Роль Китая в углублении валютно-финансового сотрудничества стран АТР тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Ху Епин

• Ху Епин
• кандидат наук
• 2018

Оглавление диссертации кандидат наук Ху Епин

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретический подход к оценке эволюции валютной политики КНР как условия углубления валютно-финансового сотрудничества стран АТР

1.1. Теоретические аспекты изменений в регулировании валютного курса как важной составляющей валютной политики в условиях реформирования экономики КНР

1.2. Совершенствование валютной политики в интересах изменения структуры и географической направленности китайского экспорта

1.3. Либерализация в инвестиционной сфере Китая как условие для реформирования валютной политики

Глава 2. Валютный фактор сотрудничества КНР со странами АТР

2.1. Валютный фактор экономического сотрудничества КНР со странами АТР в сфере торговли товарами и услугами, интеллектуальной собственности

2.2. Влияние валютно-финансовой политики КНР на инвестиционное сотрудничество стран АТР

2.3. Роль интернационализация юаня в углублении сотрудничества стран АТР

Глава 3. Перспективы углубления и совершенствования инициатив Китая на валютно-финансовое сотрудничество стран АТР

3.1. Укрепление позиций юаня в международном платежном обороте со странами АТР

3.2. Роль банков Китая в развитии валютно-финансовых отношений стран АТР

3.3. Инициативы Китая в создании региональных валютно-финансовых институтов

Заключение

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Роль Китая в углублении валютно-финансового сотрудничества стран АТР»

Введение

Актуальность темы исследования

С усилением экономической глобализации и финансовой интернационализации региональное валютно-финансовое сотрудничество в Азиатско-Тихоокеанском регионе находится на подъеме. Китай, как мощная растущая экономическая держава в АТР, устанавливая более тесные экономические связи с другими экономиками, имеет большое влияние на региональное экономическое развитие.

Наряду с такими странами, как Сингапур, Таиланд, Республика Корея, в АТР Китай является примером того, что эффективного экономического роста добиваются государства, использующие продуманную валютно-финансовую политику. На сегодняшний день, по данным Всемирного Банка, на Китай приходится 12,5% мирового ВВП. Государство, которое еще в 1950-1970-е гг. располагалось на периферии мирового хозяйства, стало одной из ведущих экономик мира по объемам экспорта, золотовалютных резервов, привлечению прямых иностранных инвестиций, создаваемой добавленной стоимости в производственных цепочках промышленного производства, второй - по объемам импорта, и третьей - по вложению прямых зарубежных инвестиций.

С момента образования КНР национальная валюта страны проделала долгий путь - от жестко регулируемого, неконвертируемого инструмента планового распределения ресурсов до значимой валюты мира (по доле в международных платежах) и до единственной валюты развивающейся страны, одобренной в ноябре 2015 г. на вхождение (с 1 октября 2016 г.) в корзину СДР. При этом опыт Китая уникален, так как он добился подобного статуса, оставаясь развивающейся страной и сохраняя определенные ограничения по счету операций с капиталом в условиях форсируемой индустриализации и все более активного вовлечения КНР в систему глобальных процессов. Неустойчивость валют развитых стран в результате

мирового финансового и экономического кризиса 2007-2009 гг. привела к осознанию необходимости реформирования мировой валютной системы и возможному усилению позиций национальных валют. В этих условиях относительно успешное преодоление китайской экономикой кризиса привело к укреплению валюты Китая - юаня на мировых валютно-финансовых рынках по мере углубления его интернационализации и повышения доли китайской валюты в международном платежном обороте.

В 2017 г. более 100 стран использовали юань для обслуживания торговли в первую очередь в АТР, на который приходится 60% от общего объема внешней торговли Китая.

С 1 января 2010 г. вступило в силу соглашение о зоне свободной торговли Китая со странами АСЕАН, в 2013 г. Китай и Австралия приступили к прямой конвертации своих национальных валют, в 2014 г. начались прямые торги юанем и новозеландским долларом. В этом же году Китай и Россия договорились об увеличении объема прямых расчетов в национальных валютах. В совокупности это способствовало росту китайского экспорта и расчетов в юанях в АТР. При этом тенденция увеличения расчетов в мировом товарообороте с использованием юаня постоянно укрепляется.

Валютная политика по регулированию курса китайского юаня оказывает существенное влияние на валютную политику соседних стран. Россия является основным торговым партнером Китая в АТР. Следуя международной практике, российские фирмы в последнее время все в большей степени проявляют интерес к использованию юаня в расчетах по внешнеторговым контрактам с китайскими партнерами, что позволит довести российско-китайский товарооборот до 70 млрд долл. к 2016 г. и к 2020 г. до 200 млрд долл.

Принимая во внимание, что валютная политика Китая в значительной мере играет важную роль в развитии региональных валютно-финансовых отношений, а в свою очередь углубление Азиатско-Тихоокеанского валютно-

финансового сотрудничества с такими странами как Гонконг (Китай), Южная Корея, Сингапур, Таиланд, Вьетнам также оказывает существенное влияние на реализацию и обеспечение экономических и финансовых интересов Китая, изучение форм взаимодействия Китая и со странами этого региона и влияния Китая на валютно-финансовое сотрудничество в АТР является не только актуальным, но и имеет практическое значение.

Степень научной разработанности темы

Вопросы валютно-финансового сотрудничества Китая и стран АТР, а также углубления интернационализации национальной валюты - юаня, рассматриваются в работах таких китайских авторов как Инь Цзяньфэня, Ли Фую, Чжун Вэй, Ли Ченва, а также анализируются российскими и зарубежными авторами, среди которых можно выделить работы, В.П. Андреева, Т.Д. Валовой, М.В. Жарикова, Л.Н. Красавиной, В.Ю. Катасонова, И.Н. Платоновой, В.Н. Самарцева, Д.С. Смыслова, И.З. Ярыгиной, Б. Эйхенгрина и М. Кавай и др.

Учитывая, что международное валютно-финансовое сотрудничество имеет многофакторные характеристики, в работах исследователей (Р. Маккиннон, Дж. Френкель, К. Рогофф, М. Обстфельд Р.В.Кеннен) большое внимание уделяется проблемам регулирования режима валютного курса, роли валютной политики (С. Блэка, Д. Родрика, Дж. Фридена, Ч. Энгеля, С.В. Ноздрева, И.Н. Платоновой, В.Я. Пищика, А.В. Холопова) в достижения макроэкономической стабильности.

Вместе с тем, меняется мировая валютно-финансовая система. Усиливается роль Китая в валютно-финансовом региональном и глобальном сотрудничестве, возрастает значимость юаня в мировой валютной системе. Новое положение КНР в мировой экономике привлекает внимание ученых, аналитиков, экспертов. Это обусловило большое число публикаций по рассматриваемой проблематике, которые можно разделить на несколько направлений. С точки зрения влияния курса юаня на внешнюю торговлю, интерес представляют работы У. Клайн, Р. Раджан и Х. Беверенотти, А.И.

Биндера, Д.А. Изотова. Вопросы валютно-финансовой региональной интеграции исследуются в работах Е.Ф. Авдокушина, О.В. Буториной, Г.М. Костюниной, Л.Н. Красавиной, В.М. Мазырина, М.А. Потапова, А.И. Салицкого и др. российских ученых.

Вопросы участия Китая в международных банках развития и эволюции его банковской системы рассматриваются в исследованиях А.Н. Вдовина, Э.П. Джагитяна, Хейфец Б.А. и др.

Несмотря на достаточно большой опыт исследования отдельных сторон валютной политики Китая и интернационализации юаня, современной роли Китая в углублении валютно-финансового сотрудничества в Азиатско-Тихоокеанском регионе до сих пор не уделялось достаточно внимания. Данная диссертация отражает стремление автора восполнить этот пробел и аргументированно доказать, что Китай играет все возрастающую роль в углублении валютно-финансового сотрудничества в АТР, которое существенно способствует развитию регионального товарооборота, взаимоотношений в сфере торговли услугами и интеллектуальной собственностью.

Цель и задачи исследования

Целью данной работы является анализ роли Китая в углублении валютно-финансового сотрудничества стран АТР.

Для реализации данной цели автором были поставлены следующие задачи:

- исследование основных направлений эволюции валютной политики КНР и определение роли регулирования валютного курса юаня для углубления валютно-финансового сотрудничества стран АТР;

- выявление влияния валютного фактора на состояние и тенденции международного торгового и инвестиционного сотрудничества КНР в АТР;

- исследование роли интернационализации юаня в расширении сотрудничества КНР со странами АТР;

- анализ укрепления позиций юаня в международном платежном обороте со странами АТР;

- определение роли банков Китая в развитии валютно-финансовых отношений стран АТР;

- определение новых направлений участия Китая в региональных валютно-финансовых институтах.

Объектом исследования выступают направления валютной политики КНР по укреплению своей роли в развитии валютно-финансового сотрудничества в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Предметом исследования является взаимодействие между Китаем и странами АТР в валютно-финансовой сфере, а также меры по укреплению влияния китайской финансово-валютной политики в данном регионе.

Географические рамки исследования включают в себя КНР, Россию и страны Азиатско-Тихоокеанского региона при анализе валютно-финансового сотрудничества, где их участие носит весомый характер.

Хронологические рамки исследования охватывают, главным образом, период с 2001до 2017 гг. Выбор хронологических рамок обусловлен началом использования юаней в международных торговых расчетах.

Теоретической и методологической основой данного исследования явились труды российских и зарубежных ученых по проблемам мировой экономики, в частности, интернационализации китайской валюты, и международных экономических отношений в контексте финансово-экономических связей КНР с государствами АТР. В процессе работы применялись основные методы экономического анализа: абстрактно -логический, системный, функциональный, сравнительный, статистический и другие методы научного анализа. Все расчеты и сравнения, построение таблиц и графиков осуществлялись на основе статистических методов, общепринятых для исследования внешних экономических связей. Для решения поставленных задач был применен логический метод, с помощью которого выявлены предпосылки, содержание и обоснование изменений

валютной политики Китая. Базовым стал системный подход, с использованием которого было изучено движение инвестиций, роль китайских банков в развитии валютно-финансовых отношений стран АТР. Метод сравнения позволил проанализировать подходы КНР и стран АТР к реализации различных аспектов валютно-финансового сотрудничества, установить общие закономерности и отличительные черты.

Теоретическую основу работы составили труды российских и зарубежных (прежде всего, китайских) исследователей, специалистов, посвященные теоретическим аспектам эволюции валютной политики Китая, анализу валютно-финансового сотрудничества Китая со странами АТР.

Информационную базу исследования составили несколько источников:

- отчеты и статистические данные международных организаций: Группы Всемирного банка, Международного валютного фонда (МВФ), база данных системы SWIFT, Центра статистических данных по интеллектуальной собственности на базе ВОИС, Азиатского банка инфраструктурных инвестиций.

- данные официальной экономической статистики, материалы и публикации профильных министерств и ведомств рассматриваемых стран, в том числе, национальных банков стран региона, Статистического бюро Китая, Центрального банка России, Народного банка Китая, Таможенного управления Китая, а также законодательные акты КНР.

- аналитические материалы Института Востоковедения РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН.

- справочно-информационные материалы торгового представительства России и Китая, аналитические обзоры и мониторинги китайских компаний в регионе.

Научная новизна диссертации заключается в том, что данная работа представляет собой одну из первых попыток комплексного анализа роли Китая в углублении валютно-финансового сотрудничества стран АТР,

которая раскрывается через торгово-экономическое и инвестиционное сотрудничество.

Положения, выносимые на защиту:

1. Установлено, что либерализация валютной политики КНР осуществлялась поэтапно с изменением регулирования валютного курса юаня в целях углубления валютно-финансового сотрудничества со странами АТР и укрепления позиций страны в мировой экономике. Валютная политика, в основе которой лежал стабильный валютный курс, была нацелена на экспортно-ориентированную модель экономики и политику привлечения инвестиций, трансформировалась в политику плавающего валютного курса и мер валютного регулирования, позволяющих накапливать валютные резервы, создавать условия для интернационализации юаня в интересах китайских экспортеров товаров и услуг, для формирования финансового рынка в юанях, укрепляя позиции Китая в АТР. Девальвация юаня с декабря 2013г. по ноябрь 2016г. с очередным последующим его укреплением ознаменовала этап переналадки валютно-финансовой системы в интересах экспорта капитала из Китая и постепенной переориентации экономики на внутреннее потребление. Стабильный курс юаня сделал его привлекательным для увеличения расчетов по торговым сделкам со странами АТР. Обосновано, что либерализация в инвестиционной сфере Китая с одной стороны, стала важным условием для совершенствования валютной политики, а с другой стороны повышение степени интернационализации юаня создало условия для привлечения иностранных инвестиций и наращивания китайских инвестиций и вывоза их за рубеж.

2. Дана комплексная оценка состояния торговли между Китаем и странами АТР на основе расчета и анализа индекса интенсивности торговли; доказано, что при сохранении государственного жесткого контроля основным инструментом наращивания регионального товарооборота являлся заниженный валютный курс юаня, который в сочетании с благоприятным инвестиционным климатом для иностранных инвестиций создавал

оптимальные условия для увеличения темпов экономического роста. В посткризисный период укрепление курса юаня улучшило условия для реализации внутреннего спроса и повышения уровня жизни населения, как основной задачи, на решение которой нацелена китайская экономика в настоящее время и в будущем. Показано, что использование юаня в трансграничных расчетах, заключение своп-соглашений и создание зон свободной торговли привело к быстрому росту торговли услугами с высокой добавленной стоимостью и расширению сотрудничества в области интеллектуальной собственности со странами Азиатско-Тихоокеанского региона.

3. Доказывается, что интернационализация юаня является для Китая объективным процессом, позволяющим расширить сотрудничество со странами АТР, поскольку в силу недостаточного развития других сегментов финансового рынка, либерализация его валютной составляющей осуществлена в большей степени. Показывается, что расширение степени интернационализации китайской валюты на основе ее использования в приграничной торговле, трансграничных операциях, в двух- и многосторонних своповых соглашениях в национальных валютах, а также при предоставлении кредитов и через создание офшорного рынка юаня в Гонконге, Лондоне, Сингапуре и Токио, с 1 октября 2016г. включение МВФ юаня в число резервных валют в валютной корзине СДР значительно повысило статус китайской национальной валюты и благоприятно повлияло на сферу использования юаня не только в валютно-финансовом, но и в целом, в экономическом сотрудничестве в АТР;

4. Установлено, что, несмотря на увеличение доли юаня в международном платежном обороте и при расширении инвестиционного сотрудничества со странами АСЕАН китайская валюта более активно используется в платежных отношениях при расчетах по краткосрочным сделкам, не только из-за медленной скорости прохождения платежей, но и из-за сохранения ограничений китайских регулирующих органов на

использование юаней по операциям, связанным с движением капитала. На основе анализа опыта осуществления расчетов в юанях в зонах свободной торговли, созданных 2015-2016гг. по образцу Шанхайской экспериментальной зоны свободной торговли, обосновывается, необходимость более либерального использования юаней нерезидентами, что существенно расширяет интернационализацию китайской валюты и повышает ее статус, в т.ч. в качестве региональной валюты в контексте экономического сотрудничества стран в Восточной Азии и в АСЕАН.

5. На основе анализа расширения географического присутствия филиальной сети крупнейших китайских банков в международных валютно-финансовых центрах в АТР обоснована возрастающая роль создания расчетных банков КНР в мировых финансовых центрах в создании условий для бесперебойных расчетов в юанях по внешнеэкономическим сделкам и для формирования офшорного рынка юаней, в целях расширения и упрочения бизнеса китайских ТНК и ТНБ в странах региона, а также для наращивания объема облигаций и акций в юанях на мировом финансовом рынке.

6. Доказано, что расширение многостороннего валютно-финансового сотрудничества в регионе и инициирование создания Азиатского банка инфраструктурного инвестирования (АБИИ) рассматривается Китаем как расширение сферы использования своих финансовых активов на мировом финансовом рынке, как возможность привлечения иностранных инвестиций в китайские инфраструктурные проекты и использования китайских капиталов в инвестиционных проектах за рубежом, как возможность содействовать реформированию существующей системы финансирования международных банков развитиях и совершенствования современных мировых валютно-финансовых отношений.

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что выявлены современные тенденции развития валютно-финансового сотрудничества КНР и государств АТР в условиях изменения структуры валютно-финансовых

связей в регионе, что позволяет развивать и углублять научные представления в данной области экономической науки и использовать для принятия практических решений.

Практическая значимость исследования Результаты исследования и конкретные рекомендации могут быть использованы органами государственной власти КНР при разработке направлений осуществляемой валютной политики, изучении и прогнозировании тенденций развития валютной политики Китая, а также предприятиями России и КНР, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность, для улучшения качества и эффективности их сотрудничества.

Кроме того, результаты данного исследования могут учитываться при разработке проектов в рамках АТЭС, касающихся развития и расширения китайского присутствия в АТР и валютно-финансового сотрудничества.

Положения и выводы диссертации могут быть использованы научно-исследовательскими институтами, китайскими и российскими компаниями, а также в учебном процессе в экономических вузах по курсам «Международные экономические отношения», «Мировая экономика».

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК России. Диссертация соответствует паспорту специальностей ВАК России 08.00.14 - Мировая экономика в следующих областях исследования: Мировая валютная система, тенденции ее дальнейшей эволюции. Валютные зоны. Мировые резервные и региональные валюты (п. 12); Национальная экономика отдельных стран в системе мирохозяйственных связей: проблемы оптимизации взаимодействия и обеспечения национальных экономических интересов. Международные экономические противоречия, их причины и способы разрешения (п. 25).

Апробация работы

Основные положения данного исследования апробированы автором в докладах: на 8-м конвенте РАМИ «Россия и мир после мирового кризиса» (г. Москва, 2014), 9-м конвенте РАМИ «Многосторонние институты:

глобальная эффективность vs национальные интересы» (г. Москва, 2015), 1-м «Ялтинском международном экономическом форуме» (г. Ялта, 2015), «Глобалистика - 2015: глобальное управление и дипломатия в нестабильном мире» (г. Москва, 2015), форуме «Россия и Китай: развитие и перспективы в XXI веке» (г. Сочи, 2015), 2-м «Российско-Китайском деловом форуме малого и среднего бизнеса - 2016» (г. Сочи, 2016), конференции МГИМО «Региональная интеграция в глобальной экономике» (г. Москва, 2016). По теме диссертации автором опубликовано 5 работ, из которых 3 работы в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки России.

Структура диссертации обусловлена целью, отвечает решению поставленных задач и включает: введение, три главы, заключение, список использованной литературы, состоящий из 147 источников и приложения. Основное содержание работы изложено на 188 страницах, содержит 15 таблиц и 9 рисунков.

Глава 1. Теоретический подход к оценке эволюции валютной политики КНР как условия углубления валютно-финансового сотрудничества стран АТР

1.1. Теоретические аспекты изменений в регулировании валютного курса как важной составляющей валютной политики в условиях реформирования экономики КНР

Большое значение для усиления позиций Китая в Азиатско-Тихоокеанском регионе имели те существенные изменения, которые произошли в китайской валютной политике и в валютных отношениях страны с другими странами региона и мировой экономики. Значимость этих изменений усиливается тесной связью валютной политики с процессом воспроизводства. Как подчеркивает профессор Л.Н. Красавина, «между валютными отношениями и воспроизводством существует прямая и обратная связь: процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами» становится «их объективной основой» 1 . Совершенствование валютной политики происходило в тесной взаимосвязи с постепенными преобразованиями всего воспроизводственного процесса в Китае.

Реформирование экономики Китая на основе реализации стратегии открытости в конце 1970-х годов под руководством Дэн Сяопина означало не только выбор рыночной модели экономического развития и реорганизации процесса воспроизводства, но и совершенствование валютной политики, которая способствовала бы решению внутриэкономических проблем и повышению конкурентных позиций страны в мировой экономике. В условиях централизованной плановой экономики реформирование валютной политики могло происходить только постепенно при ее координации с

1 Красавина Л.Н. Валютно-кредитные и финансовые отношения / Л.Н. Красавина. - М: Финансы и статистика, 2000. С. 19

другими инструментами макроэкономического регулирования под руководством государства.

Анализ эволюции валютной политики Китая после перехода к стратегии открытости показывает, что ее сущность соответствует определению, которое представлено в работах ряда российских экономистов и может рассматриваться, как «совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в

соответствии с текущими и стратегическими задачами страны как субъекта

" 2

мирового хозяйства»2.

При разработке валютной политики применяются те ее инструменты, использование которых позволяют решить задачи общей экономической политики страны и обеспечить ее участие в региональных и мирохозяйственных связях. На значение валютной политики для регионального сотрудничества указывает российский ученый И.Н. Платонова, которая подчеркивает, что «в условиях углубления интернационализации хозяйственной жизни стран валютная политика должна отвечать не только национальным интересам, но и формироваться под влиянием регионального, межгосударственного и наднационального факторов»3. Центральное место в валютной политике страны занимает валютный курс, изменение которого, как отмечает профессор Л.Н. Красавина, «влияет на перераспределение между странами части валового внутреннего продукта, которая реализуется на внешних рынках»4. Поэтому регулирование валютного курса в структуре валютной политики как составляющей части экономической политики обеспечивает конкурентоспособность страны и носит воспроизводственный характер.

2 Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002. С. 13.

3 Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. /И.Н. Платонова// -М.: Финансовая академия. 1999. С. 40.

4 Красавина Л.Н. Валютно-кредитные и финансовые отношения / Л.Н. Красавина. - М: Финансы и статистика, 2000. С. 32.

Более того, по мере интегрирования национальной экономики в мировое хозяйство, учитывая связь валютной политики с процессом воспроизводства экономики, регулирование режима валютного курса и воздействие на его динамику в интересах стимулирования национального экспорта, получения валютной выручки для развития национальной экономики приобретает стратегическое значение.

Этим теоретическим положениям полностью соответствует валютная политика Китая, темпы реформирования которой ускорились в результате реформ Дэн Сяопина и перехода к стратегии открытости в конце 1970-х годов. Необходимо было создать условия для производства конкурентоспособной продукции и для привлечения иностранных инвестиций, которых Китаю, как и многим развивающимся странам, существенно недоставало.

Осуществляя постепенный переход к экспортно-ориентированной экономической модели, Китай использовал валютную политику, влияющую на экспорт и инвестиции, поскольку, как отмечает профессор А.С. Булатов, «инвесторы заинтересованы в экспортной ориентации проектов лишь в том случае, когда происходит экономия издержек за счет использования дешевой китайской рабочей силы. Поэтому наибольшие валютные доходы приносят, как правило, низкотехнологичные трудоемкие отрасли промышленности»5. С другой стороны, «предприятия, перспективные с точки зрения передачи технологии, испытывают наибольшие трудности с валютной сбалансированностью. Они создаются иностранными инвесторами в основном в расчете на освоение внутреннего рынка КНР»6.

Наиболее существенные изменения в валютной политике Китая произошли после перехода к политике открытости по решению Третьего пленума ЦК КПК одиннадцатого созыва, состоявшегося в декабре 1978г., в ходе которого было принято решение о переносе центра тяжести в работе

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Ху Епин, 2018 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты и соглашения

1. Указ о валютном регулировании в КНР / Госсовета КНР от 20 января.1996 г. - Пекин. - 1996. - 193 с.

2. Двенадцатый пятилетний план социально-экономического развития КНР / Госсовет КНР. - Режим доступа: http://www.gov.cn/2011lh/content_1825838 .htm (дата обращения: 20.08.2015)

3. Квоты в МВФ / International Monetray Fund. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/np/exr/facts/rus/quotasr.pdf (дата обращения: 20.08.2015)

4. Статьи соглашения Международного Валютного Фонда / International Monetray Fund. - Режим доступа: http://www.imf.org/external/pubs/ft/aa/ms/i ndex.pdf (дата обращения: 20.08.2015)

5. Закон КНР о Народном банке Китая / Народный Банк Китая. - Режим доступа: http://www.pbc.gov.cn/rhwg/19981801.htm (дата обращения: 20.08. 2015)

Монографии, статистические справочники и аналитические обзоры

6. Ежегодный статистический бюллетень прямых иностранных инвестиций Китая за 2012г. / Государственное управление валютного контроля КНР // ГСУ КНР и Министерство коммерции КНР: - Пекин, 2012.

7. Азиатско-Тихоокеанский регион: Региональные проблемы, международные организации и экономические группировки / Справочник Восток - Запад. - Москва. - 2010. - С. 14.

8. Азиатско-Тихоокеанский регион: Региональные проблемы, международные организации и экономические группировки / Справочник Восток - Запад. М: - 2010. - С.241.

9. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция / О.В. Буторина. М.: Деловая литература, 2003. -С. 368.

10. Валютные резервы Китая в 2010 г. составили 2,7 трлн. долл. США / БИКИ. - 2010. - No.140.

11. Выступление председатель КНР, генеральный секретарь ЦК КПК Ху Цзиньтао на торжественном заседании, посвященное 30-й годовщине 3-го пленума ЦК КПК 11-го созыва, 18. декабря 2008г. [Электронный ресурс] / Агентство Феникс. - 2008. - 18 декабря. - Режим доступа: http://news.ifeng.com/mainland/200812/1218_17_928031 .shtml.

12. Выступление Председателя КНР Си Цзиньпиня в Совете народных представителей Индонезии 03 октября 2013 г. [Электронный ресурс] / Российская газета. - 2013. - 03 октября. - Режим доступа: https : //rg.ru/2013/03/14/si-anons. html

13. Годовой отчет Банка Китая 2014 / Банк Китая. - Пекин. - 2015. - 25 марта. -С. 14.

14. Годовой отчет ICBC 2014 / ICBC. - Пекин. - 2015. - 27 марта. -С. 17.

15. Государственное статистическое управление [Электронный ресурс] / Министерства торговли. - Электронные данные. - Пекин, 2015. - Режим доступа:

http://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=C01 &zb=A060G01 &sj=2014

16. Доклад Представитель международных торговых переговоров Министерства торговли, Директор Генерального секретаря Совета и заместитель директора Главного управления Шен Danyang 26 февраля 2014 г. [Электронный ресурс] / Доля нашего ранжирования в мировой торговле товарами поднялась на 12 процентов, "великая эра державы". -2014. - 26 февраля. - Режим доступа: http://finance.sina.com.cn/hy/2014022 6/100018335616.shtml

17. Доклад ЭСКАТО о торговле и инвестициях в Азиатско-Тихоокеанском регионе за 2014 г. / Экономической и социальной комиссии для Азии и Тихого океана. - Бангкок. - 2015. - Режим доступа: http://www.unescap.org/sites/default/files/Foreword-Russian.pdf

18. Зарубежные инвестиции китайских организаций. / [Электронный ресурс]-2012. - Режим доступа:http://cnlegal.ru/china_economic_law/2012_foreign_d irect_investment/

19. Зона свободной торговли АТР [Электронный ресурс] / Вестник Кавказа. -2014. - 13. Ноября. - Режим доступа: http://www.vestikavkaza.ru/articles/Zo na-svobodnoy-torgovli-ATR.html

20. Итоги VI Академического форума в Рио-де-Женейро. / [Электронный ресурс] - 2014. - 18-19 марта. - Режим доступа: http://www.russkiymir.ru/br iks/articles/115774/.

21. Китай Статистический ежегодник 2007 г. - Пекин: Государственное статистическое управление. - 2008. -С. 43.

22.Костюнина Г.М. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН) // Международная экономическая интеграция: учебное пособие / Под ред. Н.Н.Ливенцева. - М.: Экономистъ, 2006. - С. 226-261.

23. Мировая экономика: прогноз до 2020 года / под ред. А.А. Дынкина. М.: Магистр. - 2007. - С. 303.

24. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика / А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. М.: Высшая Школа. - 2002. -С. 334.

25. Михеев В.В. Китай: угрозы, риски, вызовы развитию / В.В. Михеев. М.: Московский центр Карнеги. - 2005. - С. 645.

26. Национальный план долгосрочной развития науки технологии на 2006~ 2020 гг. [Электронный ресурс] / Государственный совет. - Пекин. - 2006. http://www.most.gov.cn/mostinfo/xinxifenlei/gjkjgh/200811/t20081129_65774. htm

27. Переходная экономика: теоритические аспекты, российские проблемы, мировой опыт / отв. ред. В.А. Мартынов, В.С. Автономов, И.М. Осадчая. М.: Издательство «Экономика». - 2004. -С. 719.

28. Полтерович В.М. Элементы теории реформ / В.М. Полтерович. М.: Экономика. - 2007. -С. 447.

29. Статистический ежегодник за 2014 г. [Электронный ресурс] / Государственное статистическое управление. - Электронные данные. -Пекин. - 2014. - Режим доступа:http://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=C 01 &zb=A060G01&sj=2014

30. Сюэ Жунцзю. Гоци маои (Мировая торговля) / Жунцзю Сюэ. - Пекин: Внешние торговли. - 2005. -С. 300.

31. Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / под ред. Я.М. Миркина. М.: Магистр. - 2014. -С. 438.

32. Экономика / под ред А.С. Булатова. М.: Экономисть. - 2005. -С. 723.

33.World development in dictators / World Bank // Figures are for 1993. - New York. - 1993. -P. 12.

Статьи в периодической печати

34. Александр В. С. Китайская экономика: секреты восходящего мирового лидера [Электронный ресурс] / Bankir.ru. - 2007. - 6 июня. - Режим доступа: http://bankir.ru/publikacii/20090409/kitai-sekreti-voshodyaschego-mirovogo-lidera-1885145/

35. Арапова Е. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций: альтернативы создания, 28 февраля 2014 г. [Электронный ресурс] / Портал МГИМО. -2014. - 28 февраля. - Режим доступа: http://mgimo.ru/about/news/experts/24 9016/

36. АТР сегодня - Важнейший мировой модернизационный полигон // Независимая газета. - 2010. - 19 октября.

37. Биндер А.И., Кононов А.Ю. Некоторые актуальные аспекты трансформации юаня в мировую валюту/ А.И. Биндер, А.Ю. Кононов // Деньги и кредит. - 2013. - NO.11. -С. 59-63.

38. Буторина О.В. Закономерности валютно-финансовой интеграции: мировой опыт и СНГ // Деньги и кредит. - 2005. - No.8. -С. 42-48.

39. Ван Айминь, Вэй Бэй. Исследование адекватности масштабов ЗВР Китая и некоторые политические рекомендации // Тэцюй экономика. - 2009. -No.9. -С. 54.

40. Ван Лина. Анализ на пути интернационализации китайских банков посткризисного периода / Лина Ван. - Чанчунь: Школа международной торговли. - 2013. -С. 12.

41. Ван Юйчжу. Увязка интересов и отношений Китай-АСЕАН // Southeast Asian Affairs. - 2014. -No.4. - С. 160.

42. Вестник Банка России / Центральный банк Российской Федерации. -Москва. - 2011. - No.13. -С. 9.

43. Воронина А.С. Зачем России АСЕАН? / Российская Федерация сегодня. -2010. - No.22. - С. 32.

44. Грибова Н.В. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций подводит первые итоги. [Электронный ресурс] / Российский институт стратегических исследований. - Режим доступа: https://riss.ru/analitycs/386 19/ (дата обращения 10.02.2017 г.)

45. Гао Янь, Заместитель министра коммерции КНР: На протяжении десяти лет, торгово-экономическое сотрудничество Китая-АСЕАН со значительными результатами [Электронный ресурс] / International Online. - 2013. - 23 июля. - Режим доступа: http://gb.cri.cn/42071/2013/07/23/107s4 191547.html.

46. Гурова И.П. Измерение региональной торговли СНГ и торговых эффектов интеграции / И.П. Гурова, М.В. Ефремова // Власть. - 2014. - № 9. - С. 61.

47.Жариков М.В. Проблемы и перспективы интернационализации юаня. / М.В Жариков // Мировая экономика и международные экономические отношения. - 2014. -№ 7. - С.36-44.

48. История курсовой политики Банка России в 1999 - 2010 годах [Электронный ресурс] / Центральный банк Российской Федерации. -

Режим доступа: http://www.cbr.ru/DKP/?PrtId=e-r policy (дата обращения: 20.08.2015).

49. Карлусов В. Китай: антикризисный потенциал экономики и меры борьбы с мировым кризисом // Вопросы экономики. - 2009. - No.6. -С. 125-126.

50. Китайская инвестиционная корпорация: чистая прибыль за 2014 составила 89,097 млрд. долл. [Электронный ресурс] / Интернет-портал Феникса. Режим доступа: http: //finance. ifeng.com/a/20150703/13816811 _0.shtml (дата обращения: 11.09.2015).

51. Красавина Л.Н. Интернационализация юаня: особенности и значение опыта КНР для России // Банковское дело. - 2014. - No.8. -С. 38.

52. Кудрин А., Гурвич Е. Новая модель роста для российской экономики // Вопросы экономики. - 2014. - No.12. -С. 4-30.

53. Курс юаня и иностранной валюты [Электронный ресурс] / официальный сайт Государственного валютного управления. - Электронные данные. -Пекин. - 2015. - Режим доступа: http://www.safe.gov.cn/

54. Ли Сяолун. Анализ переговоров ТТП по защите интеллектуальной собственности / Международная экономика и торговля. - Цзинань - 2014. - С. 37.

55. Ли Фэн. Современное положение и контрмеры интернационализации юаня Китайских банков // Современные экономические исследования, No.7. - Пекин. - 2015. -С. 22.

56. Ли Ян. Влияние на экономики Китая региональной экономической интеграции. - Аньхуй. - 2014. - С. 23.

57. Ли Ян. Влияние на экономики Китая региональной экономической интеграции. - Аньхуй. - 2014. - С. 48.

58. Лин Лин. Исследование торговли и инвестиционного сотрудничества и развития Китая-АСЕАН // Dong Yue Tribune. - 2015. - No.1. - С. 150.

59. Линь Ифу. Размышления и рекомендации по проблеме валютного курса юаня. // Мировая экономика. - 2007. - No.3. -С. 3-12.

60. Линь Юй. После мирового финансового кризиса, статус и роль Китая в АТЭС / Линь Юй. - Пекин. - 2014. -С. 75.

61. Лихачев В.А. Вопросы интеллектуальной собственности в деятельности региональных экономических объединений // Российский Внешнеэкономический Вестник. - 2014. - No.1. - С. 94-103.

62. Лузянин С.Г. Механизмы разрушения тандема Китай-АСЕАН. Экономика или политика? [Электронный ресурс] / РГРК // «Голос России» Эксперт МГИМО: - Москва. - 2013. - Режим доступ: http://mgimo.ru/about/ news/experts/23 8546/

63. Лузянин С.Г. Новые параметры китайской экономики / МГИМО МИД России (У). - Режим доступа: http://www.mgimo.ru/news/experts/document2 43346.pdf (дата обращения: 03.04.2015).

64. Лю хайя. Тематическое исследование о развитие интернационализации коммерческих банков Китая / хайя Лю. - Куньмин: Международный бизнес. - 2015. - С. 37.

65. Лю Циан Инь. Влияние ТТП на АТЭС и стратегии Китая. - Гуанчжоу. -2014. - С. 13.

66. Мазырин В.М. Развитие торгово-экономических отношений АСЕАН с Китаем / Глава 1.4. Инвестиционное и технико-экономическое сотрудничество // АСЕАН в начале XXI века. Актуальные проблемы и перспективы. - Москва: ИД «ФОРУМ». - 2010. - С. 368.

67. Мазырин В.М. Региональное сотрудничество в Восточной Азии как фактор изменений в международном экономическом пространстве / МГИМО МИД России (У). - Режим доступа: http://www.mgimo.ru/fileserve r/books/rami4konvent/t6-mazyrin.pdf (дата обращения: 03.04.2015).

68. Мазырин В.М. Ход и перспективы экономической интеграции стран -членов АСЕАН / В.М.Мазырин, Локшин Г.М.// АСЕАН в начале XXI века: актуальные проблемы и перспективы. - Москва. - 2010. - C.106 -139.

69. Май Яньхоу. Исследование синхронизации механизма передачи Китай Азиатско-Тихоокеанского экономического цикла. // Государственное статистическое управление. - No.3. - 2015. -C. 143-151.

70. Май Яньхоу. Исследование синхронизации механизма передачи Китаю Азиатско-Тихоокеанского экономического цикла. // Государственное статистическое управление. - No.3. - 2015. -C. 143-151.

71. Мишина В.Ю. Яровой В.В. Биржевой рынок «юань/рубль»: настоящее и перспективы / В.Ю. Мишина, В.В., Яровой // Деньги и кредит. 2013. № 5. -С. 43- 45.

72. НПКСК член Хи Шанда предложил осуществить План Маршалла по китайскому [Электронный ресурс] / Ежедневник Экономической информации. - 2009. - 06 августа. - Режим доступа: http://jjckb.xinhuanet.c om/gnyw/2009-08/06/content_173440.html.

73. Обзор статистических данных за пятьдесят лет Нового Китая / Статистическое Издательство Китая. - Пекин. - 1999. - C. 10.

74. Отчет интернационализации юаня 2015 / Народный Банк Китая, - Beijing, - 2015. - P. 20.

75. ПИИ в Китай и проблема сбалансированности торговли между КНР и США // Экономическое исследование. - 2005. - No.9. -С. 22-28.

76. Платонова И.Н. Устойчивое развитие мировой экономики в условиях финансовой глобализации / И.Н.Платонова // Мировая экономика. Межсекционный сборник No.6. Часть II. - Москва, - 2015. -С. 84.

77. Платонова И.Н., Гурова И.П. Финансовые санкции ЕС против России: сфера применения / И.Н.Платонова, И.П. Гурова // Российский внешнеэкономический вестник. No.5 - Москва. - 2015. - 60 с.

78. Платонова И.Н., Ху Епин. Либерализация валютной политики Китая / И.Н.Платонова, Епин Ху // Российский внешнеэкономический вестник. No.12 - Москва. - 2014. - С. 25.

79. Пономарев А.В. Валютная политика Китая и мировой инвестиционный процесс // Научно-исследовательский финансовый институт. - 2010. -No.3. -С. 69-70.

80. Рейзен Г. Альтернативные многосторонние банки развития глобальное финансовое управление / Г. Рейзен // Вестник Международных организаций. - 2015. - No.2. -С. 109.

81. Ремыга В.Н. Экономический пояс шелкового пути / В.Н. Ремыга // Институт экономических стратегий. - Москва. - 2015. -С. 17.

82. Сапожков О., Окунь С. Китайская финансовая грамота [Электронный ресурс] / Ъ-Газета. - Москва. - 2015. - 22 октября. - Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2838059

83. Сарычева М. Российский госдолг переводится на китайский // Коммерсантъ No.205. - Москва. - 2015 -С. 8.

84. Се Чжунвэй. О новых тенденциях в области защиты интеллектуальной собственности правила ТТП / МП и МЭ. - Шанхай. - 2014. - С. 21.

85. Смыслов Д.В. Мировые деньги в прошлом, настоящем и будущем // Деньги и кредит. - 2002. - No.6. - С. 32-39.

86. Статистический бюллетень Китайских вывозных прямых инвестиций 2012 г. / ГСУ КНР. [Электронный ресурс] URL: http://www.stats.gov.cn/tjzs / tjsj/tjcb/zjxs/201311/t20131112 459558.html

87. Сун Шаоянь. Исследование по китайско-русскому приграничному урегулированию в юанях / Форум Северо-Восточной Азии, No.1. -Чанчунь. - 2015. - С. 36.

88.Суслов Д.В. Прямые инвестиции Китая в странах АСЕАН: оценка объемов и структуры / Д.В.Суслов, В.Б.Соковнин // Вестник ТГЭУ. - 2013. -No.3. - С. 5.

89. Фан Хуа. Исследование пространственной структуры торговли между Китаем и соседними странами / Фан Хуа. - Чанчунь: Исследование антропогеографии. - 2014. -С. 68.

90. Хейфец Б.А. Глобальные дисбалансы и реформа мировой валютно-финансовой системы // Деньги и кредит. - 2012. - No.7. -С. 48-55.

91. Хуан Мей Бо. Китай и многосторонняя система финансирования развития, статус и роль. / Хуан Мей Бо // Гуандун социальная наука. - 2015. - No. 2 -С. 11.

92. Хуан Цицай. Текущее Азиатско-Тихоокеанское региональное сотрудничество и стратегический выбор Китая // Фуцзянь Академия социальных наук. - No.3 - 2014. -С. 23-28.

93. Цао Юань Чжэн. Интернационализация юаня будет реконструировать структуру Азиатско-Тихоокеанского экономики. [Электронный ресурс] / Economic information daily. 30 мая 2014 г. - 2014. - Режим доступа: http : //jj ckb .xinhuanet.com/opinion/2014-05/30/content_506655. html.

94. Цзян Вэй. План Маршалла Китайской версии. [Электронный ресурс] / Экономическая газета 21-го века. - 2014. - 01 мая. - Режим доступа: http;//j ingji.21 cbh.com/2014/5-1 /zOMDA2NTFfMTE 1NDAzOA.html

95. Цзян Чжэньцзюнь. Евразийская экономика / Институт России Хэйлунцзянского Университета. - Харбин, - 2015. -С. 34.

96. Цун Лиан. Измерение и международное сопоставление барьеров для торговли услугами Китая. - Нанкин. - 2014. - С. 42. - 44.

97. Чжан Цзюнь. Азиатско-Тихоокеанские зарождающиеся рынки и региональная отбора китайских международных банков / Азиатско-Тихоокеанский научно-исследовательский центр, Ляонин Университет -Шэньян. - 2013. -С. 113.

98. Юань стал четвертой мировой валютой по величине оплаты [Электронный ресурс] / Feng Huang Financial, - 2015. - 10 августа. -Режим доступа: http://finance.ifeng.com/a720151008/14007110_0.shtml

Литература на иностранных языках

Монографии, статистические справочники и аналитические обзоры на

иностранных языках

99. China's foreign investment 2014 / Ministry of Commerce of the People's Republic of China. 11.02.2015. - Beijing. - 2015. -P. 155.

100. Report of Internationalization RMB 2015 / The People's Bank of China, -Beijing, - 2015. -P. 11.

101. Banking Operation Report 2014 / China Banking Regulatory Commision. -Beijing. - 2015. -P. 11.

102. K. Calder, F. Fukuyama East Asian Multilateralism / Prospects for regional stability. - John Hopkins University Press. - 2008. -P. 60.

103. Lardy Nicholas.R. Foreign Trade and Economic Reform in China / Nicholas R.Lardy. Cambridge: Cambridge University Press. - 1993. -P. 200.

104. Ou Mingang, Report of Internationalization of Chinese Banking / Research Center for International Finance. - Beijing. - 2015. - P. 13.

105. Patent Cooperation Treaty Yearly Review: The International Patent System / WIPO 2015 June. - 2015. - Geneva. - P. 4.

106. Survey on the Holdings of Currencies in Offcial Foreign Currency Assets 2015 / IMF. - Washinton, D.C. 2015 - P. 3 - 4.

Статьи в периодической печати на иностранных языках

107. ASEAN Economic Ministers Meeting [Electronic resource] / ASEAN. -Makati. - 2007. - Mode of access: http://www.asean.org/asean-economic-community/asean-economic-ministers-aem/asean-economic-ministers-aem/39th-asean-economic-ministers-meeting/

108. Aizenman Joshua, Chinn D.Menzie, Ito Hiro. The emerging global financial Architecture: tracing and evaluating new patterns of the Trilemma configuration // Journal of International Money and Finance. - 2010. - No.6. -С. 615- 640.

109. AP IMPACT: China surpasses US as top global trader [Electronic resource]/ Associated Press. - Mode access: http://bigstory.ap.org/article/ap-impact-china-overtaking-us-global-trader-0 (дата обращения: 13.03.2016).

110. Bardhan Pranab. Economics of Development and the Development of Economics // Journal of Economics Perspectives. - 1993. - Volume 7. - No.2. -С. 130-142.

111. China Statistics of Trade in Services 2014. [Electronic resource] / Ministry of Commerce of the People's Republic of China. - Electronic data. - Beijing. -2015. - Mode of access:http://english.mofcom.gov.cn/article/zt_chinastatistics2 014/

112. Development Aid of DAC Countries: Net Disbursements, [Electronic resource] / OECD. - Electronic data. - 2014. - July 20. - Mode of access: http: //www.oecd. org/statistics/

113. Han Caizhen. Разумные мышления о внешней политике Китая // иностранные инвестиция в Китае. - 2007. -No.05. - 28-30 c.

114. Рамочное соглашение о софинансировании АБР и ЕАБР. URL: http://oldefsd.abr.org / general/upload/Неофиц.%20перевод web.pdf (дата обращения 10.02.2017 г.)

115. John A. Dim sum bond market seen declining further as China improves onshore access.URL: http://www.scmp.com/business/money/marketsinvesting/ article/2071454/dim-sum-bond-market-seen-decliningfurther-china (дата обращения 07.02.2017 г.)

116. Aproved Projects / Asian Infrastructure Investment Bank URL: https://www.aiib.org/en/proiects/approved/index.html (дата обращения 28.01. 2017)

117. Outlook for Asia and the Pacific 2013 [Electronic resource] / APEC. -Manila, - 2013. - Mode of access: http://www.ASEANsec.org/Stat/Table25.

118. RMB Tracker Sibos 2015 Edition / SWIFT Data. - Brussels, - 2015. -P. 4.

119. Sawada Y. Japan's Strategy for Economic Cooperation with Asian Countries / Public Policy Review. - Tokyo: Policy Research Institute, Ministry of Finance.

- 2014. - No. 10. -P. 53-76.

120. Wang Yue. Current Situation of Intellectual Property Cooperation of China

- ASEAN Free Trade Zone and Its Development Strategy // Journal of Yangling Vocational & Technical College. - 2013. - No.4. -P. 8.

121. World Intellectual Property Indicators 2012 / ВОИС. URL: http://www.wipo .int/publications/en/details.j sp?id=273&plang=EN (дата обращения: 20.04.2015)

Электронные ресурсы

122. http://www.economy.gov.ru - Министерства экономического развития Российской Федерации.

123. http://www.economicswebinstitute.org - Economics Web Institute.

124. http: //www.destatis.de/EN - Federal Statistical Office.

125. http://data.worldbank.org/ - The World Bank.

126. http: //data. eastmoney.com/ - Информационное агентство Дунфан цайфу.

127. http: //www.chinaj ob. gov.cn/ - Министерство трудовых ресурсов и социального обеспечения КНР.

128. http://www.cbr.ru/ - Центральный банк Российской Федерации.

129. http://www.boc.cn/ - Мировой интернет-портал Банка Китая.

130. http://finance.sina.com.cn/ - Финансовая и экономическая информация интернет-портал Синьлан.

131. http://finance.yahoo.com.cn/ - Yahoo Finance.

132. http://www.gd.gov.cn/ - Портал народного правительства провинции Гуандун.

133. http://www.gks.ru - Федеральная служба государственной статистики.

134. http://www.gov.cn - Госсовет КНР.

135. http://www.imf.org/ - International Monetary Fund.

136. http://www.indexmundi.com - Index Mundi.

137. http://www.jetro.go.jp/ - The Japan External Trade Organization.

138. http://minfin.ru - Минфин России.

139. http://news.sohu.com - Информационный портал Соху.

140. http://www.oecd.org/ - Organization for Economic Co-operation and Development.

141. http://www.pbc. gov.cn/publish/ - Народный Банк Китая.

142. http://www.safe.gov.cn/ - Государственное управление валютного контроля КНР.

143. http://www.shibor.org/ - Shanghai Interbank Offered Rate.

144. http: //statistics.apec.org/ - Data for the Asia-Pacific region.

145. http://www.stats.gov.cn/ - Государственное статистическое управление КНР.

146. http: //www.trade. gov/ - International Trade Administrarion.

147. http://www.treasury. gov - US Department of the Treasury.