Публикации. По теме диссертации опубликовано б печатных работ общим объемом 3,15 п.л., в том числе две работы в издании перечня ВАК.

Структура и объем диссертационной работы были определены в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач. Работа построена по проблемно-тематическому принципу и состоит из введения, двух глав, включающих 7 параграфов, заключения, списка литературы, приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Савельев, Артем Валентинович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиции играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны и ее регионов. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке. Ин-вестгщиопный процесс представляет собой многостороннюю деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации. Инвестиционная сфера региона, связанная с воспроизводством и способная обеспечивать его функционирование, представляет собой сложное образование, в котором вступают взаимодействие различные субъекты: домашние хозяйства, предприятия производственной сферы и некоммерческие учреждения, инновационные организации, кредитно-финансовые институты, государственные органы власти и управления. Каждый из перечисленных субъектов, исходя из своих интересов осуществляет целенаправленную инвестиционную деятельность.

На практический успех может рассчитывать лишь та государственная программа преодоления кризиса, которая органично сочетает в себе общефедеральные факторы и предпосылки экономического оздоровления со специфическими условиями и формами преодоления кризисных процессов в экономике отдельных регионов. Между накоплением инвестиций на региональном уровне и продвижением рыночных реформ имеется прямая зависимость, поскольку концентрация накопления за счет различных источников финансирования позволяют региону решать наиболее значимые и неотложные для него задачи.

При кажущейся очевидности роли кризиса как фактора, препятствующего инвестиционному процессу, необходимо учитывать значение этого этапа развития как момента, в который эффективно протекают процессы выживания, реорганизации и организации структур. Ключевым направлением активизации инвестиционной деятельности в регионе является ориентированная направленность инвестиций в объекты, соответствующие приоритетным направлениям развития структурной перестройки его хозяйственного комплекса.

Исследование инвестиционных процессов по итогам первого полугодия 2009 года показало, что Тамбовская область вошла в число 34 регионов с удовлетворительным состоянием экономики и социальной сферы. Область стала единственным в ЦФО субъектом Федерации со стабильным состоянием экономики и продемонстрировала лучшие социально-экономические показатели.

Стабильность развития региона обусловлена тем, что экономика Тамбовской области разнообразна по структуре и ориентирована преимущественно на сельскохозяйственное производство, отсутствуют промышленные гиганты, тесно связанные с кризисными явлениями в мировой экономике. На этом социально-экономическом фоне наблюдается значительный рост инвестиционной активности в Тамбовской области. Регион становится все более привлекательным для инвестирования.

Последние несколько лет характеризуются как период высокой инвестиционной активности, среднегодовой темп роста инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил 122,9 %, что значительно выше среднероссийского уровня (111,2 %).

В диссертационном исследовании обоснована методика оценки инвестиционной привлекательности регионов. Систематизация статистических данных и выполненные расчеты по 34 показателям (уровень разнообразия природных ресурсов; добыча полезных ископаемых; доля трудоспособного населения в регионе; степень износа основных фондов; инвестиции в основной капитал на душу населения, занятого в экономике; фондоотдача; численность персонала, занятого исследованиями и разработками; внутренние затраты на исследования и разработки; число созданных передовых технологий; число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии; число использованных передовых технологий; доля инновационно - активных организаций; бюджетная обеспеченность и другие) позволяют определить инвестиционную привлекательность регионов ЦЧР. Воронежская и Белгородская области либо занимают, либо делят первые места по 6 позициям, Липецкая — по 4, Тамбовская и Курская - по одной. Тамбовская область отстает от инвестиционно -привлекательных ресурсных регионов нашей страны, но уже приближается к ним. Если 5-6 лет назад область в 4 раза отставала от таких высокоразвитых регионов по объему инвестиций, то сейчас этот разрыв стал намного меньше.

Развитие экономики Тамбовской области в последнее время базировалось на концепции «тяжелого роста», характерной для индустриального общества, когда инвестиции осуществлялись в реализацию крупных проектов в промышленности, сельском хозяйстве. В настоящее время перед органами государственной власти области стоит первоочередная задача осуществить плавный переход от концепции «тяжелого роста» к концепции «качества роста» («точечного»), которая предусматривает реализацию, в первую очередь, высокоэффективных проектов, прежде всего в отраслях высоких технологий.

Экстраполируя изменение индекса интегрального риска области среди регионов России за последние восемь лет, в диссертационной работе сделан прогноз, что при сохранении существующих тенденций для всех регионов к концу 2011 г. Тамбовская область обгонит лишь Самарскую область, но пропустит «вперед» Кемеровскую, Новосибирскую, Томскую и Рязанскую области.

Для повышения инвестиционной привлекательности Тамбовской области, прежде всего, следует отметить позитивные процессы, удержание и развитие которых позволит создать «точки роста» инвестиционной привлекательности региона в целом. В качестве преимуществ инвестиционного потенциала области следует отметить: значительно более высокий уровень развития (в 2 раза выше относительно численности населения), сельскохозяйственного производства, чем в среднем по России, высокая доля инновационно активных предприятий, высокая плотность автодорог с твердым покрытием (в 6 раз выше^ чем в среднем по России), высокая плотность железных дорог (в 5,9 раз выше среднего по России), значительные площади сельскохозяйственных угодий.

В качестве позитивных параметров инвестиционного риска области следует отметить и активно позиционировать перед инвестором: высокий уровень полноты инвестиционного законодательства и уровня развития системы льгот инвесторам; благоприятные социальные и экологические условия, достаточно высокое качество системы управления регионом.

Наиболее критическими параметрами являются: высокий уровень безработицы, повышенный удельный вес убыточных предприятий, повышенный уровень износа основных фондов, низкая доля собственных доходов в расходах бюджета, повышенный (в 2,34 раза) уровень просроченной кредиторской задолженности по сравнению со среднероссийским уровнем, пониженные темпы восстановления дореформенного уровня розничного товарооборота.

Резюмируя результаты исследования параметров и отдельных индикаторов инвестиционной привлекательности, следует сделать вывод о том, что Тамбовская область в настоящее время наблюдается «равновесие» между набором позитивных и негативных параметров инвестиционного климата. Поэтому приоритетная задача властей состоит в особом внимании к преодолению неравномерности развития позитивных тенденций, устранению выявленных «слабых мест» в инвестиционном климате области, активному использованию его значительных потенциальных возможностей, создании позитивного инвестиционного имиджа региона.

В общем виде можно выделить следующие меры по активизации инвестиционной деятельности на уровне региона:

- усиление контроля над инвестициями на территории области, их эффективностью (критерии эффективности - повышение ликвидности и конкурентоспособности региона в целом);

- совершенствование местного законодательства, путем предоставления прямых и косвенных льгот инвесторам и упрощением условий инвестирования;

- развитие инфраструктуры регионального рынка, ориентируясь на мировые стандарты в области банковских, аудиторских, страховых, консалтинговых, оценочных услуг, правовой поддержки, телекоммуникаций, транспортного и гостиничного сервиса, обеспечения личной безопасности и бытовых условий. С этой целью, в частности, необходимо:

- дальнейшее совершенствование расчетной сети банковской системы посредством внутрирегиональных и межрегиональных электронных платежей,

- осуществление текущего мониторинга предприятий как основы для принятия решений в области инвестиционной политики,

- повышение информационной прозрачности предприятий региона,

- совершенствование инфраструктуры фондового рынка, регистрационное и депозитарное обслуживание инвесторов;

- с целью укрепления инвестиционного имиджа организовать работу по присвоению международного кредитного рейтинга региону (с перспективой получения еврозаймов);

- повышать количество и качество региональных бизнес-проектов, внедрять их международную презентацию, а также практиковать прединвестици-онную подготовку предприятий.

В системе развития инвестиционной инфраструктуры области особое место необходимо отвести реализации проекта по созданию Агентства регионального развития. Основная цель деятельности Агентства должна быть направлена на повышение конкурентоспособности региона, его активное позиционирование и продвижение. В ходе своей практической деятельности Агентство могло бы осуществлять:

- формирование и продвижение нового имиджа региона, в том числе на примерах успешной практики, поддержку институтов стратегического партнерства всех заинтересованных в новом уровне развития сторон;

- поддержку формирования в регионе конкурентоспособного делового климата и создание условий для реализации приоритетных бизнес-проектов, поддержка местных предприятий при освоении новых рынков;

- участие в разработке концепций, стратегий, программ и проектов развития области, муниципальных образований, отдельных предприятий;

- проведение маркетинговых исследований потенциальных рынков сбыта продукции местных товаропроизводителей и поставок на региональный рынок, определяющих развитие области на международном, федеральном и региональном уровнях;

- содействие созданию институциональной инфраструктуры для развития инвестиционной и инновационной деятельности (технологические парки, бизнес-инкубаторы, центры поддержки малого бизнеса, центры передачи технологий и т.д.);

- проведение мероприятий, направленных на привлечение и эффективное использование средств отечественных и иностранных инвесторов с учетом оптимизированных процедур прохождения оценки инвестиционных проектов.

Экономическая теория и практика показывает, что именно государство в развитой рыночной среде обеспечивает институционально-правовую структуру экономики и осуществляет функции регулирования инвестиционной деятельности с целью недопущения кризисных явлений, возникающих вследствие несостоятельности рынка.

Все формы государственного воздействия на инвестиционные процессы подразделяются на три блока: правовой, административный и экономический. Приоритеты и направления развития региональных инвестиционных процессов находят свое отражение в региональной инвестиционной политике. Государственное регулирование является специфической функцией управления, призванной объединить государственные и частные интересы для формирования рациональных крупных пропорций в региональной экономике между потреблением, накоплением и инвестированием на основе прогнозирования, стратегического планирования, бюджетного финансирования, налогообложения и других мер государственного воздействия на рынки инвестиций, подрядных работ, недвижимости. В зависимости от степени воздействия государства на инвестиционную деятельность методы можно разделить на: пассивные методы, которые связаны с ориентацией предпринимателей на выбор наиболее эффективных инвестиционных проектов и активные методы, связанные с прямым государственным инвестированием, а также регулированием отношений в налоговой и бюджетной сфере.

Инструменты воздействия на частные инвестиционные решения условно можно разделить на три группы: макроэкономические, микроэкономические и институциональные. К макроэкономическим инструментам относят, те, которые создают общеэкономический климат инвестиций: влияют на процентную ставку, темпы роста экономики и внешнеторговый режим. К микроэкономическим можно отнести амортизационную политику и механизм формирования и распределения прибыли.

Институциональные инструменты заключаются в создании механизмов координации инвестиционных решений частных компаний между собой и с государственными инвестиционными программами.

Выбор регулирующих воздействий на инвестиционный процесс в области базируется на следующих методологических положениях:

- инвестиционная сфера воспринимает лишь те воздействия, которые соответствуют ее состоянию и возможностям развития. В период, когда сложно утверждать о наличии типичных поведенческих реакциях участников инвестиционного процесса на те или иные изменения в системе, преобладание какого-либо одного способа воздействия может иметь негативные последствия;

- регулирующее воздействие в инвестиционной сфере должно быть согласовано с регулирующими воздействиями в других сферах региона;

- меры региональной политики должны оказывать целенаправленное воздействие на инвестиционную сферу и тем самым регулировать поведение ее участников;

- для достижения максимального эффекта регулирующее воздействие должно быть не столько сильным и масштабным, сколько правильно организованным. Реализация регулирующих воздействий становится возможной при наличии соответствующей системы управления.

Ключевой задачей инвестиционной политики администрации Тамбовской области должно стать создание благоприятного инвестиционного имиджа региона, с целью привлечения иностранных и отечественных инвестиций, при сохранении координирующей роли органов государственной власти регионального уровня. Для обеспечения эффективной реализации поставленной цели необходима реализация ряда мер по совершенствованию региональной инвестиционной политики и формированию благоприятного инвестиционного климата.

Для повышения инвестиционной привлекательности российским регионам необходимо, прежде всего, развитие региональных финансовых рынков (банковских услуг, ценных бумаг, страховых услуг) и связанных с ними форм финансового посредничества путем:

- расширения участия банковского сектора в кредитовании региональной экономики, в т.ч. малого и среднего предпринимательства, социальной сферы области, что предполагает формирование взаимовыгодных отношений между кредитными организациями, структурообразующими предприятиями и органами власти региона;

- стимулирования привлечения в регион венчурного капитала;

- развития механизмов «микрокредитования» и небанковских кредитных организаций (кредитные кооперативы, общества взаимного кредитования, других небанковских кредитных институтов, предоставляющих на возвратной основе средства под инвестиционные проекты субъектам малого предпринимательства);

- обеспечения комплексной страховой защиты предприятий и населения области от рисков, представляющих наибольшую опасность для экономической и социальной стабильности региона и снижения социальной ответственности государства за счет страхования ответственности и рисков.

В условиях распространения негативного влияния мирового финансового кризиса для решения задач стабилизации социально-экономического развития страны и ее субъектов, поддержки инвестиционных программ необходима организация взаимодействия федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Основная тяжесть организации инвестиционного процесса в реальном секторе приходится на региональный уровень.

В регионах могут быть использованы следующие формы государственного стимулирования инвестиций: предоставление инвесторам налоговых льгот; предоставление бюджетного кредита; предоставление бюджетных инвестиций; предоставление инвесторам льгот по арендной плате за объекты, находящиеся в собственности региона, в том числе объекты недвижимости, включая земельные участки; предоставление государственных гарантий; предоставление субсидий на возмещение части затрат по уплате процентной ставки по кредитам и займам, привлекаемым для реализации инвестиционных проектов или лизинговым платежам, уплачиваемым лизинговым компаниям за имущество, приобретаемое по договорам лизинга для реализации инвестиционных проектов; предоставление залогового обеспечения; предоставление инвестиционного налогового кредита; разработка, утверждение и финансирование межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объектах государственной собственности региона за счет средств бюджета; формирование инвестиционных площадок; формирование технопарков; финансирование реконструкции и строительства коммунальной инфраструктуры, необходимой для подвода коммуникаций до границы объекта вложения инвестиций; вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности региона; заключение концессионных соглашений с российскими и иностранными инвесторами по итогам торгов (аукционов и конкурсов).

Преодоление экономического кризиса на основе стимулирования инвестиционных процессов на первом этапе может быть обеспечено за счет эффективного использования уже имеющегося производственного потенциала без существенных внешних инвестиций, в основном, на существующих мощностях. Финансирование целесообразно на основе консолидации денежных средств из доступных источников, в том числе средств населения, коммерческих банков, а также отечественных и иностранных инвесторов. Второй, третий этап потребуют значительных капитальных вложений, реализация которых создаст необходимость реформирования региональной банковской системы, ее ориентацию на решение задач вывода производства на новый уровень развития. В процессе восстановления экономики у предприятий и в бюджете региона появятся средства, которые можно будет направлять на инвестиции, обеспечивая дальнейший рост производства.

В заключении следует отметить, что повышение инвестиционной активности в отечественной экономике, развитие инвестиционной сферы на региональном уровне - это исключительно сложная системная проблема, которая не решается наскоком. Здесь требуется взаимодействие всех участников инвестиционного процесса, совершение последовательных действий, от которых нельзя ожидать быстрого результата.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Савельев, Артем Валентинович, 2009 год

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 8 апреля 2008 года).

2. Закон Российской Федерации от 29 мая 1992 года № 2872-1 «О залоге» (с изменениями от 26 июля 2006 года, 19 июля 2007 года).

3. Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 года, 23 декабря 2003 года, 22 августа 2004 года, 18 июля 2005 года, 26 июля 2006 года).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая от 5 августа 2000 года № 117-ФЗ (с изменениями от 4 декабря 2008 года).

5. Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997 года № 1367 «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации» (с изменениями от 6 июня 2002 года).

6. Постановление Правительства РФ от 10 августа 2005 года № 501 «О федеральном органе исполнительной власти, уполномоченном на осуществление функций по контролю и надзору за деятельностью бюро кредитных историй».

7. Письмо Правительства РФ и ЦБР от 30 декабря 2001 года «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации».

8. Распоряжение Правительства РФ от 1 июня 2006 года № 793-р «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006-2008 годы».

9. Указ Президента РФ от 3 июня 1996 года № 803 «Основные положения региональной политики в Российской Федерации».

10. Инструкция Банка России от 01 октября 1997 года № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

11. Закон Тамбовской области от 30 ноября 2007 года № 303-3 «О государственной инвестиционной политике и государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области».

12. Закон Тамбовской области от 27 декабря 2007 года № 327-3 «О программе социально-экономического развития Тамбовской области на период 20072010 годы».

13. Закон Волгоградской области от 28 ноября 2003 года № 888-ОД «О налоге на имущество организаций».

14. Закон Ленинградской области от 25 ноября 2003 года № 98-оз «О налоге на имущество организаций».

15. Закон Нижегородской области от 27 ноября 2003 года № 109-3 «О налоге на имущество организаций».

16. Закон Республики Карелия от 30 декабря 1999 года № 384-ЭРК «О налогах (ставках налогов) и сборах на территории Республики Карелия».

17. Постановление Тамбовской областной думы от 08 сентября 2000 года № 724 «О концепции промышленной политики Тамбовской области».

18. Постановление администрации Тамбовской области от 7 мая 2003 года № 300 «Об утверждении Положения и состава экспертного совета при главе администрации области по инвестиционной политике».

19. Асаул А.Н. Состояние инвестиционного климата региона основа развития строительного комплекса / А.Н. Асаул, И.В. Денисова // www.aup.rU/articles/investment/7.htm

20. Баймакова И.А. Антикризисные изменения Налогового кодекса// Бух. 1С. -2009, № 1.-С. 4-10.

21. Бакулин A.A. Финансовая стратегия предприятия. Отрасли приоритетного инвестирования. М.: Н/д. — С. 1-21.

22. Беликова A.B. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом// Инвестиционный банкинг. 2006, № 3 (3). - С. 3.

23. Берездивина Е., Клименко А. Жизнь взаймы субъектов Федерации// Босс. —1998, № 3. — С.64-67.

24. Березин С. За длинным рублем// Прямые инвестиции . 2007, № 05 (61). - С. 91-93.

25. Березин С. ВВП взаймы// Прямые инвестиции. 2008, № 03 (71). - С. 78-80.

26. Бетин О.И. Некоторые аспекты региональной социально-экономической политики// Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2003, № 1. - С. 15-21.

27. Бетин О.И. Хотелось бы, чтобы душа каждого человека стала добрее// Регион 68. 2007, № 5 (30). - С. 8-10.

28. Бетин О.И. Стратегия социально-экономического развития Тамбовской области до 2015 года.

29. Боссерт В.Д. Инвестиционные проблемы реформируемой экономики России// Экономика. Предпринимательство. Окружающая среда. 1996, № 1. - С. 15.

30. Бурцева А.М. Легальная и нелегальная минимизация налогов за рубежом//Российский налоговый курьер. — 2005, № 5. С. 2.

31. Бурым Н.В. Формирование привлекательного инвестиционного климата для отечественных и иностранных инвесторов на основе совершенствования валютного рынка: автореф. дис. . канд. экон. наук / Н.В. Бурым. -Ставрополь. 2004. - С. 14-15.

32. Верхоланцев В. Наш юбилейный год// Сбережения. 2007, № 2. - С 4.

33. Винокуров A. INVESTMENT BANKING как он есть// Рынок ценных бумаг. -2007, № 4. С. 4.

34. Водянов А. Инвестиционный климат в России и пути его улучшения// Босс. -1998, № 1.-С. 22-24.

35. Водянов А., Гаврилова О. Налоговые инструменты восстановления инвестиций в реальный сектор экономики// Управление инвестиционной и инновационной деятельностью. 1999, № 6. - С. 11-18.

36. Волков А.В. Кредитные бюро уходят в историю// Коммерсантъ. 2008. - С. 5.

37. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики: Научный доклад. -М.: ЦЕМИРАН, 2001.-С. 1-100.

38. Грязнова Н. Синдицированное кредитование: тенденции национального рынка//Консультант. 2008, № 11. - С. 2-5.

39. Гусева К. Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ// Государство и экономика. 2002, № 3. - С. 14.

40. Доклад о мировом развитии 2005 «Улучшение инвестиционного климата в интересах всех слоев населения». Вашингтон, Федеральный округ Колумбия: Международный банк реконструкции и развития / www.un.org/russian/esa/docs/wdr2005.pdf

41. Дятлов С.А. Инвестиционная концепция развития России. СПБ., 1997. - С. 18-19.

42. Журавлева Г.П., Юрьев В.М. Экономическая теория: Учебник для вузов. Т.: Издательство ТГУ, 2000. - 757 с.

43. Захарова Н. По пути изменения инвестиционного законодательства// Босс. -1998, № 1.-С. 25-27.

44. Зелтынь А.С. Государственное стимулирование инвестиционного процесса: опыт США и стран Юго-Восточной Азии// ЭКО: Экономика и организация промышленного производства. 1997, № 5. - С. 189-190.

45. Зименков Р. Роль государства в зарубежных инвестициях США// РЭЖ. -1997, №3.-С. 75.

46. Зубец А. Россияне хотят иметь дело с надежными банками, доходность вкладов интересует их меньше — исследование «Росгосстраха»// Прямые инвестиции. 2007, № 9. - С 51.

47. Инвестиции в основной капитал за январь-декабрь 2007 года по крупным и средним предприятиям: Статистический бюллетень. — Т.: Издательский центр Тамбовстата, 2008. — 114 с.

48. Инвестиционная политика и инвестиционный налоговый кредит в регион// Юридический вестник. 2000, № 1. - С. 29-37.

49. Инвестиционный климат российских регионов/ www.raexpert.ru/researches/regions/investclimate

50. Иностранные инвестиции: откуда берутся и куда идут// Босс. — 1998, № 1. — С. 29-31.

51. Ипотечное кредитование// Финансовая газета. Региональный выпуск. 2007, № 9. - С. 3.

52. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России: Учебник. — М.: «Финансы и статистика», 2006. 584 с.

53. Клименко А. Борьба и дружба сиамских близнецов// Босс. — 1998, № 3. С. 60-63.

54. Коваль Л. Главное решиться// Путеводитель частного инвестора. — 2006, № З.-С. 1.

55. Комаров В. Необыкновенные приключения лизинга в России// Босс. 1998, № 3. - С. 56-59.

56. Коробова О.В., Быковский В.В. Региональная экономика: реструктуризация системы управления развитием региона/ Под науч. ред. д-ра эконом, наук., проф. Б.И. Герасимова. — Т.: ТГТУ, 2002. — 96 с.

57. Костецкий Н.Ф. Государственное регулирование инвестиционной деятельности// Экономика строительства. — 1999, № 12. С. 2.

58. Котов В. Методология государственного управления инвестициями в системе рыночных отношений// Маркетинг. 1997, № 3. - С. 15.

59. Кузьмина Л. А., Соколов Ю.А. О направлениях участия банков в инвестиционной деятельности// Вестник ФА.- 2000, № 2 (14). С. 10-12.

60. Кунда Д. О возможности участия государства в инвестиционном процессе в РФ// Промышленный еженедельник. 2003, № 22. - С. 2.

61. Лейчик Н. Заграница нам чуть-чуть поможет// Босс. 1998, № 1. — С. 32-36.

62. Локоткова С. Без вины виноватые// Прямые инвестиции. — 2007, № 09 (65). -С. 88-89.

63. Локоткова С. Издержки глобализации// Прямые инвестиции. 2007, № 09 (65). - С. 86-87 .

64. Локоткова С. С чувством долга// Прямые инвестиции. 2008, № 04 (72). - С. 94-95.

65. Марченко Г. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты / Г. Марченко, О. Мачульская // Вопросы экономики. 1999, №9.-С. 69-79.

66. Мицек С.А. Что способствует и что мешает инвестициям в России?// Финансы и кредит. 2000, № 3 (63). - С. 2-6.

67. Молочный проект «Виноградова»// Сбербанк России в Черноземье. 2007, № 3 (72).-С. 8.

68. На развитие подворья, для прироста поголовья// Сбербанк России в Черноземье. 2007, № 2(71). - С. 5.

69. Ноздрев С. Солнечный брик// Прямые инвестиции. 2008, № 04 (72). - С. 1013.

70. Отчет администрации Тамбовской области о реализованных инвестиционных проектах с использованием форм государственной поддержки инвестиционной деятельности. — 2006.

71. Парушина Н.В. Учет инвестиционных операций в дочерние и зависимые общества// Бухгалтерский учет. — 2005, № 2. — С. 8-9.

72. Пелипенко Т. Храните ваши денежки// Житье-бытье. — 2007, апрель . С. 19.

73. Пинчукова Е.Ю., Омников Е.А. Основы инвестирования: Учеб.пособие. М.: Российская экономическая академия им. Г.В.Плеханова, 1998.

74. Подводим итоги// Сбербанк России в Черноземье. 2008, № 2 (83). - С. 4.

75. Пополнить банку// Путеводитель частного инвестора. 2006, № 3. - С. 16-31.

76. Почти без убытков// Путеводитель частного инвестора. 2006, № 3. - С. 4-9.

77. Преимущества и недостатки публичного размещения акций// Финансовая газета. 2007, № 4. - С. 9-10.

78. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2007: Стат. сб. / Росстат. -М. 2008. - С. 20, 68, 82, 92, 118, 178, 180, 310, 326, 373, 386, 407, 545, 643, 647, 660, 662, 685, 792, 796, 814, 816, 818, 826, 830, 848, 850, 858, 862, 870, 896.

79. Ройзман И. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики / И.Ройзман, И.Гришина И., А.Шахназаров // Инвестиции в России. 2003, № 3. - С.З.

80. Ройзман И. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов / И. Ройзман // Инвестиции в России. 2006, № З.-С. 4, 6, 13.

81. Российский рынок лизинга: итоги первого полугодия 2007 года// Банковское кредитование. 2007, № 7. - С. 7.

82. Рыкова И., Фисенко И. Перспективы развития синдицированного кредитования// Банковское кредитование. 2007, № 4. - С. 1-7.

83. Самогородская М.И. Институциональное обеспечение инвестиционной привлекательности региона (на примере Воронежской области) / М.И. Самогородская // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: экономика и управление. — 2004, № 2. — С. 81.

84. Секретарева O.A. Иностранные инвесторы на российском рынке коллективных инвестиций// Рынок ценных бумаг. 2006, № 21. - С. 5-6.

85. Скворцова H.A. Управление инвестиционным потенциалом регионального хозяйственного комплекса: автореф. дис. . канд. экон. наук / H.A.I

86. Скворцова. Воронеж. - 2007. — С. 10.

87. Скопина И.В. Инвестиционный климат территории: мировой и национальный взгляд / И.В. Скопина, Ю.О. Бакланова, A.A. Агаев // Менеджмент в России и за рубежом. — 2006, № 2. — С. 35.

88. Смирнова И.А. Инвестиционная недвижимость// Бухгалтерский учет. 2005, №4.-С. 13-14.

89. Соболева Д. Ответственность организатора синдицированного кредитования// Корпоративный юрист. 2006, № 12. — С. 2-3.

90. Социально-экономическое положение Тамбовской области. Январь-декабрь 2008 года: Статистический бюллетень. Т.: Издательский центр Тамбовстата, 2009.-314 с.

91. Социально-экономическое положение Тамбовской области. Январь-декабрь 2007 года: Статистический бюллетень. Т.: Издательский центр Тамбовстата, 2008.-314 с.

92. Сошина В. Государственные нужды на аукцион// Регион 68. 2006, № 3(18). -С. 30-33.

93. Спасская Н. Куда вложить деньги, чтобы не быть обманутым вкладчиком// Регион 68. 2007, № 1 (26). - С. 10-11.

94. Спасская Н. Экономика на подъеме. Инвестиции растут. Что дальше?// Регион 68. 2007, № 2 (27). - С. 20-21.

95. Степанов М.В. Региональная экономика: Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 2002.-463 с.

96. Строев Е.С. Инвестиционная политика государства: российская действительность и зарубежный опыт// ЭКО: Экономика и организация промышленного производства. — 1998, № 1. — С. 29.

97. Строкова О. От тактики «латания дыр» к стратегии развития // Регион 68. - 2007, № 2 (27). - С. 4-5.

98. Сухарев О.С., Курьянов A.M. Проектирование инвестиционных программ// Бухгалтерский учет. 2007, № 17. — С. 5-7.

99. Тамыров В. Шесть миллиардов в долг? Легко!// Тамбовский меридиан. -2007, № 29. С. 7.

100. Таран В.А. Воздействие налоговой политики на реальный сектор экономики// Машиностроитель. 1999, № 38. - С. 9.

101. Титов Д. Дело, однако, не в количестве// Экономика и жизнь. 2006, № 41.-С. 5.

102. Толмачев А. Дефицит денег// Тамбовский меридиан. 2008, № 40(296). -С. 8.

103. Толстухин М. Тонкости синдицированного кредитования// Корпоративный юрист. 2007, № 8. - С. 9-10.

104. Третьякова Л.П. Об итогах исполнения консолидированного бюджета области за 2007 год и 1 квартал 2008 года и задачах по исполнению трехлетнего бюджета: Доклад начальника финансового управления Тамбовской области. — 2008.

105. Третьякова Л.П. Об основных направлениях бюджетной и налоговой политики Тамбовской области на 2008-2010 годы: Доклад начальника финансового управления Тамбовской области. — 2007.

106. Трушин А. Знак неравенства// Прямые инвестиции. 2008, № 04(72). - С. 16-20.

107. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли Инвестиции: Пер. с англ. -М.: Инфра-М, 1999. 1028 с.

108. Федченко С.И. Организации с иностранными инвестициями: регистрация и учет в налоговых органах// Российский налоговый курьер. — 2004, № 21. — С. 9-12.

109. Фрэнк Дж.Фабоцци Управление инвестициями: Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2000. 932 с.

110. Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики. М.: БЕК, 1997.-217 с.

111. Что такое Госсовет?// Газета «Труд». 2000, № 141. - С. 1.

112. Чуб Б.А., Бандурин A.B. Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере республики Татарстан — Казань, 1998.

113. Чуб Б.А. Управление инвестиционными процессами в регионе / Б.А. Чуб. -М.: БУКВИЦА. 1999. - С. 12.

114. Чумаченко А. Цховребов М. Приятного поглощения!// Прямые инвестиции. -2007, № 10.-С. 86-89.

115. Чумаченко А. Иная доля// Прямые инвестиции. 2008, № 04 (72). - С. 8285.

116. Чувалов О. Поволжье как субъект Федерации с эффективной и прозрачной финансовой системой// Рынок ценных бумаг. 2006, № 14 (317). - С. 33-35.

117. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, 1998.

118. Штундюк В. Муниципальные банки и города// Банковское дело. 1999, № 1.-С. 19-25.

119. Экономическая информация: методологические проблемы. М.: Статистика. — 1974.124. www.expert.ru

120. Юргенс И. Соперники ПИФов// Российская газета. 2007, № 143 (4406). -С. 7.

121. Юревич М.В. Финансово-экономическое обоснование проекта федерального закона «О внесении дополнения в статью 274 главы 25 части второй Налогового Кодекса Российской Федерации». — 2004.

122. Янцов Н.П. Новые возможности ваших сбережений// Сбербанк России. -2006, № 2. С. 4.

123. Ясин Е. Свободный рубль: год спустя// Российская газета. — 2007, № 149 (4412).-С. 7.