Принципы и инструменты формирования эффективной платежной системы России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Аблёзгов, Вадим Борисович

• Аблёзгов, Вадим Борисович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Аблёзгов, Вадим Борисович

Введение.

1. Теоретические аспекты исследования платежных систем.

1.1. Платежная система как объект исследования.

1.2. Факторы, влияющие на развитие платежной системы.

1.3. Основные подходы к оценке эффективности платежной системы.

2. Условия и тенденции формирования платежной системы в переходной экономике России.

2.1. Этапы развития платежной системы России в условиях трансформационного периода.

2.2. Современное состояние, тенденции и перспективы развития платежной системы России.

2.3. Особенности функционирования платежной системы региона (на примере Краснодарского края).

3. Обоснование принципов и инструментов формирования эффективной платежной системы России.

3.1. Принципы формирования эффективной платежной системы.

3.2. Инструменты формирования эффективной платежной системы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Принципы и инструменты формирования эффективной платежной системы России»

Актуальность темы исследования. Рыночные преобразования российской экономики, определившие усложнение и динамизм хозяйственных связей, обусловили необходимость кардинальной реорганизации сложившегося в рамках плановой экономики централизованного механизма осуществления платежей. Существенно повысилась значимость надежного и бесперебойного функционирования системы исполнения платежей для поддержания стабильности в финансовой сфере и экономики страны в целом. С учетом роли платежной системы в общественном воспроизводственном процессе проблема повышения эффективности ее функционирования приобрела приоритетный характер.

Как показывает мировой опыт, отставание в развитии и совершенствовании платежной системы ведет к дестабилизации финансовой сферы и снижает конкурентоспособность национальной экономики. Это определяет растущие требования к скорости прохождения платежей, расширению безналичных расчетов, внедрению современных технологий и методов передачи информации, росту защищенности информационных систем, обеспечению эффективного и надежного обслуживания всех участников.

Российская платежная система пока не в полной мере отвечает указанным требованиям. Между тем в условиях вхождения страны в глобальное мировое хозяйство необходимо форсированное преодоление отставания в развитии от западных платежных систем. Эффективная платежная система призвана стать действительным инструментом устойчивого финансового и экономического развития страны.

Решение этой задачи невозможно без научного осмысления сущности современных платежных систем, их основных качественных и функциональных характеристик, задач и роли в национальной экономике. В свою очередь, разработка новых теоретических и практических подходов нуждается в определении основных факторов, обоснования базовых принципов и инструментов формирования эффективной платежной системы применительно к условиям современного этапа рыночного реформирования российской экономики.

Степень разработанности проблемы. Фундаментальной основой методологических подходов к исследованию платежных систем является теория денежного обращения, значительный вклад в разработку которой внесли классические труды У. Баумола, Э. Долана, К. Маркса, Т. Мена, Д. Норса, А. С. Пигу, Д. Рикардо, П. Самуэльсона, А. Смита, У. Стаффорда, И. Фишера, М. Фридмана, Л.Харриса, Дж. Хикса.

Проблемы функционирования расчетных и платёжных систем в современной экономике нашли отражение в работах западных исследователей М. Вуд-форда, Д. Гросса, Ч. Гудхарта, О. Иссинга, М. Кинга, JT. Манделла, Брюса Д. Саммерса.

Различные аспекты развития платёжных отношений в российской экономике представлены в работах А.А. Андреева, С.В. Ануреева, М.П. Березиной, Л.И. Вотинцевой, В.М. Гальперина, Ш.П. Егиазаряна, В.И. Колесникова, A.M. Косого, JT.H. Красавиной, О. И. Лаврушина, А.С. Обаевой, О. И. Рогова, Ю.В. Рожкова, В.В. Рудько-Силиванова, B.C. Торкановского, В.М. Усоскина, Н.В. Фадейкиной и других авторов.

Институциональные аспекты функционирования финансового рынка, оказывающего непосредственное воздействие на формирование платежных систем, исследуются в работах О. Белокрыловой, Д. Блэкуэлла, Б. Гринвалда, Ю. Данилова, Л. Игониной, Д. Кидуэлла, С. де Куссерг, Ж. Матука, Д. Норта, О. Уильямсона, Ф. Фабоцци и др.

Однако при всей ценности проведенных исследований многие важные вопросы формирования платежной системы в условиях современного этапа развития отечественной экономики остаются недостаточно разработанными.

Анализ работ, представленных в экономической литературе, свидетельствует, что к таким вопросам относится, прежде всего, исследование факторов развития платежной системы, а также принципов и инструментов формирования эффективной платежной системы.

Актуальность и недостаточная проработанность ряда аспектов проблемы обусловили выбор темы диссертации, цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе использования методологического инструментария системного и институционального подходов установить основные факторы, воздействующие на развитие платежной системы, обосновать базовые принципы и определить инструменты формирования эффективной платежной системы в условиях современного этапа рыночной трансформации экономики России.

Поставленная цель исследования обусловила необходимость решения комплекса взаимосвязанных задач:

- уточнить экономическое содержание платёжной системы;

- выявить факторы, влияющие на развитие платежной системы;

- раскрыть основные подходы к оценке эффективности платежной системы;

- исследовать этапы формирования платежной системы России в условиях трансформационного периода;

- проанализировать тенденции и выявить проблемы развития основных сегментов платёжной системы России на федеральном и региональном уровнях;

- идентифицировать особенности развития региональной платежной системы;

- обосновать принципы формирования эффективности платежной системы;

- установить инструменты формирования эффективной платежной системы.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является платежная система, формирующаяся в современной российской экономике. Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений, возникающих в процессе функционирования платёжной системы, а также основные принципы и инструменты, лежащие в основе формирования эффективной платежной системы. Область исследования по паспорту специальности

08.00.10: 9.14. Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса.

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные классические концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, реализующих системный и институциональный подходы к анализу финансовых отношений, роли денег как всеобщего платежного средства. В процессе исследования были использованы положения теории денег и денежного обращения, теории трансакционных издержек, теории переходной экономики.

Инструментарно-методический аппарат работы. В основу исследования поставленной проблемы положены системный подход в единстве его согласующихся аспектов (системно-компонентный, системно-структурный, систем-но-интегративный, системно-функциональный) в сочетании с институциональным и статистических подходом. В ходе разработки проблемы и решения ее этапных задач использованы методы сравнительного, ситуационного, стратегического, финансового и экономико-математического анализа, социологического обследования, экспертных оценок.

Информационную и нормативно-правовую базу исследования составили труды российских и зарубежных ученых по проблемам функционирования и развития платежных систем; законы Российской Федерации; нормативные акты Банка России; заявления Правительства РФ и Банка России; доклады Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов; материалы научных конференций; статистические данные Банка России, федеральных и региональных статистических органов; информационные, аналитические материалы и экспертные оценки российских и зарубежных информационно-статистических и аналитических агентств, Интернет-ресурсы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования исходит из характеристики платежной системы как сложноорганизованной совокупности экономических отношений, формирующейся под воздействием финансового рынка и обеспечивающей устойчивое функционирование национальной экономики.

Эффективная платежная система строится с учетом факторов, влияющих на ее развитие; принципов, обеспечивающих реализацию интересов ее субъектов, и адекватного инструментального обеспечения.

Основные положения работы, выносимые на защиту.

1. Платежная система представляет собой институционально упорядоченную совокупность экономических отношений, складывающихся между различными экономическими субъектами платежного оборота. Как и любая система, платежная система состоит из совокупности элементов (субъектов, платежных инструментов, процедур и правил), находящихся в отношениях и связях между собой и образующих определенную ценность, единство. Под углом зрения институционального подхода платежная система предстает как институт оптимизации трансакционных издержек в процессе реализации платежей.

2. Установление факторов, влияющих на развитие платежной системы, исходит из наличия тесной взаимосвязи платежных систем с развитием финансовых рынков и базируется на результатах анализа процессов трансформации финансовых рынков. Выделены следующие основные группы факторов, определяющих развитие платежных систем: информационно-технологические, глобальные, структурные и институциональные.

3. Традиционная трактовка эффективности применительно к платежной системе может быть использована лишь в наиболее общем плане. Специфика платежной системы, как института оптимизации трансакционных издержек в платежном обороте, определяет необходимость уточнения подходов к оценке ее эффективности. С позиции основных субъектов (государства, производителей и потребителей платежных услуг) эффективность платежной системы может быть оценена на основе интегрального критерия «риски - издержки - качество услуг».

4. С развертыванием рыночных реформ в России сложившийся в рамках плановой экономики централизованный механизм осуществления платежей подвергся кардинальной реорганизации. Процесс формирования платежной системы в период рыночной трансформации российской экономики включает три основных этапа: реформирование (этап институциональных реформ экономики и банковского сектора, заложивших основы современной платежной системы), стабилизацию (этап автоматизации расчетных операций, посткризисного пересмотра отношения всех участников платежного процесса к финансовым рискам) и модернизацию (этап укрепления и роста банковского сектора, форсированного преодоления отставания в развитии от западных платежных систем).

5. В настоящее время платежная система России состоит из двух относительно самостоятельных сегментов, образуемых платежной системой Центрального банка Российской Федерации (Банка России) и частными платежными системами. За последнее десятилетие достигнуты значительные успехи в развитии платежной системы: произошел практически полный переход от бумажного документооборота к электронной передаче и обработке платежной информации, сократились сроки перевода средств, совершенствуется управление финансовыми рисками. В то же время платежная система России еще не в полной мере соответствует критериям эффективности: не создана общенациональная система валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS), недостаточно развиты розничные платежные системы, имеются пробелы в законодательной базе.

6. Исследование региональной платежной системы на примере Краснодарского края свидетельствует о том, что достигнутый уровень показателей, характеризующих платежную систему края, еще не в полной мере соответствует лучшим показателям российской и международной практики. С учетом особенностей развития региональной платежной системы, обусловленных спецификой Краснодарского края (высокая численность и плотность населения, геостратегическое положение, курортная специализация), на региональном уровне наиболее актуально развитие розничных платежных услуг. Решение этой задачи требует активного соучастия всех заинтересованных сторон: краевых органов государственной власти, территориального учреждения Банка России, кредитных организаций.

7. Обоснование принципов построения эффективной платежной системы исходит из положения о том, что они должны отражать интересы основных субъектов платежной системы и обеспечивать их гармонизацию.

В работе выделены принципы, лежащие в основе требований государства (наличие четкой и достаточной законодательной базы, устойчивость к системным рискам, безопасность и операционная надежность, эффективное управление рисками, прозрачность схем управления и участия в платежной системе), принципы внутренней эффективности затрат поставщиков услуг (информированность о потребностях клиентов и технологических новациях, системный подход и целевая ориентация функционирования платежной системы, циклический характер процесса разработки новых технологий, разграничение крупных/срочных и розничных платежей, централизация обработки платежей), а также принципы обеспечения потребностей клиентов (самостоятельность хозяйствующих субъектов при выборе платежной системы и осведомленность о рисках, имущественная ответственность субъектов платежной системы, максимальная скорость проведения платежа, удобство пользователей, совместимость с прочими системами платежей и расчетов).

8. Инструменты формирования эффективной платежной системы классифицированы, исходя из признаков функциональной принадлежности, на аналитические (индикаторы развития платежной системы и ее секторов; индикаторы развития банковского сектора; методики мониторинга состояния рынка платежных услуг; программы развития платежной системы) и оперативные (совершенствование нормативно-правовой базы, модернизация собственной платежной системы Банка России, регулирование и надзор деятельности частных платежных систем).

Последовательность применения вышеназванных инструментов носит интерактивный циклический характер, поскольку система аналитических инструментов обусловливает действие оперативных инструментов, а их завершение / или незавершение предполагает возобновление нового цикла действий в процессе мониторинга.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в применении системного и институционального подходов к исследованию платежной системы, установлении ее функциональных и структурных особенностей в период становления, определении факторов, детерминирующих развитие, обосновании принципов построения, установлении комплекса инструментов формирования эффективной платежной системы на современном этапе развития страны. Соискателем получено следующее конкретное приращение научного знания:

- раскрыта на основе использования методологического инструментария системного и институционального подходов сущность платежной системы как определенной институционально организованной системы, ориентированной на оптимизацию трансакционных издержек в платежном обороте;

- установлены основные группы факторов, определяющих развитие платежных систем на современном этапе (информационно-технологические, глобальные, структурные и институциональные); на основе обобщения подходов к оценке эффективности платежной системы выведен интегральный критерий эффективности «риски - издержки - качество услуг»;

- выделено ядро институциональных изменений в платежной системе -банковский сектор, трансформация которого лежит в основе преобразований платежной системы; предложена градация этапов развития платежной системы в России, основанная на институциональных изменениях в банковском секторе;

- обосновано расширение состава общепринятых ключевых принципов формирования эффективной платежной системы (принципы, лежащие в основе требований государства, принципы внутренней эффективности затрат поставщиков услуг, а также принципы обеспечения потребностей клиентов);

- установлены инструменты формирования эффективной платежной системы: индикаторы развития платежной системы и ее секторов; индикаторы развития банковского сектора; методики мониторинга состояния рынка платежных услуг; программы развития платежной системы, совершенствование нормативно-правовой базы, модернизация собственной платежной системы Банка России, регулирование и надзор деятельности частных платежных систем, разработан проект программы развития системы безналичных расчетов в Краснодарском крае с применением банковских карт.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные в ней положения и выводы развивают и дополняют ряд существенных аспектов теории финансов, денежного обращения и кредита, а также могут служить теоретической основой для разработки концепции национальной платежной системы России и для формирования современной институциональной структуры рынка платежных услуг.

Отдельные результаты диссертационного исследования могут быть использованы в целях совершенствования структуры, содержания и методики преподавания ряда учебных курсов высшей школы: «Теория финансов», «Организация банковского дела», а также спецкурсов по платежным системам.

Практическая значимость работы состоит в том, что содержащиеся в ней основные выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке нормативной базы, регламентирующей функционирование частных платежных систем; разработке Федеральной программы развития платежной системы России, региональной программы развития банковского сектора в Краснодарском крае, а также для формирования специальных программ развития регионального рынка розничных платежей.

Разработанные в диссертации рекомендации использованы территориальным учреждением банка России в целях повышения эффективности наблюдения за состоянием платежных систем, функционирующих в Краснодарском крае, а также в целях совершенствования содержания и структуры учебных курсов «Теория финансов», «Организация банковского дела», «Современные технологии предоставления платежных услуг» в Институте экономики, права и гуманитарных специальностей (г. Краснодар).

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы в докладах, выступлениях соискателя на международных, межрегиональных и вузовских научно-практических конференциях в городах Воронеже, Краснодаре, Сочи, Черкесске в 2005-2006 годах.

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 9 научных публикациях соискателя общим объемом 3,0 п. л., из них личный вклад автора составил 2,8 п. л.

Структура диссертационной работы. Исследование состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников. Работа изложена на 169 страницах основного текста, содержит 12 таблиц, 8 рисунков и 14 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Аблёзгов, Вадим Борисович

Выводы:

Принципы формирования эффективной платежной системы должны быть выстроены таким образом, чтобы обеспечивать сочетание интересов всех сторон платежного процесса. Такими принципами являются транспарентность процедур и правил платежной системы; минимизация рисков и эффективное управление рисками; надежность, безопасность и доступность платежной системы; технологичность, удобство и оптимальная скорость проведения платежей.

Комплекс инструментов формирования эффективной платежной системы состоит из двух групп: аналитические и оперативные. Аналитические инструменты ориентированы на подготовку и проектирование стратегического управленческого решения, а также на контроль его исполнения и анализ полученных результатов; оперативные - на обеспечение эффективной практической реализации конкретной избранной стратегии.

Заключение

1. С переходом к рыночной экономике многократно возросло количество хозяйствующих субъектов, усложнились их связи, повысились требования к эффективности платежей. Преодоление прежней традиционной ограниченности содержания и функций платежной системы, ее места в финансовой системе предполагает новый уровень теоретического осмысления и обобщения реальных процессов становления платежной системы страны. Формирование целостного представления о современной платежной системе как сложном и динамичном, нуждающемся в упорядочении явлении, предполагает изучение ее качественной специфики, структурных характеристик, функционального содержания и роли в экономической системе, что обеспечивается, на наш взгляд, последовательным применением системного подхода, сочетаемого с концептуальными положениями классической и новой институциональной теории.

С указанных методологических позиций платежная система предстает как определенная институционально организованная система экономических отношений, складывающихся между экономическими субъектами по поводу движения денег как средств платежа от плательщика к получателю с целью погашения обязательства, ориентированная на оптимизацию трансакционных издержек в платежном обороте.

В работе дан детальный анализ элементов платежной системы (субъектов, платежных инструментов, процедур, правил), институциональной основы платежной системы - банковского сектора.

Иерархическая структура платежной системы представлена в форме пирамиды, основание которой составляют пользователи - клиенты участников платежной системы - физические лица, хозяйствующие субъекты, в т.ч. финансовые посредники, чья повседневная деятельность порождает платежные обязательства и требования.

Центральное место в пирамиде занимают коммерческие банки и расчетные небанковские кредитные организации (НКО), значение которых в иерархии платежной системы определяется их функцией расчетных институтов.

Завершает пирамиду иерархии участников платежной системы центральный банк как орган урегулирования платежей коммерческих банков, обеспечивающий окончательный межбанковский расчет - расчетный институт последней инстанции. Место центрального банка в платежной системе определяется его ведущей ролью в национальной денежно-кредитной системе. Как правило, в оптовых платежных системах в качестве оператора и одновременно расчетного института обычно выступает центральный банк. Во многом благодаря центральному банку обеспечивается устойчивость, безопасность и эффективность платежных систем.

В зависимости от размера и срочности платежей, способов проведения и завершения расчетов платежные системы классифицируются на системы крупных платежей (оптовые) и системы розничных платежей, системы брутто-расчетов (валовые) и нетто-расчетов (клиринговые), а также системы, осуществляющие платежи в режиме дискретного и реального времени.

2. Установление факторов, влияющих на развитие платежной системы, базируется, с одной стороны, на исследовании специфики качественных и функциональных характеристик платежной системы, а, с другой стороны, предполагает анализ ее взаимодействия с внешней средой, поскольку платежная система, как и любая, относительно самостоятельная система, может рассматриваться с точки зрения организации не только ее внутренних, но и внешних связей.

Обобщение подходов к исследованию факторов развития платежных систем, имеющихся в экономической литературе, позволяет выделить следующие основные группы факторов, определяющих развитие платежных систем: информационно-технологические, глобальные, структурные и институциональные.

Информационно-технологические факторы, связанные с развитием средств телекоммуникаций, компьютерных систем, программных средств, инструментов анализа и др., являются одной из основных движущих сил развития платежных систем. Роль этих факторов определяется тем, что они обеспечивают получение более подробной и достоверной информации в более короткие сроки и с меньшими затратами; дают возможность совместить процесс получения информации с ее немедленной обработкой, эффективно организовать процесс обработки аналитической информации.

Не менее важную роль в развитии платежных систем играют глобальные факторы. Процессы глобализации способствуют свободному движению между странами товаров и факторов производства (труда, капитала и знаний). На архитектуру платежных систем, функционирующих на международном и национальном уровнях, оказывают все более ощутимое влияние процессы европейской интеграции. Гармонизация экономики различных стран предполагает изменение методов обслуживания потребностей денежно-кредитной политики, модификацию схем и процедур проведения платежей и совершения расчетов и, наконец, создание оптимальной системы управления рисками, возникающими в связи с исполнением платежных операций.

Наряду с глобализацией экономики на развитие платежных систем оказал существенное влияние целый ряд структурных факторов. В числе этих факторов можно выделить изменение структуры хозяйственных и финансовых связей в связи с появлением новых видов рынков, демографические сдвиги и миграционные процессы, изменение позиций финансовых институтов в связи с обострением конкуренции между ними и др. Среди структурных факторов наиболее значимым, безусловно, является фактор конкуренции.

Действие вышеперечисленных факторов оказывает влияние на институциональные изменения финансовой сферы. В дальнейшем институциональные факторы становятся самостоятельной движущей силой развития платежных систем.

3. Традиционная трактовка эффективности применительно к платежной системе может быть использована лишь в наиболее общем плане. Специфика платежной системы, как института оптимизации трансакционных издержек в платежном обороте, определяет необходимость уточнения подходов к оценке ее эффективности.

В работе рассмотрены подходы к оценке эффективности платежной системы с позиции ее основных субъектов: государства, производителей услуг (оператора и участников) и потребителей (клиентов).

Способность системно значимых платежных систем передавать потрясения от одного участника другому означает разрастание рисков, управление которыми является чрезвычайно важной макроэкономической задачей. В связи с этим основным критерием эффективности с позиции государства является снижение рисков, надежность.

Для производителей услуг (оператор, участники платежной системы) приоритетное значение имеет собственно экономическая эффективность платежной системы как таковой, которая определяется соотношением затрат и доходов от производства платежных услуг (внутренняя эффективность). Ввиду действия механизмов рыночного ценообразования рост доходов от оказания платежных услуг ограничен, поэтому основным инструментом внутренней экономической эффективности является снижение издержек платежных систем.

С точки зрения потребителей (клиентов) наиболее значимыми критериями эффективности платежной системы являются низкая стоимость платежных услуг (издержки) в сочетании с высокой скоростью платежа при максимальном наборе качественных характеристик, таких как безопасность, надежность, удобство осуществления платежей, дополнительные сервисы.

Анализ эффективности платежной системы с точки зрения различных экономических субъектов фокусирует внимание на сочетании трех фундаментальных характеристик: риски, издержки и качество услуг. Соответственно, эффективность платежной системы может быть оценена с позиции интегрального (тройственного) критерия «риски - издержки - качество услуг». При этом отдельные характеристики находятся в противоречии, что определяет проблему нахождения их оптимальной комбинации.

4. С развертыванием рыночных реформ в России сложившийся в рамках плановой экономики централизованный механизм осуществления платежей подвергся кардинальной реорганизации. Серьезное влияние на формирование платежной системы оказали условия трансформации экономики страны.

В работе предложена градация этапов развития платежной системы России, основанная на институциональных изменениях в банковском секторе, и выделено три основных этапа (фазы) развития платежной системы: реформирование, стабилизация и модернизация.

Первый этап (реформирование) является этапом институциональных реформ экономики и банковского сектора, заложивших основы современной платежной системы.

Второй этап (стабилизация) развития платежной системы начался в 1995 и завершился в 2004 году. При этом финансовый кризис 1998 года прервал период стабилизации, который длился до 1997 года, и потребовал реализации мер по реструктуризации банковского сектора и восстановлению дееспособности платежной системы.

Третий этап - этап модернизации представляет собой новейшую историю платежной системы, начиная с 2005 года по настоящее время.

Платежная система России в условиях трансформации экономики прошла в своем становлении ряд преобразований, результатом которых явились: децентрализация платежной системы Госбанка СССР, автоматизация расчетного обслуживания, совершенствование управления финансовыми рисками, внедрение технологий удаленного доступа, развитие розничных технологий платежей (карточные системы, Интернет-банкинг, телебанк).

5. Платежная система России состоит из двух относительно самостоятельных сегментов, образуемых платежной системой Центрального банка Российской Федерации (Банка России) и частными платежными системами.

Платежная система Банка России занимает доминирующее положение в Российской Федерации, как по количеству, так и по сумме проводимых платежей. В 2003 году совместной миссией Международного валютного фонда и

Всемирного банка в рамках Программы оценки финансового сектора Российской Федерации была подтверждена оценка Банка России своей платежной системы как системно значимой.

За последнее десятилетие Банком России достигнуты значительные успехи в развитии платежной системы, оператором которой он является. Произошел практически полный переход от бумажного документооборота к электронной передаче и обработке платежной информации. В результате значительно сократились сроки перевода средств, реализованы технологии сквозной автоматизированной обработки платежей, внедрены механизмы предоставления банкам краткосрочных внутридневных кредитов для своевременного завершения платежей. Однако, не смотря на это, платежная система Банка России не в полной мере отвечает критериям эффективности. Прежде всего, это связано с тем, что еще не создана общенациональная система валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS).

Второй сегмент платежной системы России - частные платежные системы - рассмотрен в разрезе специализации на оптовых (межбанковские) и розничных (карточные, быстрых переводов, на основе электронных денег) платежах. Проведенный в работе анализ свидетельствует о недостаточном развитии розничных платежных систем и имеющихся пробелах в их деятельности. В частности, отмечены высоки правовые и операционные риски, в т.ч. риск мошенничества, раздробленность процессинговых центров, отсутствие опыта работы с большим количеством клиентов.

На основе проведенного анализа в работе сделан вывод о том, что платежная система России еще не в полной мере соответствует критериям эффективности и имеет определенное отставание в своем развитии от ведущих экономически развитых стран. В тоже время, по мере улучшения макроэкономической ситуации в России стала меняться структура денежного оборота в пользу безналичных расчетов, наметилась устойчивая тенденция количественного и качественного роста показателей, характеризующих платежную систему.

6. Особенности развития региональной платежной системы обусловлены спецификой Краснодарского края (высокая численность и плотность населения, геостратегическое положение, курортная специализация).

Платежная система края демонстрирует устойчивый институциональный рост: за последние пять лет число участников выросло в 2,1 раза. Увеличение объема безналичных платежей, по сравнению с 2001 годом составило по количеству - 2,2 раза, по сумме - 2,6 раза.

Объем операций, совершенных с использованием банковских карт (как по количеству, так и по объему), возрос в 2005 году по сравнению с 2001 годом более чем в 7 раз. Тем не менее, имеющиеся системы расчетов с использованием банковских карт по-прежнему не оказывают должного влияния на оптимизацию платежного оборота края.

Проведенный в работе анализ свидетельствует о том, что уровень показателей, характеризующих платежную систему края, еще не в полной мере соответствует лучшим показателям российской и международной практики. Учитывая специфику края, на региональном уровне наиболее актуально развитие розничных платежных услуг. Решение этой задачи требует активного соучастия всех заинтересованных сторон: краевых органов государственной власти, территориального учреждения Банка России, кредитных организаций.

7. Обоснование принципов построения эффективной платежной системы исходит из положения о том, что указанные принципы должны отражать интересы государства, собственно платежных систем и их клиентов.

В экономической литературе наиболее широко представлены принципы построения платежных систем с позиции государства. Они основываются на рекомендациях, содержащихся в специальном докладе «Ключевые принципы для системно значимых платежных систем» Комитета по платежным и расчетным системам (КПРС) Банка международных расчетов, учрежденного центральными банками Группы 10.

В работе обращается внимание, что построение эффективной платежной системы должно базироваться не только на принципах, лежащих в основе требований государства, но и на принципах внутренней эффективности затрат поставщиков услуг (операторов и участников платежных систем), а также на принципах удовлетворения потребностей клиентов.

Первая группа принципов (наличие четкой и достаточной законодательной базы, устойчивость к системным рискам, безопасность и операционная надежность, эффективное управление рисками, прозрачность схем управления и участия в платежной системе) направлена на решение задачи государства повысить безопасность, надежность и устойчивость платежных систем. В большей степени эти принципы относятся к оптовым и тем более к системно значимым платежным системам.

Вторая группа принципов (информированность о потребностях клиентов и технологических новациях, системный подход и целевая ориентация функционирования платежной системы, циклический характер процесса разработки новых технологий, разграничение крупных/срочных и розничных платежей, централизация обработки платежей) обусловлена необходимостью поддержания внутренней эффективности затрат платежной системы, как организации - производителя и поставщика платежных услуг.

Третий блок принципов (самостоятельность хозяйствующих субъектов при выборе платежной системы и осведомленность о рисках, имущественная ответственность субъектов платежной системы, максимальная скорость проведения платежа, удобство пользователей, совместимость с прочими системами платежей и расчетов) связан с удовлетворением потребностей клиентов платежной системы.

8. Определение инструментов формирования эффективной платежной системы произведено с учетом результатов, ранее полученных в данной работе: факторов, воздействующих на развитие платежной системы; подходов к оценке эффективности платежной системы; проблем, не решенных на современном этапе развития; принципов построения эффективной платежной системы.

Комплекс инструментов формирования эффективной платежной системы по функциональной принадлежности разделен на две группы - аналитические и оперативные. Аналитические инструменты (индикаторы развития платежной системы и ее секторов; индикаторы развития банковского сектора; методики мониторинга состояния рынка платежных услуг; программы развития платежной системы) ориентированы на подготовку и проектирование стратегического управленческого решения, а также на контроль его исполнения и анализ полученных результатов. Оперативные инструменты (совершенствование нормативно-правовой базы, модернизация собственной платежной системы Банка России, регулирование и надзор деятельности частных платежных систем) нацелены на обеспечение эффективной практической реализации конкретной избранной стратегии.

В работе сделаны предложения по дальнейшему совершенствованию существующего набора инструментов, а также разработан проект программы развития системы безналичных расчетов в Краснодарском крае с применением банковских карт.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Аблёзгов, Вадим Борисович, 2006 год

1. Ануреев С.В. Платежные системы и их развитие в России М.: Финансы и статистика. 2004.

2. Байдукова Н.В. Организация платежных систем с позиции институцианаль-ности. // Проблемы современной экономики. 2005. №12(13/14).

3. Балабанов И.Т. Электронная коммерция. СПб: Питер, 2001.

4. Банковское дело: Уч. для вузов / Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика. 1995.

5. Березина М.П., Крупное Ю.С. Межбанковские расчеты: Практическое пособие. М.: АО «Финстроминформ». 1994.

6. Безбогов С. Негосударственный клиринговый центр в условиях существующей системы платежей в России // www.citforum.ru

7. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир. 2002.

8. Борисов Ю.А., Шамраев А.В. Клиринг в платежной системе: история, методология, подходы к регулированию. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №4, №7-8.

9. Борисов Ю.А., Шамраев А.В., Пчелкин Д.А. Альтернативные (неформальные) системы денежных переводов: международные тенденции и российские аспекты // Деньги и кредит. 2004 31 октября.

10. Ю.Брюков В.Г. Какой быть платежной системы России. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. №6 июнь.

11. П.Будзко В.И., Шмид А.В. О создании отказоустойчивых и катастрофоустой-чивых центров коллективной обработки банковской информации //www.ifoforum.ru. 12.07.2004.

12. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: 1994.

13. Ван ден Берг П. Операционная и финансовая структура платежной системы. М.: 1995.

14. Временное положение о совершении межрегиональных электронных платежей. М.: ЦБ РФ. 1993.

15. Гайдар Е.Т. Выступление на седьмом съезде народных депутатов РФ. 1992.

16. Гайдар Е.Т. Логика реформ. // Вопросы экономики №2. 1993.

17. Глоссарий банковских терминов. Петрозаводск: МФО. 1994. Т.9.

18. Григорьев Л.М., Гурвич Е.Т., Саватюгин А.Л. Финансовая система и экономическое развитие. // Мировая экономика и международные отношения. 2003. №7.

19. Горюков Е.В., Котина О.В. Электронные деньги: развитие, направления использования в современной банковской практике // www.bankir.ru

20. Губин С.В., Гожанский В.В. Актуальные вопросы эффективности и безопасности функционирования систем розничных платежей. Материалы Межрегиональной банковской конференции. II Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. №7-8.

21. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Жукова Е.Ф. М.: ЮНИТИ. 1999.

22. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика: Пер. с англ. / Под общ. ред. Лукашевича В.В. -М.: Профико. 1991.

23. Доронин И.Г. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран // Деньги и кредит. 2003. №9.

24. Ерпылёва Н.Ю. Правовое регулирование расчетных отношений. Теоретические аспекты // Банковское право. 2001. № 2.

25. Захаров B.C. О стратегии развития банковской системы // Деньги и кредит. 2005. №9.26.3евин Л. Проблемы регулирования глобальных экономических процессов // Мировая экономика и международные отношения. 2002. №7.

26. Кастельс М. Информационная эпоха. М., 2000.

27. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ. 1999.

28. Кидуэлл Д., Петерсон Р., Блэкуэлл Д. Финансовые институты, рынки и деньги. Спб.: Издательство «Питер». 2003.

29. Ключников М.В. Четыре этапа развития банковской системы Российской Федерации //Финансы и кредит. 2004. №7 (145).

30. Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов. Платежные системы в России (Красная Книга) // Вестник Банка России. 2003. №64(716).

31. Кондрашова О. Обходной расчет // Финанс. 2005 №27 (117).

32. Конституция Российской Федерации. -М.: Юридическая литература. 1996.

33. Концепция развития расчетной сети Банка России (утверждено решением Совета директоров Банка России. Протокол №29 от 25.07.97) //Вестник Банка России. 1997. №54(217).

34. Концепция системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России (одобрена решением Совета директоров Центрального Банка РФ. Протокол №20 от 13.06.1997) //Вестник Банка России. №54(217). 1997.

35. Концепция электронного межбанковского клиринга. М.: ЦБ РФ. 1994.

36. Копытин В.Ю. Моделирование межбанковских расчетов на базе математических объектов. //Bankir.ru. 16.05.2005.

37. Косой A.M. Платежный оборот: исследование и рекомендации. М.: Финансы. 2005.

38. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело. 1993.

39. Кочеткова Н.М. Цели, задачи и функции Банка России в сфере регулирования платежных систем и расчетов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.2005. № 1.

40. Кристофер Родригес. Электронные платежи сэкономят миллиарды // Национальный банковский журнал. 2005. №11.

41. Крылова О. Особенности платежных систем на основе пластиковых карточек // Банковские технологии. 2004. №12.

42. Кузнецов В.А. Идентификация рисков в системах электронных денег. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №4, №7-8.

43. Кузнецов В.А. Электронные деньги в системе розничных платежей.// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2002. №10 октябрь.

44. Кузнецов В.А., Рудакова О.С. Формализация процесса возникновения операционного риска в системах электронных денег // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. № 4.

45. Кузнецов В.А., Парфенов К.Г., Шамраев А.В. Комментарий к новому Положению Банка России: отдельные вопросы бухгалтерского учета операций с использованием банковских карт // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. №4.

46. Кузнецова А.С. Автоматизация расчетных операций банков и фондовых бирж. М.: Фирма «Цэрих - ПЭЛ». 1995.

47. Липис А. Электронные системы денежных расчетов. М.: 1998.

48. Локотцев Ю.И. Операционные технологии межбанковского рынка. М.: Дело. 1994.

49. Лунтовский Г.И. Проблемы и перспективы развития банковского сектора России // Деньги и кредит. 2004. №5.

50. Лушин С.И. Финансовая глобализация // Финансы. 2001. №3.

51. Максима В. Янг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Майер. Мировые финансы: Пер. с англ. М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998.

52. Маркс К., Энгедьс Ф. Сочинения. Т.23.

53. Мартынова М. Совместные продажи под разными брэндами // Банковское обозрение. 2005. №6.

54. Матовников М. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности // Институт экономики переходного периода. Научный труд №23Р.

55. Мелюхин И. Электронные деньги и банковские операции в компьютерных сетях // МЭМО. 1996. - № 2.

56. Национальный совет по прикладным экономическим исследованиям. Отчет «Индия в развитии: Переход к экономике с безналичной системой расчетов». 2005.

57. Нижникова Е.С. Универсализация валютной интеграции в Евразийском экономическом сообществе // Проблемы современной экономики. № 3-4. 2002.

58. Новиков А. Экономика России на плаву, но модернизация банковской системы все еще необходима // Аналитический банковский журнал. 2005. №5.

59. Центральном Банке Российской Федерации (Банке России). Закон РФ от 07.06.2002. №86-ФЗ.

60. Перестенко О.В. Некоторые международные тенденции развития платежных систем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2004. №12.

61. Перспективы развития системы электронных карточных платежей в России. Аналитика Visa, http://www.visarussia.ru

62. Петров М. Банковские услуги. 2004. №11.

63. Письмо Центрального Банка РФ от 15 марта 1996г. «Об изменении порядка очередности платежей с расчетных, текущих, бюджетных счетов юридических лиц».

64. Письмо Центрального Банка РФ от 15 марта 1996г. №255 «Об организации межбанковских расчетов на территории Российской Федерации». М.: ЦБ.РФ. 1996.

65. Платежная система: структура, управление и контроль/ Под ред. Брюса Д., Саммерса М.- М.: изд. МВФ. 1994.

66. Платежные системы. Переводы крупных денежных средств: Инф. сб. вып.2. -М.: ЦБ РФ. 1994.

67. Платежные системы. Д. Шеппард. // Справочники о деятельности центральных банков. 1997. №8.

68. Плущевская Ю.Л. К вопросу о характере роста денег в российской экономике в 1999 2004гг. // Банковское дело. 2004.

69. Познякова JI.A. Основные платежные системы России, стран Западной Европы, США и Японии. -М.: 1998.

70. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации от 9 июля 1992г. (с последними изменениями и дополнениями). №14.

71. Положение об организации межбанковских безналичных расчетов на территории Российской Федерации (приложение 1 к Положению о безналичных расчетах в Российской Федерации от 9 июля 1992г).

72. Положение об организации расчетов между банками разных республик (приложение 2 к Положению о безналичных расчетах в Российской Федерации от 9 июля 1992г).

73. Постановление Правительства и Центрального Банка от 1 июля 1992г. №458 «О порядке регулирования неплатежей государственных предприятий».

74. Постановление Правительства РФ от 9 августа 1994г. №907 «О проведении на территориях субъектов Российской Федерации взаимных зачетов задолженностей предприятий».

75. Предеин Е.В. Управление ликвидностью: квазиденьги и денежные суррогаты. // Банковское дело. 2004. №11.

76. Прокопов Б., Пищук И. Банковские карточки и «электронные деньги» в Австрии // Банковский вестник. 1999. №31.

77. Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. неплатежи проблема переходной экономики // Вопросы экономики. 2000. №№ 7-8 (35).

78. Развитие технической инфраструктуры платежной системы Банка России // Банки и ехнологии. 2005. - №3.

79. Распоряжение Правительства РФ от 26 августа 1994г. №1362-Р «Об образовании региональных оперативных комиссий по совершенствованию системы платежей и расчетов».

80. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. -М.: Контур. 1998.

81. Синельников Мурылев С. Факторы и этапы финансового кризиса в России. Финансовый кризис: причины и последствия. Сборник докладов. / Научные труды. №18Р,- М.: ИЭПП. 2000.

82. Скогорева А. Взрыв на рынке пластика // Банковское обозрение . 2006. №3.

83. Смородинов О. Что же такое «развитый карточный рынок»? // Мир карточек. 2004. №2.

84. Столяров И.А. Антология экономической классики. М.: ЭКОНОВ КЛЮЧ, 1993.

85. Стратегия развития платежной системы России (утверждено Советом директоров Банка России от 01.04.96г.) //Деньги и кредит. 1996. №6.

86. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации до 2008 года // Вестник Банка России. 2005. №19.

87. Стрельченко Ю.А. Обеспечение информационной безопасности банков: Метод. пос. -М.: ИПКИР. 1994.

88. Тамаров П.А. «О подходе к совершенствованию платежной системы Банка России». // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2004.№3.

89. Тамаров П.А. Об идентификации и составе реквизитов участников платежной системы Банка России и возможных перспективах их совершенствования // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2004. №11.

90. Толковый словарь русского языка. М.: Государственное издательство иностранных и национальных словарей. 1939. Т.З.

91. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, «от-ношенческая» контрактация. Спб.: Лениздат, 1996.

92. Уим Элфринк, Жан Марк Готтеро // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. №7-8.

93. Указ Президента РФ от 1 июля 1992г. №720 «О нормализации платежно -расчетных отношений в народном хозяйстве Российской Федерации.

94. Указание Центрального Банка РФ и Минфина РФ от 3 июля 1992г. №1817/775 «Об урегулировании взаимных платежей государственных предприятий и организаций Российской Федерации».

95. Указания Центрального Банка РФ от 7 мая 1992г. № 168-92 «О штрафах за несвоевременное завершение расчетов».

96. Унгур Д. Международные платежные системы: структура и типы // Банковский вестник. 2004.

97. Философский словарь.-М.: Политиздат. 1987.

98. Финансово-кредитный словарь. В 3 т. М.: Финансы и статистика, 1994, 1996, 1998.

99. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под. ред. В.К. Сенча-гова. -М.: Проспект. 1999.

100. Харрис Л. Денежная теория. М.: Прогресс, 1990.

101. Хейне П. Экономический образ мышления / Пер. с англ. М.: Изд. «Катал аксия». 2001.

102. Центральный Банк Российской Федерации. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004г.- М.: 2005.

103. Шамраев А.В. «Развитие электронных банковских услуг и проблемы правового регулирования: аспекты платежной системы» // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2004. №3.

104. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М.: ТЕИС, 2002.

105. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России 1991 1997гг. -М.: ИЭПП. 1998.

106. Экономические аспекты правового государства / Под ред. проф. С.М. Климова. Армавир: Изд. центр АЛУ. 2005.

107. Экономический словарь. М.: Изд. «Институт новой экономики». 2002.

108. Ясин Е. Не мешать эволюции // Эксперт. 1999. № 19.

109. Adams R.M., Bauer P.W and Sickles R.C. Scale Economies, Scope Economies and Technical Change in Federal Reserve Payment Processing. Journal of Money Credit and Banking. 2004. Vol.36 #5.

110. Arango C. and Bernal J. Systemically Important Payment System in Latin America and the Caribbean: Results of Self Assessment Exercises, Payment and Securities Clearance and Settlement Systems Research Series. CEMLA/ World Bank. 2003.

111. American economy 1870 1970. In: Long - term factors in American economic growth. Ed. by Engerman S., Chicago. 1986.

112. Balto D. and J. McAndrews. Joint venture payment networks and public policy. Payment Systems in the Global Economy: Risk and Opportunities, Annual Conference on Bank Structure and Competition. Federal Reserve Bank of Chicago. 1998.

113. Becker G.S. Human capital: a theoretical and empirical analysis with special reference to education. Chicago. 1964.

114. Bernstam M.S., Rabushka A. Fixing Russia's Banks: A Proposal for Growth. Stanford. 1998.

115. Bhala R. Legal Foundations of Large Value Transfer Systems. The Payment System: Design, Management and Supervision. B.J. Summers (ed.), IMF. 1994.

116. Bossone В. and Cirasino M. The Oversight of Payments Systems: A Framework for the Development and Governance of Payment Systems in Emerging Economies, Payments and Securities Clearance and Settlement Systems Research Series. CEMLA/ World Bank. 2001.

117. Bryan L.L. The Forces Transforming Global Financial Markets // Bank Management. 1994. March/ April.

118. Cirasino M. Cooperation within Payment System: Terms of Reference for Payments Council. Working Paper #4. Western Hemisphere Initiative. 2002.

119. Cirasino M. Model of Country Assessment Report for the Clearing and Settlement System. Working paper #4. Western Hemisphere Initiative. 2004.

120. Claessens S., Gluessner Т., Klingebiel D. Electronic Finance: Reshaping the Financial Landscape around the World // The World Bank Financial Sector Discussion Paper. 2000. #4.

121. Cole Charles L. Microeconomics: A Contemporary Approach/ Under the Editorship of William Baumol. N.Y.: etc.: Harcourt Brace Jovanovich. 1973.

122. Committee on Payment and Settlement Systems. Payment and Settlement Systems in Selected Countries. Bank for International Settlements. 2003.

123. CPSS. Real Time Gross Settlement Systems. Bank for International Settlements. 1997. March.

124. CPSS. Retail Payments in Selected Countries: A Comparative Study. Bank for International Settlements. 1999. September.

125. CPSS. Clearing and Settlement Arrangements for Retail Payments Systems in Selected Countries. Bank for International Settlements. 2000. September.

126. CPPS. Core Principles for Systemically Important Payment Systems. Bank for International Settlements. 2001. January.

127. CPSS. IOSCO. Recommendation for securities settlement system. Bank for International Settlements. 2001. November.

128. CPSS. Core Principles for Systemically Important Payment System. Bank for International Settlements. 2001. January.

129. CPSS. Policy issues for central banks retail payments. Bank for International Settlements. 2003. March.

130. CPSS. The role of central bank money in payment system. Bank for International Settlements. 2003. August.

131. CPSS. IOSCO. Recommendation for central counterparties. Consultative Report. Bank for International Settlements. 2004. March.

132. CPSS. New developments in large value payments systems. Bank for International Settlements. 2005.

133. Economic Briefings: Credit Suisse. 2000.

134. Electronic Money and E-money Institutions. Association of E-money Institutions in the Netherlands. Amsterdam, 15.11.2002.

135. Financial Transition in Europe and Central Asia. World Bank. 2001.

136. From Plan to Market. The World Bank. 1996.

137. Furubotn E., Richter R. The new Institutional Economics: An Assesment // The New Institutional Economics, eds. Furubotn E.G., Richter R. 1991.

138. General guidance for payment system development: Consultative Report. Basel: Bank for International Settlements. 2005.

139. Godeffoy J-M. et al. The Effects of Consolidation on Payment and Settlement System. Report on Consolidation in the Financial Sector. R.W. Ferguson Jr. (Chair). Group of ten. 2001. January.

140. Good B.A. Electronic money. Federal Reserve Bank of Cleveland. Working paper series № 97-16. 1997.

141. Guadamillas M. and Keppler R. Securities Clearing and Settlement systems: A Guide to Best Practices. Policy Research Working Paper 2581. The World Bank. Washington D.C. 2001. April.

142. Heller S. The New CHIPS: Intraday Finality Revolutionary or Evolutionary? In Banking and Finance Law Review. 2002-03. Vol.18.

143. Humphrey D. and Pulley L. Retail Payments Instruments: Costs, Barriers and Future Use. Payment Systems in the Global Economy: Risk and Opportunities. Annual Conference on Bank Structure and Competition. Federal Reserve Bank of Chicago/ 1998.

144. Humphrey D., Pulley L., Vesala M. Cash, paper and electronic payments: a cross country analysis. Journal of Money, Credit and Banking. 1996. Vol.28.

145. Ishida K. Information Technology (IT) and Central Banks, Paper Prepared as a Background Note for the Bank of Japan EMEAP High-level Workshop on «Development of Information Technology and Central Banking». International Department. Bank of Japan. 2001.

146. Kemppainen K. Competition and regulation in European retail payment systems. Discussion Paper. Bank of Finland. 2003. June.

147. Large A. Global Clearing and Settlement: A Plan of Action. Group of Thirty. Washington. 2003.

148. Leinonen H. Re engineering Payment System for the E - World. Discussion Paper. Bank of Finland. 2000. November.

149. Lindgren C.- J., Garcia G., Saal M.A. Bank Soundness and Macroeconomic Policy. Washington: IMF. 1996.

150. Mester LJ. The Changing Nature of the Payment System: Should New Players Mean New Rules? Federal Reserve Bank of Philadelphia // Business Review. March/ April 2000.

151. Northcott C-A. Estimating Settlement Risk and the Potential for Contagion in Canad's Automated clearing Settlement System. Working Paper. Bank of Canada. 2002. December.

152. O'Connor S. Developments, and Initiatives in Retail Payments. Bank of Canada Review. Autumn. 2003.

153. Payment System Advisory Committee. Access to Payment Networks in the Canadian Payment System. Discussion РарегЗ. Bank of Canada and Department of France. July. 1997.

154. Payment Systems in Selected Countries //BIS, 2004

155. Prinz A. Money in the real and the virtual world: e-money, c-money and the demand for cb-money. Netnomics. 1999. #1.

156. Rivlin A. Risks and Opportunities in Payment System, in Payment System in The Global Economy: Risk and Opportunities. 34 Annual Conference on Bank Structure and Competition. Federal Reserve Bank of Chicago. May. 1998.

157. Spindler J.A. and Summers B.J. The Central Bank and the Payment System. The Payment System: Design, Management and Supervision. IMF. 1994.

158. Tachi R. et al. Forum on the Development of Electronic Payment Technologies and Its Implications for Monetary Policy. Interim Report. Institute for Monetary and Economic Studies. Bank of Japan, 2000. Discussion Paper № 2000-E-6.

159. Vartanian T.P. The future of electronic payments: roadblocks and emerging practices. U.S. House of Representative Rayburn House Office Building. 2000.

160. Vesala J. Delivery Networks and Pricing Behavior in Banking: An Empirical Investigation Using Finish data. Discussion Paper. Bank of Finland. August. 1998.

161. Whitesell W. Deposit banks and the market for payment media // Journal of Money, Credit and banking.-1992. Vol. 24.171. http://www.cbr.ru/statistics/banksystem/172. http://bankir.ru/analitics/173. http://cnews.ru/reviews/

162. Изменение статуса платежа в рамках платежной системы1