Предынвестиционный экспресс-анализ промышленных предприятий аналитическим методом на основе аппроксимированных производственных функций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Стаматин, Василий Иванович

• Стаматин, Василий Иванович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Стаматин, Василий Иванович

Введение.

1. Обоснование актуальности и содержания методики предынвестиционного экспресс-анализа промышленных предприятий.

1.1. Анализ состояния и причин недостаточно высоких темпов развития инвестиционных процессов в экономике современной России.

1.2. Формирование методологической основы предынвестиционного экспресс-анализа промышленного предприятия.

М 1.3. Конструирование процедур моделирования инвестиционных процессов на основе аппроксимированных индуктивных производственных функций.

1.3.1. Анализ процедурных особенностей индуктивного представления и использования производственных функций.

1.3.2. Исследование процедур моделирования инвестиционных процессов при аппроксимации индуктивных производственных функций.

Выводы по главе 2. Алгоритмические основы предынвестиционного экспресс-анализа промышленного предприятия.

2.1. Классификация и исследование базовых моделей инвестиционных процессов на основе аппроксимированных индуктивных производственных функций.

2.2. Исследование расширенного состава типовых моделей.

Выводы по главе 2.

3. Влияние методических погрешностей экспресс-анализа на показатели ь эффективности инвестиционных проектов.

3.1. Исследование эффективности сложившегося порядка формирова-щ ния адресной инвестиционной программы администрации города Перми

3.2. Разработка модифицированной процедуры комплексного оценивания инвестиционных заявок с учетом особенностей экспресс-анализа промышленных предприятий.

3.3. Предынвестиционное исследование ЗАО «Каскад ПМ».

3.3.1. Методика экспресс-анализа инвестиционной привлекательности промышленного предприятия.

3.3.2. Экспресс-анализ ЗАО «Каскад-ПМ». Выводы по главе 3.^. ^. .-г:.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Предынвестиционный экспресс-анализ промышленных предприятий аналитическим методом на основе аппроксимированных производственных функций»

Актуальность темы исследования

Повышение конкурентоспособности российской экономики во многом связано с качеством и эффективностью инвестиционных решений, принимае • мых на различных уровнях управления.

Отечественный и зарубежный опыт в области инвестиционной деятельности свидетельствует о том, что одной из приоритетных задач промышленных предприятий и организаций в данном направлении является совершенствование механизмов обоснования инвестиционных проектов на основе применения современного научно-методического инструментария предынвестиционного анализа, обеспечивающего доступность участия в инвестиционных конкурсах для широкого круга предпринимателей — потенциальных реципиентов. Применение такого инструментария должно быть направлено на создание возможностей для целенаправленного поиска эффективных организационных, технических и технологических решений на инновационной основе. В конечном счете задача сводится к тому, чтобы объединить интересы собственников, менеджеров, инвесторов и обладателей интеллектуальной собственности в целях устойчивого, динамичного развития предприятий. Решение этой задачи будет способствовать заметному увеличению потока поступающих на конкурс инвестиционных проектов высокого качества. Теоретическая база методического обеспечения должна быть ориентирована на реальных потребителей, экономически заинтересованных в научно обоснованном анализе проектов и последующем принятии эффективных инвестиционных решений.

В настоящее время среди предлагаемых математических методов предынвестиционного анализа преобладают достаточно трудоемкие методы имитационного моделирования, не позволяющие обеспечить одновременно высокую точность и оперативность принимаемых инвестиционных решений. Таким образом актуализируется проблема обеспечения промышленных предприятий современными математическими методами исследования инвестиционных процессов, разрабатываемых на иной концептуальной основе.

С нашей точки зрения, альтернативой методам имитационного моделирования в решении инвестиционных задач промышленных предприятий в соответствии с вышеупомянутыми критериями являются методы, ориентированные на аппроксимированные производственные функции.

Анализ результатов теоретических и прикладных исследований по проблеме оперативного и малозатратного моделирования инвестиционных процессов, опубликованных в отечественных и зарубежных источниках, также показал, что необходимые в практике инвестиционной деятельности эффективные приближенные методы построения и использования аппроксимированных индуктивных производственных функций в задачах анализа инвестиционной привлекательности промышленных предприятий еще недостаточно изучены теоретически и поэтому не имеют широкого распространения в прикладной экономике.

Степень разработанности проблемы

Теоретические проблемы инвестиционного процесса, определяющие его основания и принципы, исследовались в работах отечественных и зарубежных авторов — И. И. Комарова, А. Маршалла, В. П. Федорова, Дж. Гирта и Р. Нельсона, Дж. Тобина, Б. Марковица, М. Миллера, У. Шарпа, Ф. Модильяни, П. Са-муэлсона, Р. Солоу, Дж. Хикса, Э. Харрода, Дж. Френсиса и др.

Основные теории инвестирования глубоко рассматривались в отечественной литературе в советский период. Это работы: А. Финн-Енотовского, В. Е. Мотылева, Г. В. Пономаренко и др. Однако соответствующие исследование проводились в рамках прежней экономической системы. В более позднее время, с 90-х годов XX века, появились работы, которые были посвящены начальному рассмотрению и анализу инвестиционной деятельности предприятий в условиях формирования отечественного инвестиционного рынка. Появился ряд работ таких авторов, как М. Ю. Алексеев, Б. И. Алехин, Е. В. Михайлова, В. Т. Мусатов, С. JT. Леонов и др.

Проблемы управления инвестиционной деятельностью в отрасли и на предприятиях рассматривались в работах С. И. Абрамова, В. И. Аверина, Н. И. Артемова, И. А. Дланка, А. О. Блинова, Д. А. Ендовицкого, Е. Р. Орловой, В. М. Павлюченко, Ю. К. Перского, А. Н. Пыткина, А. Н. Татаркина, В. Д. Шапиро и др.

Основы экономико-математического моделирования производственны;: процессов были заложены в фундаментальных трудах выдающихся ученых JL В. Канторовича, В. В. Леонтьева, А. Н. Колмогорова, В. В. Новожилова, В. С. Немчинова, А. А. Лерье и многих других.

Особо значимыми работами в части построения и использования производственных функций и экономических объектов являются труды Ч. Кобба, П. Дугласа, В. Смита, У. Николса, И. Шумпетера, Р. Солоу, П. Самуэлсона, А. Уолтерса и других, составивших современную парадигму экономического исследования. Разработка новых функциональных форм, методов оценивания параметров и использования производственных функций в задачах анализа и про: гнозирования микроэкономических объектов связана с именами отечественных ученых Г. Б. Клейнера, Д. И. Пионтковского, С. Л. Малкова, внесших существенный вклад в развитие теории производственных функций.

Индуктивные производственные функции в качестве альтернативы к сложившемуся дедуктивному подходу их построения исследованы П. Дугласом, А. Уолтерсом, а в последнее время В. А. Харитоновым, И. В. Елоховой и др.

Востребованность индуктивного подхода обусловлена остротой инвестиционных проблем, их решение возможно только на основе учета технологии производства, его структуры и организации, что связано с предметной областью теории активных и функционально-избыточных систем, развитых в трудах В. Н. Буркова, В. А. Горелика, Д. А. Новикова, В. А. Харитонова, А. В. Цветкова, А. В. Щепкина и др.

Однако в рассматриваемой предметной области остается целый ряд конкретных нерешенных вопросов: разработка приложений метода аппроксимации к инвестиционному анализу предприятий на основе индуктивных производственных функций, моделирование всего процесса предынвестиционного экспресс-анализа.

Таким образом, в настоящее время сложились все необходимые предпосылки для создания эффективного инструментария предынвестиционного экспресс-анализа промышленных предприятий, востребованного в теории и практике экономического исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретической базы предынвестиционного экспресс-анализа предприятий на основе аналитического моделирования с использованием аппроксимированных производственных функций, а также их приложений к решению практических задач инвестиционного анализа.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:

1. Разработать метод аппроксимации применительно к индуктивным производственным функциям промышленного предприятия.

2. Разработать систему классификации и исследовать базовые модели объектов предынвестиционного экспресс-анализа.

3. Расширить состав типовых моделей предынвестиционного экспресс-анализа промышленных предприятий.

4. Модифицировать механизмы конкурсного отбора инвестиционных заявок по результатам экспресс-анализа инвестиционной привлекательности промышленных предприятий.

5. Разработать и апробировать методику экспресс-анализа на реальных объектах производства с учетом методических погрешностей.

Объектом диссертационного исследования являются инвестиционные процессы на промышленных предприятиях.

Предметом исследования являются методы, алгоритмы и информационные технологии, обеспечивающие комплексную поддержку принятия инвестиционных решений на ранней стадии конкурсного отбора.

Методы исследования. Методологической и методической базой диссертационного исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам конструирования производственных функций и их использования в задачах экономико-математического моделирования исследования эффективности инвестиционных процессов. В ходе исследования применялись методы системного анализа, аппроксимации функций действительных переменных, дискретной математики, математического анализа, теорий графов и комплексного оценивания.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что автором предложен новый метод экономико-математического моделирования производственных процессов, основанный на аппроксимации и эффективном использовании индуктивных производственных функций для оперативного и малозатратного предынвестиционного анализа промышленных предприятий.

Наиболее существенные результаты, обладающие научной новизной и полученные лично автором:

- разработаны основные положения метода кусочно-линейной аппроксимации применительно к индуктивным производственным функциям промышленного предприятия, обеспечивающие сочетание требований точности их представления с доступностью аналитических методов исследования;

- обоснована и сформулирована процедура кусочно-линейной аппроксимации индуктивной производственной функции предприятия;

- разработана авторская система классификации базовых моделей объектов предынвестиционного анализа, включающая в себя перечень признаков воздействия на производственную функцию;

- исследованы условия применимости различных моделей для принятия инвестиционных решений по широкому спектру экономических объектов;

- расширен состав типовых моделей предынвестиционного экспресс-анализа промышленных предприятий, представленных в виде композиций базовых моделей, перечисляемых средствами специального класса формальных систем, что обеспечивает необходимую степень использования средств моделирования;

- модифицирован сложившийся механизм конкурсного отбора инвестиционных заявок на основе комплексного оценивания по свойствам ранжирования, объективности и чувствительности путем использования нечеткой свертки, активной экспертизы и транзитивного замыкания;

- определен характер рисков инвестора, возникающих из-за погрешностей аппроксимации с обоснованием требований по эффективности конкурсных проектов.

Теоретическая и практическая значимость исследования

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что в нем получены результаты, уточняющие и расширяющие имеющиеся представления о границах применения аппроксимированных индуктивных производственных функций при формировании методологических основ предынвестиционного экспресс-анализа на основе процедуры аппроксимирования.

Практическая значимость исследования заключается в подтверждении на основе результатов и решений прикладного характера жизнеспособности раз1 работанной методики оперативного и малозатратного анализа инвестиционной привлекательности промышленных предприятий для потенциальных инвесторов, реципиентов и конкурсных комиссий, а также в существенном расширении потока поступающих на конкурс эффективных инвестиционных проектов развития предприятий. Кроме того, разработанная методика предынвестиционного анализа позволяет предложить предприятиям достоверный, оперативный и малозатратный инструмент экспресс-анализа, устраивающий всех участников инвестиционного процесса.

Тема и содержание диссертации относится к области исследования научной специальности ВАК 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики», раздел 1. Математические методы, п. 1.4. Разработка исследований моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на Всероссийской научно-практической конференции Института экономики УрО РАН (2004), Всероссийской (с международным участием) конференции «Информация, инновации, инвестиции (Пермь, 2004), Международной конференции «Современные проблемы в теории и практике по управлению на предприятиях» (Варна, 2004) и реализованы в департаменте экономики и инвестиций администрации г. Перми при разработке адресных инвестиционных программ развития, на ряде промышленных предприятий различной отраслевой принадлежности, а также использовались в учебном процессе Пермского государственного технического университета при изучении дисциплин «Инвестиционный анализ», «Финансовый менеджмент», «Управление проектами».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 статей и 1 монография (в соавторстве) общим объемом 5,9 п. л.

Объем и структура диссертации. Работа изложена на 150 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 11 таблиц, 36 рисунков, приложение на 25 страницах.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Стаматин, Василий Иванович

Выводы по главе 3

1. В целях упорядочения процесса формирования адресной инвестиционной программы города Перми (далее — адресной инвестиционной программы), уменьшения влияния субъективных факторов при выборе объектов инвестиций, предусматривается процедура критериального отбора и ранжирования этих объектов (Положение).

Положение определяет порядок формирования и рассмотрения инвестиционных заявок, их оценки по ключевому коду, порядок формирования и ведения реестра инвестиционных потребностей муниципального хозяйства, составление адресной инвестиционной программы, порядок внесения изменений в ключ упорядочения (ранжирования) инвестиционных заявок и адресной инвестиционной программы, а также мониторинг состояния включенных в нее объектов инвестиций.

Каждый элемент ключа в свою очередь содержит ряд позиций (числовых кодов), позволяющих соотнести задачи, решаемые посредством объекта инвестиций, и его характеристики относительно других инвестиционных заявок из реестра инвестиционных потребностей муниципального хозяйства города.

Числовой код наиболее приоритетных объектов обозначается цифрой "Iм. Остальные объекты нумеруются по возрастанию цифрового значения относительно первоочередных до показателя "7".

Числовое значение (отображение) кода определяет занимаемую позицию объекта инвестиций в реестре инвестиционных потребностей муниципального хозяйства. Наименьшее числовое значение кода соответствует наивысшей позиции объекта инвестиций в реестре относительно других объектов.

2. Анализ сложившейся в администрации Перми порядка (методики) формирования адресной инвестиционной программы города позволил сформулировать его прогрессивные аспекты, а также ряд негативных сторон, требующих серьезной проработки на основе современных достижений в области исследования социально-экономических (организационных) систем.

Положительные моменты описанной методики заключаются в следующем: способность достаточно простым способом учесть множество факторов (позиций числового кода), влияющих на оценку инвестиционных заявок, развитое свойство ранжируемости инвестиционных заявок, частные оценки выставляются специально создаваемыми экспертным советом и рабочими группами с привлечением специалистов структурных подразделений администрации города (муниципальных предприятий, учреждений), представителей науки и, при необходимости, научно-технической экспертизы проектов. Такая постановка вопроса в известной степени закрывает дорогу манипулированию: группы, как правило, взаимонезависимы, а внутри группы повышение кода на 1-2 балла соответствует всего 1,2—2,4 % в ряду ранжирования.

3. Указанные достоинства конкурсной методики не могут заменить хорошо наблюдаемые ее издержки:

- общий код инвестиционной заявки способен маскировать отдельные важнейшие, с точки зрения интересов городской власти и населения, показатели того или иного направления. Привлекательность же проекта в это время будет достигнута за счет других критериев. Например, важнейший для региона экологический, либо социальный факторы и даже безопасности, будут проигнорированы целиком ценой продвижения (развития) по всем другим факторам в один балл. Это естественный недостаток аддитивных процедур конкурса, преодолеваемый мультипликативными системами оценивания, которые в других отношениях им уступают;

- недостаточно развитое свойство ранжируемости. При плотных потоках инвестиционных заявок примерно одинакового уровня они становятся неразличимыми по причине грубости самой шкалы. Даже использование нечетких оценок или десятичных дробей существенно не улучшит картины, поскольку возрастает опасность манипулирования: подвижка отдельных факторов напрямую подвигает и итоговую оценку согласно определению аддитивной процедуры;

- невозможность обеспечить в рамках устанавливаемых правил конкурса приоритетность одного или нескольких факторов. Это объясняется тем, что отказ от каноничности функций приводит к необходимости введения системы взвешенных коэффициентов, слабо защищаемой от манипулирования на этапе разработки механизма оценивания.

Все вышеуказанное делает актуальным привлечение и развитие современных процедур оценивания, поддерживающих объективность сравнения результатов экспресс-анализа объектов инвестирования.

4. При принятии управленческих решений в самых разных областях, начиная с процедур оценки деятельности подразделений организации, с разработки проекта и заканчивая инвестиционными программами отраслевого и регионального развития, часто сталкиваются с задачей оценки сложных объектов, описываемых несколькими критериями. Наряду с прямыми экспертными оценками, линейными свертками и другими методами широко распространены методы комплексной оценки на основе построения иерархической структуры (дерева) критериев. Однако, как уже отмечалось, эти методы ну -ждаются в совершенствовании. В данном разделе на дереве комплексного оценивания рассматривается процедура транзитивного замыкания, устанавливающая матрицу свертки для пары предшествующих критериев при фиксированных значениях остальных в ранге заключительной, что позволяет анализировать непосредственное влияние этой пары на итоговую оценку и дать характеристику несимметричности матриц свертки, которая дает возможность ранжировать экспертные варианты ее заполнения и формировать специальную функцию, соответствующую условиям использования известного механизма активной экспертизы.

Необходимость вычисления транзитивных замыканий на «деревьях» комплексного оценивания возникает в тех случаях, когда ставится задача анализа влияния отдельных частных критериев на итоговую оценку системы в целом.

Благодаря активной экспертизе матриц свертки и транзитивному замыканию механизм комплексного оценивания позволяет не только получить необходимую объективную оценку, но и ранжировать варианты с помощью различных критериев при принятии инвестиционных решений согласно данным и математическому моделированию, для которого выбор метода имеет решающее значение. Дальнейшее развитие свойства ранжирования в механизме комплексного оценивания следует связывать с нечетким механизмом свертки матриц на дереве критериев.

5. Задание нечеткого числа может быть реализовано различными способами согласно типу выбираемой функции принадлежности. Основными требованиями в этом вопросе должны быть простота и понятная интерпретируемость процедуры экспертами (оценщиками), не имеющими особой математической подготовки.

На взгляд автора, этим требованиям удовлетворяет следующий способ:

- предполагается, что нечеткое число после дефадзификации располагается между двумя соседними четкими (целыми) числами со значением, совпадающим с обычным заданием в виде десятичной дроби. В качестве метода дефадзификации выбран известный метод центра ЦТ;

- функция принадлежности нечеткого числа задается лишь на двух соседних элементах, представляющих все несущее множество (значение функции принадлежности для остальных элементов равно нулю);

- выставляется обязательное условие полноты функций принадлежности.

Это означает, что значение функции принадлежности для правого элемента есть часть дефадзифицированного числа после запятой, а для левого — дополнение его до единицы.

6. Приведенные ранее научно-методические материалы могут быть использованы в практике инвестиционных процессов, если их привести " систему в качестве методического обеспечения предынвестиционного исследования промышленного предприятия. С этой целью созданному экспресс-анализу надлежит придать форму алгоритма как четко определенной последовательности действий, включающей построение аппроксимированной индуктивной производственной функции предприятия, разработку дерева комплексного оценивания и согласование погрешностей экспресс-анализа и страховки инвестора.

Кусочно-линейная аппроксимация в значительной мере определяет достоверность результатов приближенного предынвестиционного исследований, поскольку является источником погрешностей аппроксимационного происхождения. Величина этих погрешностей не должна превышать допустимые значения, устанавливаемые лицом, заинтересованным в достоверности исследования, либо ее следует приводить вместе с предъявляемыми результатами экспресс-анализа.

Для согласования погрешностей экспресс-анализа и страховки инвестора по поводу достойного места в ранжированном ряду инвестиционных заявок можно использовать механизм комплексного оценивания, модифицированный при участии автора.

Построение дерева оценивания предполагает последовательное системное свертывание частных характеристик объекта в общую оценку. Показанием к свертыванию очередной пары критериев в один является возможность понятной интерпретации результата свертки и предположение о существовании специалистов (экспертов), способных оценить степень участия сворачиваемых критериев в их общей оценке, что чрезвычайно важно на этапе выбора матрицы свертки для обеспечения требуемой адекватности модели.

Процедура комплексного оценивания, перечисляя множество, дает возможность установить предельные отклонения по частным критериям.

Благодаря установленности шкал перехода относительные величины допустимых погрешностей могут быть перенесены на показатели проекта.

Обратным путем можно установить размеры страховки инвестора, выдвигаемые им в ответ на погрешности экспресс-метода сложившиеся в случае предварительной несогласованности действий обоих участников инвестиционного процесса.

После дозированной аппроксимации затратных функций можно приступить к кусочно-линейному представлению и использованию индуктивной производственной функции согласно указаниям раздела 1.3 и главы 2.

7. Главными внешними факторами, влияющими на производство мото-с5/1 & ^/«Каскад» ЗАО «Каскад-ПМ» являются жесткая конкуренция и сезонно-сменяющийся спрос на выпускаемую продукцию. Первое обстоятельство принуждает поддерживать минимально возможную цену на этом секторе рынк?, второе — создает проблему сохранения достаточно квалифицированного персонала в широком диапазоне варьирования спроса. Имеет место «рваный» темп производства по месяцам в течение календарного года, что вызывает необходимость нести дополнительные расходы на оплату «невыполненной» работы во время спада спроса и повышенной ее интенсивности во время подъема.

В таких условиях воспользоваться имеющей место эластичностью спроса не представляется возможным.

Главным внутренним фактором производства является узкая специализи-рованность средств производства, которая со временем из достоинства превратилась в тормоз развития предприятия, поскольку не допускает сколько-нибудь значимую модернизацию основного продукта.

Возможные подходы к решению этой проблемы в порядке увеличения инвестиционных затрат:

1) оптимизация численного состава и структуры персонала (возможны затраты на переподготовку специалистов);

2) частичное обновление станочного парка с целью модификации основного продукта и технологии его производства;

3) диверсификация ассортимента выпускаемой продукции на базе приобретенного нового оборудования;

4) стабилизация сезонного спроса на основной продукт на основе формирования ассортимента из «зеркально» изоморфных относительно сезонной востребованности компонентов.

Возможности экспресс-анализа иллюстрируются на решении первой задачи.

8. Для сложного производства экспресс-анализ должен быть предметно ориентирован на тот или иной производственный участок (экономический ресурс), подлежащий инвестиционному изменению. Именно такая возможность предоставляется индуктивным подходом.

Принцип агрегирования указывает на целесообразность представления индуктивной производственной функции в виде суммы двух затратных функций: объект инвестиционного изменения и агрегированного множества осталь ных компонентов производственного процесса. В этом случае и благодаря реализации принципа аппроксимации в результирующую индуктивную производственную функцию может быть внесен определяющий параметр, что дает перспективу нахождения оптимальных решений аналитическими методами. Для этого и должна использоваться система типовых моделей и результаты их исследования, подробно рассмотренные во второй главе диссертационной работы.

Полученная система неравенств указывает, следует ли изменить соответствующим образом план, демпфируя колебания спроса запасами готовой продукции, что сократит диапазон колебаний, либо решить задачу минимизации потерь, вызванных несовпадением диапазона спроса с диапазоном предпочти тельного производства, опираясь на систему неравенств.

Подобным образом многие задачи инвестирования могут с допустимой погрешностью получить аналитические решения

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что применение экспресс-анализа на основе линеаризованных производственных функций промышленных предприятий на ранних стадиях предынвестиционного исследования позволяет расширить круг потенциальных инвесторов и реципиентов, упростить и сделать более прозрачной работу конкурсных комиссий, что должно существенно улучшить инвестиционный климат в регионе и поднять темпы его экономического развития.

Таким образом, цель диссертационной работы достигнута и получены следующие основные результаты.

1. Разработаны основные положения метода кусочно-линейной аппроксимации применительно к индуктивным производственным функциям промышленного предприятия, обеспечивающие сочетание требований точности их представления с доступностью аналитических методов исследования.

2. Осуществлена классификация базовых моделей объектов предынвестиционного экспресс-анализа по признакам воздействия на производственную функцию и проведено исследование условий существования приемлемых инвестиционных решений.

3. Расширен состав типовых моделей предынвестиционного экспресс-анализа промышленных предприятий, представленных в виде композиций базовых моделей, перечисляемых средствами специального класса формальных систем.

4. Модифицирован сложившийся механизм конкурсного отбора инвестиционных заявок на основе процедуры комплексного оценивания с развитыми свойствами ранжирования, неманипулируемости и чувствительности путем использования нечеткой свертки, активной экспертизы и транзитивного замыкания.

5. Разработана и апробирована на примере ЗАО «Каскад-ПМ» методика экспресс-анализа объекта инвестирования, способная оперативно проводить исследование инвестиционной привлекательности промышленного предприятия аналитическими методами.

Практическое значение исследования заключается в создании на основе полученных результатов и решений прикладного характера методики экспресс-анализа инвестиционной привлекательности промышленных предприятий для потенциальных инвесторов, реципиентов и конкурсных комиссий, включая оригинальные программные решения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Стаматин, Василий Иванович, 2005 год

1. Абрамов С. И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2004.

2. Адлер Ю. П. Планирование при поиске оптимальных условий / Ю. П. Адлер, Е. В. Маркова, Ю. В. Грановский. М.: Наука, 1971.

3. Акулич И. Л. Математическое программирование в примерах и задачах. М.: Высш. шк., 1975.

4. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика,1992.У

5. Аллен Р. Математическая экономия. М.: Наука, 1997.

6. Андронникова Н. Г. Модели и методы оптимизации региональных программ развития / Н. Г. Андронникова, С. А. Баркалов, В. Н. Бурков, А. М. Котенко. М.: ИПУРАН, 2001.

7. Андронникова Н. Г. Комплексное оценивание в задачах регионального управления / Н. Г. Андронникова, В. Н. Бурков, С. В. Леонтьев. — М.: ИЛУ РАН, 2002.

8. Ашманов С. А. Введение в математическую экономику. М.: Высшая школа, 1996.

9. Багратионовский К. А. Экономико-математические методы и модели / К. А. Багратионовский, В. М. Маттошок. Учеб. пособие. - М.: Изд. Рос. ун-та дружбы народов, 1994.

10. Ю.Безруков В. Конъюнктура инвестиционного рынка / В. Безруков, Б. Сафронов, В. Марковская // Экономист. 2001. - № 7.

11. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики. 2001. - № 7.

12. Бурков В. Н. Механизмы финансирования программ регионального развития / В. Н. Бурков, А. Ю. Заложнев, С. В. Леонтьев, Д. А. Новиков, Р. А:. Чернышев. М.: ИПУ РАН, 2002.

13. Бурков В. Н. Как управлять проектами / В. Н. Бурков, Д. А. Новиков. -М.: Синтег, 1997.

14. Бурков В. Н. Теория активных систем: состояние и перспективы // В. Н. Бурков, Д. А. Новиков. М.: СИНТЕГ, 1999.

15. Вехи экономической мысли. Теория фирмы / Под ред. В. М. Гальперина. СПб.: Экон. шк., 2000. - Т. 2.

16. Вопросы экономики № 6, 2004. Инвестиционные процессы в российской экономике. - В. Лисин, д-р техн. наук, проф. АНХ при Правительстве РФ.

17. Ганшин Г. С. Методы оптимизации и решение уравнений. М.: Наука, 1987.

18. Гилев С. Е. Распределенные системы принятия решений в управлении региональным развитием / С. Е. Гилев, С. В. Леонтьев, Д. А. Новиков. — М.: ИЛУ РАН, 2002.

19. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики, 2001. № 11.

20. Горчаков А. А. Методы экономико-математического моделирования и прогнозирования в новых условиях хозяйствования / А. А. Горчаков, И. В. Орлова, В. А. Половников. М.: ВЗФЭИ, 1991.

21. Джонстон Дж. Эконометрические методы. М.: Статистика, 1980.

22. Доугерти К. Введение в эконометрику. — М.: Финансы и статистика.1999.

23. Дубов А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / А. М. Дубов, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хрусталев. М.: Финансы и статистика, 1999.

24. Егоров П. Л. Механизмы стимулирования экономического развития государственных предприятия научной сферы в современных условиях / П. JI. Егоров, В. Н. Сова, А. В. Трусов, В. А. Харитонов. Пермь, 2003.

25. Елохова И. В. Организация инструментальной подготовки производства на ранних стадиях создания изделия: Дис. . канд. наук: 08.00.28. -Пермь, 1995.

26. Елохова И. В. Система поддержки принятия инвестиционных решений на основе индуктивного моделирования производственных функций: Мо-ногр. /- УрО РАН. Екатеринбург, 2005.

27. Елохова И. В. Индуктивное конструирование инвестиционных стратегий предприятия: Моногр. / И. В. Елохова, А. Р. Абдуллов; НИИУМС. -Пермь, 2005.

28. Елохова И. В. Аналитическое исследование объектов инвестирования: Моногр. / И. В. Елохова, В. И. Стаматин: НИИУМС. Пермь, 2005.

29. Елохова И. В. Индуктивное моделирование инвестиционных процессов: теория и практика: Моногр. / ПТУ. Пермь, 2005.

30. Елохова И. В. Транзитивные замыкания на деревьях комплексного оценивания / И. В. Елохова, А. Ю. Беляков, М. Э. Мерсон, В. А. Харитонов /,' Сб. тр. М.: ИПУ РАН, 2004. - Вып. 9.

31. Елохова И. В. Активная экспертиза класса несимметричности матриц свертки / И. В. Елохова, А. Ю. Беляков, В. А. Харитонов // Сб. тр. М.: ИПУ РАН, 2004 . - Вып. 10.

32. Елохова И. В. Экспресс анализ инвестиционного проектирования на промышленном предприятии / И. В. Елохова, Ю. Г. Горлов, В. И. Стаматин // Теоретические и прикладные аспекты информационных технологий: Сб. науч. тр. / ГосНИИУМС. - Пермь, 2005. - Вып. 54.

33. Елохова И. В. Исследование эффективности программ регионального развития на основе процедур комплексного оценивания / И. В. Елохова, М. Р. Камалетдинов, В.А. Харитонов // Факторы устойчивого развития экономики

34. России на современном этапе (Федеральный и региональный аспекты): Сб. материалов 3 Всерос. науч.-практ. конф. 24-25 февр. 2005 г. / Пензенский гос. ун-т, Пенза, 2005.

35. Елохова И. В Вопросы оценки эффективности инвестиционных вложений в производственные предприятия // Материалы VII Всерос. науч.- практ.конф. «Формирование гуманитарной среды и внеучебная работа в ВУЗе, техникуме, школе: ГТГТУ, Пермь, 2005.

36. Камаев В. Д. Учебник по основам экономической теории / В. Д. Ка-маев, Ф. Ф. Стерликов и др. М.: Высш. шк., 1997.

37. Канторович J1. В. Статьи: "Оптимальные модели перспективного планирования" (1965 г., совместно с B.J1. Макаровым);

38. Канторович JI. В. "Об исчислении нормы эффективности на основе однопродуктовой модели развития хозяйства" (1967 г., совместно с A. JL Вайнштейном).

39. Капитоленко В. В. Финансовая математика и ее приложения: Учеб. -практ. пособие. — М., 1988.

40. Каплан Р. С. Сбалансированная система показателей / Р. С. Каплан, Д. П. Нортон. М.: Олимп-Бизнес, 2003.

41. Карасев А. И. Математические методы и модели в планировании / А. И. Карасев, Н. Ш. Кремер, Т. И. Савельева М.: Экономика, 1987.

42. Касти Дж. Большие системы. М.: Мир, 1982.

43. Кейнс Дж. "Общая теория занятости, процента и денег". — М., Гели-ос, 1999

44. Кейслер Дж. Основы теории моделей. М.: Наука, 1982.

45. Кендалл И. Современные методы управления портфелями проектов и офис управления проектами: максимизация KOI / И. Кендалл, К. Роллинз. М.: ПМСОФТ, 2004.

46. Клейнер Г. Б. Производственные функции: теория, методы, применение. М.: Финансы и статистика, 1986.

47. Клейнер Г. Б. Бартер в экономике переходного периода: особенности и тенденции. Экономика и математические методы. / Г. Б. Клейнер, В. JI. Макаров. 1997, №2.

48. Клейнер Г. Б. и др. Реформирование предприятий: концепция, модель, программа. -М.: Бизнес-Тезаурус, 1998.

49. Клейнер Г. Б. Промышленные предприятия в период рыночной адаптации: возможности и границы государственного регулирования. Предпринимательство в России, 1996. — № 3.

50. Козырев В. М. Основы современной экономики. М.: Финансы и статистика, 2001.

51. Колемаев В. А. Математическая экономика: Учебник. М.: ЮНИТИ1998.

52. Колемаев В. А. Математические модели макроэкономики. М.: ГАУ им. Орджоникидзе, 1998.

53. Колемаев В. А. Математические модели макроэкономической динамики. М.: ГАУ им. Орджоникидзе, 1999.

54. Колмогоров и кибернетика / Под ред. Д. А. Поспелова Я. И. Фета. -Новосибирск: ИВМ и МГ СО РАН, 2001.

55. Комаров И. И. Сборник "Инвестиции в России и зарубежных странах". Под редакцией Комарова И.К. М., "РАУ-Университет", 2001.

56. Кононенко А. Ф. Принятие решений в условиях неопределенности / А. Ф. Кононенко, А. Д. Халезов, В. В. Чумаков. М.: ВЦ АН СССР, 1991.

57. Конюхова Т. А. Математические модели в экономике / Т. А Конюхова, И. А. Орлов. М.: МГИЭМ, 1994.

58. Конюховский П. Математические методы исследования операций в экономике. СПб.: Питер, 2000.

59. Коргин Н. А. Неманипулируемые механизмы обмена в активных системах. М.: ИПУ РАН, 2003.

60. Коршунова Я., Плясунов В. Математика в экономике: Учеб. пособие /Я. Коршунова, В. Плясунов. -М.: ВИТА-ПРЕСС, 1996.

61. Котов Я. В. и др. Моделирование народнохозяйственных процессов. -Ленинград: Изд-воЛГУ, 1990.

62. Кундышева Е. С. Математическое моделирование в экономике / Е. А. Кундышева, Б. А. Суслаков. М.: СТИ МГУС, 2000.

63. Кундышева Е. С. Линейные экономические модели. М.: МГИЭМ,2000.

64. Кундышева Е. С. Математические модели экономических систем: Учеб. пособие. М.: МГИЭМ, 2002.

65. Кундышева Е. С. Математическое моделирование в экономике: Учеб. пособие / Под ред. науч. ред. проф. Б. А. Суслакова. — М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К*", 2004.

66. Кэмпбелл, Р. Макконнелл, Брю. Экономикс. В 2-х т. М.: Республика, 1995.

67. Лебедев В. В. Математическое моделирование социально-экономических процессов. -М.: Изограф, 1997.

68. Лизер С. Эконометрические методы и задачи. М.: Статистика, 1971.

69. Литвак Б. Г. Экспертные оценки и принятие решений. — М.: Патент,1996.

70. Лотов А. В. Введение в экономико-математическое моделирование. — М.: Наука, 1984.

71. Лурье А. А. Математическое моделирование в экономике.

72. Лялин В. А. Финансовая оценка инвестиционных проектов // Вестник СПбГУ. Серия 5. Экономика. 1993. - Вып. 2, (№ 12).

73. Малыхин В. И. Финансовая математика. М.: ЮНИТИ, 1998.

74. Малое предпринимательство в России. 2004. Статистический сборник.

75. Мартино Д. Технологическое прогнозирование. — М.: Прогресс, 1977.

76. Меерович Г. А. Эффект больших систем. — М.: Знание, 1985.

77. Маршалл А. Принципы экономической науки / Маршалл А. -М.: Прогресс. В 3-х томах. 1993. - Экономическая мысль Запада.

78. Менеджмент в России и за рубежом № 2, 2002 Мищенко А. В., Джа-май Е. В. Динамическая задача определения оптимальной производственной программы.

79. Менеджмент в России и за рубежом № 2, 2002 Мельничук Д. Б. Механизм оценки состояния системы стратегического управления предприятием.

80. Менеджмент в России и за рубежом № 5, 2001 Велесько Е. И., Логинов П. П. Экономико-математическое обоснование общей задачи стратегического управления на предприятии.

81. Месарович М., Мако Д., Такахара И. Общая теория систем. М.: Мир, 1978.

82. Модильяни Ф. Сколько стоит фирма?: Теорема ММ. Пер. с англ. / Модильяни Ф., Миллер М. 2-е изд. - М.: Дело, 2001. - (Экономика: идеи й портреты).

83. Нельсон Р. Эволюционная теория экономических изменений: Пер. с англ. / Нельсон Р. Р., Уинтер С. Д. М.: Дело, 2002.

84. Немчинов В. С. монография "Экономико-математические методы и модели".

85. Новиков Д. А., Петраков С. Н. Курс теории активных систем / М.: Синтег, 1999.

86. Новожилов В. В. Цены и государственное регулирование (1924). Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании (монография).

87. Орехов Н. А. Математические методы и модели в экономике / Н. А. Орехов, А. Г. Левин, Е. А. Горбунов: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. А. Орехова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 302 с.

88. Орлов А. И. Устойчивость в социально-экономических моделях. -М.: Наука, 1979.

89. Орлова Е. Р. "Инвестиции" 2005 г.

90. Орловский С. А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации. М.: Наука, 1981.

91. Павловский Ю. Н. Декомпозиция моделей управляемых систем. -М.: Знание, 1985.

92. Пажитнова Т. К., В. Е. Мотылев. "Экономическая история зарубежных стран. Эпоха домонополистического капитализма".

93. Петраков С. Н. Механизмы планирования в активных системах: неманипул ируемость и множества диктаторства. М.: ИПУ РАН, 2001.

94. Пионтковский Д. И. Ж-л "Успехи математических наук". Т. 53. —1998.

95. Положение о порядке формирования адресной инвестиционной программы города Перми (утверждено постановлением администрации г. Перми от 18 июля 2003 г. №2139)

96. Пунтус А. А. Конфликт сложных систем. Модели и управление. М.: МАИ, 1995.

97. Райзберг Г. А. Лозовский Л. LLL, Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2002.

98. Региональная экономика: теория и практика № 1 (4) / А. Г. Ваниев, И. С. Сагиров. Формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе.

99. Региональная экономика: теория и практика № 2 (5) М. И. Самарго-родская / Цели, задачи и принципы формирования региональной инвестиционной политики.

100. Региональная экономика: теория и практика № 5(8) Е. Л. Логинов, О. В. Чикова / Инвестиционные методы борьбы за контроль над экономикой.

101. Региональная экономика: теория и практика № 6(9) М. И. Самогородская / Государственное регулирование инвестиционных процессов в Воронежской области.

102. Региональная экономика: теория и практика №2 (17) Т. В. Погодина / Экономический анализ и оценка инновационной активности и конкурентоспособности регионов Приволжского федерального округа.

103. Региональная экономика: теория и практика № 3 (18) Е. И. Муравьев

104. Региональная экономика: теория и практика № 6(21) Греченюк А. В., Машегов П. Н., Наговицин В. В., Садков В. Г. / Анализ эффективности региональной инвестиционной политики и направления ее совершенствования

105. Резников Б. А. Системный анализ и методы системотехники. Часть 1. Методология системный исследования. Моделирование сложных систем. — МО СССР. 1990.

106. Решение Пермской городской Думы от 01.10.2002 N 106 "Об утверждении Положения о бюджетном устройстве и бюджетном процессе в городе Перми".114. "Российский статистический ежегодник"115. Самуэлсон П. "Экономика".

107. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономикс. Современная Экономика. Науч. ред. Мамедов О. Ю. — Ростов-на-Дону: Феникс, 1995.

108. И7.Тастевен М. Условия формирования благоприятного регионального инвестиционного климата // Экономист, 2001. № 11.

109. Татаркин А.Н. , Суховей А.Ф. "Технополисы зоны экономического роста. — Екатеринбург: УИФ "Наука", 1994

110. Тейл Г. Экономические прогнозы и принятие решений. М.: Статистика, 1971.

111. Терехов A. JI. Производственные функции // Компьютерра. № 32 (260).- 1996.

112. Уринсон Я. О мерах по активизации инвестиционного процесса // Вопросы экономики, 1997. №7.

113. Федоров В. П. Интеграционные и дезинтеграционные процессы в России, ДИЕ РАН, № 100, М., 2002.

114. Харитонов В. А. Основы теории живучести функционально-избыточных систем. Препринт № 170,- СПИИРАН, 1993.

115. Харрис JT. Денежная теория. М.: Наука, 1998.

116. Харрод Э. "Economic dynamics", L., 1973; в рус. пер.: К теории экономической динамики, М., 1959.

117. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. "Инвестиции" пер. с англ. Ин-фра-М, 1998.

118. Шелобаев С. И. Математические методы и модели: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ, 2000.

119. Шеремет В. В., Павлюченко В. М. и др. Управление инвестициями. — М.: Высшая школа, 1998 г.

120. Шумпетер И. "Теория экономического развития". М.: Прогресс, 1982. "Капитализм, социализм и демократия". (Несвоевременные мысли Иозефа Шумпетера. Предисловие В. Автономова).

121. Щепкин А. В. Механизмы внутрифирменного управления. М.: ИПУ РАН, 2001.

122. ЭКО № 9, 2004. А. О. Баранов, В. Н. Павлов. Прогноз возможностей государственного финансирования инвестиций для обеспечения высокого экономического роста в России.

123. Экономика и математические методы. Выпуск 2 (апрель-июнь 1996 г.) Дементьев В.Е. Инвестиционные и инновационные достоинства финансово-промышленных групп Медницкий В.Г. Анализ экономической эффективности с помощью оптимизационных моделей.

124. Экономика предприятия (фирмы): Учеб. / Под ред. профессора О. И: Волкова, доц. О. В. Девяткина. М.: ИНФРА-М, 2002. - (Рос. Эк. Академия им. Г. В. Плеханова).

125. Экономико-математические методы и прикладные модели / Под ред. В. В. Федосеева. М.: ЮНИТИ, 1999.

126. Экономико-математические методы и прикладные модели: Учебно-методическое пособие / Под. ред. В. А. Половникова и др. М.: Финстатин-форм, 1997.

127. Экономист № 8, 2003. В. Остапенко, В. Мешков. Собственные источники инвестиций предприятий.

128. Юдицкий С. А. Предпроектное моделирование функционирования организационных систем / С. А. Юдицкий, П. Н. Владиславлев. М.: ИПУ РАН, 2004.

129. Юдкевич М. М. Основы теории контрактов: модели и задачи / М. М. Юдкевич, Е. А. Подколзина, А. Ю. Рябинина. М.: ГУ ВШЭ, 2002.

130. Яблонский А. И. Методологические вопросы анализа сложных систем. М.: Наука, 1984.

131. Марковиц Б. Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций (Portfolio selection: efficient diversification of investments, 1959).

132. Марковиц Б. Долгосрочные инвестиции (Investment for the long run,1972);

133. Маркович Б."Среднедисперсионный анализ в выборе портфеля и рынки капиталов" (Mean-variance analysis in portfolio choice and capital markets, 1987).

134. Block S.B., Hirt G.A. Foundations of financial management. — 6th ed. -Homewood: Boston: Irwin, cop. 1992.

135. Hirt G.A., Block S.B. Fundamentals of investment management. 3d ed. -- Homewood (111.); Boston: Irwin, cop., 1990.

136. Modiliani F., Miller M. Corporate Income Taxes and the Cost of Capital: A Correction/ Amer. Econ. Rev. 1963 V. 53 No. 3.

137. Modiliani F., Miller M. The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment/Amer. Econ. Rev. 1958 V. 48 No. 3.

138. Солoy P. "Линейное программирование и экономический анализ" (Linear programming and economic analysis, 1958).

139. Солоу Р. "Теория капитала и скорость оборота" (Capital theory and the rate of return, 1963); "Ценовые ожидания и уровень цен" (Price expectations and the behavior of the price level, 1968).

140. Солоу P. "Экономический рост и структура долгосрочного развития" (Economic growth and the structure of long-term development, 1994).

141. Леонтьев В. В. Количественный анализ соотношений затраты-выпуск в экономической системе США (Quantitative input and output relations in the economic system of United States, 1936).

142. Леонтьев В. В. Структура американской экономики в 1919-1929: эмт лирическое применение анализа равновесия (Structure of the American economy: 1919-1929, An empirical application of equilibrium analysis, 1941).

143. Harrod E. "International economics", Cambridge., 1959.

144. Harrod E. "The dollar", L., 1953.

145. Harrod E. "The trade cycle", Oxford., 1936.