Привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику региона: Экономические механизмы и технологии тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.04, кандидат экономических наук Селиванов, Алексей Анатольевич

• Селиванов, Алексей Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Селиванов, Алексей Анатольевич

Введение

Глава 1 Прямые иностранные инвестиции : их место и функции в экономике

1.1 Сущность и экономическая природа инвестиций в системе общественного воспроизводства

1.2 Теоретические модели воспроизводственных функций прямых иностранных инвестиций

1.3 Этапы и эволюция прямого иностранного инвестирования в экономику России

Глава 2 Объектно-субъектная характеристика инвестиционного 50 процесса на региональном уровне

2.1 Регион как объект инвестиционного процесса

2.2 Транснациональная корпорация как субъект инвестиционного процесса

Глава 3 Механизмы активизации привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику региона

3.1 Динамика прямых иностранных инвестиций в экономику Ростовской области

3.2 Системы регулирования деятельности иностранных инвесторов: организация эффективного привлечения и контроля над прямыми иностранными инвестициями

3.3 Имидж региона как поведенческая составляющая механизма принятия инвестиционных решений

3.4 Основные направления и технологии привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Ростовской области

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику региона: Экономические механизмы и технологии»

Актуальность проблемы. Состояние дел в инвестиционной сфере в полной мере отражает общее экономическое положение в стране, характеризующееся затяжным кризисом, нарушением воспроизводственных пропорций, противоречивостью экономической политики в отношении активизации инвестиционного процесса. Опыт экономических реформ большинства стран с переходной экономикой подтверждает, что реальное оживление и подъем экономики происходит с началом эффективного роста в отраслях реального сектора экономики. Макроэкономическая стабилизация и политическая стабильность в данном случае являются необходимыми, но далеко не достаточными условиями оживления инвестиционного процесса. Принимая во внимание фактическое отсутствие внутренних финансовых источников для осуществления масштабных инвестиционных проектов, с одной стороны, и значительную «недоинвестированность» большинства бюджетообразующих отраслей, с другой, на современном этапе развития российской экономики весьма вероятно, что именно прямые иностранные инвестиции в состоянии достаточно веско повлиять на оживление экономики. Причем, учитывая географические масштабы и разноликость российских регионов, разработка и реализация индивидуальных стратегий эффективного привлечения прямых иностранных инвестиций должна осуществляться в самих регионах. Следовательно, возникает необходимость научной проработки всего комплекса вопросов, связанных с анализом роли и значения прямых иностранных инвестиций, степенью и формами их влияния на региональную экономику, а также методами их привлечения в регион.

Значительный интерес представляет то, каким образом и в какие отрасли следует привлекать прямые иностранные инвестиции, чтобы социально-экономический эффект как для инвестора, так и для региона-реципиента был максимальным. Анализ данной проблематики представляется особенно важным и практически ценным применительно к условиям конкретного региона РФ -Ростовской области, сочетающего значительный инвестиционный потенциал с выгоднейшим географическим положением, что и определяет актуальность данного диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Область исследования, которая является предметом рассмотрения, по своей сути междисциплинарна. Она представляет собой сферу, где пересекаются интересы исследователей теоретических проблем экономики, региональной экономической науки, теории управления, маркетинга, мировой экономики и международных отношений.

Проблема прямых иностранных инвестиций, в том числе их привлечение в экономику регионов, стала предметом изучения и анализа многих зарубежных ученых, таких, как П. Бакли, С.Барлет, Дж.Бургас, С. Гошал, Дж. Даннинг, Ф. Кникербокер, К.Коджима, Ф. Котлер, В. Тинг, П. Фишер, Д. Хайдер, Н.Худ, Г.Эшворт, С. Янг и др., работы которых сегодня по праву считаются классикой научных исследований в области международного инвестирования.

По мере либерализации внешнеэкономической деятельности и развитием в Российской Федерации рыночных реформ многие отечественные исследователи также стали активно обращаться к проблеме прямых иностранных инвестиций. Достаточно широко известны в этой области работы Авдокушина Е.Ф., Ивановой Н.Н., Лившица А., Понкращенко В.Н., Салагина О.Н., Селезнева А., Строева Е.С., Уринсона Я., Цакунова С.В., Юданова Ю.И. Работы упомянутых авторов были, по сути, одними из первых отечественных работ в которых прямые иностранные инвестиции анализируются как элемент системы рыночного хозяйства, сложившейся в мировой экономике.

В достаточной степени уникальными являются попытки таких ученых, как Бовыкин В.И. и Тимошина Т.М. проанализировать исторические особенности прямого иностранного инвестирования в дореволюционной России.

В последнее время наиболее актуальными становятся научные исследования, затрагивающие региональный аспект инвестиционной деятельности. Это в той или иной форме проявилось в исследованиях Аверченко

A.В., Высокова В.В., Грачева И.Н., Давоян С.В., Долятовского В.А., Евтеева

B.Л., Зеленова Е.П., Золотарева B.C., Игнатовой Т.В., Комарова В.В., Матрусова Н.Д., Минеева А.Д., Стаханова В.Н.

Однако, обзор научных публикаций по данной проблематике в периодической печати и монографической литературе показал, что работ, в которых объединялись бы региональные, маркетинговые и общетеоретические подходы к анализу прямых иностранных инвестиций на примере конкретного региона, крайне мало. Кроме того, в большинстве работ отмечаются существенные «пробелы» в теоретических аспектах данного вопроса и целесообразность обобщения отечественного и зарубежного опыта, что дает основание диссертанту осуществлять собственный научный поиск.

Цель исследования. Цель настоящей диссертационной работы состоит в теоретико-методологическом анализе международного опыта и отечественной практики использования экономических механизмов и технологий привлечения прямых иностранных инвестиций в региональную экономику. При этом Ростовская область используется как базовый регион при анализе и разработке концептуальных предложений как базовый эмпирический и разработка концептуальных предложений по активизации деятельности территориальных структур в сфере привлечения прямых иностранных инвестиций. Такая постановка цели обуславливает необходимость последовательного решения следующих исследовательских задач:

• уточнить экономическое содержание понятия «инвестиции» в контексте ключевых категорий теории воспроизводства;

• рассмотреть понятие «прямые иностранные инвестиции» и особенности их классификации;

• проанализировать генезис и исторические аспекты прямого иностранного инвестирования в экономику России;

• определить роль и значение прямых иностранных инвестиций для экономики России и ее регионов ;

• обобщить теоретические подходы к проблеме прямых иностранных инвестиций, их влиянию на предпринимательскую и социально-экономическую среду региона;

• рассмотреть объектно-субъектные отношения в системе регионального инвестирования;

• проанализировать современное состояние инвестиционного процесса в Ростовской области в части привлечения в регион прямых иностранных инвестиций;

• разработать комплекс рекомендаций по разработке и внедрению механизмов и инструментов активизации привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику региона;

Предмет и объект исследования. Объектом исследования в настоящей диссертационной работе является региональный инвестиционный процесс, экономика Ростовской области как реципиент прямых иностранных инвестиций.

Предмет научных исследований - экономические отношения, факторы и реальные механизмы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику регионов.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили концептуальные положения и выводы, представленные и обоснованные в научных трудах по региональной экономике, теории инвестиций, маркетингу, а также нормативные документы ООН и законодательные акты РФ, затрагивающие вопросы регулирования и практику привлечения иностранных инвестиций. В ходе исследования и обоснования теоретических положений использовался инструментарий историко-эволюционного, функционально-структурного, статистического методов познания.

Информационную базу исследования составляют статистические данные Госкомстата РФ, Комитета по статистике Ростовской области, факты, сведения и мнения, опубликованные в отечественной и зарубежной научной литературе и периодической печати. Значительное влияние на используемые в работе теоретико-методологические подходы оказали мнения, оценки и личные суждения представителей крупных иностранных инвесторов, оперирующих на российском рынке, включая Северо-Кавказский регион.

Научная новизна диссертационного исследования определяется авторской разработкой конкретизированных на примере отдельного региона РФ - Ростовской области концептуальных подходов к привлечению в регион прямых иностранных инвестиций. В частности, научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

1. На теоретико-методологическом уровне обоснованы сущность и экономическое содержание инвестиционного процесса как элемента общественного воспроизводства, в том числе на региональном уровне;

2. Уточнено теоретическое представление об основных этапах и формах участия иностранных инвестиций в отечественной экономике и особенности воздействия прямых иностранных инвестиций на ее динамику;

3. Обоснована научная значимость регионального аспекта проблемы механизмов и технологий привлечения прямых иностранных инвестиций;

4. Разработан нетрадиционный подход к региону как своеобразному «товару» на инвестиционном рынке и, соответственно, обоснована эффективность применения маркетинговых технологий для привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику регионов;

5. Обоснована рыночная модель экономических отношений, формирующихся в среде регионального инвестиционного процесса (по типу отношений продавец-покупатель), включая мотивационно-поведенческие аспекты инвестиционных решений субъектов инвестиционного процесса;

Практическая значимость работы состоит в том, что она уточняет современные представления о значимости прямых иностранных инвестиций в системе мирохозяйственных связей. Кроме того, использование результатов диссертационного исследования возможно при решении комплексных задач активизации притока инвестиций в региональную экономику за счет привлечения прямых иностранных инвестиций. Результаты осуществленного соискателем анализа и, послужившие итогом работы рекомендации по привлечению прямых иностранных инвестиций в производственную сферу Ростовской области, представляют практический интерес как для руководства Ростовской области и ее муниципальных образований, так и для специалистов, работающих в аналогичной сфере структур в других регионах Российской Федерации.

Основные положения работы, выносимые на защиту:

1. Реформы инвестиционной сферы не привели к созданию в России традиционного рынка инвестиций, свойственного для стран с развитой рыночной экономикой. Инвестиционный процесс в целом характеризуется противоречивостью и отсутствием четкой системы приоритетов. В силу ряда объективных причин изначально инвестиционный процесс в российских регионах принял форму продвижения совокупности конкретных инвестиционных проектов, тогда как более современным и эффективным является подход, в рамках которого в качестве своеобразного «товара» инвестиционного рынка выступает сам регион. Наличие у региона инвестиционных товарных свойств позволяет подвести теоретическую базу под широко применяемые в последнее время в региональной инвестиционной сфере маркетинговые технологии;

2. Глобализация мировой экономической системы и международная миграция предпринимательского капитала предопределяют рост влияния транснациональных корпораций в развитии региональных экономик, как основных поставщиков прямых иностранных инвестиций. Появление и начало деятельности транснациональных корпораций в новом регионе оказывает, несмотря на ряд негативных аспектов, в целом, позитивное влияние на экономику региона, в частности, имеет место «мультипликационный эффект» развития малого и среднего бизнеса. Транснациональные корпорации представляют собой одну из наиболее перспективных целевых групп для организации маркетингово-рекламных мероприятий по привлечению прямых иностранных инвестиций. Кроме того, существуют методы оценки возможного влияния той или иной ТНК на социально-экономическую среду региона;

3. Помимо объективных факторов, оказывающих влияние на инвестиционное поведение ТНК, в процессе принятия инвестиционных решений значительную роль играют и институциональные субъективные факторы. Мотивационно-поведенческие аспекты инвестиционного процесса, такие, в частности, как имидж региона, являются важной составляющей системы привлечения прямых иностранных инвестиций в регион.

4. Особенности объектно-субъектных отношений в ходе инвестиционного процесса в регионе, а также неоднородность состава «продавцов» и «покупателей» инвестиционно-товарных свойств региона говорят в пользу того, что анализ системы внутренних взаимосвязей «покупателей» региона может ■значительно повысить эффективность мероприятий, направленных на привлечение прямых иностранных инвестиций. Кроме того, одной из наиболее эффективных форм организации деятельности по привлечению прямых иностранных инвестиций на региональном уровне являются специализированные агентства, осуществляющие политику улучшения инвестиционного климата региона, маркетингово-рекламные мероприятия по формированию и поддержанию положительного инвестиционного имиджа региона, технологии организации переговоров при заключении инвестиционных соглашений и оказании поддержки иностранным инвесторам на этапе становления.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты работы излагались в докладах и выступлениях автора в 1998, 1999 годах на региональных и всероссийских научно-практических конференциях в Ростовском государственном университете, Ростовской государственной экономической академии, Пятигорском государственном университете и получили положительную оценку.

Теоретические наработки и прикладные результаты исследования использовались при разработке по заданию Администрации Ростовской области основных положений проекта «Концепции экономической политики Ростовской области».

По теме диссертации опубликованы 4 работы, общим объемом 2,5 п.л.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, грех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. Данная структура работы обусловлена целями и задачами научного исследования.

Заключение диссертации по теме «Региональная экономика», Селиванов, Алексей Анатольевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проанализировав теоретические основы прямого иностранного инвестирования, особенности инвестиционного процесса в России, систематизировав и изучив большое количество статистической информации, рассмотрев мотивационно-поведенчиские аспекты инвестиционных решений, а также проанализировав нюансы прямого иностранного инвестирования на примере одного из российских регионов - Ростовской области, мы пришли к следующим выводам:

1. Важнейшим элементом, характеризующим нынешнее состояние российской экономики, является кризис инвестиционной сферы. Неуклонное падение производства в большинстве отраслей национальной экономики параллельно со снижением платежеспособного спроса и уровня занятости, протекающие на фоне более чем на две трети сократившегося за годы реформ уровня капиталовложений, способствовало нарушению большинства воспроизводственных пропорций в экономике страны. Возможности преодоления вышеизложенных проблем, очевидно, лежат в сфере организации эффективной работы реального сектора экономики, что немыслимо без активизации инвестиционного процесса.

2. Для перестройки структуры народного хозяйства, модернизации экономической системы требуются огромные материальные и финансовые ресурсы - по оценкам специалистов американской консалтинговой компании «Эрнст энд Янг» для нормализации российской экономики необходимо привлечь 200-300 млрд. долларов США, что означает перераспределение в пользу России примерно 10% мировых инвестиционных ресурсов. Необходимость мобилизации такого объема инвестиционных ресурсов напрямую связана с проблемой определения реально доступных источников инвестирования. С точки зрения экономической теории, своеобразным «резервуаром» для инвестиций являются сбережения (сбережения государства - региональные и федеральные бюджеты развития, сбережения предприятий -реинвестируемая прибыль и фонды амортизационных отчислений, наконец, сбережения населения). Как известно, исполнение федерального бюджета развития и соответствующих региональных бюджетов весьма маловероятно. Промышленные предприятия, в абсолютном большинстве, также не могут рассматриваться как сколько-нибудь весомые инвесторы. Наиболее перспективной считается возможность вовлечения в оборот финансовых ресурсов населения, однако, с учетом последствий августовского кризиса доверие населения к банковской системе, национальной валюте и государству в целом в очередной раз снизилось. В этой связи, трудно в ближайшее время рассчитывать на средства населения как на доступный источник инвестиций. Таким образом, если ресурсы внутри страны в ближайшей перспективе недоступны, мировая практика говорит о необходимости более активно работать с «внешними» источниками.

3. Принимая во внимание размер и структуру внешнего долга России, а также посткризисное состояние отечественного рынка ценных бумаг, который характеризуется отсутствием привлекательных финансовых инструментов, маловероятно, что иностранные инвесторы начнут осуществлять масштабные портфельные инвестиции. Наиболее вероятным вариантом участия иностранного капитала в воспроизводственном процессе на нынешнем этапе, скорее, смогли бы стать прямые иностранные инвестиции.

История присутствия иностранного капитала в России достаточно коротка и, по сути, отмечена двумя периодами: с 1861г. по 1917г. и с 1985г. по настоящее время. При этом, нынешний этап деятельности иностранных инвесторов отличается крайней неравномерностью распределения прямых иностранных инвестиций в регионах РФ. Почти 60% накопленных прямых иностранных инвестиций приходится на Москву, остальные вложения распределены среди 10-12 субъектов Российской Федерации. В отраслевой структуре иностранных инвестиций в России существует известная доля специализации. Так, Северо-западный район, который включает Санкт-Петербург, становится важным центром машиностроения. В Центральном районе, который включает Москву, наиболее важна сервисно-ориентированная и финансовая деятельность, хотя сохраняется тенденция к небольшому росту машиностроения. В Поволжье, как и следовало ожидать, наиболее притягательными оказались автомобильная и аэрокосмическая промышленность, а также нефтяная, газовая и нефтехимическая. В Западной Сибири традиционно доминирует добыча нефти и газа. В Восточной Сибири инвесторов, прежде всего, притягивает цветная металлургия и лесная промышленность. На Дальнем Востоке наибольшее значение имеют: рыболовство, лесная промышленность, шельфовая добыча нефти и газа. Почти все города с населением более 1 млн. человек привлекательны для иностранных инвестиций в такие сферы, как сервис, оптовая и розничная торговля. Весьма интересен феномен «приграничных» регионов, таких, как Санкт-Петербург и Карелия на Северо-Западе, Краснодарский, Ставропольский края и Ростовская область на юге, Хабаровский и Приморский края на Дальнем Востоке и других портовых или «шлюзовых» регионов, весьма перспективных для иностранных инвесторов в качестве центров распространения продукции. Динамика отраслевого распределения иностранных инвестиций в России демонстрирует значительную тенденцию роста участия иностранного капитала в финансовой сфере страны, а также определенный рост вложений в сферу торговли и потребительских услуг. К сожалению, инвестиции в строительство, машиностроение, нефтехимию и др. наукоемкие сектора экономики с высокой добавочной стоимостью и экспортным потенциалом не превышают 5%. Традиционно велико участие иностранных инвесторов в топливно-энергетическом комплексе России (10%). В начале 90-х годов присутствие иностранного капитала в российский экономике отмечено доминированием западноевропейских государств-доноров. Традиционно весомую роль играла Германия, однако приход крупных американских компаний, работающих в топливно-энергетическом комплексе, пищевой промышленности и финансовой сфере, сделал США ведущим государством-инвестором в России. Подобная ситуация, очевидно, является следствием отсутствия на государственном уровне приоритетов инвестирования, а также понимания роли и функций прямых иностранных инвестиций для современной российской экономики. Закономерно, что на национальном уровне нынешний этап присутствия прямых иностранных инвестиций в экономике страны характеризуется тем, что несмотря на колоссальный инвестиционный потенциал страны и значительную потребность в инвестициях, государство оказалось не в состоянии выработать и реализовать разумную политику в отношении привлечения иностранного капитала. Поэтому, в нынешней ситуации «центр тяжести» инвестиционного процесса смещается на уровень регионов РФ.

В диссертационной работе регион рассматривается как объект инвестиционного процесса. При этом используется несколько нетрадиционный подход, в рамках которого, предполагается наличие у региона «товарных» свойств. Так, например, если апеллировать к важнейшим характеристикам товара - потребительной стоимости и меновой стоимости, можно провести целый ряд аналогий по отношению к некоторым свойствами региона как «товара». Кроме того, данный подход вполне соотносится с классической теорией ренты - «сверхприбыль», получаемая инвестором как разница между общественной и индивидуальной ценой производства, представляет собой своеобразную дифференциальную ренту, в которой, по аналогии с классической экономической теорией, можно выделить дифференциальную ренту 1, получение которой связано с наличием у региона индивидуальных особенностей или ресурсов, не являющихся полностью однородными (близость к источникам сырья, высокий уровень развития транспортной инфраструктуры, выгодное географическое положение, низкий уровень оплаты труда и т.д.) и дифференциальную ренту 2, получение которой обусловлено дополнительными вложениями капитала, то есть - инвестициями ^ в производственную инфраструктуру, способствующими интенсификации производства.

6. Продолжая рассмотрение региона как своеобразного «товара» на рынке инвестиций мы сталкиваемся с необходимостью анализа того, как трансформируется, применительно к региону, категория «обмен». Под «продажей региона», в данном случае, следует понимать привлечение туда определенных групп (граждан, организации, компании), деятельность которых способна наиболее благоприятно отразиться на социально-экономическом развитии региона. Таким образом, обмен в современной экономической теории немыслим без маркетинга, как философско-мировоззренческой системы. Очевидно, что в случае с привлечением в региональную экономику прямых иностранных инвестиций, мы имеем дело с особым видом маркетинговой деятельности - региональным маркетингом. Следовательно, это дает возможность укрепить теоретическую основу для более широкого применения маркетинговых технологий по отношению к региону в целом, как объекту инвестиционного процесса, в том числе и для привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику отдельных регионов.

7. Деятельность наиболее типичных субъектов прямого иностранного инвестирования - транснациональных корпораций традиционно принимает масштабы, способные оказать значительное влияние на социально-экономическую среду региона. Исследование данной проблемы включает рассмотрение двух наиболее важных аспектов:

• определение значимости конкретного регионального филиала ТНК для всей корпорации;

• определение значимости конкретного регионального филиала ТНК для экономики региона;

Именно учет данных характеристик, позволяющих с помощью специальных методов оценить степень влияния на регион той или иной ТНК, дает возможность формировать адекватные стратегии привлечения в регион прямых иностранных инвестиций.

8. Динамика прямых иностранных инвестиций в экономику Ростовской области в последнее время отличается незначительным снижением численности создаваемых на территории области предприятий с иностранным участием. Тем ни менее, суммарный уставной капитал, зарегистрированных в 1998г. предприятий, составил 204,5 млн. руб. В то же время отмечается тенденция прихода в регион в течении последних четырех лет более крупных, чем раньше, инвесторов. В большинстве случаев они пока не представляют крупные транснациональные корпорации, в традиционном понимании этого термина, однако новые предприятия с прямыми иностранными инвестициями, как правило, создаются уже под конкретные проекты и, в основном, ориентированы на среднесрочные и долгосрочные инвестиционные горизонты. Отраслевая структура поступивших в область прямых иностранных инвестиций такова, что наиболее привлекательными отраслями в 1998г. продолжают оставаться телекоммуникации, заготовка сельскохозяйственной продукции и торговля. Традиционно, в крупных городах области расположено наибольшее количество предприятий с иностранными инвестициями - так в г.Ростове-на-Дону сосредоточено 93% от всех инвестиций в область. В Новочеркасске - 1%, в Таганроге - 0,5 %. Группу государств-лидеров по объемам прямого иностранного инвестирования на территории Ростовской области возглавляют: Турция, США, Германия, Панама, Великобритания, Кипр, Франция. Всего за 1998г. на территории Ростовской области зарегистрировано 65 новых предприятий с иностранными инвестициями - таким образом, можно утверждать, что со стороны иностранных инвесторов по-прежнему сохраняется определенная заинтересованность к вложениям в реальный сектор экономики региона. То есть кризис радикально не отразился на динамике инвестирования в регион из-за рубежа, даже наоборот, экономическая конъюнктура сейчас способствует как раз не ввозу готовой продукции из-за рубежа, а производству ее внутри страны. А с учетом уже отмеченного выше плавного снижения численности создаваемых предприятий, видимо, нужно говорить скорее не о падении интереса к региону со стороны иностранных инвесторов, а о достижении некоторого адекватного нынешнему инвестиционному климату и имиджу региона уровня вовлеченности иностранного предпринимательского капитала в экономику Ростовской области. По разным оценкам число предприятий с иностранными инвестициями в Ростовской области составляет 0.8-1% от всех зарегистрированных в регионе субъектов хозяйственной деятельности, при этом их доля в общем объеме производства в регионе составила 2,4%. Однако, экономика региона способна воспринять гораздо больший объем внешних инвестиционных ресурсов и для этого необходима разработка и реализация соответствующих механизмов активизации притока инвестиционных ресурсов из-за рубежа и вовлечение их в приоритетные отрасли региональной экономики.

9. Системы регулирования деятельности иностранных инвесторов представляют собой сложный механизм, закономерно оказывающий как позитивные, так и негативные воздействия на деятельность инвесторов. К сожалению, система регулирования деятельности иностранных инвесторов на территории Ростовской области отличается характерным для большинства российских регирнов преобладанием функции контроля над функцией привлечения инвестиций, что, по-видимому, является следствием отсутствия в регионе четкой стратегии по отношению к иностранным инвесторам. Анализ региональной инвестиционной инфраструктуры свидетельствует о сравнительно низкой степени готовности последней к восприятию прямых иностранных инвестиций.

Ю. В этой связи особо нужно отметить, что в регионе также не создан инструмент реализации инвестиционной политики. Принципиально разные, по сути, вопросы привлечения и контроля над инвестициями, а также разработка приоритетных направлений инвестиционной политики возложены на административные структуры Областной Администрации. В то время, как современная практика привлечения инвестиций все более определенно говорит об эффективности использования для этих целей специализированных структур - инвестиционных агентств, которые профессионально способны решать весь комплекс вопросов, связанных с привлечением в регион прямых иностранных инвестиций, в том числе и внешний маркетинг региона и мероприятия по формированию и управлению региональным имиджем.

11. Имидж региона ( в отличии от инвестиционного климата ) в своей основе базируется на интуитивных, бессознательных и мотивационно-поведенческих элементах. В то же время, имидж региона существенно влияет на принятие инвестиционных решений и играет в механизме принятия этих решений важную роль. Кроме того, моделируя процесс принятия инвестиционного решения, можно констатировать, что «продавцы» и «покупатели» региона в своих проявлениях неоднородны. Каждая из этих двух групп характеризуется собственной системой внутренних элементов и взаимосвязей. Причем, на разных этапах инвестиционного процесса отдельные участники групп могут иметь свои, отличные от общегрупповых, специфические цели. Поэтому, при разработке элементов региональной стратегии привлечения иностранных инвестиций, в частности, при организации инвестиционных миссий, данное обстоятельство должно внимательно учитываться.

12. Безусловно, только за счет иностранных вливаний не удастся полностью решить проблему «инвестиционного голода», в том числе и в отдельно взятом регионе РФ, однако, в определенной степени, прямые иностранные инвестиции могли бы существенно способствовать активизации инвестиционной деятельности и интеграции России в систему международного разделения труда.

Безусловно, проведенная нами работа не может претендовать на исчерпывающее решение проблемы определения места прямых иностранных инвестиций в экономике российских регионов. Тем ни менее нам представляется, что использование предложенных в работе механизмов и элементов стратегий привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику регионов способно дать практические результаты как для экономики Ростовской области, так и других регионов России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Селиванов, Алексей Анатольевич, 1999 год

1. Абалкин Л.И. Новый тип экономического мышления. - М.: Экономика. 1987.

2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М., 1997.

3. Аверченко В.А. Ростовская область: внешнеэкономическая деятельность в новых условиях. г.Ростов-на-Дону: РГЭА. -1999.

4. Акименко С. Механизм экономического роста в аспекте государственного регулирования // Информационные системы, экономика, управление трудом и производством. Ростов-на-Дону: -1997.

5. Арженовский И.В. Региональный рынок: воспроизводственный аспект. Нижний Новгород, 1997.

6. Бирман Г. Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. -М.: ЮНИТИ, 1997.овыкин В.И. Иностранное предпринимательство и заграничные инвестиции в России. М.: «Росспэн», 1997.

7. ЬВеблен Т. Теория праздного класса. -М., 1984.

8. Винникова Л. Почему на Дону инвестиционные льготы не для всех? // Город N. 1999. №30.

9. Высоков В.В. Investing promotion донских предприятий. Региональная инвестиционная политика: investing promotion. Ростов-на-Дону, 1997.

10. И.Гелл ер М., Некрич А. Утопия власти. История Советского Союза от 1917г. до наших дней. кн.1. М.: «Век», 1987.

11. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. М.: «Дело», 1997.

12. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования : теория, практика, методология. М.: «Финпресс», 1998.

13. Грачев И. Конкретные механизмы привлечения инвестиций // Торгово-промышленные ведомости. 1999. №11.

14. Давоян С.Н. Стимулирование поступления иностранных инвестиций в промышленность региона// Внешнеэкономический бюллетень. 1997. №2.

15. Джаримов А.А. Регион в едином рыночном хозяйстве. Ростов-на-Дону, 1995.

16. Джеймс Д., Мартин Дж. Все возможные миры. -М., 1988.21 .Доклад о мировых инвестициях. -ООН, Нью-Йорк-Женева, 1997.

17. Долятовский В.А. Анализ чувствительности экономики региона к инвестициям. Информационные системы, экономика, управление трудом и производством. Ростов-на-Дону, 1997.

18. Доронина Н.Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях за 1998г. // Право и экономика. 1999. №4.

19. Еврян Р., Воскресенский Г. Иностранных инвестиций не следует ждать. К ним готовиться надо // Инвестиции в России. 1997. №9.

20. Евтеев В.Л. Внешнеэкономическая деятельность Ростовской области в современных условиях. Ростовская область: внешнеэкономическая деятельность в новых условиях. Ростов-на-Дону, 1999.

21. Елецкий Н.Д. Основы политической экономии. Ростов-на-Дону. РГЭА, 1997.

22. Закон Ростовской области от 18.11.96. «О поддержке инвестиционной деятельности на территории Ростовской области». // Экономика Дона. 1996. №42.

23. Закон РСФСР от 26.06.91 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР". // Российская газета, №165, 1991.

24. Закон РСФСР от 54.07.91 "Об иностранных инвестициях в РСФСР". // Российская газета, №170, 1991.

25. Иванова Н.Н. Эклектическая концепция прямых инвестиций и ТНК Дж. Даннинга // Современные теории внешнеэкономических отношений. М.: ИНИОН РАН, 1992.

26. Игнатов В.Г., Бутов В.И. Регионоведение. Ростов-на-Дону: «Март», 1998.

27. Инвестиционная панорама // Инвестиции в России. 1998. №2

28. Инвестиционный рейтинг российских регионов// Эксперт. 1997. №47.

29. Иовчук С., Квашнина И. Иностранные капиталовложения в России: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 1996. №12.

30. Коган JI.H. Словарь прикладной социологии. Минск, 1984.

31. Коков В. Экономическая политика регионов в аспекте реформ // Экономист. 1996. №7

32. Комаров В.В. Прямые иностранные инвестиции: проблемы и пути привлечения // Право и экономика в Европе и Азии. 1997. №9.

33. Комплексные рекомендации по реализации региональной промышленной политики в условиях кризиса. М: УРСС, 1999.

34. Кондрашкова О.Н. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. Хозяйственное право. Том 2. М., 1994.

35. Коссов В.В., Высокое В.В. Региональная инвестиционная политика. Региональная инвестиционная политика: investing promotion. Ростов-на-Дону, 1997.

36. Кравченко Н.А., Балдина Н.П. Инвестиции и экономический рост // Эко. 1998. №4.

37. Кравченко Н.А., Соломенникова Е.А., Балдина Н.П. Инвестиционный процесс на предприятиях//Эко. 1997. №12.

38. Краус В., Игнатова Т., Солодков Г. Социальное рыночное хозяйство. Путь России?. Ростов-на-Дону: РГУ, 1997.

39. Куклински Э. Региональное развитие начало поворотного этапа // Региональное развитие и сотрудничество. 1997. №0.

40. Курс экономической теории / Под ред. Чепурина М.Н. Киров : «Аса», 1996. 51 .Лавров А. М., Сурин B.C. Реформирование экономики: региональныеаспекты. Кемерово, 1994.

41. Лавровский Б., Рыбаков Т. О пределах спада в Российской экономике (хроника инвестиционного процесса) // Вопросы экономики. 1994. №7.

42. Ленин В.И. Развитие капитализма в России. Процесс образования внутреннего рынка для крупной промышленности. М.: Политиздат, 1986.

43. Лившиц А., Гришаков Д. Инвестиции в имидж страны // Эксперт. 1999. №11. (S^-Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. / Пер. с англ. М.:1. Прогресс», 1992.

44. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т.23.

45. Маршалл А. Принципы политической экономии / Пер. с англ. М.: «Прогресс», 1983.

46. Маршалова А.С., Новоселов А.С. Основы теории регионального воспроизводства. М., 1998.

47. Матрусов Н.Д. Региональное прогнозирование и региональное развитие России. М.: «Наука», 1995.

48. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. М.: «Прогресс», 1978.

49. Менгер К. Основания политической экономии. Австрийская школа в политической экономии. М., 1992.

50. Пикулькин А.В. Система государственного управления. М., 1997.

51. Победенная Л. Некоторые аспекты формирования региональной инвестиционной политики // Бизнес-консультант. Ростов-на-Дону. 1997. №2.

52. Понкращенко В.Н. Привлечение инвестиций в регионы России // Региональная инвестиционная политика, Ростов-на-Дону, 1997.

53. Постановление Правительства РФ от 1.05.96 №534 "О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации". // ЭиЖ. 1996. №20.1.:.1

54. Постановление Правительства РФ от 15.10.95 №1016 "О комплекснойпрограмме стимулирования отечественных и иностранных инвестиций вj -.экономику Российской Федерации" // Коммерсантъ. 1995. №40.

55. Примеры региональных налоговых льгот инвесторам // Инвестиции в России. 1998. №2.

56. Развитие региона в национальной экономике. Новосибирск: ИЭИООП, 1983.

57. Региональная социально-экономическая политика. Новосибирск: ИЭИООП, 1983.

58. Региональная экономика и региональная политика. Екатеринбург, 1994.

59. Рейтинг российских регионов // Эксперт. 1997. №47. (7^)Риккардо Д. Сочинения. М.: Госполитиздат, 1955.

60. Ростов-на-Дону в социально-экономической динамике Юга России.- Ростов-на-Дону: РГУ, 1998.81 .Ростовская область : внешнеэкономическая деятельность в новых условиях. -Ростов-на-Дону, 1999.

61. Салагин О.Н. О Конвенции о защите прав инвестора // Право и экономика в Европе и Азии. 1997. №3.

62. Самофалов В.И. Организационно-экономические аспекты инвестиционной политики Южно-российского региона // Информационные системы, экономика, управление трудом и производством. Ростов-на-Дону, 1997.

63. Самуэльсон П.А. Экономика. М.: «Алфавит», 1993.

64. Селезнев А. Учет цикличности воспроизводства в инвестиционной стратегии // Экономист. 1998. №2

65. Словарь делового человека. М.: «Экономика», 1992.

66. S^.Cmht А. Исследования о природе и причинах богатства народов. -Петрозаводск: «Петроком», 1993.

67. Солоу Р. Перспективы теории роста // МЭиМО. 1996.№8.

68. Социально-экономическое положение России. Госкомстат РФ. М., 1998.

69. Строев Е.С. Инвестиционная политика государства: российская действительность и зарубежный опыт // Эко. 1998. №1.91 .Тимошина Т.М. Экономическая история России. М.: «Филинъ», 1998.

70. Указ Президента РФ от 17.09.94 №1928 "О частных инвестициях в Российской Федерации". // ЭиЖ.,1994. №39

71. Указ Президента РФ от 17.09.94 №1929 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности". // ЭиЖ, 1994. №40.

72. Уринсон Я. Инвестиционная опора экономического роста // Инвестиции в России. 1997. №11.

73. Уринсон Я. Инвестиционный климат России и привлечение иностранных инвестиций // Вопросы экономики. 1994. №8.

74. Уринсон Я. Перспективы инвестиционной активности // Экономист. 1997.2.

75. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: «Финансы и статистика», 1999.

76. Федеральный закон от 25.02.99 №39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

77. Хайек Ф. Пагубная самонадеянность. М., 1992.

78. ОО.Харрод Р.Ф. К теории экономической динамики / Пер. с англ.; Под ред.

79. Ольсенича Ю.Я. М.: Изд-во иностранной литературы, 1959. 101 .Хорошавина Н. Госмаркетинг: продвигать инвестиционные возможности

80. России надо на государственном уровне // Эксперт. 1998. №48. Ю2.Цакунов С.В. Технологии привлечения иностранных инвестиций //

81. Проблемы теории и практики управления. 1996. №4. (ГО£)Шалаев А. Инвестиции в России: все не так плохо // Рынок ценных бумаг. 1997. №7.

82. Гб^.Шарп У., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции. / Пер. с англ.; М.: «Интра-М», 1997.

83. TtT^f\liber R., Mandell R. A theory of Foreign Direct Investment in the International firm. Cambridge Mass, MIT Press. 1983.

84. Ashworth G., Voogd H. Selling the city : Marketing approaches in public sector urban planning. Belhaven. London. 1990.

85. Barlett C., Ghoshal S. Managing across boarders : the transnational solution. Harvard business school Press. Boston. 1989.

86. Bartsch C. Michigan reaching for recovery // Economic Development Commentary, 10. (Fall 1980).

87. Buckley PJ. Foreign Direct Investment and Multinational Enterprises. University of Leeds. 1987.

88. Buckley P., Casson M. The future of multinational enterprise. Macmillan: London. 1991.

89. Burgess J. Selling places : environmental images for the executive. Regional studies. 1982. №16.

90. Cantwell J. Intra-industry direct investment in the European Community: oligopolistic rivalry and technologival competition. Department of economics, Univ. of Reading. Whiteknights. Series B, No. 160. 1991.

91. Courthney I., Morgan K. The employment consequences of advanced telecommunications applications: case study from the financial services and automotive sector. OECD Paris. 1994.

92. Dicken P. Seducing foreign investors the competitive bidding strategies of local and regional agencies in the UK. Hants. 1990.

93. Dunning J.H. Multinational enterprises in the 1970's // European merger control. Berlin, New-York. 1982. (l2^.Dunning J.H. Transitional corporations and the growth of services : some conceptual and theoretical issues -N.Y.: UN.1989.

94. Europe in 2000: economic analysis and forecasts. European Economic Research and Advisory Consortium Cambridge Econometrics. 1995.

95. Gold J., Ward S. Place promotion: the use of publicity and public relations to sell cities and regions. Whiley: Chichester. 1994.

96. Hirschman A. The strategy of economic development. Norton: London and N.Y., 1978.

97. T3jt)Inward investment. Local economic development learning pack. West Midlands

98. Enterprise Board Consultants. 1994. dS^.Koiima K. Theory of Japanese FDI. Tokyo. 1983.

99. Keyvse J. Image as a property advantage in FDI. British Library. 1982. Rel.16.

100. Koshimura S. Theory of capital reproduction and accumulation. N.Y. 1975.

101. Kotler Ph., Haider D.H., Rein I. Marketing Places. Free press. 1993.

102. Papanastassiou M., Pearce R. Motivation and marketing strategies of US foreign direct investments: an analysis of host country determination. Department of economics, Univ. of Reading. Whiteknights. Series B, No. 165. 1992.

103. Porter M. Macmillan: London and Basingstoke. 1990.

104. Roght K., Ahmed D. Risk's managing in international business. London Busyness school Review. London. 1978. №12.

105. Smith 1., Stone I. Foreign investment in the North: distinguishing fact hype. // Northern Economic Review. Autumn. 1989. # 18.

106. Taggart J. Strategy development in multinational,manufacturing subsidiaries. Strathclyde International Business Unit. Glasgow. 1995.

107. Taggart J., Castledine P. Glasgow inward investment: evaluating the information technology determination. Strathclyde International Business Unit. Glasgow. 1995.

108. Thomsen S., Nicolaides P. The evaluation of Japanese direct investment in Europe : death of a transistor salesman. Hemel Hampstead. 1991.

109. Wells L. Jr., Wint A. Marketing a country: promotion as a tool for attracting foreign investment. International Finance Corporation and the Multilateral Guarantee Agency, Foreign Investment Advisory Service. Washington D.C. 1990.

110. Young S., Hood N. Designing developmental after-care programmes for foreign direct investors in the EU // Transnational corporations. №3.

111. Young S., Hood N. Targeting policy as a competitive strategy for European inward investment agencies //European Urban and regional studies. 1994. №1.