Тенденции региональной валютной интеграции в развитии локальных валютных союзов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Руденков, Иван Николаевич

  • Руденков, Иван Николаевич
  • кандидат науккандидат наук
  • 2013, Москва
  • Специальность ВАК РФ08.00.10
  • Количество страниц 149
Руденков, Иван Николаевич. Тенденции региональной валютной интеграции в развитии локальных валютных союзов: дис. кандидат наук: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит. Москва. 2013. 149 с.

Оглавление диссертации кандидат наук Руденков, Иван Николаевич

Оглавление

Глава 1. Проблемы и практики региональной валютной интеграции в процессе глобализации

1.1. Специфика процессов региональной экономической и валютной интеграции в посткризисный период

1.2. Факторы интернационализации валют локальных валютных союзов

1.3. Ретроспективный анализ практики региональной валютной интеграции

Глава 2. Особенности и последствия формирования валютных союзов

2.1. Модели перехода стран интеграционного блока на валюту одного из участников союза

2.2. Региональная валюта как фактор стимулирования и развития экономики и внешней торговли страны

2.3. Вторичные экономические эффекты интеграционных процессов в валютно-финансовой сфере

Глава 3. Приоритеты валютной политики России в процессе региональной валютной интеграции

3.1. Структурная валютная политика России

3.2. Регулирование валютно-финансовых операций в рамках интеграционного

блока

3.3. Перспективы и приоритеты развития валютных отношений стран интеграционного блока ЕврАзЭС

Список литературы

Приложение

Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Тенденции региональной валютной интеграции в развитии локальных валютных союзов»

Введение

В современных валютно-финансовых отношениях достаточно заметно проявляется тенденция к интеграции денежных систем многих государств1. Валютные союзы способны как приносить значительные выгоды и преимущества странам-участницам, так и создавать определенные издержки. Потенциально возникновение валютных союзов возможно во многих регионах мира, однако проблемы, возникающие при этом, могут быть весьма специфичны, а использование единой валюты не во всех случаях может являться однозначно целесообразным решением.

Проблема формирования валютных союзов является актуальной и для России. Она требует пристального внимания и изучения, так как Россия потенциально может выступать в качестве ключевого участника региональных интеграционных валютно-финансовых процессов. Сложность и противоречивость этих процессов, в сочетании с интенсифицирующими внешними условиями определяет необходимость всестороннего анализа и детального теоретического осмысления современных тенденций валютно-финансовых отношений. Подтверждением этого является участие России во всех значимых международных финансовых организациях, либерализация валютного рынка страны, практические шаги по созданию Международного финансового центра. Отсюда следует, что при современных тенденциях развития мировой финансовой системы в условиях глобализации необходимо исследовать процессы формирования локальных валютных союзов с целью выявления общих закономерностей, специфических особенностей интеграционных процессов, а также предпосылок их генерации, что подтверждает актуальность темы диссертации.

1 Большинство стран ЕС используют евро; в Эквадоре, Сальвадоре и Панаме официально используется доллар США; валютные союзы планируется создать в Азии (Азиатская зона свободной торговли, АЗСТ), в Восточной Африке (Восточноафриканское сообщество, ВАС, к 2015 году), в Западной Африке (Западно-Африканская валютная зона, к 2020 году), в Персидском заливе (Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива, около 2013-2020 гг.).

' ■ ;■'■'. (МV ■ -:V, ""'?' ■ ' ")"■" ¿V, ^ {V /у .щ V '(■ • * ¡"иЗи1-' г: -и 'I ; к: ш * • 1 I -л-.-. : ; г ■ I >! . ч < I > ■• >■ ■ •■ ^ . . 1. .

Степень разработанности проблемы. В экономической литературе вопросы по проблематике единой валюты и региональной валютной интеграции представлены достаточно широко. Проблемам валютной интеграции посвящены труды Анжелони И., Бэира С., Байоми Т., Бегга И., Бордо М., Витлока Дж., Вобеля Р., Голдберга Г., Дисдьера А., Кенена П., Купера Р., Манделла Р., Маккиннона Р., Роуза Э., Риччи Л., Тавласа Г., Флеминга Дж., Франкеля Дж., Фридмана М., Эйшенгрина Б. и других экономистов.

На постсоветском пространстве изучением проблем, связанных с валютной интеграцией, занимались такие экономисты как Борисов С.М., Буторина О.В, Дробышевский С.М., Моисеев С.Р., Портной М.А., Платонова И.Н., Пищик В.Я., Суворов И.Г., Хмелев И.Б., Хмыз О.В., Шемятников В.Г., Шмелев Н.П., Щеголева Н.Г., Шишков Ю.В., и другие.

Изучением проблем формирования и функционирования финансовых механизмов и правовых аспектов валютных операций занимались Ашмарина Е.М., Бакаева О.Ю., Горбунова О.Н., Грачева Е.Ю., Карасева М.В., Козырина А.Н., Шестакова Е.В. и другие экономисты.

В трудах Бертаевой К.Ж., Красавиной JI.H., Смыслова Д.В., Шмелева В.В. рассматривались процессы становления и развития мировой валютной системы и их влияние на валютные системы отдельных государств.

Однако в настоящее время, несмотря на то, что опубликован ряд исследований, посвященных вопросам валютно-финансовой интеграции, существуют нерешенные проблемы, связанные с особенностями генерации процессов формирования локальных валютных союзов, оценки стимулирующего эффекта использования единой валюты в развитии экономики и внешней торговли стран, а также вторичных экономических эффектов, возникающих при протекании интеграционных процессов.

Целью исследования является выявление тенденций и последствий региональной валютной интеграции с учетом специфики развития локальных валютных союзов, а также условий приобретения рублем статуса региональной валюты.

Достижение поставленной цели потребовало постановки и решения следующих задач:

1. На основе обобщения практики формирования локальных валютных союзов выявить факторы интернационализации валют в специфических условиях формирования валютных объединений.

2. Определить роль единой региональной валюты в развитии экономики и внешней торговли стран в рамках локального валютного союза в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

3. Уточнить терминологический аппарат исследования процессов региональной валютной интеграции в связи с трансформацией валютной структуры внешнеэкономических и финансовых операций стран ЕврАзЭС на основе выявления приоритетов валютной политики России в рамках локального экономического объединения.

4. Выявить вторичные экономические эффекты, возникающие при протекании интеграционных процессов в валютно-финансовой сфере, в результате которых валюта якорной страны приобретает статус международной валюты.

5. Разработать рекомендации по развитию интеграционных валютно-финансовых процессов в рамках стран ЕврАзЭС и приобретению рублем статуса региональной валюты.

Объект исследования - международные валютные отношения в процессе региональной валютной интеграции.

Предмет исследования - процесс формирования единой валюты в рамках локального валютного союза.

Теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования являлись фундаментальные положения экономической науки, теории финансов, работы зарубежных и отечественных экономистов, посвященные различным аспектам формирования валютных союзов.

Методологическая основа исследования. В качестве методологической основы исследования использовались различные методы научного познания: анализ, синтез, аналогия, индукция, дедукция, абстрагирование, сопоставление, обобщение, экономико-математические методы, а также системный подход изучения валютных союзов с детальным изучением валютных отношений на региональном уровне.

Информационной базой исследования послужили справочные информационные материалы, научные публикации отечественных и зарубежных авторов, публикации в периодической печати, отчеты, доклады по исследуемой проблематике, статистические данные российских и международных организаций (Банк международных расчетов, Федеральной службы государственной статистики РФ, Европейского Центрального банка, ЦБРФ, Минфина РФ, Международного валютного фонда, Межгосударственного банка).

В диссертации корректно учтены законодательные и нормативно-правовые документы Российской Федерации и межгосударственные соглашения Евразийского экономического сообщества.

Научная новизна исследования состоит в решении научной задачи по выявлению и теоретическому обоснованию тенденций и последствий генерации процессов региональной интеграции денежных и валютных систем стран в локальном валютном союзе и разработке рекомендаций, направленных на формирование условий приобретения рублем статуса региональной валюты. В исследовании соискателем получены и выносятся на защиту следующие научные результаты, содержащие новые научные знания: 1. Выявлены факторы интернационализации валют в различных моделях валютной интеграции и определено их влияние на приобретение денежной единицей статуса международной валюты в рамках регионального объединения. Раскрыто, что:

- при протекании интеграционных процессов по моделям «долларизация» и «евроизация» ключевым фактором интернационализации валют является размер экономики страны-эмитента или размер совокупной экономики стран-участниц;

- для модели интеграции, характерной для стран юго-восточной Азии, определяющими факторами в процессе валютной интернационализации выступают: стабильность конвертируемости валюты и ликвидность рынка капитала.

2. Установлено, что стимулирующее влияние единой валюты на развитие экономики и внешней торговли стран валютного блока проявляется преимущественно в среднесрочной перспективе за счет: 1) сокращения транзакционных издержек; 2) снижения валютных рисков. В отличие от существующих точек зрения, доказано, что в долгосрочной перспективе происходит достижение предела полезности

стимулирующего фактора и наблюдается снижение положительного влияния единой валюты на экономику и внешнюю торговлю стран вследствие усиления влияния негативных факторов: 1) замедление роста мировой экономики; 2) необеспеченный рост ликвидных финансовых ресурсов; 3) изменение конъюнктуры мирового рынка факторов производства.

3. Обоснованы приоритетные направления валютной политики России, реализация которых создаст условия приобретения рублем статуса региональной валюты и обеспечит расширение зоны функционирования российского рубля в качестве расчетной региональной единицы: 1) либерализация валютной политики в части обеспечения полной конвертируемости валюты Российской Федерации; 2) совершенствование институтов валютно-финансового регулирования для обеспечения прозрачности валютно-финансовых операций, усиления мер противодействия легализации финансовых средств и незаконному оттоку капитала. Расширен терминологический аппарат исследования процессов интеграции денежных и валютных систем стран ЕврАзЭС. На основе анализа использования рубля в международных расчетах стран ЕврАзЭС, показана целесообразность применения термина «рублизация», отражающего возрастающую тенденцию процесса «дедолларизации» внешней торговли государств-членов ЕврАзЭС и зарождающуюся тенденцию постепенного замещения доллара во внешнеэкономических и финансовых операциях стран ЕврАзЭС валютой Российской Федерации.

4. Доказано, что важнейшим проявлением вторичных экономических эффектов интеграционных процессов в валютно-финансовой сфере является изменение масштабов и полярности сеньоража. Показано, что для Российской Федерации сеньораж может стать дополнительным источником дохода государственного бюджета. Аргументирована целесообразность использования термина «эмиссионные потери», который отражает величину сокращения государственного бюджета страны на величину сеньоража в случае её отказа от национальной валюты в пользу валюты другого государства, а также оценен средний уровень эмиссионного дохода (эмиссионных потерь) интегрирующихся стран относительно их ВВП.

5. Разработаны рекомендации по развитию интеграционных валютно-финансовых процессов в рамках стран ЕврАзЭС и приобретению рублем статуса региональной

w/'ivi»

* ' '¡¡'fiir1-' l* ' KI IV •>»' 1 '''Iii t l KT • ' i Ml I il h i I ' 1 * 1 Wft Ii t'l i 1 Iii

валюты. Первое направление - либерализация в области регионального торгово-экономического сотрудничества. Второе направление - институционализация, как механизм валютно-финансового регулирования, направленная на развитие единой платежно-расчетной системы в рамках локального интеграционного объединения и создание необходимых условий для приобретения рублем статуса региональной валюты.

Наиболее существенные результаты исследования соответствуют паспорту специальности ВАК 08.00.10. п.8.16. Исследование тенденций развития мировой валютной системы и перспективы внешней конвертируемости российской валюты; п.8.17. Интеграция денежной и валютной систем российской экономики в мировую рыночную систему.

Обоснованность результатов, выносимых на защиту, обеспечена применением современной методологии научных исследований, аргументацией собственных выводов фактами и примерами из практики, использованием статистических данных, логических доводов и расчетов, а также базисных научных результатов, полученных другими авторами.

Степень достоверности результатов проведенных исследований. Научные положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, обоснованы автором, что подтверждается комплексным системным подходом к решению поставленных задач.

Установлено качественное совпадение результатов, полученных автором, с основными характеристиками и тенденциями развития валютной системы Российской Федерации и её интеграционными процессами.

Теоретическая значимость результатов представляет совокупность новых знаний по вопросам валютных отношений, проблемам функционирования региональных валютных союзов, перехода стран на единую валюту, обусловливаемая возможностью их применения научными коллективами и отдельными исследователями.

Практическая значимость. Общие выводы и положения диссертации могут быть полезны правительствам стран ЕврАзЭС, непосредственно государственным органам Российской Федерации для разработки региональной экономической политики, а также руководству Межгосударственного совета ЕврАзЭС и Интеграционному Комитету

ЕврАзЭС. Полученные результаты могут быть использованы в учебном процессе при преподавании дисциплины «Валютный рынок и валютные операции», а также спецкурсов по вопросам международной валютной интеграции.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации отражены в докладах на конференциях: Восьмая международная научная конференция «Теория и практика современной науки» (Москва, «Институт стратегических исследований», 24-26 декабря 2012 г.); Девятая международная научно-практическая конференция «Проблемы и перспективы социально-экономического реформирования современного государства и общества» (Москва, «Институт стратегических исследований», 28 декабря 2012 г.); Восьмой международный научный конгресс «Роль бизнеса в трансформации российского общества - 2013» (Москва, МФПУ «Синергия», 08-12 апреля 2013 г.); Десятая международная научно-практическая конференция «Проблемы и перспективы социально-экономического реформирования современного государства и общества» (Москва, «Институт стратегических исследований», 3-4 апреля 2013 г.); Девятая международная научная конференция «Теория и практика современной науки» (Москва, «Институт стратегических исследований», 26-27 марта 2013 г.).

Публикации. Основные положения диссертации изложены в 9 печатных работах общим объемом 4,55 п.л., в том числе 4 работы опубликованы в научных изданиях из рекомендованного ВАК Перечня, общим объемом 1,84 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Диссертация включает 26 таблиц и 17 рисунков. Объем диссертации составляет 136 страниц.

Глава 1. Проблемы и практики региональной валютной интеграции в процессе

глобализации

1.1. Специфика процессов региональной экономической и валютной интеграции в

посткризисный период

Региональная интеграция служит своеобразным механизмом защиты от последствий глобализации. По сути глобализация в первую очередь контролируется и является выгодной в основном для доминирующих мировых держав (например, США). По мнению 3. Бжезинского «Америка провозглашает плодотворные и отвечающие интересам всего мирового сообщества блага глобализации, но сама соблюдает эти правила главным образом тогда, когда ей выгодно, так как глобализация расширяет и укрепляет ее собственные национальные преимущества, а что до остальных государств, то «благотворный» процесс глобализации постепенно лишает конкретные государства их суверенитета» . По мнению К. Рожкова «глобализация превращает мировую экономику в своего рода «мировой конструктор», звенья которого могут быть рассредоточены по всему миру и «собираться» трансграничными корпорациями без оглядки на территориальные и культурные различия стран, так как практически во всех странах снижены внешнеэкономические барьеры»3.

В сегодняшней мировой экономике значительный вес, помимо ведущих мировых держав, имеют только те страны, которые объединили свои усилия для борьбы с глобализацией и образовали региональные экономические блоки. Экономическая регионализация - это прежде всего способ расширения функций и прав для различных интеграционных групп стран. Региональным экономическим блокам легче переносить

2 Бжезинский, З.К. Стратегическое видение: Америка и кризис глобальной мощи / З.К. Бжезинский. - М.: Астель, 2012. С.132

3 Рожков, К.Л. Процесс глобализации и национальная экономика: дис. ... д-ра эк. наук: 08.00.14 / Рожков Кирилл Львович. - М., 2000. - С. 126

отрицательные эффекты глобализации. В таких группировках, помимо единой таможенной политики, зачастую координируются денежно-кредитная, экспортная, транспортная и другие политики, что несомненно приносит больше выгоды странам-участницам блока и все больше усиливает процесс интеграции выводя экономические и политические отношения на новый уровень. На данный момент в мире существует множество интеграционных групп стран, например, наиболее известные это: Евросоюз, Североамериканская зона свободной торговли (НАФТА), Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН), Южноамериканский общий рынок (МЕРКОСУР) и другие.

Помимо того что региональная интеграция предрасполагает к появлению взаимозависимости экономик интегрирующихся стран и ведет к созданию единого международного рынка, она предоставляет странам-участницам «преференциальные режимы» в различных областях экономики и политики, что способствует созданию конкурентных преимуществ на мировых рынках товаров и услуг, а также дальнейшему развитию национальных экономик.

Для России на данный момент можно выделить несколько перспективных векторов развития в области интеграции валютно-финансовых отношений, а именно:

- Вектор Европейской интеграции

- Россия в интеграционном блоке БРИК;

- Восточный вектор (интеграция в АТЭС);

- Центрально-азиатский вектор (интеграция в ШОС);

- Региональная группировка ЕврАзЭС (наиболее перспективный вектор).

Для России интеграция в мировую экономику означает в первую очередь интеграцию с Европой, как одним из главных экономических партнеров. Для Европейского Союза Россия является третьим-самым большим партнером. Экономическое сотрудничество ЕС и России основывается на общих интересах. Западная Европа нуждается в новом рынке для сбыта дорогостоящих товаров, чтобы побороть стагнацию национальной экономики и России отведена в этом главная роль. Россия заинтересована в получении Европейских технологий для модернизации экономики и в тоже время сохраняет сравнительное превосходство в энергетическом секторе.

;»$к'«!^ гЙ! 1 Ь4^> Г-Ч; ^ ч1'

*1 1 ' ' \ >1 ( I * ) ; , I

Согласно «Соглашению о партнерстве и сотрудничестве» РФ и ЕС, самым высоким уровнем интеграции между Европейским Союзом и Россией может быть создание Зоны свободной торговли. «Растущая мировая конкуренция» - часто повторяющаяся фраза в Концепции, которая подтверждает тот факт, что как составляющая часть мировой экономики, российская промышленность столкнётся с конкуренцией на мировом уровне. Зона свободной торговли с ЕС не только увеличит конкурентоспособность Российской промышленности, которая в основном производит продукцию для внутреннего рынка, но также увеличит экспорт технологий необходимых для модернизации промышленности и увеличения ее эффективности.

Согласно концепции развития международных социально-экономических процессов России для США выделено совсем немного места, в основном из-за ограниченных экономических соглашений между двумя странами в области торговли. Для экономики США Россия является незначительным торговым партнером, так как доля ее составляет меньше 1% от общей торговли США с 1992 года. Однако в последнее время эта незначительная доля постепенно увеличивается: в 2003 году 0.56%, в 2005 году 0.75%, в 2007 году 0.86%. С точки зрения перспектив России торговля с США становится все меньше значимой в относительных показателях: она составляла 5.41% от общей торговли в 1995 году, в 2006 году уже 3.47%.4

Инновационный сценарий долгосрочного социально-экономического развития России основан на мульти-векгорной модели интеграции на мировой рынок с явным выделением экономического сотрудничества с США, ЕС, Китаем, Индией и странами СНГ.5 Одной из основных целей, выделенных в «концепции», является мотивация развития евроазиатских интеграционных процессов. Успех региональной интеграции, фактически, является ключевой частью инновационного сценария, так как это предусматривает функционирование экономических партнеров в регионе с Россией в качестве основного партнера. В инерционном сценарии развития подчеркивается

4 "Foreign Trade Statistics"U.S.CensusBureau [электронный ресурс] /Официальный сайт международной торговли США. URL:http://www.census.gov/foreigntrade/balance/c4621.html#2008 ( дата обращения 05.07.2012).

5 «Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации» [электронный ресурс]/ Официальный сайт Министерства экономического развития PO.URL: http://w\vw.economy, gov.ru/wps/wcm/myconnect/economylib/m

entdirect/doc 1202863991297 (дата обращения 08.10.2012).

неспособность развития процессов регионализации, что предполагает продолжение региональной дезинтеграции.

Глобализация и регионализация противоречат друг другу и одновременно дополняют друг друга. Внешнеэкономическая стратегия России является тому подтверждением, так как преследует одновременно и Европейскую и Евроазиатскую интеграцию. Вектор Европейской интеграции подразумевает в своем контексте «Запад», частью которого является Европа, что можно рассматривать как синоним «глобализации». Не смотря на тот факт, что Евроазиатской интеграции отведена второстепенная роль, можно утверждать, что данный регион может стать основным экспортным рынком России. Концепция социально-экономического развития России предполагает, что доля стран СНГ в экспорте России к 2020 году составит 20% (на данный момент около 14%), импорт предположительно останется на том же уровне (16%).

Дальнейшая экономическая интеграция с Западом - особенно с Европой - будет играть основную роль в достижении Россией целей инновационного сценария развития Стратегической концепции 2020, которая будет играть роль основного импортера высоко-технологичной продукции необходимой для модернизации экономики, а также станет источником прямого иностранного инвестирования, что в последствии улучшит инвестиционный климат страны.

Как упоминалось выше одним из основных векторов развития дальнейших экономических отношений являются страны СНГ. В тот же период наблюдаются попытки сформировать в рамках валютный союз в рамках стран бывшего СССР. Период экономической трансформации условно можно разделить на три этапа:

- 1992 г. - лето 1993 г. - распад рублевого пространства;

- Осень 1993 г. - 1996 г. - становление национальных валютных систем;

- С 1996 г. - период стабилизации национальных валютных систем, активизация процессов валютной интеграции.6

До 1993 г. происходил распад единого валютно-финансового пространства, сложившегося в СССР. Несмотря на дезинтеграционные процессы в валютно-

6 Искренко, Э.В., Слипченко, М.Н. Трансформация валютно-финансовых отношений в СНГ: на пути к валютному союзу / Э.В. Искренко, М.Н. Слипченко. - М: Финансы и статистика, 2006. - С. 49.

финансовой сфере, расчетной единицей на территории СНГ был рубль, функционирующий в качестве средства платежа.7

Предпринимавшиеся попытки создания валютного союза на базе российского рубля вынудила новообразованные государства СНГ перед необходимостью формирования национальных валютных систем и введения в обращение собственных денежных единиц (приложение, таблица 1).

Становление национальных валютных систем создало предпосылки для валютно-финансовой интеграции на новом для государств СНГ уровне - уровне самостоятельных экономических субъектов. В 1994 г. прекратились попытки создания валютного союза, стороны перешли к переговорам об образовании платежного союза8.

Особенностью современного этапа является усиление процессов валютно-финансовых отношений России со странами СНГ. Доказательством успешности денежно-кредитной политики государств СНГ выступает продолжительная тенденция снижения ставки рефинансирования, что влечет за собой снижение среднего процента по кредитам. В Армении она составляет 3.8%, в Кыргызстане - 4%. В России сохраняется достаточно высокий, по сравнению с прочими государствами Содружества, уровень учетной ставки - 8.25%.9 (приложение, таблица 2).

Главной характеристикой этапа является активизация процессов валютно-финансовой интеграции в СНГ, на пространстве которого можно выделить - все Содружество и Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС). Сложившаяся модель валютно-финансового взаимодействия объясняется неравномерным уровнем экономического развития государств региона, что является несомненным препятствием на пути валютной интеграции в рамках всего объединения. В то же время реализация интеграционных процессов в рамках ограниченного числа стран позволяет отрабатывать механизмы валютно-финансовой интеграции и адаптировать их для последующего применения на всем постсоветском пространстве.10

7 Там же

8 Там же, с.6

9 Данные Межгосударственного статистического комитета СНГ [электронный ресурс] / Официальный сайт Межгосударственного статистического комитета СНГ. URL: http-//www cisstat com/rus/content-f-trade2013 pdf (дата обращения 09.08.2013).

Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Руденков, Иван Николаевич, 2013 год

Список литературы

Официальные документы Российской Федерации и Евразийского Экономического Сообщества:

1. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» (вместе с «Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года») (ред. от 08.08.2009).

2. Распоряжение Президента РФ «О подписании Соглашения о сотрудничестве в области организации интегрированного валютного рынка государств - членов Евразийского экономического сообщества» от 25.11.2005 N 571-рп

3. Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном кодексе Таможенного союза, принятому Решением Межгосударственного Совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 № 17) (в ред. от 16.04.2010);

4. Регламент N 1638/2006 Европейского парламента и Совета Европейского Союза «Определяющий общие положения учреждения Европейского инструмента соседства и партнерства» [рус., англ.] (Вместе со «Странами-партнерами...») (Принят в г. Страсбурге 24.10.2006)

5. Решение N 237 Межгосударственного Совета Евразийского экономического сообщества "О ходе выполнения Решений, принятых на заседании Межгосударственного Совета ЕврАзЭС (на уровне глав правительств) 24 марта 2005 года, и реализации предложений глав правительств государств-членов ЕврАзЭС, высказанных на данном заседании» (Вместе с «Информациями», «Работой Ассоциации «Деловой совет ЕврАзЭС» по

налаживанию сотрудничества между хозяйствующими субъектами стран-членов ЕврАзЭС») (Принято в г. Душанбе 27.09.2005)

6. Решение N 482 Межгосударственного Совета Евразийского экономического сообщества "Об основных макроэкономических показателях развития экономик государств-членов Евразийского экономического сообщества в 2009 году" (Вместе с "Информацией...") (Принято в г. Санкт-Петербурге 21.05.2010)

Научная и справочная литература:

7. Абалкина, A.A. Предпосылки и перспективы банковской интеграции в странах ЕврАзЭС / A.A. Абалкина. - Евразийская экономическая интеграция. -2008. - № 1. - С.77.

8. Алчинов, В.М. Международная экономическая интеграция и СНГ / В.М. Алчинов. - М.: Восток - Запад, 2006. -135 с.

9. Борисов С.М. Российский рубль - резервная валюта? / С.М. Борисов. - М.: Деньги и Кредит. - 2008. - № 3. - С. 54

10. Борисов С.М. Использование рубля в международных расчетах и резервах/ С.М. Борисов. - М.: ИМЭМО РАН, 2011.-с. 90

11. Борисов, С.М. Российский рубль в международных расчетах: новейшие данные / С.М. Борисов. - М.: Деньги и кредит. - 2012. - №9.- С. 30.

12. Бжезинский, З.К. Стратегическое видение: Америка и кризис глобальной мощи / З.К. Бжезинский. - М.: Астель, 2012. - 132 с.

13. Борко, Ю.А., Буторина, О.В. От Европейского Союза к соединенным Штатам Европы? / Ю.А. Борко, О.В. Буториной. - М.: УРСС, 2001. - С. 38.

14. Бордаренко, A.A. Создание оптимальной валютной зоны российского рубля / A.A. Бондаренко. - М.: 2004. - 99с.

15. Булатов А.Н. Место России в системе международной кооперации / А.Н. Булатов. - М.: Экономика и политика, 2010. - № 3. - С. 12

16. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция / О.В. Буторина. - М: Издательский Дом «Деловая литература», 2003. - С.368.

о "7", ; iV i АЛ 7 I v* * , *

i» ) * ' i * 1 f i »J и 4 i f \ 4 * '.»/ ^ 1 ^ v i, 1 A {A ' 1 > i , i'

17. Буторина O.B. Закономерности валютно-финансовой интеграции: мировой опыт и СНГ / О.В. Буторина. - М.: Деньги и кредит, 2005. - №8. - С.42.

18. Буторина, О.В. Закономерности валютно-финансовой интеграции: мировой опыт и СНГ/ О.В. Буторина. - М.: Деньги и кредит. - 2005. - №8. - С.42-50.

19. Васильевский, В. Возможны ли Соединенные Штаты Европы?/ В. Васильевский. - М.: Вся Европа, 2012. - 68 с.

20. Вешкин Ю.Г. Региональная валюта стран ЕЭП: проблемы и перспективы / Ю.Г. Вешкин. - М.: РГТЭУ, 2011.

21. Вымятнина, Ю.В., Харрисон Б. Феномен валютного замещения в дедолларизирующейся экономике: Россия после кризиса 1998 года / Ю.В. Вымятина, Б. Харрисон. - М.: Финансы и кредит. - 2009. - № 2. - С.29-46.

22. Долголев, В. Д. Закономерности экономической интеграции /В.Б.Долголев. - Минск: Армита - Маркетинг, Менеджмент, 2000. - 276 с.

23. Доронин И., Яковлева Е. Внешние факторы российского экономического роста / И. Доронин, Е. Яковлева. - М.: Общественные науки и современность, 2001. - № 6. - С. 27-45.

24. Дробышевский, С., Полевой, Д., Трунин, П. Проблемы создания единой валютной зоны на территории СНГ // С. Дробышевский, Д. Полевой, П. Трунин. - М.: Институт экономики переходного периода, 2004. - 60 с.

25. Ершов, М.В. Кто знает, что нужно банкам на самом деле? / М.В. Ершов. - М.: Аналитический банковский журнал, 2004. - № 2. - С. 15

26. Захаров, A.B. О концепции единого валютного пространства СНГ / A.B. Захаров. - М.: Изд. Юридический дом "Юстицинформ", 2002. -144 с.

27. Искренко, Э.В., Слипченко, М.Н. Трансформация валютно-финансовых отношений в СНГ: на пути к валютному союзу / Э.В. Искренко, М.Н. Слипченко. - М: Финансы и статистика, 2006. - 49 с.

28. Каллаур, П.В. Факторы экономической конвергенции в Союзе Беларуси и России / П.В. Каллаур. - Банковский вестник, 2001. - № 3. - С. 22.

29. Клепач, А., Вардеванян, Г., Осипова, О., Петроневич, М., Шагалов, Г. Макроэкономические последствия валютного союза Беларуси и России / А. Клепач, Г. Вардеванян, О. Осипова, М. Петроневич, Г. Шагалов. - М.: ЭКОВЕСТ, 2006.

30. Ковалева, A.M., Терещенко, A.JI. Возможные варианты формирования единого эмиссионного центра Союзного государства Беларуси и России / A.M. Ковалева, A.JI. Терещенко. - Вестник Ассоциации белорусских банков, 2010.-С.8-9.

31. Кондратов, Д.И. Проблемы создания оптимальной валютной зоны в СНГ / Д.И. Кондратов. - Экономика стран СНГ, 2006. - 140 с.

32. Коротченя, В.М. Введение единой валюты в России и Белоруссии /

B.М. Коротченя. - Научные сообщения, 2004.

33. Кузнецов, A.B. Мониторинг взаимных инвестиций в СНГ / A.B. Кузнецов. - Центр интеграционных исследований ЕАБР Доклад. - 2012. - №6. - С. 12.

34. Ломакин, А.Г., Вечернин, Д.С. Состояние финансовых рынков стран ЕврАзЭС / А.Г. Ломакин, Д.С. Вечернин. - Евразийская интеграция в XXI веке. -М.: ЛЕНАНД, 2012. - С. 196.

35. Мискин, A.C. Современные тенденции развития единых валют / A.C. Мискин. - Ежегодный журнал Томского политехнического университета, 2008. -

C.ЗЗ.

36. Мишина, В.Ю. Станет ли рубль валютой международных расчетов? / В.Ю. Мишина. - М.: Банковское дело.- 2011.-№1.-С.18.

37. Мишина, В., Головнйн, М. Европейская финансовая интеграция: опыт для России и стран СНГ / В. Мишина, М. Головнйн. - М.: Биржевое обозрение. - 2004. - №5. - С. 69

38. Насадюк, И.Б. Оценка перспектив денежного союза в рамках Евразийского Экономического Сообщества / И.Б. Насадюк. - М.: Вестник ОНУ, 2008. -№- С. 15.

39. Пискулов Ю.В. Россия и международная промышленная кооперация / Ю.В. Пискулов. - М.: Предпринимательство в промышленности: пути развития, 2004.

40. Рожков, К.Л. Процесс глобализации и национальная экономика: дис. ... д-ра эк. наук: 08.00.14 / Рожков Кирилл Львович. - М., 2000. - 126 с.

41. Седлецкий Д. «Амеро» скоро похоронит доллар? Как выглядит новая валюта США» / Д. Седлецкий. - М.: Финансовая Защита, 2004.

42. Соколов, В. Региональная интеграция и внутриотраслевая торговля машиностроения / В. Соколов. - М: МЕИМО. - 2012. - №2. - С.42.

43. Суворов, И.Г. Интеграция в валютно-финансовой сфере на постсоветском пространстве / И.Г. Суворов. - М.: Российский внешнеэкономический вестник. - 2011. - № 10. - С.86.

44. Терещенко, А.Л. Современное состояние процесса валютной интеграции Беларуси и России / А.Л. Терещенко. - Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2006. - № 14. - С.22.

45. Тихонов, А. Денежно-кредитная система Республики Беларусь / А. Тихонов. -М.: Банковский вестник, 2009. - С. 29.

46. Турлай, И. Развитие процессов региональной экономической интеграции на постсоветском пространстве / И. Турлай Мировые экономические процессы, 2011. - 334 с.

47. Хомякова Л.И. Особенности экономической интеграции стран СНГ в валютной сфере /Л.И.Хомякова. - М.: Банковское дело. - 2011. -№- С. 43-44.

48. Шагалов, Г.Л. Рыночная трансформация и экономическое взаимодействие России и стран СНГ/ Г.Л. Шагалов. - М., 2003,- С. 15.

49. Шеров-Игнатьев, В.Г. Евразийская интеграция как фактор изменения конкурентоспособности российских предприятий / В.Г. Шеров-Игнатьев. - Материалы международной конференции «Эволюция международной торговой системы: проблемы и перспективы». - СПб: Скифия-Принт, 2012. - С. 56.

< 1>\и'

50. Шмелев, Н.П. США и проблемы экономических отношений Восток — Запад (в соавторстве с А. В. Куницыным) / Н.П. Шмелев, A.B. Куницын. - М.: Международные отношения, 1985. - С. 80.

51. Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге XXI века. Почему не интегрируются страны СНГ / Ю.В. Шишков. - М.: 2001. - 196 с.

52. Шереметьев И.К. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / И.К. Шереметьев. -М.: Наука, 2002.-239 с.

Зарубежные источники

53. Anderson J., Wincoop Е. Gravity with Gravitas: A Solution to the Border Puzzle // American Economic Review 93(1), 2003. - P.170-192.

54. Alesina A., Barro R. Optimal Currency Areas // NBER Working Paper, 2000. - P.34

55. Angeloni I., Benassy-Quere A., Carton В., Darvas Z., Destais C., Gauvin L., Pisani-Ferry J., Sapir A., Vallee S. Reforming the International Monetary System: Options and Implications // Bruegel and CEPII, 2010. - 128 p.

56. Baldwin R., Wyplosz C., The Economics of European Integration // McGrawHill, 2006.

57. Baldwin R.,Wyplosz C. The Economics ' of European Integration // McGrawHill Press, 2006. - P. 88

58. Barro R.J., Stevenson B. Do You Want that in Paper or Metal? // Wall Street Journal, Commentary, 1, Nov. 6 -.Crown Business, 2008. - P.l 1.

59. Bauoumi T. A Formal Model of Optimum Currency Areas // IMF Staff Papers, 41(4), 1994. - P. 537-554.

60. Baier S., Bergstrand J. Do free trade agreements actually increase members' international trade? //Journal of International Economics 71, 2007. - P. 72-95.

61. Bayoumi Т., B.Eichengreen Ever Closer to Heaven? An Optimum Currency Area Index for European Countries // European Economic Review, 1997. - P. 761-770.

62. Begg I., Enderlein H., J. Le Cacheux J., Mrak M. Financing the European Budget, European Commission, Directorate General for Budget // Brussels, Working paper 135, 2008. - P.l 11.

63. Bergsten F. The euro and the dollar // International Conference opening and innovation on financial emerging markets, 2004. - P. 66.

64. Berrios R. Cost and Benefit of Ecuador's Dollarization Experience // Perspectives on Global Development and Technology, Volume 5, 2006. - P. 1-2.

65. Buiter W.H. Seigniorage. Centre for Economic Performance // Discussion Paper 786, London School of Economics and Political Science, 2007. - P. 199

66. Buiter W.H., Global Economic Outlook and Strategy // Citigroup Global Markets, 2010.

67. Calvo G. The Case for Hard Pegs // Speech presented at the North-South Institute Conference on Dollarization in the Western Hemisphere, 2006.

68. Cattoir S. Total central bank profits were about EUR 25 billion // IMF working paper 87/1,2002.- P. 18-29.

69. Chaplygin V., Hughes-Hallet A., Richter C. Monetary Integration in the ex-Soviet Union: a «Union of fou» // Economics of Transition, 2004. - P. 14.

70. Chinn D., Hiro I. A New Measure of Financial Openness // Journal of Comparative Policy Analysis, Vol. 10,2009. - P. 309-322.

71. Click R.W., Seigniorage in a Cross-Section of Countries // 30(2) J. Money, Credit & Banking, 1998. - P. 154-171.

72. Cooper R. N. Commentary: Currency Convertibility in Eastern Europe // Federal Reserve Bank of Kansas City, 1990. - P. 141—148.

73. Disdier A.C., Head K. The Puzzling Persistence of the Distance Effect on Bilateral Trade // Review of Economics and Statistics 90(1), 2008. - P.37-48.

74. Dias D. Gravity and Globalization // mimeo, 2011. - P. 135.

75. Dvorsky S., Schieber T., Stix H. Euroization in Central, Estern and Southeastern Europe // Forum Focus on European Economic integration, 2008. - P. 5557.

' V''^KvV'i ' V'"' 1 V* ,< "v ^''Vi'-a^V, 'V ;

¡Vi'M-.v1 ' ' ' ' " 'f 'V • 1 / '

76. Dwyer Jr., Gerald P., Lothian James R. The Economics of International Monies //1 CRIF Working Paper series, Paper 10,2003. - P. 134.

77. Emanuel C. J. A definite step toward a real economy Documents on Andean Integration // The Andean Community, 2006. - P. 12.

78. Eichengreen B. When to dollarize. Journal of Money // Credit and Banking, Vol. 34, No. 1, 2006. - P. 1-24.

79. Eichengreen B. Is Europe an Optimum Currency Area? // NBER Working Paper No. w3579, 2004. - P.39.

80. Eichengreen B. Exorbitant Privilege: The Rise and Fall of the Dollar and the Future of the International Monetary System // Oxford University Press, 2011. - P. 17-20.

81. Fleming J. On Exchange Rate Unification // Economic Journal, 81, 1971. -P.467-488.

82. Frankel J. Regional Trading Blocs. Institute for International Economics, // Washington, DC, 1997. - P.79.

83. Frankel J., Rose A. Estimation the effect of currency unions on trade and output // NBER working paper, 7857,2000. - P. 577.

84. Fleming J. On Exchange Rate Unification // Economic Journal, 81, 1971. -P.467-488.

85. Genberg H. Currency Internationalization: Analytical and Policy Issues // Hong Kong Institute for Monetary Research Working Paper 31, 2009. - P. 45-48.

86. Glick R., Rose A. Does a Currency Union affect Trade? The Time Series Evidence // European Economic Review, 2010. - P. 1125-1151.

87. Goldberg L.S., Cedric T. Vehicle Currency Use in International Trade //1 Journal of International Economics, Vol. 76, No. 2, 2008. - P. 177-192.

88. Goldberg L.S., Ickes B.W., Ryterman R. Depature from the Ruble Zone. The Implications of Adopting Independent Currencies // Cambridge, 1994. - P. 254.

89. Goldberg, Linda S., What is the status of the international roles of the dollar? // The Brooklings Institution. Washington, 2007.

90. Görden W. The Adjustment Problem // European Monetary Unification and Its Meaning for the United States. The Brooklings Institution. Washington, 1973, -P. 159-184

91. Chinn D., Hiro I. A New Measure of Financial Openness // Journal of Comparative Policy Analysis, Vol. 10, 2009. - P. 309-322.

92. Hanke S.H. The case for a Russian Currency Board System // Foreign policy Bryefing, October 14, 1998.

93. Haslag H.J., Bhattacharya J. Central bank responsibility, seigniorage, and welfare // Research Department Working Paper 9909: Federal Reserve Bank of Dallas,1999. - P.299.

94. Hausmann R. Should There Be Five Currencies or One Hundred and Five? // Foreign Policy, 2009. - P. 65-79.

95. He D., McCauley R.N. Offshore Markets for the Domestic Currency: Monetary and Financial Stability Issues // BIS Working Paper 320, 2010. - 200 p.

96. Hochreiter E., Rovelli R. The generation and distribution of central bank seigniorage in the Czech Republic, Hungary and Poland // Oesterreichische Nationalbank, 2002. - P. 677.

97. Humpage F. An Incentive-Compatible Suggestion for Seigniorage Sharing with Dollarizing Countries // Policy Discussion Paper, Number 4, June, Federal Reserve Bank of Cleveland, 2002. P. 202.1ngram J. Comment: The Currency Area Problems // Monetary Problems of the International Economy. University of Chicago Press, 1969, -P. 95-100.

98. Kenen P. The theory of Optimum Currency Areas: An eclectic View // Monetary Problems in the International Economy. Chicago: University of Chicago Press, 1969.-P. 41-60.

99. Kenan B. Currency Internationalization // Princeton University, 2009. - P. 34-35

100. Klein M. & Neumann M.J.M., Seigniorage: What is it and Who Gets It?, 126(2) Rev. World Econ, 2000. - P.205-221.

101. Larrea C. Ecuadors Dollar Doldrums, Tracking the Economy // North American Congress on Latin America, 2004. - P. 134-137.

102. Leige E.L., Dean J. Dollarization and Euroization in Transition Countries: Currency Substitution, Asset Substitution, Network Externalities and Irreversibility // Fordham University International Conference on "Euro and dollarization", 2002. - P.200.

103. Levy Yeyati E. On the Impact of Common Currency on Bilateral Trade // Economics Letters 79, 2004. - P. 125-129.

104. McKinnon R. Optimum Currency Areas // American Economic Review, 53, 1963. - P. 657-665.

105. Mundell R.A. Theory of Optimum Currency Areas// American Economic Review, 1961.-P.51.

106. Mundell R. Monetary Theory: Interest, Inflation and Growth in the World Economy // International Economics New York: Macmillan, 1971. - P. 158.

107. Myrdal R. Economic Theory and Under-Developed Regions // London, 1957.-P. 45.

108. Ogrodnick R. Optimum Currency Areas and The International Monetary System // Journal of International Affairs, 1993. - P. 134.

109. Rose A. One Money, One Market: Estimating the Effect of Common Currencies on Trade // Economic Policy, 2000. - P.27

110. Rose A.K. Currency Unions // Economic Policy panel meeting in Stockholm, 2006. - P. 69

111. Rose A. Currency Unions and Trade: the Effect is Large // Economic Policy 33, 2001.-P.441-469.

112. Ricci L. A Model of Optimum Currency Area // IMF Working Paper, 1997. - P.200-204.

113. Santos Silva J.M.C., Tenreyro S. Currency Unions in Prospect and Retrospect // Annual Review of Economics 2, 2010. - P. 51-74.

114. Santos Silva J.M.C., Tenreyro S. The Log of Gravity // Review of Economics and Statistics 88(4), 2006.- P. 641-658.

115. Schmitt-Grohe S., Martin U. Dollarization and Seignorage: How Much Is at Stake?" University of Pennsylvania, 1999. - P. 23.

116. Tavlas G. On the International Use of Currencies: The Case of the Deutsche Mark // IMF Working Paper 90/3., 1990. - 81 p.

117. Takagi S. Internationalizing the Yen 1984-2000: Unfinished Agenda or Mission Impossible // BoK-BIS Seminar on Currency Internationalization: Global Financial Crisis and Prospects for the Future in Asia and the Pacific, 2009. - 154 p.

118. Vaubel R. Real Exchange Rate Changes in the European Community: The Empirical Evidence and Its Implications for European Currency Unification // Wiltwirtshaftliches Archive, 1976, - P. 429-470.

119. Williamson J. The Case for Flexibility (in Deciding Whether to Dollarize) // Speech made at the North-South Institute Conference on Dollarization in the Western Hemisphere, 2007.

120. Whitlock E. Jbstacles to CIS Economic Integration // RFE/RL Research Report, 2.(27)., 1993. - P.28-45.

Электронные ресурсы

121. Ассоциация европейских исследований - http://www.aes.org.ru

122. Антикризисный Фонд ЕврАзЭС - http:// www.acf.eabr.org

123. Банк международных расчетов - http:// www.bis.org

124. Всемирный банк - http:// www.worldbank.org

125. Европейский центральный банк - http:// www.ecb.int

126. Евразийский банк развития - http:// www.eabr.org

127. Евразийское Экономическое Сообщество - http:// www.evrazes.com

128. Европейское статистическое агентство -http://www.epp.eurostat.ec.europa.eu

129. Международный Валютный Фонд - http:// www.imf.org

130. Межгосударственный Банк СНГ - http:// www.isbnk.ru

131. Министерство финансов Российской Федерации -http://www.minfin.ru

V

\ |

М I'

Ч

¡м> I'.

М I,

) I 1\,

I ! t

п л i »v.1 >i

I ',V - i

'iA V1 i,

I. It \ i 1

/ ■» v,

1 1 f

ll< 't ill . I .t

132. Организация экономического сотрудничества и развития -http://www.oecd.org

133. Федеральная служба государственной статистики - http://www.gks.ru

134. Центральный банк Российской Федерации - http:// www.cbr.ru

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.